Итоги: Мировой фондовый рынок 21.05.10

США

Фондовые торги в США закрылись существенным снижением ведущих индексов. Рынок негативно отреагировал на события в Европе, где разразившийся долговой кризис стран еврозоны грозит снизить темпы восстановления мировой экономики. 20 мая стало известно о том, что греческие профсоюзы начали новую 24-часовую всеобщую забастовку против запланированных правительством мер строгой государственной экономии.

Накануне все мировые биржи понесли значительные потери, поскольку Федеральное управление финансового надзора Германии (BaFin) ввело запрет на необеспеченные, или «голые», короткие продажи гособлигаций стран еврозоны и соответствующих кредитных дефолтных свопов (CDS) на эти облигации. Такие меры со стороны Германии вызвали неуверенность инвесторов в отношении финансовой политики других европейских стран. Так, консультации о продлении запрета на аналогичные операции ведет в настоящее время рыночный регулятор Бельгии. Согласно ожиданиям аналитиков, эти новости будут оказывать влияние на рынки в течение нескольких дней.

Не прибавили оптимизма инвесторам и статистические данные по экономике США. До начала торгов Министерство труда США опубликовало данные по числу первоначальных требований о выплате пособия по безработице за неделю, которая завершилась 15 мая 2010г., согласно которым показатель вырос на 25 тыс. и составил 471 тыс.
Между тем аналитики ожидали, что ситуация с первоначальными требованиями по выплате пособия по безработице будет более оптимистичной (по прогнозу экономистов, показатель должен был составить 440 тыс.).

Уже после начала торговой сессии появились данные исследовательской организации Conference Board по индексу ведущих экономических индикаторов США по итогам апреля 2010г. - показатель снизился на 0,1%, хотя аналитики ожидали повышения индекса на 0,2%.

В составе индекса Dow 30 лидерами падения являются бумаги банка Bank of America Corp (-6,19%) многопрофильного промышленного концерна General Electric (-5,79%), алюминиевой корпорации Alcoa (-6,03%), автоконцерна Ford (-6,15%), производителя сетевого оборудования Cisco Systems (-3,92%), американского ритейлера Home Depot Inc (-4,33%).

Среди высокотехнологичных «фишек» сильно снизились акции интернет-компании Google и производителя компьютеров и мультимедийных устройств Apple - на 3,93% и 4,26% соответственно.

По результатам четверговой сессии индексы перешли на территорию коррекции, упав более чем на 10% по отношению к 52-недельным максимумам.

По завершению торгов индекс Dow Jones понизился на 376,36 пункта (-3,60%) - до 10068,01 пункта, индекс S&P - на 43,46 пункта (-3,90%) - до 1072 пункта, индекс Nasdaq - на 94,36 пункта (-4,11%) - до 2204,01 пункта.

Европа

Фондовые торги в Европе 20 мая 2010г. завершились снижением ведущих индексов на фоне данных по безработице в США, а также опасений по поводу возможного введения жесткого регулирующего механизма для рынков стран еврозоны. Кроме того, на ход торгов в очередной раз оказали влияние и новости из Греции. 20-го стало известно о том, что греческие профсоюзы начали новую 24-часовую всеобщую забастовку против запланированных правительством мер строгой государственной экономии. Организаторы надеются, что в масштабах страны в забастовке примут участие более 100 тыс. человек.

На этом фоне упали в цене акции банков Старого света. Бумаги британских Standard Chartered, HSBC и Barclays упали в цене на 2,36%, 0,96% и 0,76% соответственно. Котировки французских BNP Paribas, Societe Generale и Credit Agricole - на 1,06%, 2,36% и 2,70%. Цена акций британского Royal Bank of Scotland снизилась на 0,86%, бумаг французского Natixis - на 2,30%.

Курс на снижение взяли также и акции компаний горнодобывающего сектора. Бумаги британо-австралийской Rio Tinto упали в цене на 3,6%, швейцарской Xstrata - на 2,7%, британо-казахской Kazakhmys - на 3,1%.

По завершению торгов 20 мая 2010г. британский индекс FTSE 100 упал на 84,95 пункта (-1,65%) - до 5073,13 пункта, немецкий индекс DAX снизился на 120,79 пункта (-2,02%) - до 5867,88 пункта.

Французский CAC 40 упал на 79,19 пункта (-2,25%) - до 3432,52 пункта.

Швейцарский SMI понизился на 112,01 пункта (-1,76%) - до 6262,42. Амстердамский AEX упал на 6,59 пункта (-2,05%) - до 314,86 пункта.

Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 упал на 2,2% - до отметки 974, 04 пунктов.

Азия

Банк Японии сохранил ключевую учетную ставку - на крайне низком уровне в 0,1%. Решение о сохранении ставки на прежнем уровне было принято единогласно по итогам состоявшегося заседания правления банка.
Банк Японии снизил учетную ставку 19 декабря 2008 г. - с 0,3% до 0,1% годовых, а 31 октября 2008 г., - с 0,5% до 0,3% годовых. До этого ставка не менялась с февраля 2007 г.

Торговая сессия на азиатских площадках завершилась 21 мая преимущественно снижением ведущих фондовых индексов вслед за негативной динамикой на европейских и американских рынках.

Японский Nikkei потерял по итогам дня 2,45%, опустившись до отметки 9784,54 пункта.

Австралийский ASX теряет 0,38% - до 4325,8 пункта. Ведущий фондовый индекс Индонезии понизился на 4%, падение сингапурского рынка составило 2,2%, а торги на индийской фондовой бирже проходят со снижением на 0,93%.

При этом в Гонконге и Южной Корее торги 21-го не проводились в связи с выходным, а торговая сессия в Таиланде приостановлена из-за политической нестабильности.

Поводом для негативной динамики азиатских площадок стал рост неопределенности инвесторов в связи с кризисной ситуацией в периферийных странах еврозоны (Греция, Португалия и Испания) и ее потенциальным влиянием на темпы экономического роста США. Накануне участники рынков сбрасывали практически все активы, за исключением американских казначейских облигаций, стоимость которых выросла более чем на 1 процентный пункт.

При этом американские фондовые индексы обрушились почти на 4%: индекс Dow по итогам торгов снизился на 3,6%, S&P 500 - на 3,9%. Основные индикаторы вступили на «территорию коррекции» - с недавних максимумов они упали более чем на 10%.

«Опасность заключается в том, что эти страхи станут реальностью, и европейский долговой кризис действительно негативно скажется на темпах роста мировой экономики», - приводит агентство Associated Press слова экономиста Action Economics (Сингапур) Дэвида Коэна. По его словам, кризис 2008г. в США уже продемонстрировал, какую опасность несут страхи инвесторов, избавляющихся от всего, кроме американских гособлигаций.

На японский фондовый рынок также негативно повлияло резкое укрепление иены, что плохо сказывается на прибыли экспортеров Страны восходящего солнца.

Накануне евро опустился к иене на 2,66% - до ¥110,3. Американский доллар подешевел на 2,35% - до ¥89,34. Британский фунт терял более 3% - до ¥127,59, а швейцарский франк снизился на 2,48% - до ¥77,52.

В итоге в пятницу ощутимо подешевели акции японских производителей автомобилей и электроники. Котировки Honda Motor опустились на 3,6%, Nissan Motor потерял 3,9%.

Фондовые торги в Японии 21 мая 2010г. закрылись снижением индекса Nikkei на 2,5%. При этом недельное снижение японского биржевого индикатора стало самым значительным с января 2009г. и составило 6,5%. На фондовых рынках наблюдается массовая распродажа рискованных активов.

Накануне мировые биржи захлестнула новая волна неопределенности в связи с долговыми проблемами стран еврозоны и потенциальным влиянием этих проблем на темпы экономического роста США. Инвесторы избавлялись практически от любых активов, за исключением американских казначейских облигаций, стоимость которых выросла более чем на 1 процентный пункт. Фондовые индексы США обрушились почти на 4%: индекс Dow по итогам торгов снизился на 3,6%, S&P 500 - на 3,9%. Основные индикаторы вступили на «территорию коррекции» - с недавних максимумов они упали более чем на 10%.

Не прибавляют оптимизма инвесторам и статистические данные по экономике США, вышедшие накануне.
Так, Министерство труда США опубликовало данные по числу первоначальных требований о выплате пособия по безработице за неделю, которая завершилась 15 мая 2010г., согласно которым показатель вырос на 25 тыс. и составил 471 тыс. Между тем аналитики ожидали, что ситуация с первоначальными требованиями по выплате пособия по безработице будет более оптимистичной (по прогнозу экономистов, показатель должен был составить 440 тыс.).

Кроме того, иена укрепилась по отношению к доллару. На фоне столь неблагоприятной обстановки на мировом рынке падали акции крупнейших японских экспортеров. Котировки автопроизводителя Honda Motor Co., получающего 81% выручки от экспорта продукции, опустились на 2,5%, производителя фототехники Canon Inc. - на 2,6%.

Снижение цен на нефть (цены на нефтяные фьючерсы Brent и Light Sweet по итогам торгов 20 мая 2010г. снизились более чем на 2,5%) оказало крайне негативное влияние на котировки энергетических компаний Японии. Бумаги крупнейшей нефтегазовой компании Японии Inpex Corp. подешевели на 1,7%.

Прислушались инвесторы и к рекомендациям аналитиков Credit Suisse Group AG, которые понизили рекомендации по акциям одного из ведущих производителей стекол для LCD-мониторов Nippon Electric Glass Co., в связи с чем котировки компании снизились на 3,9%.

По итогам торгов 21 мая 2010г. индекс Nikkei 225 снизился на 245,77 пункта (-2,5%) - до 9784,54 пункта. Курс доллара к иене понизился на ¥1,51 иены по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥89,95 за доллар.

Россия

Российский фондовый рынок вчера закрылся снижением. Индекс РТС снизился на 5,55%, до 1303,24 пункта.
Общий объем сделок составил $8 103 478 452.
Лидерами снижения стали акции ОАО «Уралкалий» (-6,41%)
Индекс ММВБ снизился на 4,31%, до 1263,99 пункта.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 20 мая индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 83 пункта (5,99%) и составил 1303,24 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 9270.996 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: рынок отправился искать новую игру.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ снизился на 56,91 пункта (4,31%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1263,99. Торги проходили c активноcтью выше средней.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

SNGSPS - цена 12,143 руб. (-16,26%), оборот 11225 тыс. руб.
URKAS - цена 101,02 руб. (-12,26%), оборот 11619 тыс. руб.
CHMFS - цена 322,69 руб. (-9,87%), оборот 27185 тыс. руб.
SBERS - цена 69,96 руб. (-8,93%), оборот 3928454 тыс. руб.
SNGSS - цена 26,098 руб. (-7,45%), оборот 79712 тыс. руб.

Упали сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

ТГК-1 - цена 0,0194 руб.(-9,77%), оборот 67,81 млн. руб.
ТМКао - цена 121,05 руб.(-8,68%), оборот 125,77 млн. руб.
Татнфт3ап - цена 64,59 руб.(-8,32%), оборот 47,62 млн. руб.
ЛСРао - цена 870 руб.(-7,74%), оборот 7,4 млн. руб.
Сургнфгз-п - цена 12,098 руб.(-6,89%), оборот 473,95 млн. руб.

Выросли («голубые фишки»):

ЦентрТел - цена 21,302 руб.(+0,38%), оборот 2,06 млн. руб.
УралСвИ-ап - цена 0,81 руб.(+0,37%), оборот 3,07 млн. руб.
ИркЭнерго - цена 16,5 руб.(+0,24%), оборот 3,77 млн. руб.

Итоги торгового дня у россиян: рынок отправился искать новую игру.

Торговый день четверга у наших соседей вновь получился очень динамичным и напряженным. В фокусе внимания была динамика рубля по отношению к основным валютам. Особенно сильным получился подскок евро относительно рубля. За два торговых дня евро выросло к рублю на 4%. Немного отстал от этого доллар.
Но бивалютная корзина явно полетела вверх. Резкое ослабление рубля проходило на фоне очередного витка снижения цен на нефть. При этом следует отметить, что снижалась не только американская легкая нефть марки WTI, задававшая до недавнего времени медвежий настрой, но и нефть марки Brent.

Тенденция давления на сырьевые валюты на этой неделе приобрела очень зримые очертания. На сырьевых площадках нисходящее движение никак не может нащупать устойчивого локального дна.

На этом фоне разговоры о второй волне кризиса становятся угрожающе актуальными.

Кстати, законопроект по усилению контроля за финансовыми институтами, предложенный администрацией президента США Барака Обамы, не получил необходимой поддержки в Сенате (см. Видео от ДС на профильной ветке сайта Finance.ua. В этом смысле банковская система могла бы вздохнуть немного свободнее. Однако публичные противостояния видно не идут на пользу фондовому рынку.

Нейтральное открытие российского рынка и утренние размышления о возможном начале роста не увенчались успехом. Со средины дня жесткие распродажи продолжились на всех площадках. Усугубили негативные настроения данные по рынку труда в США, согласно которым число первоначальных обращений за пособием по безработице за прошлую неделю выросло на 25 тыс. до 471 тыс. обращений, хотя ожидания были противоположными - сокращение до 439 тыс.

Индекс опережающих индикаторов за апрель тоже показал вместо прогнозируемого роста снижение на 0,1%.

Наши корпоративные новости не светились. (Ведь не могло же поддержать рынки например изменение названия ТГК-4, которое будет теперь именоваться «Квадра» или другие корпоративные новости). Снижение прокатилось по всему рынку. Сильнейшие распродажи коснулись всего спектра ликвидных бумаг. Небольшое число акций, по которым был отмечен символический рост, затерялись в далеких малоликвидных эшелонах и, конечно, не могли дать рынку защитного убежища.
С сожалением следует констатировать, что восходящие тренды по индексам ММВБ и РТС пробиты вниз.
Теперь рынку РФ следует выбирать модели поведения уже из не столь оптимистичных наборов.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в четверг, 20 мая, просел на 82,61 пункта, или на 10,76% до 685,48 пунктов.
Объем торгов за день составил 151 755 383,89 грн., акциями наторговали 16 109 852,09 грн., корпоративными облигациями - 5 638 420,35 грн., гособлигациями 130 007 111,45 грн.

Как сообщалось, в среду, 19 мая, индекс цен на акции в ПФТС просел на 43,11 пункта, или на 5,31% до 768,09 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 112,57 пунктов, или на 19,65% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 20 мая, сессия в ПФТС.

Во-первых, Азиатские фондовые биржи в четверг, 20 мая, демонстрируют в большинстве падение котировок на фоне цен на сырье, итогов торгов в Штатах, курса основных валют, а также ситуации в Европе.

Напомним, что торги в США в среду завершились снижением фондовых индексов. Давление на рынок оказало неоднозначное решение Германии запретить необеспеченные короткие продажи некоторых активов.

На данный момент акции Nintendo Co., японского производителя игр, 34% выручки которого приходится на Европу, упали на 1,5% в Осаке. Бумаги Toyota Motor Corp. потеряли 2,1% на фоне слухов об очередном отзыве автомобилей компании. Капитализация BHP Billiton Ltd., крупнейшей в мире горнорудной компании, увеличилась на 0,7% в Сиднее после того выросли цены на сырье.

Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI упал на 0,5% и составил 114,17 пункта на 10:56 в Токио. Австралийский индекс S&P/ASX 200 набрал 0,01%. Индекс Straits Times в Сингапуре подрос на 0,4%. Новозеландский NZX50 уменьшился на 0,1%.

Большинство фондовых индексов Азии открыли сессию в красной зоне. Инвесторов расстроил рост ВВП Японии в первом квартале 2010 года, который оказался менее значительным, чем прогнозировали экономисты. Кроме того, сообщает агентство Bloomberg, министр финансов Японии Наото Кан объявил о том, что в стране продолжается дефляция.

Продолжается обеспокоенность инвесторов долговыми проблемами стран еврозоны, которые являются важным рынком сбыта для многих азиатских компаний.

Сводный фондовый индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI Asia Pacific снизился на 1% - до минимальных за 6 месяцев 113,57 пункта.

Японский Nikkei 225 опустился на 1,2%, австралийский S&P/ASX 200 и южнокорейский Kospi потеряли по 0,5%.

Рост ВВП Японии в январе-марте оказался самым быстрым за три квартала - 4,9%, но был меньше ожидавшихся аналитиками 5,5%.

Стоимость бумаг ведущего производителя фотоаппаратов в мире Canon Inc. упала на 2,9%.

Цена акций мирового лидера среди автоконцернов Toyota Motor Corp. уменьшилась на 2%, так как компания объявила о возможных проблемах с двигателями автомобилей Passo и предложила их владельцам бесплатный ремонт.

Котировки акций австралийского производителя одежды и оборудования для серфинга Billabong International, который получает 23% выручки в Европе, обвалились на 5,1%.

Рыночная стоимость китайских банков и девелоперов увеличивается, так как в государственном издании China Securities Journal была опубликована информация о том, что Народный банк Китая вполне может подождать с повышением процентных ставок до второго полугодия 2010 года или даже начала 2011 года.

Акции гонконгского застройщика Hang Lung Properties прибавили в цене 1,3%, China Overseas Land & Investments Ltd. - 0,7%, бумаги Bank of China подорожали на 0,5%.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались сегодня ростом ведущих фондовых индексов. Таким образом, соседскому рынку на открытии удалось немного отыграть потери предыдущего торгового дня, когда индекс ММВБ снизился на 3,04%, а индекс РТС - на 4,01%.

По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,98% - до 1333,78 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1390,95 пункта, что на 0,76% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 1,06% - до 9137,83 пункта.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились снижением основных индикаторов. Стоимость нефти марки WTI при этом, наоборот, повысилась и составила $68,87 за баррель.

В четверг перед открытием торгов сложился не очень позитивный внешний фон. Фондовые индексы США завершили торговую сессию небольшим снижением, торги в Европе закрылись в «красной зоне», торги в Азии проходят с падением большинства фондовых индикаторов, в то время как фьючерсы на индексы США также снижаются.

В четверг в США в 15:30 Киева будут опубликованы данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице, а также общему количеству обращений. В 17:00 выйдут данные по индексу производственной активности ФРБ Филадельфии, а также индексу опережающих индикаторов.

Индекс ММВБ завершил торги накануне ниже уровня 1350 пунктов, однако остался в диапазоне 1300-1350 пунктов. Данные значения по-прежнему являются основными уровнями поддержки и сопротивления.

В свою очередь автор подчеркивает что 20-го не исключен отскок российских индексов при открытии, поскольку внешний фон складывается нейтральным, а технические факторы говорят о перепроданности в последние дни. К тому же индекс РТС сейчас стоит на важных уровнях поддержки – локальных минимумах и двухсотдневной скользящей средней, с которых ряд игроков могут предпринять попытки восстановиться или закрыть свои короткие позиции.

Мы полагаем, что неплохую динамику в четверг могут продемонстрировать сырьевые компании, после некоторого восстановления цен на нефть, и промышленные металлы. В долгосрочном же плане, при учете фундаментальных факторов, к которым относятся проблемы в еврозоне, российские индексы продолжают смотреть вниз.

Во-вторых, фондовые торги в Европе открылись 20 мая 2010г. повышением ведущих индексов. Рынок отыгрывает потери предыдущей торговой сессии, вызванные последними новостями из Германии, где 18 мая 2010г. был введен временный (до 31 марта 2011г.) запрет на необеспеченные короткие продажи гособлигаций, кредитных дефолтных свопов по этим облигациям и акций 10 ведущих финансовых институтов, включая Allianz SE и Deutsche Bank AG.

«В плюсе» торгуются 20-го акции ведущих кредитных организаций Европы: бумаги британских Barclays, Lloyds Banking Group и Royal Bank of Scotland подорожали на 1,6%, 1,4% и 1,5 соответственно. Благоприятно складываются торги и для французских банков BNP Paribas (+1,8%), Societe Generale (+2%) и Credit Agricole (+2,5%). Ценные бумаги немецких банков также дорожают: акции Deutsche Bank AG и Commerzbank прибавили в цене 1,2% и 0,8% соответственно.

Неудачно складывается торговая сессия для одной из крупнейших пивоваренных компаний SABMiller, акции которой подешевели на открытии на 4,6% после того, как компания сообщила об улучшении ситуации со спросом на продукцию только к концу 2010г.

Акции швейцарского фармацевтического гиганта Novartis потеряли в цене 0,8% в начале торгов на фоне информации о том, что компания выплатит штраф в размере 250 млн долл. в качестве компенсации морального вреда, нанесенного нескольким тысячам женщин - сотрудницам компании - в соответствии с постановлением окружного суда Манхэттена. Напомним, что швейцарская Novartis была уличена в дискриминации сотрудников по половому признаку. Следствие доказало, что в компании женщинам меньше платили, реже продвигали по службе и предвзято относились к беременным. По заявлению Novartis, компания «разочарована» решением суда и планирует подавать апелляцию.

Между тем некоторую поддержку рынку оказывают новости энергетического сектора. Цены на «черное золото» растут, вызывая рост котировок крупных нефтяных компаний: акции британо-голландской Royal Dutch Shell, французской Total и итальянской Eni Spa поднялись в цене на 2%, 1,3% и 1,2% соответственно.

Несмотря на то, что в целом инвесторы проявляют в четверг активность, аналитики предупреждают, что волатильность будет сохраняться на протяжении всей торговой сессии.

По состоянию на 11:00 Киева британский индекс FTSE 100 повысился на 44,76 пункта (+0,87%) - до 5202,84 пункта, французский CAC 40 - на 16,24 пункта (+0,46%) - до отметки 3527,91 пункта, швейцарский индекс SMI - на 40,57 пункта (+0,64%) - до 6415,01 пункта, немецкий DAX - на 30,45 пункта (+0,51%) - до 6019,12 пункта.

Полагаю, наш рынок сделает попытку (и неоднократную) отскока на четверговых торгах, однако вряд ли она окажется успешной.

Скорее всего дело закончится незначительным итоговым «минусом» по ПФТС-индексу, в котором «первую скрипку» будут играть акции ГМК-«элиты» и генерации.

Высоковероятный «плюс» Укртелекома не сумеет преломить «медвежью» тенденцию на площадке ПФТС.

В целом же, с учетом торгов на УБ, можно предположить «плюс» Мотор Сичи, Укрсоцбанка и Алчевского МК.

То, что произошло на торгах в ПФТС и «Украинской биржи», иначе как «позором джунглей» назвать нельзя. Индексы провалились вниз с оглушительным треском.

А сейчас привычный валютно-денежный фон вчерашних, 20 мая, торгов акциями.

Курс гривны на межбанковском валютном рынке после сохранения неизменным в среду в четверг также сохранился на уровне 7,9240 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись на уровне 7,9230-7,9250 UAH/USD и весь день проходили в этом диапазоне.
Большинство сделок, по оценкам участников валютного рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9240 UAH/USD.
Национальный банк выставил цену покупки избытка доллара на 7,9250 UAH/USD и цену покупки евро на 9,75 UAH/USD.
С начала 2010 года курс гривны на межбанке укрепился на 0,71% с 7,9800 UAH/USD до 7,9240 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.

К «интимным подробностям» четверговой сессии.

20 мая торги по паре доллар США/Гривна протекали плавно, в основном, в диапазоне 7.9220/7.9260 (максимальный средний уровень составил 7.9230/7.9258 в 12:02, минимальный средний - 7.9150/7.9260 в 11:10).

В четверг Национальный банк Украины вышел на рынок с покупкой доллара США по 7.9250, а также с покупкой Евро - по 9.7500.

Российский рубль котировался банками по 0.2580/0.2584, и к закрытию уровень цен составил 0.2570/0.2604.

Торги по Евро стартовали с отметок 9.8310/9.8385. К 11:00 котировки слегка увеличились 9.8366/9.8440, а на момент закрытия торговой сессии уменьшились и составили 9.8003/9.8052 (максимальный средний курс был зафиксирован в 10:56 (9.8406/9.8480), а минимальный средний - в 15:32 (9.7559/9.7608)).

На четверговом Depo рынке гривна overnight котировалась банками по 0.7/2.0%, доллар - по 0.5/1.5%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 6.0/10.0% и USD: 3.0/7.0%.

К закрытию последней, 20 мая, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 7,93/7,94 UAH/USD, евро – 9,74/9,83 UAH/EUR, рубль – 0,253/0,258 UAH/RUB.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос и предложение на розничную «зелень» не претерпели изменений.

В течение сессии 20 мая спрос и предложение на мелкооптовые и розничные партии доллара не изменились.

Со слов дилеров розницы, торговля мелкооптовой «зеленью» в четверг, поразительно напоминая сюжет вторника, заслужила такую же оценку «три», оказавшись при этом несколько ниже уровня 19 мая.

При этом здесь наблюдалось соблюдение приблизительного баланса спрос/предложение, а сама работа на этом участке де-факто случалась эпизодически, не нося системного характера.

Меж тем, как и накануне, в первой половине сессии четверга, со слов здешних дилеров, наблюдалось доминирование клиентского спроса, которое пополудни было «разбавлено» клиентским «приносом», ставшим причиной формирования приблизительного баланса спрос/предложение по итогам сессии.

Как оказалось, сложившееся положение вещей устраивало как впавших в апатию клиентов, так и уставших от безделья дилеров розницы. Думаю, НБУ своим «сигналом» на позапрошлых торгах валютного межбанка(снижение курса большинства состоявшихся по «зелени» сделок с уровня 7,925 до 7,924 UAH/USD) «заморозил» курсовой «движняк», а холод от этого проекта дотянулся и до рынка наличных. В частности, до мелкооптового и розничного его сегмента.

Похоже, игроки и дилеры розницы отчаялись дождаться «реальной» работы и поэтому даже не предпринимали ничего с целью активизировать обороты. В частности, опустив цены на доллар. Впрочем, вероятно их удерживало от этого шага наличие какой-никакой работы, которую они боялись потерять вследствие ревизии.

В целом же, несмотря на работу «в обе стороны», обороты ненамного оказались выше «уровня плинтуса».
Третья подряд сессия на розничном секторе рынка наличного доллара констатировала окончательное вхождение его в боковой тренд с перспективой скатиться в трясину стагнации. Май есть май. В этом месяце валютный рынок редко баловал дилеров оборотами и гонорарами.

В полной аналогии с предыдущими торгами, как две капли воды похожими на сессию четверга, заметим, повторившись, что, как и накануне, свою лепту в стабильность, которую в данном случае уместно назвать застоем, внес валютный межбанк, а точнее его долларовая часть, где заокеанская валюта после вторничного символического, на 0,1 коп., гривнеукрепляжа остановилась в движении: большинство сделок, по оценкам участников валютного рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9240 UAH/USD, то есть, на уровне вторника и среды.

Не исключено, что НБУ, проведя во вторник пробное укрепление гривни, решил подождать, оценив реакцию рынка на свое мероприятие.

Не исключено, регулятора вполне устроила «заморозка» любых проявлений «радикализма» на отечественном валютном рынке и он, выйдя анонсом по своей гривневой интервенции на долларовом участке прежним курсом 7,925 UAH/USD и по евро – 9,75 UAH/EUR достаточно рано(около 11.20 Киева) сделал своеобразный подарок своим младшим коллегам в честь профессионального праздника.

Меж тем, как оказалось, на этом «интересности» на долларовом сегменте валютного межбанка не закончились: со слов дилеров днепропетровского коммбанка-«бегемота», около 13.10 Киева безналичный доллар упал в цене с уровней 7,924/7,928 к отметкам 7,920/7,925 UAH/USD на фоне появившихся клиентских продаж, которые сменили доселе доминировавший спрос. Полагаю, уместно считать сессию 20 мая своеобразной вехой, обозначившей терминацию пятисессионной атаки на безналичный доллар, не приведшей, впрочем, к смене числовых индикаторов валютного рынка(цены нацбанковской интервенции, официальные курсы и котировки большинства сделок по долларовому безналу оставались прежними), хотя «бычьи» настроения с четверга, 13 мая по среду 19-го были очевидны.

Так или иначе, но нам представляется, что «обезопасив» ситуацию на участке валютного межбанка и рынке наличных, регулятор задумался о ревизии базовых уровней, сиречь, переменах в официальных курсах заокеанской валюты. Не предпринимая, впрочем, пока никаких действий. Несколько забегая вперед, сообщим: на пятницу, 21-е, официальный курс доллара остался на прежнем, четверговом уровне 7,9257 UAH/USD.

Повторимся, с некоторой надеждой глядя в перспективу, в ожидании перемен и в части цен гривневых интервенций. В сторону снижения с отметки 7,925 UAH/USD… Впрочем, пока все это пока предположения. Но перемен, особенно, способных привести к изменениям на валютном рынке страны, где уже явственно ощущается затхлость, очень хочется…

Однако, мы отвлеклись. Поглядим на оптовый сегмент наличного доллара Днепропетровска.

Там все было приблизительно, как и накануне. Сессия завершилась уровнями вторника: 7,93/7,94 UAH/USD. Впрочем, в отличие от сюжета торгов 19 мая, когда внутридневная динамика констатировала полукопеечную потерю спроса, в течение четверга ни спрос, ни предложение не менялись, оставаясь на уровнях открытия.

Полагаю, в этом «виноват» приблизительный баланс спрос/предложение, наблюдавшийся на протяжении большей части сессии. Лишь пополудни, уже после обеденного перерыва, активизировавшийся клиентский принос свел общее настроение на этом сегменте днепропетровской «налички» к доминированию клиентского предложения.
Таким образом, здесь полностью повторился сюжет предыдущих, 19 мая, торгов.
Впрочем, в отличие от среды, четверг был характерен более низким уровнем ликвидности, дав понять, что и этот участок все глубже засасывает трясина бокового тренда, характерная кроме курсовой стабильности, более неприятной стагнацией на участке объемов совершаемых сделок.

Со слов дилеров опта, большая часть реальных сделок у них в четверг совершалась по курсам 7,935/7,937 UAH/USD.

С учетом неважного состояния дел на участке ликвидности, сложившаяся маржа на днепропетровском опте явно была далека от оптимальной и не сулила дилерам сектора баснословных прибылей.

Стало быть, под вялым прессингом клиентского приноса дилеры опта в течение четверга курсы открытия фактически устояли, невольно подтвердив наши предположения о вступления рынка в период стабильности.

Ликвидность, со слов оптовиков, оказалась ниже, чем накануне. Последнее, как и на рознице давало понять: боковой тренд добрался и сюда.

Кроме вышеозначенных «тайных пружин» процесса курсовобразования на рынке наличного доллара, мы не исключаем участие в этом волнительном проекте и рынка долларового безнала. Об этом, к слову, говорит вышеупомянутое «замораживание» цен на доллар.

Итак, рынок наличного доллар взял курс в направлении стабилизации, которая в данном контексте означает не что иное, как банальный боковой тренд с рисками застоя.

Оптовые партии остальных валют в четверг 20-го, к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 9,75/9,85 UAH/EUR.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на оптовый евронал стал выше на 10,0 коп., предложение прибавило 12,0 коп.

Меж тем, в течение четверга оптовый евро по спросу просел на 2,0 коп., по предложению стал ниже на столько же.

Как и ранее, сюжет для пары евро-гривня в среду следствием сценариев для рынка долларовой «налички», а также подчинялся новостям мирового форекса.

Хотя бы потому, что на рынке оптового доллара работы было мало, а сюжет сессии по «зеленому» безналу, несмотря на вышеозначенные новации со стороны регулятора, был написан под копирку еще в прошлую пятницу.

Стало быть, курс евро к доллару снижается в четверг, поскольку правительства стран Европы не смогли выработать единого подхода к преодолению долгового кризиса в еврозоне, сообщает агентство Bloomberg.

Кроме того, инвесторы ожидают данных об ухудшении потребительского доверия в еврозоне впервые за три месяца в мае. Предполагается, что индекс потребительского доверия снизился до минус 16 пунктов с минус 15 пунктов в апреле. Еврокомиссия опубликует данные в четверг в 15:00 GMT.

В течение дня на валютном рынке наблюдалась повышенная волатильность, рост евро несколько раз сменялся падением.

«Евро переживает кризис доверия, и сложно представить, что может изменить эту тенденцию. Рынок поддерживает значительный объем коротких позиций по евро, поэтому есть шанс на кратковременный отскок, который не сменится устойчивым ростом», - утверждает валютный аналитик Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ в Лондоне Ли Хардман.

Евро к 12:20 GMT в четверг подешевел на 0,7% по сравнению с курсом на закрытие торгов в Нью-Йорке в среду - до $1,2334.
Стоимость евро к японской валюте составляла ¥112,24 по сравнению со ¥113,85 иены в среду.
Курс доллара опустился к этому времени с ¥91,71 до 9¥1,00.
По данным Bloomberg, евро подешевел по отношению к корзине валют развитых стран на 7,2%.

Валютная интервенция сейчас не актуальна, заявил в четверг премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер, председательствующий на заседаниях министров финансов стран еврозоны. Ж.-К. Юнкер обсудил проблемы евро с министром финансов Японии Наото Канном и пришел к выводу о том, что пока вмешательства в валютные рынки не требуется.

«Интервенция ЕЦБ крайне маловероятна при таком курсе евро. Для нее потребуется резкий обвал к уровню паритета», - отметил Л. Хардман.
Nomura Securities Co. ухудшила прогноз курса евро к доллару с $1,30 до $1,15 к концу 2010 года.

Меж тем, на протяжении «украинской части» мирового форекса (8.00-18.00 Киева) кросс-курс евро-доллар вырос с $1,234 до $1,236. При этом нельзя не отметить наличие внутридневного локального (с 09.30 до 13.30 Киева) локального максимума, когда индикатор пребывал на уровне $1,242, периодически проваливаясь вниз. Собственно, в течение всей сессии рынок евро-доллар «глубоко дышал», меняя значения кросса в приличном диапазоне. Не исключено, что сохраняя относительную курсовую стабильность, цены на оптовый евронал по итогам четверговой сессии все-таки снизились на 2,0 коп по обеим позициям из-за неважного состояния дел на участке ликвидности, пытаясь «мягким демпингом» «соблазнить» уклоняющихся от операций с евроналом клиентов.

Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль и на сей раз проявил «медвежий радикализм» провалившись в течение четверга до уровня среды: 0,252/0,256 UAH/RUB и потеряв при этом по спросу 50 пунктов и став ниже на 40 пунктов по предложению.

При этом, по сравнению с закрытием среды, спрос упал на 70 пунктов, а предложение потеряло 60 пунктов.

Думаю, некоторое снижение курса рубля с одной стороны – дань его провалу относительно евро и доллара на валютных торгах 20-го в Первопрестольной, с другой – результат некоторого евроотката на мировом форексе в первой половине дня.
Впрочем, как нам стало известно со слов дилеров опта, с этой валютой работали мало. По этому поводу приходится в очередной раз констатировать невысокую популярность рубля на рынке наличных Днепропетровска, особенно небольших ее партий.

Повторимся еще раз: со слов дилеров опта, ликвидность сессии от 20 мая оказалась ниже, чем накануне, 19-го. При этом валютчики заверили автора в уверенном доминировании клиентского приноса, сиречь, предложения.

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 20 мая в Днепропетровске пытались работать по выросшему на 9,0 коп. спросу и прибавившему 5,0 коп. с закрытия среды предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 20 мая по спросу потеряли 40 пунктов, по предложению стали ниже на столько же.

Итак, пятидневная попытка продавить курс безналичного доллара вверх в четверг финишировала возобновившимися продажами СКВ. Не исключено, что «свою руку» к этому приложил пресловутый «фактор 20-го числа», с его обострением интереса к нацвалюте в ущерб доллару и евро. Впрочем, мы не исключаем, что «быков» «размагнитило» нацбанковское «символическое» (на 0,02 коп.) снижение официального курса доллара на 20 мая(с уровня 7,9259 до отметки 7,9257 UAH/USD). Так или иначе, «зеленый» безнал констатировал терминацию доминирования спроса на фоне роста клиентских продаж.

Если на рынке долларового безнала покупки/продажи валюты требовал бизнес, на рынке наличных окончательно установился боковой тренд, который усугублялся апатией и капризами потенциальных клиентов. Полагаю, наиболее красноречиво состояние дел иллюстрируют «реальные» курсы обмена оптового доллара: 7,935/7,937 UAH/USD. Желающие могут подсчитать какой объем доллара требуется обменять, чтоб заработать на обед. «Работаем за 200 гривен», - пожаловались автору труженика опта.

К сожалению, пока мы не видим сколь-нибудь значимых новостей, способных разбудить впавший в спячку рынок наличных, а, следовательно, затхлая атмосфера «боковика» скорей всего сохранится до конца текущей недели и, наверняка, до финиша мая.

Об этом в частности, говорят два обстоятельства: большинство сделок по безналичному доллару на торгах межбанка 20-го состоялось по 7,924 UAH/USD, не изменившись со среды; на прежнем уровне сохранился и официальный курс доллара на пятницу: 7,9257 UAH/USD.

Пришло время отраслевого блиц-обзора. По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 20 мая, в процессе пролонгации и углубления пришедшей к нам на рынок в пятницу, 30 апреля, коррекции сопровождаемой изрядным (-10,76%) провалом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в четверг из пяти торговавшихся бумаг сектора одна акция подорожала, четыре провалились в цене;

Б) ГМК – 20 мая из десяти торговавшихся акций сектора, все десять бумаг откатилось;

В) ЭНЕРГО – в четверг все четыре торговавшиеся «ЭНЕРГОфишки» подешевели.

В «рейтинге оптимизма» нынче в лидерах бумаги машиностроения, сумевшие оторвать индикатор от нулевого уровня до отметки 20%.

«Бронзу» и «серебро» рейтинга поделили меж собой энергетики и металлурги, у бумаг которых не хватило сил, чтоб оторвать «индексы оптимизма» от нулевого уровня.

Последним сектор ЭНЕРГО обязан провалившимся в цене «фишкам»: Днепрэнерго(-17,95%), Центрэнерго(-7,48%), Донбассэнерго(-16,20%) и Западэнерго(-9,33%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 482 805,00 грн., 981 766,50 грн., 366 231,80 грн. и 110 473,00 грн. соответственно.

У металлургов по обыкновению было «многолюдно» и так же «красно», как и в остальных секторах: ЕМЗ(-14,72%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(-1,97%), Азовсталь(-12,39%), Полтавский ГОК(-22,15%), Северный ГОК(-17,59%), Ясиновский КХЗ(-9,64%), Авдеевский КХЗ(-1,37%), Алчевский МК(-12,66%), Конструкционные материалы(-0,40%) и Новомосковский трубный завод(-25,12%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 964 235,00 грн., 1 426 705,00 грн., 930 690,10 грн., 658 705,07 грн., 630 312,46 грн., 614 295,22 грн., 331 478,00 грн., 227 155,00 грн., 100 712,26 грн. и 7 404,00 грн. соответственно.

Наконец, пришел черед лидера рейтинговой гонки, машиностроительного сектора.
Первое место ему обеспечили подорожавшие по итогам вчерашних торгов на 1,76% бумаги Лугансктепловоза, которыми наторговали 624 705,54 грн. Не исключено, что своим «плюсом» эти акции обязаны слухам о скорой повторной приватизации предприятия.

В остальном здесь, как и в иных секторах царила «краснота»: Мотор Сич(-10,09%),
Мариупольский завод тяжелого машиностроения(-21,50%), Богдан-Моторс(-17,50% и АвтоКрАЗ(-4,82%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 1 377 955,00 грн., 304 728,96 грн., 4 974,00 грн. и 3 560,00 грн. соответственно.

Остается поинтересоваться результатами вчерашней торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют важное значение в качестве индикатора общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

Как и накануне, с оптимизмом здесь было неважно: 0%.

Тон задавали откатившийся в цене Укрсоцбанк(-12,80%), акциями которого наторговали 263 104,50 грн., потерявший 5,88% Аккордбанк, акциями которого наторговали 203 000,00 грн. и просевший на 12,63% Аваль при ликвидности прошедших по нему сделок на сумму 27 000,00 грн.

Не изменившимися в цене бумагами Индустриалбанка вчера наторговали 445 200,00 грн.

В целом же, как и в предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги четверга, завершившиеся очередной, на сей раз более глубокой, чем накануне коррекцией, давшей понять: нашему рынку тоже не чужды «еврогреческие меланхолии», подтвердили эту нехитрую истину.

Стало быть, рынок 20-го снова констатировал пролонгацию стартовавшей еще 30 апреля коррекции.

Как мы и предполагали, до майских праздников наш рынок успел завершить еще один цикл рост-фиксация прибыли-стабилизация. Однако затем, не без «холодного душа» с рынков Запада, наши фонды, скорее всего, вернулись к «соцреализму», отказавшись от необоснованного роста цен на бумаги, надувавшего несомненный финансовый пузырь. Потеряв до трех сотен пунктов по индексу ПФТС, рынок наших акций стал более реальным, попутно снизив риски схлопывания «пузыря».

Кроме того, полагаю, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов, проводя фиксацию прибыли после «плюсов». Натурально, нельзя не отметить очевидную включенность нашего рынка акций в международную торговлю ценными бумагами, приунывшую после известных событий на «греческом фронте». Наконец, с определенным удовлетворением автор вынужден констатировать: взвинченные без особых на то оснований индексы нашего фондового рынка опустились на грешную землю. Так сказать, «ближе к чернозему».

В-третьих, согласно традициям (пребывание рынка в очередном периоде коррекции на фоне заметного снижения цен на акции, как правило, сопровождается ростом ликвидности) обороты сессии 20 мая несколько (0,88%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 20 мая по сравнению с предыдущими стала выше, поднявшись с отметки 15 972 395,91 грн., до уровня 16 109 852,09 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов сопровождалось ожидаемым и весьма заметным (+13,33%) расширением ассортимента работавшихся акций: если в среду, 19 мая в торгах принимали участие 30 акций отечественных предприятий, четверг «ознаменовался» торговлей 34-мя акциями.

Из этих 34-х реально торговавшихся 20 мая акций, цена последней сделки выросла у 5-ти, 2 акции предпочло стабильность, у 27-ми бумаг произошло снижение.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций в четверг, 20-го, оказалось на 14,71% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 5,88%, оставив «медведям» изрядный участок в 79,41%.

Думаю, можно считать полученные проценты пребывающими в гармонии со значением (-10,76%) вчерашнего провала ПФТС-индекса

В этом контексте напомним, что предыдущие, 19 мая, торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки - 10,00%, «конформисты» - 3,33% и «медведи» - 86,67%), заслужили аналогичный комментарий: полученные проценты пребывали в гармонии значению (-5,31%) позавчерашнего провала индикатора.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней торговли нашими акциями, сопровождаемой «официальным» обвалом главного индикатора на 10,76% с «голубыми фишками».

Вначале отметим сохранение вернувшейся накануне концепции: в действие 14 мая вступила менее свойственная «фишкам» «лояльность», которая выражается в готовности «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее некоторое (+13,33%) расширение ассортимента работавшихся акций было принято во внимание «голубой элитой»: если накануне, в среду 19-го, работались 17 «фишек», в четверг, 20 мая, на работу вышли уже 19 представителей «элиты».

Из этих 19-ти реально работавшихся 19 мая «фишек» цена последней просела у всех элитных акций: ИНТЕРПАЙП НДТЗ(-1,97%), Ясиновский КХЗ(-9,64%), Авдеевский КХЗ(-5,93%), Укрсоцбанк(-8,74%), Полтавский ГОК(-10,54%), Укрнефть(-6,90%), ЕМЗ(-1,37%), Центрэнерго(-7,48%), Крюковский вагоностроительный завод (-21,15%), Укртелеком(-12,85%), Аваль(-12,63%), Западэнерго(-9,33%), Мариупольтяжмаш(-21,50%), Азовсталь(-12,39%), Донбассэнерго(-16,20%), Алчевский меткомбинат(-12,66%), Днепрэнерго(-17,95%), Стирол(-17,53%) и Мотор Сич(-10,09%).

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 20 мая сложился расклад («медведи» - 100,00%), который, полагаю, полностью гармонировал со значением (-10,76%) вчерашнего провала ПФТС-индекса.

В этом контексте напомним: предыдущие, 19 мая, торги дали аналогичный расклад («медведи» - 100,00%), который так же полностью гармонировал со значением (-5,31%) позавчерашнего провала ПФТС-индекса.

В четверг, 20 мая, на ПФТС по всем ценным бумагам, включая корпоративные облигации и ОВГЗ, заключено 1554 сделки, объем торгов составил 151,7 млн грн. На «Украинской Бирже» - 4747 сделок, объем торгов - 104 млн грн.

Согласно результатам торгов, основные украинские индексы зафиксировали падение.

Индекс ПФТС упал на 10,76%, до уровня 685,48 пункта; индекс UX, рассчитываемый «Украинской Биржей», обвалился на 11,62%, оказавшись на уровне 1643,45 пункта.

Отечественные индексы валились, сметая на своем пути надежды на относительно быстрое восстановление. Дальнейшее движение вниз может причинить непоправимый вред инвестиционной привлекательности украинского рынка в среднесрочной перспективе. С такими кульбитами не все игроки доживут до победы, и, вероятно, у многих надолго пропадет желание рисковать. Интернет-торговля «для масс» снова станет уделом и без того не широкого круга лиц, а значит, отечественный рынок еще длительное время будет оставаться излишне волатильным, пугливым и откровенно тонким.

Зарубежные площадки снова снижались.

Ведущие фондовые рынки Азии в четверг закрылись спадом на фоне негатива из Японии и возросших опасений инвесторов относительно того, сможет ли Европа справиться со своим долговым кризисом.

С открытия российские рынки показывали рост, однако ситуация быстро изменилась. Индекс ММВБ упал ниже отметки в 1300 пунктов и достиг минимума с 7 мая в то время, как индекс РТС обновил минимум с начала ноября 2009 года.

Американские биржевые индексы по итогам торгов в среду, вновь продемонстрировали падение - в пределах 0,51-0,82% - на фоне решения Германии ввести запрет на проведение «коротких» продаж гособлигаций, а также кредитных дефолтных свопов, что вызвало панику среди инвесторов. 20-го американские фондовые торги открылись снижением индексов на фоне продолжающегося волнения в отношении усугубления европейского финансового кризиса и его негативного влияния на американские компании.

В течение четверговой торговой сессии рынки по-прежнему вели себя нервно. Ведущие европейские индексы на открытии торговались порядка +1%, однако внутри дня опускались ниже 2%. Российский рынок также открылся в «зеленой зоне» и отрастал на 1,3%, что, скорее всего, носило технический характер. Такая внешняя конъюнктура позволила индексу UX отскочить на 1,5%. Далее негативные настроения на мировых площадках возобладали, и на нашем рынке продолжились продажи.

Полагаю, добавила пессимизма вышедшая в 15.30 Киева американская статистика по рынку труда, согласно которой число первоначальных обращений за пособием по безработице за прошлую неделю выросло до 471 тыс. обращений при ожиданиях 439 тыс. обращений. В сложившейся нестабильной ситуации на рынках для инвесторов с консервативной стратегией сохраняем рекомендацию оставаться вне рынка.

УБ

Лидер по объему - ОАО «Авдеевский коксохимический завод» - 10,4 млн грн.
Лидер падения - шахта «Комсомолец Донбасса» (-42,50%).
Лидер роста - ОАО «Киевэнерго» (+23,71%).

ПФТС

Лидер по объему - ОАО «Енакиевский металлургический завод» - 1,9 млн грн.
Лидер падения - ОАО «АвтоКрАЗ» (-28,23%).

Лидер роста - ОАО «Лугансктепловоз» (+1,76%).

Наибольшее снижение показал индикатор нефтегазовой отрасли (-13,88%).

Полагаю, в начале следующей недели произойдет заметный отскок после такого существенного падения. Индекс RSI, один из ключевых индикаторов технического анализа, показывает, что мы уже подошли к зоне перепроданности, в которой рынок может находиться еще несколько дней. Фундаментальный анализ также указывает на то, что акции многих сильных эмитентов торгуются с привлекательными дисконтами.

Переключить внимание игроков украинского фондового рынка на внутренние новости и подтолкнуть локальные биржи к росту могли бы такие важные события как заключение долгожданной договоренности с МВФ. Основной риск представляет собой дальнейшая неопределенность по ситуации в еврозоне, которая заставляет инвесторов по всему миру закладывать в свои оценки дополнительные, возможно, излишние, риски. Скорейшее прояснение этой ситуации может, напротив, стать для мировых бирж разворотным моментом.

Среди важных новостей - сообщение от министра финансов Германии Вольфганга Шойбле. По его словам вновь появилась необходимость усиления регулирования финансовых рынков. «Рынки вышли из-под контроля, поэтому нужно усилить регулирование, то есть создать эффективные рыночные механизмы»,- заявил Шойбле в интервью газете Financial Times.

Также стоит обратить внимание на мнение главы Фонда Templeton Asset Management Марка Мобиуса. В частности он считает, что облигации и акции emerging markets являются более безопасными по сравнению с развитыми странами для инвесторов, обеспокоенных бюджетными и долговыми проблемами Европы и других развитых стран. Как заявил М. Мобиус, соотношение госдолга к ВВП в развивающихся странах ниже, чем в развитых, их золотовалютные резервы больше, а банковская система более стабильна, чем в развитых странах. Был бы он также уверен в своей правоте, зная итоги торгов на украинских биржах за последние два дня? Вопрос, конечно, риторический.
К полудню пятницы, 21 мая, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Азиатские фондовые биржи в пятницу, 21 мая, демонстрируют в мощное падение котировок на фоне цен на сырье, итогов торгов в Штатах, курса основных валют, а также ситуации в Европе.
Участники рынка считают, что европейские лидеры не смогут сдержать распространение долгового кризиса в еврозоне. Опасения вызывает также прогнозируемое замедление экономического подъема в США.

Напомним, что торги в США в четверг завершились падением фондовых индексов. Развитие кризиса в Европе и неоднозначные действия национальных правительств, которые могут свидетельствовать о разногласиях внутри еврозоны относительно методов решения проблем, крайне негативно сказались на рынке США.

По результатам сессии индексы перешли на территорию коррекции, упав более чем на 10% по отношению к 52-недельным максимумам.

На 06 Киева акции Mazda Motor Corp., автопроизводителя, 73% выручки которого приходится за пределы Японии, упали на 4,2% на фоне усиления иены. Бумаги Nintendo Co., крупнейшего в мире производителя портативных игровых видеоконсолей, потеряли 2,4%. Капитализация Japan Petroleum Exploration Co. уменьшилась на 2,4% после падения цен на нефть.

Курс ценных бумаг Honda Motor Co. упал на 3,5% на фоне слабых статданных из США и обеспокоенности проблемами еврозоны. Японский автоконцерн получает 81% выручки за рубежом.

Акции ведущего мирового производителя фотоаппаратов Canon Inc. подешевели на 2,2%.

Крупнейшая нефтяная компания Австралии и самый большой добывающий концерн мира BHP Billiton Ltd. сократила капитализацию на 1,6% из-за снижения цен на нефть и цветные металлы. Бумаги Rio Tinto потеряли в цене 2,4%. Стоимость акций лидера китайского рынка меди Jiangxi Copper уменьшилась на 1,7%.

Котировки акций японской Sonic Healthcare, специализирующейся на медицинской диагностике, обвалились на 18%, так как компания ухудшила прогноз прибыли после того, как правительство Австралии урезало субсидии на медицинские исследования.

Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI упал на 1,4% и составил 111,78 пункта на 10:56 в Токио. Австралийский индекс S&P/ASX 200 потерял 2,13%. Индекс Straits Times в Сингапуре упал на 2,21%. Новозеландский NZX50 уменьшился на 2,25%.

На Токийской бирже по итогам утренней сессии индекс Nikkei упал на 251,66 пункта (2,51%) и составляет 9 778,65 пункта, индекс Topix теряет 20,67 пункта.

Иена на это время торгуется на уровне ¥89.88 - ¥89.90 за один американский доллар (-0,49).

На этот момент основной индекс южнокорейской фондовой биржи KOSPI упал на 1,83% (29,9 пункта), сейчас он составляет 1 600,18 пункта.

Композитный индекс крупнейшей в Азии Шанхайской фондовой биржи упал на 1,86%, композитный индекс Шэньчженьской биржи потерял 0,56%. Индекс CSI 300, отражающий состояние торгов на двух биржах континентального Китая, уменьшился на 1,48%.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались сегодня ростом ведущих фондовых индексов. Накануне индекс ММВБ упал по итогам торгов на 4,31%, а индекс РТС снизился на 5,55%.

По состоянию на 09:35 Киева индекс ММВБ подрос на 1,2% - до 1279,13 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1325,15 пункта, что на 1,68% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 1,17% - до 8753,77 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+2,07%), ГМК "Норильский никель" (+1,71%), ВТБ (+1,74%), "Роснефти" (+1,79%), "РусГидро" (+1,67%), "Северстали" (+1,24%), "Татнефти" (+1,27%), "Уралкалия" (+1,52%) и "Ростелекома" (+2,49%). В РТС растут котировки Сбербанка (+2,49%), Газпрома (+1,12%), "Норникеля" (+1,65%), "Роснефти" (+1,07%), ВТБ (+1,45%) и "РусГидро" (+1,61%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились сокрушительным падением основных индикаторов. Стоимость нефти марки WTI при этом снизилась на $1,86 - до $68,01 за баррель. Такая динамика ввиду разгара опасений касательно развития кризиса и замедления европейской и мировой экономики за последние несколько торговых сессий уже стала привычной. Сегодня перед открытием торгов сложился преимущественно негативный фон, говорят эксперты.

По их словам, фондовые индексы США завершили торговую сессию падением, торги в Европе закрылись в «красной зоне», торги в Азии проходят с падением большинства основных индикаторов, а стоимость нефти ослабевает.

21 мая в США не ожидается публикации макроэкономической информации, способной оказать существенное влияние на ход торгов. Индекс ММВБ завершил торговую сессию накануне ниже уровня поддержки 1270 пунктов, который в данный момент выступает ближайшим уровнем сопротивления. Следующей поддержкой является отметка 1220 пунктов.

В-третьих, европейские фондовые индексы падают и сегодня, следуя за динамикой фондовых рынков США и Азии, сообщает Bloomberg.

Dow Jones Stoxx 600 опустился в начале торгов на 0,9%, с начала этой недели индикатор потерял 5%.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 11:00 Киева в пятницу снизился на 21,23 пункта (0,83%) - до 2548,35 пункта. Британский FTSE 100 опустился к этому времени на 37,26 пункта (0,73%) - до 5035,87 пункта. Французский индекс CAC 40 потерял 32,06 пункта (0,93%) и составил 3400,46 пункта. Германский DAX уменьшился на 72,8 пункта (1,24%) - до 5795,08 пункта.

Стоимость акций скандинавского страховщика TrygVesta упала в ходе торгов в пятницу на 5,6%. Компания зафиксировала чистый убыток в размере 102 млн датских крон ($17 млн) в 1-м квартале этого года, тогда как аналитики в среднем ожидали прибыль на уровне 42 млн крон.

Бумаги химической компании Lanxess подешевели на 1,9% после ухудшения рекомендаций для ее акций аналитиками BofA Merrill Lynch до «ниже рынка» с «нейтрально».

Акции British Airways подорожали на 2,2%. Британская авиакомпания зафиксировала рекордный убыток по итогам финансового года, завершившегося в марте. Чистый убыток компании составил 425 млн фунтов, что, однако, оказалось ниже прогнозов экспертов на уровне 470 млн фунтов.

По итогам пятницы у нашего рынка акций есть весьма высокая вероятность переломить сложившийся в течение последних ней «медвежий» тренд и отскочить от локального дна.

Предположительно драйверами такого сюжета будут акции ГМК-«элиты»(Алчевский МК, Азовсталь, Авдеевский и Ясиновский КХЗ, ЕМЗ), «ЭНЕРГОфишки» (Центр-, запад- и Донбассэнерго), Сумское НПО им. Фрунзе.

Препятствуют переменам (в лучшую сторону) торгующиеся в «красной зоне» Аваль, Мариупольтяжмаш, ПГОК, Стирол, Укрнефть и Укрсоцбанк.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/