Аналитика от Dragon capital

Оксана Ступак, старший инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -3,56% (2128,78)

В последнюю торговую сессию недели украинский фондовый рынок поддался всеобщей панике и пикировал вниз на фоне внешнего негатива. Часть дневных потерь удалось отыграть в моменте за счет сильных статданных по рынку труда США, но под закрытие фактор пятницы усилил давление продавцов. Так, сегодня, 5 августа, Индекс UX закрылся на отметке 2128,78 п., опустившись на 3,56%. Объем торгов фондового рынка по итогам дня составил 251,5 млн. грн., из них на рынке заявок — 84,8 млн. грн., на рынке РЕПО — 162,6 млн. грн.

Представители срочного рынка наторговали сегодня 146,5 млн. грн. Значение сентябрьского фьючерса UX-9.11 уменьшилось на 1,59%, что соответствует 2185,00 п., спрэд +56,22.

Индекс ПФТС опустился на 3,58% (832,29 п.), а объем торгов акциями составил 18,3 млн. грн.

Мировые площадки: индексы торгуются на минимальных годовых уровнях

Мировые фондовые биржи единогласно снижались сегодня. Похоже, инвесторы устали выжидать каких-либо позитивных новостей и заявлений о восстановлении темпов роста мировой экономики и, усилив волнение, приступили к массовым продажам. Основные фондовые индексы США показали накануне падение почти на 5%: Dow Jones потерял 4,3%, S&P500 — 4,8%. Биржи АТР также закрылись с неутешительными результатами: Nikkei 225 и Shanghai снизились на 3,72% и 2,14% соответственно. К основной причине падения индексов (увеличение опасений приближения глобальной экономики к новой рецессии) добавилась еще одна — рост курса доллара, который оказывает понижательное давление на цены на сырье.

Российские и европейские инвесторы были единогласны в своих действиях сегодня и провели день в «красной» зоне. Индексы РТС и ММВБ вслед за дешевеющей нефтью, потеряли за день более 2 %.

В пятничном блоке статистики были данные по объему промышленного производства в Германии за июнь и ВВП Италии за второй квартал 2011 г. Последний показал рост на 0,3% по сравнению с предыдущим периодом и на 0,8% в годовом исчислении. По данным министерства экономики и труда ФРГ объем промышленного производства в Германии в июне неожиданно снизился на 1,1% по сравнению с маем.

В течение дня американские фьючерсы демонстрировали разнонаправленную динамику с внутридневным колебанием на уровне 3%, от +1,5 до -1,5%. Единственной светлой надеждой сегодняшнего дня, которая смогла оказать поддержку «быкам», стали данные по безработице США. Индикатор показал в июле снижение до 9,1% (с 9,2% месяцем ранее). Число рабочих мест в экономике США увеличилось в июле 2011 г. на 117 тыс. (аналитики ожидали рост на 85 тыс.), что стало лучшим результатом с апреля.

Такая статистика частично сняла напряженность инвесторов и американские индексы открылись плюсовым значением. Тем не менее, окончательно развеять панику смогут только конкретные действия и заявления со стороны главы государства США.

Торги в Украине: снижение четвертую сессию подряд

Сегодняшнее утро вряд ли можно назвать спокойным и лишь те участники, которые открыли короткие позиции, чувствовали себя уверенно. Локальные игроки, безусловно, не могли проигнорировать мировой негатив, поэтому пятничный сценарий торгов был известен еще до открытия рынка. Украинские инвесторы достойно приняли атаку «медведей», начав день гэпом вниз на уровне 3,6% по индексу UX. В течение дня снижению темпу падения способствовали два фактора, сильная статистика по рынку труда США и частичное закрытие «шортов». Тем не менее, сохранить мимолетный позитив до окончания торгов так и не удалось ни одному представителю индексной корзины. Явными аутсайдерами на фоне остальных выглядят акции Концерна Стирол (-8,15%), Авдеевского КЗ (-6,45%) и Центрэнерго (-6,21%). Максимальные обороты за день показали Мотор Сич (13,6 млн. грн), Центрэнерго (10,5 млн. грн.) и Алчевского МК (9,5 млн. грн).

С уважением,
Команда Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033

Горячая линия: 0-800-50-33-66
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26
Тел.: (044) 281-27-26
Скачать учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Посетите наш сайт www.dragon-broker.com

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 08/08: новые минимумы или возможность увеличить портфель?

Александр Федоров, ведущий инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -3,56% (2128,78)

Торговая неделя для украинских площадок завершилась более чем печально. В пятницу 5 августа Индекс UX закрылся на отметке 2128,78 п., опустившись на 3,56%. Объем торгов фондового рынка по итогам дня составил 251,5 млн. грн., из них на рынке заявок — 84,8 млн. грн., на рынке РЕПО — 162,6 млн. грн.

Всеобщая нервозность продолжает распространяться и на украинском рынке. Макростатистика по рынку труда США не смогла поддержать рынки, которые стремительно теряют в весе. При этом участники срочного рынка наторговали сегодня 146,5 млн. грн. Значение сентябрьского фьючерса UX-9.11 уменьшилось на 1,59%, что соответствует уровню 2185,00 п., спрэд +56,22.

Индекс ПФТС опустился на 3,58% (832,29 п.), а объем торгов акциями составил 18,3 млн. грн.

Многие участники рынка говорят о серьёзных последствиях снижения рейтинга США до АА+ с прогнозом «негативный», однако, как показывает открытие азиатских рынков, инвесторы давно заложили такую возможность в текущие цены. Поддержку рынкам сегодня окажет сделанное рано утром заявление по результатам заседания министров финансов стран G-7, в котором они заявили о скоординированных действиях в борьбе с ухудшающимися экономическим условиями во всем мире.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается негативный внешний фон. По итогам торгов в пятницу индексы Dow Jones и S&P500 закрылись разнонаправленно: первый вырос на 0,54%, второй снизился на 0,06%. На утренней сессии фьючерс на индекс S&P500 демонстрирует существенное снижение порядка 2,5% по известной причине: аналитики международного рейтингового агентства Standard & Poor's (S&P) понизили долгосрочный кредитный рейтинг США с ААА до АА+ с сохранением прогноза «негативный». При этом большинство независимых экспертов сходятся во мнении, что такое решение носит явно «политический» характер. Так, в своем выступлении министр финансов США Тимоти Гайтнер подверг агентство резкой критике. Министр заявил о неспособности агентства к правильной оценке и поразительном отсутствии знаний у экспертов S&P «о финансовой математике Америки».

На момент написания комментария Nikkei 225 торгуется с понижением 2,21%, Shanghai падает на 3,46%. Азиатские инвесторы обеспокоены решением рейтингового агентства и новым витком «долговой эпопеи» в Европе. Открытие российских площадок произошло в отрицательной зоне: РТС падает на 3,26%, а ММВБ – на 2,2%.

Важная статистика сегодня
08:00 — Индекс оценки текущей экономической ситуации в Японии Eco Watchers
11:30 — Индекс доверия инвесторов в еврозоне Sentix

С уважением,
Команда Dragon Capital
___________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, (044) 281-27-26
Скачайте учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Посетите наш сайт www.dragon-broker.com.

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 08/08: большие потери в акциях на фоне глобальных экономических проблем

Олег Дрыжак, портфельный управляющий Dragon Capital

Итоги дня: UX -8,28% (1952,59)

Индекс UX закрылся сегодня, 08 августа, на отметке 1952,59 п., опустившись на 8,28%. Объем торгов фондового рынка по итогам дня составил 183 млн. грн., из них на рынке заявок — 97,5 млн. грн., на рынке РЕПО — 79 млн. грн.

На срочном рынке наторговали сегодня 202,4 млн. грн. Значение сентябрьского фьючерса UX-9.11 уменьшилось на 9,66% до 1974,00 п., спрэд +21,41.

Индекс ПФТС опустился на 6,19% (780,73 п.), а объем торгов акциями на бирже составил 3,4 млн. грн.

Мировые площадки: очередной пессимистический день

Новых движений сегодня на рынках не происходило, так как рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило рейтинг США с AAA до AA+, что вновь вернуло продавцов на рынки акций. Представители Fitch сказали, что их агентство даст вердикт по рейтингу американского долга к концу августа. В то же время Секретарь Казначейства США Т. Гайтнер заверил инвесторов в неадекватном понимании агентством Standard & Poor's бюджетной политики страны. Возникшие противоречия в действиях рейтинговых агентств и финансового регулятора все больше приобретают политический окрас.

ЕЦБ сегодня заявил о планах внедрения программы покупки суверенных облигаций с целью установления ценовой стабильности в еврозоне и внедрения более совершенного трансмиссионного механизма для проведения эффективной монетарной политики. Заявление касалось в большей мере Испании и Италии, которые сейчас сталкиваются с проблемами Греции. Министры финансов и главы Центральных банков групп G-7 и G-20 в свою очередь заявили о готовности поддерживать рынки соответственными решениями, чтобы избежать очередного финансового кризиса.

Пока представители монетарных властей пытаются стабилизировать фондовые рынки и настроения инвесторов относительно экономических перспектив, биржевые индексы продолжили стремительно снижаться. Европа начала торги с надеждой на восстановление после встреч глав ЕЦБ, но далее инвесторы переосмыслили действия агентства S&P и усилили продажи. Основные биржевые индикаторы теряют на конец дня в пределах 2,7-4%. Российские индексы снизились на более чем 5%; американские немного отбили потери с момента открытия и торгуются в пределах -2,2-2,9%.

Торги в Украине: существенные потери в акциях

Локальный рынок продолжил следовать крайне негативным настроениям на мировых фондовых биржах, при этом потери украинских эмитентов были действительно внушающими. Эскалация продаж возникала также в силу срабатывания margin call у тех инвесторов, которые держали длинные позиции на кредитные средства. Максимальные снижения котировок наблюдались в акциях банка Форум (-24,24%), шахты Комсомолец Донбасса (-19,52%), Енакиевского метзавода (-17,32%). Лидерами по торговым оборотам выступили Мотор Сич (33,8 млн. грн), Алчевский МК (24,6 млн. грн), Центрэнерго (22,7 млн. грн) и Авдеевский КЗ (15,8 млн. грн).

С уважением,
Команда Dragon Capital

____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033

Горячая линия: 0-800-50-33-66
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26
Тел.: (044) 281-27-26
Скачать учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Посетите наш сайт www.dragon-broker.com

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 09/08: внешний негатив не оставляет шансов украинским инвесторам

Дмитрий Михайлусенко, специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -8,28% (1952,59)

В понедельник, 08 августа, Индекс UX смог зацепиться за отметку 1952,59 п., остановившись на уровне 8,28%. После внушительного гэпа на прошлой неделе на открытии рынок продолжил нисходящую динамику на фоне новостей с американских площадок, где в центре внимания было сообщение о снижении рейтинга США агентством Standard & Poor's. Инвесторы проявляли значительную и не характерную для летнего периода активность в течение всей торговой сессии. Негативная конъюнктура, которая сложилась на фондовом рынке США на фоне изменения рейтинга страны, стала катализатором для украинских инвесторов и спровоцировала буквально панические распродажи по всему спектру торгуемых бумаг. Накал «страстей» не покидал участников рынка вплоть до последней секунды торгов.

Объем торгов по акциям на фондовом рынке составил 180,5 млн. грн., из них на рынке заявок — 97,5 млн. грн., на рынке РЕПО — 79,0 млн. грн.

В результате торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 202,4 млн. грн., по фьючерсам — 196,0 млн. грн., по опционам — 6,5 млн. грн. Ближний фьючерс UX-9.11 зафиксировал небывалое ранее снижение на уровне 9,66%, расчётная цена составила 1972,00 п., со спрэдом +21,41.

Индекс ПФТС скатился до уровня 6,19% (780,73 п.), объем торгов акциями на рынке заявок составил 3,4 тыс. грн.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается негативный внешний фон. Сообщение рейтингового агентства Standard & Poor's о снижении рейтинга Америки с AAA до AA+ «подкосило» участников американского рынка и мобилизовало продавцов. По итогам торговой сессии в понедельник индекс Dow потерял 5,55%, а S&P 500 снизился на 6,66%. FTSE закрылся в «красной» зоне на уровне 3,39%, DAX — на уровне 5,02%. Nikkei 225 торговался со снижением на 1,68%, Hang Seng упал на 2,98%.

Российские площадки на открытии торгуются на негативной стороне: РТС теряет 3,26%, а ММВБ — 1,9%.

Важная статистика сегодня
11:30 — Промышленное производство (Великобритания)
11:30 — Торговый баланс (Великобритания)
14:45 — Недельный индекс сопоставимых продаж в розничных сетях (США)
15:30 — Производительность труда (предв.) (США)
15:55 — Индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга) (США)
21:15 — Процентная ставка (заседание ФРС) (США)

С уважением,
Команда Dragon Capital
___________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, (044) 281-27-26
Скачайте учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Посетите наш сайт www.dragon-broker.com.

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Оксана Ступак, старший инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,63% (1920,73)

Во вторник, 09 августа, украинский фондовый рынок продолжил снижение, но более умеренными темпами. Внутридневные колебания Индекса UX достигали 6%, но закрыться удалось выше дневных уровней (за счет сокращения коротких позиций на закрытии) на уровне -1,63%. Объем торгов фондового рынка по итогам дня составил 203,2 млн. грн., из них на рынке заявок — 142,9 млн. грн., на рынке РЕПО — 56,3 млн. грн.
Торги на срочном рынке сегодня проходили достаточно активно, участники наторговали 254,8 млн. грн. Значение сентябрьского фьючерса UX-9.11 уменьшилось на 1,95%, что соответствует отметке 1933,50 п., спрэд +12,77.

Индекс ПФТС опустился на 5,42% (738,40 п.), а объем торгов акциями на бирже составил 3,4 млн. грн.

Мировые площадки: в ожидании заседания Федеральной резервной системы США

Торги на мировых фондовых биржах сегодня проходили в ожидании заседания Комитета по открытым рынкам ФРС и комментариев Бена Бернанке по текущему состоянию американской и мировой экономики. Большинство экспертов верит в то, что федрезерв своими решениями сможет погасить панику и будут приняты меры для стабилизации ситуации. А пока «медвежий» настрой господствует присутствует среди участников торгов. Азиатские индексы Nikkei 225 и Hang Seng показали накануне снижение на 1,68% и 0,03% соответственно. Европейские и российские инвесторы начали день в отрицательной зоне, но в ходе торгов часть потерь удалось отыграть, в поддержку выступили растущие американские фьючерсы. Американские площадки открылись позитивно, что активизировало покупателей и потянуло все мировые рынке вверх.

Торги в Украине: надежда на рост присутствует

Отечественные площадки открылись на положительной территории на фоне плюсующих американских фьючерсов. К сожалению, рост был недолгим и уже через несколько минут игроки начали фиксировать позиции, уводя рынок в «красную» зону. Такое осторожное поведение объяснимо, ведь панические настроения все еще присутствуют на рынке. Инвесторы стараются торговать внутри дня и при минимальном плюсе принимают решение закрывать позицию. Кроме того, настораживает высокая волатильность, с которой украинский фондовый рынок торгуется последние несколько сессий.

Тем не менее, надежда на отскок присутствует и это подтверждают активные покупки на закрытии. Больше остальных покупателям были интересны сегодня акции Алчевского металлургического комбината (36 млн. грн), Мотор Сичи (26,3 млн. грн) и Центрэнерго (18,4 млн. грн). Сумели выйти в «плюс» по итогам дня представители вагоностроительного сектора — Лугансктепловоз (+13,88%), Стахановский ВГЗ (+9,15%) и Крюковский вагоностроительный завод (+3,42%) . Больше остальных подверглись продажам акции Богдан Моторс ( -9,80%), Укртелеком (-5,50%) и Донбассэнерго (-5,44%).

С уважением,
Команда Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033

Горячая линия: 0-800-50-33-66
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26
Тел.: (044) 281-27-26
Скачать учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Посетите наш сайт www.dragon-broker.com

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Дмитрий Михайлусенко, специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,63% (1920,73)

Во вторник, 9 августа, торги на Украинской бирже начались с осторожных покупок за счёт роста на внешних площадках. Постепенно активность участников рынка переместилась в сторону продаж, вследствие чего можно было наблюдать снижение более чем на 10%. Такие кардинальные изменения за короткий промежуток времени можно объяснить страхами инвесторов, которые опасаются роста нестабильности и усугубления ситуации на мировых площадках. Кроме того, снижение провоцировали форсированные распродажи на внешних рынках. Во второй половине дня отечественные инвесторы немного пришли в себя и постепенно приступили к активным покупкам, благодаря чему часть торгуемых ликвидных бумаг пребывала на положительной стороне вплоть до завершения торговой сессии.

Индекс UX закрылся на отметке 1920,73 п., снизившись на 1,63%. Объем торгов по акциям на фондовом рынке составил 200,03 млн. грн., из них на рынке заявок — 142,9 млн. грн., на рынке РЕПО — 56,4 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке, объем сделок по всем инструментам составил 254,9 млн. грн., по фьючерсам — 250,6 млн. грн., по опционам —4,3 млн. грн. Ближний фьючерс UX-9.11 зафиксировал снижение на уровне 2,05%, расчётная цена составила 1933,5 п., со спрэдом +12,77.

Индекс ПФТС продемонстрировал снижение на уровне 5,42% (738,40 п.), объем торгов акциями составил 3,4 млн. грн.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается позитивный внешний фон. Многие зарубежные инвесторы затаились в ожидании перед заседанием Комитета по открытым рынкам ФРС (Federal Open Market Committee), на котором Бен Бернарке даст комментарий по текущей ситуации в американской экономике. Многих участников рынка не покидает надежда на светлое будущее. Инвесторы также надеются на то, что решения, которые примет ФРС, смогут стабилизировать ситуации на мировых рынках и устранят панику, которая всё ещё царит в сердцах многих. По итогам торговой сессии индекс Dow прибавил 3,98%, S&P 500 вырос на 4,74%. FTSE закрылся в «зелёной» зоне на уровне 1,89% и лишь DAX снизился на 0,10%. Nikkei 225 торговался со повышением на 1,05%, Hang Seng прибавил 1,77%.

Российские площадки на открытии торгуются на позитивной стороне: РТС растёт на 1,78%, а ММВБ — 1,39%.

Важная статистика сегодня

14:00 — Индекс рефинансирования ипотеки (США)
14:00 — Индекс заявлений на покупку домов по ипотеке (США)
14:00 — Индекс рефинансирования ипотечных обязательств (США)
14:00 — Индекс ипотечного рынка (США)
14:00 — Ставка MBA по 30-летней ипотеке (США)
17:30 — Запасы нефти за неделю по данным EIA (США)

С уважением,
Команда Dragon Capital
___________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, (044) 281-27-26
Скачайте учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Посетите наш сайт www.dragon-broker.com.

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

http://fotohost.org/images/a111e211-2kB.gif

8 торговых стратегий на случай обвала рынка

Что делать, если страх становится паникой

Хотя текущее падение американского фондового рынка похоже на обвал, пока что это скорее коррекция, хотя и очень сильная, говорит Майкл Синсир (Michael Sincere) в своей статье на финансовом ресурсе MarketWatch. Тем не менее, рынок получил мощный психологический удар, и любой негатив сейчас может вылиться в панические распродажи и капитуляцию.

Если обвал неизбежен, трейдер должен знать, как на него реагировать. Несколько советов – ниже.

1. Не увлекайтесь продажами вкороткую
Для большинства трейдеров короткие продажи – это слишком сложно. Во-первых, тяжело точно угадать со временем. Во-вторых, даже если вы правильно выбрали время, многие начинающие шортисты теряют всю прибыль из-за того, что держат позицию слишком долго. Люди не могут постоянно находиться в состоянии паники, поэтому очень часто после сильного падения случаются такие же стремительные подъемы, из-за которых ваша прибыль может быстро испариться. Наш совет: если вы только начинаете, оставьте короткие продажи профессионалам.

2. Покупайте после сильного падения
Вместо того, чтобы продавать вкороткую во время снижения, лучше подождать и купить на дне. При условии, что вы быстро закрываете свою позицию, если она движется не в вашем направлении, вы сможете ограничить потери и заработать, если поймаете восходящую волну.

«На отскоках можно хорошо заработать в краткосрочной перспективе», – говорит бывший управляющий фондом Шах Гилани (Shah Gilani). – «Если у вас есть свободные деньги, стоит покупать самые сильные и надежные компании. При этом у меня всегда стоят стоп-лоссы на случай, если я ошибся». Если рынок пойдет вверх, такие акции вырастут быстрее других, считают эксперты.

3. Будьте робким трейдером
«Вопрос не в том, кто сможет заработать больше всего быстрее всех. Выиграет тот, кто дисциплинированно использует техники риск-менеджмента, сфокусируется на сохранении капитала и получении предсказуемой прибыли», – говорит Тимоти Сайкс (Timothy Sykes), специализирующийся на коротких продажах. – «Когда входишь в такой кризис, главное – сохранять ликвидность».

Будьте робким, но не напуганным. Сайкс говорит: «Когда я тщательно управляю своим риском и быстро закрываю неприбыльные позиции, я могу позволить себе не бояться». Проявляя осторожность, Сайкс часто выводит до 90% своего портфеля в деньги к концу дня, и практически всегда закрывает свои позиции перед выходными.

4. Хотите защитить свою прибыль? Подумайте о пут-опционах
Некоторых трейдеров может заинтересовать покупка пут-опционов, которые помогут защитить прибыль по базовому активу. В таком варианте вы покупаете опционы как своего рода страховку. Если стоимость вашего базового актива снижается, пут-опцион обычно растет. С другой стороны, если ваш базовый актив растет, вы можете потерять деньги, уплаченные за опцион. Опытные трейдеры могут покупать пут-опционы для спекуляций, но им нужно очень точно угадать время и направление сделки. К сожалению, многие трейдеры, которые пытаются спекулировать на опционах, теряют деньги. Есть еще одна стратегия с опционами, популярная у опытных трейдеров: перед обвалом они используют длинный стренгл – стратегию, которая позволяет заработать на экстремальных состояниях рынка.

5. Будьте осторожными в сентябре и октябре
В этом году состояние рынка не внушает особого оптимизма уже в августе, но помните, что большинство биржевых кризисов приходилось на сентябрь и октябрь. Соответственно, эти два месяца считаются самыми опасными в году. «Не исключаю, что то, что мы видим сегодня – это только разминка перед проблемами в сентябре и октябре», – говорит Сайкс о недавнем снижении рынка. – «Я не ожидаю, что мы быстро восстановимся. Если пробьют 11,000 (по индексу Dow Jones), то можем увидеть настоящую панику».

Гилани добавляет: «Я стану сильно беспокоиться, если к сентябрю-октябрю экономика не покажет каких-то более оптимистичных цифр. Если только ФРС не придет на помощь, над нами висит возможность реального обвала». Даже если ФРС объявит о запуске QE3 – третьего раунда финансовой поддержки экономики – Гилани опасается, что это не подтолкнет инвесторов к покупкам и «ФРС закатит вечеринку, на которую никто не придет».

6. Переждите на обочине
Более спокойная стратегия во время биржевого обвала – это просто постоять в стороне и дождаться, когда на рынке появятся менее рискованные возможности. До и после обвала рынками правят эмоции, и вас может очень легко «занести». Когда рынки слишком волатильные, не время быть героем.

7. Будьте непробиваемым
Именно из-за того, что на рынках сейчас столько эмоций, трейдеру необходимо держать свои чувства под контролем. Если все-таки решаетесь выйти на рынок, двигайтесь очень осторожно. Гилани советует обращать внимание на выход макростатистики и заявления ФРС. «Если ФРС скоро должен сделать ход, будьте готовы запрыгнуть в этот поезд».

8. Быстро закрывайте убыточные позиции
Правило №1 для любого трейдера – быстро и безжалостно закрывать убытки на заранее установленном уровне. Вам наверняка рассказывали, что нужно пользоваться автоматическими стоп-лоссами, чтобы не нахвататься больших убытков. К сожалению, когда рынок двигается очень быстро, автоматические стоп-лоссы работают не так хорошо, как хотелось бы. Поэтому дисциплинированному трейдеру стоит заранее назначить себе уровень, на котором закрывать убыток. При этом закрывая позицию, пользуйтесь лимитной заявкой (limit order), очень не советуем использовать рыночные заявки (market order), когда рынок меняется очень быстро.

Майкл Синсир (http://www.michaelsincere.com) – автор книг «Основы торговли опционами» («Understanding Options»), «Основы торговли акциями» («Understanding Stocks») и «Начать дейтрейдинг сегодня» («Start Day Trading Now»).

Ознакомиться с этой статьей можно на http://dragon-broker.com/rus/pages/vosem-torgovyh-strategij-na-sluchaj-obvala-rynka.

Premarket 11/08: статистика из США способна воодушевить инвесторов

Дмитрий Михайлусенко, специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -6,84% (1789,29)

В среду, 10 августа, на открытии украинские инвесторы продолжили распродавать собственные активы несмотря на то, что часть европейских площадок начали торговый день с роста. Активность участников отечественного рынка не угасает и продолжает держаться на уровне выше среднего, что свидетельствует о твёрдом намерении инвесторов «опустить» этот рынок. Завсегдатаями снижения снова оказались акции горно-металлургических компаний, а также банковского сектора: бумаги данных предприятий торговались в «красной» зоне на уровнях 7-9%. Совсем хуже рынка (среди ликвидных бумаг) показали себя акции концерна Стирол, нисходящая динамика по которым была зафиксирована на уровне -11,64%. Традиционное снижение прошло по всему спектру торгуемых бумаг. Во второй половине дня украинские инвесторы приступили к следующему этапу продаж, уводя рынок еще глубже на негативную сторону до уровня -6,84%. В общей сложности Индекс UX в течение торговой сессии потерял больше 150 пунктов.

Объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 214,7 млн. грн., из них на рынке заявок — 152,9 млн. грн., на рынке РЕПО — 61,4 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 270,2 млн. грн., по фьючерсам — 266,9 млн. грн., по опционам — 3,3 млн. грн. Ближний фьючерс UX-9.11 зафиксировал снижение на 6,65%, расчётная цена составила 1805 п., со спрэдом +15,71.

Индекс ПФТС продемонстрировал снижение на уровне 3,96% (709,15 п.), объем торгов акциями на рынке заявок составил 1,9 млн. грн.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается нейтральный внешний фон. Основные американские площадки закрылись в глубоком минусе. По очередным прогнозам ФРС темпы роста американской экономики оставляют желать лучшего и будут более медленными, чем ожидалось ранее. Основные опасения инвесторов по-прежнему сосредоточены вокруг проблемы с бюджетом страны, поскольку новая рецессия может усугубить и без того плачевное положение дел. К основным проблем на глобальных рынках добавились ещё и слухи о финансовом положении французского банка Societe Generale: есть подозрения, что Франция может потерять свой высокий кредитный рейтинг, как это уже случилось с Америкой. Индекс DOW понизился на 4,62%, индекс S&P 500 опустился на 4,42%.

Фьючерсы на нефть марки Light по итогам торгов повысились на $3,59 (4,5%) до цены $82,89 за баррель. Резкий рост в цене черного золота обусловлен значительным сокращением запасов нефти, а также бензина в США за прошлую неделю, несмотря на позитивный прогноз. FTSE закрылся в «красной» зоне на уровне 3,05%, DAX упал на 5,13%. Nikkei 225 торговался со снижением на 0,63%, Hang Seng потерял 0,69%.

Российские площадки на открытии торгуются на позитивной стороне: РТС растёт на 2,62%, а ММВБ — на 2,23%.

Важная статистика сегодня
12:00 — Уровень безработицы (Греция)
15:30 — Количество получающих пособие по безработице (США)
15:30 — Торговый баланс товаров и услуг (США)
15:30 — Количество первичных обращений за пособиями по безработице (США)

С уважением,
Команда Dragon Capital
___________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, (044) 281-27-26
Скачайте учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Посетите наш сайт www.dragon-broker.com.

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX -2,13% (1751,17)

10 августа украинский рынок акций вновь торговался с понижением. Индекс украинских акций (Индекс UX) закончил торги на отметке 1751,17 п., понизившись на 2,13%. Объем торгов фондового рынка составил 229,41 млн. грн. (на рынке заявок — 154,01 млн. грн., на рынке РЕПО — 46,79 млн. грн.), а срочного — 249,87 млн. грн. Сентябрьский фьючерс UX-9.11 подешевел на 2,39% до 1761,95 п., спрэд +10,78.

Индекс ПФТС снизился на 4,11% до отметки 680,03 п. Объем торгов акциями на ПФТС составил 1,7 млн. грн.

Мировые площадки: очередная волатильная торговая сессия

На мировых фондовых площадках сегодня царила неопределенность и разнополярная динамика на фоне вновь вспыхнувших опасений углубления долгового кризиса в Европе и замедления роста американской экономики. Подтверждение высшего кредитного рейтинга Франции тремя крупнейшими мировыми рейтинговыми агентствами ненадолго успокоило инвесторов на открытии торговой сессии. В дальнейшем в течение дня торги на крупнейших мировых площадках проходили с понижением и характеризовались повышенной волатильностью.

В сложившейся ситуации только выход позитивной статистики по американскому рынку труда был в состоянии успокоить чересчур впечатлительных игроков и привнести на рынок некоторое успокоение. Опубликованные данные инвесторов не разочаровали. Так, число новых заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе сократилось на 7 тыс. до минимального с апреля текущего года уровня 395 тыс. (консенсус-прогноз экспертов предполагал увеличение этого показателя на 5 тыс.). Негативные данные по торговому балансу США рынки проигнорировали.

Торги в США начались (16:30 по киевскому времени) с повышения индексов в пределах 1,5%, которое к закрытию украинских площадок лишь усилилось. На момент написания комментария основные американские индексы растут в пределах 3%, нефтяные фьючерсы и большинство сырьевых активов торгуются с повышением.

Торги в Украине: попытка нащупать локальное дно

На фоне растущей нестабильности на мировых площадках украинский рынок акций открылся нейтрально. Вскоре желание игроков «продавить» рынок до более низкого уровня вызвал волну распродаж по широкому спектру ликвидных бумаг на растущих объемах. Примечательно, что любое позитивное восходящее движение игнорировалось и, напротив, любая незначительная просадка приводила к волне «эмоциональных» продаж. После выхода позитивной статистики из США и открытия американских площадок со значительным повышением инициатива перешла к «быкам» и на закрытии мы увидели покупки, позволившие площадкам закрыться на более оптимистичной ноте.

Сегодня активно торговались акции банковского сектора, электрогенерации и сырьевых компаний, а в тройку самых ликвидных бумаг попали Центрэнерго (19,9 млн. грн.), Мотор Сич (31,8 млн. грн.) и Алчевский металлургический комбинат (41,6 млн. грн.). Большинство акций индексной корзины закончили торговую сессию с понижением, а наибольшему давлению со стороны продавцов подверглись бумаги Енакиевского металлургического завода (-5,48%) и компании Укрнафта (-5,97%). Лучше рынка выглядели сегодня акции компании Стирол (+8,5%) на фоне ожидания позитивного разрешения «газового» вопроса по итогам встречи президентов Украины и России.

Похоже, что завтра нас вновь ожидает достаточно волатильная и интересная торговая сессия с равными шансами на успех как «быков», так и «медведей». Как обычно многое будет зависеть от итогов торгов в США, новостей из Европы, связанных с мерами по преодолению долгового кризиса и желания украинских инвесторов встретить выходные в деньгах. Измученные непрерывным негативом местные участники торгов могут с воодушевлением воспринять любую позитивную новость с глобальных площадок, что может перерасти в недолгий, но достаточно стремительный отскок вверх по большинству ликвидных бумаг в пределах 5-10%. В данной ситуации представляется целесообразным трейдерам уменьшить количество открытых «коротких» позиций и быть готовым к спекулятивным покупкам.

С уважением,
Команда Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033

Горячая линия: 0-800-50-33-66
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26
Тел.: (044) 281-27-26
Скачать учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Посетите наш сайт www.dragon-broker.com

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 12/08: статистика из США может оказать поддержку украинским инвесторам

Дмитрий Михайлусенко, специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -2,13% (1751,17)

В четверг, 11 августа, торговая активность на украинских площадках держалась на достаточно высоком уровне с повышенной волатильностью. Стоит отметить объемы на срочном рынке, которые уже несколько сессий подряд держатся на отметке свыше 200 млн. грн.

Нестабильность на глобальных рынках не позволяет отечественным инвесторам трезво мыслить. С началом торгов Индекс UX пребывал несколько минут на положительной стороне, но затем, образумившись, участники торгов приступили к продажам по всему спектру торгуемых бумаг. В целом настрой на рынке продолжает быть «медвежьим», любые восходящие движения на зарубежных площадках практически не воспринимаются украинскими инвесторами, зато любая незначительная просадка служит сигналом к новым распродажам. Во второй половине дня ситуацию немного подкорректировала позитивная статистика из США, это позволило частично отыграть падение и завершить торги на более оптимистичном уровне (-2,13%, на отметке 1751,17 п.). Активнее других торговались бумаги энергогенерирующих и сырьевых компаний, а также акции банковского сектора.

Объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 204,6 млн. грн., из них на рынке заявок — 154,01 млн. грн., на рынке РЕПО — 46,8 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 249,9 млн. грн., по фьючерсам — 245,5 млн. грн., по опционам — 4,4 млн. грн. Ближний фьючерс UX-9.11 зафиксировал снижение на 2,39%, расчётная цена составила 1761,95 п., со спрэдом +10,78.

Индекс ПФТС продемонстрировал снижение на уровне 4,11% (680,03 п.), объем торгов акциями на рынке заявок составил 1,7 млн. грн.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается умеренно-позитивный внешний фон. Позитивная статистика по рынку труда США смогла немного успокоить воспалённое желание инвесторов все продать. Число новых заявок на пособие по безработице в Америке за прошлую неделю сократилось на 7 тыс. до уровня 395 тыс. Негативные данные по торговому балансу страны были проигнорированы зарубежными инвесторами. Индекс DOW прибавил 3,95%, S&P 500 вырос на 4,63%. FTSE также закрылся в «зеленой» зоне на уровне 3,11%, а DAX прибавил 3,28%. Nikkei 225 торговался со снижением на 0,29%, Hang Seng поднялся на 0,85%.

Российские площадки на открытии торгуются на позитивной стороне: РТС растёт на 0,29%, а ММВБ — на 0,14%.

Важная статистика сегодня
12:00 — Промышленное производство (еврозона)
15:30 — Розничные продажи (США)
16:55 — Индекс потребительского доверия (Университет Мичигана) (США)
17:00 — Производственные запасы (США)

Лидеры вчерашних торгов на УБ (ликвидные акции)
по объему торгов, млн. грн.
1. ALMK 41,6
2. MSICH 31,8
3. CEEN 19,9
4. AZST 10,6
5. AVDK 10,0
по росту, %
1. STIR 8,50
2. SVGZ 1,61
3. SGOK 1,05
4. ALMK 0,57
5. MSICH 0,01
по падению, %
1. LUAZ -7,73
2. HRTR -7,55
3. UNAF -5,96
4. ENMZ -5,48
5. UTLM -3,61

С уважением,
Команда Dragon Capital
___________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, (044) 281-27-26
Скачайте учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Посетите наш сайт www.dragon-broker.com.

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.