Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Ближе к полудню понедельника, 24 октября, на 11.00 Киева торговля валютой идет вокруг одной отметки - $1,39 за евро. Поддержку валюте оказывает частичное решение проблем Греции. В то же время, не принятые на саммите ЕС решения несколько настораживают игроков.
Канцлер ФРГ Ангела Меркель заявила по итогам саммита глав государств стран Европейского союза (ЕС) в Брюсселе, который был посвящен проблемам долгового кризиса в государствах еврозоны, что страны блока, в общем и целом согласовали план по рекапитализации банков, сообщает агентство Reuters. Ранее она заявляла, что никаких важных решений по итогам саммита сделано не будет, они появятся в ходе второго саммита ЕС, посвященного тем же проблемам, который должен состояться 26 октября 2011г.
Кроме того, по итогам саммита несколько слов для прессы сказал и президент Франции Николя Саркози. Он отметил «прогресс» в вопросе решения проблем Греции, реформирования Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF), созданного для борьбы с последствиями долгового кризиса и новой политики в отношении банков.
«Все должны брать на себя ответственность в деле борьбы с бедствием», - заявил глава Франции, имея ввиду привлечения европейского частного сектора экономики для выделения средств в помощь Афинам для преодоления последствий финансовой рецессии. В целом же Н.Саркози, как и канцлер ФРГ отметил, что более конкретная информация по подходу к решениям экономических проблем Евросоюза будет сообщена по итогам следующего саммита.
Нуриэль Рубини - экономист, предсказавший кризис 2008г., сообщил Bloomberg, что вероятность рецессии экономиках развитого мира в ближайшие 12 месяцев составляет 50%. Меры, предпринимаемые властями ЕС, недостаточны для того, чтобы преодолеть долговой кризис. Кроме того, кризис набирает новые обороты: он уже затронул французские и бельгийские банки.
«К сожалению, по моему мнению, 50% составляет вероятность того, что США, еврозона, Британия и другие развитые экономики в ближайшие 12 месяцев скорее вступят в рецессию, упадок, чем продолжат рост, - сказал Н.Рубини. - Несколько месяцев назад я полагал, что новая волна кризиса придется на 2013г., однако ослабление экономики США, еврозоны и Великобритании - это уже ее начало». Кульминация кризиса, по его мнению, может прийтись на 2013г. или даже раньше, в зависимости от методов ведения монетарной политики.
Таким образом, несмотря на ралли на мировых биржах, затягивание антикризисных мер грозит обернуться новым кризисом не только в Европе, но и в других государствах. Евро от этого может еще более фундаментально пострадать, но не факт, что ослабеть. Похоже, что излюбленная антикризисная мера в США и Китая как стран конкурентов заключается в игре на росте стоимости европейской валюты. И высокий курс евро - одна из главных проблем текущего кризиса.
В понедельник, 24 октября, евро вновь пользуется спросом и на 08.00 Киева достиг уровня $1,389 за евро. Ралли в евровалюте продолжается, а то что саммит ЕС не принес никакой ясности, пока не рассматривают повод для коррекции.
Евро начал демонстрировать ралли еще в пятницу, 21 октября. Новость о том, что министры финансов ЕС одобрили выделение Греции шестого транша финансовой помощи в объеме €8 млрд в рамках кредитной линии в размере €110 млрд, поддержала валюту. Перечисление ожидается в первой половине ноября 2011г. Об этом говорится в заявлении Еврогруппы. При этом агентство Reuters со ссылкой на источник в руководстве стран еврозоны сообщает, что выделение транша одобрено также Международным валютным фондом (МВФ).
Решение одобрить выделение очередного транша помощи Афинам связано с принятием греческим парламентом новых мер в рамках программы по сокращению бюджетных средств. «Мы особенно приветствуем меры, одобренные греческим парламентом 20 октября. Мы призываем греческие власти достичь большего прогресса в проведении структурных реформ и программы приватизации», - говорится в заявлении Еврогруппы. Голосование в парламенте спровоцировало массовые демонстрации в Афинах и многих других городах Греции.
Однако выделением нового транша греческие проблемы не решаются. Размеры греческого долга должны быть снижены благодаря списаниям со стороны частных банков-кредиторов. Такой точки зрения придерживается премьер министр Греции Георгиос Папандреу, передает Reuters. «Наша цель - облегчить непосильное бремя задолженности, чтобы греческий народ смог дышать полной грудью», - заявил Г.Папандреу. Для этих целей Европа должна изъявить желание обнаружить жизнеспособное решение, основой которого станет значительное списание долга со стороны банков-кредиторов.
«Стало окончательно ясно, что текущий кризис - это не только греческая проблема. Это общеевропейская проблема, решение которой необходимо искать всей Европой», - добавил греческий премьер. «Греция не раз демонстрировала способность принимать необходимые решения, чтобы сделать экономику устойчивей и справедливей. Мы понимаем всю ответственность, возложенную на нас, и делаем все, что требуется с нашей стороны. Поэтому мы ждем соответствующей отдачи со стороны европейских коллег», - заявил Г. Папандреу.
Банки-кредиторы Греции согласны сократить задолженность охваченной долговым кризисом страны и понести потери по гособлигациям в размере до 40%, передает Reuters. При этом власти ЕС настаивают на списании как минимум 50% греческих долгов. Политики и банкиры еврозоны до сих пор не могут прийти к общему мнению по пересмотру размеров греческого долга. Напомним, по итогам летнего саммита банки решили принять участие в новой программе спасения Греции, в рамках которой планировался обмен существующих облигаций на новые 30-летние и 15-летние облигации, причем банки согласились на потерю 21% чистой текущей стоимости (Net Present Value, NPV) по принадлежащим им бумагам.
Однако в начале октября с.г. сотрудник IIF сообщил, что с учетом нынешних рыночных цен, потери кредиторов увеличатся до 39% чистой текущей стоимости бондов на фоне ухудшения качества относящихся к Греции рисковых профилей.
22 октября с.г. министры финансов ЕС - в том числе министр финансов Германии Вольфганг Шойбле и министр финансов Бельгии Дидье Рейндерс - подтвердили точку зрения о том, что показатель в 21% несостоятелен, и должен составлять 50-60%.
Важно отметить, что в ответ на подобные заявления греческий чиновник, пожелавший сохранить анонимность, заявил, что любые списания греческого долга со стороны частных кредиторов будут производиться лишь на добровольной основе. «Мы ищем законное решение проблемы, основанное на добровольных началах», - заявил чиновник, подчеркнув при этом, что чем большую часть долга кредиторы согласятся простить Греции, тем лучше.
Таким образом катастрофы не случилось. Греческая проблема отодвинута на неопределенный срок. Однако, похоже, в этом и заложена основная фундаментальная ошибка в зоне евро: затягивание долговых проблем может привести к дестабилизации обстановки в других странах Еврогруппы.
Стоимость евро ранним утром 24 октября незначительно снижается по отношению к доллару после того, как европейские лидеры по итогам прошедшего на выходных саммита приняли план поддержки банковского сектора. Снижению курса евро способствуют ожидания сложных переговоров между властями ЕС и банками в отношении предполагаемого объема добровольного списания греческого госдолга. Евросоюз исключил вероятность принудительной реструктуризации греческих долговых обязательств. Кроме того, была рассмотрена возможность усиления роли Международного валютного фонда в преодолении долгового кризиса.
Курс евро к 07.45 Киева в понедельник составил $1,3890 по сравнению с $1,3896 на закрытие торгов в Нью-Йорке по итогам сессии в пятницу.
У рынка после саммита все еще остались вопросы по объемам списания задолженности Греции и другим актуальным темам, и эти вопросы никуда не денутся в ближайшее время.
По отношению к японской нацвалюте евро на указанный выше час снизился на 0,2% - до ¥105,77.
Пара доллар/иена торгуется у отметки ¥76,26 против ¥76,29 по итогам предыдущей недели.
По непроверенным сообщениям, банки готовы добровольно списать не более 40% греческого долга, в то время как власти ЕС настаивают на списании не менее 50%.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 21 октября в Нью-Йорке повысились и составили: золото - $1643 за унцию (+1,35%), серебро - $31,5 за унцию (+2,68%), платина - $1516 за унцию (+1,34%), палладий - $619 за унцию (+4,79%).
На рынке золота опять преобладают технические сделки. По-прежнему видна хорошая поддержка на отметке $1600 за унцию, а затем на уровне $1583-1590 за унцию. Устойчивый пробой вниз потенциально может заставить цены опуститься до рассчитанного нами максимально уровня падения ($1583 за унцию). Долларовый индекс тогда вырос бы до октябрьских максимумов, преодолев сопротивление на уровне 78. Тем не менее, профильные гуру по-прежнему не ожидают устойчивого снижения, если саммит ЕС принесет разочарование. В таком случае золото могло бы продемонстрировать краткосрочную реакцию, и его цена немного снизилась бы вместе с котировками акций. Однако реакция золота была бы гораздо менее выраженной, чем в случае металлов платиновой группы, а в случае распространения паники очередная волна бегства от рисков могла бы привести к новому притоку средств в золото. В понедельник на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1646 за унцию (+0,6%), серебро - $31,5 за унцию (+1%), платину - $1533,05 за унцию (+1,58%), палладий - $627,55 за унцию (+1,5%). Курс евро/доллар вырос на американской сессии в ночь на субботу и достиг уровня $1,3898. Поддержку курсу оказало ожидание результатов встречи лидеров Европейского союза, а также значительный рост фондовых индексов, курсов драгоценных металлов и более рисковых инструментов.
Саммит Евросоюза будет проходить в течение двух дней, в воскресенье и в среду. Ожидается, что в среду могут быть приняты важные решения, направленные на решение долгового кризиса в еврозоне.
Цена золота выросла до уровня $1648,10 за тройскую унцию.
Курс австралийского доллара поднялся до отметки $1,0363.
Курс доллар/йена упал 21-го до уровня ¥75,81, тем самым преодолев предыдущий минимум ¥75,93. Курс евро/франк находится вблизи минимального уровня за сегодняшний день 1,2204. Инвесторы покупают франки и йены как спасительные валюты перед выходными. Курс доллар/франк снизился до отметки 0,8805.
Курс доллар/канадский доллар упал до уровня $1.0065. Поддержку курсу канадского доллара оказало более высокое по сравнению с прогнозом значение индекса потребительских цен в Канаде.
Индекс потребительских цен (CPI) в Канаде за сентябрь +0.2% за месяц, +3.2% за год (прогноз +0.1% за месяц, +3.0% за год, предыдущее значение +0.3% за месяц, +3.1% за год).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 24 октября упал на 51,06 копеек и составил 30,8255 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления в четверг на 0,55 коп. в пятницу просел на 0,75 коп. до уровня 8,008 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9700-8,0050 UAH/USD, затем котировки выросли до 8,0017-8,0140 UAH/USD, после чего сузились до 8,0040-8,0140 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0080 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил. Однако, его «вассал» Ощадбанк провел «неформальную» интервенцию по 7,995/8,005 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,54% с 7,9650 UAH/USD до 8,0080 UAH/USD. Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD. За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 21 октября гривна overnight котировалась банками по 14,0/30,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 10,0/18,0% и USD: 3,0/6,0%.
Сюжет пятничных торгов безналичным долларом подчинялся двум трендоформирующим факторам: некоторым смягчением остроты дефицита нацвалюты, о чем недвусмысленно «намекнул» рост гривневых остатков на транзитных и коррсчетах НБУ с уровня 12 037,3 млн. грн. к отметке 13 190,5 млн. грн., а также очередным «календарным фактором» — преддверие выходных предполагало вхождение большого количества бизнеса в доллар на фоне сохраняющегося высокого уровня волатильности.
Очевидно, это почувствовал и верный «вассал» НБУ, вступив в игру около 10.40 Киева, когда на рынке действовали цены 8,0000/8,0105 UAH/USD интервенцией по 7,995/8,005 UAH/USD.
На первых порах это подействовало на текущие котировки доллара, опустившиеся по доминированием предложения к отметке 7,9988/8.0072 UAH/USD, однако уже спустя 40 минут, около 11.25, на фоне выросшей ликвидности и возобновления доминирования спроса доллар снова поднялся в цене: 8,0004/8,005 UAH/USD.
Поскольку в дальнейших торгах ни регулятор, ни его ставленник участия не принимали, «бычий» тренд надежно закрепился в секторе доллара, доведя его цену до уровня 8,004/8,140 UAH/USD.
Возвращаясь к теме «естественности» пятничных торгов, укажем на динамику одного индикатора, заставляющую усомниться в стопроцентной «рыночности» сессии.
Речь об очередном нарушении традиции, сиречь, росте ликвидности на фоне «бычьего» тренда рынка.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 21-го вырос с уровня $726,7 млн., к отметке $805,8 млн., объем продажи долларов США поднялся с уровня $551,8 млн. к отметке $702,9 млн.
«Теоретически» настроения на торгах долларовым безналом должны были подействовать на тенденции «неформальной» ветки рынка наличных. Однако, как мы указывали ранее, этот участок валютного рынка подчинялся своим законам.
Как и ожидалось, рынок наличных, превосходно понимая происхождение пятничного отскока курса «зеленого» безнала, не вернулся «из автономки», движимый исключительно клиентскими спросом и предложением. При этом дилеры обоих сегментов «неформального» рынка наличных использовали абсолютные значения пары евро-доллар как ценник валютообменного сервиса и в качестве «тонкой регулировки» ликвидности.
Короче говоря, «в противовес» доминированию «быков» на валютном межбанке, на «неформальном» рынке наличных Днепропетровска «рулили» «медведи», которых в свою очередь, привели сюда сохранившийся клиентский спрос в рознице на фоне появления предложения у оптовиков. Налицо «чистый рынок», который стараниями проФФесионалов нынешней власти и «независимого» Нацбанка совершенно незаслуженно получил «звание» «черный».
Впрочем, мы отвлеклись на очевидную бездарность нынешнего руководства Нацбанка, фантазий которого хватает лишь на совместный с верными «вассалами» «распил» золотовалютных резервов.
Торги 21 октября в сегменте мелкого опта и розницы на «неофициальном» рынке наличных Днепропетровска завершилась курсами: доллар – 8,065/8,080 UAH/USD, евро – 11,10/11,23 UAH/USD, рубль 0,258/0,261 UAH/RUB.
В течение пятницы биды и офера розничной «зелени» потеряли по полкопейки.
Кроме того, по сравнению с закрытием четверга, спрос и предложение стали ниже на полкопейки.
Как мы анонсировали выше, внутридневной и межсессионной «медвежьей» курсовой динамикой розница с одной стороны обязана переменам торговой активности и соответствующему снижению оборотов, с которым надо было что-то делать, с другой, появлению клиентского предложения, немного «разбавившему» жесткую доминанту спроса.
В отличие от предыдущих сессий, эпицентр клиентской активности был смещен в первую половину дня, когда сделки по удовлетворению клиентского спроса шли на «хорошем» уровне ликвидности. Пополудни покупательский пыл начал угасать, и дилерам розницы не оставалось иного варианта, как дисконтировать цены. Очевидно, это и спасло торги пятницы. Во всяком случае, операторы розницы поставили итоговым оборотам сессии 21 октября оценку «четыре с минусом».
Подобно рознице, дилеры оптового сегмента «неформального» рынка наличных Днепропетровска также по итогам пятницы констатировали некоторый регресс в оборотах.
Меж тем, в отличие от розницы, пятничная сессия в оптовом сегменте характеризовалась доминированием клиентского «приноса» на фоне внутридневной курсовой стабильности — торги 21-го завершились ценами открытия: 8,07/8,08 UAH/USD.
По сравнению с закрытием четверга, спрос и предложение оптовой «зелени» потеряли по полкопейки.
Итоговая ликвидность оказалась несколько хуже оборотов четверга.
Меж тем, оптовый евронал финишировал на рынке наличных Днепропетровска в пятницу уровнями 11,10/11,20 UAH/EUR, констатировав внутридневное повышение бидов на 4,0 коп., на фоне пятикопеечного роста позиции «предложение».
По сравнению с закрытием четверга, спрос на оптовый евронал вырос 10,0 коп., предложение поднялось на пятачок.
Поскольку в течение пятницы оптовый доллар не изменялся в цене, рискнем предположить, что дилеры опта, модернизируя котировки пары евро-гривня, руководствовались настроениями кросс-курса евро-доллар на мировом форексе.
Стало быть, ввиду полной ясности в динамике первого курсоформирующего составляющего пары евро-гривня, оптового доллара, нам самое время отправиться на мировой форекс, чтоб в настроениях пары евро-доллар окончательно расставить все точки над «i».
Как оказалось, в течение украинской части форекса пятницы (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар вырос с уровня $1,3782 к отметке $1,3900, прибавив, стало быть, «заметные 118 пунктов. Таким образом, мы тотчас же нашли оправдание внутридневной и межсессионной «бычьей» динамике оптовой пары евро-гривня.
Меж тем, мы не можем удовлетвориться столь сжатым резюме, и приступим к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 21 октября.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3780, индикатор вначале не покидал этой отметки до 08.00 Киева, после чего предпринял попытку роста, подскочив к $1,3805 около 08.40. Первые «экзерсисы» на «бычьем» поприще оказались неудачными, приведя к коррекции, благодаря которой кросс-курс отметился в локальной «яме» ($1,3710) около 11.00. Выход из коррекции оказался более «плодотворным»: индикатор к 17.00 Киева добрался до уровня $1,3900, который не покидал до самого завершения украинской части форекса.
В дальнейшем, после 19.00 Киева, на торгах американской сессии индикатор продолжал снижаться, отметившись около 19.05 на локальном минимуме ($1,3890)…. Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
С утра в пятницу, 21 октября, на 08.00 Киева евро на Forex был оценен в $1,3782. Столь высокая оценка обусловлена тем, что локальные проблемы Европы на текущий момент не кажутся инвесторам такими острыми, хотя на рынке чувствуется все большее разочарование в поисках путей выхода из долгового кризиса.
Накануне вечером представитель Международного валютного фонда подтвердил, что Греция может получить очередной транш кредита в начале ноября 2011г. Он отметил, что МВФ работает в тесном взаимодействии с инспекторами Евросоюза и Европейского центрального банка и в целом расхождения во мнениях партнеров в составе тройки международных кредиторов Греции нет.
Ранее тройка кредиторов Греции (МВФ, Евросоюз и ЕЦБ) по итогам своей недавней работы в республике рекомендовала выделить Афинам очередной транш кредита в размере €8 млрд. в кратчайшие сроки. «Совместная комиссия, в состав которой входят представители ЕС, ЕЦБ и МВФ, рекомендует выделить Греции шестой транш в кратчайшие сроки: как только ранее согласованные меры по финансовой консолидации, приватизации и реформе трудового рынка республики примут форму закона», - отмечается в проекте отчета международных инспекторов.
В ответ в четверг вечером парламент Греции проголосовал за новые сокращения зарплат и пенсий. За закон, который в числе прочего позволяет уволить тысячи госслужащих-«халявщиков», проголосовали депутаты правящей социалистической партии ПАСОК. Голосование в парламенте спровоцировало массовые демонстрации люмпенов в Афинах и многих других городах Греции.
Тем временем лидеры Франции и Германии признали, что от саммита Евросоюза 23 октября 2011г. не стоит ждать конкретных антикризисных решений. Как заявили в совместном коммюнике Николя Саркози и Ангела Меркель, европейские лидеры будут обсуждать варианты разрешения долгового кризиса на предстоящем саммите в Брюсселе, однако все решения откладываются до повторной встречи, которая состоится на следующей неделе, вероятно, 26 октября с.г.
Во франко-германском заявлении также говорится, что необходимо незамедлительно начать переговоры с банками - держателями греческих гособлигаций о более весомом вкладе в усилия по ослаблению долгового бремени Греции. Камнем преткновения в переговорах между Францией и Германией, наиболее влиятельными странами зоны евро, остается вопрос об инструментах привлечения дополнительных средств в EFSF. В Париже считают самым подходящим способом превращение EFSF в банк, который сможет получить доступ к финансированию Европейского центробанка. Однако Берлин и ЕЦБ возражают против такой идеи.
Бушующий в еврозоне долговой кризис заставляет игроков на валютном рынке искать «тихие гавани». Одна из них - иена. В августе японская валюта подорожала до исторического максимума на уровне ¥75,95 за доллар США, что негативно сказывается на положении экспортеров. В ответ на укрепление иены правительство Японии в пятницу, 21 октября, объявило, что направит ¥2 трлн ($26 млрд.) на поддержку бизнеса, испытывающего трудности в связи с чрезмерным укреплением национальной валюты. Средства будут выделены в виде субсидий, поощряющих компании сохранять рабочие места в Японии и не переносить производство в другие страны, передает Reuters. Как говорится в материалах японского правительства, планируемые субсидии добавят 0,5 процентного пункта к росту ВВП в реальном выражении (за какой период, не уточняется).
В частности, правительство Страны восходящего солнца намерено израсходовать 500 млрд иен на дотации компаниям, создающим в Японии производственные или исследовательские объекты, ¥200 млрд - на поддержку энергосберегающих технологий и еще ¥200 млрд - на содействие безработным в поиске работы. Однако эти данные оказали лишь незначительное влияние на стоимость иены, и к 08.00 Киева в пятницу ее курс составлял ¥76,77 за доллар.
Чуть позже на пятничных торгах валютами на forex евро пытается расти к доллару США и иене. Курс евро на 08.15 Киева составил у $1,3792 против $1,3780 по итогам торгов 20 октября.
По отношению к японской нацвалюте евро к этому времени подрос до ¥105,88 по сравнению со ¥105,84 на конец сессии в четверг.
При этом ранее утром евро торговался у отметок на закрытии предыдущей сессии в Нью-Йорке.
Пара доллар/иена торгуется у отметки ¥76,77 против ¥76,80 по итогам предыдущей сессии.
C открытием сессии в Европе, ближе к полудню, евро начал терять в весе. Его цена к 11.00 Киева составила $1,371. Участники фиксируют длинные позиции перед выходными, когда пройдет саммит ЕС. Однако уже сейчас стало ясно, что на саммите 23 октября никаких прорывных решений принято не будет.
Одной из главных жертв новой волны кризиса стал франко-бельгийский банк Dexia. Накануне вышло интересное сообщение о том, что за время кризиса (2006 и 2008гг.) банк использовал сомнительный, хотя и не противозаконный, способ повышения уровня капитала. Как пишут британские СМИ, подразделение Dexia Bank Belgium одалживало крупным институциональным акционерам Dexia средства, которые направлялись ими на выкуп новых акций банка. Тем самым Dexia искусственно повышал уровень капитала, привлекая в качестве «нового» капитала свои же деньги.
В частности, Dexia Bank Belgium предоставил акционеру Holding Communal 1,2 млрд евро, которые в основном были использованы для участия в допэмиссиях Dexia, передает Reuters. На конец 2010г. Holding Communal владел 14,14% уставного капитала Dexia. Как отмечают СМИ, нетрадиционный способ докапитализации, к которому прибегла Dexia, запрещен во многих юрисдикциях, а на сегодняшний день и в Евросоюзе, однако на тот момент компания действовала в рамках закона.
«Автофинансирование в Бельгии незаконно, несмотря даже на то, что в данном случае средства акционерам одалживала дочерняя компания», - прокомментировал официальный представитель Управления по финансовым услугам и рынкам Бельгии.
Очередной участник финансовой отрасли Европы попался на махинациях. До этого на махинациях ловили греческое правительство. О всех этих незаконных схемах игроки узнают постфактум. То есть после того как финансовый институт рухнет. При этом ЕС не санкционирует никаких проверок ни банков, ни стран в наличии «серых» схем. Вообще случай с Dexia должен сильно подорвать доверие к банкам Европы, однако, похоже, не в этот раз. Возможно, через неделю-другую после падения очередного финансового института.
«Финансовый сектор Европы в плохом состоянии, Грецию ждет дефолт - я продолжаю придерживаться такой точки зрения. Пример Dexia показывает, что не все банки удастся спасти. Франция и Германия, судя по новостному фону, даже накануне важного решения не могут прийти к консенсусу. На мой взгляд, после выходных будет краткосрочное ралли - буквально на пару дней. Затем из-за недостатка деталей вновь начнется падение. Европе нужна политика Полсона: при прошлом министре финансов банкам США в критический момент пришлось брать у властей деньги буквально под дулом пистолета. Европейские банкиры противятся рекапитализации - объявляют о сокращении своего бизнеса и так далее. Выходные - чистая формальность: с переносом сроков мы сталкиваемся уже не в первый раз», - отметил Bloomberg управляющий LNG Capital Луи Гаргур.
«История с грядущим решением в Европе - настоящие "американские горки" ожиданий, но права немецкий канцлер Ангела Меркель: нет никакой волшебной палочки, на решение проблем уйдет много времени. Перед созданием полноценного фискального союза в ЕС фонд финансовой стабильности должен быть трансформирован в Европейский механизм стабильности - к выходным этого точно не сделают. Нидерланды настаивают на введение жестких правил, регламентирующих бюджет всех стран Евросоюза - опять же, с такими мерами невозможно успеть к выходным. Единственное, что мы можем услышать в ближайшее время - это подробности рекапитализации банков и объемы списания долгов Греции, которые могут составить до 50%», - комментирует ситуацию старший аналитик Credit Suisse Жиль Китинг.
В этом контексте автор, выливший свой скепсис «по-поводу» «Красного дня» «еврокалендаря» в утреннем, 21 октября, видеосюжете, солидарен с гуру мирового масштаба: «брюссельская гора» в эти выходные может произвести на свет маленького мышонка.
Очевидно, автор был не одинок в своем скепсисе.
Во всяком случае, опасения инвесторов относительного того, что европейские лидеры не согласуют всеобъемлющий план по урегулированию долгового кризиса, оказывают негативное влияние на евро и стимулируют спрос на защитные валюты. В ожидании саммита глав ЕС в Брюсселе 23 октября евро к 14.00 Киева дешевеет в паре с долларом до отметки $1,376. Пара EUR/JPY падает до отметки ¥105,51, а пара EUR/CHF опускается до 1,2258.
Таким образом, опасения инвесторов относительно того, что европейские лидеры не согласуют всеобъемлющий план по урегулированию долгового кризиса, доминируют на рынке.
В частности, накануне стало известно, что лидеры стран Евросоюза проведут два заседания вместо одного: вторая встреча европейских лидеров будет проведена не позже среды, 26 октября. Такое решение свидетельствует о том, что на саммите в воскресенье главы стран ЕС не примут каких-либо конкретных решений в отношении преодоления долгового кризиса.
Предполагается, что на встречах будет обсуждаться объединение временных и постоянных механизмов финансовой поддержки экономики региона. Так, на обсуждение может быть вынесен вопрос о возможном увеличении Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) до €940 млрд, сообщают осведомленные источники. Статистика, опубликованная 21-го в еврозоне, оказалась чуть лучше ожиданий аналитиков, что, однако, не оказало существенной поддержки евро. Согласно опубликованным в пятницу данным, индекс делового оптимизма IFO в Германии снизился в октябре до 106,4 пункта, тем не менее, показав результат лучше ожиданий аналитиков. Так, эксперты прогнозировали снижение показателя до 106,3 пункта с предыдущего значения 107,5 пункта.
Неопределенная ситуация относительно решения долговых проблем в еврозоне стимулирует спрос на безрисковые валюты. Швейцарский франк растет в паре с долларом до отметки 0,8908, а японская иена укрепляется против «гринбэка» до уровня ¥76,68.
Британский фунт растет в паре с долларом после выхода статистики – в Великобритании индекс потребительского доверия составил в сентябре 45 пунктов, тогда как предыдущее значение составляло 48 пунктов. Пара GBP/USD растет до уровня $1,5801.
Спустя час евро отыграл падение к доллару на 0,6% и перешел к росту в ходе торгов в пятницу в ожидании, что на дополнительном саммите лидеров 17 государств еврозоны, который пройдет 26 октября после общеевропейской встречи в верхах 23 октября, будет озвучен комплексный план преодоления долгового кризиса.
Курс евро составил на 15.05 Киева в пятницу $1,3816 против $1,3780 по итогам торгов 20 октября.
По отношению к японской нацвалюте евро опустился до ¥105,82 по сравнению со 105,84 иены на конец сессии в четверг.
Пара доллар/иена торгуется у отметки ¥76,66 против ¥76,80 по итогам предыдущей сессии.
Европейские лидеры на указанное время пока не смогли прийти к согласию в отношении «большого плана», призванного положить конец долговому кризису в еврозоне, и будут вынуждены провести в среду еще один саммит - вслед за ближайшим, который пройдет в Брюсселе на этих выходных.
До воскресенья, когда в Брюсселе намечен саммит Евросоюза, план согласовать не удастся, свидетельствует совместное заявление, выпущенное вечером в четверг президентом Франции Николя Саркози и канцлером Германии Ангелой Меркель. Предполагалось, что в субботу два лидера проведут отдельную встречу, чтобы подготовить «глобальный и амбициозный ответ» кризисным вызовам, и затем в будущую среду пройдет второй саммит ЕС, говорится в заявлении.
После 16.00 Киева евро/доллар продолжает пользоваться спросом и в целом консолидация выглядит достаточно конструктивной для «быков».
Поведение участников рынка и ряд сигналов, появившихся в последние дни, позволяют говорить о росте рисков развития восходящей коррекции, и рывок выше $1,3910 подтвердит эти опасения, открывая дорогу к $1,41/$1,42.
Впрочем, евро необходимо преодолеть последнее сопротивление для более ощутимого улучшения технической картины, а фундаментальные факторы, между тем, остаются все такими же неблагоприятными. Инвесторы полны надежд и страхов относительно исхода саммита ЕС, который вносит элемент неопределенности в краткосрочные перспективы. Между тем, на рынке облигаций особого оптимизма не наблюдается. Тенденция к росту доходностей периферийных стран Еврозоны сохраняется, при этом в последнее время заметно возросло давление на бумаги Франции, и интервенции ЕЦБ здесь по-прежнему оказывают незначительный временный эффект. Это определенно не добавляет оптимизма инвесторов, опасающихся, что одна из стран PIIGS в скором будущем пойдет по стопам Греции. Негативным сигналом для них, между тем, стали комментарии S&P, представители которого отметили, что риски рецессии в Европе возросли и подобное событие может привести к понижению кредитный рейтингов Португалии, Испании, Ирландии, Италии и Франции на один-два пункта.
Около 16.45 евро стабилен после восстановления, закрепившись на максимуме, но уязвим.
Значительный раскол остается между немецкими и французскими политиками по ключевым вопросам сокращения доходов держателей облигаций.
Евро в пятницу удерживает позиции, занятые во время нервных ночных торгов, но выглядит уязвимым, так как европейские лидеры по-прежнему не могут прийти к единому мнению о способах борьбы с кризисом перед саммитом в воскресенье.
Доллар и евро снизились к швейцарскому франку. Трейдеры говорят, что происходит покупка франка на стоп-лоссах, а также ссылаются на слухи о покупке франка крупной американской организацией.
На финише украинской части форекса в ходе фиксинга курса в Лондоне евро/доллар снова попытался укрепиться и подобраться к тридцать девятой фигуре. Тем не менее, по словам участников рынка, на подходе к указанному уровню пара столкнулась с активными продажами со стороны британского клирингового банка и скорректировалась к области $1,3880. Как сообщают дилеры, интерес, связанный с опционным барьером, ощущается в области $1,3920. Сотрудники Wells Fargo рекомендуют использовать текущие уровни для продаж, поскольку к концу года ожидают весомого снижения пары. Текущий курс евро/доллара $1,3881.
А тем временем представители ФРС один за другим начинают говорить о новом раунде количественного смягчения. Метод переключения с покупок гособлигаций на покупки ипотечных бумаг действительно может быть хорош в том смысле, что его уже не назовешь прямой монетизацией бюджета и QE3.
Мы пришли к традиционному «еврорезюме» в «мажорных» на пятницу, 21-е, тонах.
Итак, 21 октября пара евро-доллар достигала отметки $1,39, но пока не вырвалась из неоднократно упоминаемого нами коридора $1,3650-1,3900, в котором находилась последнюю неделю.
На других рынках также налицо рост аппетитов к риску: индекс Dow Jones вырос в пятницу на 1,83% до 11753, а цена барреля марки Brent поднялась на 0,7% до $111,66 за баррель.
Самое интересное, в новостных лентах нельзя найти вразумительных объяснений пятничному росту кроме рассуждений на тему того, что рынок-де надеется на благоприятный исход переговоров лидеров ЕС. Однако на этот счет рано делать какие-либо предположения, более того, налицо явные противоречия в позициях между Францией и Германией, а решение по использованию кредитного плеча для фонда EFSF было отложено с воскресенья на среду. Рост оптимизма, впрочем, может быть совсем не связан с событиями в Европе, а обусловлен теми причинами, которые множество раз упоминались в данных обзорах.
А именно, тем, что в экономике США продолжается восстановление с одной стороны, и тем, что, для его поддержания ФРС будет вынуждено продолжать смягчать монетарную политику, с другой стороны. Консенсус-прогноз по росту ВВП США, который будет опубликован 27 октября, предсказывает рост в III квартале на уровне 2,5% годовых и в прогнозе уже участвует 60 экономистов, что говорит о высокой достоверности этого прогноза. Не стоить забывать, что в четверг первоначальные заявки по безработице в США вышли на уровне 403 тыс. (четвертую неделю подряд ниже 410 тыс.), и это хороший показатель. Что касается монетарной политики, то следует обратить внимание на заявление члена совета управляющих ФРС Тарулло, который первый из представителей ФРС публично призвал к возобновлению покупок ипотечных бумаг на баланс центробанка (к практике, которая проводилась с января 2009 года по март 2010).
Тарулло заявил, что ФРС должна поставить задачу масштабных покупок ипотечных бумаг «снова на повестку дня». «Без этого ущерб безработным и их семьям будет продолжать наноситься, и будут расти риски получения долгосрочных потерь – как для безработных, так и для страны в целом».
Следует отметить, что Тарулло – не единственный, кто выступает за наращивание количественного смягчения. 20 октября представитель ФРС Буллард заявил, что покупки облигаций «наш наиболее влиятельный инструмент, и я не исключаю количественного смягчения в случае ухудшения ситуации в США».
Представители ФРС Розенгрен и Эванс также входят в стан «голубей» и недавно говорили о возможности смягчения. Ну а главный теоретик (а в последние годы и практик) количественного смягчения в ФРС – это его глава Бернанки, и еще две недели назад он заявлял о том, что ФРС готово действовать в случае необходимости.
Метод переключения с покупок гособлигаций на покупки ипотечных бумаг действительно может быть хорош в том смысле, что его уже не назовешь прямой монетизацией бюджета и QE3. Признаки того, что ФРС может переключиться именно на эту форму количественного смягчения стали видны еще из прошлого решения ФРС, ведь в нем говорилось о том, что поступающие платежи по портфелю ФРС теперь будут реинвестироваться в ипотечные бумаги. Однако в любом случае, необеспеченная эмиссия – это необеспеченная эмиссия. Так что предпосылки для дальнейшего падения доллара и роста оптимизма налицо.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка весьма «нервно», хотя и адекватно, в конечном счете, продемонстрировав изрядный оптимизм на американской сессии.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое вполне оперативно, хотя и безоборотно, «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, подобно опту, избегающие работы со «стремным» евроналом и сосредоточенные на долларе дилеры розницы, 21-го не работавшие евронал для клиента, в течение пятницы подняли биды и офера на 7,0 коп. и 10,0 коп. соответственно: 11,10/11,23 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», поднявшись в течение пятницы по спросу на 20 пунктов и прибавив 30 пунктов по предложению.
Торги 21 октября здесь завершились ценами 0,258/0,261 UAH/RUB. По сравнению с закрытием четверга, спрос стал выше на 20 пунктов, предложение прибавило 10 пунктов.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 21-го была «очень низкой на фоне отсутствия клиентского интереса к этой валюте.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в пятницу оказалась несколько хуже средних оборотов четверга.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 21 октября в Днепропетровске пытались работать по выросшему с четверга на 5,0 коп. спросу и прибавившему 8,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 21 октября по спросу выросли на 20 пунктов, по предложению стали выше на 30 пунктов.
Пятничная сессия на отечественном валютном межбанке по безналичному доллару шла предсказуемо. Один календарный фактор («синдром 20-го числа») исчерпался, иной (преддверие выходных, которые лучше проводить в долларе) вступил в силу. В комплекте с очевидным снятием остроты гривнедефицита, о котором дали понять выросшие остатки в нацвалюте на коррсчетах НБУ, это и предопределило смену тренда на рынке «зеленого» безнала с «медвежьего» на «бычий».
Резкость смены была ощутимо «смягчена» «неформальными» долларовыми интервенциями Ощадбанка около 10.30 Киева по 8,005 UAH/USD. Кроме того, пыл «зеленых быков» гасился сохранением очень высоких цен (14,0/30,0% годовых) на гривневые кредиты overnight рынка Depo.
Стало быть, на большее «вассала» не хватило. А может быть, назрела пора заниматься собственными проблемами: по состоянию на конец сентября 2011 года обязательства государственного Ощадбанка перед НБУ по кредитам рефинансирования составляют 3,2 млрд. грн. Об этом свидетельствуют данные финансового отчета банка.
С начала кризиса государственный Ощадбанк оставался основным кредитором «Нафтогаза». Отметим также, что по состоянию на начало августа 2010 года Ощадбанк являлся крупнейшим должником НБУ. Его задолженность перед регулятором на тот момент составляла 15,8 млрд. грн.
Как мы и предполагали, итоговый курс безналичного доллара по итогам пятничной сессии прибавил 0,75 коп., закрывшись на уровне 8,008 UAH/USD.
Оживление на торгах межбанка, «приправленное» сменой настроения, оказало свое воздействие на «неформальную» ветку рынка наличных, где по всем регионам страны, исключая Одессу, 21-го в первой половине дня было отмечено подорожание доллара и рост ликвидности.
В дебюте новой недели мы ждем сохранения слабовыраженного «бычьего» тренда на торгах межбанка, который по мере сил и возможностей будет гаситься «вассалами» и регулятором.
Натурально, «быки» на рынке «зеленого» безнала могут поднять настроение своим «родственникам» на рынке наличных. Однако здесь последних ждет свой строгий регулятор, ликвидность. Именно она в комплекте с клиентскими запросами предопределит окончательный уровень цен заокеанской валюты на «неформальной» ветке наличного рынка страны.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.30 Киева в понедельник 24 октября, стартовали по обыкновению «виртуально и широко». На мониторах висели цены закрытия пятницы: 8,0075/8,0175 UAH/USD. Также индицировался приблизительный баланс спрос/предложение. Наверняка «виртуальный».
Спустя 35 минут, около 11.06, на межбанке спрэд растянулся (8,0017/8,0135 UAH/USD), а на рынке установилось доминирование спроса.
Около 11.27 на торгах «зеленым» безналом котировки последнего снова выросли по спросу(8,0051/8,0125 UAH/USD), ведомые подавляющим доминированием спроса и выросшей ликвидностью.
Рост котировок, равно как и доминирование клиентского интереса к доллару, состоялись, несмотря на «неблагоприятные» условия рынка гривневых ресурсов, о чем «намекнула» динамика остатков в нацвалюте на коррсчетах НБУ, продемонстрировав снижение с уровня 13 190,5 млн. грн. к отметке 11 831,4 млн. грн.
Спустя 5 минут, к 11.32, биды «зеленого» безнала стали еще выше, проигнорировав индикацию проблем с гривневой ликвидностью: 8,0080/8,0120 UAH/USD.
На этом фоне на торгах межбанка стараниями Ощадбанка, выставившего продажу по 8,008 UAH/USD, котировки доллара откатились, достигнув около 12.00 уровня 8,0032/8,0960 UAH/USD. При этом ликвидность торгов продолжала ползуче снижаться на фоне очень незначительного доминирования спроса.
Пополудни, около 12.24 доллар продолжал снижаться, добравшись к указанному часу до уровня 8,0028/8,0085 UAH/USD в сопровождении доминировавшего спроса и постепенного сворачивания торговой активности.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 24 октября с уровней: доллар – 8,03/8,08 UAH/USD, евро – 11,10/11,22 UAH/EUR, рубль – 0,253/0,260 UAH/RUB.
По сравнению с открытием пятницы, 21 октября, курс доллара по спросу не изменился, по предложению потерял копейку.
Наличный евро по сравнению с открытием пятницы по спросу подскочил на 15,0 коп., по предложению стал выше на 20,00 коп.
Наличный рубль в понедельник поутру по сравнению с дебютом пятницы по спросу вырос на 40 пунктов, по предложению прибавил 30 пунктов.
В дебюте сессии 24 октября настроение в этом сегменте рынка было не очень спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и все еще недоверие к евроналу, который с ночи на понедельник «обрадовал» вновь выросшими к отметке $1,3890 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим рост «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с изрядной опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 24-го «высветили» следующие курсы: доллар: 8,065/8,080 UAH/USD(по сравнению с открытием пятницы, спрос и предложение потеряли по 0,5 коп.); евро – 11,16/11,26 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 21 октября, спрос и предложение прибавили по 13,0 коп.); рубль 0,260/0,263 UAH/RUB(по сравнению с открытием пятницы спрос и предложение прибавили по 40 пунктов).
В дебюте сессии от 24 октября в сегменте было тихо.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в понедельник стартовал с уровней: доллар – 8,07/8,08 UAH/USD(по сравнению с открытием пятницы, спрос и предложение не изменились); евро – 11,15/11,25 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 21 октября, спрос вырос на 9,0 коп., предложение прибавило 15,0 коп.); рубль - 0,260/0,263 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос и предложение выросли на 40 пунктов).
В дебюте 24 октября у оптовиков было тихо.
К 11.45 понедельника в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска некоторые перемены в котировках работаемых валют произошли: доллар - 8,065/8,075 UAH/USD, евро - 11,13/11,21 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,263 UAH/RUB. На фоне стартовавшей работы по удовлетворению клиентского спроса с «низкими» оборотами.
У оптовиков на этот час цены открытия изменились: доллар - 8,065/8,075 UAH/USD, евро - 11,15/11,20 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,262 UAH/RUB. Реальные сделки на указанное время здесь отсутствовали.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
