FCA проверит цены на золото Регулятор хочет убедиться в отсутствии манипуляций 20.11.2013, 15:45
Британское Управление по контролю за поведением на финансовых рынках (FCA) начало проверку системы определения цен на золото. Регулятор хочет убедиться в том, что эта процедура происходит без каких-либо манипуляций.
Во вторник стало известно о том, что британский регулятор FCA начал предварительную проверку системы определения цен на золото. FCA хочет установить, насколько прозрачной и справедливой является процедура определения цен на золото. Как сообщает Bloomberg со ссылкой на лиц, знакомых с ситуацией, это предварительная проверка, которая не является официальным расследованием. Детали проверки не сообщаются, какие именно показатели и методы исследуются регулятором, неизвестно. Одним из важнейших показателей является лондонский фиксинг — спотовая цена на тройскую унцию (31,1 г) золота, устанавливающаяся компанией London Gold Market Fixing Limited, объединяющей пять крупных банков: британские Barclays и HSBC, немецкий Deutsche Bank, французский Societe Generale и канадский Bank of Nova Scotia. Определение фиксинга происходит дважды в день. Лондонский фиксинг, по сути, является мировой ценой на золото: по нему осуществляются взаиморасчеты между участниками биржи металлов, он является неофициальным ориентиром при определении цены на золото по всему миру. Как цены на золото попали под подозрение В марте представители американских регулирующих органов начали предварительную проверку системы определения цен на золото и серебро. Комиссия по торговле сырьевыми фьючерсами США захотела убедиться в отсутствии манипуляций
Еще в марте проверку процедуры определения цен на золото и серебро начала американская Комиссия по торговле сырьевыми фьючерсами. Проверка цен на золото является частью более широких проверок системы определения различных ставок и цен. Подобные проверки начались после разгоревшегося в прошлом году скандала вокруг манипуляций ставкой LIBOR. В октябре FCA также начал расследование в отношении нескольких банков на предмет манипуляций валютными курсами на рынке Forex. У регулятора возникли подозрения, что некоторые банки делятся информацией между собой о предстоящих покупках клиентов, чтобы повлиять на курсы-ориентиры.
«Есть модель такого рода проверок в рамках нескольких рынков сразу. Я не думаю, что это сильно повлияет на цены на золото, но это может изменить процедуру того, как она определяется»,— заявил Билл О`Нил из компании Logic Advisors. Некоторые эксперты считают, что если подозрения в манипуляциях ценами на золото подтвердятся, разбирательство может привести к последствиям, сравнимым с последствиями расследования вокруг манипуляций с LIBOR.
К чему привели махинации с LIBOR
Вслед за сотрудниками банка UBS обвинения за махинации с ключевым индикатором финансового рынка — ставкой LIBOR — были предъявлены сотрудникам крупнейшего в мире междилерского брокера — британской компании ICAP. Максимальное наказание в случае вынесения обвинительного приговора — 30 лет лишения свободы. За пять лет расследования это вторая попытка привлечь банкиров-махинаторов к уголовной ответственности.
Перебои в подаче электричества в ЮАР грозят вылиться в рост цен на платину 20.11.2013 14:51
Платина и палладий получили поддержку вчера днем, когда государственный поставщик электроэнергии в ЮАР, компания Eskom, в качестве меры предосторожности объявила чрезвычайное положение. Впрочем, этот факт не сумел вызвать разворот тренда, отметили аналитики Commerzbank. Eskom лишь оповестила о возможных перебоях в подаче электричества, поскольку в настоящий момент на большом количестве электростанций проводятся профилактические работы: не работают мощности в общей сложности 41900 мегаватт, или 27% от общего числа генерирующих мощностей страны (сюда входят и незапланированные перебои в работе). Согласно собственным оценкам Eskom, вчера в резерве у компании оставалось всего 400 мегаватт, при том что необходимый объем составляет по меньшей мере 2000 мегаватт.
На этом фоне компания призвала своих основных клиентов из промышленного сектора (среди которых золото- и платинодобывающие шахты) сократить потребление электричества минимум на 10%. Между тем любое сокращение потребления электричества, без всякого сомнения, приведет к падению производства. Согласно Eskom, риск отключения электричества в настоящий момент находится на самом высоком уровне с 2008г., когда цена на платину всего за несколько месяцев взлетела на 50%, до рекордного максимума в 2300 долл./унция. Кроме того, в скором времени в платиновом секторе вновь могут начаться забастовки. Из четырех крупнейших производителей платины в ЮАР один в последние три недели уже страдает от забастовки, в то время как на других переговоры относительно заработной платы уже потерпели провал. Так что профсоюзы имеют полное право призвать своих членов выйти на забастовку, заключили аналитики банка.
20 ноября 2013 г. 15:16 В Лапландии найдено месторождение платины, никеля и меди
20 Ноября 2013, 21:57 | Silver Bear Resources намерена провести допэмиссию
попавшие в финансовые затруднения добытчики банкстерам подарят часть компании
Рынок палладия пострадал от распродаж 20.11.2013 13:17
Рынок палладия накрыла волна продаж после того, как металлу не удалось пробить важное сопротивление в области 765-770 долл./унция, а чистая спекулятивная длинная позиция увеличилась до размеров, эквивалентных объемам за полных четыре дня торговли. Такое сочетание факторов вызвало ликвидацию длинных позиций хедж-фондами, обеспокоенными тем, что их позиции, рассчитанные на рост цены, достигли слишком больших размеров. В результате цена упала до минимального за один месяц значения, но при этом продолжает искать поддержку, отметил стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank Оле Слот Хэнсен.
Похожая ситуация с избытком позиций наблюдалась на рынке сахара месяц назад, когда цена достигла уровня в 20 долл./фунт благодаря техническим и фундаментальным факторам. С тех пор фундаментальная поддержка уменьшилась, так как, предположительно, большой избыток мирового предложения в сезоне 2013-2014гг. ограничивает потенциал роста. 31 октября чистая спекулятивная длинная позиция хедж-фондов достигла пятилетнего максимума, после чего технический прогноз стал только ухудшаться, и это послужило причиной продаж на протяжении четырнадцати из последних пятнадцати дней.
вот еще одна причина сегодняшних движений на рынках. опять слухи
Евро рухнул на слухах введения отрицательной ставки 20.11.13 19:55
Курс единой европейской валюты отреагировал весьма нервным и резким снижением на появившиеся сообщения о возможности введения отрицательных процентных ставок в зоне евро. Эта темя наиболее актуальна для евро сейчас и обсуждается чуть ли не ежедневно. Агентство Bloomberg сослалось на анонимные источники в банке, близко знакомые с ситуацией. По их словам, Европейский центральный банк (ЕЦБ) может пойти на символическое снижение ставки по депозитам коммерческих банков, хранящихся на счетах в ЕЦБ, до минус 0,1% с текущего уровня в 0% годовых. Это означает, что не должник будет платить кредитору, а наоборот – кредитор будет платить должнику за то, что дает ему свои деньги взаймы. То есть, это скорее плата за сохранени активов. Такая мера направлена на то, чтоб отбить у коммерческих банков желание хранить средства в центральном банке и подстегнуть их к более активному кредитованию европейской экономики. Если такое решение будет принято, это будет первым решением в истории банка, когда ставка меняется менее чем на 0,25 процентного пункта и первым прецедентом введения отрицательной ставки в зоне евро. Практика подобных мер со стороны других центральных банков особого успеха в свое время не имела. Как ранее сообщали представители центрального банка Европы, на последнем заседании эта мера обсуждалась, однако не все члены управляющего совета поддерживают ее. Курс евро/доллара потерял почти цент и сейчас находится в районе отметки $ 1.3470, опускавшись ранее в район $ 1.3455.
Экономические данные, опубликованные ранее в США, в целом предоставили рынку смешанную картину, не дав доллару четкого вектора для движения. Тем не менее, можно констатировать незначительное ослабление американской валюты в реакции на них. Наибольшую выгоду получил британский фунт стерлингов. "Данные по инфляции поддерживают идею сохранения мягкой денежно-кредитной политики ФРС", - комментирует Джо Манимбо, старший рыночный аналитик Western Union Business Solutions в Вашингтоне. Рост розничных продаж не смог инициировать покупку доллара на фоне неожиданно замедлившейся инфляции в США в октябре, отметил эксперт. "Не исключено что на декабрьской встрече ФРС сообщит о сокращении объема скупки облигаций... или изменит целевой уровень безработицы", - считает Поль Робсон, валютный аналитик RBS. В последний час мы слышали новые комментарии со стороны ФРС. Как сообщил президент Федерального резервного банка (ФРБ) Сент-Луиса Джеймс Буллард в интервью телеканалу Bloomberg, вопрос об отходе от текущих параметров покупки облигаций будет обсуждаться на следующем заседании Комитета по операциям на открытом рынке, которое состоится 17 и 18 декабря. По словам Булларда, сильные ноябрьские данные с рынка труда США повысят вероятность сокращения программы стимулирования уже в декабре. Буллард также сообщил, что хотел бы оценить возможное влияние от введения отрицательной депозитной ставки, которое может стимулировать кредитование.
На данный момент золото приковано к узкому диапазону. Инвесторы немного нервничают даже после слов управляющего ФРБ Бена Бернанке о том, что краткосрочные процентные ставки будут оставаться на очень низком уровне и тогда, когда уровень безработицы окажется ниже 6,5%. Низкие процентные ставки и ежемесячная программа покупок активов ФРС США оказывали поддержку ценам на золото, так как желтый металл является страховкой на случай инфляции, почему инвесторы и стремились делать покупки.
Сейчас рынок сосредотачивает внимание на предстоящей публикации протоколов октябрьского заседания FOMC. Инвесторы будут ждать от ЦБ намеков на то, когда же все-таки планируется стартовать сокращение количественного послабления. Инвестиционный аналитик Phillip Futures Джойс Лью рекомендует немедленную поддержку на $1,261/унция, добавляя, что отчетливой фигуры по консолидации, которая бы намекнула на понижательный или повышательный разрыв, не имеется.
Бернанке: QE продлится столько, сколько нужно 20 ноября 2013
Класса "воздух-земля", что ли? Или - с неработающим двигателем?
Похоже, что эта ракета попала Лаптийцу прямо под хвост, и тот с перепугу настрочил без передышки подряд аж 7 (семь) сообщений про рост цен на золото.... Правда, рост какой-то странный...
Протокол октябрьского заседания FOMC оказал дополнительную поддержку доллару 20.11.13 23:17
Согласно протоколу последнего заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, FOMC в ближайшие месяцы готов начать сокращение программы покупки активов на фоне заметных улучшений в экономике. «Члены Комитета в целом ожидают, что предстоящие данные покажут улучшение на рынке труда в соответствии с ожиданиями FOMC, что могло бы гарантировать уменьшение ежемесячных объемов покупки облигаций в ближайшие месяцы», - гласит протокол заседания FOMC от 29 и 30 октября. Также в процессе заседания участники Комитета обсуждали судьбу процентных ставок, считая, что пока их не стоит повышать, иначе это могло бы замедлить экономически рост и подорвать темпы роста рынка труда. Широкое обсуждение того, как повысить ясность в перспективах процентной ставки не привели к сформированной позиции Комитета. Также члены заседания обсуждали возможность снижения ставки по федеральным фондам, величина которой в настоящий момент находится в диапазоне от 0 до 0.25%. Некоторые члены Комитета были обеспокоены тем, что реализация такого шага повредить функционирование денежного рынка. Большинство участников заседания сказали, что вариант снижения ставки может быть рассмотрен на каком-то определенном этапе, хотя они не видят серьезных преимуществ такого решения. Возможно, в каких-то условиях это пришлось бы сделать в качестве сигнала политических намерений.
Из протокола заседания ФРС
- ожидают, что улучшение состояния экономики позволит начать сокращение выкупа облигаций "предстоящие месяцы"; - оценивают возможность сокращения покупок до того, как прогноз улучшится; - "многие" члены FOMC предпочитают равные эквивалентные сокращения покупок казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг; - "некоторые" члены FOMC считают что выкупа казначейских облигаций можно сокращать быстрее, чем ипотечных ценных бумаг; - "несколько" членов FOMC предпочитают сократить пороговый уровень безработицы до 6,5%; - другие беспокоятся, что изменение порогового уровня может подорвать доверие (к ФРС); - выгоды от введения нижней границы инфляции неопределенные, небольшие; - изменения в указании перспективы политики ФРС может повысить прозрачность, добавить стимулирования; - перспективы политики ФРС теперь будут содержать планы по изменению процентной ставки после того, как будет достигнут уровень безработицы 6,5%; - несколько членов FOMC полагают, что количественное указание намерений по процентной ставке полезно; - большинство считают, что сокращение процентной ставки для излишних резервов стоит рассмотреть; - несколько членов FOMC считают, что необходима нижняя граница для инфляции; - повторение бюджетного противостояния может снизить уверенность бизнеса, потребителей; - фискальная политика становится менее сдерживающей, пока еще является препятствием для роста; - снижение уровня безработицы за последний год может быть значительнее улучшения состояния на рынке труда.
