Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
В пятницу, 30 сентября, ближе к полудню евро продолжает оставаться под давлением. Его курс по отношению к доллару на 11.00 Киева составил $1,351 за евро.
Евро снижается из-за слабой статистики из Германии. Розничные продажи в Германии в августе 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем в реальном выражении снизились на 2,9%, а в номинальном выражении - снизились на 3,0%. Это реакция потребителей на кризис в Европе. Немцы решили экономить в ожидании больших катаклизмов, вызванных финансовым кризисом.
Не обрадовала и статистика из Франции. Промышленные цены в этой стране в августе 2011г. не изменились по сравнению с предыдущим месяцем. Такие данные обнародовало Национальное статистическое бюро страны Insee. Аналитики ожидали увидеть еще более слабый показатель - снижение на 0,2%. В июле 2011г. цены французских производителей, по уточненным данным, повысились в месячном исчислении на 0,5%.
В целом экономика Европы вновь стоит на грани рецессии. Даже локомотивы экономического роста приостановились в своем развитии, а что уж говорить о других странах ЕС.
«В целом ситуация в Европе по-прежнему выглядит очень мрачно - потребительская и деловая уверенность падает. ЕЦБ два раза в этом году повышал ставки, то же самое он делал в 2008г. - из-за этого все стало еще хуже. Европейские политики предпочитают ничего не делать, пока рынки не вынудят их что-нибудь предпринять - это не лучшая модель управления», - сообщил Bloomberg профессор экономики Дартмутского колледжа Дэвид Бланчфлауэр.
Главной же темой на рынках по-прежнему остается Греция. Даже несмотря на расширение полномочий европейского фонда финансовой стабильности (EFSF), фундаментальных проблем в еврозоне он не способен решить.
«Греция фундаментально неплатежеспособна - то же самое касается и Португалии, и я думаю, она пойдет тем же путем. Сейчас общий госдолг стран PIGS составляет €2 800 млрд. А у Европейского фонда финансовой стабильности остается только €474 млрд для помощи этим странам. В дальнейшем, я думаю, средства EFSF будут увеличены. И этого должно быть достаточно - все-таки им не придется покупать все гособлигации всех периферийных стран. Даже когда фонд начнет работать в новом режиме - это нельзя будет считать лекарством от всех болезней. Это не решает проблему низкой конкурентоспособности периферийных стран», - сообщил Bloomberg портфельный менеджер Pharo Management Марк Дау.
«Рынки сейчас ориентируются на событие, сопоставимое с банкротством Lehman Brothers. Но ситуация все же немного лучше, чем три года назад, так как банкротства Lehman Brothers никто не ожидал - поэтому шок полностью парализовал банковскую систему. Когда обанкротились Bear Stearns и Generals Motors - конца света не произошло. Поэтому, если властям ЕС удастся сделать все, как они запланировали, то есть провести реформу EFSF, а затем позволить Греции объявить ожидаемый дефолт - катастрофы не будет», - сообщил президент Cambiar Investors Брайан Бэриш.
Таким образом, аналитики склоны полагать, что дефолта Греции уже никак не избежать. В целом ситуация была понятна уже год назад. Тем не менее, паниковать рынки начали только сейчас. Конечно же, об устойчивом развитии в такой ситуации не может быть и речи. Евро - останется под давлением пока игроки не поймут, что риски в еврозоне заметно понизились. Сейчас же день ото дня риски только растут.
В пятницу, 30 сентября, евро вновь находится под давлением: к 08.00 Киева его курс составил $1,353. Участники торгов вновь избегают покупок единой европейской валюты, переломить тренд не смогли даже позитивные новости из Германии и Эстонии. (см. Видео от ДС за 30 сентября на профильной ветке сайта).
Напомним, главной новостью четверга в европейском регионе стало одобрение нижней палатой парламента Германии расширения полномочий Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Законопроект был одобрен при поддержке 523 голосов, при этом 85 депутатов проголосовали против проекта, еще три - воздержались. Об этом сообщил представитель бундестага.
А позже вышла информация о том, что и парламент Эстонии утвердил решение о присоединении страны к Европейскому фонду финансовой стабильности. Взнос Таллинна составит почти €2 млрд. Решение правительства республики поддержало 59 депутатов государственного собрания - Рийгикогу, а против проекта проголосовало 18 народных избранников. Как отмечают эксперты, сумма в €2 млрд является очень значительной для страны бюджет, которой на 2012г. составляет приблизительно $6 млрд.
Стоит отметить, что законопроект, предусматривающий расширение полномочий стабфонда Европы, уже одобрили 12 стран валютного блока: Словения, Бельгия, Греция, Ирландия, Италия, Люксембург, Испания, Франция, Португалия, Финляндия, Германия и Эстония. Вскоре по данному вопросу состоятся голосования в парламентах Кипра и Мальты (которые, скорее всего, поддержат законопроект), Нидерландов, Австрии и Словакии (где итог голосования менее предсказуем).
Однако расширение полномочий стабфонда - это еще не решение всех проблем. Греция продолжит будоражить рынки, поскольку структурно в экономике этой страны мало что поменялось. Для сравнения, проблемы Португалии уже давно отошли на второй план, и, пожалуй, работа правительства этой страны не может не получить одобрения.
Греки же дотянули ситуацию до дефолта и кризиса в Европе. Но, с другой стороны, Греция не такая большая страна, чтобы спровоцировать действительно необратимые процессы в ЕС. Возможная реструктуризация долгов Греции, на пороге которой стоит сейчас страна, останется проблемой прежде всего греческих банков, цепная реакция европейских долгов вряд ли возникнет - остальные страны устоят.
Если мы посмотрим на банки (а это наш главный интерес сейчас, потому что они больше всего экспонированы на суверенные долги), то увидим, что существует абсолютная, практически на 90%, изоляция экспозиции банков каждой страны на собственные суверенные облигации. Греция экспонирована на Грецию, Италия - на Италию, Франция - на Францию и т.д. Великобритания и Германия чуть больше экспонированы на другие страны. Но фактически, если будут проблемы с греческими долгами, это будут проблемы прежде всего греческих банков.
Однако автор и здесь не видит повода для паники. Представляется, Грецию финансовые рынки уже каким-то образом смогли переварить», они к ней готовы. Гораздо хуже ситуация с возможными осложнениями с рейтингом, например, Италии - там проблем довольно много. При этом эксперт стоит напомнить, хотя S&P и понизило рейтинги итальянских банков, это случилось в основном в связи с понижением суверенного рейтинга. Сам же по себе кредитный портфель финансовых учреждений этой страны достаточно хорошо диверсифицирован.
Меж тем, все большее число экспертов и трейдеров склоняется к неизбежности дефолта Греции. При этом попытки списать часть долга страны могут вызвать кратковременный шок на всех мировых площадках. В первую очередь в эпицентре окажется евро. И именно поэтому стоит избегать покупки рисковых активов. Консервативной валютой мог бы выступить сингапурский доллар, однако ЦБ страны ограничивает изменения его курса.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в четверг, 29 сентября, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото – $1616,9 за унцию (+0,39%), серебро – $30,77 за унцию (+2,47%), платину – $1530 за унцию (-0,39%), палладий – $625 за унцию (+0,49%).
«Инвесторы сейчас выходят из всех рискованных активов - хедж-фондов, обычных инвестиционных фондов, из всего, что воспринимается как риск. Эти деньги идут в гособлигации, эти же деньги шли и в золото, - сообщил Bloomberg глобальный инвестиционный стратег HSBC Филип Пул. - Однако уже несколько недель по золоту идет распродажа: инвесторы хотят забрать прибыль из тех инструментов, которые все еще находятся на позитивной территории. К тому же фондам приходится распродавать активы, чтобы рассчитаться с инвесторами, - и они также продают те активы, которые принесут прибыль, а не убыток. Отсюда и падение цен на золото».
В пятницу, 30 сентября, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1627,29 за унцию (+0,61%), серебро – $30,76 за унцию (+0,78%), платину – $1539,1 за унцию (+0,4%), палладий – $624,55 за унцию (+0,15%). Рейтинговое агентство Fitch объявило 29-го о снижении кредитного рейтинга Новой Зеландии с уровня AA+ до уровня AA. Курс новозеландский доллар/доллар США опустился до отметки 0.7650, что на 180 пунктов ниже четвергового максимума. Курс евро/доллар опустился на 110 пунктов до отметки $1,3550.
Однако несколько позже рейтинговое агентство Moody's подтвердило рейтинг Новой Зеландии на уровне AAA. Как следствие, курсы новозеландского доллара и евро частично скорректировали свое падение против доллара США.
Внимание инвесторов по-прежнему сосредоточено на голосовании в нижней палате немецкого парламента по вопросу увеличения Европейского фонда стабильности (EFSF).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 30 сентября повысился на 23,49 копейки и составил 32,1100 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления в среду на 0,35 коп. в четверг вырос на 0,60 коп., до уровня 8,0000 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0035-8,0085 UAH/USD, затем котировки снизились до 8,0007-8,0067 UAH/USD после чего обвалились до 7,9970-8,0030 UAH/USD и на финише сессии остановились у отметки 7,9930-8,0000 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0000 UAH/USD. Национальный банк по состоянию на 17.00 Киева на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,44% с 7,9650 UAH/USD до 8,0000 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 29 гривна overnight котировалась банками по 6,0/15,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 10,0/17,0% и USD: 2,0/5,0%.
Как и накануне, финиш месяца и III квартала предопределили настроения на валютном межбанке, итогом которых стало очередное укрепление нацвалюты относительно доллара.
Как мы указали выше, о проблемах с гривневым безналом дали знать выросшие цены на гривневые кредиты overnight рынка Depo: с уровня 5,0/15,0% на 28 сентября до четверговых 6,0/15,0% годовых.
Сафари на дефицитную в это время безналичную гривню по сути стало синонимом четверговой сессии по безналичному доллару. Насколько мне представляется, торги вначале «раскачивались» медленно, обнаруживая неспешный гривнеукрепляж, полученный «по наследству» с предыдущих торгов. А вот после 11.30, когда ситуация прояснилась окончательно, на сессии установилась деловитая торговля долларом, причем как и в среду, процент времени, в течение которого наблюдался паритет спроса и предложения, был значительным. Несколько позже, очевидно боясь не успеть «слиться» по «божескому» курсу, количество оферов выросло, что, натурально, усугубило «медвежий» тренд рынка и привело к вышеозначенной итоговой потере долларом 0,6 коп.
Откат курса доллара исчерпывающе поясняет четверговый рост ликвидности торгов валютного межбанка.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 29-го вырос с уровня $765,1 млн., к отметке $1497,4 млн., подскочил и объем продажи долларов США с уровня $509,7 млн. к отметке $1231,1 млн.
Заметный обвал курса безналичного доллара должен был почувствовать «неофициальный» рынок наличной «зелени». Должен был, но не почувствовал. А точнее, не отреагировал, сосредоточившись на внутренних курсоформирующих факторах.
Во всяком случае, сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска показал внутридневной рост позиции спрос на 1,0 коп. на фоне неизменного предложения.
Сессия 29 сентября здесь закончилась курсами: доллар – 8,06/8,08 UAH/USD, евро – 10,95/11,07 UAH/USD, рубль 0,251/0,255 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, спрос на розничную и мелкооптовую «зелень» вырос на 3,0 коп., предложение не изменилось.
Со слов здешних дилеров, в течение четверга по большей части велась работа по удовлетворению доминирующего клиентского спроса, хотя торги стартовали на фоне приблизительного баланса спрос/предложение. В дальнейшем, не без ожиданий клиентов сегмента скорой пролонгации гривнедевальвации на торгах «зеленым» безналом, ситуация изменилась, с одной стороны «перекосив» рынок «в пользу» спроса, с другой, вынудила дилеров сегмента заметно нарастить биды с целью активировать клиентский принос. Судя по всему, этого достичь в полной мере не удалось. Что и сказалось на итоговой ликвидности. Последняя, со слов здешних дилеров, заслужила оценку «четыре», оказавшись несколько ниже оборотов среды.
Впрочем, не исключено, что еще одной вероятной причиной некоторого регресса ликвидности стал установившийся в сегменте внутридневной «бычий» тренд, сопровождаемый, как известно, потерями в оборотах.
Кроме того, есть вероятность, что в четверг случился отток части клиентов розницы к оптовикам. Последние констатировали прогресс по части оборотов, которые оказались лучше, чем накануне.
При этом, в отличие от розницы, оптовый доллар в течение четверга не изменялся по позиции «спрос», ограничившись двухкопеечным снижением оферов: 8,05/8,08 UAH/USD.
Меж тем, по сравнению с закрытием среды, спрос на оптовую «зелень» не претерпел изменений на фоне двухкопеечного отката оферов.
Со слов дилеров опта, итоговая ликвидность четверга оказалась выше, чем в среду. Не исключено, что этим сегмент обязан вовремя проведенной ревизии позиции «предложение». Впрочем, насколько нам известно, в течение четверга, стартовав с 11.40, в оптовом сегменте велась торговля долларом в условиях приблизительного баланса спрос/предложение. Что тоже в немалой степени способствовало «нормальным» оборотам сделок.
Меж тем оптовый евронал финишировал на рынке наличных Днепропетровска уровнями 10,95/11,05 UAH/EUR, констатировав внутридневную стабильность позиции спрос на фоне двухкопеечного снижения оферов.
По сравнению с закрытием среды, спрос на оптовый евро прибавил 5,0 коп., предложение «потяжелело» на столько же.
Поскольку в течение торгов 29 сентября оптовый доллар по спросу не изменился в цене, потеряв 2,0 коп. по предложению, искать причины межсессионного «симметричного» роста котировок пары евро-гривня мы станем искать на мировом форексе. В динамике кросс-курса евро-доллар.
Стало быть, установившиеся традиции требуют от нас визита на мировой форекс, чтоб окончательно расставить все точки над «і» в этом вопросе.
Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар вырос с уровня $1,3625 к отметке $1,3650, прибавив, стало быть, скромные 25 пунктов. Таким образом, мы «оправдали» межсессионный рост курса пары евро-гривня «в степях Украины».
Меж тем, в силу ряда причин мы не можем удовлетвориться столь сжатым резюме, и приступим к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 29 сентября.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3530, кросс-курс евро-доллар до 05.15 Киева не покидал «окрестности» указанной отметки, начав с 05.20 уверенно расти. Результатом этого проекта стал промежуточный финиш на уровне $1,3625-1,3630 около 08.00 Киева. «Отдохнув» у этой отметки до 10.30, индикатор возобновил подъем, добравшись около 11.00 ко внутридневному максимуму ($1,3680), повторив успех еще раз около 13.00.
Засим последовала закономерная коррекция (фиксация прибыли на фоне очевидных продаж спекулянтов на этом росте), приведшая кросс-курс к «миниямке» ($1,3610), из которой индикатор неспешно выбирался, пройдя в процессе этого финишную черту украинской части форекса на цифре $1,3650.
В дальнейшем, после 18.00 по Киеву кросс-курс на торгах американской сессии попал в лапы к «медведям», опустивших его около 20.45 до уровня $1,3570… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Евро утром в четверг, 29 сентября, стабилен в своем росте и к 08.00 Киева достиг уровня $1,361. Участники торгов скупают дешевую валюту, ожидая скорого разрешения кризиса Европе.
Главным выступлением в среду, 28 сентября, стало выступление главы ФРС Бена Бернанки. Он заявил, что США и другим богатым странам следует взять "пару уроков" у развивающихся наций. Б.Бернанки считает, что необходимо ввести дисциплинирующие бюджетные правила, сделать более свободной торговлю, осуществить государственные капиталовложения и поддержать образование, передает Associated Press. При этом глава американского регулятора подверг критике политиков в США и других странах за то, что они не смогли добиться реализации ряда ключевых экономических принципов. В то же время он предупредил, что слишком быстрые действия могут ослабить экономику.
Высокий уровень безработицы, который держится в США уже долгое время, является «национальным кризисом», подчеркнул Б.Бернанки. Он добавил, что призвал американский Конгресс сделать больше для решения этой проблемы и предоставить более существенную поддержку терпящей бедствие строительной промышленности страны. По мнению главы ЦБ США, люди, которые не имеют работы два или три года, теряют навыки и нуждаются в поддержке правительства при поиске нового места работы.
Хотя в заявлениях главы ФРС не содержалось ничего принципиально нового, рынки живо отреагировали на них: во-первых, регулятор пытается свалить вину за текущее бедственное положение на Конгресс, а во-вторых, выражая озабоченность проблемами рынка труда сейчас, Б.Бернанки может приступить к активным действиям уже завтра. А действия эти традиционно связаны с ослаблением курса доллара.
Тем временем ситуация в Европе тоже развивается: если ранее кризис был сосредоточен в основном на Греции, лишь эхом отзываясь на таких слабых членах еврозоны, как Португалия, Испания и Италия, то теперь он начал проникать все глубже в регион. Так, в последнее время активно теряет в весе польская валюта - злотый. Кроме того, накануне международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) Словении в иностранной и местной валюте с AA до AA-. Прогноз по рейтингу – «негативный».
Как сообщили представители Fitch, причиной для снижения рейтинга стало ухудшение положения в банковском секторе Словении. Они отметили, что в сложившихся обстоятельствах существует большой риск, что государство будет вынуждено внести вклад в докапитализацию. По словам аналитиков агентства, есть опасения, что доля «проблемных» банковских кредитов будет увеличиваться. Они уточнили, что объем таких кредитов в первом полугодии 2011г. уже составил 14,8%. Отдельное беспокойство вызывает ситуация с резервом под «проблемные» кредиты, уровень которого весьма низок. Представители Fitch отдельно отметили необходимость радикальных реформ, которые бы соответствовали резко растущему населению страны.
По всей видимости, ситуация в Европе будет развиваться в негативном направлении. Кризис окончательно вышел за границы одного государства – Греции - и начинает поражать всю европейскую финансовую систему. Ответ на вопрос пройдена ли «точка невозврата», после которой будет запущена цепная реакция с поочередными дефолтами в зоне евро очевиден. Пессимистично настроенным в этом отношении игрокам стоит продавать евро против консервативных валют.
Евро дорожает в четверг утром по отношению к 14 из 16 наиболее активно торгуемых валют мира. Полагаю, росту евро способствуют ожидания, что германский Бундестаг одобрит программу увеличения объемов и расширения полномочий Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF).
Курс евро составлял на 08.25 Киева 29 сентября $1,3623 по сравнению с $1,3543 на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке.
В паре с японской нацвалютой евро поднялся со ¥103,75 до ¥104,24.
Доллар опустился с ¥76,61 до ¥76,52.
Ближе к полудню четверга, к 11.30 Киева, евро торгуется на отметке $1,3650 и это значительный рост с начала дня. Повышению европейской валюты способствует сильная статистика из Германии.
Уровень безработицы в Германии в сентябре 2011г. с учетом сезонных колебаний составил 6,9%. Такие данные распространило Федеральное агентство по трудоустройству страны. Аналитики прогнозировали, что этот показатель составит 7,0%. Количество безработных с учетом сезонных колебаний в сентябре 2011г. по сравнению с предыдущим месяцем снизилось на 26 тыс. и составило 2,922 млн человек. Без учета сезонных колебаний количество безработных в Германии по итогам сентября 2011г. снизилось на 149 тыс. и составило 2,796 млн. человек.
В целом данные выбиваются из статистики за сентябрь последних дней. С одной стороны, индексы промпроизводства и деловых ожиданий снижаются, а с другой - количество безработных снижается. Противоречивая информация, но вселяет надежду на возобновление экономического роста в Европе.
Впрочем, в целом почву для роста курса евро создали не сообщения из еврозоны, а слабость доллара США, вызванная заявлениями главы ФРС Бена Бернанки. Он сообщил, что ФРС может предпринять необходимые меры для смягчения монетарной политики в случае значительного падения инфляции или инфляционных ожиданий. В целом нового Бен Бернанки не сказал, но после его слов, на рынке вновь начнет срабатывать реакция - чем хуже обстоят дела в экономике, тем лучше для рисковых активов, в том числе и евро.
Если ФРС вновь попытается простимулировать национальную экономику через печатный станок, то курс доллара пойдет вниз. А наполненная новыми деньгами мировая финансовая система поддержит курс евро и европейские страны, переживающие кризис.
Но пока глава ФРС сделал лишь словесную интервенцию, и до активных действий не дошло. Отскок евро вверх долго продолжаться не сможет, так как слишком много проблем скопилось в ЕС. Их решение постоянно откладывается, что лишь ослабляет фундаментальные позиции европейской валюты.
После обеда евро продолжает подъем по отношению к большинству наиболее активно торгуемых валют мира в четверг после того, как германский парламент одобрил программу увеличения объемов и расширения полномочий Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF).
Курс евро составлял на 13.40 Киева 29 сентября $1,3632 по сравнению с $1,3543 на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке.
В паре с японской нацвалютой евро поднялся со ¥103,75 до ¥104,58.
Доллар повысился с ¥76,61 до ¥76,72.
Стоимость иены снижается на фоне ралли на европейских и азиатских фондовых рынках.
Тон разговоров о еврозоне в Германии становится немного более позитивным, что снижает риск неконтролируемого распада валютного блока.
Участие Германии в фонде увеличится со €123 млрд до €211 млрд. Общий объем гарантий европейских государств в рамках EFSF будет расширен с €440 млрд до €780 млрд. Кроме того, EFSF возьмет на себя ответственность за выкуп облигаций стран региона вместо Евроцентробанка, а также сможет выдавать кредиты нуждающимся странам до того, как им потребуется экстренная помощь.
«За» принятие изменений проголосовали 523 депутата, «против» - 85, трое воздержались. Результаты оказались даже лучше прогнозов - ожидалось, что голоса в пользу законопроекта отдадут 500 парламентариев.
Вместе с тем рост евро сдерживают результаты очередного аукциона госбумаг Италии, по итогам которого стоимость привлечения средств для страны выросла, а плановый объем средств не был получен. Италия в четверг разместила облигации с различными сроками погашения на общую сумму €7,86 млрд, в то время как верхняя граница целевого объема привлечения средств составляла €9 млрд.
Стало быть, единая европейская валюта пополудни продолжает рост после того, как парламент Германии большинством голосов одобрил расширение Европейского фонда финансовой стабильности.
Евро во второй половине дня в четверг продолжает рост после того как парламент Германии одобрил план увеличения Европейского фонда финансовой стабильности.
Пара EUR/USD растет до отметки $1,3643, пара EUR/JPY растет до уровня ¥104,73, а пара EUR/CHF поднимается до 1,2202.
Так, нижняя палата немецкого парламента одобрила план расширения финансирования EFSF подавляющим большинством голосов. Дополнительную поддержку евро оказывает возвращение в Афины экспертов МВФ, Еврокомиссии и ЕЦБ.
Помимо этого, текущий квартал оказался для евро самым тяжелым более чем за год. Не исключено в этой связи, что на фоне сильной перепроданности в EUR/USD и окончания квартала мы в итоге увидим закрытие коротких позиций и, в том числе из-за этого, укрепление позиций единой европейской валюты.
Тем временем доллар США растет в паре с иеной и снижается в паре с франком до отметок ¥76,76 и 0,8942 соответственно. В четверг стало известно, что ВВП США, согласно окончательным расчетам, во II квартале 2011 года вырос на 1,3% по сравнению с I кварталом. Результат оказался лучше ожиданий экспертов, которые прогнозировали рост ВВП на 1,2% в квартальном сопоставлении.
При этом количество первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю составило 391 тыс., тогда как ожидалось 420 тыс.
Негативным моментом для доллара выступают также комментарии Бернанки от 28 сентября, хотя, положа руку на сердце, ничего нового мы там не услышали. Бен готов печатать, но ему нужно дождаться падения темпов инфляции и получить еще порцию слабых макроэкономических данных.
Пара NZD/USD растет до 0,7824, продолжая отыгрывать заявления главы Резервного банка страны о том, что Новая Зеландия в меньшей степени, чем другие, страдает от долговых волнений в еврозоне.
Австралийский доллар растет в паре с «гринбэком» до отметки $0,9871 на фоне роста аппетита к риску на рынке после того как в еврозоне начали предприниматься конкретные шаги по урегулированию ситуации.
Ближе к 18.00 Киева пара евро/доллар продолжает торговаться в верхней части дневного диапазона, однако откатывается от области $1,3660, в которой оказалась перед фиксингом курса в Лондоне, к $1,3635.
Как отмечает один из дилеров, движение евро/доллара, безусловно, связано с американскими акциями, однако свой вес добавляют и спекулянты. Активность на рынке валют остается низкой. Участники форекса отмечают также низкую ликвидность. Неплохой интерес к покупке пары сохраняется в области тридцать шестой фигуры. Стопы, вероятно, находятся на прорыве. Текущий курс евро/доллара на 17.50 Киева $1,3636.
А сейчас традиционное резюме в евромажорных тонах.
Итак, в четверг определенно день европозитива. «Тройка» 29-го приезжает в Грецию, и хотя протестующие лентяи против сокращения расходов собираются заблокировать доступ членам комиссии к зданиям министерств и правительства, вряд ли это сможет предотвратить проведение реформ.
Со слов министра финансов Греции Венизелоса, договоренность по целям на 2011 и 2012 годы была достигнута в ходе телефонных переговоров, но цели на 2013 и 2014 год должны быть пересмотрены в рамках новой среднесрочной программы развития. При условии, что договоренность будет достигнута и по этим целям, будет проведена дополнительная встреча Еврогруппы в октябре и VI транш будет перечислен в конце октября.
Другая ободряющая новость для евро – в четверг нижняя палата Германии согласовала реформу фонда EFSF. Тучи над Европой постепенно рассеивается.
Положительные новости есть и из Америки. 29 сентября рост ВВП США по третьей оценке был пересмотрен с 1,0% сразу до 1,3% годовых. Заявки по безработице вышли на рекордно низком для последних месяцев уровне 391 тыс., и хотя Департамент Труда утверждает, что хорошие данные вызваны аномалиями при пересчете сезонной корректировки, тем не менее, как минимум, ситуация говорит о том, что никакого скатывания во вторую волну рецессии нет и в помине.
Что касается данных по ВВП, то в четверг представитель ФРС Плоссер заявил о том, что в этом году он прогнозирует рост на уровне 2% и на уровне 3% в следующем. Это заметно больше, чем последний прогноз от МВФ. Если исходить из четверговых данных по II кварталу и прогнозу роста от Плоссера, то экономика США должна в III и IV квартале показать рост в среднем на 3,15% годовых (0,4+1,3+3,15+3,15=8/4=2). А такие цифры будут говорить о сильнейшем восстановлении в США. В такое трудно поверить после того, как в августе Nonfarm Payrolls показали нулевой прирост рабочих мест, но представители ФРС давно предрекали усиление роста во II квартале, а статистика по труду может быть легко пересмотрена вверх, пересмотры даже на 100 тыс. для этих данных далеко не редкость. Консенсус-прогноз по данным по занятости на 07 октября, впрочем, показывает снижение оценки прироста до +56 тыс. Но, в любом случае, прирост - это не сокращение рабочих мест.
По-прежнему можно ждать роста на всех рынках и роста пары евро-доллар на осознании рынками того факта, что никакой второй волны рецессии не будет.
На долговые рынках уже отражаются изменения настроений: доходность 10-летних облигаций США выросла до 2% против показанного после последнего решения ФРС минимума на уровне 1,67%.
Вероятно, скоро как следует «дойдет» до фондовых рынков, рынка нефти и т.д. А последним, похоже, начнет поправляться соседский рубль, который, видимо, страдает от отсутствия доверия к нему. Потерпим временные неудобства и некоторый дискомфорт.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка с изрядной волатильностью и «надеждой на лучшее и настороженностью», хотя и весьма оперативно.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое вполне адекватно и сообразно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска межсессионной «бычьей» динамикой пары евро-гривня.
В этом контексте нелишне заметить, что в отличие от опта, более реалистично настроенные и пусть даже сосредоточенные на долларе дилеры розницы, 29-го почти не работавшие евронал для клиента, в течение четверга приподняли биды евро на 3,0 коп. на фоне двухкопеечного роста оферов: 10,95/11,07 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», ограничившись в течение четверга десятипунктовым привесом бидов. Торги 29 сентября здесь завершились ценами 0,252/0,255 UAH/RUB. По сравнению с закрытием среды, никаких перемен по обеим позициям.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 29-го, как и накануне, была «невысокой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в четверг, 29 сентября, была «нормальной», оказавшись несколько выше, чем в среду. О причинах мы уже говорили ранее: «солидный» клиент адаптируется к новым условиям работы на «неофициальной» ветке рынка наличных на фоне «бонуса» в виде торговли оптом в условиях приблизительного баланса спрос/предложение. Плюс вероятный отток клиентуры с розничного сегмента.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 29 сентября в Днепропетровске пытались работать по не изменившимся со среды спросу и предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 29 сентября по спросу и предложению не претерпели изменений.
Как просигнализировала динамика гривневых остатков на транзитных и коррсчетах НБУ, обозначившая рост с уровня 12 899,5 млн. грн. к отметке 16 204,6 млн. грн., острота на рынке гривневых ресурсов, наблюдаемая в среду, 29 сентября, канула в Лету. Не совсем, разумеется, но с относительно свободной нацвалютой в безнале стало полегче.
Таким образом, рискнем предположить, что это «висящее на стене ружье», согласно канонам жанра, должно «выстрелить» на следующей сессии, в пятницу. Во всяком случае, так учил выдающийся российский писатель (по версии нашего Президента, поэт) А.П. Чехов.
«Пальба» начнется, предположительно, ближе к обеденному перерыву 30-го. Когда отечественный рынок уже избавится от календарного фактора, получив взамен преддверие выходных на фоне выросшей гривневой ликвидности. Нетрудно догадаться, чем это может закончиться для курса «зеленого» безнала.
Понятное дело, сводки с торгов валютного межбанка окажут влияние на настроения «неофициального» рынка наличного доллара. Усугубившись по пути тем же «календарным фактором», сиречь, приходом нового месяца и кануном выходных. Поскольку последние ради душевного спокойствия надо проводить, пребывая в долларе, спрос на последний, предположительно активизируется. С известными, хотя пока и гипотетическими, последствиями для курса.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.20 Киева в пятницу, 30 сентября, стартовали «пристрелочно широко и виртуально» с уровней 7,9903/8,0010 UAH/USD. Несколько ниже открытия четверга на фоне доминирования спроса.
Спустя 10 минут, около 10.30 цены приподнялись к отметке 7,9930/8,0050 UAH/USD, а на межбанке по доллару сохранилось преобладание спроса.
После неудавшейся попытки сходить наверх, к 10.50 на валютном межбанке случилось сужение спрэда и фактическое снижение цен — 7,9980/8,0025 UAH/USD. На фоне установления приблизительного баланса спрос/предложение и постепенного нарастания оборотов.
Около 11.00 стала известна динамика остатков в нацвалюте на коррсчетах НБУ: они упали с уровня 16 204,6 млн. грн. к отметке 13 779,6 млн. грн..
Не исключено, что это помешало вышеуказанной попытке подрасти.
Как и ожидалось, ближе к полудню, на фоне выросших оборотов и сохранению доминирования спроса котировки безналичного доллара выросли: 7,9995/8,0040 UAH/USD.
Около 11.40, в полном соответствии с прогнозами, котировки доллара подскочили: 8,0016/8,0048 UAH/USD на фоне доминирования спроса и «нормальной» ликвидности.
К полудню, около 12.02, спрэд на торгах «зеленым» безналом растянулся (8,0013/8,0082 UAH/USD) на фоне усилившегося доминирования спроса и «нормальной» ликвидности торгов.
На 12.20 котировки безналичного доллара совершили традиционный предфинишный отскок(8,002/8,0083 UAH/USD) на фоне снижения ликвидности и приблизительного баланса спрос/предложение. Индицируя очевидное исчерпание «календарного фактора» и намекая на то, что в понедельник,03 октября, стоимость доллара, скорее всего, может начать «кусаться».
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 30 сентября с уровней: доллар – 8,01/8,08 UAH/USD, евро – 10,80/11,05 UAH/EUR, рубль – 0,247/0,255 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, 29 сентября, курс доллара по спросу вырос на 0,5 коп., по предложению не изменился.
Наличный евро по сравнению с открытием четверга по спросу и предложению потерял по 5,0 коп.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу и предложению потерял по 10 пунктов.
В дебюте сессии 30 сентября настроение в этом сегменте рынка было не очень спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и все еще недоверие к евроналу, который с ночи на пятницу «обрадовал» вновь обвалившимися к отметке $1,3545 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим откат «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с изрядной опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 30-го не поделились информацией о текущих ценах, подтверждая вышеозначенную сентенцию миграции в «тень».
Этот же вывод касается и оптового сегмента «неофициального» рынка наличных. Однако, есть предположение, что стартовали оба сегмента на уровне закрытия четверга. С очевидным дрейфом рынка в направлении расширения спрэда и доминирования спроса на доллар при пока еще низколиквидной торговли.
К 11.50 по непроверенным данным, на «неофициальном» рынке наличного розничного доллара сохранилось преобладание спроса, удовлетворяемого с приличной ликвидностью. В то время, по слухам, оптовики сохраняют тишину, накапливая «встречные» заявки клиентов.
Предположительно, цены открытия не изменялись.
Не исключено, что скоро мы станем свидетелями вхождения «неофициального» рынка наличных в полосу «бычьего» тренда или по меньшей мере, роста позиции «предложение».
Собственно, сводки с «неофициальных» сегментов рынков иных населенных пунктов, где исподволь устанавливается доминирование спроса, уже подтвердили эту гипотезу.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
