Записки дрянной девчонки...

В понедельник торги начались сильным открытием и закончились еще более сильным закрытием, благодаря выступлению главы ФЕД Бена Бернанке.

Nasdaq продолжил шестинедельное ралли, прибавив 1.8% и достигнув нового 11-летнего максимума. Акции Apple завершили сессию выше открытия, однако вчера движение заметно сбавило обороты. Другие «тяжеловесы» такие как Baidu, Amazon.com и Priceline.com также выросли.
Тем временем, S&P 500 закрылся выше уровня 1400 и прибавил по итогам сессии 1.4%, что на является лучшим уровнем с мая 2008 года. Отстающий NYSE вырос на 1.3%.

Все три индекса завершили торги на максимумах дня, что свидетельствует о продолжающемся спросе на акции.

Оборот бумаг на Nasdaq вырос по сравнению с уровнями пятницы. Однако, объемы торгов на NYSE вчера немного упали. Растущие бумаги опередили падающие в соотношении 3-1 на обеих площадках.

Рынки открылись резким ростом после того, как глава ФЕД Бен Бернанке сообщил о возможном ускорении экономического роста и снижении уровня безработицы.

«Дальнейшее существенное улучшение уровня безработицы вероятнее всего потребует ускорение роста производства и одновременный рост спроса со стороны потребителей. Эти процессы можно поддержать политикой денежного смягчения,» сообщил Бернанке Национальной Ассоциации Бизнеса. Эти комментарии воодушевили участников рынка, рассчитывающих на дальнейшую стимуляцию экономики.

Индекс бизнес активности IFO публикуемый в Германии, также дал вчера рынкам позитивный заряд. Давление на бумаги на прошлой неделе оказали Китайские и Европейские экономические данные.

Продажи домов в феврале неожиданно упали на 0.5%, однако последняя порция негатива в секторе недвижимости по большей части была проигнорирована рынком.

Акции-лидеры рынка вчера показывали весьма неплохой рост.

SolarWinds выстрелила выше отметки 39.85 что однозначно является прорывом из консолидации. Объем при выходе был в два раза выше среднего объема торгов. Компания может похвастать увеличением объемов продаж три квартала подряд. Кроме того SolarWinds сообщила о планах усиления своего присутствия на рынке Бразилии.

Малоизвестная Healthcare Services Group, преодолела точку входа на отметке 21.30 – сопротивление сформированное шестинедельной консолидацией. Однако, эта акция малоликвидна и в связи с этим стоит проявлять осторожность при работе с ней. Сейчас акция проторговывает около 323,000 акций в день. Обычно, рекомендуется торговать бумагами котороые проторговывают минимум 400,000 акций в день.

Более ликвидная бумага - Polaris Industries, продолжила рост пятницы и сейчас около 5% выше отметки 70.41 которая является точкой покупки.

Компания Buffalo Wild Wings подпрыгнула к своему историческому максимуму, это произошло после того как инвестиционная группа Stephens подняла «справедливую» цену за акцию до 110 долларов.


Гранкина Анна

Лидерские бумаги не реагируют на снижение, тем самым показывая, что говорить о развороте рано.

Во вторник во второй половине сессии акции начали активное снижение, хотя нельзя сказать что это снижение как-то не вписывалось в коррекционный откат после мощного роста в понедельник.

NYSE упал на 0.6%, S&P 500 на 0.3%, Nasdaq потерял 0.1%. Nasdaq и S&P 500 оба успели обновить многогодовые максимумы перед тем как махнули нам хвостом внутри дня.

Объем снизился по сравнению с уровнями понедельника на NYSE, немного вырос на Nasdaq и в целом остался ниже среднего уровня на обеих основных площадках.

Небольшое увеличение оборотов на Nasdaq могло быть «спровоцировано» вчера резким увеличением торгов в бумагах Sirius XM Radio. Акция проторговала день практически без изменений при росте объема проторгованных акций на 23 миллиона. Общий объем бумаг проторгованных на Nasdaq вырос менее чем на 15 миллионов.

Несмотря на то, что все три основных индекса избежали участи получить вчера еще один день с признаками распродажи, проявление большей бдительности на текущих уровнях рынка было бы очень разумным.

Сейчас, восходящему движению уже 14 недель «от роду», если отсчитывать его от 20 декабря прошлого года. С того дня Nasdaq вырос около 20%, а S&P 500 успел прибавить 14%.

Также следует принять во внимание что на этой неделе рынок может немного «штормить» за счет повышенной валатильности, которая обычно возникает при окончании квартала и портфельные управляющие начинают резко совершать сделки с целью «подбить» внешний вид своего портфеля.

Некоторые известные комментаторы поведения рынка предсказывают консолидационное движение рынка в следующем месяце. Мы же предпочитаем отслеживать поведение рынка ежедневно не делаю каких-либо уверенных прогнозов на далекое будущее и не принимая советы известных гуру рынка близко к сердцу.

Если обратить внимание на динамику и объемы основных индексов, а также акций с лидерскими показателями, можно заметить что лидеры не реагируют на снижение рынка. Некоторые из них даже умудряются обновить максимумы на фоне коррекции.

Вторник не стал исключением. Apple прибавил 1% и отметил новый исторический максимум. При этом объем прошел чуть выше среднего при прохождении пика от 21 марта. Акция остается довольно высоко от точки покупки.

Allot Communications вырос на 4% на довольно мощном объеме. Израильская компания с малой капитализацией уверенно преодолела точку покупки.

FMC Corp., производитель химикатов вырос на 4.5%. Акция преодолела точку покупки на отметке 100.96 после четырехнедельной консолидации в понедельник, однако, мы увидили очень большой объем на движении вверх во вторник. FMC обладает весьма впечатляющими экономическими показателями и вполне заслужила уверенный рост.

Bankrate вырос на 5% при довольно активной торговле. Акция оттолкнулась от 10-недельной средней скользящей и «работает» над правым крылом своей консолидационной базы.
Добавим ложку дегтя в бочку меда. Dollar General опустилась вчера на 3% на мощном объеме торгов. На прошлой неделе эта компания прибавила 5% на фоне неплохой квартальной отчетности.


Гранкина Анна

Снижение на растущем объеме.

Вчера мы увидели падение рынка второй день подряд, в этот раз падение сопровождалось ростом объемов и с большим отклонением от нулевой отметки.

NYSE упал на 0.6%, S&P 500 и Nasdaq потеряли по 0.5%. Каждый из индексов завершил сессию довольно неплохо оттолкнувшись от минимумов дня, однако, это не позволило рынкам избежать еще один день с признаками сброса бумаг, поскольку объем явно вырос по сравнению с уровнями вторника.

Таким образом, количество дней с признаками сброса бумаг равняется по состоянию на сейчас семь и пять для NYSE и S&P 500, соответственно. Их количество довольно скромное для Nasdaq, который был лидером среди индексов на текущем восходящем тренде.

В среду, надо отметить снижался не только широкий рынок, но и ведущие бумаги с лидерскими показателями. Объемы торгов внутри этих бумаг также увеличивались.

Вчерашнее поведение индексов было достаточно негативным, чтобы заставить нас сменить мнение по рынку с «уверененный восходящий тренд» на «восходящий тренд находящийся под давлением». Это первый такой пересмотр с 20 декабря прошлого, когда был подтвержден восходящий тренд. С того времени прошло уже 14 недель и рынок довольно «подустал».

Смена взгляда на рынок обозначает, что участникам рынка следует проявлять большую бдительность. Например, если вы до сих пор этого не сделали, подумайте о фиксации части прибыли, хотя бы в тех бумагах, которые выросли на 20% или больше с момента выхода из консолидации.

И все же пока говорить об окончательном развороте рынка еще преждевременно. Слишком небольшое количество ведущих бумаг показало явные сигналы на продажу, даже принимая во внимание что некоторые бумаги показывали вчера снижение на высоком объеме.

Например, Alexion Pharmaceuticals, InvenSense и Michael Kors упали в среду на 3% и более, при довольно активной торговле. Solar-Winds, Израильская компания Allot Communications и малоликвидная Ubiquiti Networks также оказались в числе вчерашних лузеров.

С другой стороны, некоторые лидеры вчера показывали упорство и нежелание снижаться. Apple вырос на 0.5% при объеме торгов выше среднего, и сумел освежить свой максимум.

Dollar General сократил все свои потери внутри дня и вышел в плюс на 0.6%, при довольно мощном объеме торгов.

Среди экономических новостей вчера можно выделить заказы на товары длительного пользования, которые вышли хуже ожиданий. Цена на нефть заметно снизилась, «утягивая» за собой бумаги энергетического сектора.

Гранкина Анна

Акции замерли, ощущая на себе давление продавцов. Восходящий тренд под давлением.

Рынки старались сопротивляться давлению продавцов нагнетаемому в последнее время, некоторые бумаги даже сумели немного подрасти по тиогам прошедшей недели.

В пятницу, NYSE и Dow Jones набрали по 0.5%.

S&P 500 прибавил 0.4%. Nasdaq потерял 0.1%.

Объемы торгов начали увеличиваться.

Напомним, за прошедшую неделю, в среду мы изменили взгляд на рынок и теперь его состояние характеризуется как восходящий тренд, находящийся под давлением. Это было связано с появлением продавцов в среду и, кстати, в четверг наступил еще один день с признаками сброса бумаг для Nasdaq.

Дни со сбросом бумаг обозначают довольно ощутимое снижение индексов на растущем объеме и указывают на растущее давление продавцов.

Довольно большое количество ведущих акций испытали на себе удары мощных продаж. Часто упоминаемая в наших обзорах компания InvenSense порхала как бабочка, перед тем как закрыть неделю с 15% потерь. Кстати, в пятницу, финансовая группа Oppenheimer понизили рейтинг этой компании. Тем не менее, пока это декабрьское IPO завершила сессию выше 10-недельной средней скользящей.

Другие «молодые» выпускники IPO, пока понесли намного меньшие потери.

Сеть продающая женскую одежду Francesca, опустилась за неделю на 3%, однако объем сделок был не высок. Представитель того же сегмента рынка Michael Kors потерял 0.9%, что выглядит как нормально с точки зрения консолидации.

Производитель «софта» SolarWinds, который вышел на биржу в 2009 году, нарисовал довольно негативный разворот и завершил неделю с потерями в 0.3%.

Когда восходящий тренд начинает испытывать давление продавцов, не очень удивительно, что агрессивнее всего, впрочем как и при движении рынка вверх реагируют «молодые» бумаги.

«Качественные» высоколиквидные бумаги пока не сильно реагируют на давление продавцов, либо продолжая рост, либо реагируя весьма сдержанными потерями. Ярким представителем является Apple, подросший за прошедшую неделю на 0.6% и это уже 10-я неделя с плюсовым результатом из 11 последних.

Starbucks прибавил 1% при недельном объеме на 5% выше среднего. Priceline.com прибавил 0.4% при объеме на 19% выше обычного недельного. Тем временем, MasterCard и Visa завершили неделю с минусовым результатом, с небольшим объемом торгов.

Трудно пока делать какие-то очень уверенные умозаключения исходя только из первой недели с нарастающим давлением продавцов, но участникам рынка определенно следует сосредоточиться на поведении «молодых» IPO и «качественных» высоколиквидных бумаг в предстоящие торговые дни.

Еще одним хорошим индикатором поведения рынка для участников могло бы стать наблюдение за тем, как рынок умеет «прощать» негативные экономические данные.
В конце февраля, мы не раз писали, о том, как рынок «прощал» негативный поток информации, что указывало нам на силу рынка и его необычайно бычий настрой.

Мы помним как, MercadoLibre и Monster Beverage выпустили очень слабые отчеты по выручке и объемам продаж, и тем не менее выросли на 2%, на следующий же день, при мощном объеме торгов.

Однако, похоже, что времена изменились, и рынок перестал быть таким благодушным.

Так в пятницу, отчиталась компания Finish Line, которая выпустила не совсем внятную отчетность, за что сразу поплатилась резким снижением на 16%, пробив при этом 50-дневную среднюю скользящую и едва не преодолев 200-дневку.

Конечно, Finish Line бумага совсем не того спекулятивного качества как, например, Monster или MercadoLibre. Однако, реакция рынка все же изменилась и это неоспоримо.

Экономические новости вышедшие в пятницу были смешанными. Уверенность потребителей и персональные расходы превысили ожидания аналитиков. Однако, Чикагский индекс расходов и личный доход граждан вышел хуже ожиданий.

Итак, по итогам недели индекс «голубых фишек» Dow прибавил 1%. Nasdaq и S&P 500 прибавили по 0.8%. Индекс NYSE прибавил 0.3%.


Гранкина Анна

В понедельник рынки начав с довольно «мягкого» старта и открыв вчерашним днем новый квартал, завершили сессию ростом.

Nasdaq вырос на 0.9%, прерывая откат последних четырех сессий. S&P 500 вырос на 0.8%, достигнув своих лучших уровней за последние четыре года. NYSE также завершил вчерашний день прибавив 0.9%.

Объем торгов упал на обеих площадках, и это сдерживает эйфорию и само ощущение здорового роста. Рост на повышенном объеме вчера был бы более дружелюбным жестом со стороны рынка и указывал бы на реальную покупку со стороны профессиональных участников. Пока же это больше похоже на «отжим» шортовых позиций.

Растущие бумаги «победили» падающие в соотношении 3-1 на NYSE и около 2-1 на Nasdaq.

Рынки открылись немного ниже нулевой отметки, после того как данные по про промышленному производству Европы «смазали» положительный показатель промпроизводства Китая. Однако, внутри дня акции сумели найти точку опоры. Поддержкой послужили сильные данные по производству США, которые сообщили о неожиданном снижении расходов.

Поведение акций с ведущими показателями вчера было в основном позитивным.

«Новичок» рынка Zillow преодолел шестинедельную консолидацию. Объем при этом был в два раза выше среднего. Однако, компания Zillow отличается своей очень сильной волатильностью, и мы помним, как она металась между отметкой 60 и 21 несколько раз.

Novo Nordisk также вышла из консолидации после получения разрешения на свой лекарственный препарат от государственной администрации. Однако, даже после этой новости объем торгов внутри этой бумаги вырос всего на 10%.

InvenSense выросла на 5% и восстановила более половины потерь понесенных в пятницу. Ноябрьское IPO нашло поддержку на 50-дневной средней скользящей и акция продолжила восстановление от этого уровня.

Производитель оружия Sturm Ruger «стрельнул» на новый максимум на довольно мощном объеме. Сейчас бумага на 9% выше точки входа на отметке 46.78.

Buffalo Wild Wings мощно рванула вниз, после того как инвестиционная группа Raymond James понизила рейтинг бумаги.

Nu Skin Enterprises падает уже пятую сессию подряд, пока бумага нашла поддержку на 50-дневке. Однако, стоит отметить что объем на спуске прошел очень существенный.

Гранкина Анна

Лидеры пока держат натиск продавцов. Восходящий тренд под давлением.

Во вторник торговая сессия завершилась снижением, потери были по большей части восстановлены во второй половине сессии.

По итогам вчерашнего дня S&P 500 понизился на 0.4%, индекс NYSE потерял 0.8%. Динамика Apple и Price  line.com помогла Nasdaq выглядеть лучше своих коллег и закрыться с меньшими потерями в 0.2%.

Рассматривая худшие уровни внутри вчерашней сессии отметим, что все три основных индекса находились в минусе от 0.7% до 1.4%. Распродажи усилились после выхода протокола заседания последнего собрания ФРС, который поставил под сомнение дальнейшее стимулирование экономики.

Объем торгов набирал вчера обороты, и это привело к еще одному дню с признаками сброса бумаг для NYSE и S&P 500. Одновременно, вчера «отпал» один такой день от 29 февраля, поскольку с момента его образования прошло уже 25 торговых сессий.

Несмотря на то что объем торгов вырос и на Nasdaq, его потери по итогам торгов были незначительными для того чтобы ему тоже приписать день с признаками сброса бумаг. Также, несмотря на вчерашнее давление продавцов, многие ведущие акции довольно неплохо держали натиск продаж, что говорит нам о том, что рынок все же еще способен оказывать сопротивление продажам и даже возможно, имеет еще какой то запас хода вверх.

SXC Health Solutions выстрелила на новый максимум при объеме в три раза выше среднего. Акция преодолела отметку 76.52, что является точкой выхода из трехнедельной консолидации. Эта компания связанная с медицинским сектором, демонстрирует очень интересную динамику по прибыли и выручке за последние отчетные периоды.

United Rentals обновила исторический максимум на очень высоком объеме. Акция преодолела важную отметку 44.20 на малом объеме в понедельник, а вот вчера мы уже увидели рост торгов внутри этой бумаги на 76% выше среднего. Аналитики ожидают рост чистой прибыли на 62% для этой компании в 2012 году.

GNC Holdings, вышедшая на IPO около года назад выросла к своему историческому максимуму. При этом бумага сумела преодолеть важное сопротивление на отметке 35.

Lululemon Athletica и MasterCard также отметили новые максимумы.

InvenSense метнулась ниже и уничтожила свой рост понедельника. Акция завершила сессию опираясь на поддержку 50-дневной средней скользящей.

Nu Skin Enterprises продолжила краткосрочную нисходящую динамику, однако, также сумела завершить сессию выше 50-дневной средней, после краткосрочного прорва этого индикатора.


Гранкина Анна

Рынки показали резко негативную динамику в среду. Это произошло на фоне разочаровывающих экономических данных, вышедших в среду. Мощные продажи заставляют нас сменить охарактеризовать поведение рынка как фаза коррекции. Это первый раз, когда мы можем так охарактеризовать поведение рынка в этом году.

Рынок воспринял очень близко к сердцу негативные данные относительно аукциона по Евробондам в Испании, который привлек к себе очень слабый интерес. Распродажи на рынке усилились после того как был опубликован отчет Института менеджмента США, который хоть и показал рост в секторе услуг в марте, но не достиг значения ожидаемого рынком.

Кроме того, участники рынка начали нервно потирать затылок после выхода данных по выплатам частным лицам, которые показали усиление выплат по зарплатам, однако, также не сумели побить ожидания аналитиков.

Nasdaq довольно неплохо отскочил в конце вчерашней торговой сессии, но тем не менее закрылся в минусе на 1.5%.

Такое закрытие само по себе не есть что то сверхстрашное, особенно если учесть, что вчерашнее падение - всего лишь второе за этот год когда индекс теряет более 1% в течение дня.

S&P 500 потерял вчера 1%, NYSE 1.3%.

Больший объем на обеих основных площадках легко накинул еще по одному дню с признаками сброса бумаг. Теперь таких дней для «большой» пятисотки уже шесть, такое количество тут мы видим впервые начиная с ноября прошлого года. Безусловно, это показатель того, что профессиональные участники рынка и крупные владельцы бумаг совершают продажи.

Однако, термин «коррекция» можно трактовать довольно широко.

Отступление от максимумов на 3%-5% тоже можно назвать коррекцией. Краткосрочной, но все же коррекцией. Отклонение на 10%-20% будет уже полноценной коррекцией, а падение больше чем на 20% профессионалы обычно называют «медвежьим рынком».

На самом деле никому не известно какого рода коррекция ждет рынок в будущем. И при принятии решения покинуть рынок вновь на первый план выступает необходимость соблюдать дисциплину. Это прежде всего касается тех покупок и бумаг, которые уже показали рост на 20-25%. По ним имеет смысл зафиксировать прибыль. Как показывает практика, акции почти всегда откатываются назад после роста на такие величины.

Полученный кэш, необходимо заготовить для следующих покупок при формировании дна рынка. Однако, вхождение рынка в фазу коррекции отнюдь не обозначает, что участники рынка должны моментально выйти в кэш. Тем позиции которые продолжают уверенный рост вполне имеет смысл удерживать, однако, необходимо быть более внимательным так как вероятность снижения растет.

Среди лидеров вчера также царили продажи.

InvenSense продолжали прибивать к плинтусу. Бумага потеряла 5% и упала до отметки 17.05, обозначив свое первое закрытие ниже 50-дневной средней скользящей с 16 ноября прошлого года.

Гранкина Анна

Настроение рынка сменилось. Наступила фаза коррекции.

ты вышла из акций на УБ? привет, мой свет!

San Вышла... Неплохой профит получился и в Укросоце +34% и Моторе +24%. В минус утянула меня Алчевка -13%, Енакиевка -9% и Центр -11, хотя эти бумаги были у меня в моменте в плюсе, но ты мой стиль торговли знаешь. Все проценты от точек входа. В итоге с октября по апрель зафиксила небольшую прибыль в размере 15%. Вот думаю, зашортить может что нибудь, потому как пока вижу до конца мая коррекцию...

Grankina Anna
крутая!
в ДУ дать? )