zРадио написав:Для чистоты эксперимента добавил еще ипотеку - законченный финансовый продукт. Тоже все наглядно и однозначно
Наглядно и прозрачно, но в корне не верно.
Ипотека - это именно те кредиты, которые послужили основой для создания мифа о крайне низких кредитных ставках в США. Они столь низки только потому, что есть очень ликвидный залог. Ставки по кредитам для некрупного бизнеса, который является там очень весомой частью экономики, значительно выше. Просто до нас обычно доходит только информация об ипотеке и автокредитовании.
Последнее - вообще особый случай, финансирование для клиента обычно находят дилерские, и они сами оплачивают финансовым компаниям значительную часть их интереса.
Но даже на приведенном Вами графике видно, что ипотека не следует точно за официальной ставкой, во времена экстремально низких ставок разрывы были весьма существенны.
Средняя ставка по ипотеке тоже не совсем отражает текущее положение вещей. Насколько я могу видеть по текущему значению, это ставка для первичного кредитования. Дальше начинаются нюансы. Если внести приличный даунпеймент, ставка легко ныряет под 2%. Через некоторое время после получения кредита можно перекредитоваться на остаток суммы, ставка также падает, поскольку залог становится более надежным. На поздних сроках выплаты 1% - не предел.
На давно устоявшемся развитом рынке очень хорошо видна зависимость ставки от степени риска, а оценка риска там давно отточена. Ставка по кредиту на мотоцикл может превышать 15%.
Зависимость ключевой ставки существует во всех видах кредитования, но там где составляющая риска выше первоначальной стоимости денег она просматривается значительно слабее.
Государственные долги у них строго следую за учетной ставкой еще и потому, что их доллары - это наши баксы (с). У нас добавляются еще валютные риски и низкий кредитный рейтинг страны.
