Идеи: портфель-2010 (архив)

ну я бы так не сказал. падал он первые 15 минут. сейчас пытается закрыть гэп и на моменте это ему почти удалось

ладно, не будем флудить в непрофильной ветке, а то модер проснется и наложит на нас страшное проклятие

Дефляционный эпизод(роста доллара) перед грядущим гиперомФедеральная резервная система США и прочие финансовые институты по ту сторону океана заняты поиском ответа на непростой вопрос: чем вызваны и чем чреваты первые симптомы дефляции (падения цен) в Америке, а также резкое замедление американской экономики, происходящее несмотря на то, что ее (экономику) так обильно и без остановки заливали деньгами в течение последних двух лет? Дефляционная спираль, если она все-таки начнет по-настоящему раскручиваться в США, — очень нехорошая новость для остального мира, сидящего, между прочим, на долларовом кредите. http://fotohost.org/images/a1adb007-12kB.pngКак минимум может произойти то, что произошло перед самым началом потрясений: доллар неожиданно начнет укрепляться по отношению к большинству мировых валют (со всеми вытекающими последствиями для валют периферийных). А мировые цены, прежде всего на базовые сырьевые товары (в том числе металлы — основу наших валютных поступлений), могут вновь ринуться вниз. Дефляция может распространиться на всю остальную мировую экономику. Одним словом, для Украины — очень нехороший сценарий. Кстати, уже с апреля и в нашей стране началась дефляция (пока незаметная простым потребителям). Это и стало поводом для НБУ начать снижение своей учетной ставки и ставок рефинансирования. Старик Гринспен, а сторонники конспирологических теорий считают эту фигуру одним из организаторов кризиса, 2 августа выступил с не очень обнадеживающим прогнозом: рецессия в США может спровоцировать вторую волну мирового кризиса. В восстановлении, слабом восстановлении, наступила пауза, но пауза в слабом восстановлении уже воспринимается как рецессия.Она возможна, если цены на жилье будут падать. Падение цен на жилье в США, если оно возобновится, снова приведет к сокращению строительства и соответственно импорта в страну товаров, связанных с этим крупнейшим сектором. Это, в свою очередь, будет играть на понижение цен на нефть, электроэнергию, металлы, цемент. И по цепочке коснется практически всех отраслей по миру.
http://fotohost.org/images/a1a596fc-40kB.jpg

http://fotohost.org/images/a1204312-57kB.jpg

FX
с Вашей логикой что остается?
Стирол за 1 кв. 2010 убыток в 188 млн.грн. ЕБИТДА -124 млн.грн (минус). Цены на мин.удобрения все так же низки, мин.рентабельность, которая к тому же спрятана от нас.

Банки. Сколько стоит Уксус и Оваль? Уксус недорезервирован и будет еще год показывать мин.прибыль.
Оваль - дороже Сбера по бук вэлью.

Генерация? Только в перспективе реформ. И приватизации. Которая похоже переносится.

Остается одна Нафта с доходностью 25%, но и по ней Вы не сильно то оптимистичны.
ГОКи? 10-16%% рентабельность.

Сан - ну фонда она же перспективы торгует.
Стирол из-за жары до 2013 года и роста цен на сельхозпродукцию смотриться перспективно. Как будет с его доналоговой прибылью в будущем неизвестно, может вообще обанкротиться к черту. Нас спекулей это не должно волновать . Сейчас рост отыграли, теперь накажут кто по высоким ценам накупил, потом увлекшихся шортисов накажут. Все как обычно...

Банки - кроме резервов, бук велью и прочего надобы еще на долю рынка посмотреть и на перспективы уксуса, оваля в этом плане...

Генерация будет болтаться в рамках общего тренда рынка...пока...

Нефть - как и все что связано с группой Приват мутненькое... пусть хоть дивы выплатят, а пока нераспределенных дивов уже нет, спекулятивный потенциал угасает (угас)...

Утел, автопроизводители, трубы - не очень оптимистично все...

Гоки и все что рядом - это все ГМК, и так не может быть что прокатчики в за.нице, а все остальные в шоколаде.

Мотор - в топку. Судя по ценовой динамике сливает крупняк его...

FX ,так все таки каким вы видите наш рынок в моменте на эту неделю интересно ваше мнение.

В моменте... даже не знаю что сказать... пока никак не вижу, поэтому на прошлой неделе зафиксировал лонги и сижу в кеше...
Но есть несколько но и они не связаны непосредственно с Украиной. Первый момент - нефтяные цены. В ближайшее время нефть начнет падать и сильно с первой серьезной остановкой на 70 долларах, а если пробьет то 60 баксов вполне реальны. И как на все это отреагирует наш ближайший сосед...
Доллар вроде как тоже готовиться к своему усилению, что также отразиться на ценах сырья.

Короче говоря на фоне умеренного бычьего настроения у меня есть серьезные медвежьи... тоже настроения . Поэтому забор с деньгами в кармане... рынок сам покажет куда идем... туда и пойду...

FX,наши взгляды совпадают,тоже сижу в кеше.

Может дядя Бен кому -то инсайд дал ,что они решат во вторник

нефть зависит от доллара напрямую, чем ниже бакс по сравнению с евро, тем выше нефть, если бакс будет рости, будет и падать нефть. Всем привет.

по поводу металлургии, ребята пишите что угодно, в конце года увидим )) тогда будете покупать у меня в три дорога

по поводу стирола, идет скупка, так как контрольный пакет продали намного дороже., по этому не наю на шо вы там надеетесть на какой-то обвал, не понятно кто ж будет валить если его сгребают с рынка... в пятницу продавал один торговец 20К штук, так их сели как семечки, даже никто не заметил... делайте выводы....

аналогично было по АЛМК, сосбтвенник выгребал с рынка... думаю каждый собственник понимая что на бирже если мона докупить 1-3% нашару он этим воспользуется, так как когда будет рост по фин. показателям, то цены будут намного выше, и дивидендов он получит больше... в будущем нашы предприятия будуть работать по мировым стандартам... и через пару лет все будут платить дивики и меньше прятать прибыль в убытках... как нарсиовать убытки, извините, в Украине любой номральный главбух. может такое нарисовать... а вы там себе фантазируйте., но поверте, бабло в страну (баксы) заходят каждый месяц, от того что продают металл. на экспорт... только все прячется абы уменшить налогувую нагрузку, и не платить дивы... но это до поры до времени... и \то нуно понимать...

а по поводу управления, как спекултивного так и инвестиционного портфеля, не льзя все держать или в кеше или бумаге. Нужно понимать что если ты спекулянт то пропорция деньги/бумаги должна быть такой что денег всегда должно быть больше чем бумаг, а вот инвест. портфель наоборот. Только есть еще разные зазоры по времени, а так же обьемные, чем больше у тебя активы тем меньше нуужно кеша в пределах 10-15%. Если средние активы то 20-30%.
Если это спекулятивный портфель то 40-70% кеша всегда... Вобщем со временем кто имеет хороший опыт все это заметит и если придерживатся всех своих границ, то прибыль будет постоянной не зависимо кризисов , падений. Еще повторюсь никогда не залазить в перекуп и покупать на пиках бумагу...

Может дядя Бен кому -то инсайд дал ,что они решат во вторник

Чтоб вертолетчик не решил, неизвестно как на это все рынок отреагирует... так что инсайд в топку

и так результаты самого крупного портфеля которым управляю... активы исчисляются десятками милионов, так как получил его в управление со 2 месяца 2010 года, результат пишу начиная с 01.02.2010 - 07.08.2010 - 32,03%. при этом 45% результата, то есть прибыли уже зафиксировано и переложено в другие активы. Портфель достался очень плохой, так как когда то то ткто им управлял нагреб активов а особенно акций на самых хаях 2008 года. И впаривали им наши любимые ИК. Но задача у меня стоит другая вернуть этим ИК только дороже намного их развод, пока что 40% задачи в этом году выполнено успешно... Драгу привет!