Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро дорожает по отношению к доллару, так как инвесторы с нетерпением ждут начала двухдневной встречи министров финансов Евросоюза, по итогам которой, как ожидается, будет объявлено о расширении антикризисного фонда. Евро к американской валюте приближается к максимуму за месяц.
Евро к доллар вырос по состоянию на 08.35 Киева до $1,3365 по сравнению с $1,3308 на закрытие торгов в Нью-Йорке в четверг.
С начала недели евро укрепился к американской нацвалюте примерно на 0,6%, повышение курса единой европейской валюты может произойти по итогам третьей недели подряд. В ходе торгов 27 марта евро достиг отметки в $1,3386 - максимума с 29 февраля.
Между тем евро в ходе торгов в пятницу подешевел до ¥109,48 со ¥110,68 в четверг. Причиной укрепления иены служит сильная статистика: потребительские цены и расходы домохозяйств в Японии в феврале неожиданно выросли, а уровень безработицы - снизился.
В то же время с начала квартала евро вырос в паре с иеной на 10%, что является самым заметным квартальным ростом курса единой валюты с последних трех месяцев 2000 года.
В паре с долларом США японская нацвалюта к 08.35 укрепилась до ¥82,03 с ¥82,48 в четверг. Ранее в ходе торгов в пятницу курс иены поднимался до отметки ¥81,83 - максимума с 9 марта.
В пятницу, 30 марта, евро торгуется в «плюсе» и к 08.00 Киева достиг отметки $1,335. Фокус внимания инвесторов вновь смещается на Европу на фоне решения агентства Fitch сохранить рейтинг ЕС на высшем уровне. В то же время новости, поступающие из еврозоны, становятся все более тревожными.
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings накануне долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Евросоюза на уровне ААА, краткосрочный РДЭ - на уровне F1+. Прогноз долгосрочного рейтинга – «стабильный».
Рейтинг ЕС основан прежде всего на уровне поддержки, получаемой от каждого из 27 государств, входящих в блок. Несмотря на серию понижений агентством рейтингов отдельных государств в 2011 и 2012гг., девять из них по состоянию на конец марта 2012г. сохранили рейтинги Fitch на уровне AAA/F1+. В сообщении агентства отмечается, что рейтинг ЕС может быть пересмотрен в сторону понижения в случае снижения рейтингов Франции и Великобритании (обе страны имеют в настоящий момент рейтинг Fitch на уровне ААА с «негативным» прогнозом).
Напомним, 27 января Fitch понизило суверенные кредитные рейтинги сразу пяти стран ЕС. Рейтинг Бельгии был снижен до уровня АА с АА+, Испании - до А с АА-, Италии - до А- с А+ , Республики Кипр - до ВВВ- с ВВВ, Словении - до А с АА-. Позднее, 15 марта, Fitch Ratings понизило прогноз рейтинга Великобритании до «негативного» со «стабильного», оставив при этом долгосрочный суверенный кредитный рейтинг страны на высшем уровне ААА.
Центральный банк Португалии понизил прогноз экономического роста страны на 2013г. на 0,3 процентных пункта по сравнению с предыдущей прогнозной отметкой в 0,3% - до нулевого уровня. Как сообщил португальский ЦБ, экономика страны в следующем году не сможет продемонстрировать рост с учетом замедления увеличения экспорта и мер жесткой экономии, принимаемых правительством и негативно отражающихся на активности потребителей, передает Reuters.
Кроме того, эксперты ЦБ Португалии озвучили более пессимистичные оценки экономического состояния страны на 2012г., сообщив, что ожидают снижения ВВП по его итогам на 3,4%, в то время как ранее озвучивалась прогнозная цифра в 3,1%.
Оценки экспертов ЦБ Португалии в целом почти совпадают с оценками правительства страны – последнее ожидает, что ВВП Португалии сократится по итогам 2012г. на 3,3% и вырастет на 0,3% в 2013г.
В обнародованных материалах португальский ЦБ отмечает, что риски дальнейшего снижения прогноза экономического роста обусловлены прежде всего внешними факторами, в частности аспектами, связанными с долговым кризисом в еврозоне.
Одновременно ЦБ Португалии понизил оценку увеличения экспорта на текущий и последующий год. Так, ЦБ прогнозирует, что португальский экспорт вырастет в 2012г. на 2,7%, в 2013г. - на 4,4%. Ранее ожидалось, что рост экспорта составит 4,1% и 5,8% соответственно. В 2011г. экспорт Португалии увеличился на 7,4%.
«Макроэкономическая ситуация ухудшается быстрее, чем мы ожидали», - сообщили эксперты португальского ЦБ, добавив, что правительству, возможно, придется принять дополнительные меры жесткой экономии, чтобы достичь запланированных показателей сокращения дефицита бюджета. Напомним, что целевой показатель дефицита бюджета Португалии на текущий год находится на уровне 4,5%.
Независимые эксперты придерживаются точки зрения, что Португалии не удастся выполнить программу бюджетной консолидации, учитывая ухудшающуюся ситуацию в экономике. Кроме того, аналитики не исключают, что стране могут потребоваться дополнительные средства Евросоюза и Международного валютного фонда, хотя власти государства такой вариант развития событий исключают.
Тем не менее стагнация в экономике и растущий долг (за счет процентов) приведут к тому, что Португалии придется пойти по пути Греции. Для евро это не самый лучший сценарий на среднесрочную перспективу.
Укрепление иены на азиатских торгах пятницы выступило драйвером роста европейских валют по отношению к доллару США. Процедура, в большей степени, носила технический характер и представляла собой цепную реакцию в виду поглощения стопов, установленных для коротких позиций. Участники рынка среагировали на японские инфляционные данные, которые неожиданно продемонстрировали рост выше прогнозных оценок.
Общенациональный индекс потребительских цен в феврале вырос на 0,3%, в то время как экономисты не ожидали, что он претерпит какие либо изменения и останется на нулевом уровне. Базовая инфляция в общенациональном масштабе, которая рассчитывается без учета волатильных статей, таких как продукты питания и энергоносители, выросли в феврале на 0,1%, хотя аналитики ожидали увидеть снижение показателя на 0,1%. Рынок расценил эти цифры в качестве повода задуматься о том, что Банк Японии решит повременить с увеличением программы покупки активов. В результате иена выросла. Однако индекс потребительских цен в Токио в первом месяце весны, как опережающий индикатор, позволяющий прогнозировать инфляционные тенденции в будущем, снизился на 0,3%, что соответствовало прогнозам. Поэтому реакцию рынка можно считать преждевременной. Япония еще далека от победы над дефляцией.
Несмотря на неудачи нескольких последних дней, евро находится на пороге своего крупнейшего ежеквартального укрепления по отношению к иене за последние 11 лет. Ключевым событием для рынка в краткосрочном горизонте является двухдневная встреча европейских министров финансов, а также тот факт, что они все ближе к достижению договоренностей об увеличении спасательных средств.
26 марта Канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что возможно ее страна вернется к планам рассмотрения параллельного функционирования Европейского Фонда Финансовой Стабильности и Европейского Стабилизационного Механизма. Также в фокусе участников рынка будут выходящие 30-го германские данные по розничным продажам в феврале. Согласно прогнозам, показатель должен вырасти на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Это окажет поддержку европейской валюте, однако существенного проявления позитива даже в случае очень высоких фактических цифр ждать не стоит. Участники рынка не будут спешить с торговыми решениями до понедельника. Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в четверг, 29 марта, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото – $1662,4 за унцию (-0,04%), серебро – $32,36 за унцию (+0,69%), платину – $1631 за унцию (-0,67%), палладий – $649 за унцию (+0,16%).
С 2000 по 2007гг. золото росло так же, как остальные сырьевые товары, - в основном за счет подъема в развивающихся странах. «Затем, в 2008г., цены на золото стояли в "боковике" в то время как остальное сырье упало. С I квартала 2009г. динамика золота была слабее динамики остальных товаров. То есть единственный раз, когда золото было лучше остального сырья, это в 2008г. В результате в ценах на золото присутствует большая наценка за страх, и когда уверенность в американской экономике начнет расти, эта наценка уйдет не только из цен на золото, но из всех других безопасных активов - доллара, Treasures, "защитных" акций, – говорит главный инвестиционный стратег Wells Capital Management Джим Полсен. - В последующие годы, если инфляция не превысит 4%, акции будут расти намного быстрее сырья. Но если мы увидим бесконтрольное ускорение инфляции до 8-9%, тогда сырьевые товары в целом будут намного лучше акций». В пятницу, 30 марта, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1662,95 за унцию (+0,48%), серебро – $32,26 за унцию (+0,85%), платину – $1637,15 за унцию (+0,54%), палладий – $648,2 за унцию (+0,56%).
После снижения до уровня $1,3250 курс евро/доллар скорректировался на американской сессии к отметке $1,3302. Поддержку курсу оказала коррекция американских фондовых индексов после их падения при открытии торгов на биржах в США.
Также произошла коррекция курсов драгоценных металлов и более рисковых инструментов. Цена золота опускалась до уровня $1645,00 за тройскую унцию, но впоследствии выросла до отметки $1662.50. Курс австралийского доллара снизился до отметки $1,0303, но потом вырос до уровня $1,0388.
Некоторое давление на курс евро 29 марта оказывало закрытие инвесторами длинных позиций по евро перед завтрашним представлением бюджета Испании. Также наблюдался рост рыночной доходности испанских и итальянских облигаций.
Четверговые данные в США можно назвать положительными. Индекс ВВП остался на уровне +3,0% за год, а количество заявлений на пособие по безработице на счет пересмотра предыдущего значения является минимальным с апреля 2008 года.
30 марта и в субботу на заседании Еврогруппы ожидается принятие решения об увеличении суммарного объема Европейского фонда стабильности и Европейского механизма стабильности до почти €1 трлн.
Однако, по мнению члена Управляющего совета ЕЦБ Вайдмана, данное увеличение объема фондов лишь позволяет выиграть время, но не решает существующих проблем.
Курс евро/йена опускался до уровня ¥108,76, но впоследствии поднялся до отметки ¥109,67. Некоторую поддержку курсу йены оказывает возврат японскими инвесторами своих средств из-за границы в преддверии окончания финансового года в Японии 31 марта.
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 24 марта составило 359K (предыдущее значение пересмотрено с 348K до 364K).
Окончательное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в США за IV квартал 2011 года составило +3,0% (прогноз был +3,0%, уточненное значение +3,0%).
Стало быть, 29 марта преимущество оказалось на стороне надежных активов, в частности, укрепиться удалось доллару и иене. Евро ощутил давление после сообщения S&P о том, что Греции может снова потребоваться реструктуризация долга. Кроме того, евро продолжил сдавать позиции после выхода статистики еврозоны по деловому климату и индексам доверия в марте, поскольку данные оказались слабее ожиданий. Не самое удачное время переживают и товарные валюты, такие как австралийский и канадский доллары, чему способствует обострение антирисковых настроений.
Фаворитом торгов оказалась японская иена, которой удалось укрепиться против всех конкурентов, включая доллар. Пара установила свежий двухнедельный минимум, после публикации отчета США по безработице, который продемонстрировал неоднозначные данные. Тем не менее, спрос на иену обусловлен не только интересом игроков к надежным активам, но и временным периодом, поскольку на этой неделе в Японии завершается фискальный год.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 30 марта вырос на 4,29 копеек и составил 29,3282 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения в среду на 0,1 коп. в четверг снизился на 0,4 коп. до уровня 8,0310 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0260-8,0290 UAH/USD, после чего выросли до 8,0270-8,0310 UAH/USD, а после 13.00 снова выросли до 8,0280-8,0330 UAH/USD и до конца торгов почти не изменились. Национальный банк на рынок не выходил. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0310 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке укрепился на 0,11% с 8,0400 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 29 марта гривна overnight котировалась банками по 1,0/3,0%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 6,0/11,0% и USD: 2,0/5,0%.
Полагаю, у четвергового роста курса безналичного доллара на «заметные» 0,4 коп. было, как минимум, две весомые причины: приличное увеличение гривневой ликвидности, о чем поведал подъем остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ более, чем на миллиард гривень (с уровня 20 608,6 млн. грн. 21 726,7 млн. грн.) и уже упоминаемый «наезд» руководства АУБ на Арбузова со товарищи. Возвращаясь к динамике коррсчетов, автор считает нелишним напомнить, что в период с 23-го по 28 марта их содержимое почти не изменялось, поднявшись с уровня 20 154,3 млн. грн. к отметке 20 608,6 млн. грн. В это же время курс безналичного доллара на торгах межбанка пребывал в рамках 8,022-8,027 UAH/USD.
Следовательно, последний, более чем миллиардный скачок индикатора и обеспечил пробитие курсом «зеленого» безнала вверх отметки 8,03 UAH/USD к уровню. 8,031 UAH/USD.
Хотелось бы добавить о прогнозированном отскоке американской валюты относительно своих коллег на мировом форексе, как дополнительном «факторе влияние» на курс доллара «в степях Украины», однако, думается, это уже будет откровенным «перебором».
Второй индикатор гривневой ликвидности, как и ожидалось, не стал меняться: ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo остались на уровне среды, 21 марта: 1,0/3,0% годовых.
В целом, характер торгов «зеленым» безналом 29-го, как и накануне, подчинялся закономерностям пресловутой «курсовой пилы» («бычий» вариант), у которой изрядно затупились и «сработались» зубья. Однако общий наклон оказался круче. Собственно, отсюда и более заметный размер (0,4 коп.) курсового привеса.
Как водится, активизация «быков» на «зеленых лужайках» межбанка привела к потерям в ликвидности.
В частности, более отчетливое доминирование «быков» индицировалось снижением общего объема продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте), который 29-го снизился с уровня $982,7 млн. к отметке $916,5 млн. Кроме того, заметно потерял и объем продажи долларов США, опустившись с уровня $705,3 млн. к отметке $651,7 млн.
Как и предполагалось, более четкое обозначение «бычьего» тренда на рынке безналичного доллара вызвала аналогичные настроения на рынке наличных.
Торги 29 марта в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,04/8,05 UAH/USD, евро – 10,65/10,75 UAH/EUR, рубль – 0,273/0,276 UAH/RUB.
В течение торгов четверга спрос на розничную наличную «зелень» вырос на 1,0 коп., предложение прибавило 0,5 коп.
По сравнению с закрытием среды, 28 марта, биды и офера розничного наличного доллара прибавили по 0,5 коп.
Настроение торгов «зеленой» розницей 29-го сохранило со среды доминирование клиентского спроса, который в течение торгов и удовлетворялся с ликвидностью, заслужившей от здешних дилеров оценку «три», повторив по сути «не блестящий» результат среды.
Думается, с сегментом злую шутку сыграл ставший более ярко выраженным «бычий» тренд, который, согласно традициям, несет потери оборотам. Кроме того, нарастание клиентского спроса, спровоцированное сводками с торгов межбанка на фоне отсутствия предложения вызвало закономерную реакцию дилеров розницы, незадолго до полудня, повысивших цену предложения: 8,04/8,05 UAH/USD. Реакция рынка была негативной: обороты снизились, поскольку, полагаю, потенциальным клиентам сегмента требовалось время для адаптации к новым ценам.
После обеда работа по удовлетворению клиентского спроса возобновилась, однако торговая активность, как и ожидалось, была далека от оптимальной.
Эти же слова уместны и для оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска, где дополуденный достаточно заметный спрос (оптовые покупатели брали «зелень» по 8,045-8,046 UAH/USD на фоне стопроцентного отсутствия «приноса») в комплекте с утечками с межбанка дал повод тамошним дилерам поднять цены к отметке 8,04/8,05 UAH/USD. Натурально, подобно рознице, торговая активность здесь упала, хотя, как сообщили оптовики, в итоге обороты четверга оказались немного выше «сиротской» ликвидности среды.
Сессия 29-го здесь завершилась уровнями 8,04/8,05 UAH/USD, констатировав внутридневные полукопеечные «привесы» по обеим позициям. По сравнению с закрытием среды, спрос и предложение оптового доллара на рынке наличных Днепропетровска выросли на 0,5 коп.
Тем временем оптовый евронал в четверг завершил торги ценами 10,64/10,70 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневное копеечное снижение бидов на фоне пятикопеечного падения позиции «предложение», с другой, по сравнению с закрытием среды спрос и предложение оптового евронала понесли аналогичные потери.
Поскольку в течение четверга цена оптового доллара по обеим позициям росла, поиски причины «медвежьего» тренда оптовой пары евро-гривня придется расширить до мирового форекса. Думается, там обнаружим источник внутридневного и межсессионного снижения евро «в степях Украины».
Так что, кратковременной заграничной «командировки» нам не избежать. И, чтоб в настроениях пары евро-доллар окончательно расставить все точки над «i», отправимся на глобальный валютный рынок.
Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар просел с уровня $1,3322 к отметке $1,3287. Став «легче», таким образом, на «скромные» 35 пунктов.
Таким образом, мы тотчас же обнаружили вторую причину внутридневной и межсессионной коррекций оптовой пары евро-гривня, которую в течение четверга несколько сгладил «бычий» тренд оптового доллара.
Но покидать мировой форекс мы не будем, думаю, небезынтересными будут «нюансы» хроник среды пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3320, кросс-курс евро-доллар очень медленно рос, добравшись около 09.30 Киева к отметке $1,3345, проведя «в окрестностях» которой два с половиной часа, инициировал резкую коррекцию, упав около киевского полудня до уровня $1,3280.
В дальнейшем, как и ожидалось в течение европейской сессии, кросс-курс евро-доллар совершал достаточно амплитудные (следствие повышенной волатильности) колебания возле уровня $1,3270, во время которых и умудрился пересечь финишную черту украинского форекса на достаточно приличной цифре $1,3287.
Приподнятая волатильность сохранилась и на американской сессии после 18.00 Киева, однако здесь колебания совершались вокруг более низкой ($1,3268) «базовой» линии, приведя индикатор около 20.00 Киева к отметке $1,3273… Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история. Ну а нам остается сущий пустяк — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
В четверг, 29 марта, ближе к полудню евро стабилен. Его цена к 11.00 Киева составила $1,3330. Участники рынка неохотно продают единую валюту на фоне критики странами BRICS политики ФРС и медленного продвижения реформы МВФ.
Страны BRICS (Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР) выражают озабоченность медленным ходом реформы Международного валютного фонда. Об этом говорится в черновике совместного заявления, которое будет опубликовано по окончании 4-го саммита BRICS, проходящего в Нью-Дели. По итогам саммита лидеры BRICS также призовут к прозрачным выборам нового главы Всемирного банка, передает Reuters со ссылкой на проект коммюнике.
Страны BRICS убеждены в назревшей необходимости реформировать систему управления МВФ в соответствии с новыми глобальными реалиями - растущим экономическим и политическим влиянием развивающихся держав. Действующая структура квот и голосов в МВФ по-прежнему отводит решающую роль Соединенным Штатам, Европе и в меньшей степени Японии.
В экономической части документа содержится призыв к индустриально развитым странам избегать действий, которые приводят к избытку ликвидности в мировой финансовой системе. Такие страны, как Бразилия и Китай, часто критикуют сверхмягкую денежно-кредитную политику США, «разогревающую» экономики развивающихся стран.
Таким образом, мягкая денежная политика находит критиков не только внутри действующих экономик, но и среди главных торгово-экономических партнеров США. Конечно, вряд ли критика Китая и Бразилии окажет хоть какое-то влияние на действия ФРС, но эти страны являются кредиторами Америки, и их недовольство может привести к сокращению вложений в долг Соединенных Штатов, что в целом негативно отразится на стоимости доллара.
«Китай диверсифицирует резервы корзиной валют, потому что ни одна валюта сейчас не является безопасной. В Европе растущие ставки облигаций вынудили власти начать реформы бюджетной политики, в США этого не было. При этом в Америке дефицит текущего счета, которого в Европе нет. Когда американский долговой рынок попадет под давление, это намного сильнее отразится на долларе, чем рост ставок в Европе повлиял на курс евро», - пояснил Bloomberg президент Merk Investments Аксель Мерк.
Пополудни четверга рынки акций демонстрируют падение, отношение к риску ухудшается, так как инвесторы опасаются, что Греции может потребоваться повторная реструктуризация госдолга…
Пара евро-доллар на 14.35 Киева торгуется на отметке $1,3282 по сравнению с $1,3317 на закрытие торгов в Нью-Йорке в среду.
«Со временем в Греции может пройти еще одна реструктуризация выпущенных долговых обязательств, - небезосновательно считают аналитики отдела суверенных рейтингов Standard & Poor's. Ранее в марте Греция провела самый масштабный своп долговых обязательств в истории. Сделка позволит сократить госдолг Греции более чем на €100 млрд и снизить долговое бремя с текущих 160% ВВП до менее 120% ВВП (117% ВВП по оценкам представителей еврозоны) к 2020 году согласно договоренностям с Евросоюзом и МВФ.
Между тем евро в ходе торгов в среду подешевел до ¥109,25 со ¥110,39.
В паре с долларом США японская нацвалюта к 14.35 Киева укрепилась до ¥82,24 с ¥82,89 в среду.
Понижению курса евро способствуют слабые данные о доверии к экономике еврозоны. Сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны упал в марте до 94,4 пункта с пересмотренных 94,5 пункта в феврале. В то же время аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем ожидали повышения показателя до 94,5 пункта с объявленных первоначально 94,4 пункта.
Полагаю, дополнительным фактором, поддерживающим спрос на японскую валюту, стали ожидания, что японские компании активизируют репатриацию прибыли в преддверии окончания финансового года в стране (31 марта).
Следовательно, ко времени послеобеденной сиесты (ближе к 15.00 Киева), единая европейская валюта ощущала сильное давление, чему способствовали волнения относительно возможного распространения долгового кризиса. Игроки, обеспокоенные результатами переговоров об увеличении европейских фондов спасения, которые запланированы на пятницу, проигнорировали успешное размещение итальянских облигаций. Несмотря на то, что Италия разместила 100% запланированного объема государственных бумаг, спрэд доходности 10-летних итальянских (а также испанских) и немецких облигаций продолжает расти. Кроме того, еще одним повод для продажи евро стала публикация отчетов Еврозоны по деловому климату, поскольку данные оказались слабее ожиданий.
Тем не менее, автор уверен, что пара евро-доллар не вырвется за пределы нижнего порога торгуемого диапазона в $1,305/1,335 до тех пор, пока участники рынка надеются на положительный исход переговоров по увеличению фондов спасения.
В то же время, риски распространения долгового кризиса увеличиваются, а ситуацию во многих периферийных странах еврозоны сложно назвать стабильной.
Учитывая тот факт, что пара оказалась ниже отметки $1,3300, которая, безусловно, представляет собой психологически важный уровень, следует ожидать дальнейшего снижения. Если европейские министры финансов решат увеличить объем фондов спасения, это немного успокоит игроков, однако, по нашему мнению, премия за риск в отношении доходности периферийных облигаций останется на достаточно высоком уровне.
Ранее на этой неделе главы ЕЦБ и Бундесбанка отметили, что увеличение фонда спасения для нуждающихся стран Еврозоны не является решением самой проблемы, а только позволяет выиграть время.
Ближе к 16.00 стало известно, что индекс доверия к экономике еврозоны в марте снизился вопреки ожиданиям аналитиков, что привело к падению евро в паре с долларом во второй половине дня в четверг.
Единая европейская валюта во второй половине дня 29-го падает по отношению к доллару до отметки $1,3268, после того как стало известно, что, согласно докладу Еврокомиссии, индекс доверия к экономике еврозоны в марте снизился. В паре с японской иеной евро снижается до уровня ¥109,11, а против франка падает до отметки 1,205.
Так, согласно данным Еврокомиссии, индекс потребительского и предпринимательского доверия к экономике еврозоны в марте текущего года снизился на 0,1 пункта с уровня пересмотренного показателя за февраль (94,5 пункта) и составил 94,4 пункта. При этом аналитики ждали, что показатель вырос до 94,5 пункта с непересмотренного февральского показателя (94,4 пункта). Напомним, что завтра евро ждет начала саммита министров финансов ЕС в Копенгагене, где будет обсуждаться вопрос объединения Механизма финансовой стабильности и Европейского финансового фонда спасения в единый постоянно действующий фонд, объем финансирования которого может составить до €940 млрд на один год.
Доллар США получил небольшую поддержку со стороны статистических данных: количество первичных обращений за пособиями по безработице в США за минувшую неделю, с окончанием 25 марта, сократилось до 359 тыс. с пересмотренного показателя 364 тыс. неделей ранее, однако оказалось выше ожиданий аналитиков, которые прогнозировали снижение количества обращений до 350 тыс. Кроме того, стало известно, что ВВП США в четвертом квартале 2011 года вырос на 3,0% в квартальном сопоставлении, как и ожидали аналитики. При этом в третьем квартале экономика США также выросла на 3,0%. Доллар в паре с франком растет до уровня 0,9083.
Британский фунт вновь снижается по отношению к доллару США и торгуется на отметке $1,5882, после того как утром пытался восстановиться после падения накануне, вызванного публикацией данных по ВВП Великобритании за IV квартал.
Японская иена продолжает укрепление по отношению к доллару в преддверии окончания финансового года 31 марта и репатриации выручки компаниями-экспортерами. В паре с долларом иена растет до отметки ¥82,25.
Австралийский доллар в паре с американским «коллегой» падает до уровня $1,0353 на фоне распродаж на азиатских торговых площадках и внутренних новостей. Новозеландский доллар падает до отметки $0,8149.
Продолжает усиливаться давление на австралийский доллар, который попал под влияние китайского новостного фона и локальных новостей. В частности, министр финансов Уэйн Свон отметил, что бюджетный профицит страны потребует сокращения расходов. А это потенциально может оказать влияние на темпы экономического роста, что, в свою очередь, позволит ЦБ страны возобновить процесс смягчения монетарной политики, в том числе за счет снижения ставок, способных оказать давление на национальную валюту. В этой связи отметим статью в австралийской прессе, где утверждается, что на ближайшем заседании Банка Австралии, намеченном на 03 апреля, будет решено снизить ставку. Ко всему прочему против «осси» играет макроэкономическая среда. Напомним, что экспорт Австралии в Китай, крупнейший рынок сбыта для этой страны, сократился в январе 2012 года до минимальных $5,473 млрд. c марта прошлого года, при этом торговый баланс вновь стал дефицитным ($713 млн.).
Таким образом, на рынки снова вернулся страх, а это обыкновенно ведет к сокращению рискованных позиций. Европейские валюты ослабли, что привело пару евро-доллар к поддержке $1,33, а фунт-доллар - к $1,5890.
Евро 29-го практически не двигался против доллара США в течение азиатской и европейской сессий, а движения американской сессии определялись 60-пунктовым диапазоном. В итоге, в связи с ослаблением спроса на рискованные активы, пара евро-доллар достигла дневного минимума $1,3274.
Фунт под влиянием экономической статистики продемонстрировал более масштабное ослабление, чем его европейский коллега. По итогам IV квартала британская экономика сократилась сильнее, чем показало предварительное значение: -0,3% против предварительной оценки -0,2%. Это привело фунт-доллар к минимуму $1,5841, однако к концу торгового дня пара откатилась в район $1,5900. Все дело в том, что данные имеют отношение к прошлому, а, значит, малозначимы для рыночных ожиданий.
Несмотря на сильные данные из США, доллар-иена попала под влияние репатриационных потоков, опустивших пару на 35 пунктов от уровней открытия. Заказы на товары длительного пользования в США отметили рост в феврале на 2,2%, не дотянув, однако, до прогнозов аналитиков. В итоге, пара завершила день вблизи уровня ¥82,80.
Стало быть, 29 марта преимущество оказалось на стороне надежных активов, в частности, укрепиться удалось доллару и иене. Евро ощутил давление после сообщения S&P о том, что Греции может снова потребоваться реструктуризация долга. Кроме того, евро продолжил сдавать позиции после выхода статистики еврозоны по деловому климату и индексам доверия в марте, поскольку данные оказались слабее ожиданий. Не самое удачное время переживают и товарные валюты, такие как австралийский и канадский доллары, чему способствует обострение антирисковых настроений.
Фаворитом торгов оказалась японская иена, которой удалось укрепиться против всех конкурентов, включая доллар. Пара установила свежий двухнедельный минимум, после публикации отчета США по безработице, который продемонстрировал неоднозначные данные. Тем не менее, спрос на иену обусловлен не только интересом игроков к надежным активам, но и временным периодом, поскольку на этой неделе в Японии завершается фискальный год.
Пришло время традиционного еврорезюме, выдержанное, как и предыдущее, в «коридорной» тональности.
Итак, за истекшие с предыдущего обзора сутки значимых изменений на рынке не произошло. Пара евро-доллар возвращалась еще раз выше отметки $1,3300 и поднималась в четверг утром до $1,3343, однако затем упала до $1,3250.
В 12.00 Киева вышла статистика по индексам настроений Еврозоны, все 5 индексов показали падение и вышли хуже ожиданий, но снижение было незначительным.
Затем в 15.30 вышли данные по США. Рост ВВП США в IV квартале по 3-ей оценке не был пересмотрен, остался на уровне 3,0% годовых, как и ожидалось.
А вот еженедельные заявки по безработице несколько разочаровали. Мало того, что значение вышло хуже прогноза, на уровне 359 тыс. против ожидаемых 350 тыс., куда важнее, что предыдущие данные были пересмотрены вверх, например, данные за предшествующую неделю с 348 тыс. до 364 тыс.
В итоге оказалось, что последнее значение на уровне 359 тыс. – это и есть посткризисный минимум по показателю, хотя в последние недели по первым оценкам заявки не раз выходили на уровне 351 тыс. или ниже. Впрочем, это не столь критичные пересмотры, чтобы говорить о сколько-нибудь существенном ухудшении динамики рынка труда США. Пока четкий тренд на улучшение остается налицо, сдвиг всего графика по заявкам на 10 тыс. вверх не меняет общей картины.
Что касается локальной картины, то комментировать по сути нечего — ситуация остается ровно той же, что и в последние дни, в целом идет боковая торговля в диапазоне $1,3050-1,3320 и пара евро-доллар движется к нижней границе диапазона.
Интересно только то, что в последние дни пара доллар-иена проявляет крайнюю пассивность, движется в коридоре ¥82-84 и не демонстрирует стремления продолжить ранее взятый в феврале-начале марта темп. Все же дальнейший рост пары доллар-иена в район ¥100 видится неизбежным в среднесрочной перспективе, а отскок вверх от уровня ¥82 и движение обратно к ¥84 вполне может произойти в самое ближайшее время. Именно на этом пара евро-доллар имеет шансы углубиться внутрь коридора $1,3050-1,3320. С тем, чтобы в апреле… Впрочем, об этом говорить пока рановато. Чтоб не сглазить.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, причем нельзя не отметить заметное повышение уровня волатильности со стартом европейских торгов.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно, хотя и почти безоборотно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в этот четверг, дилеры розницы в течение 29 марта констатировали внутридневную двухкопеечную коррекцию бидов и копеечный откат позиции «предложение» этой СКВ: 10,65/10,75 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», не изменившись в течение четверга по спросу и потеряв 10 пунктов по оферам.
Торги 29 марта здесь завершились ценами 0,273/0,275 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, 28 марта, биды оптового рубля не изменились, офера стали ниже на 10 пунктов.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 29-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в четверг едва заметно приподнялась, не отойдя, впрочем, далеко от далеко не блестящих оборотов среды. Со слов здешних дилеров, в течение 29 марта здесь доминировал клиентский спрос.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 29 марта в Днепропетровске пытались работать по просевшему с закрытия среды на 1,0 коп. спросу и потерявшему 2,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 29 марта по спросу и по предложению потеряли по 10 пунктов.
Торги безналичным долларом в четверг вначале прошли «под диктовку» игроков, желающих подороже слиться, которые опережающими темпами поднимали цену доллара на фоне преобладания продаж. Затем пришел черед привычного «фактора влияния»: дополнительная гривневая ликвидность «относительной свежести», которую индицировал более, чем миллиардный привес остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ, была направлена на валютный межбанк, «поддержав градус» «бычьего» тренда. Как и ожидалось, столь значительный рост гривневой ликвидности в комплекте с иными вышеупомянутыми факторами, и предопределили итоговый рост курса доллара на 0,4 коп.
Пятничная сессия по долларовому безналу будет венчать март и первый квартал.
Думается, на торгах будут бороться два курсо- и трендоформирующих фактора: с одной стороны финиш месяца и квартала согласно традициям, требует роста интереса к нацвалюте в ущерб доллару, с другой, новая неделя стартует уже с 02 апреля и в новом квартале. Это обстоятельство будет предполагать сохранение вернувшихся накануне симпатий к доллару. К слову, еще одна традиция рекомендует игрокам в это малоспокойное время проводить выходные дни, максимально войдя на пятничной сессии в доллар. Так что последняя сессия марта по «зеленому» безналу скорее всего пройдет в «бычьем» ключе.
Как и предполагалось ранее, незначительное подорожание наличного доллара, спровоцированное «бычьими» настроения на рынке «зеленого» безнала, вызвало упадок ликвидности. Налицо неоднократно упоминаемая нами «рыночная регулировка», исключающая ценовой «беспредел» на «неформальной» ветке рынка наличных.
Полагаю, клиенту все-таки придется «привыкнуть» к новым ценам, причем процесс этом должен катализироваться высоковероятным сохранением «бычьего» настроения на торгах «зеленым» безналом и общеукраинским ростом волатильности как следствия проФФесиональной деятельности команды Азарова на ниве налогообложения, «пробных» утечек относительно роста тарифов и прочих проявлений обещанного нынешними властями «покращення».
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в пятницу, 30 марта, стартовали с уровня закрытия четверга: 8,0287/8,0320 UAH/USD.
Индицировалось стопроцентное отсутствие сделок и, натурально, изменения котировок, которые наблюдались по сути до 10.35 Киева.
К 10.35 цена безналичного доллара резко дернулась наверх(8,0340/8,0380 UAH/USD) в сопровождении ликвидности «ниже среднего» уровня и приблизительного баланса спрос/предложение. «Не исключен вульгарный «загон карибу», покупатели не топятся»,- прокомментировал ситуацию матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
Похоже, комментарий нашего постоянного консультанта, эксперта из банка-«бегемота» не был лишен ratio — к 11.15 котировки доллара неуверенно поползли вниз (8,0300/8,0330 UAH/USD), ведомые доминированием предложения, а ситуация в целом напоминала известный диалог в переполненном трамвае: (женский голос, возмущенно) «Молодой человек! Что вы на меня навалились и ничего не делаете!!!»
На 11.37 на торгах «зеленым» безналом образовался аналог дорожной «пробки»: котировки доллар замерли у отметки 8,030/8,032 UAH/USD и ни с места. При этом здесь установилось доминирование спроса на фоне ликвидности «ниже среднего».
Пополудни, с 12.20 Киева на рынке «зеленого» безнала воцарились, как прокомментировал ситуацию матерый валютчик банка-«бегемота», «тишина и скука» на фоне действующих уровней 8,0310/8,350 UAH/USD.
При этом, полагаю, начал доминировать так называемый «синдром пятницы» (в преддверии выходных и скором начале нового квартала и месяца игроки стараются не покидать «старый надежный доллар»).
Эти «обстоятельства» не смогло «разрулить» и некоторое снижение гривневой ликвидности, о котором поведала динамика остатков на транзитных и коррсчетах регулятора, показав снижение с уровня 21 726,7 млн. грн. к отметке 21 161,8 млн. грн.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 30 марта с уровней: доллар – 8,010/8,050 UAH/USD, евро – 10,65/10,80 UAH/EUR, рубль – 0,272/0,277 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, 29 марта, курс доллара по спросу не изменился, по предложению вырос на 0,5 коп.
Евро по сравнению с открытием четверга по спросу вырос на 3,0 коп., по предложению прибавил 8,0 коп.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу вырос на 10 пунктов, по предложению стал выше на столько же.
В дебюте сессии 30 марта настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой напряженности в секторе ожидающего финиша марта и квартала «на тэрэнах Украины» доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на пятницу «обрадовал» выросшими к отметке $1,3360 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим рост «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 30-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,04/8,05 UAH/USD(по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 1,0 коп., предложение прибавило 0,5 коп.); евро – 10,69/10,79 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 29 марта, спрос вырос на 2,0 коп., предложение прибавило 3,0 коп.); рубль - 0,273/0,276 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение не изменились).
В дебюте сессии от 30 марта в розничном сегменте наблюдалась тишина – реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в пятницу стартовал с уровней: доллар – 8,04/8,05 UAH/USD(по сравнению с открытием четверга спрос и предложение прибавили по 0,5 коп.); евро – 10,70/10,78 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 29 марта, спрос вырос на 5,0 коп., предложение прибавило 3,0 коп.); рубль - 0,273/0,276 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение не изменились).
Утром 30 марта у оптовиков было тихо, реальные сделки отсутствовали.
Около 11.18 пятницы в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска без перемен в ценах (доллар - 8,04/8,05 UAH/USD, евро - 10,69/10,79 UAH/EUR, рубль - 0,273/0,276 UAH/RUB). При этом здесь сохранялась тишина по части реальных сделок — таковые отсутствовали.
У оптовиков на этот час цены открытия без перемен: доллар - 8,04/8,05 UAH/USD, евро - 10,70/10,78 UAH/EUR, рубль - 0,273/0,276 UAH/RUB. Здесь на указанное время было тихо: реальная работа отсутствовала.
На 12.25 в сегменте розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска наконец-то стартовала работа по удовлетворению клиентского спроса. При этом утренние цены не изменились: доллар - 8,04/8,05 UAH/USD, евро - 10,69/10,79 UAH/EUR, рубль - 0,273/0,276 UAH/RUB.
У оптовиков на указанное время на фоне неизменных с открытия котировок (доллар - 8,04/8,05 UAH/USD, евро - 10,70/10,78 UAH/EUR, рубль - 0,273/0,276 UAH/RUB) по-прежнему тихо в отношении реальной работы.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
