Итоги: Мировой фондовый рынок 27.10.10

+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Повідомлення Додано: Сер 27 жов, 2010 11:50

Итоги: Мировой фондовый рынок 27.10.10

США

Индекс потребительского доверия в США в октябре 2010г. возрос до 50,2 пункта по сравнению с 48,5 пункта в сентябре с.г. Такая информация представлена в опубликованном сегодня докладе исследовательской организации Conference Board. Аналитики ожидали, что значение индекса составит 50 пунктов.

Рынок США: консолидация на достигнутой высоте затягивается

Во вторник, 26 октября, торги на фондовом рынке США проходили очень неуверенно. Инвесторам трудно было определиться с тенденцией на фоне нарастающей нервозности, связанной с приближающимся ноябрьским заседанием ФРС, по результатам которого могут быть обнародованы детали новой программы стимулирования американской экономики. Макроэкономическая статистика вторника хотя и была преимущественно позитивной, оставила игроков в некотором недоумении, в частности индексы цен на жилье. Эффект хороших отчетов американских корпораций, опубликованных после закрытия торговой сессии понедельника, был смазан слабыми данными компаний, отчитавшихся позднее. Таким образом, во вторник американские индексы тянули в разные стороны неоднозначные факторы, и только благодаря сообщению исследовательской организации Conference Board о росте индекса потребительского доверия в октябре 2010г. до 50,2 пункта (против прогнозов в 50 пунктов) рынку удалось отыграть утренние потери.

Во вторник различные данные о состоянии рынка жилья представили Федеральное агентство по финансированию жилья (Federal Housing Finance Agency, FHFA) и S&P. Согласным последним, индекс цен на жилье в августе снизился на 0,2%, что составители индекса сочли разочарованием.
По версии FHFA, индекс цен на жилье, напротив, повысился на 0,4% после июльского падения на 0,5%.

С одной стороны, для расчета индекса S&P Case-Shiller используется более широкая база, что, казалось бы, свидетельствует о его большей репрезентативности (хотя более достоверными выглядят данные без экстремумов в виде заоблачных цен на очень дорогие дома), а с другой - его значение сглажено, поэтому есть вероятность, что в августе цены на жилье действительно подскочили, на что и указал индекс FHFA.

При таких расхождениях в оценке разнонаправленная динамика акций строительных компаний не была неожиданной. По итогам сессии чуть подорожали акции Lennar Corp. (+0,01%) и Hovnanian Enterprises Inc. (+0,27%). Потери понесли PulteGroup Inc. (-1,73%), DR Horton Inc. (-1,31%) и Beazer Homes USA Inc. (-2,36%).

Первым позитивный отчет представил второй по величине в США производитель интегральных микросхем Texas Instruments Inc. Его чистая прибыль в III квартале 2010г. увеличилась на 59,6% - до $859 млн, выручка - почти на 30%, а операционная прибыль - почти вдвое. Показатель прибыли оказался выше ожиданий рынка. Однако инвесторы не смогли оставить без внимания прогноз менеджмента, согласно которому в IV квартале 2010г. ждать чудес от продаж не следует, поскольку потребительский спрос не достигает уровней, которые хотело бы видеть руководство компании. В результате котировки Texas Instruments опустились на 0,35%. Другие представители сектора электроники также теряли цену: Honeywell International Inc. - 0,53%, Emerson Electric Co. - 0,29%.

Порадовал инвесторов второй по величине автоконцерн в США Ford Motor Co. Чистая прибыль компании в III квартале 2010г. составила $1,68 млрд., что в 1,7 раза больше аналогичного показателя годичной давности, составлявшего $997 млн. За исключением особых статей Ford в минувшем квартале заработал $2,1 млрд. доналоговой операционной прибыли, или $0,48 в пересчете на акцию, тогда как аналитики в среднем ожидали, что данный скорректированный показатель составит $0,38 на акцию. Примечательно, что Ford уже пятый квартал подряд фиксирует положительный показатель операционной прибыли до уплаты налогов. Несмотря на слабое открытие, бумаги автоконцерна уверенно вышли на положительную территорию и завершили сессию ростом на 1,48%.

Куда более негативно сложился день для специализирующейся на производстве и продвижении товаров в сфере здравоохранения и личной гигиены американской корпорации Kimberly-Clark Corp. и производителя стали United States Steel Corp. Последняя удивила инвесторов убытком за III квартал 2010г., хотя и небольшим - всего 51 млн долл. Однако этого хватило, чтобы капитализация US Steel упала на 3,36%. Что касается Kimberly-Clark, то размер ее выручки почти совпал с прогнозами, а вот по показателю прибыли корпорация надежд не оправдала. Квартальная прибыль на акцию компании составила 1,14 долл. (годом ранее - $1,40 на акцию), тогда как аналитики в среднем ожидали $1,28 на акцию. Помимо этого в материалах Kimberly-Clark говорится, что теперь компания ожидает органического роста продаж по итогам всего 2010г. на 2%, в то время как в июле прогноз предполагал рост на 2-4%. 26 октября котировки Kimberly-Clark рухнули на 5,81%. Остальные представители отрасли FMCG также оказались под давлением: Colgate-Palmolive Co. потеряла 0,55% стоимости, Procter&Gamble Co. - 1,07%, Johnson&Johnson - 0,22%.

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average вырос на 5,41 пункта, или на 0,05%, до 11169 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся ростом на 0,02 пункта на отметке 1186 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся повышением на 6,44 пункта, или на 0,26%, на отметке 2497 пунктов.

По итогам завершившейся торговой сессии следует отметить, что корпоративный новостной фон начинает портиться. Ожидания рынка в отношении финансовых показателей компаний завышенными назвать нельзя, но даже они все чаще оказываются неоправданными. Поддержки американскому рынку это ни в коей мере не оказывает, а она сейчас оказалась бы очень кстати, поскольку на повестке сейчас стоит вопрос: обновлять годовой максимум по индексу Dow Jones или разворачиваться вниз. Сторонников у обоих сценариев достаточно, но полку «медведей» начинает прибывать.

Европа


Индекс потребительского доверия во Франции в октябре 2010г. по отношению к предыдущему отчетному месяцу вырос на 1 пункт и составил минус 34 пункта. Об этом говорится в опубликованном 26 октября докладе Национального института статистики Франции Insee. Аналитики ожидали, что в текущем месяце этот индекс составит минус 37 пунктов.

В сентябре с.г. индекс, по уточненным данным, составил минус 35 пунктов (совпало с ранее опубликованными данными).
Индекс потребительского доверия составляется французским институтом статистики на основе телефонных опросов представителей приблизительно 2 тыс. домашних хозяйств страны.

Тем временем индекс потребительского доверия в Германии в ноябре 2010г. по отношению к октябрю с.г. не изменится и составит 4,9 пункта. Такие данные содержатся в опубликованном 26 октября прогнозе исследовательского института GfK. Аналитики ожидают, что значение индекса составит 5,1 пункта.
В октябре 2010г. индекс GfK, по пересмотренным данным, составил 4,9 пункта (совпало с ранее опубликованными данными).
В ходе исследования потребительского доверия представители GfK опросили около 2 тыс. респондентов.

ВВП Великобритании в III квартале 2010г., по предварительным данным, по сравнению с предыдущим кварталом вырос на 0,8%. Такие данные распространило 26 октября Национальное бюро статистики страны. Аналитики прогнозировали, что данный показатель повысится на 0,4%.
В годовом исчислении ВВП Великобритании в III квартале 2010г., по предварительным данным, вырос на 2,8%, что является самым значительным годовым ростом британской экономики с III квартала 2007г.

Экономический рост в Соединенном Королевстве существенно замедлился по сравнению с предыдущим кварталом: в апреле-июне с.г. ВВП вырос на 1,2% в поквартальном выражении. Однако зафиксированный в последнем квартале рост вдвое превысил оценки экономистов, предшествовавшие публикации официальных данных. Во многом это связано с неожиданно сильным показателем в строительном секторе, который вырос на 4% по сравнению со II кварталом и на целых 11% - относительно III квартала 2009г.

Национальная статистическая служба Великобритании в своих материалах отмечает, что экономический рост, зафиксированный в III квартале, более адекватно отражает структурные возможности экономики, поскольку рост в I квартале 2010г. (+0,4%) был неоправданно слабым из-за очень холодной зимы, а во II квартале - исключительно сильным (+1,2%) из-за сезонного отскока.

Фондовые торги в Европе 26 октября 2010г. завершились снижением ведущих индексов на фоне корпоративных новостей.

Не порадовало аналитиков сообщение швейцарского банка UBS. Компания выпустила финансовый отчет, согласно которому чистая прибыль (доступная для распределения среди акционеров) по итогам III квартала 2010г. составила 1,66 млрд швейцарских франков (1,22 млрд евро) против чистого убытка в III квартале 2009г. в размере 564 млн швейцарских франков. Несмотря на то, что компания вернулась к прибыльности, финансовый отчет не смог оправдать ожиданий аналитиков и котировки UBS по итогам торгов опустились на 4,99%.

Ушли в «минус» и котировки крупнейшего в мире сталелитейного концерна ArcelorMittal (-4,96%). Причина та же - неудовлетворительный финансовый отчет. В целом, представленные показатели превзошли прогнозы аналитиков (это можно сказать, к примеру, о показателе чистой прибыли в размере $1,35 млрд. при прогнозе экспертов в $629 млн.), однако компания дала более слабый прогноз на IV квартал 2010г., чем ожидали аналитики. Вслед за ценой акций гиганта обрушились и котировки его конкурентов. Акции пятой в Европе сталелитейной компании Salzgitter AG подешевели на 4,4%, а немецкого сталелитейного концерна ThyssenKrupp AG на 2,7%.

На 7,2% снизилась стоимость ценных бумаг британской нефтегазовой компании Cairn Energy. Участников рынка не обрадовали сообщения компании, что одна из скважин в Гренландии не оправдала ожиданий, а еще одна не предоставила необходимый объем сырья, на который компания рассчитывала.

По итогам торгов 26 октября 2010г. британский индекс FTSE 100 снизился на 44,68 пункта (-0,78%) - до 5707,3 пункта, немецкий DAX - на 25,41 пункта (-0,38%) - до 6613,8 пункта, французский CAC 40 - на 17,34 пункта (-0,45%) и закрылся на отметке 3852,66 пункта, швейцарский SMI - на 37,02 пункта (-0,57%), составив 6476,61 пункта, амстердамский AEX - на 1,77 пункта (-0,52%) и составил 340,76 пункта.

Панъевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов снизился на 0,21% и составил 1089,98 пунктов.

Азия


Экономика Южной Кореи выросла в третьем квартале 2010 года на 0,7% к уровню предыдущего квартала и на 4,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, свидетельствуют опубликованные в среду официальные данные, которые приводит агентство Bloomberg.

Экономисты, опрошенные агентством, ожидали, что увеличение ВВП составит к предыдущему кварталу 0,8%. В предыдущем квартале аналогичный показатель был в 2 раза больше - 1,4%.

Банк Кореи ожидает, что рост экономики составит в этом году 6% за счет экспорта (хотя его рост замедлился в третьем квартале до 2% с 7% в предыдущем) и увеличения внутреннего спроса. Ранее официальный прогноз составлял 5,9%.

Фондовые торги в Японии 27 октября завершились повышением индекса Nikkei на 0,1%. Однако в целом, на торговых площадках царила смешанная динамика котировок.

В «минусе» оказались компании финансового сектора, которые отреагировали снижением стоимости акций на информацию о том, что меры по стимулированию американской экономики могут оказаться менее объемными, чем предполагалось ранее. В то же время благоприятно сложились торги для японских компаний-экспортеров, которые выиграли на фоне ослабления иены.

Акции крупнейшего японского банка по рыночной стоимости Mitsubishi UFJ Financial Group потеряли в цене на закрытии торгов 1,8%, бумаги другого представителя сектора - японской Nomura Holdings Inc. подешевели на 1,1%.

Достаточно заметно подешевели акции крупнейшей в Японии нефтеперерабатывающей компании JX Holdings Inc. (-1,7%). Подобная ситуация во многом связана с падением цены на нефть.

В то же время хорошо шли дела у автопроизводителей, поставляющих продукцию за рубеж. Акции крупнейшего в мире автоконцерна Toyota Motor Corp. подорожали на 1,5%. Бумаги Honda Motor Co., получающего более 80% выручки от реализации продукции за рубежом, прибавили в цене 1,9%.

По итогам торгов 27 октября 2010г. индекс Nikkei 225 повысился на 9,65 пункта (+0,1%) - до 9387,03 пункта. Курс доллара к иене повысился (на ¥0,94) по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥81,41 за доллар.

Россия


Российские фондовые торги вчера закрылись снижением. Индекс РТС снизился на 0,66%, до 1609,79 пункта. Индекс ММВБ упал на 0,22%, до 1524,83 пункта.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 26 октября индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 10,7 пункта (0,66%) и составил 1609,79 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 8163.588 млн руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги торгового дня у россиян: доллар немного приободрился.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ снизился на 3,41 пункта (0,22%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1524,83. Торги проходили с обычной активностью.


Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

URKAS - цена 147,65 руб. (+5,45%), оборот 6277 тыс. руб.
SNGSS - цена 30,187 руб. (+1,46%), оборот 41042 тыс. руб.
PLZLS - цена 1536,78 руб. (+0,72%), оборот 47084 тыс. руб.
ROSNS - цена 218,35 руб. (+0,63%), оборот 312848 тыс. руб.
SNGSPS - цена 15,435 руб. (+0,23%), оборот 12449 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

CHMFS - цена 432,55 руб. (-3,18%), оборот 6713 тыс. руб.
MTSSS - цена 248,86 руб. (-3,16%), оборот 3 тыс. руб.
SBERPS - цена 70,15 руб. (-3,04%), оборот 468475 тыс. руб.
VTBRS - цена 0,1027 руб. (-1,53%), оборот 214662 тыс. руб.
SBERS - цена 101,42 руб. (-1,42%), оборот 5376571 тыс. руб.

Упали сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

СевСт-ао - цена 431 руб.(-3,58%), оборот 1253,81 млн. руб.
АВТОВАЗап - цена 6,398 руб.(-2,29%), оборот 57,44 млн. руб.
ОГК-3ао - цена 1,629 руб.(-1,87%), оборот 43,54 млн. руб.
ВТБ-ао - цена 0,1023 руб.(-1,82%), оборот 4381,04 млн. руб.
ИркЭнерго - цена 23,401 руб.(-1,61%), оборот 6,27 млн. руб.

Выросли («голубые фишки»):

Полиметалл - цена 525,87 руб.(+7,93%), оборот 136,79 млн. руб.
Уркалий-ао - цена 147,98 руб.(+6%), оборот 888,75 млн. руб.
ОГК-1ao - цена 1,12 руб.(+3,32%), оборот 93,89 млн. руб.
НКНХао - цена 16,8 руб.(+1,46%), оборот 0,26 млн. руб.
Ростел-ап - цена 87,9 руб.(+1,19%), оборот 784,13 млн. руб.

Внешним фоном открытия у россиян было заметное снижение рынка США в предыдущий торговый день. От цен на нефть особенных сигналов не поступало. Рынок РФ с утра показал небольшой геп вниз и в течение дня продолжилась коррекция, наметившаяся к закрытию торгов в понедельник. Сползание прерывалось небольшим подъемом, после выхода обнадеживающих данных по ВВП Великобритании. А вот после выхода индекса потребительских настроений в США, показавшего заметный рост рынок к концу дня еще более приободрился. Оптимизма к концу дня добавил рост нефтяных цен. В результате окончание дня проходит на мажорной ноте. Пусть даже и при общем дневном снижении рынка. По итогам дня индекс ММВБ потерял символические 0,2%.

Роснефть опубликовала отчетность за III квартал по стандартам US GAAP, которая оказалась немного хуже ожиданий. Квартальная выручка за год выросла на 18,6% до $15,471 млрд. за счет роста добычи и нефтяных цен, EBITDA составила $4,638 млрд., чистая прибыль компании выросла на 121% г-к-г до $1,163 млрд.

Тем не менее это тоже неплохие результаты. Акции компании по итогам дня показали 0,76% роста.

РусГидро тоже отчиталось за 9 месяцев 2010 года, но по РСБУ. Чистая прибыль компании увеличилась по сравнению с тем же периодом прошлого года на 17% и составила 30,1 млрд. руб. При этом выручка увеличилась на 10% - до 64,7 млрд. руб., но себестоимость продукции - на 15% - до 30 млрд 223 млн руб. Рыночная оценка акциям за день – 0,8%.

ВТБ в начале 2011г. планирует внедрить опционную программу для топ-менеджеров. С учетом готовящихся программ по продаже принадлежащих государству акций могут быть хорошие игры с ценами акций.

26-го несмотря на очень слабое общее движение рынка РФ и незначительные изменения цен многих акций, некоторые из эмитентов пользовались повышенным спросом покупателей. Обращаем внимание на акции Уралкалия и Полиметалла. Рост цен акций полиметалла произошел несмотря на общее снижение цен на золото. Кстати акции Полюс Золото сегодня тоже немного подросли. Во вторник стало известно, что Полюс Золото и KazakhGold отменили запланированную сделку обратного поглощения Полюс Золото. Компании пока от нее полностью не отказались и будут заниматься этим в будущем.

Интересным на рынке был подскок доллара по отношению к евро и иене. Будем следить за происходящим.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС во вторник, 26 октября, просел на 4,11 пункта или 0,55% до 740,92 пунктов.
Объем торгов за день составил 112 786 981,37 грн., акциями наторговали 18 014 435,41 грн., гособлигациями – 94 298 545,96 грн., инвестиционными сертификатами 474 000,00 грн.


Как сообщалось, в понедельник, 25 октября, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 7,79 пункта или 1,06% до 745,03 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 168,01 пунктов, или на 29,33% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 26 октября, сессия в ПФТС.

Во-первых, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются в ходе торгов во вторник впервые за три сессии на фоне укрепления иены, ухудшающего прогнозы прибыли японских экспортеров.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific потерял 0,2%, упав до 131,23 пункта.

Японский Nikkei 225 отыграл утреннее снижение на 0,3% и поднялся на 0,2%, австралийский S&P/ASX 200 опустился на 0,5%, гонконгский Hang Seng - на 0,1%, китайский Shanghai Composite - на 0,6%.

Котировки акций японского производителя промышленных роботов Fanuc Ltd. упали на 0,9%.

Стоимость бумаг фармкомпании Astellas Pharma Inc., которая получает 45% выручки за пределами Японии, снизилась на 1,1%. Nikkei English News прогнозирует сокращение операционной прибыли компании в текущем финансовом году из-за укрепления иены.

Цена акций австралийского монопольного оператора фондовой биржи ASX Ltd. обвалилась на 6% вслед за снижением рейтингов акций Singapore Exchange Ltd., оператора фондовой биржи Сингапура, который в понедельник объявил о поглощении ASX за 8,4 млрд австралийских долларов ($8,3 млрд.).

Между тем акции китайских НПЗ дорожают после того, как правительство Китая повысило официальные тарифы на бензин и дизельное топливо.

Крупнейшая нефтеперерабатывающая компания Азии China Petroleum & Chemical Corp. прибавила 1,9%, PetroChina - 0,9%.

Во-вторых, торговая сессия на российском рынке акций начались сегодня со снижения котировок большинства «голубых фишек». Ведущие фондовые индикаторы, так и не сумев накануне обновить максимумы этого года, теряют на открытии порядка 0,1-0,4%.

По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,08% - до 1526,98 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1615,27 пункта, что на 0,32% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard снизился в начале торговой сессии на 0,07% - до 10512,12 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах снижения на открытии оказались бумаги Сбербанка (-0,35%), Газпрома (-0,37%), ВТБ (-0,86%), "Северстали" (-0,48%) и "Полюс Золота" (-0,54%). В RTS Standard снижаются котировки Сбербанка (-0,5%), Газпрома (-0,79%), ВТБ (-0,43%), "Норникеля" (-0,42%) и "Полюс Золота" (-1,15%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились ростом основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию вырос на 0,59%, а индекс РТС прибавил 0,73%. Торги на фондовых биржах США также завершились ростом основных индексов. Причинами для оптимизма стали ожидания скорого смягчения Федеральной резервной службой (ФРС) США монетарной политики в стране, намерения лидеров G20 в дальнейшем принять меры для того, чтобы не допустить «торговых войн», а также данные о росте продаж домов на вторичном рынке в сентябре 2010г. на 10%. Во вторник же с утра фьючерсы на основные американские индексы торгуются практически без изменений. На торгах в Азии наблюдается преимущественно негативная динамика, в то время как стоимость нефти и большинства металлов снижается, говорят эксперты.

По их словам, 26-го в США в 17:00 Киева будут опубликованы данные об индексе уверенности потребителей за октябрь 2010г. В 14:00 Киева о квартальных результатах сообщит Ford Motor. Из российских отчетностей о результатах по US GAAP за III квартал 2010г. должна отчитаться компания «Роснефть».

Индекс ММВБ завершил торги накануне выше важного уровня поддержки 1500 пунктов, однако максимум текущего года на уровне 1540 пунктов индикатору преодолеть не удалось. «Быкам» пока удается удерживать отыгранные ранее позиции, но в пользу возможной скорой фиксации прибыли на рынке говорят некоторые технические факторы. Следовательно, краткосрочным инвесторам стоит с осторожностью относиться к открытию длинных позиций.

В свою очередь автор обращает внимание на то, что в ходе предыдущих, 25 октября, торгов американские фондовые индексы сумели обновить 5-месячные максимумы, но завершили день лишь в небольшом «плюсе». Движение валют против курса доллара подтолкнуло вверх цены на сырьевые товары, что вызвало соответствующую реакцию в секторе химических, металлургических и горнодобывающих компаний.

В целом видно, что, несмотря на рост рынка, позиции биржевых «быков» уже не выглядят однозначно сильнее «медведей». Просто пока нет яркого повода для снижения аппетитов игроков к риску.

В-третьих, фондовые торги в Европе 26 октября 2010г. открылись понижением ведущих индексов на смешанном внешнем фоне: рынок акций США закрылся повышением ведущих индексов, в то время как японский Nikkei незначительно снизился. Отметим, что на фондовый рынок оказывают влияние корпоративные новости, которых сегодня предостаточно. В частности, 26-го свои финансовые результаты представил крупнейший в мире сталелитейный концерн ArcelorMittal. В целом, представленные показатели превзошли прогнозы аналитиков (это можно сказать, к примеру, о показателе чистой прибыли в размере $1,35 млрд. при прогнозе экспертов в $629 млн.), однако компания дала более слабый прогноз на IV квартал 2010г., чем ожидали аналитики. На этом фоне акции компании понизились в цене на 4,3%.

Данные новости повлияли и на котировки других компаний сектора: акции британо-австралийской BHP Billiton, Anglo American и швейцарской Xstrata подешевели на открытии торгов на 0,6% - 0,9%.

Чистая прибыль швейцарского банка UBS (доступная для распределения среди акционеров) по итогам III квартала 2010г. составила 1,66 млрд швейцарских франков (€1,22 млрд) против чистого убытка в III квартале 2009г. в размере 564 млн швейцарских франков. Несмотря на то, что компания вернулась к прибыльности, финансовый отчет не смог оправдать ожиданий аналитиков и котировки UBS опустились на 4,1%.

Кроме того, свой финансовый отчет представила сегодня Puma. Чистая прибыль немецкой компании по производству спортивной одежды и обуви Puma AG в III квартале 2010г. составила €77,6 млн, что на 14,3% превышает аналогичный показатель 2009г. на уровне €67,9 млн. Показатель EBIT за отчетный квартал составил €113 млн. Между тем аналитики ожидали значения показателя на уровне €110 млн. На открытии торгов акции Puma незначительно подорожали (на 0,02%).

Помимо корпоративных новостей игроков фондового рынка могут заинтересовать и итоги заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, которое состоится на следующей неделе. ФРС может объявить о дополнительных финансовых вливаниях в американскую экономику, что должно позитивно сказаться на настроении инвесторов.

По состоянию на 11:00 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 6,77 пункта (-0,12%) - до 5745,21 пункта, французский CAC 40 - на 11,56 пункта (-0,3%) - до 3858,18 пункта, немецкий DAX - на 1,49 пункта (-0,02%) - до 6635,72 пункта, а швейцарский SMI - на 12,12 пункта (-0,19%) - до 6501,51 пункта.

Мнения «по-поводу» на отечественном фондовом рынке к полудню вторника «разделились». Большая часть «фишек» (Азовсталь, Ясиновский КХЗ, ЕМЗ, Центрэнерго, Западэнерго, Мотор Сич, Мариупольтяжмаш, Крюковский вагоностроительный завод и Укрнефть) торгуется в «зеленой зоне».

«Оппонируют» им окрасившиеся в «красные цвета» Алчевский МК, Авдеевский КХЗ, Полтавский ГОК, Аваль и Укрсоцбанк с Укртелекомом.

В этом контексте и с учетом «смешанного» внешнего антуража, рискнем предположить минимальные изменения (предположительно, в «плюсовом» направлении) ПФТС-индекса.

Как оказалось, у акций не хватило духу пролонгировать начатое накануне ралли и торги вторника завершились полупроцентным «минусом» по ПФТС-индексу.



Пришло время отраслевого блиц-обзора.

По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 26 октября, в процессе терминации недолго продолжавшегося отскока сопровождаемой скромным(-0,55%) откатом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – во вторник из шести торговавшихся бумаг сектора две выросли в цене, четыре предпочли стабильность;

Б) ГМК – 26 октября из 11-ти работавшихся акций сектора 1 подорожала, 2 закрылись «в ноль», 8 подешевели;

В) ЭНЕРГО – во вторник из пяти торговавшихся акций сектора две выросли в цене, три понесли потери.

В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» в лидерах нынче энергетики – их акции обеспечили отраслевому индикатору 40%.

«Серебро» у машиностроения: у его акций «индекс оптимизма» у отметки 33,33%;

Непрестижной «бронзой» пришлось довольствоваться «вечновторому» ГМК, акций которого хватило лишь на 9,09% индикатора.

Своим вчерашним конфузом металлургия обязана откатившимся бумагам сектора, что приняло достаточно массовый характер: Алчевский меткомбинат(-0,91%0, ЕМЗ(-0,11%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(-0,78%), Азовсталь(-0,18%), Полтавский ГОК(-1,56%), Ясиновский КХЗ(-0,98%), Северный ГОК(-0,88%) и ММК им. Ильича(-1,84%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 1 902 775,9 грн., 1 465 133,72 грн., 1 082 200 грн., 434 524,75 грн., 278 349 грн., 234 860,53 грн., 227 799,5 грн. и 9 485 грн. соответственно.

Не изменившимися в цене акциями Авдеевского КХЗ и Токмакского кузнечно-штамповального завода наторговали 1 341 725,42 грн. и 187 847,4 грн.

«Спасли лицо» металлургии подорожавшие на 3,325 бумаги Конструкционных материалов, сделки с которыми составили 92 109,39 грн.

«Серебро» машиностроению вчера «добывали» подорожавший ан 0,10% Лугансктепловоз и потяжелевшие на 0,36% бумаги Мариупольтяжмаша, которыми наторговали 364 364,67 грн. и 258 288,31 грн.

Сделки с избравшими «конформизм» акциями Мотор Сичи, Авто КрАЗа, Ужгородского Турбогаза и Судостроительного завода «Залив» вчера составили 541 492 грн., 163 260 грн., 104 586,7 грн. и 52 390 грн. соответственно.

Лидерство в рейтинговой гонке сектору ЭНЕРГО вчера обеспечивали Центрэнерго(+0,16%) и Черкасская ТЭЦ(+12,22%), сделки с бумагами которых составили 1 372 661,45 грн. и 20 200 грн.

Свою толику негатива в ЭНЕРГОсектор внесли откатившиеся в цене «ЭНЕРГОфишки»:
Днепрэнерго(-0,51%), Донбассэнерго(-9,24%) и Западэнерго(-2,87%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 1 247 091,45 грн., 44 636 грн. и 10 820 грн.

Остается поинтересоваться результатами вчерашней торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют большое значение в качестве индикатора общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от предыдущих торгов, с оптимизмом в этом секторе заметно хуже: 14,29%.

Тон задавали откатившиеся в цене акции сектора: Укрсоцбанк(-2,145), Аваль(-0,73%) и АБ «Форум» (-0,81%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму
382 017,3 грн., 228 185,9 грн. и 192 102,6 грн. соответственно.

Не улучшали общее настроение избравшие «конформизм» Банк «Крещатик», Укргазбанк и Аккордбанк, сделки по которым составили 1 001 000 грн., 450 000 грн. и 100 000 грн. соответственно.

Спасал репутацию сектора подорожавший на 0,59% Индустриалбанк, бумагами которого наторговали 407 800 грн.

Полагаю, откат оптимизма в банковском секторе – суть индикатор «неуверенности» нашего рынка акций и сообразный анонс на ближайшие торги.

В целом же, как и в предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги вторника, завершившиеся немного неожиданной коррекцией, стали дополнительным аргументом этой сентенции. А меж тем, будем откровенны: начиная с 10 сентября на нашем рынке акций «прописались» «медведи», которые «с ленцой» и определяют ускорившийся во второй декаде октября одноименный тренд. С периодическим замедлением и миниотскоками этого самого падения.

Остается надеяться на оптимистичное развитие внешнего антуража и на этой почве исподволь развивать успех и на наших площадках, в сопровождении сообразной ликвидности.

Наконец, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце, игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов, проводя фиксацию прибыли после «плюсов» и отскакивая от «дна».

Натурально, нельзя не отметить очевидную включенность нашего рынка акций в международную торговлю ценными бумагами, приунывшую после известных событий на «европейском фронте» и возродившуюся после первых проблесков надежды на Уолл-стрит. С последующим «смуром» «на почве» обострения проблемы банковских долгов стран Континента, в частности, Ирландии и Испании.

Кроме того, мы по-прежнему считаем, что прежде чем наступит вторая волна рецессии, наступит вторая волна долгового кризиса в Европе. Следующие кандидаты (после Греции) на роль «мальчиков для битья» в еврозоне уже четко определились - это Ирландия и Португалия. Нынче в росте доходности госдолга лидирует Португалия - уже 5,64% по десятилетним бумагам. Доходность ирландских бумаг пока затормозилась на отметке 5,75%.

ФРС подтвердила готовность прибегнуть к монетарным стимулам, если потребуется. Дешевеющий доллар не способствует притоку инвестиционного капитала на фондовый рынок, игроки отдали предпочтение более надежным инструментам - облигациям и контрактам на золото.

Впрочем, аккурат, в эти дни для фондовых рынков и экономики «взагали» появились новые риски. Речь идет об инициированных намедни «валютных войнах». С последним, надо думать, бороться особо желающих не нашлось. Во всяком случае, так показали итоги последней встрече на базе МВФ в Вашингтоне, индицировавшей обострение внутренних противоречий в самом Фонде.
Как и ожидалось, вопрос «валютных войн» без особого успеха попытались решить на недавней встрече глав центробанков стран G20 в Сеуле.

В-третьих, вопреки традициям (возвращение в рынок акций «медвежьего» тренда на фоне снижения цен на бумаги, как правило, сопровождается ростом ликвидности) обороты сессии 26 октября заметно (-32,65%) просели. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 26 октября по сравнению с предыдущими стала ниже, опустившись с отметки 26 737 098,91 грн., до уровня 18 014 435,41 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое снижение оборотов сопровождалось неожиданным расширением ассортимента работавшихся акций на 19,44%: если в понедельник, 25 октября, в торгах принимали участие 36 акций отечественных предприятий, вторник «ознаменовался» торговлей 43-мя бумагами.


Из этих 43-х торговавшихся 26 октября акций, цена последней сделки выросла у 13-ти, 12 акций предпочли стабильность, у 18-ти бумаг произошло снижение.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций во вторник, 26-го, оказалось на 30,21% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 27,91%, а «медведям» достался участок в 41,46%.

Налицо гармония полученных процентов и значения (-0,55%) вчерашнего отката главного индикатора.

В этом контексте напомним: предыдущие, 25 октября торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 69,45%, «конформисты» - 13,88% и «медведи» - 16,67%), заслужили аналогичный комментарий: очевидна гармония полученных процентов значению (+1,06%) позавчерашнего отскока ПФТС-индекса.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней торговли нашими акциями, сопровождаемой «официальным» откатом на 0,55% главного индикатора с «голубыми фишками».

Вначале отметим очередную смену концепции: в действие 26-го вступила менее свойственная «фишкам» «лояльность», которая выражается в готовности «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее расширение ассортимента работавшихся акций на 19,44% было принято во внимание «голубой элитой»: если накануне, в понедельник, 25-го, работались 16 «фишек», во вторник, 26 октября, «на работу вышли» уже 18 представителей «элиты».

Из этих 18-ти реально работавшихся 26 октября «фишек» цена последней сделки выросла у 4-х представителей «голубой элиты»: Центрэнерго (+0,16%), Укртелеком (+0,13), Укрнефть (+0,37%) и Мариупольтяжмаш (+0,36%); Авдеевский и Мотор Сич не изменились в цене, а оставшиеся 12 «фишек» понесли потери: Полтавский ГОК(-1,65%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(-0,78%), Крюковский вагоностроительный завод(-1,24%), Аваль(-0,73%), Алчевский МК (-0,91%), ЕМЗ(-0,11%), Ясиновский КХЗ(-0,98%), Азовсталь(-0,18%), Днепрэнерго(-0,51%), Укрсоцбанк (-2,14%), Донбассэнерго(-9,24%) и Западэнерго(-2,87%).

Стало быть, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 26 октября сложился расклад («быки» - 22,22%, «конформисты» - 11,11% и «медведи» - 66,67%), который качественно соответствует значению (-0,55%) вчерашнего отката индикатора.

В этом контексте напомним: предыдущие, 25 октября, торги дали в секторе «фишек» расклад («быки» - 81,25% и «медведи» - 18,75%), заслуживший аналогичный комментарий: проценты в секторе «фишек» также качественно соответствовали значению (+1,06%) позавчерашнего отскока ПФТС-индекса.

Таким образом, наш рынок акций во вторник с полудня сменил утренний рост снижением под влиянием внешней негативной конъюнктуры, и закрылся в «красной зоне»: индекс акций «Украинской биржи» (УБ) упал на 0,14% - до 1852,43 пункта, объем сделок на бирже составила 65,63 млн грн; индекс фондовой площадки ПФТС потерял 0,55% и снизился к уровню 740,92 пункта, объем сделок на бирже составил 112,79 млн грн.

Полагаю, негативное влияние на рынок в большей степени оказывала отрицательная динамика зарубежных биржевых индикаторов, в то время как основной новостной фон вторника был нейтральным. В частности, отметим, что слабая отчетность металлургических гигантов ArcelorMittal и US Steel была нивелирована хорошими данными по ВВП Великобритании, индексу потребительского доверия и индексу цен на дома в США.

Похоже, инвесторы, работающие на внутреннем рыке Украины просто фиксируют прибыль, которую заработали благодаря хорошему сезону отчетностей, а также в преддверии начала нового раунда «количественного стимулирования» экономики США.

Следует выделить снижение торговой активности участников торгов относительно предыдущей сессии. По нашему мнению, это связано с неуверенностью инвесторов в отношении выбранного вектора движения и широких спредов по акциям.

Также следует отметить, что крупный продавец, формировавший продажи на предыдущих неделях, сейчас не выступает движущей силой, а поэтому инвесторы вновь ищут идеи для движения на внешних рынках.

Относительно внешнего новостного фона надо подчеркнуть то, что на мировые фондовые рынки поступает все больше сообщений о запланированных в ноябре снижениях отпускных цен на металлопродукцию от азиатских и ближневосточных производителей.
Данный новостной фон пока не реализуется украинским фондовым рынком, поскольку цены на акции и так достаточно низкие. Тем не менее, ухудшение перспектив, а также запланированное ноябрьское снижение производственной активности будет оказывать давление на бумаги.

Мы, собственно, в отраслевом обзоре это уже почувствовали: сектор ГМК замыкает рейтинговую таблицу «оптимизма».

Кроме того, можно констатировать коррекционную волну цены золота вниз, как предвестника снижения цен промышленных металлов.



К полудню среды, 27 октября, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, азиатские фондовые рынки, кроме Японии, в среду 27 октября демонстрируют негативную динамику на фоне пессимистичных новостей от компаний региона, свидетельствуют данные торгов.
Гонконгский Hang Seng по состоянию на 07.07 Киева снизился на 1,08% - до 23346,06 пункта. Корейский KOSPI уменьшился на 0,66% - до 1906,82 пункта. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite уменьшился на 0,25% - до 3033,97пункта. Японский Nikkei 225 прибавил 0,52% и составил 9425,71 пункта.
С пессимизмом отреагировали инвесторы на сообщение о том, что аналитики из Goldman Sachs Group Inc. понизили прогноз по стоимости акций Mitsui Chemicals Inc.
Кроме того, котировки сырьевых компаний региона находятся под давлением после того, как прибыль компании Macarthur Coal Ltd. за минувший квартал оказалась ниже прогноз аналитиков.
В то же время поддержку фондовым индексам оказывает курс иены, который снижается по отношению к доллару, тем самым несколько успокаивая опасения инвесторов относительно прибыльности японских компаний. По состоянию на 07.00 Киева доллар вырос в цене по отношению к иене - до ¥81,72 за доллар против ¥81,50 за доллар во вторник.

Во-вторых, торги на российском фондовом рынке вновь начались в среду со снижения котировок большинства «голубых фишек». Уже на открытии индекс РТС опустился более чем на 0,6% - ниже отметки 1600 пунктов, в то время как снижение индексов ММВБ и RTS Standard пока не превышает 0,25%.

По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,24% - до 1521,17 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1599,85 пункта, что на 0,62% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard потерял в начале торговой сессии 0,24%, опустившись до отметки 10460,53 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах снижения на открытии оказались бумаги Сбербанка (-0,52%), Газпрома (-0,45%), "Роснефти" (-0,9%), "Северстали" (-0,62%), ФСК ЕЭС (-0,53%), и АВТОВАЗа (-2,84%). В RTS Standard снижаются котировки Сбербанка (-0,45%), "Роснефти" (-0,98%), ВТБ (-0,56%), "Северстали" (-0,96%) и ФСК ЕЭС (-0,29%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российских фондовых площадках завершились снижением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию потерял 0,22%, а индекс РТС снизился на 0,67%. Торги на фондовых биржах США завершились небольшим приростом основных индексов, а сегодня с утра фьючерсы на основные американские индексы теряют в стоимости около 0,3%. На торгах в Азии 27-го с утра наблюдается преимущественно отрицательная динамика, в то время как стоимость нефти и большинства металлов ослабевает, говорят эксперты.

По их словам, согласно сообщению американской прессы, возможный объем новой программы Федеральной резервной системы (ФРС) США по поддержке экономики может не оправдать рыночных ожиданий. Подобного рода слухи, а также ряд последних макроэкономических данных, показавших некоторую стабилизацию американской экономики, привели к укреплению доллара, что оказало негативное воздействие на стоимость нефти и металлов.

В среду в США в 15:30 Киева будут опубликованы данные об изменении заказов на товары длительного пользования в сентябре, а в 17:00 станет известна динамика продаж новых домов за аналогичный период.

Индекс ММВБ на торгах накануне продолжил торговлю в рамках значений 1500-1540 пунктов, не достигнув уровня годового максимума. Во второй половине дня внешний фон, скорее, способствует продолжению коррекционного снижения на соседском рынке и движению индекса ММВБ к поддержке 1500 пунктов.

В-третьих, в среду европейские фондовые индексы падают в начале торгов на фоне снижения цен на сырье, а также слабой отчетности ряда компаний, сообщает Bloomberg.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился в ходе торгов на 0,7%.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 к 11:00 Киева в среду снизился на 16,12 пункта (0,56%) - до 2840,19 пункта. Британский FTSE 100 опустился на 38,91 пункта (0,68%) - до 5668,39 пункта. Французский индекс CAC 40 потерял 18,36 пункта (0,48%) и составил 3834,3 пункта. Германский DAX уменьшился на 29,41 пункта (0,44%), составив 6584,39 пункта.

Акции Rio Tinto подешевели на 2,1%, BHP Billiton - на 1,6%. Подындекс Stoxx 600, в расчет которого входят бумаги сырьевых компаний, упал на 1,2%, что является максимальным снижением среди 19 отраслевых групп индикатора.

Медь дешевеет в среду второй день подряд, цены на алюминий, цинк, никель, олово и свинец также падают, стоимость нефти опускается.

Слабая отчетность германской SAP за прошедший квартал привела к снижению цены акций компании на 3,1%.

Бумаги Renewable Energy подешевели на 3,1%. Норвежская компания зафиксировала в 3-м квартале чистый убыток в размере 896 млн крон ($152 млн), что оказалось существенно хуже ожиданий экспертов (167,4 млн крон).

Акции Heineken упали в цене на 3,4% на информации о сокращении выручки голландского пивоваренного концерна в прошедшем квартале.

Между тем, стоимость акций Deutsche Bank выросла на 1%. Крупнейший банк Германии зафиксировал в 3-м квартале 2010 года чистый убыток в размере 1,2 млрд евро из-за списания 2,3 млрд евро, связанного с его долей в Deutsche Postbank. Эксперты в среднем ожидали убытка на уровне 1,52 млрд евро.

Бумаги Electrolux подорожали на 3%. Шведский производитель бытовой техники, сократил чистую прибыль в прошедшем квартале на 15% - до 1,38 млрд шведских крон ($204 млн), что оказалось лучше среднего прогноза экспертов в 1,11 млрд крон.

Внешний антураж предопределит «минусовое» закрытие нашего рынка акций на торгах среды, 27 октября. В драйверах отката ГМК-«фишки»(Алчевский МК, Азовсталь, Авдеевский и Ясиновский КХЗ, ЕМЗ, Полтавский ГОК), банковская «элита»(Аваль и Укрсоцбанк), Мотор Сич, Мариупольтяжмаш, Стирол, Укртелеком и Крюковский вагоностроительный завод.

Сопротивляются «превосходящим силам “медведей”» пребывающие в «зеленой зоне» Укрнефть и Западэнерго.

Торговая активность на торгах среды оставляет желать лучшего, «намекая» на низкую итоговую ликвидность.


В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/
дядя Caша
Аватар користувача
Нострадамус Jr
 
Повідомлень: 59327
З нами з: 29.05.06
Подякував: 3474 раз.
Подякували: 6730 раз.
 
Профіль
Форум:
+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Зараз переглядають цей форум: Немає зареєстрованих користувачів і 1 гість
Модератори: Irina555, ТупУм, Модератор

Схожі теми

Теми
Відповіді Перегляди Останнє
0 51
Переглянути останнє повідомлення
П'ят 17 лис, 2017 13:17
дядя Caша
0 68
Переглянути останнє повідомлення
Чет 16 лис, 2017 14:05
дядя Caша
0 62
Переглянути останнє повідомлення
Сер 15 лис, 2017 14:48
дядя Caша
реклама
Топ
відповідей
Топ
користувачів