Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Во вторник, 1 июля, евро приходит в себя после скачка, совершенного накануне. К 11.30 Киева европейская валюта оценена рынком в $1,369, фунт - в $1,710.
Понедельник отличился практически пустым экономическим календарем и небольшими разнонаправленными колебаниями фондовых рынков. Европейские данные не вызвали у инвесторов бури эмоций: розничные продажи в Германии не дотянули до прогнозов (снижение на 0,6% вместо прогнозировавшегося роста на 0,8%), а число одобренных заявок на ипотеку в Великобритании совпало с прогнозами. Ничто не предвещало резких скачков, однако именно это произошло во время американской сессии на слабоватых показателях PMI Чикаго. Вряд ли именно это стало основной причиной, но пара евро-доллар смогла достичь отметки $1,3697, а фунт-доллар - $1,7113.
Три недели назад пара евро-доллар достигла минимума - $1,3502, после того как ЕЦБ смягчил курс денежно-кредитной политики. Однако с тех пор валютная пара смогла скорректироваться выше $1,36, каждый день прошедшей недели закрываясь над указанной отметкой. Несомненно, стабилизировали позиции единой валюты понимание или надежда на то, что в ближайшие месяцы регулятор не пойдет на дополнительное смягчение монетарной политики. И только появляющиеся время от времени слухи о «количественном смягчении» вызывали распродажи евро.
Предыдущий день, казалось бы, должен был пройти спокойно на фоне не совсем интересных данных, однако американская сессия подготовила сюрпризы.
Есть подозрения, что основной причиной скачка европейских валют стали спекуляции управляющих портфелями активов, которые попытались приукрасить свои отчеты сильными инструментами.
Однако подобная динамика пары евро-доллар не может устраивать регулятора, который уже предпринял более чем серьезную попытку воздействовать на курс региональной валюты. Конечно, велика вероятность того, что центробанк не станет смягчать курс монетарной политики второй месяц подряд, однако тон выступления главы ЕЦБ Марио Драги, запланированного на четверг, 03 июля, может оказать на пару большое влияние. В отличие от Банка Англии, управляющий ЕЦБ может использовать свое выступление как возможность подтвердить готовность смягчать и далее кредитно-денежную политику в случае, если в ближайшее время экономическая активность не будет восстанавливаться. Излишняя мягкость заявлений М.Драги ограничит потенциал роста евро и вполне может отправить пару в район недавних минимумов ($1,358). Во вторник на повестке дня - данные о деловой активности в обрабатывающей промышленности стран еврозоны. Невпечатляющие отчеты и начало нового квартала могут вызвать масштабный откат пары уже во вторник.
В ходе вторничных азиатских торгов доллар немного дорожает в паре с евро в ожидании новых статданных из США.
По итогам июня американская нацвалюта подешевела к 13 из остальных 15 наиболее торгуемых валют мира, достигла минимума за месяц в паре с евро.
Евро к 08.20 Киева во вторник стоил $1,3686 по сравнению с $1,3692 на закрытие торгов 30 июня.
Курс японской валюты к доллару США составил к этому времени ¥101,41 против ¥101,33 накануне, пара евро-иена торгуется на уровне ¥138,78 по сравнению со ¥138,74 по итогам предыдущей сессии.
Динамика иены во вторник связана с данными об активности в перерабатывающей промышленности Китая и оптимистично воспринятыми итогами опроса Танкан, проведенного Банком Японии.
Австралийский доллар подорожал на 0,2% к доллару США и евро после того, как центральный банк страны оставил базовую процентную ставку на рекордно низком уровне в 2,5% 11-й месяц подряд.
Евро изо дня в день не спеша прибавляет в весе, и на 07.30 Киева во вторник, 01 июля, курс евро составил $1,3685. Участники торгов неактивно покупают европейскую валюту на «голубиной» риторике в США и аккуратности заявлений ЕЦБ. Кстати, очередная встреча европейских монетарных регуляторов состоится на этой неделе.
Ключевым событием текущей недели для глобального валютного рынка является очередное решение ЕЦБ по монетарной политике. Если кто забыл, напомним, что на прошедшем заседании ЕЦБ снизил ключевую процентную ставку, а также ставку по депозитам, сформировав на рынке короткий период отрицательных процентных ставок. Примечательно, что инвесторы в рамках ближайшего заседания уже не рассчитывают на возможность нового смягчения монетарной политики. Наибольший интерес вызывает риторика главы ЕЦБ, а также возможная оценка первого эффекта от смягчений монетарных условий в начале июня. Кроме того, глава регулятора может затронуть тему выкупа активов через секьюритизацию проблемных кредитов. Если ЕЦБ намекнет на очередное смягчения монетарных условий, евро может вновь оказаться под давлением.
Помимо решения ЕЦБ, инвесторы также будут внимательно следить за предстоящей публикацией данных с рынка труда США - о количестве вновь созданных рабочих мест, а также об уровне безработицы. Кроме того, следует помнить, что в пятницу,04 июля, в США будут праздновать День независимости. Как правило, накануне праздников наблюдается рост оптимизма и укрепление доллара. К концу недели пара евро-доллар может достигнуть уровней $1,3700.
На грядущей неделе начнется новый месяц, а потому будет опубликован целый блок ключевой макроэкономической статистики. Отчетность американских компаний в последнее время носила в основном позитивный характер. Рынок труда восстанавливается, в последние полгода прирастая в среднем 190 тыс. новых рабочих мест в месяц, а уровень безработицы достиг минимального значения с 2009г. При всей значимости данной статистики она будет оказывать умеренное влияние на настроения участников рынка. В любом случае один месяц негативных данных не заставит ФРС пересматривать планы по денежно-кредитной политике. Активность торгов в течение первой недели второго полугодия может быть достаточно низкой.
Стоимость драгметаллов по итогам торгов 30 июня в Нью-Йорке повысилась. Спотовые цены составили: на золото - $1327,90 за унцию (+0,9%), серебро - $21,06 за унцию (+0,43%), платину - $1490 за унцию (+0,61%), палладий - $845 за унцию (+0,24%).
Цены на золото выросли в понедельник, так как ослабший доллар США и сохраняющиеся опасения по поводу беспорядков в Ираке усилили спрос инвесторов на этой драгоценный металл.
Всю предыдущую неделю после того, как отметилось уверенным ростом неделей ранее на фоне заявлений представителей ФРС США о том, что учетная ставка продолжит пребывать на текущем сверхнизком уровне еще продолжительный период времени, золото котировалось вблизи апрельских максимумов. С понедельника по пятницу котировки оказались зажаты в диапазоне $1305,65-1326 за унцию. По итогам недели они прибавили в цене около 0,2%, закрывшись на уровне $1316,02 за унцию.
В июне золото подорожало приблизительно на 5,5%. Кроме ориентиров в сфере денежно-кредитной политики ФРС, дополнительным драйвером роста цен по-прежнему остается геополитическая напряженность между Россией и Украиной. Сюда теперь прибавляется конфликт в Ираке, где разгорелись боевые действия между боевиками экстремистской организации «Исламское государство Ирака и Леванта» («ИГИЛ») и шиитским правительством во главе с премьер-министром Нури аль-Малики. Ирак является вторым производителем нефти в ОПЕК, и его уход с рынка может значительно двинуть цены вверх и тем самым создать риски для мировой экономики.
В Китае на Шанхайской золотообменной бирже значительно возросла активность. В вторник, 24 июня, объем торгов составил 23,3 тыс. кг, что оказалось самым высоким значением с 10 февраля 2014г. - пика противостояния между теперь бывшим президентом Украины Виктором Януковичем и оппозицией.
Фьючерсы на золото завершили 2-й квартал повышением на 3% на фоне ослабления роста, который подтолкнул цены к 6-месячным максимумам в марте. Сочетание резкого экономического спада в США зимой и опасения по поводу того, что конфликт между Россией и Украиной может перерасти в войну, заставил инвесторов покупать золото, как инструмент хеджирования, ранее в этом году. Но оба этих фактора стали «менее срочными на данным этапе», говорит Фрэнк Макджи из Integrated Brokerage Services LLC в Чикаго.
Вместо этого, опасения по поводу эскалации конфликта в Ираке, где исламистские повстанцы захватили контроль над несколькими городами на севере страны, оказывали поддержку ценам на золото в последние недели. Некоторые инвесторы покупают золото как инструмент хеджирования против геополитической напряженности.
«Гражданская война в Ираке по-прежнему является проблемой для рынка», - отмечает Джим Выкофф, старший аналитик Kitco.com.
Поддержку фьючерсам на золото в понедельник также предоставил более слабый доллар США, который упал против корзины из других валют. На утро вторника индекс доллара USDX составлял 79,785 против 80,085 ранее.
Фьючерсы на золото деноминированы в долларах и становятся дешевле для иностранных покупателей, когда американская валюта снижается.
Представитель Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США Джеймс Буллард в четверг, 26 июня, заявил, что экономика сейчас достаточно сильна для того, чтобы вынести рост стоимости кредитных ресурсов. Однако рынок проигнорировал это заявление, продемонстрировав наличие потенциала для дальнейшего укрепления цен.
Кроме того, трейдеры на рынке золота ожидают выхода в четверг данных по занятости вне сельского хозяйства США. Пристально отслеживаемый отчет по американскому рынку труда может удивить в лучшую сторону, что спровоцирует продажу золота на фоне возврата опасений по поводу ужесточения политики Федрезерва США, комментирует Макджи.
Золото считается альтернативой валютам и средством сбережения, и многие инвесторы покупали этот металл для защиты от высокой инфляции и слабого доллара, двух рисков, связанных с мягкой денежно-кредитной политикой ФРС. В прошлом году цены на золото обвалились на 28% на фоне ожиданий того, что ФРС начнет сворачивать эту политику, о чем было объявлено в декабре. «В конце концов, это вопрос геополитики против экономики, и экономика всегда побеждает», - добавляет Макджи.
И вот начался новый месяц. И ожидается целый блок ключевой макроэкономической статистики. Однако необходимо также учесть, что 04 июля в США выходной день в связи с празднованием Дня независимости. Активность торгов в течение недели может быть достаточно низкой. С точки зрения технического анализа можно отметить, что в случае преодоления сопротивления $1326 за унцию целью движения может стать отметка $1346,01 за унцию - максимум от 23 июля 2013г.
Во вторник, 01 июля, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1328,10 за унцию (+0,46%), серебро - $21,14 за унцию (+0,37%), платину - $1488 за унцию (+0,35%), палладий - $845,90 за унцию (+0,33%).
Курс евро/доллар вырос на американской сессии до уровня $1,3695, максимального с 21 мая. Рост курса произошел, несмотря на тот факт, что индекс деловой активности в Чикаго вышел лучше прогноза. Отмечается, что давление на курс доллара оказывают слабые данные в США на прошлой неделе и низкая доходность американских облигаций.
Доходность 10-летних государственных облигаций в США снизилась сегодня на 0,016 пункта до уровня 2,516%. Курс фунт/доллар вырос до уровня $1,7113, максимального с октября 2008 года.
Отмечается, что в последний рабочий день месяца и полугодия активность инвесторов на рынке форекс был относительно невысока. Это могло способствовать резким колебаниям курсов валют.
Курс австралийского доллара вырос до уровня $0,9437. Цена золота поднялась до отметки $1329,10 за тройскую унцию, максимальной с 14 апреля.
Несмотря на напряженную геополитическую ситуацию в Ираке цена на легкую техасскую нефть в Нью-Йорке упала на $0,34 до уровня $105,40 за баррель. Цена на нефть марки Brent снизилась на $0,90 до отметки $112,40 за баррель.
Эта неделя будет сокращенная, в пятницу выходной в США. Вследствие этого данные обзора рынка труда в США будут опубликованы в четверг. В среду состоится выступление председателя ФРС США Йеллен.
Индекс валового внутреннего продукта (GDP) в Канаде за апрель +0,1% (прогноз +0,1%, предыдущее значение +0,1%).
Индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго (Chicago PMI) в США за июнь 62,6 (прогноз 60,8, предыдущее значение 65,5).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 01 июля вырос на 38,41 коп. и составил 34,2275 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанковском валютном рынке, после снижения в четверг на 2,0 коп., в пятницу снизился на 5,0 коп. до 11,85 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 11,85/11,93 UAH/USD. К 11.00 цены, расширив спред, составили 11,85/11,95 UAH/USD. В 13.00 цены понизились до 11,75/11,81 UAH/USD и на момент закрытия торговой сессии скорректировались до 11,74/11,82 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 11,85 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала 2014 года курс гривны на межбанке снизился на 43,24% с 8,273 UAH/USD до 11,85 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 27 июня гривна overnight котировалась банками по 6,67/11,67%, доллар - по 5,0/9,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 9,00/14,00%, USD — 4,0/7,0%.
Думается, главными драйверами ставшего более «глубоким» «медвежьего» тренда на рынке безналичного доллара в эту предпраздничную пятницу стали календарный фактор, включающий в себя «базовую» составляющую, а также успехи Киева на внешнеполитическом (евроинтеграционном) поприще.
На стороне «зеленых быков» играли неурегулированность проблем на востоке страны в комплекте с высоковероятным обострение «ревности» России, сомнительному «братству» которой Украина предпочла западные ценности. Кроме того, пятничную коррекцию безналичного доллара по всей видимости, ограничивало преддверие длинных выходных, которые, как известно, лучше проводить, максимальновозможно войдя в доллар.
Теперь попытаемся расширить вышеприведенные тезисы.
Итак, 27 июня состоялась последняя в I полугодии сессия по «зеленому» безналу. Меж тем, как известно, кануны финиша месяца, квартала и тем более полугодия, характеризуются обострением интереса бизнеса и финансовых институтов к национальной валюте. Гривня нужна для отчетности банкам, а бизнесу – для платежей налогов.
В этом контексте уместно акцентировать внимание на двух наблюдавшихся в пятницу феноменах.
Во-первых, судя по тому, что остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора выросли с уровня 26 630,4 млн. грн. к отметке 27 211,9 млн. грн., гривневый ресурс исподволь расширялся. Однако, смеем предположить, наращивание этого гривневого навеса отнюдь не предполагало его последующее использование на валютном рынке — вероятнее всего бизнес и банки копили нацвалюту для отчетности и платежей в Казну. Полагаю, есть вероятность того, что на следующих торгах мы убедимся в «оскудении» коррсчетов регулятора – ведь гривна оттуда уйдет еще 27 июня.
В пользу этого предположения свидетельствует второй пятничный феномен, также касающейся состояния гривневого ресурса. Если до полудня, в разгар торгов валютного межбанка, где «медведи» роняли доллар, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo показали рост по сравнению с четвергом (с уровня 6,00/10,30% к 7,50/12,50% годовых), индицируя риски проблем со свободной гривней, уже к 16.00 наблюдалась обратная картина: «ночная» гривня, несмотря на кануны четырех ночей выходных дней, на которые можно было небесполезно разместиться в нацвалюте, упала в цене до 6,67/11,82% годовых, словно хотела сказать: «Мавр сделал свое дело, мавр может удалиться». Острота дефицита гривни смягчилась.
Возвращаясь к списку «медвежьих» факторов, способствовавших в пятницу долларовой коррекции, нельзя не упомянуть то, что Украина и Евросоюз на саммите ЕС в Брюсселе подписали соглашение об ассоциации и свободной торговле. По словам украинского президента Петра Порошенко, это событие знаменует «исторический день» для его страны и самый важный день с момента обретения Украиной независимости в 1991 году. Иначе говоря, Киев сделал шаг в сторону Европы, чему так противилась Москва и, собственно, говоря, заваривала эту кашу с аннексией Крыма и сепаратисткой смутой на востоке страны. Нынче с определенными оговорками можно сказать, что поезд Путина со товарищи ушел. Иной причины, кроме как продолжать гадить стране-соседу, пытаясь «сохранить лицо», и поддерживать донбасских отморозков у Кремля нет. Что, также с известными допущениями, делает процесс деэскалации конфликта, более реальным и легким. Последнее, разумеется, играет на стороне гривни.
Тем не менее, полагаю, ставить точку в донбасском конфликте ставить рано, и это несомненно удержало доллар на пятничных торгах от более глубокого провала. Очевидно, это осознавали многие игроки, которые дождавшись достаточно заметного снижения цен, с 12.30 начали на межбанке откупаться.
Кроме того, «зеленых медведей» сдерживало преддверие длинных выходных, которые как известно, лучше проводить, пребывая в долларе, а также высоковероятная вспышка ярости главного обитателя Кремля, почти наверняка потерпевшего фиаско в своем «проекте века» «Собирания земель русских». Без жемчужины первой величины, роль которой предполагалась Украине, корона вероятного новоявленного самодержца реанимированной российской империи будет выглядеть бедновато. В комплекте с вероятными соблазнами у других вассалов Москвы, потихоньку освободиться от ее «квазибратских» объятий по примеру Киева.
Так или иначе, баксопад «в степях Украины» стал вполне закономерным явлением, реагируя на вышеперечисленные события и обстоятельства.
Курсовые хроники пятничных торгов «зеленым» безналом особых «нюансов» не имели. Ввиду предстоящих длинных выходных, все по сути было завершено около 13.00 Киева, когда доллар провалился к 11,75/11,85 UAH/USD, а солидные игроки освободили площадку слабосильным, хотя и настроенным «патриотично» спекулянтам. Последние довели курс доллара на финише сессии к отметке 11,74/11,82 UAH/USD.
Со слов игроков, ликвидность «чистых» сделок на межбанке в пятницу была на более высоком, чем накануне, уровне. Думается, главные действующие лица валютного межбанка, реагируя на новости о первых шагах евроинтеграции «нэнькы», расставались в первой части торгов с долларом, выручая требующуюся для отчетности и «отношений» с налоговыми структурами нацвалюту. Прекратив процесс около 12.55 Киева.
Собственно, рост оборотов, если верить общеизвестной традиции, не должен удивлять: ведь углубление «медвежьего» тренда сулит бонусы оборотам.
Меж тем, как это не раз бывало раньше, «официальная» сводка о «брутто»-ликвидности противоречила результатам наблюдений игроков.
В частности, по сравнению с четвергом, в пятницу, 27 июня, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) немного, с $491,7 млн. до $487,0 млн. просел. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он опустился с $355,3 млн. к $349,1 млн.
Впрочем, не следует забывать о том, что «официальная» сводка о «брутто»-ликвидности торгов безналичной валютой зачастую сильно рознится от оборотов «чистого» валютного межбанка.
Как и следовало ожидать, столь заметная коррекция курса безналичного доллара на торгах валютного межбанка оказала свое воздействие на курсовую динамику и обороты рынка наличных.
В течение пятницы доллар на «неформальной» ветке рынков столицы, Харькова и родины застоя по обеим позициям потерял по 5,0 коп. Однако, вопреки вышеупомянутой традиции, эта курсовая коррекция не принесла дивидендов на участке оборотов. Во-первых, из-за самой динамичности коррекции, потенциальные клиенты воздержались от валютообменных проектов. Во-вторых, преддверие длинных выходных удержало игроков от логичного в подобных обстоятельствах выхода из падающего в цене доллара. Наконец, в третьих, по всей видимости, «продвинутые» участники рынка наличных осознавали определенную «ситуативность» пятничного «баксопада» относительно гривни. Действительно, экономика страны в коме, на востоке стреляют и убивают, а Путин, как раненый медведь, в ярости и, скорее всего, неадекватен. Так что спешить расставаться с долларом еще не время.
Думается, вышеперечисленное и стало главными причинами пятничного упадка итоговой ликвидности, наблюдавшегося на рынках Киева, первой столицы, родины застоя и Крыжополя.
Впрочем, по порядку.
Торги 27 июня в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 11,95/12,05 UAH/USD, евро – 16,30/16,58 UAH/EUR, рубль – 0,351/0,359 UAH/RUB.
В течение пятницы биды розничного доллара на родине застоя потеряли 3,0 коп., офера стали ниже на 5,0 коп.
По сравнению с закрытием торгов 26 июня, розничный доллар по спросу и по предложению потерял по 3,0 коп.
Интересно отметить, что в попытках «расшевелить» «воздерживающихся» клиентов, дилеры розницы днепропетровского «неформального» рынка около полудня ревизовали цены открытия (11,98/12,10 UAH/USD), сделав их более рыночными (12,00/12,05 UAH/USD). Проект успеха не имел, и к финишу торгов, не без влияния событий на межбанке и действуя сообразно канунам выходных дней «с праздничным оттенком», дилеры снова растянули спред, на полкопейки снизив биды и оставив в неприкосновенности позицию «предложение».
Со слов дилеров днепропетровской розницы, в течение пятницы наблюдался вялотекущий «двусторонний процесс», который не удалось активизировать полуденной модернизацией цен. В результате по итогам 27 июня ликвидность от дилеров днепропетровской розницы заслужила «тройку», продемонстрировав регресс по сравнению с итогами предыдущих торгов.
Такие же слова комментария уместны и для характеристики оптового сегмента «неформальной» ветки днепропетровской «налички», торги пятницы в котором завершились уровнями 11,95/12,05 UAH/USD, с одной стороны констатируя внутридневную трехкопеечную потерю бидов на фоне пятикопеечного снижения оферов, с другой, по сравнению с закрытием четверга, биды и офера оптового «американца» «по-днепропетровски» потеряли по 3,0 коп.
При этом, как и в рознице, около полудня дилеры опта ревизовали свои цены, сузив спред до 12,00/12,05 UAH/USD, вернувшись впоследствии к «праздничным» уровням при более широкой марже.
Подобно розничному сегменту, днепропетровский опт констатировал снижение ликвидности, которую не смогла реанимировать внутридневная полуденная ревизия цен: в результате по итогам пятницы ликвидность сделок в днепропетровском оптовом сегменте, со слов местных дилеров, заслужила «двойку», показав регресс в сравнении с «удовлетворительными» результатами четверга.
Тем временем, оптовый евронал «по-днепропетровски» завершил торги 27 июня уровнями 16,30/16,58 UAH/EUR, констатировав внутридневное десятикопеечное снижение бидов на фоне семикопеечной коррекции оферов.
По сравнению с закрытием 26 июня, спрос на оптовый евронал просел на 4,0 коп., позиция «предложение» потеряла 2,0 коп.
Поскольку в течение 27 июня оптовый доллар терял в цене, первая (внутренняя) причина внутридневной коррекции пары евро-гривня нами обнаружена сразу.
Поиски второго источника внутридневного «медвежьего» тренда оптовой пары евро-гривня, в котором первую скрипку играли изрядно упавшие биды, ограничатся дальним зарубежьем.
Так что нам придется появиться на мировом форексе, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса пятницы (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3627 к отметке $1,3636, став «тяжелее», таким образом, на «сиротские» 9 пунктов.
Думаю, этого явно недостаточно для компенсации энтузиазма «зеленых медведей» «в степях Украины», уронивших наличный и безналичный доллар.
Меж тем, это прояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Итак, стартовав на азиатской сессии пятницы с уровня $1,3610, пара евро-доллар очень медленно росла в цене, добравшись около 06.50 к уровню $1,3626, в окрестностях которого она пребывала до 09.30, организовав в указанное время небольшую («огарочек»?) «белую свечку» и отметившись на $1,3635.
Корректируясь с этих «вершин» евро около 12.30 опустился к исходному уровню $1,3610, где «отдыхал» в течение полутора часов. Новое ралли, инициированное около 14.00, привело пару евро-доллар к финишным $1,3636. Не остановившись на достигнутом, пара евро-доллар уже на американских торгах продолжала расти, сумев к 20.00 Киева добраться до $1,3644…
Впрочем, это уже другая история, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
В пятницу, 27 июня, британский фунт продолжает торговаться выше отметки $1,700. К 13.00 Киева его цена составила $1,7025. Вышедшие статистические данные не сильно повлияли на курс валюты.
Согласно последней оценке, ВВП страны в I квартале вырос на 0,8% по сравнению с предыдущим кварталом и на 3,3% в годовом исчислении, сообщает национальное бюро статистики. Темпы роста остались без изменений по сравнению с предыдущей оценкой, но уточненные данные показали, что капиталовложения компаний были выше, чем считалось ранее. Это признаки того, что восстановление в начале коснулось потребительских расходов, потом распространилось и на другие сектора экономики.
Еще одним ньюсмейкером стал глава Банка Англии Марк Карни. В интервью ВВС он сказал, что в ближайшие годы ряд факторов будут по-прежнему замедлять развитие экономики. Спрос на британский экспорт будет низким из-за проблем еврозоны, в то время как курс фунта будет по-прежнему высоким.
Но главное, чего ждал рынок от М.Карни, - это прогноз по ключевой ставке Банка Англии. «Старая нормальная - это не новая нормальная», - сказал М.Карни о процентной ставке, тем самым дав понять рынку, что, даже если Банк Англии пойдет на ужесточение денежно-кредитной политики, резкого роста процентов не будет.
В дальнейшем курс евро/доллар установился на европейской сессии к 15.30 Киева выше уровня $1,3618. Активность инвесторов на рынке форекс невысока. Этому, в частности, способствуют пятничные неоднозначные данные в еврозоне. Также ожидается снижение фондовых индексов в США.
Курс доллар/йена установился вблизи минимального уровня за 27 июня ¥101,30. В преддверии выходных повысился спрос на такие спасительные валюты как японская йена и швейцарский франк.
Давление на курс доллара оказывают вчерашнее более низкое значение индекса личных расходов в США и снижение доходности американских облигаций.
Курс новозеландского доллара снизился до уровня $0,8752. В ночь на 27-е курс поднимался до отметки $0,8791, максимальной с августа 2011 года.
Цена золота упала до уровня $1312,40 за тройскую унцию. «Желтый металл» в пятницу поднимался до отметки $1321,90.
Индекс делового оптимизма (Business confidence) в Италии за июнь 100 (предыдущее значение 99,7).
Итак, пара евро-доллар по-прежнему топчется над уровнем $1,3610.
Возвращаясь к наиболее значимым событиям истекшей недели, напомним, что
во вторник евро-доллар внятной динамики не показывала, германский индекс делового климата IFO за июнь показал падение сильнее ожиданий, упал со 110,4 до 109,7 против прогноза 110,3. А индекс потребительской уверенности США за июнь, напротив, вырос, с 83 до 85,2, прогноз 83,5.
Такая статистика, естественно, для доллара была позитивной. Но совсем другие данные вышли на следующий день.
Заказы на товары длительного пользования в США за май показали падение на 1,0% вместо прогнозных -0,2%.
Но самое главное, что по третьей оценке ВВП США в I квартале пересмотрели вниз сразу с -1,0% до -2,9% против прогноза -1,8%. Это форменный конфуз.
Впрочем, мы уже писали о том, что в I квартале 2011 года в США также был неожиданный спад, на 1,3% годовых, при том, что в соседних кварталах как до этого, так и после, демонстрировался изрядный рост. Кстати, тогда еще QE2 был в процессе работы. Но -2,9%, думается, все-таки многовато. Однако, судя по всему, представители ФРС настроены оптимистично, ведь данные по рынку труда за последние два месяца выходили отличные. Некоторые комментаторы называют данные за I кв. «древней историей», а Barclays повысили прогноз роста ВВП США во II квартале с 3% до 4%. Видимо провальные данные за I кв. 2014 г. в США и полное игнорирование их как рынком, так и представителями ФРС, останутся одним из многочисленных парадоксов финансовой жизни, который будет быстро забыт. А ведь де-факто получилось, что Федрезерв начал сворачивание QE3 (в декабре 2013 года) и активно проводил сворачивание в разгар, пусть и временного, но экономического спада, что трудно называть логичными действами для монетарного регулятора.
Впрочем, все эти рассуждения не более чем отвлеченная лирика, рынок валют живет своей независимой жизнью. Все, что смогла показать пара евро-доллар на столь провальных данных по ВВП США – это движение на 40 пунктов вверх. Правда, был обновлен максимум последних двух недель, показана отметка $1,3648. В целом рынок остается вялым, волатильность крайне низка. Мы полагаем, что в таком же темпе, Andante, не торопясь, пара евро-доллар продолжит восхождение, и вернется к максимумам в районе $1,38-1,39 в ближайшие недели. И вечер пятницы, 27-го, в течение которого евро буквально «на ровном месте» к 20.10 поднялся до $1,3644, заставляет поверить в это, на первый взгляд, несбыточное ожидание.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне сообразно, хотя и немного «нервно» после 11.00 Киева.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса, оперативно и сообразно, хотя и без оборотов, «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в эту пятницу дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 27 июня констатировали внутридневное десятикопеечное снижение бидов и семикопеечную коррекцию оферов этой СКВ: 16,30/16,58 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль и на сей раз вел себя «консервативно», ограничившись в течение 27 июня снижением на 10 пунктов по позиции «спрос» и не изменившись по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя завершились в пятницу уровнями 0,351/0,359 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием четверга, биды и офера оптового рубля прибавили по 10 пунктов.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 27 июня была «нулевой». Валюта враждебной страны, как и накануне, клиентами рынка игнорировалась.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в пятницу ухудшила результат четверга, заслужив оценку «неудовлетворительно».
Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 27 июня пытались работать по просевшему с закрытия среды на 4,0 коп. спросу потерявшему 2,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 27 июня по спросу и по предложению стали выше на 10 пунктов.
Своим падением на торгах пятницы курс безналичного доллара, полагаю, обязан нескольким обстоятельствам.
Во-первых, нынче была подписана экономическая составляющая ассоциации Украины в Евросоюз, вызвав эйфорию игроков валютного межбанка.
Во-вторых, рост интереса игроков валютного рынка к нацвалюте (в ущерб вниманию к доллару) стал следствием календарного фактора: на носу завершение месяца, квартала и полугодия. Время, когда наш бизнес и банки начинают настоящее сафари на гривню, потребность в которой растет для «отношений» с фискальными органами и отчетности финансовых институтов.
Думаю, вышеперечисленного вполне достаточно, чтобы ситуативно уронить «американца» копеек на 5.
Термин «ситуативно» здесь неслучаен: следующие торги безналичным долларом состоятся 01 июля, когда нынешний «календарный фактор» будет исчерпан, а первая эйфория от евроинтеграционных шагов Украины у игроков межбанка достаточно быстро выветрится, вернув их на грешную землю. К сохранявшимся проблемам в отечественной экономике, присутствию разнокалиберных сепаратистски настроенных негодяев на востоке страны, обострившейся ревности недружественной России и т.д.
Поэтому мы почти уверены, что во вторник на торгах валютного межбанка вновь появятся «зеленые быки», стараниями которых возобновится рост курса «старого надежного» доллара. Дополнительным фактором, который станет катализировать процесс, полагаю, станет отложенный в течение длинных выходных спрос на доллар.
Не исключено, что именно по вышеперечисленным причинам дилеры «неформальной» ветки рынка наличных отнюдь не торопятся снижать цены »американца». В этом им способствует «синдром пятницы», суть которого заключается в стремлении бизнеса и субъектов ранка наличных максимально-возможно войти в доллар в преддверии выходных дней, которые, как известно, комфортнее и спокойнее проводить, зная, что львиная часть твоих активов сохранена пребыванием в «старом надежном» долларе.
Кроме того, думается, дилеры рынка наличных отдают себе отчет в краткосрочности текущего обострения «баксопада», будучи уверенными, что он 01-го сменится «бычьим» трендом.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева во вторник 01 июля, стартовали с котировок закрытия пятницы, 27 июня: 11,74/11,82 UAH/USD и, до 10.27, не выходя в реальную сферу, расширили спред по этим ценам: 11,75/11,85 UAH/USD.
К 10.46, уже выйдя в реальный мир, в условиях приблизительного баланса спрос/предложение рынок «зеленого» безнала начал работать «американца» по курсу 11,73/11,83 UAH/USD. Как и следовало ожидать, обороты двусторонней вялотекущей торговли долларом «сиротские».
До 11.02 торгуясь очень вяло, безналичный доллар не менялся в цене, оставаясь на уровне 11,73/11,83 UAH/USD.
Около 11,37 на фоне прежних настроений и характера торгов («Похоже, понедельник на нашем рынке перенесли на этот вторник», — прокомментировал ситуацию на межбанке наш уважаемый консультант) котировки «американца» едва заметно снизились: 11,72/11,82 UAH/USD, в сопровождении баланса спрос/предложение и околоплинтусовой ликвидности.
Дополуденная вялотекущая коррекция безналичного доллара сопровождалась отчетливым «послаблением» на рынке гривневой ликвидности. Во всяком случае, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo во вторник снизились по более значимым бидам с 7,50/12,50% до 6,00/12,50% годовых.
Тренд подтвержден вторым, более значимым индикатором состояния гривневого ресурса: остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора 01 июля, как и предполагалось, выросли с уровня 27 211,9 млн. грн. к отметке 29 724,9 млн. грн.
Меж тем, около 12.21 на торгах безналичным долларом котировки последнего немного выросли (11,75/11,83 UAH/USD), ведомые стартовавшими покупками, которые, кстати, немного оживили рынок.
«Покупают, но без фанатизма», — прокомментировал ситуацию наш гуру.
Это получило свое подтверждение около 13.00, когда на фоне установившегося доминирования бидов цена доллара консолидировалась на уровне 11,75/11,85 UAH/USD. Похоже, этими уровнями, индицировав «посильное участие» в проекте традиционного предфинишного кота, реальная часть торгов «зеленым» безналом в этот вторник и завершилась.
Второй подскок предфинишной фауны на фоне сохранения доминирования спроса был повыше: 11,80/11,87 UAH/USD.
Со слов игроков, ликвидность «чистых» сделок на межбанке 01-го была заметно ниже, чем в пятницу, уровне. Думается, главные действующие лица валютного межбанка с одной стороны еще не вышли из «штопора» длинных выходных, с другой, не совсем разобрались о характере воздействия на настроения торгов «зеленым» безналом возобновившейся на востоке АТО с «атакующим» акцентом.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 01 июля с уровней: доллар – 11,75/12,00 UAH/USD, евро – 16,05/16,70 UAH/EUR, рубль 0,340/0,365 UAH/RUB.
По сравнению с открытием пятницы, курс доллара по спросу не изменился, по предложению потерял 5,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 27 июня по спросу снизился на 5,0 коп., по предложению прибавил столько же.
Наличный рубль во вторник по сравнению с дебютом 27 июня по спросу просел на 50 пунктов, по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на вторник выросло до отметки $1,3692, опустившись до $1,3685 к финишу азиатских торгов и консолидировавшись на уровне $1,3685 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 01-го показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 11,90/12,05 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы, спрос упал на 8,0 коп., предложение опустилось на 5,0 коп.); евро – 16,30/16,60 UAH/EUR (по сравнению с открытием 27 июня, спрос снизился на 10,0 коп., предложение потеряло 5,0 коп.); рубль - 0,345/0,355 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос стал ниже на 70 пунктов, предложение просело на 40 пунктов).
На открытии торгов 01 июля в розничном сегменте наблюдалась тишина.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска во вторник стартовал с пристрелочных уровней: доллар – 11,90/12,05 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы, спрос упал на 8,0 коп., предложение опустилось на 5,0 коп.); евро – 16,30/16,60 UAH/EUR (по сравнению с открытием 27 июня, спрос снизился на 10,0 коп., предложение потеряло 5,0 коп.); рубль - 0,345/0,355 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос стал ниже на 70 пунктов, предложение просело на 40 пунктов).
С утра вторника у днепропетровских оптовиков работы не было.
К 12.25 Киева дилеры днепропетровского розничного сегмента «неформальной» ветки рынка наличных доложили об отсутствии перемен в действующих ценах: доллар – 11,90/12,05 UAH/USD, евро – 16,30/16,60 UAH/EUR, рубль - 0,345/0,355 UAH/RUB. При этом, впрочем, настроение пока не претерпело изменений: достаточно низколиквидный, хотя и «двусторонний» процесс торговли долларом. Обороты «низкие», народ вынужденно сдает «зелень» «на хлебушек» и приобретает ее, выплачивая проценты по валютным кредитам.
Доклад солидных оптовиков с родины застоя также констатировал стабильность цен (доллар – 11,90/12,05 UAH/USD, евро – 16,30/16,60 UAH/EUR, рубль - 0,345/0,355 UAH/RUB) на фоне сохраняющейся паузы в реальных сделках.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
