Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
В пятницу, 28 октября, около 11.00 Киева евро торгуется на отметке $1,418 за евро. Валюта пользуется умеренным спросом, и после нескольких сессий эйфории участники торгов пытаются осознать, что же все-таки случилось на саммите ЕС.
В пятницу появилась информация о том, что Китай вряд ли согласится участвовать в программе финансовой помощи странам еврозоны. Такое заявление сделал глава Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) Клаус Реглинг в ходе официального визита в Пекин. По его словам, соглашение о списании половины долга по облигациям Греции, заключенное на прошедшем ранее саммите Евросоюза, уже является «исключительным случаем», поэтому нет причин вовлекать другие страны в процесс помощи Европе на особых условиях. К. Реглинг также добавил, что Китай сможет приобрести те же облигации, что и остальные государства.
Европейские лидеры настолько уверены в своей победе, что уже сами отказываются от помощи извне. Видимо, сейчас рынки слишком оптимистичны и не учитывают фактор Португалии - новой «бомбы замедленного действия» для Европы.
Впрочем, напуганные проблемами Европы политики начали медленно, но верно двигаться в направлении сокращения трат. Так, президент Франции Николя Саркози объявил о необходимости провести дополнительное сокращение госрасходов на €6-8 млрд. Как передает Reuters, глава государства обосновывает такой шаг тем, чтобы компенсировать замедление экономического роста страны, который в 2012г. может составить лишь 1%. Свое заявление французский лидер сделал в телеобращении, пытаясь подготовить граждан к новому этапу мер жесткой экономии и объяснить источник экономических неприятностей, охвативших страну. В своей речи Н.Саркози неоднократно подчеркивал, что сокращение дефицита и госдолга является первоочередной задачей властей на фоне возможного понижения первоклассного долгосрочного кредитного рейтинга Франции международными агентствами.
«Вместо того, чтобы винить рейтинговые агентства, давайте лучше постараемся выплатить долги», - заявил глава государства, отмечая, что ежегодная процентная выплата Франции по госдолгу составляет €49 млрд. По мнению главы Елисейского дворца, Франции все же удастся достичь поставленной задачи и продемонстрировать рост экономики в 1,75%, несмотря на то, что социалисты - его основные оппоненты на грядущих выборах, этот показатель сократили. Это заявление позволяет сделать вывод о том, что фундаментом предвыборной компании Н.Саркози станет возобновление стабильного экономического роста Франции.
Таким образом, политики Европы делают все больше правильных шагов, направленных на нормализацию ситуации с долгами. В целом тренд выбран правильный, остается ответить только на один вопрос - о мотивах сокращения бюджетных трат во Франции. Это очередное предвыборное обещание политика или действительно новая политика страны? Этот вопрос можно адресовать и Италии. Если первое, то нового кризиса в течение года не избежать, если второе, то вполне возможно, что самые тяжелые дни для еврозоны позади.
Евро после 08.30 Киева 28 октября незначительно снижается по отношению к доллару США и японской иене. При этом накануне европейская валюта продемонстрировала самый стремительный рост к доллару.
Между тем иена дорожает, оставаясь у максимального уровня в паре с долларом за послевоенную историю, несмотря на то, что министр финансов Японии Дзюн Адзуми пообещал в пятницу предпринять решительные действия для стабилизации нацвалюты.
Курс евро составил на 08.45 Киева в пятницу $1,4173 против $1,4188 по итогам торгов 20 октября.
По отношению к японской нацвалюте евро опустился до ¥107,54 по сравнению со ¥107,77 на конец сессии в четверг.
Пара доллар/иена торгуется у отметки ¥75,89 против ¥75,95 по итогам предыдущей сессии.
В пятницу, 28 октября, евро торгуется на очень высоких отметках. И к 08.00 Киева его курс составил $1,4170 за евро. Укрепление единой валюты - результат рыночной эйфории, которая возникла после саммита ЕС, как раз когда лидеры ведущих стран мира давали свою оценку антикризисных мер.
Главы стран Евросоюза (ЕС) заложили фундамент для преодоления долгового кризиса в Европе, приняв ключевые решения на саммите в Брюсселе. Такое заявление сделал президент США Барак Обама.
«Американская сторона рассчитывает на скорейшее выполнение и дальнейшее развитие утвержденных планов. Мы продолжим поддерживать наших европейских партнеров в борьбе с кризисом, так как нас всех объединяет одна цель - поддержать восстановление мировой экономики и побороть безработицу», - заявил глава Белого дома.
Греция постарается извлечь максимум пользы из решений, принятых на саммите ЕС, чтобы сократить госдолг путем структурного реформирования. Такое заявление сделал министр финансов Греции Евангелос Венизелос. «Такой шанс нельзя упускать, мы просто обязаны приступить к реформам», - уверен он.
По словам Е. Венизелоса, власти Греции сейчас ведут переговоры с частными банками о деталях процесса списания греческих долгов. Кроме того, Е.Венизелос утверждает, что новых мер по сокращению госрасходов, которые могли бы затронуть размер пенсий, зарплат и налогов, в ближайшем будущем не ожидается, так как население устало от жесткой экономии.
А вот эта «быстрая усталость», полагаю, должна насторожить рынки.
Премьер министр Греции Георгиос Папандреу выразил сходную точку зрения, заявив, что решения саммита ЕС дали Афинам необходимую передышку для того, чтобы собраться с силами и приступить к реформам. «Мы должны продолжать интенсивно работать, чтобы изменить ситуацию и избавить Грецию от долгового бремени», - заявил премьер в телевизионном обращении.
Решение о принятии Греции в состав еврозоны в 2001г. было ошибкой. Такое заявление сделал президент Франции Николя Саркози по итогам саммита ЕС, передает британский телеканал Sky News. «Греция была не готова к интеграции в еврозону, однако присоединилась к блоку, представив ложные экономические показатели. Теперь же мы вынуждены ей помогать во избежание общего краха», - заявил французский лидер.
При этом Н.Саркози выразил уверенность, что благодаря решениям, принятым на саммите ЕС, Греции удастся выбраться из долгового кризиса и избежать дефолта.
«Дефолт Греции неизбежно создал бы "эффект домино" по всей Европе. За греческим крахом обязательно последовали бы сомнения инвесторов в дальнейшей судьбе Италии, а это может сильно подорвать стабильность евро. Если взорвется евро, взорвется вся Европа», - считает Н.Саркози.
«Мы приняли важные решения, которые помогут избежать катастрофы. И если Греция будет четко выполнять свои обязательства, то принятые на саммите решения не лягут тяжелым бременем на гарантирующие стороны», - уверяет глава Елисейского дворца.
Таким образом, результатом усилий европейских лидеров в том числе и для стабилизации зоны евро и стал высокий курс для единой европейской валюты. Однако хотя устойчивость системы и повысилась, дестабилизирующие механизмы в зоне евро по-прежнему присутствуют. Главным героем ближайших месяцев станет Португалия. Доходность ее бондов сейчас достигла того же уровня, что и доходность греческих долгов полгода назад, когда кризис уже во всю поразил южную страну.
Выход пары евро/доллар из нисходящего канала вверх - очень мощный «бычий» сигнал. Более того, на графике за сентябрь-октябрь образовалась разворотная фигура «перевернутая голова плечи», но это для очень долгосрочных игроков. На текущий же момент, котировки пары достигли сложнейшего сопротивления - 200-дневной скользящей средней, усиленной линией нисходящего тренда. Эти факторы заставят европейскую валюту в ближайшие дни снижаться. И пока пара будет находиться в узком нисходящем канале.
Окончательным сигналом о смене многомесячного тренда станет выход пары выше уровня $1,425 за евро. Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 27 октября в Нью-Йорке повысились и составили: золото - $1746,7 за унцию (+1,17%), серебро - $35,19 за унцию (+5,15%), платина - $1643 за унцию (+2,51%), палладий - $671 за унцию (+2,63%).
В последние несколько дней отношение хедж-фондов к сырьевым товарам изменилось. В конце июля - начале августа они продавали весь сырьевой комплекс. Затем по ценам была сформирована база, и они начали расти на оптимизме по поводу европейского плана выхода из кризиса. Сырьевые площадки гораздо меньше, чем другие рынки ценных бумаг, поэтому когда крупные инвесторы начинают открывать длинные позиции, цены растут резко, и объемы заметно увеличиваются. Важным фактором роста цен на товары также является ослабление доллара. Долгосрочный тренд (который не прерывался с января 2011г.) на рынке золота сохраняется. Он помог золоту показать заметный рост на текущей неделе, а первые признаки появились в конце торгов еще в минувшую пятницу. Кроме того, рынок впервые с начала сентября сместился к верхней полосе Bollinger. Расстояние между полосами в месячном исчислении в последнее время существенно сузилось. Это придает росту цен в четверг особую значимость, тем более что была превышена 100-дневная скользящая средняя. В пятницу на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1744,13 за унцию (+0,2%), серебро - $35,28 за унцию (+0,48%), платину - $1653 за унцию (+0,7%), палладий - $669,5 за унцию (-0,06%).
Принятый европейскими властями план решения долгового кризиса в регионе был с воодушевлением воспринят инвесторами, что нашло свое отражении в значительном росте котировок на фондовых рынках и серьезном увеличении спроса на рисковые инструменты на рынке форекс.
Курс евро/доллар вырос на американской сессии до отметки $1,4245, что на 380 пунктов выше четвергового минимума. Курс евро/йена вырос на 250 пунктов до отметки ¥108.11, максимальной за последние полтора месяца. Курс австралийский доллар/доллар США вырос в течение дня с уровня $1,0387 до $1,0750.
Согласно сообщению газеты Financial Times, Китай, вероятнее всего, примет участие в формировании Европейского стабилизационного фонда (EFSF). Данное сообщение оказало поддержку курсу евро.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 28 октября просел на 34,44 копейки и составил 29,8977 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения в среду на 0,5 коп. в четверг сохранился на уровне 8,0080 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0050-8,0110 UAH/USD, к середине дня котировки выросли до 8,0090-8,0125 UAH/USD после чего снизились до 8,0060-8,0100 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0080 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил. Что, впрочем, не исключает нерешительное участие в торгах Ощадбанка, предположительно выходившего на рынок около 11.10 Киева.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,54% с 7,9650 UAH/USD до 8,0080 UAH/USD. Как сообщалось, за 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD. За 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 27 октября гривна overnight котировалась банками по 15,0/35,0%, доллар - по 1,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 10,0/18,0% и USD: 3,0/6,0%.
С одной стороны на стороне «быков» рынка безналичного доллара играло некоторое «послабление» на рынке гривневого ресурса, о котором «намекнул» рост остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ с уровня 14 822,1 млн. грн. к отметке 17 369,8 млн. грн., с другой, о сохранении проблем и гривнедефиците дала понять прежняя, запредельная цена (15,0/35,0% годовых) «ночной» гривни.
Так что, «имеем право» утверждать, что эти противоречия и компенсировали друг друга. Оставив курс безналичного доллара на прежней отметке.
Курсовые хроники торгов «зеленым» безналом не отличались оригинальностью. Сессия 27-го стартовала «от предыдущего закрытия» с уровней 8,0060/8,0110 USH/USD, к 11.00 курс вышел на 8,0080/8,0120 UAH/USD и пройдя через внутридневной максимум (8,0087/8,0120 UAH/USD) около полудня, к 13.00 начал коррекцию, опустившись к отметке 8,0070/8,0120 UAH/USD.
На момент закрытия торговой сессии цены скорректировались на 8,0060/8,0110 UAH/USD.
Возвращаясь к первопричинам случившейся в четверг стабилизации курса, рискнем предположить, что она могла быть связана с приездом в Украину очередной миссии МВФ, которая, изучив обстановку, должна объявить приговор относительно судьбы отложенного транша.
Так что, Институтская вполне могла 27-го имитировать «рыночность» торгов «зеленым» безналом и, к слову, начиная со вторника, «разморозила» примерзшие к уровню 7,9757 UAH/USD, официальные курсы заокеанской валюты. Кстати, на пятницу они тоже приподнялись к отметке 7,9770 UAH/USD, с одной стороны стремясь сблизиться с «реальными» ценами на «зеленый» безнал и на долларовую «наличку», с другой – индицируя возвращение к прежней стратегии: «управляемая сверху медленная девальвация гривни». Собственно, какие-никакие перемены на валютном межбанке, насколько нам представляется, должны были «понравиться» клеркам МВФ, сделав их благосклоннее к другим «нэгараздам» «в степях Украины».
Меж тем, анализ динамики ликвидности последних двух сессий валютного межбанка дал основание считать исход четверговых торгов безналичным долларом продуктом «саморегуляции» рынка. Если кто-то из «вассалов» и выходил на торги, степень участия была незначительной.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 27-го вырос с уровня $779,6 млн., к отметке $812,2 млн., объем продажи долларов США напротив, опустился с уровня $655,9 млн. к отметке $614,4 млн.
Теоретически приход стабильности на торги безналичным долларом должен был оказать влияние на настроения обоих сегментов «неформального» рынка наличных. И, скорее всего, оказал. Во всяком случае, четверговая сессия в оптовом сегменте днепропетровской «налички» прошла в условиях приблизительного баланса спрос/предложение, а розница констатировала значительное «разбавление» клиентским «приносом» традиционного доминирования спроса. Впрочем, и там и здесь были свои «нюансы», на которых мы остановимся чуть ниже.
Торги 27 октября в сегменте мелкого опта и розницы на «неформальном» рынке наличных Днепропетровска завершилась курсами: доллар – 8,06/8,07 UAH/USD, евро – 11,27/11,40 UAH/USD, рубль 0,265/0,269 UAH/RUB.
В течение четверга биды розничной «зелени» не претерпели изменений на фоне полукопеечной потери позиции «предложение».
По сравнению с закрытием среды спрос на розничную «зелень» не изменился на фоне полукопеечного отката оферов.
Ревизия курса розничного доллара 27-го здесь случилась около 11.40 Киева, когда встревоженные недостаточно активными клиентскими покупками, дилеры дисконтировали офера. Ревизия принесла результат — со слов здешних валютчиков, итоговая ликвидность заслужила оценку «четыре», оказавшись лучше оборотов среды.
Как мы заметили выше, в течение четверговой сессии в розничном сегменте «неформального» рынка наличных доминировал клиентский спрос, который пополудни начал достаточно активно «разбавляться» «приносом» СКВ. Собственно, и это, наряду со своевременно проведенной ревизией цен, дало свои плоды на участке ликвидности.
В отличие от розницы, цены оптового доллара финишировали на закрытии четверговой сессии совали с курсами открытия: 8,06/8,07 UAH/USD. Констатировав при этом свою неизменность с финишными уровнями среды.
Меж тем, здесь 27-го было не все столь однозначно. В частности, озадаченные отсутствием работы, дилеры опта около 11.40 приняли решение о полукопеечном дисконтировании обеих позиций: 8,055/8,065 UAH/USD.
Однако, в отличие от розницы, здешняя курсовая ревизия не принесла дивидендов: несмотря на «двустороннюю» торговлю «чемоданными» партиями доллара, итоговая ликвидность, со слов дилеров, упала, заслужив оценку «три». Очевидно, разочаровавшись в оборотах, оптовики на финише сессии приняли решение вернуться к прежним ценам – ведь они по сути ничего не теряли.
Как мы уже отмечали ранее, подобные казусы в оптовом сегменте рынка наличных индицируют тревожный симптом: явное стремление этого участка к трясине бокового тренда, первые признаки которого (курсовая стабильность и регресс в ликвидности) уже налицо. Во всяком случае, со вторника эти индикаторы только усилились.
Меж тем, оптовый евронал финишировал на рынке наличных Днепропетровска в четверг уровнями 11,25/11,40 UAH/EUR, констатировав внутридневную стабильность бидов на фоне пятикопеечного прироста позиции «предложение».
По сравнению с закрытием среды спрос на оптовый евронала прибавил 10,0 коп., офера стали выше на 15,0 коп.
Поскольку, как мы указали выше, «формально» оптовый доллар в течение четверга не изменился в цене, источник «бычьего» тренда в паре евро-гривня будем искать на мировом валютном рынке, в динамике кросс-курса евро-доллар.
Так что, для внесения полной ясности в динамике второго курсоформирующего составляющего пары евро-гривня нам самое время отправиться на мировой форекс, чтоб в настроениях пары евро-доллар окончательно расставить все точки над «i».
Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар подскочил с уровня $1,3980 к отметке $1,4140. Прибавив, таким образом, изрядные 160 пунктов.
Таким образом, мы тотчас обнаружили причину межсессионного и внутридневного «бычьего» тренда пары евро-гривня.
Меж тем, мы не можем удовлетвориться столь сжатым резюме, и приступим к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 27 октября.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3900, индикатор на протяжении указанного времени рос, изредка прерывая подъем миникоррекциями.
В дальнейшем, после 20.00 Киева, на торгах американской сессии индикатор продолжил рост и добрался около 21.00 Киева к отметке $1,4245…. Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
В четверг, 27 октября, на 08.00 Киева евро достиг отметки $1,397. Столь высокий курс валюты объясняется новостями о локальном решении проблем Греции и запуске процедуры рекапитализации европейских банков.
Лишь к утру четверга главы ЕС достигли соглашения с частными кредиторами о «добровольном» списании 50% от суммы долга по греческим облигациям.
Как заявил президент Франции Николя Саркози, соглашение позволит произвести списание около €100 млрд. В настоящие время совокупный государственный долг страны перед частными и национальными кредиторами составляет около €350 млрд. По оценке французского лидера подобные меры позволят Греции к 2020г. снизить уровень госдолга до 120% от ВВП.
Помимо этого, Н.Саркози заявил, что Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) будет увеличен примерно до €1 трлн. Одним из его участников может стать Китай. В свою очередь канцлер Германии Ангела Меркель призвала страны ЕС к более четкой финансовой дисциплине, заявив, что в ближайшем будущем финансовые операции Греции будут взяты под особый надзор.
К словам лидеров Франции и Германии присоединился председатель еврокомиссии. От себя он добавил, что стоит обращать внимание не только на греческие проблемы, поскольку списание - техническая задача нескольких недель, но и следить за выполнением бюджетных обязательств Италии. Стоит отметить, что даже увеличенный объем EFSF в экстренном случае не способен покрыть все ее долги.
Однако списание на €100 млрд ляжет бременем на банковский сектор ЕС. Банкам ЕС потребуется €106 млрд дополнительного капитала, сообщает Европейское агентство по банковскому надзору (European Banking Authority). Расчет данной суммы происходит от нового требования, согласно которому к середине 2012г. показатель достаточности капитала первого уровня у всех кредитных учреждений должен быть не ниже 9%.
В частности, для рекапитализации греческих банков необходимо выделить дополнительные €30 млрд. Эти средства уже заложены в программу финансовой помощи. Кроме того испанским банкам потребуется €26,2 млрд, итальянским - €14,8 млрд, французским - €8,8 млрд, немецким - €5,2 млрд. В сообщении подчеркивается, что основными требованиями к данному капиталу является «высокое качество», то есть надежность активов, их ликвидность и способность к конвертации.
А для того чтобы восстановить доверие к банкам, лидеры Евросоюза по итогам встречи в Брюсселе подтвердили необходимость принятия комплекса мер. Данные меры должны включать обеспечение гарантированного доступа банков к среднесрочному финансированию с целью не допустить кризиса ликвидности и торможения кредитования реального сектора экономики, а также повышение качества и количества капиталов в банковском секторе, говорится в письменном заявлении лидеров ЕС.
Главы правительств 27 европейских стран заявили о необходимости гарантировать беспрепятственный доступ банков к срочному финансированию (termfunding). Соответствующие гарантии должны предоставить правительства стран ЕС.
Таким образом, лидеры ЕС смогли договориться и решить острые и неотложные проблемы. Теперь пришло время для реформ на региональном уровне, но похоже, в этом и кроются главные проблемы. Управляющий директор Linn Group Линкольн Эллис заявил Bloomberg: «В течение двух недель на валютных рынках была очень низкая волатильность, но за последние 72 часа там просто буря волатильности. И доллар/иена, и евро/иена - все показывают такую же волатильность, как в начале кризиса. Сейчас ожидания того, что кризис в Европе будет быстро разрешен, явно снижаются, большинству европейских стран предстоят трудные времена. Поэтому, на мой взгляд, волатильность на валютных рынках будет сейчас только возрастать».
Стоимость евро растет в ходе утренних торгов в четверг по отношению к доллару, иене и большинству других активно торгуемых мировых валют. Поводом для уверенного роста стали решения, принятые лидерами стран ЕС на саммите в Брюсселе.
Курс евро к 08.25 Киева в четверг составил $1,3994 по сравнению с $1,3906 на закрытие торгов в Нью-Йорке по итогам сессии в среду.
По отношению к японской нацвалюте евро повысился до ¥106,35 со ¥105,94.
Пара доллар/иена торгуется у отметки ¥76,00 против ¥76,18 по итогам предыдущей недели.
Евро ближе к полудню четверга, 27 октября, продолжает пользоваться агрессивным спросом и к 11.00 Киева достиг отметки $1,401 за евро. Валюта преодолела важнейший уровень сопротивления.
Европейские власти приняли массу решений на общеевропейском уровне в ночь со среды на четверг. Это оказало мощнейшую поддержку европейской валюте. Теперь решения начали принимать на локальном уровне. Так, лидеры ЕС приветствовали решение итальянских властей реформировать пенсионную систему, сообщает Reuters. Речь идет о пакете мер модернизации итальянской экономики, который, в том числе, включает постепенное повышение пенсионного возраста. «В план до 2026г. включено повышение пенсионного возраста до 67 лет, а также пути реализации этой инициативы», - говорится в предварительном варианте итогового заявления саммита.
Кроме того, лидеры ЕС выразили признательность итальянскому правительству за те меры, которые оно принимает для создания более гибкого рынка труда, поддержания высокого уровня конкуренции и обеспечения надежности государственных облигаций.
Но внимание игроков постепенно переключается с проблем в Европе в другие области. Так, Банк Японии в четверг оставил ключевую учетную ставку без изменений - на уровне 0,0-0,1%. Решение о сохранении целевой процентной ставки по займам overnight на прежнем уровне было единогласно принято по итогам состоявшегося в четверг голосования членов правления банка. Это решение прогнозировалось большинством аналитиков.
Одновременно японский центробанк принял решение увеличить объем программы скупки активов на ¥5 трлн ($66 млрд.) - до ¥20 трлн. Дополнительные средства будут направлены на приобретение японских гособлигаций. Банк Японии сообщил, что рост экономики страны начинает постепенно набирать обороты на фоне восстановления поставок предприятий после наблюдавшихся ранее сбоев.
В то же время эксперты японского центробанка прогнозируют возврат экономики страны к умеренному росту на фоне ускорения экономического восстановления в других странах и роста объема восстановительных работ после недавнего землетрясения. По мнению руководства ЦБ Японии, этому процессу в настоящее время препятствует негативный эффект от замедления экономического роста за рубежом и укрепление иены. На данных от ЦБ иена немного укрепилась и достигла уровня ¥75,8 за доллар.
Таким образом, ситуация на рынках начинает стабилизироваться. Проблемы европейских стран в ближайшее время не будут стоять так остро, как это было еще месяц назад. Политики получили время для передышки. Японии постепенно возвращается к росту. Статистика из США также улучшается. Возможно, новой волны рецессии удастся избежать. А это значит, что евро будет расти, а доллар падать. Возможен отток капитала и из японской иены.
После обеда курс евро поднялся до максимума за семь недель в паре с долларом США после того, как европейские лидеры согласовали принципы рекапитализации банков, списания греческого госдолга и расширения стабфонда ЕС.
Евро также дорожает по отношению к иене и большинству других активно торгуемых мировых валют.
Курс евро к 15.05 Киева в четверг вырос на 1% - до $1,4044 по сравнению с $1,3906 на закрытие торгов в Нью-Йорке по итогам сессии в среду.
По отношению к японской нацвалюте евро повысился до ¥106,36 со ¥105,94.
Пара доллар/иена торгуется у отметки ¥75,74 против ¥76,18 на конец торгов в среду.
Все просто: рынок позитивно оценивает договоренности Европы. Фьючерсы на американские индексы растут. Перед заседанием рынок не верил в рисковые активы, поэтому сейчас у евро есть пространство для роста.
Главы государств и правительств стран Евросоюза договорились на саммите в Брюсселе о принципах рекапитализации банков. К утру четверга саммит зоны евро пришел к соглашению с частными кредиторами о «добровольном» списании 50% долга Греции или примерно €100 млрд, что должно снизить финансовые обязательства страны до устойчивого уровня. Кроме того, согласовано увеличение объемов европейского стабфонда до €1 трлн.
Банк Японии в четверг сохранил базовую процентную ставку без изменений, на уровне 0-0,1%, и заявил, что восстановление экономики продолжается. Одновременно японский ЦБ принял решение о расширении программы выкупа активов с ¥15 трлн до ¥20 трлн. При этом объем программы предоставления займов с фиксированной ставкой остался на уровне ¥35 трлн. Таким образом, общий объем стимулирующих программ Банка Японии теперь составляет ¥55 трлн ($724 млрд).
Ближе к вечеру ничего не изменилось: европейский позитив и статистика ослабили доллар. В пользу евро, разумеется.
Доллар США в четверг испытывает давление после обнародования итогов саммита глав государств ЕС и публикации статистических данных по ВВП во II квартале и рынку труда.
Евро во второй половине дня в четверг продолжает рост в паре с долларом, поднимаясь по состоянию на 15.40 Киева до отметки $1,4064. Поддержку единой валюте оказывают результаты саммита глав стран еврозоны, прошедшего в среду в Брюсселе и оправдавшего ожидания участников рынка.
Теперь финансовый мир может сделать вздох облегчения. Греция получит деньги, дефолт в этом году не состоится, а у Евросоюза есть механизмы для восстановления финансовой системы, так что вроде бы все хорошо, но только на первый взгляд. Создав большой фонд спасения, политики априори приговорили его к растрате на проблемные страны Европы, правда, постепенно, не сразу. Но при этом главные причины долгового кризиса так и не решены. Некоторые государства все еще не соблюдают бюджетную дисциплину, а значит, продолжают тратить больше, чем зарабатывают.
Пара EUR/USD достигла линии сопротивления на уровне $1,40, преодолеть которую на одной эйфории с первого раза не удалось.
На часовом срезе сформировалась свеча «высокая волна», указывающая на предстоящую консолидацию. В рамках технической коррекции после динамичного роста евро может отступить до $1,3930–1,3956.
Тем временем, статистика, опубликованная в 15.30 Киева в США, оказалась слабой, что укрепило опасения игроков в том, что ФРС может ввести новые меры по стимулированию экономики страны. Согласно опубликованным данным, предварительный ВВП Штатов по итогам второго квартала вырос на 2,5% в квартальном сопоставлении, как и ожидалось.
Также стало известно, что количество первичных обращений за пособиями по безработице за прошедшую неделю составило 402 тыс., тогда как аналитики прогнозировали 400 тыс.
На этом фоне доллар в паре со швейцарским франком падает до уровня 0,8698, а в паре с японской иеной – до уровня ¥75,7. Рост аппетита к риску на валютном рынке и снижение доллара укрепляют австралийский доллар после падения накануне – «осси» в паре с «гринбэком» укрепляется до отметки $1,0638. Новозеландский доллар растет до уровня $0,8146 в паре с долларом США.
Вот и все: как говорится в одной доморощенной мудрости: «мавр сделал свое дело, мавр может удалиться». Но не особенно далеко.
Дело в том что в то время как единая европейская валюта наслаждается улучшением настроя инвесторов после оглашения итогов саммита, а также позитивным эффектом новости о том, что ISDA, несмотря на заявления отдельных участников, не признала оглашенное добровольное списание 50% долга Греции, находящегося на балансе частного сектора, кредитным событием (а значит выплат по CDS и ухудшения обстановки в этом сегменте рынка ждать не стоит), большинство аналитиков полагает, что «евробыкам» не следует терять бдительность. Пакет принятых мер, по их словам, позволил политикам «купить время» и создать более сдержанную атмосферу на рынке, однако не решил большую часть проблем, сохраняющихся в Еврозоне. У участников рынка сохраняются вопросы относительно того, хватит ли средств EFSF, увеличенного до €1 трлн. за счет левереджа с коэффициентом в 4 - 5, в случае ухудшения обстановки, удастся ли привлечь средства и откуда, а также сможет ли Греция даже с учетом добровольного списания долгов добиться устойчивости своей долговой нагрузки.
Рынок облигаций отреагировал на последние события сужением спрэдов доходности, однако о существенном изменении настроя, по словам аналитиков, пока не приходится говорить, и полагаю, принятый пакет мер не дает оснований быть уверенным в том, что ситуация здесь не ухудшится.
Итоги четвергового размещения итальянских облигаций не назовешь выдающимися, при этом в преддверии аукциона их, по слухам, выкупал ЕЦБ, и аналитики рекомендуют внимательно следить за развитием событий на рынке долговых бумаг европейских стран, ситуация на котором является хорошим индикатором настроений инвестиционного сообщества.
Гуру отмечают, что в ближайшее время евро может извлечь для себя пользу из более спокойной обстановке на рынках, снижение степени нервозности инвесторов относительно ситуации в Еврозоне может заставить их уделить больше внимание спекуляциям на тему возможного QE в США. Осторожные стратеги банков также отмечают возможность роста евро/доллара в ближайшее время, однако полагают, что отсутствие значимых изменений в долгосрочных перспективах развития ситуации в Европе и необходимость в снижении ставки ЕЦБ не позволяют рассчитывать на то, что текущие таковой будет устойчивым.
Автор ожидает, что принятый план окажет временный эффект и сохраняет известный скепсис относительно перспектив пары в ближайшие месяцы. Не исключено, что это лишь перестраховка, однако, здоровый скепсис в разгар эйфории еще никому и ничему не вредил.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка ростом, рационально используя европозитив и перспективы возможного штатовского смягчения из-за неважной статистики, «себе на пользу» в конечном счете, продемонстрировав сохранив оптимизм на американской сессии.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое достаточно равнодушно, безоборотно, и, тем не менее, в конечном счете, «адекватно» «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что избегающие работы со «стремным» евроналом и сосредоточенные на долларе дилеры розницы, 27-го не работавшие евронал для клиента, в течение четверга подняли биды и офера этой валюты на 5,0 коп. и 8,0 коп. соответственно: 11,27/11,40 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», поднявшись в течение четверга по спросу на 10 пунктов и потяжелев на 30 пунктов по предложению.
Торги 27 октября здесь завершились ценами 0,266/0,270 UAH/RUB. По сравнению с закрытием среды спрос вырос на 40 пунктов, предложение прибавило 50 пунктов.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 27-го была «нулевой» на фоне отсутствия клиентского интереса к этой валюте. Рост цен был обусловлен откатом доллара на торгах в Белокаменной.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в четверг оказалась несколько хуже «хороших» оборотов среды.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 27 октября в Днепропетровске пытались работать по выросшему со среды на 12,0 коп. спросу и поднявшемуся на 15,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 27 октября по спросу выросли на 50 пунктов, подскочив на 40 пунктов по предложению.
Удлинившийся временной лаг между событиями на валютном межбанке и рынком наличных сыграл с нашими игроками злую шутку: в то время как на межбанке под давлением выросшего количества относительно свободной гривни, о чем поведали остатки на коррсчетах НБУ, курс доллара большую часть четверговой сессии рос, наличный рынок, страдая от гривнедефицита и падения ликвидности, был вынужден снижать цены.
К вышеизложенному, полагаю, уместно добавить близкий финиш месяца, который сопровождается традиционным обострением интереса к нацвалюте. На фоне очевидного «кумулятивного» эффекта, обострившего состояние дел с гривневой ликвидностью предшествовавшими четвергу закручиваниями «гаек махрового монетаризма». Иначе говоря, проблемы накапливались достаточно давно, и распространившись на рынок наличных, начали с одной стороны пытаться не мытьем, так катаньем ревальвировать нацвалюту, с другой – усугубляли риски вероятного коллапса и непрохождения платежей в нацвалюте.
Ссылки на переключение «внимания» трейдеров и их клиентов на дорожающий «в миру» евро представляются несостоятельными. С некоторых пора эта СКВ ввиду своей высокой «стремности» не пользуется популярностью у клиентов, работающих евро лишь «по необходимости» и занимает малую нишу отечественного рынка наличных.
Обострение проблем с наличной гривней, скорее всего, продлится до конца текущей недели с вероятными «послаблениями» в понедельник.
«Зеленый» безнал, судя по всему, ждет скорая коррекция после двух дней ралли. Впрочем, мы не исключаем, что доминирование спроса на безналичный доллар сохранится и в пятницу, и лишь с понедельника вероятность коррекции вырастет.
В целом же, выросла вероятность сохранения прежних «технологий» и сюжетов торгов долларовым безналом в следующем месяце, но на более высоком базовом уровне. Во всяком случае, о таком сценарии говорит «ползучий» подъем официального курса доллара, свидетельствующий о нацбанковских «авторах» такого сюжета.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.25 Киева в пятницу, 28 октября, стартовали по обыкновению «виртуально и широко». На мониторах висели цены закрытия четверга: 8,0060/8,0110 UAH/USD. Также индицировалось полное отсутствие заявок на покупку/продажу доллара.
Около 10.40 на появление робкого спроса котировки доллара отреагировали… падением бидов: 8,000/8,011 UAH/USD на фоне «сиротской» ликвидности.
В пятницу регулятор достаточно рано порадовал общественность и «заинтересованных» лиц сводкой о состоянии транзитных и коррсчетов в нацвалюте, где остатки снизились с уровня 17 369,8 млн. грн. к отметке 16 374,8 млн. грн., «намекая» на более легкий день для «неформальных» баксоинтервентов, верных «вассалов» НБУ Ощадбанка и Укрэксимбанка.
Спустя 35 минут, около 11.15, на межбанке появились признаки «неформальной» интервенции, о которой свидетельствовало доминирование предложения на фоне роста ликвидности. Меж тем, такая смена настроения привела лишь к повышению курсов на фоне изрядной маржи: 8,0057/8,0143 USD.
На 11.22 курс еще приподнялся 8,0070/8,0130 USD, однако уровень ликвидности вызывал сомнения в «искренности» этого роста.
Около 11.40 «быки» вернулись на торги долларом, следствием чего стало возобновление роста: 8,0077/8,0143 UAH/USD на фоне доминирования спроса и «средней» ликвидности.
На 11.55 Киева торговая активность на сессии по «зеленому» безналу начала «скукоживаться» на фоне стартовавшей коррекции: доллар откатился к отметке 8,0060/8,0130 UAH/USD на фоне доминирования спроса и упавшей ликвидности.
В полдень на межбанке спрэд котировок безналичного доллара обрел и вовсе «неприличные» размеры (8,0027/8,0130 UAH/USD), индицируя скорый финиш «реальных» торгов, хотя цену оферов «держали».
Окончательно рынок «скис» около 12.20, когда там действовали цены 8,0017/8,0090 UAH/USD, индицируя «всепобеждающую сущность финиша месяца» и связанного с этим событием, которое не в силах отменить даже наш, зацикленный на зимнем/летнем времени парламент, повышение интереса к нацвалюте, обострившее гривнедефицит.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 28 октября с уровней: доллар – 8,030/8,075 UAH/USD, евро – 11,30/11,42 UAH/EUR, рубль – 0,265/0,271 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, 27 октября, курс доллара по спросу не изменился, по предложению сел на полкопейки.
Наличный евро по сравнению с открытием четверга по спросу и предложению прибавил по 15,0 коп.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу вырос на 50 пунктов, по предложению поднялся на 20 пунктов.
В дебюте сессии 28 октября настроение в этом сегменте рынка было не очень спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и некоторая опаска все еще недоверие к евроналу, который с ночи на пятницу «обрадовал» вновь выросшими к отметке $1,4170 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим ралли «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с изрядной опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 28-го «высветили» следующие курсы: доллар: 8,055/8,070 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение потеряли по 0,5 коп.); евро – 11,22/11,32 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 27 октября, спрос вырос на 1,0 коп., предложение подскочило на 11,0 коп.); рубль 0,267/0,270 UAH/RUB(по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 50 пунктов, предложение стало выше на 20 пунктов).
В дебюте сессии от 28 октября в сегменте велась работа по удовлетворению доминировавшего клиентского спроса. Ликвидность невысокая.
Оптовый сегмент «неофициального» ранка наличных Днепра в пятницу стартовал с уровней: доллар – 8,055/8,065 UAH/USD(по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение потеряли по 0,5 коп.); евро – 11,25/11,43 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 27 октября, спрос вырос не изменился, предложение прибавило 8,0 коп.); рубль - 0,267/0,270 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 20 пунктов, предложение стало выше на 30 пунктов).
В дебюте 28 октября у оптовиков было тихо, сделки отсутствовали.
К 11.43 пятницы в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска никаких перемен в настроениях и ценах: доллар - 8,055/8,070 UAH/USD, евро - 11,23/11,43 UAH/EUR, рубль - 0,267/0,270 UAH/RUB. Здесь сохранилась работа по обслуживанию клиентского спроса с выросшей до «нормального» уровня ликвидностью.
У оптовиков на этот час цены открытия также не изменились: доллар - 8,055/8,065 UAH/USD, евро - 11,23/11,43 UAH/EUR, рубль - 0,267/0,270 UAH/RUB. Сегмент констатировал отсутствие реальных сделок.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
