Доллар укрепился до максимума за полтора месяца по отношению к иене после того, как глава Федерального резервного банка Атланты Деннис Локхарт заявил, что покупка гособлигаций американским ЦБ не имеет своей целью девальвацию доллара.
Аппетит к риску в целом на мировых рынках слабеет в связи с ожиданиями дальнейшего ужесточения монетарной политики Китая, что приводит к падению фондовых индексов и росту спроса на валюты «тихой гавани» - иену и доллар, сообщает агентство Bloomberg.
Курс евро к 8:23 Киева в среду слегка приподнялся до $1,3504 c $1,3489 на закрытие сессии 16 ноября в Нью-Йорке, когда он опускался до минимальных с 28 сентября $1,3448.
В паре с иеной единая европейская валюта повысилась со ¥112,38 до ¥112,63.
Стоимость доллара по отношению к японской нацвалюте составила к этому времени ¥83,45 по сравнению с ¥83,29 на закрытие торгов накануне.
Во вторник, 16 ноября, по рынку Forex прошла буря. Так дешево евро не стоил с конца сентября. Падение евро на рынке было связано с возможным разрастанием кризиса суверенных долгов периферийных стран еврозоны. Опасения могут быть вызваны задолженностью Ирландии и возможным ужесточением денежно-кредитной политики Китая. К тому же игроки вспомнили про Грецию. Всего этого хватило, чтобы курс евро/доллар к 08:00 Киева скатился на отметку $1,349 за евро.
Министр финансов Португалии Фернандо Тейксейра душ Сантуш предупредил, что нарастание проблем вокруг государственного долга Ирландии может привести к возникновению «эффекта домино» среди ее соседей. Министр убедительно говорил о том, что Португалия улучшила свою финансовую систему и попытался отойти от вопроса о готовности страны заявить о необходимости помощи ей со стороны ЕС.
В то же время европейское статистическое бюро Eurostat сообщило, что дефицит бюджета Греции за 2009г. был пересмотрен с 13,6% до 15,4% ВВП, что превысило уровень дефицита бюджета Ирландии, где он составлял 14,4% ВВП. По итогам 2010г. дефицит бюджета Греции может составить 9,4% против 8,1%, о которых говорило правительство страны в мае этого года.
Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио заявил, что цель на следующий год должна быть сохранена. Для этого потребуется определенные меры.
Власти Греции нацелились на сокращение расходов и рост доходов с целью привести размер дефицита бюджета страны к 2011г. на уровне 7%, что несколько превышает обещания на уровне 7,6%, данные властями в обмен на пакет помощи в размере €110 млрд.
Eurostat также пересмотрел уровень долга Греции в 2009г. до 126,8% ВВП, из-за чего Греция обошла Италию и стала экономикой с самой большой задолженностью еврозоны. Уровень долга вырастет до 144% в 2010г., сообщило накануне министерство финансов Греции, что станет самым высоким показателем для всех стран блока с момента введения евро.
Конечно же, в таких условиях распродажи единой европейской валюты будут продолжаться, и говорить о начале отскока вверх пока рано.
Цена на золото во вторник упала под давлением укрепившегося доллара.
По результатам регулярной торговой сессии на Нью-йоркской товарной бирже, NYMEX, декабрьские фьючерсы на поставку золота снизились на $30,10 до $1338,40 за тройскую унцию.
Стало быть, во вторник, 16 ноября, цены на драгоценные металлы продолжали снижаться.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 16 ноября в Нью-Йорке понизились и составили: золото - $1340,4 за унцию (-1,55%), серебро - $25,45 за унцию (-0,39%), платина - $1645 за унцию (-1,8%), палладий - $647 за унцию (-4,18%).
«В мире может появиться частный золотой стандарт. Например, немецкой или китайской компании надоели манипуляции ФРС с долларом, при этом она не доверяет евро и также не доверяет юаню, курс которого определяют власти Китая. Тогда в расчетах со своими международными партнерами компании могут перейти на счета, номинированные в золоте. Например, 12 унций золота за партию заводского оборудования. Это могло бы стать ответом частного бизнеса на количественное смягчение. Некоторые банки в Австрии предлагают клиентам счета, номинированные в золоте», - заявил аналитик Reuters Мартин Хатчинсон.
Более того, некоторые биржи начали принимать золото как расчетную единицу. Так, Лондонская нефтяная биржа объявила о начале с 22 ноября продажи нефтяных контрактов не только за доллары, но и за золотые слитки. Специалисты расценили это как усиление позиций золота в качестве мировой резервной валюты. Конечно же, о полном возврате к золотому стандарту речи не идет, но некоторым консервативным участника хотелось бы видеть надежный оплот, не подверженный обесценению. Золото в данной ситуации хотя и выглядит очевидной заменой доллару, но лишь на первый взгляд. Не золотом единым…
Видимо, это поднимет большинство игроков, и пока цены на драгметаллы продолжают снижаться.
На 07:30 Киева одна унция золота на срочном рынке стоит $1337,5 (-0,07%), серебра - $25,41 (+0,7%), платины - $1638,5 (-0,43%), палладия - $637 (-1,4%).
Курс евро/доллар упал на американской сессии до отметки $1.3445, минимальной за последние полтора месяца. Падение курса за день составило более чем 200 пунктов. Негативное влияние на курс евро оказывают спекуляции о том, что для стабилизации финансового состояния Ирландии странам еврозоны придется выделить помощь в размере сравнимом с финансовой помощью, которая была предоставлена Греции.
Премьер-министр Ирландии заявил 16-го, что его правительство в кооперации с партнерами по еврозоне предпринимают все необходимые меры для стабилизации ситуации. Также было отмечено, что настроения, преобладающие в настоящее время на рынке, не учитывают фундаментальные данные, уровень процентных ставок по заемным средствам «слишком высок».
Министр финансов Австрии заявил во вторник, что без участия Международного Валютного Фонда помощь Ирландии оказываться не будет. Управляющий Банка Англии отметил сегодня, что кризис в странах Европы(16) отражает сложность союза без единой фискальной политики.
Значительное падение котировок на фондовых рынках способствовало уменьшению инвесторами своих позиций по рисковым инструментам и драгоценным металлам.
Курс золота упал 16-го почти на $35 до отметки $1329.30 за тройскую унцию. Курс австралийский доллар/доллар США опустился в течение дня почти на 170 пунктов до уровня 0.9723.
Объем покупок иностранными инвесторами долгосрочных американских активов (данные TICS) в сентябрь составил +81.0 млрд. долларов (прогноз был +101.0, предыдущее значение +128.7).
Индекс промышленного производства (Industrial production) в США за октябрь составил 0.0% (прогноз был +0.3%, предыдущее значение -0.2%). Емкость использования потенциала экономики (Capacity utilization) в США за октябрь составила 74.8 (прогноз был 74.9, предыдущее значение пересмотрено с 74.7 до 74.
.
Россия
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии на 12.30 мск 17 ноября в Первопрестольной расчетами today повысился на 7,03 копейки и составил 42,3087 RUB/EUR.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 17 ноября повысился на 29,27 копейки и составил 31,3487 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке после укрепления в понедельник на 0,15 коп. во вторник укрепился на 0,5 коп. до 7,9450 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9480-7,9520 UAH/USD, затем котировки расширились до 7,9460-7,9540 UAH/USD, а позже установились на 7,9430-7,9490 UAH/USD и до конца торгов почти не изменились.
Большинство сделок, как отмечают участники рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9450 UAH/USD.
Национальный банк заявил о намерении покупать доллары по 7,9325 UAH/USD и продавать по 7,9425 UAH/USD.
С начала 2010 года курс гривны на межбанке укрепился на 0,44% с 7,9800 UAH/USD до 7,9450 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
За 2008 год курс гривны на межбанке снизился на 57,4% с 5,05 UAH/USD до 7,95 UAH/USD.
К «интимным подробностям» сессии от 16 ноября.
Во вторник сделки по паре доллар США/Гривна открылись на уровне 7.9470/7.9510, и к 11:00 курс не изменился. К 13:00 спрэд расширился (7.9465/7.9530), и на момент закрытия цены понизились до 7.9410/7.9500 (максимальный средний уровень составил 7.9488/7.9540 в 12:50, минимальный средний - 7.9400/7.9500 в 15:25).
16 ноября на межбанковском валютном рынке Украины НБУ покупал доллары США по 7.9325 и продавал по 7.9425.
Российский рубль котировался банками по 0.2550/0.2558, и, колеблясь в течение дня, к закрытию цены скорректировались на 0.2550/0.2557.
Торги по Евро стартовали с отметок 10.8103/10.8157. К 11:00 котировки уменьшились до 10.8000/10.8085, а на момент закрытия торговой сессии увеличились и вышли на 10.8021/10.8143 (максимальный средний курс был зафиксирован в 15:31 (10.8275/10.8398), а минимальный средний - в 13:22 (10.7898/10.8007)).
На Depo рынке 16 ноября гривна overnight котировалась банками по 1.0/2.5%, доллар - по 1.0/1.75%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 4.0/6.0% и USD: 3.0/7.0%.
К закрытию последней, 16 ноября, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 7,950/7,963 UAH/USD, евро – 10,80/10,86 UAH/EUR, рубль – 0,255/0,259 UAH/RUB.
По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на розничный доллар упал на 1,0 коп., предложение откатилось на 0,7 коп.
В течение сессии 16 ноября спрос на розничную и мелкооптовую «зелень» сел на 0,5 коп., предложение потеряло 0,2 коп.
Полагаю, главной причиной внутридневного отката и, собственно, оформление «почти постоянной» прописки «медведей» в этом сегменте рынка наличных стали очень редкие в последнее время перемены в настроении розницы. Дело в том, что по итогам сессии 16 ноября в этом сегменте сформировался приблизительный баланс спрос/предложение. Локомотивом сюжета стало послеобеденное доминирование клиентского «приноса», которое, собственно, и сдвинуло чашу весов в сторону баланса.
Действительно, розница, которая в последние месяцы удивляла перманентным доминированием ликвидного клиентского спроса, нынче изрядно удивила. К этому остается добавить, что «двусторонняя» работа сегмента принесла свои бонусы — со слов здешних дилеров, итоговая ликвидность по итогам вторничной сессии заслужила оценку «четыре».
Собственно, торги «зеленой» розницей 16-го уместно разделить на две части: со страта до обеденного перерыва и с истечения ланча до финиша.
В первой половине сессии все выглядело традиционно: на фоне «нормальной» (превышающей обороты понедельника) ликвидности дилеры розницы удовлетворяли доминировавший клиентский спрос.
После обеда при появившемся клиентском предложении дилеры розницы вначале работали в условиях баланса, который мало-помалу нивелировался приносом.
Последнее обстоятельство, полагаю, и стало главной причиной оперативной ревизии действующих цен: спрос по сравнению с открытием потерял полкопейки, предложение откатилось на 0,2 коп.
О первоисточниках подобной сенсационной смены тренда можно говорить долго. Однако мы не станем отнимать время у Читателя.
Полагаю, основной причиной несколько неожиданного для автора отката курса наличного доллара стали аналогичные настроения на торгах валютного межбанка, где курс гривны на межбанковском валютном рынке после укрепления в понедельник на 0,15 коп. во вторник укрепился на 0,5 коп. до 7,945 UAH/USD.
Ну а первопричиной «медвежьего» тренда рынка безналичной «зелени» вполне могла стать достигнутая предварительная договоренность о транше МВФ.
Кроме того, мы не исключаем и иных, на сей раз монетарных «обстоятельств». Этот нюанс в силу «малозаметности» мог остаться неохваченным нашим вниманием. А меж тем, именно во вторник гривневые кредиты overnight выросли с уровня 0,75/2,0% к отметке 1,0/2,5% годовых. Натурально, надо отдавать себе отчет в объективности цифровой конкретики этого индикатора. Однако тренд эти проценты доселе индицировали достаточно четко. Иначе говоря, мы не исключаем возникновения неких проблем с гривневыми ресурсами, которые, собственно, могли вызвать как «слив» доллара на торгах валютного межбанка, так и появление клиентского «приноса» СКВ на рынке наличных.
«Скромная» версия, однако за неимением альтернативных, вполне годится. В этом контексте не могу удержаться от проявления «национальной гордости»: «в миру-де» валюта США бодро-весело теснит евро (по «фундаментальным» причинам), а вот «в степях Украины», экономика которой, извините, загибается под мудрым руководством настоящих проФФФесионалов, нацвалюта отвоевывает плацдармы у «американца». Не факт, разумеется, что это является невредным для вышеупомянутой экономики, но зато появляется «обострение патриотизма».
К слову о «невредности». Рискну предположить, что первопричиной вышеупомянутого «монетарного обстоятельства» могла стать проведенная втихую стерилизация части гривневых ресурсов. Например, в рамках борьбы с инфляцией. Прием известный и неоднократно применяемый. Однако возникает очередное недоумение: в то время как Америка стараниями своего Центробанка усердно накачивает ликвидность, наши умники изымают «лишнюю» (по их мнению) гривню из оборота.
Впрочем, все эти рассуждения пока из области предположений, а монетарная статистика за ноябрь появится лишь в первых числах декабря. Так что, придется все принять на веру, дождавшись цифровой конкретики с Институтской.
Возвращаясь к розничному сегменту рынка наличных, нелишне упомянуть еще одну вероятную причину прогресса по части ликвидности. Дело в том, что со слов дилеров опта, обороты в этом сегменте оставались «в окрестностях» «плинтусового» уровня. То есть, мы не исключаем миграцию клиентов из оптового сегмента в розничный. Думаю, поскольку они оба работают солидарно, особых нареканий со стороны оптовиков не будет. Ну а границы опта и мелкого опта достаточно размыты. Так что, клиентов, устремившихся в направлении второго сегмента можно понять.
Итак, оптовый рынок наличных Днепра в этот вторник вот уже в третий раз подряд не мог похвастаться полноценной работой. Ликвидность не желала отрываться от «плинтуса», несмотря на принятые превентивные меры. В частности, уже в дебюте сессии курсы доллар по сравнению с закрытием понедельника по спросу потеряли 0,70 коп., а предложение село на 0,3 коп. — 7,955/7,965 UAH/USD. Этими же уровнями торги вторника и финишировали. Дилеры опта могли рапортовать лишь о единичных «двусторонних» сделках по доллару, не сумевших совершить прорыв на участке ликвидности.
Внутридневная курсовая динамика, стало быть, оптовой «зелени» оказалась «никакой», индицируя очевидное исчезновение потенциальный клиентов-«крупняков», скорее всего, обеспокоенных волатильностью как на внутреннем рынке долларового безнала, так и ожиданиями штормов на планетарном форексе.
Клиент опта «лег на дно» и, скорее всего, появится после того, как «осядет муть» этого «позора джунглей», нового Налогового кодекса а также появятся относительно «твердые» горизонты пары евро-доллар в мировом валютном рынке.
Оптовые партии остальных валют во вторник, 16 ноября, к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,88/10,90 UAH/EUR.
По сравнению с закрытием понедельника, спрос и предложение потеряли по 5,0 коп.
В течение вторника спрос на оптовый евронал не изменился, предложение также осталось на уровне открытия.
Подобно оптовой «зелени», ликвидность торгов евровалютой здесь ненамного оторвалась от «плинтусового» уровня. Последнее обстоятельство, полагаю, и стало главной причиной внутридневного курсового постоянства пары евро-гривня: практически нулевые обороты не давали повода для курсовых ревизий. К этому же обязывала и стабильность котировок оптовой «зелени».
О наиболее вероятных причинах клиентской пассивности в этом сегменте рынка наличных мы уже рассказали выше. Касательно участка оптового евро остается добавить о неважном самочувствии последнего на мировом форексе. Самое печальное, что для «евроупадка» на мировом уровне были более веские, чем игры спекулянтов, причины.
Традиции жанра требуют от нас «нюансов» динамики пары евро-доллар в течение украинской части (08.00 – 18.00 Киева) мирового форекса.
Итак, в указанный период времени кросс-курс доллар-евро просел с уровня $1,3620 к отметке $1,3524.
Собственно, этим можно бы было и ограничиться — столь внушительная внутридневная потеря евровалюты относительно доллара на фоне пролонгации проекта QE-2 – суть индикатор и вовсе плачевного состояния дел у евроэмитента. Поневоле станешь держаться от этой СКВ. Это и есть один из первоисточников «плинтусовой» ликвидности в сегменте оптового наличного евро в Днепре. Кстати, интересно отметить, что еще накануне, со слов дилеров опта, клиенты достаточно активно скупали подешевевший евронал. Не исключено, что «наелись» в понедельник и больше не хотят, молясь на отскок кросс-курса пары евро-доллар планетарного форекса.
Однако, вернемся к «нюансам» внутридневной динамики индикатора на мировом форексе.
Строго говоря, с открытия и до 15.00 Киева кросс-курс евро-доллар совершал разнополярные колебания «в окрестностях» уровня $1,3600, не покидая при этом рамки валютного коридора $1,3580-1,3620. О причинах очевидной «выжидательной» тактики чуть ниже, а пока заметим, что после 15.00 индикатор предпринял отчаянную попытку подняться. Отчасти это ему удалось — к 15.30 был достигнут уровень $1,3640. Однако, скорее всего, этот проект истощил последние силы евровалюты, которая впоследствии с завидной оперативностью обвалилась к финишным ценам $1,3524.
Такой, достаточно разнообразный внутридневной сюжет для пары евро-доллар мирового форекса требует внятного комментария.
Ну что ж, извольте.
Вначале 16-го с раннего утра, мировой валютный рынок подчинялся следующим новостям.
После падения до уровня $1.3558, минимального с 30 сентября, курс евро/доллар рано утром, на азиатской сессии скорректировался до отметки $1.3652. Впоследствии курс стабилизировался около уровня $1.3600. Поддержку курсу доллара продолжает оказывать повышение рыночной доходности американских облигаций, а также уменьшение спроса на более рисковые активы.
Последний фактор связывают, в частности, с тем, что 16-го Банк Кореи повысил основную процентную ставку на 0.25% до уровня 2.50%. Ожидается также, что в Китае в целях борьбы с нежелательным ростом инфляции власти также будут вынуждены принимать меры, направленные на ужесточение кредитно-денежной политики. Эти меры оказывают давление на фондовый рынок.
Курс доллар/йена находится вблизи максимальных уровней предыдущего дня. В то же время отмечается, что очень неоднозначные данные в США, вышедшие в понедельник, сдерживают усиление курса доллара. Президент Федерального резервного банка в Нью-Йорке также заявил, что необходимость выхода из политики стимулирования экономики может появиться очень нескоро.
Давление на курс евро продолжает оказывать беспокойство инвесторов относительно ситуации с долгами в Ирландии. Пока власти страны отказываются обращаться за финансовой помощью к еврозоне. Во вторник и в среду пройдет встреча министров финансов стран еврозоны (Еврогруппа), на которой будет обсуждаться это вопрос.
Индекс деловой активности в сфере услуг (Tertiary activity index) в Японии за сентябрь -0.9% (предыдущее значение -0.2%).
Падение стоимости евро может продолжиться, если министры финансов еврозоны не смогут согласовать план спасения Ирландии и стабилизации рынков гособлигаций так называемых периферийных стран еврозоны, прогнозируют аналитики Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.
Встреча министров финансов состоится в Лондоне во вторник.
«Если председатель группы министров финансов еврозоны Жан-Клод Юнкер прав и на сегодняшний день нет никакого плана для согласования, следует ожидать возобновления резких колебаний и продажи евро. Стабильность евро отражает выросший оптимизм инвесторов, ожидающих, что встреча министров завершится объявлением о спасении Ирландии в той или иной форме», - отметил руководитель европейского отдела валютной стратегии Bank of Tokyo Дерек Хэлпенни.
На 10:00 GMT евро стоил $1,3587, его курс по сравнению с уровнем на закрытие торгов в понедельник не изменился. За прошедшую неделю евро подешевел на 1,2% в паре с долларом.
Курс евро/доллар стабилизировался на европейской сессии около уровня $1.3600.
Активность инвесторов на рынке форекс невысока. Внимание приковано к ситуации с решением проблемы долгового кризиса в Ирландии. Пока власти страны отказываются обращаться за финансовой помощью к еврозоне. 16-17 ноября пройдет встреча министров финансов стран еврозоны (Еврогруппы), на которой будет обсуждаться это вопрос.
Поддержку курсу доллара продолжает оказывать повышение рыночной доходности американских облигаций, а также уменьшение спроса на более рисковые активы.
Курс доллар/йена поднялся до уровня ¥83.31. Курс золота снизился до отметки $1355.10 за тройскую унцию. Курс австралийского доллара упал до уровня $0.9783.
Цена на нефть упала на $1.19 до уровня $83.67 за баррель.
В то же время отмечается, что очень неоднозначные данные в США от 15-го и вторничные положительные сводки в Германии сдерживают усиление курса доллара.
Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в Великобритании за октябрь +0.3% за месяц, +3.2% за год (прогноз +0.2% за месяц, +3.1% за год, предыдущее значение 0.0% за месяц, +3.1% за год).
Индекс деловых ожиданий немецкого центра экономических исследований (ZEW economic expectations index) в Германии за ноябрь 1.8 (прогноз -6.1, предыдущее значение -7.2).
Окончательное значение индекса потребительских цен (Harmonized CPI) в Европе(16) за октябрь +0.4% за месяц, +1.9% за год (прогноз +0.3% за месяц, +1.9% за год, предыдущее значение +0.2% за месяц, +1.8% за год).
Индекс промышленных цен (PPI) в США за октябрь +0.4% за месяц (прогноз +0.9% за месяц, предыдущее значение +0.4% за месяц, +4.0% за год).
Индекс промышленных цен без учета цен на продукты питания и энергоносители (PPI excluding food and energy) в США за октябрь -0.6% за месяц (прогноз +0.1% за месяц, предыдущее значение +0.1% за месяц, +1.6% за год).
Евро/доллар укрепился до области $1.3630, однако, не сумел задержаться там надолго и опустился к $1.3615/25. По словам дилеров, швейцарские инвесторы продавали на максимумах, также интерес к продаже отмечен в области $1.3615/25. Евро вернулся к уровню $1.3635 после выхода отчетов о переговорах Ирландии с ЕС и протестировал область стопов на уровне $1.3638, но преодолеть ее не смог.
Обвалившись впоследствии к отметке $1,3524.
Ну и «на десерт» пара мыслей «по поводу». Или «Еврорезюме».
Европейский союз находится в «кризисе выживания» из-за долговых проблем европейских государств. С таким заявлением выступил 16 ноября президент ЕС Херман ван Ромпей в преддверии встречи с европейскими министрами в Брюсселе. Кроме того, по мнению Хермана ван Ромпея, если единой европейской валюте придет конец, аналогичное будущее ожидает и весь Европейский союз.
«Нам необходимо работать вместе, чтобы выжить, поскольку если не удастся сохранить еврозону, крах постигнет и Евросоюз». При этом президент ЕС все же выразил уверенность в том, что текущие сложности можно преодолеть.
В последние дни внимание мирового сообщества вновь оказалось приковано к ряду наиболее проблемных представителей зоны евро - Португалии, Греции и Ирландии. Многие политики и эксперты опасаются, что Лиссабон и Дублин обратятся за помощью для решения своих финансовых проблем. Тем не менее накануне вечером премьер-министр Ирландии Брайан Коуэн в очередной раз попытался успокоить мировое сообщество, заявил, что стране не потребуется помощь для решения собственных финансовых трудностей, вопреки возросшим опасениям экспертов.
Стоит отметить, что 16 ноября европейские СМИ опубликовали интервью с премьер-министром Греции Георгиосом Папандреу, в котором он заверил, что власти страны не рассматривают вопроса о невозврате своего долга в €298 млрд, поскольку возможный дефолт стал бы катастрофой как для Афин, так и для всей Европы. Слова премьера касались последних сообщений о том, что Греция может повременить с выплатами по своим долговым обязательствам. В то же время Г.Папандреу оценил те «жертвы», которые принесли граждане его страны для стабилизации финансового положения государства.
Напомним, что Греция едва избежала национального банкротства весной этого года, когда Евросоюз и Международный валютный фонд согласились предоставить Афинам экстренную кредитную линию на €110 млрд. Накануне стало известно, что дефицит греческого бюджета в 2009г. составил 15,4% от ВВП, а не 13,6%, как сообщалось ранее.
При таком плачевном состоянии государственных финансов Греция вряд ли смогла бы спастись без поддержки европейских партнеров.
Непростой оказывается и проблема Ирландии, чей бюджетный дефицит в 2009г. равнялся 14,4% ВВП, а в этом году из-за рекапитализации национального банковского сектора вырос до шокирующих 32% ВВП. На прошлой неделе рыночная доходность ирландских 10-летних гособлигаций подскочила до рекордных 9%, и инвесторы опасаются, что Ирландия повторит «греческий сценарий».
Вот такой информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал весьма оперативно, спокойно и вполне «адекватно».
Итак, полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое «с раздражением, хотя и не без интереса» посматривали дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска. Попутно сетуя на царившую в этом сегменте клиентскую пассивность.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, розничный рынок евронала также реагировал достаточно оперативно и «адекватно», не изменившись в течение вторника ни по спросу, ни по предложению — 10,80/10,86 UAH/EUR
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение вторника ни по спросу, ни по предложению, и завершив, стало быть, сессию 16 ноября ценами 0,255/0,257 UAH/RUB. То есть, индицируя десятипунктовые потери по спросу и предложению по сравнению с понедельником.
Полагаю, перманентный, от сессии к сессии откат цен на оптовый рубль – надежный индикатор «полного равнодушия» к этой валюте.
Собственно, это и неудивительно — несмотря на ренессанс интереса к рублю на рынке столицы, где его пытаются работать за доллары, в Днепре она особенным спросом и интересом у игроков опта не пользовалась. Как мы указывали в предыдущих обзорах, не исключено, что очевидный «упадок» рынка рубль-гривня «проистекает» из невозможности воспользоваться технологией carry-trade. И, следовательно, снижения привлекательности рубля как инструмента для спекуляций на внутреннем рынке России.
Таким образом, к уже имеющемуся «равнодушию» к «деревянному», добавилось и расширение неофициального валютного коридора для бивалютной корзины у наших дорогих соседей. Это катализировало очередное падение интереса к рублю у клиентов опта. Так что во вторник, впрочем, как и накануне, рубль на рынке наличных Днепра не пользовался особой популярностью.
Последнее, как известно, не является сенсацией — рубль нынче непопулярен «в степях Украины» — наши дилеры и их клиенты, ожидая резкой девальвации рубля в IV квартале, предпочитают «не связываться» с «деревянным».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка вторника оставалась «плохой», сохранившись на уровне понедельника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 16 ноября в
Днепропетровске пытались работать по упавшему на 3,0 коп. с закрытия понедельника спросу и потерявшему с финиша 15 ноября 4,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 16 октября по спросу просели на 10 пунктов, по предложению не претерпели изменений.
Как мы заметили в предыдущем обзоре, ко вторнику ситуация на отечественном рынке наличных сложилась достаточно «разнообразная»: в одних крупных центрах (Киев, Одесса) цены на наличный доллар выросли, в других (Харькова, Запорожье, Днепропетровск и Хмельницкий) – откатились. Не исключено, что случившееся как-то связано с состоянием гривневой ликвидности.
Кроме того, в контексте нарастающей активности в секторе долларовой розницы на фоне достаточно агрессивного доминирования спроса, «есть повод» вернуть последнему эпитет «парадоксальный».
Полагаю, наряду с «индивидуальными» «нюансами» рынок наличных получил недвусмысленный сигнал с торгов валютного межбанка, где к полудню «зелень» опустилась в цене до уровня 7,946/7,949 UAH/USD, а в конечном счете опустилась на 0,5 коп. до 7,945 UAH/USD.
Выше мы сделали два предположения относительно «первоисточников» «медвежьего» тренда, сойдясь на «монетарных обстоятельствах»(сигнал о вероятных проблемах с гривней пришел с рынка Depo, где гривна overnight котировалась банками по 1.0/2.5%, поднявшись с предыдущих уровне1 0,75/2,0% годовых) и новости о предварительном достижении договоренности Кабмина с МВФ о предоставлении транша stand by.
Возвращаясь к теме рынка наличных, отметим, что просевшие на полкопейки цены на розничный доллар катализировали клиентские покупки, причем, со слов харьковских валютчиков, в Первой столице наблюдалась та же картина: на фоне «медвежьего» рынка вахканалия клиентского спроса.
В перспективе, полагаю, эти настроения все-таки сыграют свою роль, спровоцировав вначале незначительное подорожание оферов, а уж затем и спроса.
Пока же можно констатировать рост оборотов, что, насколько мне известно, не противоречит традициям: при откате курса ликвидность как правило, поднимается.
Не соблюдается эта «примета» лишь в оптовом сегменте рынка. Где нынче, как и накануне, обороты фактически нулевые. Несмотря на «баксопад». Есть подозрение, что «солидный» клиент опта что-то знает о наличии «сильного» курсоформирующего фактора и поэтому «воздерживается» от текущих валютообменных операций.
Меж тем, наш прежний среднесрочный прогноз остается в силе: несмотря на текущее доминирование «медведей», не столь отдаленная сессия валютного межбанка «чревата» отскоком.
В пользу такого сценария говорит незначительное подорожание цен на оптовую «зелень», случившееся в Киева и Одессе на фоне благосклонной реакции на тренд со стороны Нацбанка, в очередной раз, «на ровном месте» поднявшего официальный курс доллара с уровня 7,9327 к отметке 7,9357 UAH/USD.
К 10.25 Киева в среду, 17 ноября отечественный валютный межбанк начал торговлю долларовым безналом «пристрелочными» и «широкими» курсами: 7,942/7,950 UAH/USD.
Дебютные уровни уместно считать «приблизительными», хотя и более низкими(по спросу), чем открытие сессии вторника.
Около 11.15 на торгах «зеленым» безналом цена доллара сузила спрэд: 7,944/7,949 UAH/USD.
К 12.36 на рынке долларового безнала продолжилось сужение маржи: 7,945/7,948 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 17 ноября с уровней: доллар – 7,940/7,970 UAH/USD, евро – 10,65/10,85 UAH/EUR, рубль – 0,251/0,257 UAH/RUB.
По сравнению со вторником, цены на доллар по спросу не изменились, по предложению потеряли 0,5 коп.
Наличный евро по сравнению с предыдущей сессией по спросу просел на 12,0 коп., по предложению упал на 8,0 коп.
Российский рубль в среду поутру по спросу потерял 30 пунктов, по предложению откатился на 20 пунктов.
В дебюте сессии 17 ноября настроение в этом сегменте рынка было относительно спокойным и низколиквидным. Хотя и не без определенной «настороженности». Определить доминировавший тренд было сложно, хотя, насколько мне представляется, были и «сдающие» и «приносящие».
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом. Причем как курсами покупки, так и продажи. Судя по всему, евро и рубль надолго выпали из поля интересов валютчиков. Ввиду их «стремности».
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 17-го имели следующий вид: доллар – 7,953/7,963 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с предыдущим открытием потеряли по 0,2 коп.); евро – 10,70/10,80 UAH/EUR (по сравнению с дебютом вторника спрос упал на 10,0 коп., предложение потеряло 6,0 коп.); рубль – 0,253/0,256 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника, спрос и предложение потеряли по 30 пунктов).
В дебюте сессии 17 ноября на участке «черной» розницы и мелкого опта велась «индивидуальная» и достаточно ликвидная работа по удовлетворению клиентского спроса на «зелень».
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 17 ноября в Днепропетровске открыли сессию уровнями: доллар – 7,955/7,963 UAH/USD (спрос по сравнению с дебютом вторника не изменился, предложение село на 0,2 коп.); евро - 10,70/10,77 UAH/EUR (по сравнению со стартом вторника, спрос просел на 10,0 коп., предложение стало ниже на 13,0 коп.); рубль – 0,2535/0,2570 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос сел на 15 пунктов, предложение не изменилось).
На начало сессии 17 ноября на оптовом сегменте рынка наличных Днепра было тихо, реальные сделки отсутствовали.
Около 11.15 Киева в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска по сравнению с открытием котировки работаемых валют не изменились: доллар – 7,953/7,963 UAH/USD, евро – 10,70/10,80 UAH/EUR, рубль – 0,253/0,256 UAH/RUB.
Здесь, со слов дилеров, поддерживалась низколиквидная работа по удовлетворению «невнятного» клиентского спроса. Работался главным образом доллар.
В оптовом сегменте на это время котировки доллара с открытия слегка изменились: доллар – 7,955/7,960 UAH/USD, евро – 10,72/10,77 UAH/EUR, рубль – 0,253/0,256 UAH/RUB. Реальная работа у оптовиков отсутствовала. Со слов здешних дилеров, пока дело ограничивалось устными «согласованием и зондажом почвы».
Около 12.40 в сегменте мелкого опта и розницы действовавшие с утра цены не изменились(доллар – 7,953/7,963 UAH/USD, евро – 10,70/10,80 UAH/EUR, рубль – 0,253/0,256 UAH/RUB). При этом, со слов дилеров, на фоне доминировавшего клиентского спроса ликвидность заметно выросла.
На этот же час у оптовиков видимого прогресса по части ликвидности не обнаружилось: котировки валюты, лишенные реального спроса/предложения со стороны продолжающих отдыхать потенциальных клиентов, не изменились (доллар – 7,955/7,960 UAH/USD, евро – 10,72/10,77 UAH/EUR, рубль – 0,253/0,256 UAH/RUB)на фоне сохранившейся тишины.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Обращаем внимание на индикативный характер приведенных цифр, поскольку ко времени выхода «Итогов» здесь могло измениться многое.
Утренние уровни «черного» рынка наличных 17 ноября по «городам и весям» Украины: Харьков – 7,96/7,97, евро – 10,73/10,80, рубль - 0,253/0,256, Донецк – 7,955/7,970 UAH/USD, евро – 10,70/10,85 UAH/EUR, Киев опт - 7,955/7,960 UAH/USD, розница - 7,95/7,97 UAH/USD, евро (опт) - 10,72/10,76 UAH/EUR, розница - 10,70/10,80 UAH/EUR, рубль - 0,253/0,256, Хмельницкий – 7,95/7,97 UAH/USD, евро – 10,68/10,80 UAH/EUR, рубль - 0,251/0,256, Одесса – опт – 7,96/7,97, розница - 7,950/7,975, Запорожье – 7,953/7,963, евро – 10,70/10,80 UAH/EUR.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
www.bloomberg.com, http://finance.ua ,
http://www.forexite.com/, www.ukranews.com, http://www.k2kapital.com/, http://www.mineral.ru, http://bin.com.ua,/
