Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс евро к доллару повышается в ходе торгов пятницы пополудни после того, как премьер-министр Италии Марио Монти выразил мнение, что Греция, скорее всего, останется в еврозоне. К 12.15 Киева евро подорожал к доллару до $1,2589 за евро с $1,2533 за евро в четверг.
К японской валюте доллар опустился до ¥79,54 за доллар против ¥79,59 за доллар к концу предыдущих торгов.
Курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США уменьшился на 0,17% - до 82,11 пункта.
«У Европы могут появиться единые гособлигации в скором времени, - сказал Монти в интервью итальянским СМИ. - Германия заинтересована в обеспечении того, чтобы ни одна страна не покинула еврозону». Хотя евро в пятницу дорожает к доллару, за текущую неделю курс единой европейской валюты к американской опустился на 1,6%, а за месяц - на 5%.
«На самом деле никто не хочет оказаться в невыгодной ситуации, если политики все-таки решат что-то предпринять», - считает главный валютный стратег Rabobank International Джейн Фоули, чей комментарий приводит агентство Bloomberg.
Кроме того, оптимизм инвесторов поддерживают статданные из Германии, согласно которым опережающий индекс потребительского доверия исследовательского института GfK в июне по отношению к предыдущему месяцу не изменится и составит 5,7 пункта. Аналитики прогнозировали, что значение индекса составит 5,6 пункта.
В ходе пятничных утренних торгов единая европейская валюта достаточно стабильна в паре с долларом и немного дорожает по отношению к иене. Между тем евро завершает неделю самым значительным снижением с начала 2012 года.
К 8.00 Киева евро стоил $1,2531 по сравнению с $1,2529 на закрытие торгов в четверг. В паре с иеной единая европейская валюта поднялась с ¥99,76 до ¥99,92.
Доллар подорожал на 0,2% - до ¥79,76.
С начала текущей недели евро упал на 2% к доллару и на 1,1% к иене.
Как считает старший управляющий директор FX Prime Corp. Марито Уэда, экономика Европы демонстрирует явные признаки спада. По его словам, люди не покупают евро, исходя из макроэкономических показателей. Согласно его оценкам, курс единой валюты уже в июне может обвалиться до минимальных отметок 2010 года - в район $1,1870.
В пятницу, 25 мая, на 07.00 Киева евро на Forex находился под давлением. Его курс составил $1,2530. Игроки распродают единую валюту на фоне нового конфликта между ведущими странами еврозоны.
Германия, Франция и Испания не могут согласовать кандидата на освобождающееся место в правлении Евроцентробанка. Представитель Испании Хосе Мануэль Гонсалес-Парамо должен покинуть его 31 мая, когда заканчивается восьмилетний срок его полномочий. Правление еврорегулятора занимается ежедневными операциями банка и составлением повестки ключевых заседаний.
Большинство экспертов полагает, что наиболее вероятным кандидатом на освобождающееся место в правлении ЕЦБ является глава центробанка Люксембурга и член совета управляющих Европейского центробанка Ив Мерш. Помимо него, на этот пост претендуют испанец Антонио Сайнц де Викуна (адвокат ЕЦБ) и представитель Словении Митя Гаспари.
Стоит отметить, что на фоне прогрессирующего долгового кризиса в еврозоне между Испанией, Францией и Германией постепенно разгорается спор также относительно кандидатов на два наиболее важных поста в ЕЦБ. Речь, в частности, идет об управленце для ESM (Европейский стабилизационный механизм) и о главе Еврогруппы. Принимая во внимание политическую подоплеку вопроса, кандидатуры будут согласовываться следующие несколько недель, и ЕЦБ придется смириться с тем, что посты будут оставаться вакантными в течение по меньшей мере месяца.
Отметим, что положение ЕЦБ, где происходит смена правления, осложняется возобновившимися опасениями относительно возможного выхода Греции из состава еврозоны. По мнению авторитетного источника, то, кто займет освобождающееся место в ЕЦБ, будет определено не ранее 01 июля. При этом данный вопрос имеет особое значение в связи с тем, что следующий пост в правлении Евроцентробанка освободится очень нескоро - не ранее 31 мая 2018г.
Правление ЕЦБ (состоящее из шести представителей) принимает решения об уровне базовой учетной ставки и другим монетарным вопросам во взаимодействии с советом управляющих ЕЦБ (представлен 17-ью главами центробанков государств валютного блока). При этом решение о том, кто войдет в правление еврорегулятора, остается за лидерами государств и министрами финансов стран еврозоны, а не за самим центробанком Европы. Следующая встреча министров финансов стран еврозоны, на которой может быть принято решение о кандидатуре на освобождающийся пост, намечена на 21 июня.
До настоящего момента Германия, Франция, Италия и Испания - четыре крупнейших экономики еврозоны были представлены в правлении ЕЦБ. В случае назначения И.Мерша из Люксембурга данная традиция будет прервана, поскольку Испания в этом случае лишится места в правлении еврорегулятора.
Таким образом, конфликты и разногласия в еврозоне начинают переходить на новый уровень. Единая Европа превращается в террариум суверенных государств, объединенных одной валютой. При этом многие страны еврозоны, похоже, уже и не рады тому, что согласились на такую авантюру, как введение евро. Например, для Испании курс единой валюты сильно завышен, а для Германии - низок. В итоге испанский экспорт подавлен, а немцы тратят заметную часть доходов на дорогие сырьевые товары.
Очень ранним утром, до 03.00 Киева, пара евро-доллар остается в весьма узком диапазоне, и дилеры отмечают, что объемы торгов пока достаточно низкие. Они полагают, что в ближайшее время стоит ожидать продолжения вялотекущей торговли, и, в то время как стабилизация вблизи $1,2520 может дать повод для некоторой фиксации прибыли «медведями», эффект таковой, вероятно, будет носить ограниченный характер. Участники рынка остаются склонны к продолжению продаж евро на росте, при этом некоторые источники сообщают, что с началом европейской сессии можно ожидать появления азиатских центробанков на стороне покупателей доллара.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов в четверг, 24 мая, в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото – $1558,8 за унцию (-0,29%), серебро – $28,42 за унцию (+1,72%), платину – $1424 за унцию (-0,49%), палладий – $591 за унцию (-1,35%).
Цены на золото не прорвали поддержку в области $1520-1535 за унцию, что придало инвесторам уверенности и предоставило хорошую возможность для входа на рынок после многих месяцев падения спроса, особенно со стороны тех, кто использует заемные средства, отметил стратег и директор отдела биржевых продуктов Saxo Bank Оле Слот Хансен.
Прорыв котировок выше $1612 за унцию будет сигнализировать о завершении периода продаж, а четкий технический подъем над уровнем $1600 за унцию вернет на рынок игроков, использующих заемные средства, которые принимают инвестиционные решения на основе теханализа и не ориентируются исключительно на фундаментальные показатели. Однако движение на рынке никогда не идет по прямой, поэтому, скорее всего, цены найдут поддержку в области $1565 за унцию. Падение же ниже $1550 за унцию будет свидетельствовать о том, что нас ждет затяжной период рыночной нестабильности, предостерег эксперт.
Разговоры о том, что Греция все же покинет еврозону, а США переживают охлаждение экономики, типичное для середины цикла, снова пробудили спекуляции на тему очередного раунда стимулирования со стороны ФРС.
«Мы полагаем, что американская экономика в скором будущем восстановит темпы роста, поэтому третьего раунда количественного смягчения, скорее всего, не будет при условии улучшения ситуации на фондовом рынке и рынке труда», - заявил О.Хансен.
Таким образом, инвесторам на рынке золота следует в большей степени ориентироваться на общую динамику, поскольку неясные перспективы QE3 лишь расстраивают «быков» и провоцируют усиление волатильности на рынке. Позиционирование спекулятивных инвесторов также может поддержать цены на золото. Так, число чистых длинных позиций по золоту достигло минимумов с декабря 2008г., когда банкротство Lehman Brothers спровоцировало бегство инвесторов с рынков сырьевых активов. Между тем валовый объем коротких позиций к 15 мая увеличился до 5,2 млн унций. За последние десять лет короткие позиции достигали подобных уровней в шести случаях, что каждый раз сопровождалось резким ростом цен на золото. Не исключено, что и сейчас этот факт будет способствовать развитию упомянутой выше восходящей динамики, заключил аналитик.
На 07.00 Киева в пятницу фьючерсы на золото находились на отметке $1552,39 за унцию (-0,33%), серебро – $27,94 за унцию (-0,75%), платину – $1415,2 за унцию (-0,5%), палладий – $585,9 за унцию (-0,27%). После повышения до отметки $1,2617 курс евро/доллар упал на американской сессии до уровня $1,2519. Таким образом, курс находится вблизи минимального уровня с июля 2010 года. Курс евро/фунт снизился до отметки £0,7994.
Помимо беспокойства относительно Греции, давление на курс евро оказывают опубликованные сегодня низкие значения индексов деловой активности в еврозоне. Также отмечается значительное падение индекса делового климата в Германии.
Поддержку курсу евро против доллара оказало резкое повышение кросс-курса евро/франк до уровня 1,2073. Однако впоследствии курс евро/франк полностью скорректировался, чем способствовал продолжению снижения курса евро/доллар.
В четверг отмечается некоторое снижение доходностей государственных облигаций Испании и Италии.
Давление на курс евро оказывает тот факт, что неформальная встреча лидеров стран еврозоны 23 мая не принесла новой информации относительно возможных путей поддержки экономического роста в регионе.
24 мая в условиях высокого спроса на более надежные активы доходность 10-летних немецких облигации достигла рекордно низкого уровня 1,35%. Индекс доллара поднимался до максимального уровня почти за два года.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 25 мая вырос на 13,25 копейки и составил 31,7572 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения в среду на 0,6 коп. в четверг снизился на 1,7 коп. до 8,0880 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0670-8,0790 UAH/USD, к 11.50 котировки выросли до 8,0790-8,0900 UAH/USD, после чего снова выросли до 8,0850-8,0930 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0880 UAH/USD. Национальный банк заявил о готовности покупать доллары по 7,9925 UAH/USD и продавать по 8,0200 UAH/USD. Но, поскольку анонс регулятора касался лишь его «вассала» Ощадбанка, коему Институтская таким манером восполняла потери СКВ и был сделан к «шапочному разбору» торгов, на итоговый и текущий курс пары доллар-гривня он не оказал никакого влияния.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,60% с 8,0400 UAH/USD до 8,0880 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 24 мая гривна overnight котировалась банками по 2,0/4,0%, доллар - по 1,0/3,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 4,0/7,0% и USD: 2,0/5,0%.
Четверговым ростом на 1,7 коп. безналичный доллар обязан регулятору. Нынче он на торги межбанка не выходил, появившись лишь к финишу с «технической» и адресной интервенцией: Институтская по 8,020 UAH/USD на излете сессии восполнила понесенные накануне СКВ-потери Ощадбанка. При этом мы не исключаем, что в проданную 24-го «сумму прописью» мог войти и «аванс» на следующие, 25 мая, торги «зеленым» безналом.
Думается, Нацбанк решил провести эмпирический опыт, определив насколько «серьезны» «намерения» у спекулянтов, которые в этот четверг продолжали взвинчивать цены на заокеанскую валюту. Процесс, как мы отметили в предыдущем обзоре, ближе к полудню перешел в войну нервов или попытки спекулянтов «взять регулятора на слабо». Рост курса доллара, которому Институтская и ее верный вассал не препятствовали, согласно сводкам, продолжался до 12.30, после чего котировки начали консолидироваться ближе к уровням закрытия 8,085/8,094 UAH/USD.
Меж тем, в полном соответствии с известным афоризмом-рекомендацией Коли Фоменко («Тиха украинская ночь, но сало трэба пэрэпрятать»), регулятор на всякий случай, прикрутил (немножко) гайки монетаризма, о чем дала понять динамика просевших с уровня 19 473,9 млн. грн. к отметке 18 478 млн. грн. остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
Перемены в гривневой ликвидности, как водится, «не заметили» ставки по гривневым кредитам overnight, оставшиеся на отметке 2,0/4,0% годовых.
Ну а основанием для пролонгации гривневой девальвации, как и накануне, стал рост уровня «тревожности» на мировых рынках и, в частности, на Континенте в связи с ростом вероятности выхода Эллады из состава монетарного союза, а также анонсированная «официальным лицом» НБУ «управляемая девальвация нацвалюты».
Так что, остановимся на вышеприведенных предположениях о «внешних» причинах обострения девальвационного процесса «в степях Украины», усугубленных внутренними «злоумышленниками» и попустительством регулятора. Строго говоря, обстановка в отечественной экономике а также состояние «флирта» Киева с международными кредитными организациями таково, что девальвация гривни «по рыночным» причинам выглядела бы вполне естественно.
Напомним, с начала мая курс безналичного доллара относительно гривни вырос с уровня 8,035 UAH/USD к отметке 8,088 UAH/USD.
Невмешательство регулятора и его вассала в ход четверговой сессии по «зеленому» безналу стоили ей потерь в ликвидности. Что, впрочем, не противоречит традициям, сулящим снижение оборотов при опережающем росте курса.
Так и произошло 24-го, подтвердив «естественность» четверговой сессии.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) 24-го просел с уровня $1320,7 млн. к отметке $1066,6 млн. При этом аналогичная картина наблюдалась и с динамикой объема продажи долларов США, который тоже упал с уровня $1011,9 млн. к отметке $803,7 млн.
Пролонгация «бычьего» тренда на торгах безналичным долларом не могло не оказать влияние на состояние дел рынка наличных. Сводки сессии по «зеленом» безналу сохранили интерес клиентов «налички», усугубленный, некоторой тревожностью, к заокеанской валюте, которая, к слову, заметно укрепилась и на мировом форексе.
Результатом этого «интереса» стало доминирование клиентского спроса на наличный доллар в обоих сегментах рынка наличных Днепропетровска, которое, в отличие от предыдущей сессии, уже в первой половине дня сопровождалось реальными сделками на фоне выросших со среды цен.
Впрочем, по порядку.
Торги 24 мая в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,090/8,12 UAH/USD, евро – 10,14/10,28 UAH/EUR, рубль – 0,254/0,257 UAH/RUB.
В течение торгов четверга спрос и предложение розничной «зелени» прибавили по копейке.
Кроме того, по сравнению с закрытием среды, 23 мая, биды розничного наличного доллара выросли на 2,0 коп., позиция «предложение» прибавила 1,0 коп.
Стартовав 24-го с уровней чуть выше закрытия предыдущей сессии (8,08/8,11 UAH/USD), розничный сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска уже около 11.20 под давлением сводок с торгов валютного межбанка и доминировавшего клиентского спроса, вначале поднял цену оферов (8,08/8,12 UAH/USD), а после обеда, пережив период «двусторонней» торговли «зеленью», поднял на копейку и биды: 8,090/8,12 UAH/USD.
Со слов дилеров розницы, торги четверга в контексте ликвидности, заслужили от здешних дилеров привычную оценку «четыре с минусом». В течение четверга, несмотря на полуденный период работы в условиях приблизительного баланса спрос/предложение, доминировал клиентский спрос.
В отличие от розницы и предыдущих торгов, оптовый сегмент по итогам сессии 24 мая не мог похвастаться приличными оборотами, оказавшимися заметно слабее ликвидности среды. Думается, причина регресса в «бычьем» тренде, «поселившемся» здесь и который, согласно традициям, «режет» обороты.
Меж тем торги четверга в оптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска завершились ценами 8,08/8,11 UAH/USD, с одной стороны констатировав постоянство бидов в течение 24 мая на фоне копеечного привеса позиции «предложение»,Ю с другой, по сравнению с закрытием среды, спрос и предложение оптовой «зелени» прибавили по 1,0 коп.
Хроники оптовых торгов четверга констатировали внутридневную попытку «расшевелить» пассивных клиентов последством более «узких» цен: около полудня оптовики предлагали свой сервис по курсу 8,09/8,11 UAH/USD.
Судя по итоговой ликвидности 25-го, оказавшейся ниже оборотов среды, ревизия цен ощутимых дивидендов не принесла.
Тем временем, как и на опте, здесь доминировал клиентский спрос на доллар.
Несколько отвлекаясь от днепропетровского рынка наличных, укажем на отличие последнего от столичной «налички», дилеры которой, ограничились в течение четверга «двусторонней» торговлей долларом по курсу 8,085/8,10 UAH/USD с ликвидностью «ниже среднего» уровня.
Меж тем, оптовый евронал завершил торги 24 мая ценами 10,14/10,28 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневную стабильность обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием среды, спрос на оптовый евро просел на 1,0 коп., на фоне неизменного предложения.
Поскольку в течение четверга цена оптового доллара, одного из курсоформирующих факторов для евронала, по более значимой позиции «спрос» не изменилась, мы тотчас обнаружили первую причину внутридневной стабильности оптовой пары евро-гривня. Поиски второго источника «постоянства» оптового евронала «на тэрэнах Украины» продолжим на мировом форексе.
Стало быть, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на мировой форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар вырос с уровня $1,2582 к отметке $1,2583. Став «тяжелее», таким образом, на «сиротский» 1 пункт.
Таким образом, стабильность кросс-курса евро-доллар на планетарном валютном рынке стала окончательным подтверждением внутридневного постоянства оптовой пары евро-гривня на рынке наличных Днепропетровска.
Но, несмотря на это пояснение случившегося, покидать мировой форекс мы не будем, надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник четверга пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2585, кросс-курс евро-доллар вначале просел к отметке $1,2580, где и пребывал, совершая низкоамплитудные колебания до 10.00 Киева, когда случилась резкая коррекция. На сей раз до уровня $1,2525, выбравшись из которой около 13.00, индикатор вернулся к прежнему уровню $1,2580. Отдохнув на этой отметке до 15.00, кросс-курс евро-доллар инициировал размашистые колебания, вначале просев к отметке $1,2558, а затем взлетев до уровня $1,2617 около 16.00 Киева.
Последовавшая засим коррекция уронила индикатор к уровню $1,2568 на 17.00, отскакивая от коего и была пересечена финишная черта украинской сессии форекса на цифре $1,2583.
После 18.00 Киева «нервозность» пары евро-доллар не исчерпались, и уже на американской сессии индикатор, повторив недавний успех и отметившись около 18.15 Киева на уровне $1,2610, не удержался наверху, опустившись к 20.20 Киева до отметки $1,2555… Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история. Ну а нам остается сущий пустяк — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
В четверг, 24 мая, торги европейскими валютами проходят волатильно. Но к 12.30 Киева они немного сдали к доллару США: фунт оценен к указанному времени в $1,5690, евро в - $1,2560. Виной активных торгов выступает противоречивая статистика, опубликованная в Европе.
ВВП Великобритании в I квартале 2012г., по пересмотренным данным, снизился на 0,3% по отношению к IV кварталу 2011г. Такие данные распространило в четверг Национальное бюро статистики страны. Аналитики прогнозировали, что данный показатель снизится на 0,2%. В годовом исчислении ВВП Великобритании в I квартале 2012г. сократился на 0,1%. Это первый зарегистрированный случай снижения ВВП с IV квартала 2009г.
Напомним, в IV квартале 2011г. ВВП Великобритании по отношению ко III кварталу 2011г. снизился на 0,3%, а относительно IV квартала 2010г. - вырос на 0,5%. В I квартале 2012г. выпуск в секторе услуг Великобритании, по пересмотренным данным, повысился по сравнению с предыдущим кварталом на 0,1% (как и сообщалось ранее), а выпуск в промышленных отраслях сократился на 0,4% (ранее сообщалось о снижении на 3,6%).
Отметим, что британский ВВП снижается уже второй квартал подряд. Это означает, что Великобритания вплотную приблизилась к технической рецессии. В IV квартале 2011г. показатель снизился впервые с конца 2010г.
ВВП Германии в I квартале 2012г., по окончательным данным, по сравнению с предыдущим кварталом повысился на 0,5%. Об этом сообщило Национальное статистическое бюро Германии. Аналитики также ожидали повышения ВВП на 0,5%. По сравнению с I кварталом 2011г. ВВП Германии за аналогичный период 2012г. вырос на 1,7%, что совпало с предварительными данными.
Индекс деловых настроений в Германии, рассчитываемый исследовательским институтом Ifo, в мае 2012г. снизился по сравнению с предыдущим месяцем и составил 106,9 пункта. Аналитики прогнозировали, что значение индекса составит 109,5 пункта. Индекс деловых настроений в Германии, рассчитываемый Ifo, прекратил рост впервые за последние шесть месяцев. В предыдущем месяце значение индекса составляло 109,9 пункта.
Индекс текущих деловых условий в мае 2012г. составил 113,3 пункта при прогнозе аналитиков в 117,1 пункта, а индекс ожиданий - 100,9 пункта при прогнозе в 102,0 пункта. Индекс деловых настроений в Германии рассчитывается на основе опроса руководителей 7 тыс. ведущих компаний о текущей и ожидающейся ситуации в экономике страны.
Таким образом, кризис начал добираться и до деловой среды локомотива европейского роста - Германии. Пока настроения ухудшились не сильно, но это первый звонок о том, что даже всемогущая Германия начинает страдать от неурядиц в южных странах. На этом фоне евро может пойти вниз, лишь только поступит свежая порция негативных новостей из Греции или Испании. Пока же на этих фронтах тихо, и евро удается держаться на плаву.
Спустя полтора часа, к 14.00 Киева, курс евро/доллар упал на европейской сессии до отметки $1,2514, минимальной с июля 2010 года.
Негативное влияние на курс евро оказали данные, свидетельствующие о снижении уровня деловой активности в еврозоне. Впоследствии курс евро/доллар поднялся к отметке $1,2570. Дилеры отмечают, что покупки евро были связаны с защитой опционов, установленных на отметке $1,2500.
Индекс деловой активности немецкого института IFO (Business climate index) в Западной Германии за май составил 106,9 (прогноз был 109,4, предыдущее значение 109,9).
Компания Citigroup опубликовала свой прогноз, согласно которому Греция выйдет из евро в 2013 году.
Курс фунт/доллар после падения до отметки $1,637 установился вблизи отметки $1,5680. Курс фунт/доллар находится под сильным влиянием пары евро/доллар.
Уточненное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в Великобритании за I квартал 2012 года составило -0,3% за квартал, -0,1% за год (прогноз был -0,2% за квартал, 0,0% за год, предварительное значение -0,2% за квартал, 0,0% за год).
Курс доллар/йена стабилен в пределах ¥79,32-79,54. Управляющий Банка Японии заявил 24-го, что процесс ослабления кредитно-денежной политики получит новый мощный импульс.
Чуть погодя евро в паре с долларом торгуется в пределах нескольких десятых процента от самой низкой отметки за 22 месяца после выхода целого ряда статистических показателей, свидетельствующих о расширении кризиса в еврозоне.
Евро к 14.35 Киева стоил $1,2577 по сравнению $1,2582 по итогам торгов в Нью-Йорке в среду. Ранее в течение сессии единая валюта падала до минимальных с июля 2010 года $1,2516.
В паре с японской нацвалютой евро снизился до ¥99,76 со ¥100,00 накануне. Курс доллара к иене опустился на 0,2%, до ¥79,34.
Отдадим себе отчет: кризис в еврозоне развернулся в полную силу, он бьет по высокодоходным активам, и настроения работают не в пользу евро.
Индекс делового доверия во Франции в мае 2012 года упал до 93 пунктов с 95 пунктов в апреле, тогда как эксперты ожидали его снижения лишь до 94 пунктов.
В Германии индекс доверия предпринимателей Ifo упал в мае до минимальных с ноября 106,9 пункта по сравнению со 109,9 пункта в апреле. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали снижения этого показателя до 109,4 пункта. Ухудшение доверие отмечалось впервые за 7 месяцев.
Деловая активность в перерабатывающей промышленности и сфере услуг еврозоны снизилась в мае, свидетельствуют предварительные значения индексов менеджеров закупок (PMI), рассчитываемых исследовательской организацией Markit Economics.
Сводный индекс деловой активности 17 стран еврозоны опустился в текущем месяце до 45,9 пункта с 46,7 пункта в апреле, тогда как экономисты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали снижения всего до 46,6 пункта.
Меж тем после обеда евро в паре с долларом движется к отметке $1,2600, пытаясь реабилитироваться после просадки днем до минимумов июля 2010 года, вызванной невнятными итогами саммита лидеров ЕС и разговорами о выходе Греции из еврозоны.
Единая европейская валюта во второй половине дня в четверг пытается восстановиться после падения накануне и торгуется на уровне $1,2596 в паре с долларом. Днем пара евро-доллар снизилась до $1,2546, чуть выше уровня $1,2545 – минимума с 13 июля 2010 года.
Напомним, что евро упал до многомесячных минимумов в паре с долларом после неформального саммита лидеров ЕС в Брюсселе 23 мая, в ходе которого не было озвучено никаких конкретных решений существующих в Европе проблем. Политики заявляли о необходимости сохранения Греции в союзе и подтверждения принятых ранее договоренностей.
Более того, в ходе саммита наметился разлад в отношении способов преодоления кризиса. Так, канцлер Германии Ангела Меркель сказала по итогам саммита Европейского Союза, что ее страна по-прежнему не согласна с идеей совместно выпущенных обыкновенных облигаций. Между тем Франция продолжает лоббировать эту идею.
Кроме того, в СМИ появились сообщения о том, что Еврогруппа рекомендовала странам – членам еврозоны подготовить индивидуальные планы на случай выхода Греции из валютного союза. Однако затем премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер, который возглавляет группу министров финансов стран Евросоюза, заявил, что он не просил членов валютного блока подготовить такие планы.
Тем не менее, участники рынка считают, что Европа полномасштабно готовится к выходу Греции из еврозоны.
На саммите, состоявшемся накануне, лидеры Старого Света договорились разработать планы защиты рынков и экономики на случай исключения Эллады из монетарного союза. Одной из мер, в частности, будет рекапитализация банков региона. В принципе, эти новости содержат в себе даже некоторый долгосрочный позитив. Но рынки находятся в слишком волатильном состоянии, чтобы сиюминутно его разглядеть. В результате пара евро-доллар под давлением на фоне данной информации, как накануне была под давлением из-за аналогичных комментариев Папандреу.
Давление на евро в четверг оказывает и статистика.
Так, индекс деловой активности в промышленности еврозоны, согласно предварительным данным, в мае упал до уровня 45,0 пункта с 45,9 пункта в апреле, тогда как ожидалось 46,0 пункта. Напомним, что показатель ниже 50 пунктов свидетельствует о сокращении экономики. Индекс бизнес-климата Германии IFO снизился до 106,9 пункта в мае с 109,9 пункта месяцем ранее, тогда как аналитики ждали снижения всего до 109,4 пункта.
Пришло время традиционного еврорезюме. Которое нынче полным-полно европессимизма. И для этого есть достаточно оснований.
Лидеры ЕС на неформальном саммите ЕС в Брюсселе из всех сил старались изобрести новое лекарство против кризиса. Ход их размышления понятен: в еврозоне экономический спад, а значит, товары и услуги перестают пользоваться прежним спросом, то есть люди перестают тратить деньги в тех объемах, в которых тратили ранее, следовательно, надо дать им больше денег они пойдут приобретать товары и услуги тогда и начнется рост. Но проблема в том, что давать деньги безработным банки не собираются. А те, кто готов трудиться не может найти работу и не получает постоянного источника дохода, в результате не может быть частью такой системы денежных отношений.
Промышленное производство в Европе снижается, опять же на фоне падения спроса на товары, и не испытывает потребности в новой рабочей силе. Таким образом, спрос падает, производство останавливается, рабочих сокращают, растет безработица, люди не получают доходов, спрос падает — получается замкнутый круг. И тут нужна сильная государственная поддержка, но в условиях дефицитов национальных бюджетов это просто невозможно.
К сожалению, простого решения данной проблемы не существует, однако, политики-энтузиасты: стараются протолкнуть идею о еврооблигациях, доходы, от реализации которых могут залатать дыры в европейском регионе и тем самым оказать поддержку для единой валюты… на время. Берлин это понимает и не поддерживает такую инициативу. В результате, ждать каких либо судьбоносных решений от саммита ЕС было просто бесполезно.
Что, собственно, и вылилось в дальнейшее снижение пары евро-доллар. В условиях обострения кризиса политики не смогли предложить ничего нового. Возник такой своеобразный конфликт интересов. Те страны, которые сейчас чувствуют себя относительно комфортно, не хотят разделять проблемы Южной Европы. Оно в принципе и понятно - начало размещения единых облигаций приведет к росту стоимости кредитования в той же Германии.
В принципе, позицию Ангелы Меркель понять можно. В следующем году ей придётся пройти через сложные выборы и далеко не факт, что партии, составляющие её коалицию, смогут получить большинство мест в Бундестаге. Если бы Меркель согласилась на выпуск единых облигаций, то аккурат к началу предвыборной кампании это могло бы рикошетом ударить по немецкой экономике, что вряд ли прибавило бы ей голосов избирателей. Иными словами, основной проблемой еврозоны сейчас выступает растущая пропасть между Германией и остальными странами.
Особняком стоит Греция. Обычно СМИ передают мантру европейских лидеров о том, что «они всячески хотят сохранить Грецию в еврозоне», забывая об одной маленькой, но важной ремарке - «при условии соблюдения всех ранее заключенных соглашений». Загвоздка в том, что греки соблюдать их не спешат, особенно накануне парламентских выборов. Если же к власти придет радикальная и исповедующая популизм оппозиция, вероятность чего растет, Афины и вовсе могут свернуть с нынешнего пути, который завел их в пике экономического спада.
Впрочем, если смотреть на ситуацию с позиции Греции, то выход из еврозоны может принести стране больше преимуществ, чем дальнейшее пребывание в валютном союзе. По сути, на предстоящих повторных выборах греки будут выбирать между «медленной смертью» своей экономики в еврозоне и жестким шоком, вызванным выходом из неё, девальвацией «новой драхмы» и всеобщим хаосом, но шансом начать многое с чистого листа и впоследствии, лет через 20, вернуться к нормальной жизни. Непростой выбор.
В четверг была опубликована изрядная порция европейской макроэкономической статистики, в очередной раз подтвердившей очевидное: кризис давит Континент сильнее. Индексы деловой активности практически всех стран еврозоны, и даже Германии, снова показали снижение. Таким образом, если в I квартале немцы удержали еврозону от входа в рецессию, то уже по итогам II квартала ВВП региона может показать снижение. В такой ситуации все большее внимания будет обращено к ЕЦБ, поскольку у него еще достаточно инструментов, чтобы повлиять на текущую ситуацию.
Как водится, от окончательного позора пару евро-доллар спасла американская статистика. Как стало известно в четверг, число заявок на пособие по безработице снова осталось на уровне 370 тыс., а прошлонедельная цифра пересмотрена с повышением до 372 тыс. Таким образом, восстановление рынка труда США находится под реальной угрозой. Вместе с тем, ситуация в Европе заметно хуже, так что после небольшой коррекции снижение единой валюты, скорее всего, будет продолжаться.
С технической стороны, надо ждать продолжения нисходящего движения с таргетом $1,2400.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, страдая, впрочем, от избытка волатильности, которая обострилась ближе к открытию американской сессии.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно, хотя и низкооборотно, «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в этот четверг, дилеры розницы в течение 24 мая, констатировали внутридневную стабильность обеих позиций этой СКВ: 10,14/10,28 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», не изменившись в течение четверга ни по спросу, ни по предложению.
Торги 24 мая здесь завершились ценами 0,254/0,257 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, 23 мая биды и офера рубля потеряли по 10 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 24-го была «предельно низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в четверг была, со слов дилеров сегмента на «слабом» уровне, оказавшись заметно хуже оборотов среды.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 24 мая в Днепропетровске пытались работать по упавшему 6,0 коп. с закрытия среды спросу и потерявшему 2,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 24 мая по спросу снизились на 10 пунктов, по предложению потеряли 20 пунктов.
Судя по затянувшемуся в четверг росту курса безналичного доллара, вылившемуся в заметное (+1,7 коп.) его повышение, регулятор с одной стороны решился на «острый опыт», поставив себе задачу узнать до какого уровня вырастет цена доллара без его и «вассалова» «вмешательства», с другой, этот подход сохранял золотовалютные резервы в относительной неприкосновенности.
На этом фоне автора привлекла динамика остатков на транзитных и коррсчетах НБУ, свидетельствовавшая о включении регулятором «монетарных рычагов», призванных затормозить укрепление безналичного доллара, которое, наверняка уже начало «напрягать» Институтскую, все еще не взявшую под свой жесткий контроль динамику валютного рынка, переведя девальвацию гривни в «управляемый» режим. Как мы указывали ранее, скорее всего, Нацбанк элементарно прозевал момент вступления в игру и теперь пытается затолкать вылезшую лишнюю зубную пасту обратно в тюбик закручиванием гаек монетаризма.
Представляется, что с помощью жесткого («махрового») монетаризма рынок безналичного доллара вернется в колею «курсовой пилы» («бычий» вариант), когда рост курса на два пункта будет сменяться его коррекцией на пункт.
Снижение темпов ежедневного «прироста» курса «зеленого» безнала по идее должно успокоить дилеров рынка наличных и их потенциальных клиентов, с последующей «двусторонней» торговлей «наличкой». Собственно, в Днепропетровске и в столице уже появились первые признаки прихода этой поры: в Киеве раньше, на родине застоя пополудни четверга.
В этом контексте приблизительный баланс спрос/предложение теоретически должен «узаконить» выросшие в последнюю неделю цены. Которые, впрочем, «не догма» и вполне могут скорректироваться. Как под влиянием сменившегося настроения на межбанке, так и в рамках «дисконтной терапии» упавшей ликвидности.
В целом же, рискнем предположить сохранение «бычьего» тренда на последних торгах недели, который совместными усилиями (более жестким монетаризмом и «неформальными» долларовыми интервенциями) попытаются «смягчить» регулятор и его верный вассал Ощадбанк.
В этом контексте забавляет вера Институтской в благополучный исход нынешнего «зеленого» ралли, о которой свидетельствует неизменное с 23 мая значение официального курса доллара: 7,9925 UAH/USD. Думается, впрочем, что для этого у регулятора есть все основания…
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в пятницу, 25 мая, стартовали с уровня закрытия четверга: 8,085/8,094 UAH/USD.
На 10.31 Киева виртуальные сделки по «зеленому» безналу привели его котировки к просевшим до отметки 8,0848/8,0938 UAH/USD уровням на фоне «плинтусовых» (и «виртуальных») оборотов и приблизительного баланса спрос/предложение.
К 10.38 на фоне все еще виртуальной торговли, цены на доллар тем не менее, устремились вниз: 8,0790/8,0870 UAH/USD.
Около 10.50 ситуация на торгах «зеленым» безналом изменилась: доллар обвалился к отметке 8,0728/8,0810 UAH/USD на фоне невысокой ликвидности и доминирования спроса.
Как и предполагалось, на указанное время с интервенцией по курсу 8,08 UAH/USD «вылупился» вассал, которому 24-го НБУ «влил» доллар по 8,02 UAH/USD.
На 12.00 на фоне сохранения доминирования спроса котировки доллара пытаются консолидироваться у отметки 8,0700/8,0780 UAH/USD в сопровождении низких оборотов. Со слов дилеров коммбанка-«бегемота» после «вассальской» заливки по 8,080 UAH/USD курс доллара пошел вниз на межбанке» самоходом», а точнее, по более «рыночным» или «монетарным» причинам. Как и предполагалось, регулятор потуже затянул гайки монетаризма, сжав гривневую ликвидность. Именно об этом дала понять динамика упавших с уровня 18 478,4 млн. грн. к отметке 16 385,6 млн. грн. остатков в нацвалюте на коррсчетах НБУ. «Гривневого топлива» для роста курса доллара стало намного меньше. С известными последствиями для курса «зелени».
Около 12.25 события на рынке безналичного доллара развивались по прежнему сценарию: цены провалились еще ниже (8,068/8,076 UAH/USD), ведомые доминированием предложения и пребывающей вблизи «плинтуса» ликвидностью, намекая на скорое завершение сессии.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 25 мая с уровней: доллар – 8,05/8,11 UAH/USD, евро – 10,05/10,28 UAH/EUR, рубль – 0,252/0,257 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, 24 мая, курс доллара по спросу и предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием четверга по спросу стал ниже на 5,0 коп., по предложению потерял 2,0 коп.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу и по предложению потерял по 10 пунктов.
В дебюте сессии 25 мая настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой эйфории в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка» спекулянтами на фоне обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на пятницу «обрадовал» возобновлением коррекции и установившимися на отметке $1,2530 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, и возобновившим снижение «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 25-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,080/8,110 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение не изменились); евро – 10,12/10,25 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 24 мая, спрос откатился на 2,0 коп., предложение потеряло 3,0 коп.); рубль - 0,253/0,257 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос потерял 10 пунктов, предложение не изменилось).
На открытии торгов 25-го в розничном сегменте было тихо, реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в пятницу стартовал с уровней: доллар – 8,08/8,11 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос не изменился, предложение выросло на копейку); евро – 10,14/10,28 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 24 мая, спрос и предложение не изменилось); рубль - 0,254/0,257 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос просел на 20 пунктов, предложение потеряло 10 пунктов).
В дебюте сессии от 25 мая в оптовом сегменте было тихо – реальных сделок не было.
На 11.11 Киева дилеры розницы продолжали констатировать отсутствие реальной работы на фоне прежних цен: доллар - 8,080/8,110 UAH/USD, евро - 10,12/10,25 UAH/EUR, рубль - 0,253/0,257 UAH/RUB.
На указанное время у оптовиков действовали по сути прежние цены: доллар - 8,090/8,110 UAH/USD, евро - 10,14/10,28 UAH/EUR, рубль - 0,254/0,2570 UAH/RUB. на фоне сохранившейся напряженной тишины и отсутствия реальных сделок.
Пополудни, к 12.07, в розничном и мелкооптовом сегменте днепропетровской «налички» цены на работаемые валюты не изменились: доллар - 8,080/8,11 UAH/USD, евро - 10,12/10,25 UAH/EUR, рубль - 0,253/0,257 UAH/RUB. Дилеры розницы сообщили о возникшей паузе в работе сегмента, сменившей торговлю с невысокой ликвидностью в условиях доминирования спроса.
На 12.08 дилеры опта доложили о прежних ценах (доллар - 8,09/8,11 UAH/USD, евро - 10,14/10,28 UAH/EUR, рубль - 0,254/0,257 UAH/RUB) на работаемые валюты на фоне отсутствия реальных сделок.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
