Поддержку курсу евро против доллара оказывает повышение кросс-курса евро/франк.
12 января состоится аукцион по размещению пяти- и десятилетних облигаций Португалии. Внимание инвесторов будет направлено на то, каким будет спрос на бумаги, а также на размер доходности по облигациям. В четверг состоятся аукционы по размещению облигаций Испании и Италии.
Внимание участников рынка на этой неделе также направлено на начало периода публикаций финансовой отчетности крупных американских компаний за последний квартал 2010 года.
Предварительное значение композитного индекса ведущих индикаторов (Leading indicators composite) в Японии за ноябрь 101.0 (прогноз 100.8, предыдущее значение 97.7).
Предварительное значение композитного индекса совпадающих индикаторов (Coincident indicators) в Японии за ноябрь 102.1 (предыдущее значение 100.
.
11-го евро, курс которого снижается уже три дня подряд, торгуется к доллару около отметки в $1,2940 в ожидании дальнейшего развития долгового кризиса в ЕС.
По состоянию на 7:70 Киева европейская валюта стоила $1,2939.
К этому времени за евро давали ¥107,50, за доллар - ¥83,08.
Как сообщает Bloomberg, во вторник поддержку евро оказывают заявления Японии о готовности покупать облигации Ирландии.
В то же время инвесторы с тревогой ждут намеченного на среду аукциона по размещению госооблигаций Португалии, который станет показателем того, способна ли Португалия продолжать привлекать заимствования с рынка по разумной цене.
Доходность 10-летних португальских бумаг с прошлой пятницы превышает 7%, СМИ, несмотря на опровержения со стороны правительства страны, сообщают, что Лиссабон может оказаться вынужден обратиться за финансовой помощью к Евросоюзу.
На этом фоне курс евро упал к доллару в первую неделю января на 3,6%, ниже $1,30.
В апреле-июне Португалия должна будет рефинансировать долги почти на €10 млрд.
Котировки фьючерсов на золото немного выросли в понедельник благодаря стремлению инвесторов застраховать себя от возможных потерь в связи с неустойчивой финансовой ситуацией в еврозоне.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (New York Mercantile Exchange, NYMEX), котировки наиболее активно торгующихся февральских фьючерсов на золото повысились на $5,20, или на 0,4%, до $1374,10 за тройскую унцию.
Фьючерсы на золото с поставкой в ближайшем месяце, объем торгов по которым низкий, подорожали на $5,20 до $1373,70.
«Связанные с суверенным риском факторы в конечном счете оказывают поддержку золоту», - отметил Джим Стил, старший вице-президент и аналитик по металлам из HSBC в Нью-Йорке.
Рынок следил за уязвимой в отношении финансов Португалией, которой на этой неделе предстоит продать облигации на сумму в миллиарды евро. По предположениям аналитиков, обеспокоенные экономическими перспективами Португалии инвесторы, возможно, не встретят этот аукцион с особым энтузиазмом.
В понедельник трейдеры на рынке облигаций сообщили, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) в этот день осуществил «агрессивные» покупки долговых обязательств периферийных стран. По сообщениям двух трейдеров, ЕЦБ покупал португальские суверенные обязательства.
Многие считают, что во времена неопределенности золото лучше сохраняет свою стоимость, чем другие активы, которые более тесно связаны с экономическим циклом, например акции и промышленные сырьевые товары. В последнее время опасения по поводу экономики ослабли, поскольку восстановление набрало обороты на фоне повышения активности в производственном секторе и создания рабочих мест.
В результате этого в течение последних двух месяцев цены на золото колеблются между серединой района $1300 и рекордными максимумами в середине района $1400 на фоне сменяющих друг друга периодов обеспокоенности и оптимизма на рынке.
«Сейчас золото находится в режиме ожидания, - отмечает Роб Хаберкорн, старший рыночный стратег-аналитик Lind-Waldock в Чикаго. - Оно не получает импульса к росту, как в предыдущие шесть недель».
Фьючерсы на серебро также подорожали. Котировки мартовских фьючерсов на этот металл повысились на 19 центов, или на 0,7%, до $28,861. Апрельские фьючерсы на платину на NYMEX подорожали на 0,4%, а мартовские фьючерсы на палладий подешевели на 0,8%.
Итоги торгов:
Вечерний фиксинг в Лондоне: $1368,25 против $1367,00 на предыдущей сессии.
Цена фьючерса на золото на февраль: $1374,10 (+$5,20).
Цена фьючерса на серебро на март: $28,861 (+19,00 центов).
Цена фьючерса на платину на апрель: $1745,10 (+$6,80).
Цена фьючерса на палладий на март: $749,65 (-$6,30).
Курс евро/доллар вырос на американской сессии до отметки $1.2962. Курс евро/франк вырос до уровня 1.2560, что на 130 пунктов выше понедельничного минимума. Некоторую поддержку курсу евро оказало снижение рыночных процентных ставок по долговым обязательствам Португалии и Греции, которое произошло на фоне спекуляций о том, что эти долговые обязательства скупает ЕЦБ. Внимание инвесторов по-прежнему приковано к развитию ситуации с долговыми проблемами стран еврозоны.
На торгах в понедельник доллар подешевел против большинства основных валют на фоне закрытия избыточных спекулятивных длинных позиций и некоторого восстановления товарных рынков.
«Похоже, в преддверии бондовых аукционов в Португалии, Испании и Италии, запланированных на этой неделе, инвесторы чувствуют себя не очень уверенно», - отмечает Хидетоши Янагихара, старший валютный трейдер Mizuho Financial в Нью-Йорке. – «До сих пор неизвестно, какой объем долга будет предложен рынку, и насколько успешно пройдет размещение. Пока же трейдеры закрывают часть длинных позиций в американской валюте, открытых в последние дни».
Россия
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии на 12.30 мск 11 января в Первопрестольной расчетами today упал на 72,00 копейки и составил 39,6401 RUB/EUR.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 11 января вырос на 27,47 копеек и составил 30,6252 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке после сохранения неизменным в четверг, 06 января, в понедельник укрепился на 0,25 коп. до 7,9675 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9600-7,9740 UAH/USD, затем котировки сузились до 7,9620-7,9700 UAH/USD и до конца торгов практически не изменились.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9675 UAH/USD.
Национальный банк заявил о намерении покупать доллары по 7,9590 UAH/USD и продавать по 7,9690 UAH/USD.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 0,03% с 7,9650 UAH/USD до 7,9675 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2010 год курс гривны на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
За 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
К «интимным подробностям» сессии от 10 января.
В понедельник сделки по паре доллар США/Гривна открылись на уровне 7.9600/7.9740, и к 11:00 курс составил 7.9600/7.9700. К 13:00 цены поднялись (7.9650/7.9720) и на момент закрытия торговой сессии скорректировались на 7.9620/7.9720 (максимальный средний уровень составил 7.9646/8.0119 в 12:03, минимальный средний - 7.9600/7.9685 в 11:10).
10 января на межбанковском валютном рынке Украины НБУ вышел с покупкой и продажей доллара США по 7.9590/7.9690 соответственно. В связи с выходными днями в России, торгов по российскому рублю не было.
Торги по евро стартовали с отметок 10.2652/10.2832. К 11:00 котировки незначительно уменьшились до 10.2644/10.2824, а на момент закрытия вышли на 10.2829/10.2958 (максимальный средний курс был зафиксирован в 13:34 (10.3027/10.3117), а минимальный средний - в 14:48 (10.2581/10.2671)).
На Depo рынке 10 января гривна overnight котировалась банками по 2.0/7.0%, доллар - по 1.0/2.5%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 8.0/13.0% и USD: 3.0/8.0%.
К закрытию последней, 10 января, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 8,00/8,02 UAH/USD, евро – 10,30/10,40 UAH/EUR, рубль – 0,254/0,260 UAH/RUB.
По сравнению с предыдущим, 06 января, закрытием, спрос и предложение на розничный доллар не изменились.
В течение сессии 10 января спрос и предложение на розничную и мелкооптовую «зелень» не изменились.
Собственно, реальных торгов розничной и мелкооптовой «зеленью» в течение сессии 10 января не было. Ликвидность в розничном сегменте рынка наличных Днепра, который по этой причине, свернулся уже около 17.30 Киева, пребывала на нулевом уровне. Причин было несколько
Первая – сводки с торгов долларовым безналом, где, как говорят в Одессе, наблюдался «аналогичный случай», проистекающий из неоднократно упоминаемом
отложенном выходе участников рынка на межбанк для покупки доллара. Игроки и их клиенты взяли паузу, надеясь дождаться отмены, извините, идиотского возвращения на валютный рынок полупроцентного «оброка» в Пенсионный фонд с каждой покупки валюты.
Кстати, отложенные покупки, скорее всего, и стали главными причинами понедельничного отката курса безналичного доллара на 0,25 коп., к уровню. 7,9675 UAH/USD.
В свою очередь, дилеры «зеленой» розницы и мелкого опта в Днепре уже поутру начали жаловаться на клиентскую пассивность и… нехватку гривневых инструментов.
Если первая, насколько мне представляется, «проистекала» из тех же «первоисточников», что и «плинтусовые» обороты на торгах валютного межбанка(потенциальные клиенты на приобретение толики наличной «зелени» небезосновательно рассчитывали на скорую отмену полупроцентного «оброка» в ПФ и, следовательно, возможность откупиться по «божеской» цене. Второе, могло стать следствием прогнозированного «вмешательства в процесс» профильного департамента НБУ «на монетарном уровне», сиречь, «посадка» рынка на «гривневую диету».
Последним мероприятием регулятор предположительно убивал двух зайцев: смягчал прессинг на курс наличного доллара, а также сглаживал остроту инфляционных ожиданий, которые вопреки «официозу» отнюдь не соответствовали сводкам из недр «карманного» Госкомстата.
В связи с вышеизложенным, курсовые хроники розничного и мелкооптового доллара 10 января были скучными и однообразными.
При этом, как сообщили автору дилеры этого сегмента в финале сессии, в понедельник здесь наблюдалось едва заметное доминирование спроса со стороны крайне редких клиентов.
В отличие от «зеленой» розницы, радовавшей ценителей стабильности курсовым постоянством, в течение сессии 10-го в долларовом опте его цены были подвергнуты ревизии. В направлении «рыночности». Стартовав с уровне 8,00/8,02 UAH/USD, курс оптового доллара к 12.30 Киева обрел более узкую маржу: 8,01/8,02 UAH/USD.
Думаю, причина сужение спрэда дилерами опта очевидна: попытка «разбудить» затаившихся потенциальных клиентов, соблазнив их приподнявшимися ценами бидов.
Вышеупомянутые перемены в ценах на оптовую «зелень» сохранились до самого финиша. Не приведя к прогрессу по части ликвидности. Последняя оставалась, как и розничная, на нулевой отметке, индицируя очевидный перенос валютообменных проектов солидным бизнесом до лучших времен.
Меж тем, полагаю, самое время двигаться далее к другим наличным валютам.
Оптовые партии остальных валют в понедельник, 10 января, к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,32/10,37 UAH/EUR.
По сравнению с закрытием четверга, 06 января, спрос на оптовые партии евро потерял 8,0 коп., предложение упало на 13,0 коп.
В течение понедельника спрос на оптовые партии евро стал выше на 2,0 коп., предложение потеряло 3,0 коп.
Попросту говоря, за сессию 10 января котировки оптового евронала банально сузили спрэд. Случилось это не от хорошей жизни. Стартовав утром 10-го с уровней 10,30/10,40 UAH/EUR, цены на евро к 12.30 Киева прошли через «рыночную» ревизию, обретя в результате более привлекательный вид как для желающих избавиться от этой «стремной» СКВ, так и страждущих ею обзавестись.
Со слов дилеров, «рыночная» модернизация цен на оптовый евро не принесла дивидендов — ликвидность в этом, изначально менее «популярном», чем сектор «зелени», секторе так и не реанимировалась.
Поскольку в течение понедельника оптовая «зелень», являющаяся ориентиром для котировок пары евро-гривна не изменялась в цене, главными «первоисточниками» для крена в «направлении рынка» в секторе евро мог быть мировой форекс, а точнее, динамика кросс-курса пары евро-доллар.
В этом контексте нам предстоит знакомство с характером «телодвижений» пары евро-доллар в течение «украинской» части (08.00-18.00 Киева) мирового форекса или даже в более широком временном диапазоне.
Аккурат, в вышеуказанный промежуток времени кросс-курс доллар-евро изменялся с уровня $1,28910 к отметке $1,29300.
Вот и все. Иначе говоря, ввиду большей для рынка значимости позиции спрос, внутридневное повышение бидов на оптовый евронал в Днепре можно считать оправданным.
Однако, как это уже бывало не раз, приходится останавливаться и рассказывать «сказочку про белого бычка», сиречь, внутридневные подробности «движняка» пары евро-доллар.
Прежде всего надо отметить случившуюся 10-го ранним утром(около 03.30 Киева) попытку евроотскока на азиатской сессии. Индикатор приподнялся с уровня $1,28900 к отметке $1,29300. Заметим, что попытка осуществлялась на фоне выходного дня в Японии стараниями других «драконов» АТР. Судя по всему, силенок у «азиатских евробыков» оказалось немного, и уже к 06.00 Киева кросс-курс евро-доллар вернулся к отметке $1,29000.
Впоследствии, до 13.30 Киева индикатор, совершая разнополярные колебания, пребывал на упомянутом уровне. С 13.30, уже на европейской части сессии случилась новая попытка роста, приведшая к локальному максимуму на уровне $1,29400 около 13.40, на котором индикатор тоже не удержался, упав в локальную «яму» ($1,2880). Именно в это время, после 14.00 Киева, динамический диапазон колебаний пары евро-доллар заметно вырос. Очевидно, индицируя поднявшуюся волатильность.
На самом излете украинской части форекса, около 17.30 Киева, кросс-курс евродоллар достиг очередного локального максимума($1,2950), с которого спустился к финишным $1,2930, обозначив к закрытию некоторый оптимизм, материализовавшийся впоследствии с подъем индикатора к 21.00 Киева до уровня $1,2960.
Попытаемся прокомментировать такой непростой сюжет для пары евро-доллар профильными новостями.
Вначале 10-го с раннего утра, мировой валютный рынок подчинялся следующим новостям.
Курс евро/доллар продолжил снижение и упал на азиатской сессии до уровня $1.2874, минимального с 13 сентября. Негативное влияние на курс евро продолжает оказывать беспокойство инвесторов относительно ситуации с долгами в некоторых европейских странах.
На этой неделе состоятся аукционы по размещению облигаций Португалии, Испании и Италии. Внимание инвесторов будет приковано к тому, каким будет спрос на бумаги, а также на размер доходности по облигациям.
Давление на курс евро против доллара продолжает оказывать падение кросс-курса евро/фунт, который упал сегодня до уровня 0.8283, минимального с 13 сентября.
Спад доллар/иены на торгах в Азии был быстро выкуплен, и в настоящее время пара держится вблизи максимумов сессии, предпринимая попытки развить восходящее движение. Последнему пока препятствуют офера в районе ¥83.20, но дилеры отмечают, что выше заметны стопы, исполнение которых может поддержать дальнейшее продвижение к ордерам медведей около ¥83.35/45 и ¥83.60/70.
Между тем, валютные стратеги Societe Generale, комментируя ситуацию в доллар/иене, также считают, что в целом положение дел остается конструктивным для «быков». В банке обращают внимание на то, что техническая картина выглядит обнадеживающей, при этом более сильные данные из США и потенциал для роста краткосрочных ставок также говорят в пользу бычьего сценария развития событий. В Societe Generale считают привлекательной покупку доллар/иены со стопом на ¥82 и целью в районе ¥86.
Внимание участников рынка на этой неделе также будет направлено на начало периода публикаций финансовой отчетности крупных американских компаний за последний квартал 2010 года.
Спад доллар/иены на торгах в Азии был быстро выкуплен, и в настоящее время (к 09.40 Киева) пара держится вблизи максимумов сессии, предпринимая попытки развить восходящее движение. Последнему пока препятствуют офера в районе ¥83.20, но дилеры отмечают, что выше заметны стопы, исполнение которых может поддержать дальнейшее продвижение к ордерам «медведей» около ¥83.35/45 и ¥83.60/70. Между тем, валютные стратеги Societe Generale, комментируя ситуацию в доллар/иене, также считают, что в целом положение дел остается конструктивным для быков. В банке обращают внимание на то, что техническая картина выглядит обнадеживающей, при этом более сильные данные из США и потенциал для роста краткосрочных ставок также говорят в пользу бычьего сценария развития событий. В Societe Generale считают привлекательной покупку доллар/иены со стопом на ¥82 и целью в районе ¥86.
К 11.00 Киева в игру вступил UBS, открыв короткую позицию по евро/доллару на уровне $1.29 со стопом на $1.3150 и целью на $1.2450. По словам аналитиков банка, спрэды по облигациям в Еврозоне резко выросли на прошлой неделе, а евро/доллар прочно обосновался в области ниже $1.30 впервые с сентября прошлого года. Это привлекает внимание технических трейдеров к открытию коротких позиций по евро. Кроме того, в UBS добавляют, что рынки сильно обеспокоены португальским аукционом, который состоится в среду. На четверг намечен аукцион в Испании. Риски для открытой позиции связаны с тем, что на рынке слишком много продавцов. Текущий на указанное время курс евро/доллара $1.2902.
После киевского обеденного перерыва(13.10) «свое слово» в отношении пары евро-доллар сказал дуэт евро-фунт.
Британский фунт к указанному времени достиг максимального значения против евро за последние четыре месяца. Полагаю, это связано с тем, что единая валюта опять испытывает на себе давление, связанное с проблемами госдолга в Европе.
В то же время, несмотря на рост против евро, британская валюта достигла внутридневных минимумов в паре с долларом после публикации индекса Halifax, который отразил снижение цен на жилье на 1.3% за декабрь против прогноза -0.4%.
Профильные гуру начали всерьез опасаться, что Португалия и Испания окажутся следующими на очереди в списке потенциальных дефолтных стран. При этом Португалия может обратиться к ЕС и МВФ за помощью уже в ближайшее время. «Но не следует думать, что фунт растет только на фоне негативных новостей по евро. Некоторые предполагают, что рост инфляции в Великобритании вынудит Банк Англии повысить ставки в ближайшее время», - отметили аналитики RBS.
Меж тем к 13.30 Киева евро/доллар преодолел максимумы азиатской сессии в области $1.2930 и восстановился до $1.2940. Ранее говорилось о наличии оферов в районе $1.2940/45. Прорыв обусловит движение к $1.2965/70. Однако пока восходящее движение евро/доллара сдерживают покупатели с Ближнего Востока.
К 14.50 Киева пришла пора промежуточных итогов.
Курс евро/доллар упал на европейской сессии до уровня $1.2872, минимального с 13 сентября. Негативное влияние на курс евро продолжает оказывать беспокойство инвесторов относительно ситуации с долгами в некоторых европейских странах.
На рынке появилась информация о том, что Германия и Франция призывают власти Португалии принять финансовую помощь от Евросоюза и Международного валютного фонда.
Ситуация «подогревается» тем, что в среду, 12-го, состоится аукцион по размещению пяти- и десятилетних облигаций Португалии. Внимание инвесторов будет направлено на то, каким будет спрос на бумаги, а также на размер доходности по облигациям.
На этой неделе также состоятся аукционы по размещению облигаций Испании и Италии.
Внимание участников рынка на этой неделе также направлено на начало периода публикаций финансовой отчетности крупных американских компаний за последний квартал 2010 года.
Стоит отметить, что поддержку курсу евро оказывают нынешние данные во Франции, пятничные заявления властей Китая о том, что они продолжают покупать европейские облигации, а также неоднозначные данные с рынка труда в США.
Ближе к закрытию украинской части форекса евро/доллар восстановился от четырехмесячных минимумов и получил поддержку после публикации сообщений о том, что ЕЦБ покупает облигации, выпущенные странами Еврозоны с большим количеством долгов.
Единая валюта падала в начале европейской сессии после сообщений в немецкой и французской прессе о том, что Германия вынуждает Португалию обратиться за помощью в МВФ и ЕС.
Текущий (на 16.30 Киева) курс евро/доллара $1.2928 против $1.2905 в конце торгового дня в пятницу. Внутридневной минимум $1.2873.
Ну и «на десерт» пара кратких мыслей «по поводу». Или «Еврорезюме».
По словам аналитиков Commerzbank, евро/доллар откатился от важного уровня сопротивления на $1.4283 еще в ноябре прошлого года. Эта область усилена уровнями коррекции Фибоначчи, а также линией нисходящего тренда от максимумов, достигнутых в июле 2008 года. Таким образом, банк сохраняет «медвежий» прогноз по единой валюте на 2011 год, до тех пор, пока не пройден указанный уровень сопротивления. Августовский минимум на $1.2588 может послужить поддержкой для евро/доллара, однако, в Commerzbank полагают, что она будет пройдена и к концу 1 квартала пара достигнет отметки $1.20.
Так, американская валюта начала новый год на позитивной ноте, и Ник Бенненброек, главный стратег Wells Fargo, полагает, что наметившаяся тенденция получит свое развитие, хотя в ближайшее время и не исключает сохранения некоторого давления на доллар.
Он обращает внимание на то, что в первом полугодии тема продолжающегося QE2 со стороны ФРС еще останется актуальной, и может поспособствовать некоторому восстановлению основных валют против доллара в начале года.
Кроме того, Бенненброек отмечает, что в первом квартале от европейских политиков можно ожидать новых мер, направленных на ослабление беспокойства инвесторов относительно долговой ситуации (возможно усиление покупок облигаций со стороны ЕЦБ и увеличение стабилизационного фонда).
Тем не менее, центральной темой в этом году, по его мнению, будет восстановление экономики США, и он ожидает, что его темпы будет более значительными, чем в Европе, Японии или даже Великобритании, и прогнозирует рост доллара против евро, фунта и иены.
В частности, к концу 2011 в Wells Fargo ожидают снижения евро/доллара к $1.27 и роста доллар/иены к ¥90.
Вот такой информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал вполне адекватно, хотя и не без излишней волатильности, что, полагаю, стало закономерным следствием все еще «тонкого» рынка.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое «с академическим интересом» посматривали дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что в отличие от опта, дилеры розницы на перипетии настроений пары евро-доллар мирового форекса реагировали более «консервативно», не изменив в течение понедельника ни спрос на евро, ни его предложение: 10,28/10,40 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «суперконсервативно», не изменившись в течение сессии 10-го по спросу и ограничившись десятипунктовым привесом по предложению и завершив, стало быть, сессию 10 января ценами 0,254/0,260 UAH/RUB. То есть, индицируя 25-типунктовый провал спроса на фоне неизменного по сравнению с закрытием четверга, 06 января, предложения.
Со слов оптовиков, активность в секторе рубля 10-го, как и в четверг, была «никакой». Эта валюта, которой еще 04 января достаточно активно торговали «в обоих направлениях», в понедельник, 10-го не пользовалась внимание дилеров.
Стало быть, общая ликвидность в этом секторе была нулевой. К слову, как мы неоднократно подчеркивали, это не является сенсацией — российская валюта в Днепре особенным спросом и интересом у игроков опта не пользуется уже давно.
Как мы указывали в предыдущих обзорах, не исключено, что очевидный «упадок» рынка рубль-гривня «проистекает» из невозможности воспользоваться технологией carry-trade. И, следовательно, снижения привлекательности рубля как инструмента для спекуляций на внутреннем рынке России. К слову, нелишне было бы напомнить, что свою толику охлаждения к рублю внесли затянувшиеся на 10 суток новогодние каникулы у наших дорогих соседей.
Кроме того, к уже имеющемуся относительному «равнодушию» к «деревянному», добавилось и расширение неофициального валютного коридора для бивалютной корзины у наших дорогих соседей. Это катализировало очередное падение интереса к рублю у клиентов опта.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка понедельника оказалась заметно «ниже плинтуса», затрудняя достоверное определение доминировавшего здесь настроения. По нашим прикидкам, в этом сегменте преобладал приблизительный и в большей степени 2виртуальный», чем реальный, баланс спрос/предложение.
Регресс случился, с одной стороны благодаря возвращению в сегмент традиций, сулящих проблемы с оборотами при «бычьем» тренде рынка, с другой — падению деловой активности, как мы и предсказывали, на фоне томительного ожидания отмены вернувшегося в Новом году на валютный межбанк полупроцентного «оброка» в Пенсионный фонд с каждой покупки валюты.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 10 января в
Днепропетровске пытались работать по выросшему с закрытия четверга на 2,0 коп. спросу и не изменившемуся с финиша 06 января предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 10 января по спросу не претерпели изменений, по предложению стали ниже на 20 пунктов.
Как мы заметили в предыдущем обзоре, первые торги новой недели на отечественном валютном межбанке «не удались». Собственно, этого следовало ожидать: сессия уже к полудню «приказала долго жить» ввиду очевидного нежелания дилеров и их клиентов переплачивать полпроцента от покупки валюты. Лишь те, кому доллары и евро были нужны «позарез», 10-го вышли на рынок с весьма ограниченным спросом на эту СКВ.
Полагаю, прорыв на этом участке валютного рынка произойдет уже после отмены этого одиозного «оброка» в Пенсионный фонд, «искажающим (слова клерков НБУ) валютный рынок» и «вносящим риски злоупотреблений».
Так или иначе, еще в прошлый вторник Нацбанк внес на рассмотрения Парламента новый законопрект, отменяющий обязательный полупроцентный сбор в Пенсионный фонд. Теперь все будет зависеть от расторопности наших нардепов, а особенно, «импортного лобби».
Пока же на рынке наличных преобладала тишина. Подобно валютному межбанку, здесь ожидали подвижек по части валютного законодательства, а также боролись с предсказанной нами до Рождества проблемой: обострившимся гривнедефицитом.
Похоже, регулятор таки включил «монетарные рычаги», пытаясь одним выстрелом убить двух символов (зайцев-кроликов) 2011 года: стабилизировать с помощью гривневой диеты курс безналичного и наличного доллара а также «решить вопрос» с инфляцией «сталинским методом» («нет гривны — отсутствует и спрос на розничном рынке», подхлестывающий рост розничных цен).
В перспективе мы ждем сохранения текущих уровней цен на работаемые, а точнее, все еще «неработаемые», валюты.
К такому сюжету «обязывают» относительная стабильность кросс-курсов пары евро-доллар на мировом форексе, а также практически нулевая ликвидность во всех ветвях валютного рынка.
Впрочем, последнее не исключает вероятный миниоткат курса доллар, катализируемый гривнедефицитом.
В пользу такого варианта развития событий говорит и «символическое» (с уровня 7,9590 до отметки 7,9583 UAH/USD) снижение официального курса доллара на 11 января. Полагаю, это – индикатор желания регулятора слегка просадить цену приподнявшегося относительно гривни доллара в ближайшей перспективе.
К 10.24 Киева во вторник, 11 января отечественный валютный межбанк начал торговлю долларовым безналом практически виртуальными, то есть, по сути, лишенными реальной базы, курсами: 7,967/7,975 UAH/USD. Участники торгов, особенно страждущие «зелени», терпеливо ожидали предполагаемой отмены полупроцентного «оброка» в Пенсионный фонд.
Около 10.52 Киева на торгах «зеленым» безналом, как сообщили дилеры коммбанка-«бегемота», особых перемен в котировках нет: 7,965/7,977 UAH/USD. Рынок «реальных, но очень вялый». В торгах, как и накануне, принимают участие лишь клиенты, у которых «горят» импортные контракты. Все остальные ждут отмены оброка в ПФ.
К 11.35 на торгах валютного межбанка действующие котировки долларового безнала сохранили «ползучий» «бычий» тренд, добравшись к указанному часу до уровня 7,970/7,975 UAH/USD. При этом ликвидность, со слову очевидцев была на уровне «так себе».
На 12.30 участники торгов безналичным долларом решили «замутить воду» и «поднять бурю в стакане»: котировки доллара приподнялись к уровню 7,97/7,99 UAH/USD. Все это напомнило автору пресловутые «походы в горы натощак», сиречь, повышение цен на работаемую валюту в сопровождении символических оборотов.
Не исключено, что «буря в стакане» сподвигла регулятора на свой анонс об участии в торгах вторника курсами: 7,955/7,965 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 11 января с уровней: доллар – 7,98/8,03 UAH/USD, евро – 10,30/10,45 UAH/EUR, рубль – 0,253/0,261 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, 10 января, спрос и предложение на доллары не изменились.
Наличный евро по сравнению с открытием понедельника не претерпел изменений.
Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом понедельника ни по спросу, ни по предложению не изменился.
В дебюте сессии 11 января настроение в этом сегменте рынка было относительно спокойным. Хотя большинство коммбанков приподняли офера до уровня 8,03 UAH/USD.
«Волны» ажитаций из-за случившегося на предпоследней неделе 2010 года «баксоралли» улеглись, а цены на работаемые валюты оказались более «внятными». Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «вежливого» интереса (без «фанатизма») к наличному доллару (в обоих направлениях) и «опаска» к упавшему с вечера среды на мировом рынке евроналу.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом. Причем как курсами продажи, так и ценами покупки. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты стали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 11-го имели следующий вид: доллар – 8,010/8,025 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием понедельника прибавил 1,0 коп., предложение стало выше на 05 коп.); евро – 10,30/10,40 UAH/EUR (по сравнению с дебютом понедельника, 10-го, спрос и предложение не изменились); рубль – 0,256/0,261 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника, спрос стал выше на 20 пунктов, предложение прибавило 10 пунктов).
В дебюте сессии 11 января на участке «черной» розницы и мелкого опта было тихо.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 11 января в Днепропетровске открыли сессию уровнями: доллар – 8,010/8,025 UAH/USD (спрос по сравнению с дебютом понедельника стал выше на 1,0 коп., предложение «потяжелело» на 0,5 коп.); евро - 10,31/10,39 UAH/EUR (по сравнению со стартом понедельника, спрос вырос на 1,0 коп., предложение потеряло столько же); рубль – 0,258/0,261 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос подскочил на 40 пунктов, предложение стало выше на 30 пунктов).
На начало сессии 11 января на оптовом сегменте рынка наличных Днепра наблюдалась тишина – реальной работы не было.
Около 11.00 Киева в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска утренняя «никакая» ликвидность не была реанимирована на фоне прежних цен на работаемые валюты: доллар – 8,010/8,025 UAH/USD, евро – 10,30/10,40 UAH/EUR, рубль – 0,258/0,261 UAH/RUB.
В оптовом сегменте на это время котировки доллара остались на утреннем уровне, как и цены на остальные валюты: 8,010/8,025 UAH/USD, евро – 10,31/10,39 UAH/EUR, рубль – 0,258/0,261 UAH/RUB. Сегмент к этому часу по-прежнему не работал.
К 11.36 Киева в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепра дилеры сохранили цены открытия (доллар – 8,010/8,025 UAH/USD, евро – 10,30/10,40 UAH/EUR, рубль – 0,258/0,261 UAH/RUB) на фоне стартовавшей низколиквидной работы по удовлетворению доминировавшего клиентского спроса.
В оптовом сегменте аналогичная картина: действующие цены на «зелень» не изменились: 8,010/8,025 UAH/USD, евро – 10,31/10,39 UAH/EUR, рубль – 0,258/0,261 UAH/RUB.
При этом «реанимировать» обороты так и не удалось.
К 12.35 в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепра дилеры сохранили цены открытия (доллар – 8,010/8,025 UAH/USD, евро – 10,30/10,40 UAH/EUR, рубль – 0,258/0,261 UAH/RUB) на фоне возникшей традиционной предобеденной паузы в работе, сменившей низкооборотное удовлетворение доминировавшего доселе спроса.
В оптовом сегменте аналогичная картина: действующие цены на «зелень» не претерпели изменений (8,010/8,025 UAH/USD, евро – 10,31/10,39 UAH/EUR, рубль – 0,258/0,261 UAH/RUB), а ликвидность все так же оставалась в эмбриональном состоянии.
На 13.10 в розничном сегменте рынка наличных Днепра возобновилась низколиквидная (на уровне «чуть-чуть») работа по удовлетворению клиентского спроса. При этом действовавшие доселе цены на работаемые валюты не изменились: доллар – 8,010/8,025 UAH/USD, евро – 10,30/10,40 UAH/EUR, рубль – 0,258/0,261 UAH/RUB.
У оптовиков также прогресс: со слов тамошних дилеров, здесь стартовала реальная работа с клиентским спросом. Обороты невысокие, но настроение у валютчиков приподнялось, курсы остались прежними: 8,010/8,025 UAH/USD, евро – 10,31/10,39 UAH/EUR, рубль – 0,258/0,261 UAH/RUB.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Обращаем внимание на индикативный характер приведенных цифр, поскольку ко времени выхода «Итогов» здесь могло измениться многое.
Утренние уровни «черного» рынка наличных 11 января по «городам и весям» Украины: Харьков – 8,010/8,025(с полудня 8,025/8,030-35), евро – 10,33/10,40, рубль - 0,258/0,260, Донецк – 8,01/8,03 UAH/USD, евро – 10,35/10,45 UAH/EUR, Киев опт - 8,02/8,03 UAH/USD, розница - 8,00/8,03 UAH/USD, евро (опт) - 10,38/10,42 UAH/EUR, розница - 10,30/10,45 UAH/EUR, рубль - 0,257/0,261 UAH/RUB, Хмельницкий – 7,99/8,03 UAH/USD, евро – 10,30/10,40 UAH/EUR, рубль - 0,257/0,265, Одесса – опт – 8,01/8,02, розница - 7,99/8,03, Запорожье – 8,02/8,03, евро – 10,30/10,42 UAH/EUR.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
www.bloomberg.com, http://finance.ua ,
http://www.forexite.com/, www.ukranews.com, http://www.k2kapital.com/, http://www.mineral.ru, http://bin.com.ua,/
