Идеи: портфель-2010 (архив)

FED TO REINVEST MATURING AGENCY, MBS SECURITIES IN TREASURIES

Смысл: мусор держим до конца срока (погашения), т.е. бесконечно долго, на доходы выкупаем трежера. Как я понял не 30-ки, как сразу подумал рынок, а 2-х и 10-ти летки.

Евра вбок?

Крупные спекулянты продолжают в аварийном порядке сдавать фьючерсы на апокалипсис и высаживаются из евро-поезда, ранее идущего в пропасть. Чистая сальдированная короткая позиция по евро составила на 3 августа 7297 контрактов (это минимум с 8 декабря 2009), сократившись с 8 июня на 104648 контрактов. Пик пессимизма в отношении евро пришелся на 13 мая (-113890), 8 июня практически повторили. Сокращение коротких позиций идет 5 неделю подряд. В конце июня еще пытались сместить баланс сил в сторону шорта, но капитулировали.

СиПа вниз

Переходим на S&P500. Ни на какой рост инвест.банки и крупные спекулянты не ставят. В самом ликвидном и спекулятивном инструменте ES (e-mini S&P500) с 27 июля по 3 августа произошло наращивание коротких позиций. Нетто-шорт у хэджеров увеличился с 59580 до 66627 контрактов. Крупные спекулянты также нарастили чистую короткую позицию на 13956 с 28780 до 42726 контрактов. Такое единодушие было последний раз 18 мая, когда рынок летел в ад, но только в этот раз он растет. Отмечу, что обычно хэджеры и крупные спекулянты работают в противофазе, а теперь синхронно. К чему бы это? Учитывая, что объемы падают, реальных покупок со стороны фондов, инвестбанков и крупных игроков нет, то делаем логический вывод, что подозрительная упертость в рост и сила рынка не более, чем очередной фейк с целью разводам мелких спекулянтов и небольших финансовых организаций, а поэтому ждите скорого залива на рынке. Тут счет идет не на недели, а на дни. Просто нет интереса со стороны крупных игроков на игры в лонг, а значит нет реального восходящего тренда.

Нефть вверх

А вот по нефти крупные игроки, поврежденные на поле боя, начинают наращивать нетто-лонг и работать по тренду. Разворот во взглядах на рынок произошел с бычьего на медвежий 6 апреля, капитуляция и сброс лонгов пришелся на май и июнь. Пик пессимизма на 8 июня, где было в нетто-лонг всего 17457 контрактов – минимум с июля 2009. Скинули с апреля около 110000, а теперь у них 55678 контрактов – неплохо и растут 5 неделю подряд.
Инвестбанки выкупали у спекулянтов на лоях нефть, теперь позиции сокращают. Мелочь сейчас в шорте.
Длинные позиции сокращают, крупные спекулянты восстанавливают после майской и июньской эпической битвы. Мелкие спекулянты не особо активные и больше склонны шортить.

http://spydell.livejournal.com/239328.html

В самой Японии дефляция чистого CPI достигла уровня -1,5%, упав до минимума с начала великого фиаско 20 лет назад. На прошлой неделе доходность по 10-летним активам на какое-то время опустилась под отметку 1%. Премьер страны Наото Кан начал поговаривать о новом пакете мер стимулирования.

Ждем действий от Японии? и ослабления иены?

Фьючерсы международных индексов на 9-20 по киеву
DJ 30 -0.89%
США SPX 500 -1.00%
NQ 100 -1.03%
США Small Cap 2000 -1.30%
Германия 30 -1.50%
Франция 40 -1.55%
Великобритания 100 -1.07%
Акции Еросоюза 50 -1.56%

ИНДЕКСЫ БИРЖ
Япония 225 -2.79%
Австралия 200 -1.79%
Гонконг 40 -0.30%

В настоящее время трейдеры и экономисты только лишь начали осмысливать над сказанном Бернанке на вчерашнем заседании FOMC.
Ожидается еще большее снижения индекса волатильности.

МАЛО,Беня,мало...
Многие ожидали, что ФРС во вторник предпримет дополнительные шаги для оказания поддержки экономическому росту в свете неуверенного восстановления.НО,но,но... У руководителей центрального банка, однако, мало хороших вариантов для предоставления дальнейшей помощи, и их решение удерживать объем портфеля на стабильном уровне сопряжено со значительным риском. Влияние этих мер на экономику вызывает настоящие сомнения, учитывая, что ставки по долгосрочным займам уже находятся на исторических минимумах на фоне сохраняющегося нежелания кредитовать. В сообщении ФРС-Нью-Йорк излагаются основы стратегии. В документе говорится о том, что объем портфеля будет сохраняться стабильным, на уровне около 2,054 трлн долларов, при этом допускается возможность колебаний в районе этой отметки. О первой операции в рамках этой программы будет объявлено в среду в 19.00 по Гринвичу. В ФРС ожидают, что покупки начнутся примерно 17 августа. ФРС-Нью-Йорк сообщил, что сконцентрируется на покупке казначейских облигаций со сроками погашения от 2 до 10 лет, однако также будут покупаться ценные бумаги с другими сроками погашения и защищенные от инфляции казначейские облигации TIPS. В ФРС отметили, что постараются воздержаться от покупок таких ценных бумаг, которые уже имеются в больших объемах у них в держании, и при этом добавили, что операции будут проводиться через первичных дилеров.
http://fotohost.org/images/a1f7820c-20kB.jpg

пора?

http://fotohost.org/images/a190ca96-62kB.jpg

Подбавят масла в огонь...Ждём!
Стата
11:30 GBP Изменение числа безработных -17.40K -20.80K
11:30 GBP Индекс среднечасовой зарплаты + премии 1.10% 2.70%
11:30 GBP Коэффициент безработицы 7.80% 7.80%
13:30 GBP Выступление Главы Банка Англии
14:00 USD Индекс рефинансирования от МВА 1.30%
15:30 USD Торговый баланс -42.50B -42.30B

ФРС: Закладки новых домов остаются на низком уровне, банковское кредитование сократилось
ФРС: Инфляция будет оставаться сдержанной в течение некоторого времени
ФРС: Расходы домохозяйств выросли, но их сдерживает высокая безработица
ФРС: Темпы восстановления экономики будут более умеренными, чем ожидалось
+ Ухудшение экономики,рекордная безработица и уменьшение новых рабочих мест,наименьшие результаты по новостройкам за последние годы и т.д. и т.п.
Посмотрите объемы сипа на вздерге...Явно не фонды тарились...
По ТА все за ВНИЗ!Еще и нового висельника нарисовали
есть хоть один повод для роста?))
В России с открытия закрывают все лонги и будут шортить по черному...
Про лонги стоит забыть до конца недели
на блумбуме хорошо сказали - фрс пукнул в паруса рынкам ..

http://fotohost.org/images/a10ba7af-35kB.png
не напоминают вам торги последних дней, предыдущие хаи?? больашя волатильность на одном месте...

Половинкин бы еще добавил график по меди) но я не буду)) сами найдете)

кое-кто тут Дакс вспоминал с его хаями, так вот от - недельный


http://fotohost.org/images/a1876e7f-164kB.jpg