Аналитика от Dragon capital

Дмитрий Михайлусенко, специалист департамента интернет-трейдинга инвестиционной компании Dragon Capital

Итоги дня: UX +4,10% (1822,98)

Последний торговый день недели отметился достаточно хорошей ликвидностью и высокой волатильностью. В первые полчаса торгов Индекс UX продемонстрировал снижение на 1,42%. Однако «медвежья» активность продолжалась недолго, и в средине дня инвесторы приступили к осторожным покупкам. Паника последних дней постепенно сходит на нет, что позволило Индексу UX достичь отметки 1822,98, прибавив за день 4,10%.

Объем торгов на рынке заявок превысил 123,7 млн. грн., на срочном рынке торги по фьючерсу прошли в объеме свыше 173,5 млн. грн. Основной торговый оборот пришёлся на традиционно самые ликвидные акции. Наибольшим спросом пользовались бумаги Алчевского металлургического комбината, Мотор Сичи и Центрэнерго.

Торги в Украине: высокая волатильность и рост индекса по итогам дня

Начало торгов на украинском фондовом рынке прошло под знаком продаж. Несмотря на пятипроцентный рост американских индексов, который был зафиксирован накануне, к открытию украинского рынка на европейских площадках успела сложиться негативная конъюнктура. Тем не менее, продажи оказались менее активными, чем в предыдущую торговую сессию. Переполох относительно проблем Франции, связанных с возможным снижением кредитного рейтинга страны, немного утих и более не является основной темой для спекуляций.

После обеда покупатели сделали рывок, подняв Индекс UX до отметки 1809,75 (+3,35%), при этом динамика по торгуемому спектру бумаг была относительно спокойной по отношению к индексу. В середине дня в плюсе торговались акции Авдеевского Коксохимического завода (+0,97%), Алчевского металлургического комбината (+1,07%), Енакиевского металлургического завода (+1,58%), и Центрэнерго (+2,87%).

Мировые площадки: запрет на открытие коротких позиций

Важным событием на внешних рынках сегодня стал запрет на открытие новых коротких позиций, который был установлен регуляторами Франции, Италии, Испании и Бельгии. Данная новость выступила катализатором для активных покупок. Перед открытием американских площадок в 16:30 отечественные инвесторы стали наращивать активность в ожидании блока статистических данных по розничным продажам, потребительским ожиданиям и производственным запасам в США.

Розничные продажи в июле выросли на 0,5% в соответствии с ожиданиями. Меньше порадовал индекс потребительского доверия Университета Мичигана. Согласно предварительным данным, индекс составил в августе 54,9 пункта, при ожидаемых 63,0 пункта. Кроме того, производственные запасы выросли в июне на 0,3% против ожидаемого увеличения на 0,5%. Объявленные результаты по статданным не смогли воодушевить участников рынка на продолжение покупок в конце дня. Тем не менее, торговая сессия на Украинской бирже завершились на положительной стороне.

С уважением,
Команда Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033

Горячая линия: 0-800-50-33-66
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26
Тел.: (044) 281-27-26
Скачать учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Посетите наш сайт www.dragon-broker.com.

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Александр Федоров, ведущий инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX +4,1% (1822,98)

Вторая торговая неделя августа принесла на локальный рынок панику с мировых площадок, а также ощущение возможной рецессии в США, что не могло не отразиться на ходе торгов в течение всего времени.

В пятницу, 12 августа, инвесторы заложили в цену локальных бумаг стабилизацию на внешних рынках, приступив к осторожным покупкам. Индекс UX закрылся на отметке 1822,98 п., прибавив за день 4,1%. Объем торгов фондового рынка по итогам пятницы составил 247,2 млн. грн., из них на рынке заявок — 123,68 млн. грн., на рынке РЕПО — 69,42 млн. грн.

Участники срочного рынка своими активными действиями создали объем 177,27 млн. грн. Значение сентябрьского фьючерса UX-9.11 выросло на 4,27%, что соответствует 1837,15 п., спрэд +14,17.

Индекс ПФТС поднялся на 1,78% (692,11 п.), а объем торгов акциями составил 0,94 млн. грн.

На этой неделе участники локального фондового рынка вместе со своими заокеанскими коллегами будут следить за выходом макроэкономических данных в США, ожидая дальнейших сигналов к действию.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается позитивный внешний фон. Неделя повышенной волатильности в США в пятницу завершилась на мажорной ноте: индексы Dow Jones и S&P500 закрылись на положительной территории (+1,13% и +0,53% соответственно). Если в пятницу рынки поддержали данные по розничным продажам, то на текущей неделе инвесторы буду пристально следить за выходящей макроэкономической статистикой: во вторник ожидаются данные по рынку недвижимости США, четверг порадует обширным блоком данных, начиная с рынка труда и заканчивая данными по активности в промышленном секторе.

На момент написания комментария Nikkei 225 торгуется с повышением на 1,37%, Shanghai также открыл неделю ростом на 0,95%. Позитивный фон для азиатских инвесторов создали данные по менее существенному снижению ВВП Японии кв/кв. (-0,3%, вместо ожидаемых -0,6%). Мировое сообщество пристально следит за восстановлением японской экономики после мартовского землетрясения, и такие данные по сокращению экономики были воспринятв как сигнал к покупкам после панических продаж прошедшей недели.

Открытие российских площадок произошло в «зеленой» зоне: РТС растет на 2,08%, ММВБ — на 1,3%. Некоторая стабилизация цен на рынке углеводородов поддерживает настроение российских инвесторов, измученных прошлой неделей.

Техническая картина на 15-19 августа

После прохождения ряда технически и психологически важных уровней поддержки локальный рынок откроется с надеждой на отскок, чему в начале недели будет способствовать позитивный внешний фон. Существенная перепроданность рынка также говорит о хороших задатках для отскока вверх, продолжительность которого будет зависеть не столько от локальных сил, сколько от настроений на мировых площадках. Поддержку рынку окажет отметка 1800 п., а вот рост будет изначально ограничен отметкой 1840 п.

Важная статистика сегодня

15:30 — Индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка
16:00 — Чистый объём покупок долгосрочных ценных бумаг США
17:00 — Индекс деловой активности на рынке жилья США от NAHB

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital
Технический анализ: фьючерс S&P500

На момент написания данного прогноза, фьючерс S&P500 находится на локальных «хаях» сформировавшегося коридора на уровне Фибо 38,2%, и краткосрочный отскок вниз может быть вполне вероятным.

Также на отметке 1184 п.п. проходит 200-периодная скользящая средняя, являющаяся сопротивлением для данного уровня. Этот уровень является очень важным, и в случае его прохождения вверх, движению к новому уровню сопротивления Фибо 50% (1212 п.п.) ничего не помешает. В случае негативного развития сценария нас ждет откат к значению 1140 п.п.

Часовой график S&P500
http://fotohost.org/images/a12ed3cf-44kB.jpg

С уважением,
Команда Dragon Capital
___________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, (044) 281-27-26
Скачайте учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Посетите наш сайт www.dragon-broker.com.

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 15/08: обсуждаемой темой снова стали перипетии евро

Дмитрий Михайлусенко, специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX +3,70% (1890,37)

15 августа украинский рынок ценных бумаг торговался в позитивном ключе. Индекс Украинской биржи (Индекс UX) завершил день на отметке 1890,37 п., прибавив 3,70%. Объем торгов фондового рынка составил 174,6 млн. грн. (на рынке заявок — 118,92 млн. грн., на рынке РЕПО — 53,3 млн. грн.), а срочного — 126,9 млн. грн.

Сентябрьский фьючерс UX-9.11 вырос к уровню 2,5% с расчетной ценой 1883,1 п., при этом спрэд составил -7,27 п.

Индекс ПФТС прибавил 3,63%, остановившись на отметке 692,11 п. Объем торгов акциями на площадке составил 1,0 млн. грн.

Мировые площадки: торги по-прежнему проходят волатильно

На мировых рынках сегодня преобладал умеренный оптимизм. Характер торгов на европейских и американских площадках по-прежнему остается волатильным. Существенное влияние оказывает раздутый информационный фон, в котором нелепые слухи выдавали за «чистую монету». Так, на прошлой неделе инвесторов буквально лихорадило от одного сообщения про банкротство французской группы Societe Generale. Тем не менее панические настроения на рынках почти прекратились и ожидать очередного масштабного снижения в среднесрочном периоде не приходится, несмотря на то, что волатильность в текущих масштабах ещё некоторое время сохранится по причине общемировой нестабильности.

Дальнейшее направление рынков будет традиционно зависеть от серии крупных событий, которые будут происходить на этой неделе. Во вторник внимание инвесторов будет сосредоточено на встрече президента Франции Николя Саркози и федерального канцлера Германии Ангелы Меркель. Проблемы США, связанные со снижением рейтинга страны, уже не являются столь обсуждаемой темой, теперь инвесторы больше будут сосредоточены на перипетиях, которые сейчас преобладают в еврозоне. Новой темой для обсуждения станет выпуск единых долговых бумаг (должны быть гарантированы странами-членами Евросоюза), необходимых для рефинансирования госдолга Греции, Италии, Испании, Португалии, а также Ирландии.

На американских площадках, также как и на европейских, наблюдается медленный, но уверенный подъем котировок. Инвесторы снова реагирует на корпоративные новости крупных компаний и даже находят в этом положительные для экономики факторы. Так, сегодня интернет-гигант Google сообщил о достигнутой договорённости по приобретению одного из отделений Motorola за 12,5 млрд. долл. Для Google это означает усиление своих позиций в конкуренции с Apple.

Поскольку ситуация на мировых рынках остаётся неопределенной, говорить о скором восстановлении не приходится. На данном этапе почти все участники зарубежных фондовых рынков ведут себя крайне осторожно и не торопятся откупать даже сильно подешевевшие акции, хотя, безусловно, определённый оптимизм на рынке все-таки существует.

Торги в Украине: спокойствие и медленный рост настораживает

Вслед за мировыми рынками украинские площадки закрываются ростом. Торги на локальных биржах проходили менее волатильно, по сравнению с зарубежными. Сегодня после обеда наблюдалось непродолжительное боковое движение.

Хорошие новости были также и у нас в стране. Сегодня стало известно об увеличении иностранных инвестиций в Украину. С учетом переоценки, потерь, курсовой разницы, за первое полугодие 2011 г. инвестиции составили 2452,4 млрд. долл. согласно данным Госкомстата Украины.

Сегодня традиционно активнее всех торговались акции электрогенерации и сырьевых компаний. Таким образом в тройку самых ликвидных бумаг попали Мотор Сич (23,4 млн. грн.), Центрэнерго (23,05 млн. грн.) и Алчевский металлургический комбинат (21,7 млн. грн.). В лидерах роста оказались бумаги Богдан Моторс (-5,48%), компании Укрнафта (+15,25%), Мотор Сичи (+7,67%) и Укрсоцбанка (+6,87%). Хуже рынка выглядели бумаги Захидэнерго (+1,67%).

С уважением,
Команда Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033

Горячая линия: 0-800-50-33-66
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26
Тел.: (044) 281-27-26
Скачать учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Посетите наш сайт www.dragon-broker.com

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Дмитрий Михайлусенко, специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX +3,70% (1890,37)

В понедельник, 15 августа, вслед за мировыми площадками Индекс UX закрылся на положительной стороне, прибавив 3,7%.

Торги на украинском рынке проходили менее волатильно, чем на зарубежных биржах. Практически в течение всей торговой сессии мы могли наблюдать медленное, но уверенное восходящее движение, за исключением непродолжительного бокового направления после обеда, что говорит о практически полном отсутствии панических настроений на локальном рынке и более спокойной реакции отечественных инвесторов на внешние события.

Из положительных локальных новостей стоит отметить увеличение притока иностранных инвестиций в Украину. С учётом переоценки, потерь и курсовой разницы за первое полугодие 2011 г. инвестиции составили 2,45 млрд. долл., согласно данным Госкомстата Украины. Ещё одна хорошая новость, которая способствовала продолжению вчерашнего роста, вышла после обеда. Государственная служба статистики Украины сообщила, что отрицательное сальдо внешнеторгового баланса страны по итогам первого полугодия 2011 г. теперь составляет 1,8 млрд. долл. против положительного сальдо за аналогичный период 2010 г. в размере 0,634 млрд. долл.

Объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 174,6 млн. грн., из них на рынке заявок — 118,9 млн. грн., на рынке РЕПО — 53,3 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 126,9 млн. грн., по фьючерсам — 126,0 млн. грн., по опционам — 1,0 млн. грн. Ближний фьючерс UX-9.11 зафиксировал рост на уровне 2,5%, расчётная цена составила 1883,1 п., со спрэдом -7,27.

Индекс ПФТС продемонстрировал восходящее движение до уровня 3,63% (717,21 п.), объем торгов акциями на рынке заявок составил 1,0 млн. грн.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается умеренно-негативный внешний фон. Торги на зарубежных площадках проходили волатильно. Как и прежде неоднозначную реакцию инвесторов формирует достаточно раздутый информационный фон, который то и дело подкрепляется слухами. Тем не менее, несмотря на провокации, панические настроения не внешних площадках утихают. Индекс DOW прибавил 1,90%, S&P 500 вырос на 2,18%. FTSE закрылся в «зелёной» зоне на уровне 0,57%, DAX прибавил 0,41%. Nikkei 225 торговался с повышением на 0,23%, Hang Seng снизился на 0,22%.

Российские площадки на открытии торгуются на негативной стороне: РТС снижается на 1,12%, а ММВБ — на 1,63%.

Важная статистика сегодня

11:30 — Индекс потребительских цен (Великобритания)
11:30 — Индекс розничных цен (Великобритания)
12:00 — ВВП предварительный (еврозона)
12:00 — Торговый баланс (еврозона)
15:30 — Количество разрешений на строительство домов (США)
15:30 — Число начатых строительств домов (США)
15:55 — Индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга) (США)
16:15 — Промышленное производство (США)


Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

Фьючерс S&P500 преодолел сопротивление и закрепился выше уровня Фибо 38,2%. Скорее всего, торги сегодня будут проходить в коридоре, где новым уровнем сопротивления теперь является отметка Фибо 50% (1214 п.п.), а уровнем поддержки Фибо 38,2% (1181 п.п.)

Часовой график S&P500

http://fotohost.org/images/a15c080f-86kB.jpg

Валютная пара EURO/USD вплотную подошла к верхней границе нисходящего канала. Вероятнее всего нас ждет откат вниз от текущих значений, что явно не поддержит дальнейший рост на мировых площадках.

Дневной график валютной пары EURO / USD

http://fotohost.org/images/a1bb98a7-81kB.jpg

С уважением,
Команда Dragon Capital
___________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, (044) 281-27-26
Скачайте учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Посетите наш сайт www.dragon-broker.com.

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 16/08: на фондовые площадки вернулась неопределенность

Оксана Ступак, старший инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,93% (1 853,9)

Сегодня участники торгов на Украинской бирже и ПФТС не были солидарны в выборе направления и завершили день на разных территориях. Индекс UX показал снижение на 1,93% (1853,9 п.). Объем торгов фондового рынка по итогам дня составил 160,6 млн. грн., из них на рынке заявок — 102,3 млн. грн., на рынке РЕПО — 55,9 млн. грн. Представители срочного рынка наторговали сегодня 140,1 млн. грн. Значение сентябрьского фьючерса UX-9.11 уменьшилось на 1,36%, что соответствует 1857,50 п., спрэд +3,52.

Индекс ПФТС показал небольшой рост на 0,30% (719,37 п.). Объем торгов акциями не достиг даже миллиона и составил 989,1 тис. грн.

Мировые площадки: торги под красным флагом

Несмотря на положительное закрытие торгов в Америке (DOW +1,90%, S&P 500 +2,18%), основные фондовые индикаторы провели сегодняшний день в «красной» зоне. Похоже, что на мировые фондовые площадки вернулся пессимизм и вчерашний рост можно назвать только лишь краткосрочным отскоком. Повод для распродаж в очередной раз подала еврозона своей макростатистикой. Первыми огорчили инвесторов данные по валовому внутреннему продукту. Так, по предварительным данным ВВП в Германии за второй квартал в годовом исчислении составил 2,8% при прогнозе в 3,2%. Рост ВВП в еврозоне за аналогичный период также замедлился до 0,1%. Усилило пессимизм ускорение инфляции в Великобритании: темпы роста потребительских цен в регионе в июле увеличились до 4,4% в годовом исчислении. А вот торговый баланс, напротив, вырос на 0,9 млрд. евро, что чуть замедлило снижение европейских площадок в середине дня.

В центре внимания инвесторов находится встреча глав Франции и Германии Николя Саркози и Ангелы Меркель, цель которой — принять решения по выходу из долгового кризиса проблемных стран ЕС. Инвесторы надеются на действенные меры со стороны глав государств, которые будут направлены на снижение негативных последствий спада экономики.

После существенного роста накануне российские инвесторы решили зафиксировать прибыль, опасаясь возвращения «сезона продаж». В ходе торгов индексы ММВБ и РТС теряли в стоимости вслед за снижающейся Европой, нефтью и американскими фьючерсами и завершили день с минусовыми значениями.

Второй блок статистики был традиционно посвящен США. До открытия американских площадок инвесторы узнали, что число новостроек в США упало в июле на 1,5% и составило 604 тыс. домов в годовом исчислении (ожидалось изменение на 600 тыс. домов). Данные по промышленному производству показали максимальное значение в этом году: индикатор вырос на 0,9% вопреки ожиданиям повышения на 0,5%. В отличие от слабого первого блока статистики из еврозоны новости из США оказались лучше прогнозов, но существенной поддержки на открытии американским индексам это не оказало, торги начались в «красной» зоне на уровне -0,9% по Dow Jones. Уже через час торгов снижение замедлилось до -0,4%.

Торги в Украине: внешний фон спровоцировал продажи

Не сумев найти оптимизм для продолжения вчерашнего роста, отечественные инвесторы также заняли «красную» территорию. Если вчера мы наблюдали некоторое восстановление после серьезного падения, то сегодня «медведи» снова перехватили инициативу в свои руки. В поддержку таким настроениям выступил негативный внешний фон, что спровоцировало открытие отечественных площадок ниже уровней предыдущего закрытия (-2,2% по Индексу UX). Давлению продавцов поддались все представители индексной корзины, некоторые из них теряли в ходе торгов до 5%.

Во второй половине дня, после выхода статданных из США, падение замедлилось и Индекс UX смог отыграть часть утренних потерь, поднявшись с -3% до -2%. В конце сессии часть инвесторов приступила к точечным покупкам, делая ставки на более позитивный ход торгов завтра, но этого не хватило для положительного завершения дня — ни одному из эмитентов индексной корзины не удалось закрыться в плюсе.

Больше остальных уменьшили свою капитализацию акции Полтавского ГОКа (-8,27%), Харцызского трубного завода (-4,29%) и Алчевского металлургического комбината (-4,07%). Максимальные объемы за день показали Мотор Сич (24,7 млн. грн) и Алчевский металлургический комбинат (23 млн. грн), третье место с небольшой разницей в результатах разделили Укрсоцбанк (8,1 млн. грн) и Азовсталь (8,2 млн. грн).

Неопределенность в мировой экономике вынуждает инвесторов вести себя очень осторожно при выборе стратегии. Все прекрасно понимают, что, с одной стороны, большинство ценных бумаг подешевело и текущие ценовые уровни довольно привлекательны для покупок, но, с другой стороны, ни у кого нет уверенности, что завтра не будет дешевле. Именно в такой ситуации рынки подвержены повышенной волатильности, а участники торгов делают выбор в пользу торгов внутри дня.

С уважением,
Команда Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033

Горячая линия: 0-800-50-33-66
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26
Тел.: (044) 281-27-26
Скачать учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Посетите наш сайт www.dragon-broker.com

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Александр Федоров, ведущий инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,93% (1853,98)

Во вторник 16 августа торги проходили по вполне ожидаемому сценарию: скорректировавшись на открытии, Индекс UX провел всю торговую сессию в боковом коридоре. Инвесторы ожидали выхода статистики как из еврозоны, так и из США.

По итогам торгов Индекс UX показал снижение на 1,93% (1853,98 п.). Объем торгов фондового рынка составил 160,6 млн. грн., из них на рынке заявок — 102,3 млн. грн., на рынке РЕПО — 55,9 млн. грн. Представители срочного рынка наторговали сегодня 140,1 млн. грн. Значение сентябрьского фьючерса UX-9.11 уменьшилось на 1,36%, что соответствует 1857,50 п., спрэд +3,52.

Индекс ПФТС показал небольшой рост на 0,30% (719,37 п.), объем торгов акциями составил 989,1 тис. грн.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается умеренно-позитивный внешний фон. Даже с учетом того, что вышедшие данные несколько разочаровали инвесторов и лишний раз подтвердили более медленное, чем ожидалось, восстановление экономики еврозоны и Германии (как основного локомотива экономического роста), мы не наблюдаем усиления панических настроений на локальном рынке. Конъюнктура внешних площадок также не способствует усилению позиций «медведей». Американские индексы Dow Jones и S&P500 закрылись снижением на 0,67% и 0,97% соответственно. Основные индексы США получили поддержку после выхода данных по загрузке производственных мощностей и объему промышленного производства.

Дополнительную уверенность рынку сегодня может оказать заявление лидеров Франции и Германии, которые выступают за создание "экономического правительства" зоны евро. Такая позиция была согласована в ходе встречи, состоявшейся вчера в Париже. По мнению глав вышеуказанных стран, Еврокомиссия должна получить больше возможностей для вмешательства в экономическую политику стран-должников. При этом выпуск единых еврооблигаций, о которых много говорилось в последнее время, не является окончательным и единственным средством для преодоления кризиса в странах еврозоны.

На момент написания комментария Nikkei 225 торгуется с понижением на 0,45%, Shanghai снижается на 0,18%. Открытие российских площадок произошло в нейтральной зоне: РТС падает на 0,01%, ММВБ — на 1,3%.

Важная статистика сегодня

11:00 — Платёжный баланс еврозоны
12:00 — Индекс потребительских цен еврозоны, г/г
12:00 — Базовый индекс потребительских цен еврозоны, г/г
14:00 — Индекс запросов на ипотечное кредитование в США
15:30 — Индекс цен производителей США, м/м
15:30 — Базовый индекс цен производителей США, м/м
17:30 — Запасы нефти и нефтепродуктов в США

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

На данный момент фьючерс на S&P500 торгуется на уровне вчерашнего открытия. В течение дня индикатор несколько раз пытался пробить уровень поддержки (Фибо 38,2%), но так и не смог его преодолеть. Скорее всего, сегодня мы снова будем торговаться в этом же коридоре, где сопротивлением выступит уровень Фибо 50% (1214 п.п.), а поддержку окажет Фибо 38,2% (1181 п.п.)

Часовой график S&P500

http://fotohost.org/images/a1b7d4e4-47kB.jpg

С уважением,
Команда Dragon Capital
___________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, (044) 281-27-26
Скачайте учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Посетите наш сайт www.dragon-broker.com.

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 17/08: найдя опору, рынок ждет повода для дальнейшего движения

Александр Федоров, ведущий инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,23% (1831,09)

Среда стала для локального рынка днем прогнозируемых торгов — низкая активность в ожидании статистики. Индекс UX снизился на 1,23%, закрыв сессию у отметки 1831,09 п. Общий объем торгов фондового рынка по итогам дня составил 108,48 млн. грн, (на рынке заявок — 56,29 млн. грн., на рынке РЕПО — 48,73 млн. грн.).

При этом участники срочного рынка наторговали 112,19 млн. грн. Значение ближайшего фьючерса UX-9.11 снизилось всего на 0,24%, закрывшись у отметки 1853,05 п. (индексный спрэд +21,96 п.) Индекс ПФТС также упал, достигнув отметки 714,20 п. и потеряв за день 0,72%.

Объем торгов акциями на ПФТС составил 2,08 млн. грн.

Мировые площадки: экономика все-таки восстанавливается

После выхода более оптимистичных, чем ожидалось, данных по загрузке промышленных мощностей в США американские рынки ощутили опору под ногами. Уже завтра, 18 августа, когда рынки будут торговаться в ожидании обширного блока макроэкономической статистики. Растущая активность в производственном секторе на фоне вышедших данных (которые подтверждают сохраняющуюся тенденцию к увеличению активности в потребительском секторе) позволяет говорить о том, что восстановление экономики США хоть и оказалось более медленным, чем ожидалось, однако имеет устойчивую восходящую тенденцию.

Сегодня иностранные биржевые площадки ожидали выхода Индекса цен производителей США (м/м), который составил 0,2% м/м при консенсус-прогнозе 0,0%. Первыми на новость отреагировали фьючерсы на основные индексы США, которые после неубедительных торгов в течение дня определились с направлением и перешли к фазе роста. При этом ситуация на сырьевых рынках, которые во многом определяют биржевую погоду нашего северного соседа, во многом остается неопределённой. Неуверенность среди инвесторов, связанная с опасениями относительно замедления темпов роста мировой экономики, не позволяет «быкам» приступить к повышению котировок. Так, нефть марки Brent торгуется возле уровней 110-111 долл./баррель, марки Light — возле уровней 87-88 долл./баррель.

Торги в Украине: рынок чувствует опору

На открытии локальный рынок был во власти тех немногих краткосрочных торговцев, которые готовы переносить позиции на ночь в надежде легкого заработка на утреннем «гэпе». Однако утренняя просадка была достаточно быстро выкуплена, после чего рынок перестал проявлять признаки активности на протяжении всей торговой сессии, и лишь к окончанию торгов выход статистики смог оживить котировки локальных бумаг.

Инвесторы приступили к точечным покупкам на фоне положительной статистики из производственного сектора США. Наибольшая активность при высокой ликвидности в индексной корзине наблюдалась в бумагах Центрэнерго (+0,8%), а вот наименьшая — в бумагах Укрнафта, которая после длительного низкоактивного периода показала снижение более, чем на 5% (-5,48% по итогам торгов). Стоит также отметить бумаги Авдеевский коксохимический завод, для которых отметка в 8 грн. за акцию приобрела магический оттенок: снижение котировок ниже сопровождается выкупом бумаг, однако и выше бумага пока не собирается подниматься.

С уважением,
Команда Dragon Capital

____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033

Горячая линия: 0-800-50-33-66
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26
Тел.: (044) 281-27-26
Скачать учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Посетите наш сайт www.dragon-broker.com

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 18/08: бумаги остаются привлекательными для покупок

Александр Федоров, ведущий инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,23% (1831,09)

Среда не принесла сюрпризов для локального рынка: большинство участников предпочли воздержаться от каких-либо стратегических действий в ожидании блока статистики из США, при этом утро четверга напоминает состояние дежавю. Внешний фон перед открытием располагает к снижению украинских площадок на открытии, но значительно подешевевшие акции остаются привлекательными для покупок.

Индекс UX снизился на 1,23%, закрыв сессию у отметки 1831,09. Общий объем торгов фондового рынка по итогам дня составил 108,48 млн. грн. (на рынке заявок — 56,29 млн. грн., на рынке РЕПО — 48,73 млн. грн.)
Участники срочного рынка наторговали 112,19 млн. грн. Значение ближайшего фьючерса UX-9.11 снизилось всего на 0,24%, закрывшись у отметки 1853,05 (индексный спрэд +21,96 п.)

Индекс ПФТС также упал, достигнув уровня 714,20 п. и потеряв за день 0,72%. Объем торгов акциями на ПФТС составил 2,08 млн. грн.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается умеренно-негативный внешний фон. Американские торговые площадки закрылись в районе нулевых отметок: индекс Dow прибавил 0,03%, S&P — 0,09%, Nasdaq снизился на 0,47%. Фьючерсы на американские индексы пребывают пока преимущественно в "красном" поле (-0,7%). Большинство негатива уже заложено в текущих ценах, так что многие инвесторы начинают более активно изучать возможности для входа и формирования нового портфеля. При этом поддержку рынкам нашего северного соседа окажет рекомендация Citi Group покупать бумаги развивающихся рынков из сырьевого и горнодобывающего сектора.

На момент написания комментария Nikkei 225 торгуется с понижением на 1,25%, Shanghai снижается на 1,57%. Открытие российских площадок произошло в отрицательной зоне: РТС падает на 1,95%, ММВБ — на 1,59%.

Важная статистика сегодня

15:30 — Число первичных обращений за пособием по безработице в США
15:30 — Базовый индекс потребительских цен США, м/м
15:30 — Индекс потребительских цен США, м/м
17:00 — Индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии
17:00 — Продажи домов на вторичном рынке недвижимости США
17:00 — Индекс опережающих экономических индикаторов США, м/м
17:30 — Запасы природного газа в США


Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

Американский рынок именно сегодня либо возобновит снижение, либо продолжит восстановление. Фьючерс на S&P500 уже четвертую сессию подряд безуспешно пытается преодолеть уровень поддержки Фибо 38,2% (1181 п.). Если данный уровень будет взят, сильной поддержкой для нас будет линия тренда (гипотенуза «восходящего треугольника»*) и проходящая на этом же уровне 200-периодная скользящая средняя на значении 1166 п. Сформировавшийся на локальных «хаях» психологический уровень в 1200 п. пока является сильным сопротивлением.

*Восходящий треугольник— фигура технического анализа, которая предвещает рост цены.

С уважением,
Команда Dragon Capital
___________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, (044) 281-27-26
Cкачайте учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Посетите наш сайт www.dragon-broker.com.

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Оксана Ступак, старший инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -5,06% (1738,36)

В четверг, 18 августа, украинский рынок акций выбрал отрицательное направление. Основные отечественные индексы, Индекс UX и ПФТС, завершили день в «красной» зоне со значениями -5,06% (1738,36 п.) и -4,05% (685,30 п.) соответственно.

Активность участников торгов была сегодня слабой. Так, объем торгов акциями на ПФТС составил 2,8 млн. грн. На Украинской бирже объемы на фондовом рынке дошли до 117,2 млн. грн. (на рынке заявок — 71,7 млн. грн., на рынке РЕПО — 43,7 млн. грн.). Представители срочного рынка наторговали 125,1 млн. грн. Значение сентябрьского фьючерса UX-9.11 уменьшилось на 5,03%, что соответствует уровню 1759,90 п., спрэд +21,54.

Мировые площадки: всеобщий пессимизм

Сегодняшний день не задался, начиная с результатов торгов Америки и Азии. Рынки АТР закрылись снижением (Nіkkei -1,25%, Shanghai -1,61%) на слабых данных по внешней торговле Японии, опубликованных сегодня утром. Американские индексы завершили торги накануне без единой динамики (Dow +0,03%, S&P +0,09%, Nasdaq -0,47%). Таким слабым оптимизмом игроки отреагировали на «безрезультатные», по их мнению, итоги встречи Ангелы Меркель и Николя Саркози, на которой от европейских властей так и не прозвучали конкретные методы расширения объемов помощи проблемным странам. Добавило нервозности заявление главы ФРБ Далласа Ричарда Фишера о несогласии с последним решением ФРС сохранять политику низких ставок до середины 2013 г. Прогноз от банка Morgan Stanley о понижении роста мировой экономики в текущем году не оставив выбора инвесторам и спровоцировал массовые распродажи на фондовых рынках. Согласно ожиданиям экспертов в 2011 г. мировой ВВП увеличится на 3,9% (на 0,3% меньше предыдущего прогноза.), а в 2012 г. может составить 3,8% (ожидалось 4,5%). Обоснованием снижения прогноза послужили причины, которые уже не первый месяц беспокоят инвесторов — долговые проблемы стран ЕС и возможность дальнейшего ужесточения фискальной политики. Эти неутешительные новости отобразились на мировых индексах минусовыми значениями.

Сегодняшний день можно смело назвать днем статданных США. Первые в списке — первичные обращения за пособиями по безработице, на положительные результаты которых так надеялись участники фондовых рынков. К сожалению, ожидания не подтвердились и данные вышли хуже прогнозов, что вызвало очередную волну продаж. Так, заявки на пособие по безработице в США выросли за неделю на 13 тыс. (ожидали рост на 5 тыс.). Индекс потребительских цен в июле, напротив, показал максимальный рост за 4 месяца — он вырос на 0,5% (ожидали повышение на 0,2%), но рынки восприняли это нейтрально.

После открытия американских площадок ниже предыдущих уровней более чем на 2%, вышли данные по продаже домов на вторичном рынке недвижимости, и индексы США ускорили падение: перепродажи домов в США в июле упали на 3,5%, вопреки ожиданиям повышения на 2,7%. Рост индекса опережающих экономических индикаторов в июле на 0,5% был проигнорирован инвесторами. Завершили дневной рацион статистики данные по запасам природного газа в США, но и они не добавили вдохновения покупателям.

Торги в Украине: во власти негативных новостей

Отечественный рынок открылся снижением более, чем на 1% по Индексу UX . В течение дня настроения игроков менялись в зависимости от выходящей макростатистики, которой был насыщен сегодняшний день. Но позитивных новостей, способных поддержать «бычий» настрой, игроки так и не дождались, одна за одной выходили новости хуже ожиданий, уничтожая любой намек на отскок.

Внимание игроков было сконцентрировано на акциях машиностроительного, металлургического и энергетического секторов, что вывело в лидеры по ликвидности Мотор Сич (13,8 млн. грн), Алчевский меткомбинат (13,4 млн. грн) и Центрэнерго (10,9 млн. грн). Больше остальных поддались давлению продавцов Стахановский вагоностроительный завод (-10,98%) и Алчевский меткомбинат (-8,02%). Закрыться с плюсом ни одному представителю индексной корзины не удалось.

С уважением,
Команда Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033

Горячая линия: 0-800-50-33-66
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26
Тел.: (044) 281-27-26
Скачать учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Посетите наш сайт www.dragon-broker.com

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -5,06% (1759,9)

В четверг, 28 августа, отечественный фондовый рынок продемонстрировал уверенное снижение по всему спектру «голубых фишек» индексной корзины. Существенное падение было спровоцировано слабой макроэкономической статистикой из США. Так, число первичных обращений за пособиями по безработице на минувшей неделе увеличилось сильнее ожиданий до 408 тыс.; продажи домов на вторичном рынке в июле снизились на 3,46%; но самой удручающей новостью стал неожиданный обвал индекса деловой активности ФРБ Филадельфии до -30,7 пунктов (с 3,2 п.).

В итоге Индекс UX снизился на 5,06%, закрыв сессию у отметки 1759,9 п. Общий объем торгов фондового рынка по итогам дня составил 108,48 млн. грн. (на рынке заявок — 56,29 млн. грн., на рынке РЕПО — 48,73 млн. грн.).
Участники срочного рынка наторговали 242,37 млн. грн., а значение ближайшего фьючерса UX-9.11 снизилось на 5,03%, закрывшись у отметки 1759,9 п. (индексный спрэд +21,54 п.)

Индекс ПФТС потерял за день 4,05%, достигнув уровня 685,3 п. Объем торгов акциями на бирже составил 2,81 млн. грн.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается негативный внешний фон. По итогам торговой сессии в четверг индекс Dow потерял 3,68%, S&P — 4,46%, Nasdaq снизился на 5,22%. Фьючерсы на американский индекс S&P500 снижается на 0,83%. Практически весь вчерашний негатив уже заложен в текущих ценах, но из-за высокой неопределенности многие инвесторы заняли выжидательную стратегию или хеджируют свои длинные позиции производными инструментами. На фоне опасений второй волны рецессии рынок активно закладывает эти страхи в безрисковые активы: доходность 10-летних американских казначейских бумаг упала до 2,03%, а цены на золото установили новый рекорд 1845 долл. за тройскую унцию. Morgan Stanley снизил прогноз роста мировой экономики в этом году с учетом ослабления доверия и возможных перспектив ужесточения бюджетной политики.

На момент написания комментария Nikkei 225 теряет 2,46%, Hang Seng снижается на 2,73%. Открытие российских площадок произошло в отрицательной зоне: РТС падает на 1,33%, ММВБ — на 1,28%. Азиатские сырьевые компании снижаются вслед за дешевеющей нефтью.

Важная статистика сегодня

Сегодня не ожидается важной статистики. В 09:00 (по киевскому времени) вышел индекс цен производителей Германии в июле и показал увеличение на 0,7% м/м (ожидался рост на 0,1% м/м, предыдущее изменение +0,1% м/м), что подтверждает рост инфляции еврозоны.

Технический анализ: фьючерс S&P500

После вчерашнего обвала и отсутствия сегодня важных макроэкономических событий, способных повлиять на ход торгов, мы можем рассчитывать на стабилизацию ситуации ближе к середине торговой сессии и откат фьючерса S&P500 выше уровня Фибо 23,6%.

Часовой график S&P500
http://fotohost.org/images/a1ac4fd5-73kB.jpg

С уважением,
Команда Dragon Capital
___________________

Центр обслуживания частных инвесторов
ул. Б. Хмельницкого 17/52А
Бизнес-центр «Леонардо»
Киев, Украина, 01033
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, (044) 281-27-26
Скачайте учебный QUIK: demo.dragon-broker.com

Посетите наш сайт www.dragon-broker.com.

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.