Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Фондовые торги в США закрылись существенным снижением ведущих индексов, после их завершения все три основных индикатора оказались за чертой «психологической отметки» в 3%. Негативная динамика котировок на мировых площадках вызвана заявлениями Федеральной резервной системы (ФРС) США. 21 сентября регулятор объявил о том, что прибегнет к так называемой программе Twist для того, чтобы добиться роста американской экономики. Суть этой программы в том, что до конца июня 2012 г. ФРС приобретет казначейские ценные бумаги со сроком погашения от 6 до 30 лет на общую сумму в $400 млрд. и реализует эквивалентный объем казначейских ценных бумаг со сроком погашения до трех лет.
Отрицательно на настроениях инвесторов сказались и действия международного рейтингового агентства Moody's - оно опустило рейтинги сразу трех крупнейших американских банков - Citigroup, Bank of America и Wells Fargo.
По итогам торгов существенно снизились в цене бумаги американских банков. Акции Citigroup упали на 6,11%, Bank of America - на 5,02%, Morgan Stanley - на 5,50%.
Курс на снижение взяли и котировки компаний нефтегазового сектора. Акции Chevron Corp. упали на 4,35%, ConocoPhillips - на 3,20%, Exxon Mobil - на 3,79%.
В «минусе» по итогам торгов оказались и акции компаний высокотехнологичного сектора экономики. Акции корпорации Intel упали в цене на 1,48%, Google - на 3,44%, Apple - на 2,50%.
По итогам торгов 22 сентября индекс DJIA упал на 391,01 пункта (-3,51%) и составил 10733,83 пункта, индекс Nasdaq понизился на 82,52 пункта (-3,25%) и составил 2455,67 пункта, а индекс S&P 500 снизился на 37,20 пункта (-3,19%) - до отметки 1129,56.
Европа
В четверг, 22 сентября, фондовые рынки Европы существенно снизились, поскольку инвесторы были разочарованы опубликованными накануне итогами заседания ФРС США. Глава американского регулятора вновь озвучил нестандартные меры по борьбе со сложившейся экономической ситуацией. Так, ФРС США скорректирует свой портфель ценных бумаг, повысив долю облигаций с более длительными сроками обращения. Кроме того, ФРС объявила о дополнительных мерах поддержки ипотечного рынка, который никак не может выйти из кризиса. Теперь ЦБ будет реинвестировать поступления от истекающих облигаций, обеспеченных ипотекой, в новые ипотечные облигации, тогда как ранее эти поступления направлялись на покупку казначейских облигаций. ФРС сохранила ключевую учетную ставку (так называемую ставку по федеральным фондам) в диапазоне 0-0,25% годовых, повторив намерение удерживать ставку на исключительно низком уровне по меньшей мере до середины 2013г.
Свою роль в снижении мировых рынков сыграли и очередные новости от рейтинговых агентств. Так, Standard & Poor's понизило рейтинги семи итальянских банков. Как сообщили представители агентства, причина такого решения в риске, связанном с суверенным рейтингом страны. Они уточнили, что понижены рейтинги Mediobanca SpA, Intesa Sanpaolo SpA, Findomestic Banca SpA, Banca IMI SpA, Banca Nazionale del Lavoro SpA, Banca Infrastrutture Innovazione e Sviluppo SpA и Cassa di Risparmio in Bologna SpA.
Ранее S&P понизило суверенный кредитный рейтинг Италии на одну ступень - с A+ до А, прогноз по рейтингу – «негативный». Основными причинами понижения рейтинга Италии названы нестабильность экономики, в частности налогово-бюджетной сферы, а также проблемы политического характера. По мнению аналитиков агентства, у Италии, третьей экономики еврозоны, на данный момент нет предпосылок к экономическому росту, во многом из-за управленческой слабости правящей коалиции, не способной принимать решения для эффективной борьбы с кризисом.
«Мы считаем, что из-за снизившихся темпов экономической активности Италии ее властям будет сложнее реализовать поставленные цели по сокращению бюджетного дефицита», - полагают специалисты S&P.
Два американских банка также потеряли свои рейтинги. Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service снизило долгосрочный кредитный рейтинг одной из крупнейших в США банковских компаний Bank of America с А2 до Ваа1. Прогноз по рейтингу – «негативный». Основная причина такого решения в том, что правительство страны, вероятно, не будет усиленно помогать компании в случае, если она окажется на грани банкротства, отмечает Moody's. По их словам, это не значит, что власти оставят банк без помощи, однако скорее дадут ему обанкротиться, чем начнут оказывать финансовую поддержку. Кроме того, рейтинговое агентство снизило рейтинг другого крупного американского банка Wells Fargo. Его долгосрочный рейтинг был понижен с А1 до А2. Прогноз по рейтингу также «негативный».
Дополнительным поводом для ухудшения настроений стала публикация набора предложений по спасению зоны евро от ЕЦБ. Европейский валютный союз находится под угрозой распада из-за финансовой безответственности стран-участниц, и чтобы восстановить доверие к евро, необходимо провести серьезные реформы в сфере бюджетно-долгового управления блока. Об этом говорится в опубликованном в четверг рабочем документе Европейского центрального банка, подготовленном его экономической командой. В числе авторов доклада - член правления ЕЦБ, немец Юрген Штарк, который ранее в этом месяце принял решение покинуть организацию «по причинам личного характера». По данным СМИ, истинной причиной его ухода стали непримиримые разногласия с коллегами по поводу антикризисных мер ЕЦБ, а точнее - программы выкупа европейских гособлигаций.
В опубликованном исследовании экономисты ЕЦБ выдвигают несколько бескомпромиссных предложений по спасению еврозоны. Так, предполагается, что все национальные проекты бюджетов, закладывающие дефицит выше 3% ВВП («маастрихтский» критерий), должны сперва получить одобрение всех участников еврозоны. Если государство сводит бюджет с дефицитом, превышающим допустимый, компенсирующие корректировки автоматически включаются в следующий бюджет. Кроме того, нарушители бюджетного критерия в 3% должны будут выплатить штраф в размере 0,2% ВВП страны (авторы доклада не поясняют, почему предложен именно такой размер штрафа).
Продажи на европейских фондовых биржах продолжались в течение всей сессии на фоне обеспокоенности инвесторов перспективами глобального экономического роста и ситуацией с банковским финансированием.
Объем промышленных заказов в зоне обращения единой европейской валюты (евро) в июле 2011г. сократился на 2,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные распространило европейское статистическое агентство Eurostat. Аналитики же ожидали, что данный показатель снизится в месячном исчислении на 1,2%. В годовом исчислении рост объема промышленных заказов в зоне евро в июле 2011г. составил 8,4%. В июне 2011г. объем промышленных заказов в зоне евро сократился на 1,2% в месячном исчислении.
По итогам торгов 22 сентября 2011г. британский индекс FTSE 100 упал на 246,80 пункта (-4,67%) - до уровня 5041,61 пункта, немецкий индекс DAX снизился на 269,59 пункта (-4,96%) - до 5164,21 пункта.
Французский CAC 40 понизился на 154,14 пункта (-5,25%) - до 2781,68 пункта.
Швейцарский SMI упал на 186,86 пункта (-3,41%) - до 5288,48 пункта, голландский AEX понизился на 12,24 пункта (-12,24%) - до 263,44 пункта.
Снижение панъевропейского индекса «голубых фишек» FTSEurofirst 300 по итогам сессии достигло 4,6%. Индекс опустился до минимального значения, зафиксированного по итогам закрытия сессии, за 26 месяцев.
Азия
Фондовые торги в Японии 23 сентября не проводились в связи с национальным праздником - Днем осеннего равноденствия. Этот праздник отмечается с 1878г. и отражает культуру почитания сезонных изменений. Вне зависимости от погоды день осеннего равноденствия символизирует для японцев наступление осени.
Ранее на этой неделе (19 сентября) японцы отмечали еще один национальный праздник - День почитания пожилых людей, который с 2003г. отмечается в третий понедельник сентября (до этого он отмечался 15 сентября). Традиция данного празднования началась в 1947г.
Напомним, по итогам торгов 22 сентября с.г. индекс Nikkei снизился на 180,90 пункта (-2,07%) и составил 8560,26 пункта.
Россия
Российские биржи в четверг закрылись обвальным падением: индекс ММВБ упал на 7.82% до 1389.43 пункта, индекс РТС - на 8.61% до 1387.86 пункта.
Лидерами понижения на ММВБ стали обыкновенные акции Северстали, подешевевшие на 9.6% до 376.8 руб. Обыкновенные акции Сбербанка упали на 8.49% до 74.78 руб., Газпрома - на 6.63% до 153.31 руб., ВТБ - на 7.54% до 0.07090 руб.
Объем торгов на фондовом рынке ММВБ составил 401.749 млрд руб. Лидерами по объему торгов (28.607 млрд руб.) стали акции Сбербанка.
Лидерами понижения в RTS Standard стали обыкновенные акции Уралкалия, подешевевшие на 9.4% до 260 руб. Обыкновенные акции Сбербанка упали на 8.18% до 74.83 руб., Газпрома - на 6.4% до 153.79 руб., ВТБ - на 7.49% руб.
Объем торгов в RTS Standard составил $504.031 млн. Лидерами по объему торгов (8.338 млрд руб.) и по числу сделок (23017) стали акции Сбербанка.
Фьючерсы на индекс РТС 22-го торговались исходя из значения в 1350.75 пункта. Это ниже текущего значения индекса на 37.11 пункта, что говорит об ожидании падения индекса участниками торгов.
Индекс RTS Standard к закрытию упал на 7.81% до 9442.99 пункта.
Технические результаты вчерашней сессии.
По сравнению с закрытием предыдущего торгового дня индекс РТС понизился на 130,78 пункта (8,612%) и составил 1387,86 пункта. Торги шли с активностью выше средней. Оборот торгов акциями в секции Standard в РТС составил 15387,89 млн рублей, что примерно на 20% выше среднего уровня за последний месяц. Цены на 95% бумаг, торгующихся в RTS Standard, снизились, 0% акций - выросли. Итоги торгового дня у россиян: соседский рынок поплатился за «розовый оптимизм» последних недель. По сравнению с закрытием предыдущего торгового дня индекс ММВБ понизился на 117,82 пункта (7,817%) и составил 1389,43 пункта. Торги прошли с активностью выше средней. Объем торгов по акциям в Фондовой секции ФБ ММВБ составил 100442,83 млн рублей, что примерно на 50% выше среднего уровня за последний месяц. Цены на 93% бумаг, торгующихся на ФБ ММВБ, снизились, 6% акций - выросли.
Лидеры падения:
FEESS - цена 0,2412 руб. (-11,36%), оборот 1,82 млн. руб. CHMFS - цена 375,1 руб. (-10,65%), оборот 8,8 млн. руб. NVTKS - цена 367 руб. (-9,94%), оборот 1,32 млн. руб. SBERPS - цена 59,15 руб. (-9,76%), оборот 176,9 млн. руб. SBERS - цена 73,95 руб. (-9,26%), оборот 8262,23 млн. руб.
Цены остальных активно торгуемых акций:
SBERS - цена 73,95 руб. (-9,26%), оборот 8262,23 млн. руб. GAZPS - цена 152,83 руб. (-6,98%), оборот 3037,06 млн. руб. LKOHS - цена 1610,19 руб. (-8,98%), оборот 1922,84 млн. руб. ROSNS - цена 193,23 руб. (-7,64%), оборот 770,62 млн. руб. GMKNS - цена 6537,77 руб. (-5,42%), оборот 365,74 млн. руб.
Лидеры падения:
НЛМКао - цена 72,3 руб. (-12,47%), оборот 885,1 млн. руб. ММК - цена 13,7 руб. (-12,06%), оборот 271,36 млн. руб. ТМКао - цена 85,48 руб. (-11,63%), оборот 81,09 млн. руб. МРСКСЗ - цена 0,10353 руб. (-11,59%), оборот 0,45 млн. руб. ХолМРСКао - цена 2,378 руб. (-11,37%), оборот 534,41 млн. руб.
Лидеры роста:
ЧеркизГ-ао - цена 674 руб. (+2,9%), оборот 38,64 млн. руб. ПИКао - цена 103,04 руб. (+2,21%), оборот 298,6 млн. руб.
Цены остальных активно торгуемых акций:
Сбербанк - цена 73,8 руб. (-9,69%), оборот 29657 млн. руб. ГАЗПРОМ - цена 152,66 руб. (-7,17%), оборот 16353,14 млн. руб. ЛУКОЙЛ - цена 1595,1 руб. (-9,77%), оборот 9370,2 млн. руб. ГМКНорНик - цена 6574 руб. (-5%), оборот 6380,34 млн. руб. Роснефть - цена 193,45 руб. (-7,62%), оборот 5845,56 млн. руб.
Итоги торгового дня у россиян: соседский рынок поплатился за «розовый оптимизм» последних недель.
Сжимавшаяся в течение второй половины торгов среды пружина в четверг, 22 сентября, все-таки выстрелила. Глава ФРС США Бен Бернанки не обманул ожидания и объявил до конца сентября о новых мерах стимулирования экономики, анонсировав новую программу поддержки - так называемую операцию «Твист». Ее параметры предусматривают замещение на балансе ФРС казначейских облигаций, истекающих не более чем через 3 года, на бумаги с погашением через 6-30 лет, что должно подстегнуть спрос на долгосрочные кредиты, в частности на ипотеку. Есть большие сомнения в том, что население сразу ринется скупать стагнирующую недвижимость, но дело даже не в этом: рынок ждал от ФРС новых денег, а их не будет - просто короткие облигации заменят длинными, вот и вся поддержка.
Естественно, цены на биржевые активы такой шаг не подстегнет, и в четверг по торговым площадкам прокатилась волна разочарования: стремительно снижались фьючерсы на американские индексы, а российский рынок, слишком оптимистично смотревшийся на протяжении последних недель, просто рухнул. Чтобы передать всю остроту негатива, будет более чем достаточно отметить всего два факта: индекс ММВБ 22 сентября продемонстрировал самое низкое в текущем году закрытие, а РТС и вовсе обновил годовой минимум на фоне подъема курса доллара выше отметки 32 руб.
По итогам торговой сессии 22 сентября индекс ММВБ рухнул на 7,82% - до 1389,43 пункта, РТС обвалился на 8,61% и достиг отметки 1387,86 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 92,33 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 331 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 15,8 млрд руб.
Б.Бернанки был не единственным, кто посеял негатив. Не менее важным триггером распродаж стало решение международного рейтингового агентства Moody's понизить кредитные рейтинги американских банков Bank of America (BoA) и Wells Fargo (прогноз – «негативный») ввиду опасений, что правительство США вряд ли будет усиленно помогать BoA в случае, если он окажется на грани банкротства.
Аналитики S&P тоже провели день с пользой, понизив рейтинги сразу семи итальянских банков после пересмотра суверенного кредитного рейтинга Италии. Вкупе с циркулирующими на рынке сообщениями о росте недоверия на европейском межбанковском рынке все это создает очень напряженную обстановку в финансовой отрасли.
Поэтому российский банковский сектор в четверг оказался под мощным давлением - индекс «ММВБ-Финансы» понес самые большие потери среди отраслевых индексов. Инвесторы активно распродавали как второй эшелон сектора в виде Банка Москвы (-10,68%) и банка "Санкт-Петербург" (-11,13%), так и "голубые фишки" - ВТБ (-6,73%) и в последнее время стабильно радующий высокими показателями доходности Сбербанк (-8,5%). Котировки последнего сдали уровень поддержки 80 руб./акция и рухнули на годовой минимум. И не факт, что здесь мы увидим формирование «дна» - скорее открылась дорога на более низкие отметки.
Вторым явным аутсайдером рынка стала металлургическая отрасль. На фоне возросших рисков инвестиционные деньги бегут в «безопасные» (только в кавычках теперь можно употреблять это слово) активы - доллар и Treasuries.
Растущая валюта США в свою очередь обвалила цены на сырье, и металлы пострадали очень сильно. Возможно, процесс удешевления еще не завершен - все-таки ФРС США указала еще и на риски стагнации американской экономики, а значит, потребление может либо остаться на текущем уровне, либо начать сокращаться. Неудивительно, что большая часть десятипроцентных падений на ММВБ пришлась именно на металлургический сектор: НЛМК лишился 11,3% капитализации, ММК - 11,69%, ТМК - 11,63%, "Мечел" - 10,79%. Относительную стабильность пытались демонстрировать "защитные" "Полюс золото" (+0,16%) и "Полиметалл" (-3,64%), но защиты от них мало - цены на золото в четверг рухнули на 4%, а серебро обвалилось более чем на 8%. Это даже более сильная просадка, чем по промышленным металлам.
Искать устойчивые бумаги бесполезно: сильный «медвежий» настрой в среднесрочной перспективе, скорее всего, уравняет всех. Участники рынка РФ практически не смотрели 22 сентября на корпоративные новости. ТМК падала на фоне повышения ее кредитного рейтинга агентством S&P, а "Уралкалий" потерял 8,98% капитализации, хотя почти втрое нарастил чистую прибыль по МСФО в первом полугодии 2011г. и обещал направлять на дивиденды не менее 50% чистой прибыли по МСФО (ранее 15%).
Небольшими потерями отделался "Ростелеком" (-2,75%), но и в него веры нет: летом 2011г. он уже продемонстрировал свою способность подешеветь вдвое за две недели.
Достигнутые российским рынком уровни инвестиционно привлекательны, но зашкаливающая волатильность мешает формированию условий для возобновления активных покупок. Чтобы вытряхнуть из бумаг тех, кто набрал длинных позиций в диапазоне 1500-1550 пунктов по ММВБ, крупным игрокам придется сводить индексы значительно ниже текущих отметок, чтобы начали срабатывать маржин-коллы. Если события будут развиваться по этому сценарию, рынок удастся увидеть на еще более привлекательных уровнях. А торопиться некуда: купить бумаги с долгосрочными целями на 1400 или 1500 пунктах по ММВБ - разницы почти нет.
Украина
Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в четверг, 22 сентября, просел на 15,25 пункта или 2,61% до 563,13 пунктов. Объем торгов за день составил 293 296 283,47 грн., акциями наторговали 1 496 962,77 грн., корпоративными облигациями - 100 420 000,00 грн., гособлигациями - 94 820,70 грн., инвестиционными сертификатами - 11 250,00 грн.
Как сообщалось, в среду, 21 сентября, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 5,38 пункта или 0,93% до 583,38 пунктов.
С начала года ПФТС-индекс просел на 406,95 пунктов, или на 41,74% с 975,08 пунктов.
Напомним, в течение 252 сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.
Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.
Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 22 сентября, сессия в ПФТС.
Во-первых, фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона рухнули в ходе торгов в четверг до минимального уровня за 14 месяцев из-за усиления финансовых и общеэкономических рисков.
Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific обвалился на 3,5% с открытия сессии и составил 113,77 пункта.
Японский индекс Nikkei 225 упал на 2%, гонконгский Hang Seng - на 4,1%, южнокорейский Kospi - на 3,1%.
Курс акций крупнейшего банка Европы, HSBC Holdings Plc, упал на 3,4% на торгах в Гонконге. Котировки акций японского Mitsubishi UFJ опустились на 2,4%.
Стоимость ценных бумаг ведущего горнодобывающего концерна мира BHP Billiton Ltd. уменьшилась на 4,3% вслед за снижением цен на медь. Рынок меди перешел в «медвежью» фазу, отмечают эксперты.
Бумаги азиатских экспортеров дешевеют из-за негативных тенденций на основных внешних рынках сбыта - в Европе и США. Цена акций японского автоконцерна Toyota опустилась на 1,9%, южнокорейского производителя электроники Samsung - на 3,8%.
Фондовые торги в Японии открылись снижением после сообщения Федеральной резервной системы (ФРС) США. Накануне ФРС сообщила, что скорректирует свой портфель ценных бумаг, повысив долю облигаций с более длительными сроками обращения.
«В целях обеспечения более уверенного восстановления экономики и поддержания инфляции на уровнях, соответствующих миссии ФРС, принято решение увеличить средний срок обращения ценных бумаг, находящихся на балансе ФРС», - говорится в сообщении. Американский Центробанк намерен до конца 2012г. приобрести на сумму $400 млрд. казначейские облигации США, срок погашения которых наступает через 6-30 лет, и продать такой же объем казначейских облигаций, до погашения которых остается не более трех лет. Данная программа, поясняет ФРС, нацелена на понижение долгосрочных процентных ставок и дальнейшее облегчение финансовых условий в экономике.
Кроме того, ФРС объявила о дополнительных мерах поддержки ипотечного рынка, который никак не может выйти из кризиса. Теперь Федеральный резерв будет реинвестировать поступления от истекающих облигаций, обеспеченных ипотекой, в новые ипотечные облигации, тогда как ранее эти поступления направлялись на покупку казначейских облигаций.
ФРС также сохранила ключевую учетную ставку (так называемую «ставку по федеральным фондам») в диапазоне 0-0,25% годовых, повторив намерение удерживать ставку на исключительно низком уровне по меньшей мере до середины 2013г.
Ранее американские инвесторы восприняли сообщение негативно, сомневаясь в том, что это поможет удержать экономику страны от кризиса. Азиатские игроки также не уверены, что новые меры принесут плоды.
Индекс Nikkei, по данным на 03.00 Киева, снизился на 1,12% и составил 8643,02 пункта.
Во-вторых, торговая сессия на российском фондовом рынке началась 22 сентября с резкого снижения котировок большинства "голубых фишек". Отыгрывая негативное закрытие американских площадок и негативную динамику азиатских рынков, фондовые индексы РФ потеряли на открытии 2,5-3,2%.
По состоянию на 10.00 Киева индекс ММВБ понизился на 2,48% - до 1469,85 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1470,75 пункта, что на 3,15% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard потерял в начале торговой сессии 2,46%, начав день на отметке 9990,79 пункта.
На ФБ ММВБ в лидерах снижения на открытии оказались бумаги Сбербанка (-2,8%), ГМК "Норильский никель" (-2,57%), ВТБ (-2,88%), "Северстали" (-2,28%), "Ростелекома" (-2,75%), ФСК ЕЭС (-3,04%), "Мечела" (-4,5%), "Татнефти" (-2,66%) и ММК (-3,35%). В РТС снижаются котировки большинства компаний нефтегазового сектора.
Гуру «Итогов» напоминают, что предыдущие торги на российских фондовых площадках завершились снижением основных индикаторов. Индекс ММВБ к закрытию понизился на 0,84%, а индекс РТС потерял 1,11%.
Торги на фондовых биржах США завершились снижением основных индексов более чем на 2%. Столь ожидаемое заседание ФРС не принесло участникам поводов для покупок. Глава Федрезерва Бен Бернанки в ходе выступления заявил о значительных рисках снижения темпов экономического роста, что оказало весомый негативный эффект на общие настроения. Падение акций банковского сектора ускорилось после того, что рейтинговое агентство Moody's снизило кредитные рейтинги таких банков, как Bank of America, Wells Fargo и Citigroup.
Индекс ММВБ по итогам предыдущих торгов не смог закрепиться выше значения 1515 пунктов, ближайшей поддержкой по отношению к которому выступает уровень 1480 пунктов, а сопротивлением - отметка 1559 пунктов. Индекс РТС при этом преодолел поддержку 1520 пунктов и вновь находится не так далеко от годового минимума 1463 пункта. Заседание ФРС США не принесло инвесторам поводов для покупок, а ждать поддержки из Европы или Азии рынкам пока также не приходится. В течение дня в случае улучшения внешнего фона можно рассчитывать лишь на то, что индексам РФ удастся отыграть хотя бы часть утренних потерь.
По состоянию на 11.10 Киева индекс ММВБ понизился на 3,2% - до 1458,95 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1462,43 пункта, что на 3,7% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Индекс RTS Standard понизился на 3,19% - до 9916 пунктов.
Российский рынок снижается вслед за мировыми площадками, отыгрывающими вчерашнее заседание Федеральной резервной системы (ФРС) США и решение Moody's понизить рейтинги ведущих американских банков. Фондовые рынки Азии потеряли по итогам дня 2-3%, тогда как Европа уже на открытии опустилась более чем на 3%.
Рынки разочарованы ФРС, и это выльется в очередные потери котировок на четверговых торгах. Внимание инвесторов в течение дня будет сосредоточено на Греции, где правительство готовится принять новый пакет мер жесткой экономии, после чего, возможно, получит очередной транш в €8 млрд. от международной «тройки» кредиторов.
В-третьих, фондовый рынок Европы упал в начале торгового дня почти на 3% после заявления Федеральной резервной системы (ФРС) США, сделанного по итогам очередного заседания по денежно-кредитной политике. Панъевропейский индекс FTSEurofirst 300 через несколько минут после начала торгов снизился на 2,6% - до 894,29 пункта. Британский индекс FTSE 100 потерял 2,7%, немецкий DAX - 3,3%, французский CAC 40 - 2,7%. Накануне ФРС США предупредила о «значительных рисках» ухудшения состояния американской экономики. Федеральный резерв, как и ожидалось на финансовых рынках, начал новую программу поддержки экономики - так называемую операцию «Твист». Параметры программы предусматривают замещение казначейских облигаций США на балансе ФРС, истекающих не более чем через 3 года, на облигации с погашением через 6-30 лет, объем замещения - $400 млрд. За счет этого американский ЦБ хочет понизить долгосрочные процентные ставки в экономике, что, по замыслу ФРС, должно благотворно сказаться на кредитной активности.
Фондовые индексы США после решений ФРС закрылись в минусе на 2,0-2,9%, азиатские биржи ночью открылись значительным снижением. Инвесторы не уверены, что новые меры ФРС всерьез повлияют на состояние экономики, которая растет очень медленными темпами. К тому же часть инвесторов ожидала от Федрезерва большей решимости: к примеру, дальнейшего расширения баланса за счет нового раунда скупки госдолга.
К обеду четверга стало очевидно, что наши акции не станут «сопротивляться», а двинутся по пути, проторенному соседними площадками, то есть, вниз.
Текущая сводка с торгов «фишками» подтвердила нашу гипотезу: в «красной зоне» работалась внушительная когорта наших элитных бумаг: Алчевский МК, Азовсталь, Авдеевский КХЗ, ЕМЗ, ПГОК, Аваль, Укрсоцбанк, Донбассэнерго, Крюковский вагоностроительный завод, Мотор Сич и Укрнефть.
Им противостояла жалкая кучка «позеленевших оптимистов»: Стахановский вагоностроительный завод и Укртелеком.
В четверг торги на отечественном фондовом рынке завершились падением индексов. По итогам торгов индекс Украинской биржи потерял 4,07% и упал до уровня 1430,10 базисных пункта, индекс ПФТС снизился на 2,61% до отметки 568,13 пункта.
После того, как рынки негативно восприняли решения Комитета по открытым рынкам ФРС США, озвученные в среду в ходе итоговой пресс-конференции Беном Бернанки, в четверг выход из консолидации завершился очередным обвалом котировок акций.
21-го все внимание мировых финансовых рынков было направлено на заседание ФРС США, по итогам которого регулятор должен был объявить о новых мерах по стимулированию экономики. Результат совпал с рыночными ожиданиями – FOMC заявил, что проведет операцию «Twist».
Иными словами ФРС купит облигаций на $400 млрд. со сроками погашения от шести до тридцати лет и продаст эквивалентный объем долговых бумаг со сроками погашения от трех лет и менее до июня следующего года. При этом диапазон базовой процентной ставки был сохранен от 0 до 0,25%. Очевидно, что рынки были разочарованы предсказуемыми действиями регулятора, поскольку инвесторам хотелось бы увидеть продолжение программы количественного смягчения в том виде, в котором ее инициировала ФРС ровно год назад. Уверенность инвесторов в том, что операции Twist будет явно недостаточно подкреплялась и негативным опытом прошлых лет.
Проведенная впервые в 1961 году «Операция Twist» не увенчалась успехом и сейчас есть серьезные опасения в успешности нынешнего плана. К тому же $400 млрд. программы – это не вливание ликвидности в экономику, а лишь перекладывание денег из одних долговых бумаг в другие, что не даст эффекта роста фондовым рынкам. Похоже, что ФРС приняла компромиссное решение, поскольку на Бена Бернанки оказывалось политическое давление со стороны влиятельных республиканцев, настаивающих на невозможности дальнейших интервенций со стороны американского центробанка.
Следующей порцией негатива на рынках стали заявление рейтинговых агентств.
Агентством Moody’s снизило долговые рейтинги трех крупнейших американских банков –Bank of America, Citigroup и Wells Farco&Co. Долгосрочный рейтинг Bank of America был снижен на две ступени до Baa1, Wells Fargo – на одну ступень до A1, а Citigroup потерял одну ступень в краткосрочном рейтинге, при этом прогноз по всем трем банкам – «негативный».
Не отстало и другое рейтинговое агентство. Standard&Poor’s заявило, что снижает рейтинги нескольких итальянских банков, среди которых крупнейший Intesa Sanpaolo SpA, инвестиционный банк Mediobanca, а также итальянское подразделение BNP Paribas. Кредитные рейтинги этих банков были снижены с «A+» до «A», что является следствием снижения рейтинга Италии в начале этой недели с «A+» до «A».
Слабые данные по рынку труда, которые были сегодня опубликованы в США, также не могли прибавить инвесторам оптимизма. Согласно информации Департамента труда, количество первичных заявок на пособие по безработице на отчетной неделе составило 423 тыс., против прогноза 420 тыс., а показатель предыдущей недели был пересмотрен в сторону увеличения. Количество повторных обращений также оказалось выше прогноза и составило 3727 тыс., против ожидаемых 3720 тыс., а предыдущий показатель также был пересмотрен в сторону увеличения до 3755 тыс. На этом фоне в течение дня мировые фондовые рынки показывали уверенную негативную динамику. К закрытию сессии европейские индексы теряли более 4,5%, американские рынки в первый час торгов также показали значительное снижение основных фондовых индексов. Так индекс Dow Jones терял 3,1%, а индекс широкого рынка S&P500 снижался на 2,9%.
Украинский фондовый рынок 23 сентября вновь накрыла волна распродаж акций. К концу дня индекс Украинской биржи потерял более 60 пунктов, а практически все индексные акции находились в «красной зоне». Наибольшие потери среди ликвидных бумаг сегодня понесли акции Стахановского вагоностроительного завода, упавшие на 8,73%, а также бумаги Авдеевского КХЗ, просевшие на 6,9%. Незначительным ростом закрылись лишь акции Концерна Стирол, которые подорожали на 0,68% к концу дня. Общий объем торгов на Украинской бирже сегодня составил 156 млн. грн., доля срочного рынка составила 70 млн. грн.
Пятничный день не будет богатым на макроэкономическую статистику, в связи с чем инвесторы будут ориентироваться на соседние биржевые площадки. В центре внимания биржевых игроков вновь будет решение долговых проблем стран еврозоны, а негативная информация из Европы будет оказывать давление на фондовые площадки.
К полудню пятницы, 23 сентября, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.
Во-первых, азиатские биржи в ходе сессии снижаются, отыгрывая динамику торговых площадок США и Европы на фоне обеспокоенности инвесторов возможностью второго витка кредитного кризиса.
Фондовая Азия начала день в «красной зоне», поскольку инвесторы опасаются, что регуляторы по всему миру уже исчерпали все возможности предотвращения новой мировой рецессии. Фондовые индексы АТР завершают неделю самым резким падением с октября 2008 года.
Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific без учета Японии упал с открытия сессии на 2,5% - до 370,94.
По состоянию на 07.35 Киева гонконгский Hang Seng потерял1,75%, China Enterprises Index, в состав которого входят крупнейшие компании Гонконга с листингом на бирже, потерял 2,34%.
Фондовые торги в Японии 23-го не проводятся в связи с праздником осеннего равноденствия.
Биржи Тайваня продемонстрировали снижение на 3, 04%. Снижение китайского SSEC, открывшегося в «минусе» на 1,3% ближе к закрытию сессии оказалось менее значительным (-0,9%).
Курс акций ведущего горнодобывающего концерна мира BHP Billiton Ltd. упал на 2,8% после снижения цен на нефть и металлы накануне.
Бумаги Alumina Ltd. - австралийского партнера крупнейшего мирового производителя глинозема - подешевели на 1,4%.
Южнокорейский индекс KOSPI, открывшийся в «минусе» в районе 5%, снизился на 4,4% на фоне бегства инвесторов от рискованных активов.
В лидеры снижения в отношении котировок, вышли компании банковского сектора, а также судостроительные и нефтеперерабатывающие компании. Все они относятся к наиболее чувствительным секторам, которые реагируют на экономические циклы и волатильность курса национальной валюты воны, которая продолжала ослабляться. Стоимость акций Korea Zinc Co. обвалилась на 13%.
Крупнейший экспортер потребительской электроники в Южной Корее, Samsung Electronics Co., сократил капитализацию на 2,7%.
Во-вторых, торги на российском рынке акций открылись снижением ведущих индексов в среднем на 2%. Внешний фон остается негативным, однако отступление ММВБ и РТС пока не носит панического характера после 7-процентного падения накануне.
По состоянию на 09.15 Киева индекс ММВБ снизился до 1359,6 пункта (-2,05%), РТС потерял 1,95% и достиг 1360,83 пункта, а RTS Standard опустился до 9248,18 пункта (-2,06%).
Помимо продолжающегося падения на мировых фондовых площадках, усугубляет положение на российском рынке падение цен на нефть. Цены на нефтяные фьючерсы за один торговый день потеряли в среднем 5,4% и упали до самых низких значений за шесть с половиной недель.
На этом фоне акции нефтегазовых компаний подешевели на открытии. Котировки "Роснефти" и "Сургутнефтегаза" снизились на 1,6%, ЛУКОЙЛ потерял 1% капитализации.
Движение вниз ведущих российских индексов ММВБ и РТС 22 сентября оказалось весьма мощным из-за негативного сочетания в калейдоскопе событий всех четырех главных для рынка акций РФ факторов. В частности, ведущие европейские и американские фондовые индексы 22 сентября потеряли 3-5%. Цены на нефть марки Brent упали более чем на 4%. Рубль ослаб к доллару США до двухлетних минимумов. Резко выросла волатильность на мировых фондовых рынках.
В-третьих, фондовые торги в Европе 23 сентября 2011г. открылись разнонаправленным движением ведущих индексов на фоне оптимизма инвесторов, вызванного подтверждением министрами финансов стран «большой двадцатки» (G20) готовности предпринять все необходимые шаги для сохранения стабильности мировой финансовой системы.
Член правления Европейского центробанка Люк Коэн, в свою очередь, озвучил готовность финансового регулятора принять меры для устранения рисков восстановления глобального ВВП уже в следующем месяце, если макроэкономическая статистика продолжит негативный тренд.
Акции крупнейшего в мире производителя спортивной одежды и инвентаря - немецкой компании Adidas AG - подорожали на 3,1%, после того как его конкурент Nike сообщил о росте прибыли по итогам I квартала 2011-2012 финансового года: показатель превзошел прогнозы аналитиков.
Котировки французского банка Societe Generale поднялись на 2,6%, BNP Paribas - на 3,6%, франко-бельгийской кредитной организации Dexia SA - на 3,5%.
По состоянию на 11.10 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 21,65 пункта (+0,42%) - до 5063,26 пункта, немецкий DAX повысился на 9,4 пункта (+0,18%) - до 5173,01 пункта, французский CAC 40 опустился на 10,21 пункта (-0,36%) - до 2771,47 пункта, а швейцарский индекс SMI снизился на 16,83 пункта (-0,31%) - до 5271,64 пункта.
Скорее всего пятничная сессия для нашего фондового рынка, как и предыдущая, завершится в «красной зоне». О таком сюжете говорит «нехороший» внешний антураж и текущая сводка с торгов.
Последняя преимущественно окрашена в «красный цвет»: «в минусе» работаются бумаги Алчевского МК, Азовстали, Авдеевского КХЗ, ЕМЗ, Аваля, Укрсоцбанка, Донбасс-, Центр- и Днепрэнерго, Мотор Сичи, Укртелекома
Противятся откату дорожающие ПГОК, Стирол, Крюковский и Стахановский вагоностроительные заводы, Укрнефть.В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
