Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
В ходе утренних торгов среды евро снижается в паре с долларом и большинством наиболее активно торгуемых валют в ожидании результатов аукциона суверенных бондов Испании, который пройдет 21 июня.
Евро к 08.30 Киева стоил $1,2677 по сравнению с $1,2685 по итогам торгов в Нью-Йорке во вторник, когда европейская валюта укрепилась на 0,9%.
За евро на то же время давали ¥100,06.
Курс доллара к иене составил ¥78,94.
Между тем спрос на американскую нацвалюту остается сдержанным перед завершением встречи руководителей Федеральной резервной системы (ФРС).
ФРС проводит очередное заседание 19-20 июня. Многие участники рынка видят необходимость в новых мерах стимулирования экономического роста в США на фоне поступающих сигналов о его ослаблении. В связи с этим они ожидают от американского ЦБ прямого объявления о дополнительных мерах стимулирования или хотя бы сигналов о возможности реализации таких мер во втором полугодии.
Евро в среду, 20 июня, вновь находится под давлением. На 07.30 Киева он стоил $1,2670. Игроки фиксируют длинные позиции на фоне сигналов из Греции. К тому же Банк Англии назначил на 20 июня аукцион РЕПО для кредитных организаций страны. Это должно отчасти разрешить кризис ликвидности в Великобритании, однако рискует снизить привлекательность фунта.
Переговоры между представителями греческих политических партий о создании коалиционного правительства начались 19 июня. Об этом сообщили два греческих депутата, пожелавших остаться неназванными. «Мы направляемся на встречу, на которой будет обсуждаться программа формирования нового правительства», - уточнил один из них. Однако новых сигналов с этого фронта пока не поступало. Можно предположить, что формирование кабинета министров в Греции вновь затянется, ведь новому правительству предстоит решать колоссальные проблемы.
Греческие банки могут потерять €30 млрд. из-за проблемных кредитов в ближайшие три года. Такой вывод можно сделать на основании стресс-тестов кредитных портфелей банков страны, проведенных консалтинговой компанией Blackrock Solutions, передает Reuters со ссылкой на заявление бывшего представителя Греции в МВФ и неисполнительного вице-президента греческого банка Piraeus Bank Панайотиса Румелиотиса. По его словам, указанный размер потерь включает буферный капитал, выделенный для покрытия убытков от проблемных кредитов. «В качестве мер предосторожности банки уже зарезервировали не менее $18 млрд.», - сказал банкир.
Стоит отметить, что для проведения указанного исследования компанию Blackrock Solutions нанял греческий центробанк. Он совместно с международными кредиторами (Евросоюз, ЕЦБ и МВФ) планирует публикацию итогов исследования в ближайшем будущем. По данным греческого ЦБ, по итогам 2011г. доля проблемных кредитов составляла 15,9% совокупного кредитного портфеля банков страны. Греческие кредитные организации пострадали от глубокого и затяжного бюджетно-долгового кризиса, повлекшего за собой увеличение доли необслуживаемых кредитов на фоне роста безработицы в стране до 23%.
Тем временем влияние на валютный рынок оказывают и новости из более благополучной по сравнению с Грецией Великобритании. Банк Англии сообщил, что 20 июня предоставит £5 млрд. в ходе первого аукциона РЕПО с расширенной залоговой базой (ECTR), направленного на увеличение кредитования в экономике страны на фоне эскалации кризиса еврозоны. На минувшей неделе ЦБ Англии заявил, что по меньшей мере раз в месяц до особого распоряжения будет предоставлять как минимум £5 млрд. на шесть месяцев в ходе экстренных операций по предоставлению ликвидности банкам.
Программа позволит кредитным учреждениям занимать у центробанка в обмен на более низкокачественный залог, чем обычно, включая ипотечные бумаги, обеспеченные жилой недвижимостью, секьюритизированную задолженность по кредитным картам, учебные и потребительские кредиты и некоторые виды коммерческих бумаг, обеспеченных активами.
На этом фоне британский фунт оказался под давлением. Его цена к 8:30 мск составила $1,572. Участники торгов не спешат покупать эту валюту, поскольку ожидают вливаний от центрального банка.
Цена золота незначительно снизилась к концу торговой сессии вторника на фоне итогов аукциона по продаже государственных долговых ценных бумаг Испании, которые были восприняты рынком позитивно, несмотря на рост доходности.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов во вторник, 19 июня, в Нью-Йорке понизилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1618,9 за унцию (-0,66%), серебро - $28,52 за унцию (-1,11%), платину - $1487 за унцию (-0,14%), палладий - $632 за унцию (-0,32%).
Минфин Испании разместил долгосрочные гособлигации на €3,039 миллиарда. Вырученная сумма оказалась больше ожидаемой - ведомство планировало заработать на бумагах €2-3 миллиарда. Доходность облигаций со сроком погашения через 18 месяцев выросла до 5,200% с 3,099% по итогам аналогичного аукциона 14 мая, однако спрос превысил предложение в 2,16 раза, увеличившись с показателя прошлого размещения (1,84 раза). С позитивом были восприняты сообщения в СМИ, согласно которым обязательства Греции перед международными кредиторами могут быть смягчены после пересмотра соглашения страны с Евросоюзом, ЕЦБ и МВФ текущим летом. Обсуждение вариантов пересмотра соглашения Греции с «тройкой» кредиторов может начаться во время встречи Экофина 21-22 июня.
Спрос на золото уменьшился также на фоне сильной статистики из Великобритании. Инфляция в стране в мае в годовом исчислении замедлилась на 0,2 процентного пункта и составила 2,8%, достигнув минимальной отметки с ноября 2009 года. Аналитики ожидали сохранения инфляции на уровне апреля в 3%.
«Скорее всего, темпы роста потребительских цен сократятся еще более существенно в ближайшее время из-за дешевеющих энергоресурсов», - прогнозирует экономист ABN Amro Bank в Амстердаме Йост Бомон, слова которого приводит агентство Bloomberg.
В последнее время на рынках наблюдается небольшой рост интереса к золоту. К примеру, на минувшей неделе оно прибавило в цене более 3%. Полагаю, это не лишено оснований. Последние месяцы цена золота провела в «боковике», в то время как опасения по поводу состояния мировой экономики усилились - к греческим проблемам добавились испанские. В частности, экономика этой страны находится в рецессии, безработица в Испании составляет свыше 25%, а банки нуждаются в рекапитализации.
В результате агентство Fitch понизило рейтинг Испании на три ступени. Доходность десятилетних облигаций страны на минувшей неделе поднялась выше 7%, и это создает риски того, что Испания не сможет обслуживать свой долг и пойдет по пути Греции. Помимо этих проблем, темпы роста экономики Китая продолжают падать шесть месяцев кряду, определенные опасения вызывают и США. Системные проблемы мировой экономики традиционно приводят к всплеску интереса к золоту и серебру.
Тем не менее, в последние месяцы мы видели рост спроса лишь на доллары и американские облигации, также считающиеся безрисковыми активами. В ближайшие недели инвесторы вспомнят о еще одной классической тихой гавани - драгоценных металлах, так что золото и серебро могут отыграть свой потенциал роста. На 07.00 Киева в среду, 20 июня, фьючерсы на золото находились на отметке $1620,8 за унцию (-0,14%), серебро - $28,39 за унцию (+0,06%), платину - $1484,9 за унцию (+0,29%), палладий - $629,23 за унцию (-0,03%).
Курс евро/доллар стремительно вырос на американской сессии в ночь на среду до уровня $1,2728. Поддержку курсу евро против доллара оказывает ожидание того, что вследствие обострения европейского долгового кризиса центральные банки развитых стран могут принять меры для стимулирования экономики и поддержки финансовых рынков. Наблюдается также рост фондовых индексов, повышение цен на нефть и курсов более рисковых инструментов.
19 июня началось двухдневное заседание Комитета открытого рынка ФРС США. После последних слабых экономических данных в США на рынке усилились ожидания того, что ФРС может принять дополнительные меры для стимулирования экономики.
В частности, говорят о возможности продления операции Twist, целью которой является удержание долгосрочных процентных ставок на низком уровне. Это оказывает давление на курс доллара и способствует повышению курсов более рисковых инструментов. Курс австралийского доллара вырос до уровня $1,0199.
На рынке появилась информация о том, что Германия может согласиться с идеей, что Европейский фонд стабильности будет иметь возможность покупать долговые обязательства европейских стран.
Во вторник в Мексике завершится двухдневное заседание G20. 18 июня лидеры еврозоны объявили на нем о том, что страны региона двигаются к созданию банковского союза.
В четверг внимание инвесторов будет направлено на аукционы по размещению испанских облигаций. Сегодняшние аукционы по размещению краткосрочных облигаций показали значительное увеличение доходности по сравнению с предыдущим месяцем.
В пятницу состоится заседание министров финансов еврозоны. На нем будут обсуждаться вопросы создания банковского союза и выпуска евробондов.
Количество строительств новых домов (Housing starts) в США за май в млн. составило 0,708 (прогноз был 0.725, предыдущее значение пересмотрено с 0,717 до 0,744).
Количество разрешений на строительство (Building permits) в США за май в млн. составило 0,780 (прогноз был 0,730, предыдущее значение 0,723 млн.).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 20 июня просел на 1,49 копейки и составил 32,5166 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления в понедельник на 1,0 копейку во вторник снизился на 0,8 копейки до 8,0780 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0640-8,0710 UAH/USD, к 11.00 котировки выросли до 8,0700-8,0732 UAH/USD, к 13.00 курс консолидировался на отметке 8,0750-8,0800 UAH/USD и завершил сессию уровнями 8,0755-8,0800 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,07800 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил.
Смену настроения с «медвежьего» на «бычье» на торгах вторника, полагаю, предопределили перемены на участке гривневой ликвидности. Не то, чтобы там был полный ажур, но с нацвалютой все-таки стало полегче. Во всяком случае, остатки ее на транзитных и коррсчетах НБУ выросли с уровня 15 671,0 млн. грн. к отметке 16 698,8 млн. грн.
Кроме того, о снятии остроты проблемы гривнедефицита дали понять упавшие с уровня 15,0/40,0% к отметке 10,0/25,0% годовых ставки по гривневым кредитам overnight.
Этого оказалось достаточно, чтобы стартовав с уровне 8,0640/8,0710 UAH/USD, котировки «зеленого» безнала к закрытию торгов оказались у отметки 8,0755/8,0800 UAH/USD, причем наиболее динамично курс доллара рос за несколько минут до 12.00 Киева.
«Послабление», даже столь незначительное, на рынке гривневого ресурса настолько благоприятно сказалось на оборотах, что в очередной раз была попрана традиция, сулящая проблемы с ликвидностью при «бычьем» тренде рынка.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) 19 июня по сравнению с понедельником, 18 июня, приподнялся с уровня $754,9 млн. к отметке $920,4 млн. Вырос и объем продажи долларов США, поднявшись с уровня $583,6 млн. к отметке $719,4 млн.
Как и следовало ожидать, терминация ревальвационного (для нацвалюты) тренда на торгах «зеленым» безналом из-за некоторого «смягчения» «гривнедефицита» не могла не оказать влияние на состояние дел «неформальной» ветки днепропетровской «налички», где оба сегмента в первую очередь отреагировали на это стабилизацией цен на наличную «зелень», прекратив жаловаться на проблемы с гривневой ликвидностью.
Впрочем, по порядку.
Торги 19 июня в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,090/8,115 UAH/USD, евро – 10,14/10,25 UAH/EUR, рубль – 0,247/0,250 UAH/RUB.
В течение торгов вторника спрос и предложение розничной «зелени» не претерпели изменений.
Кроме того, по сравнению с закрытием понедельника, 18 июня, биды и офера розничного наличного доллара также не изменились.
Настроение, доминировавшее 19-го в розничном сегменте, было предопределено сменой тренда на торгах безналичным долларом, приостановившей ревальвацию наличной гривни, однако, в силу традиционного временного лага, «быки» на торгах наличным долларом еще не успели появиться.
Впрочем, это не помешало хроникам вторничной торговли розничным долларом повторить сюжет 18 июня. В частности, как и в понедельник, сессия стартовала с удовлетворения клиентского спроса, который с полудня по Киеву трансформировался в торговлю в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
Эта «двусторонняя» работа по розничной «зелени» и стала главной причиной второго повтора сюжета 18 июня: как и накануне, дилеры розницы поставили сессии 19 июня оценку «четыре с минусом».
В этом контексте интересно заметить, что несмотря на аналогичные процессы, дилеры оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска были вынуждены доложить о застое на участке ликвидности. Как, впрочем, и накануне.
Сессия вторника в оптовом сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась ценами: 8,09/8,11 UAH/USD, с одной стороны констатируя внутридневную стабильность обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием понедельника, спрос и предложение оптовой «зелени» также не изменились.
Подобно понедельничной сессии, в оптовом сегменте рынка наличных Днепра преобладал «вялый баланс» спрос/предложение, который, впрочем, не спас итоговую ликвидность от конфуза: как и накануне, дилеры опта поставили торгам вторника оценку «три с минусом».
Полагаю, застой на этом участке стал следствием как перемены настроений на торгах «зеленым» безналом, так и доставшейся «по наследству» с понедельника скудной гривневой ликвидности.
В этом контексте интересно отметить, что дилеры опта, страдающие от низкой торговой активности, не сидели, сложа руки, а ревизиями курса (в соответствии с настроениями на межбанке), а пытались «расшевелить» пассивного клиента. В частности, около 11.40 они приподняли на полкопейки биды доллара (8,095/8,110 UAH/USD), однако эта модернизация, вопреки ожиданиям, не принесла дивидендов, вынудив оптовиков вернуться к ценам открытия.
Меж тем, оптовый евронал завершил торги 19 июня ценами 10,18/10,28 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневные трехкопеечные «привесы» по обеим позициям, с другой, по сравнению с закрытием понедельника спрос и предложение потеряли по 2,0 коп.
Поскольку в течение вторника цена оптового доллара по обеим позициям не изменилась, причину внутридневного «бычьего» тренда пары евро-гривня «в степях Украины» будем искать на мировом форексе.
Стало быть, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на мировой форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар снизился с уровня $1,2612 к отметке $1,2680. Став «тяжелее», таким образом, на «заметные» 68 пунктов.
Таким образом, мы тотчас же обнаружили причину внутридневного «бычьего» тренда оптовой пары евро-гривня «на тэрэнах Украины».
Но, несмотря на очень быстрое пояснение случившегося, покидать мировой форекс мы не будем, надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник вторника пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2577 кросс-курс евро-доллар до 06.25 Киева рос, добравшись к этому моменту до отметки $1,2610, где и пребывал, совершая разнополярные колебания до 09.30. Наступивший засим «момент повышенной волатильности» расширил коридор колебаний индикатора, не изменившего, в целом, свое положение. Рынок успокоился после 14.15, а кросс-курс евро-доллар на это время «обосновался» на отметке $1,2620.
C 17.00 стартовало динамичное ралли евро, которое, проведя индикатор через финишную черту украинской сессии форекса на цифре $1,2680, на этом не остановилось, подняв евро на 18.10 Киева до уровня $1,2708.
После 18.20 Киева на торгах американской сессии поначалу пара евро-доллар успокаивается на уровне $1,2690, к которому она скорректировалась, однако, затем, согласно традициям (янки – лучшие лоббисты евро) к 20.35 индикатор поднимается до уровня $1,2730, словно подтверждая нашу давнишнюю гипотезу о неоднократных попытках евро «взять реванш» и наконец-то отметиться на уровне $1,3000… Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история. Ну а нам остается сущий пустяк — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Во вторник, 19 июня, евро продолжает консолидироваться. К 12.30 Киева его курс составил $1,2600. Открытие торгов в Европе повысило колебания курса валюты, но не позволило определиться с трендом. С одной стороны, поддержку оказывает история успеха в Греции, но развиться восходящему тренду не позволяют тучи над финансовой системой Испании.
Главная проблема Испании - банковский сектор, считает член управляющего совета Европейского центрального банка Эвальд Новотны. Банкир полагает, что рынки должны успокоиться после уточнения объема «плохих» активов. «Я полагаю, что рынки успокоятся только тогда, когда будет назван точный объем банковских проблемных долгов и будет проведен объективный анализ этой суммы», - сказал Э.Новотны. Он также добавил, что все зависит от того, будет ли способен Мадрид стабилизировать финансовую систему. «Я думаю, что сейчас мы наблюдаем проблемы в основном в банковском секторе. Конечно же, они тесным образом связаны с лопнувшим "пузырем" на рынке недвижимости. Но если испанцы смогут поправить положение в банковском секторе, то ситуация во всей экономике также улучшится», - отметил банкир.
Напомним, что 09 июня 2012г. Брюссель согласился выделить €100 млрд. на рекапитализацию испанских банков. Финансовая помощь со стороны Европейского союза (ЕС) ухудшит ситуацию с государственным долгом и его обслуживанием. Европейские чиновники неоднократно отмечали, что помощь ЕС будет направлена только испанскому финансовому сектору и не будет использоваться для погашения дефицита госбюджета.
Более подробные итоги аудита испанских банков будут отложены до сентября 2012г., в то время как изначально планировалось их обнародовать 31 июля с.г., передает Reuters со ссылкой на источник в центральном банке Испании. Первые итоги аудита будут опубликованы 21 июня, как и планировалось ранее.
«Решение отложить публикацию итогов аудита было принято налоговым управлением страны по причине необходимости собрать больше информации о кредитных портфелях банков в каждом конкретном случае», - заявил источник. По его словам, решение перенести итоги аудита на сентябрь было согласовано в правительстве страны, а также с Евроцентробанком и МВФ.
Первые результаты покажут всю картину по потребности банковского сектора страны в дополнительном финансировании в целом, а также выявят наиболее уязвимые кредитные организации Испании при исходных условиях стресс-тестов. Результаты второго исследования будут отражать более полную картину, так как в рамках аудита, проводимого Deloitte, Ernst and Young, PriceWaterhouse Coopers и KPMG, будет протестировано 90% банковского сектора страны. Банк Испании проанализирует полученную информацию и решит вопрос о необходимости привлечения дополнительного капитала.
Таким образом, ситуация в Европе может стабилизироваться не раньше осени. Проблему банковских «дыр» будут решать по итогам глубокого аудита. Остается открытым лишь вопрос - выдержит ли Испания столь долгое тестирования банковской системы? Стране нужны новые займы, но давать их вряд ли кто-то будет. Банки Испании находятся в преддефолтном состоянии, нерезиденты же в сложившейся ситуации вряд ли рискнут наращивать долю в бондах страны. Во вторник облигации обещают 7,04% годовых, а это значит, что долговые рынки уже закрыты. На этом фоне курс евро $1,26 кажется завышенным.
Затем курс пары евро-доллар после падения до отметки $1,2567 установился на 14.20 Киева вблизи уровня $1,2620.
Негативное влияние на курс евро оказали данные в Германии. Индекс деловых ожиданий в Германии немецкого Центра исследования европейской экономики ZEW за июнь составил -16,9 (прогноз был +2,8, предыдущее значение +10,8). В то же время, поддержку курсу евро оказывают разговоры о том, что финансовая помощь банковскому сектору Испании будет выделена через Европейский стабилизационный фонд (EFSF). Также положительным фактором для евро является то, что согласно представителю ЕС, в июле начнет работу Европейский механизм стабильности (ESM).
Представитель ЕЦБ Новотны заявил о возможности заключения во втором квартале этого года соглашения стран ЕС о банковском союзе, хотя едва ли договор будет подписан всеми странами ЕС без исключения.
Курс фунт/доллар упал на 80 пунктов до уровня $1,5913. Давление на курс фунта оказали данные, свидетельствующие о снижении уровня инфляции в Великобритании.
Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в Великобритании за май составил -0,1% за месяц, +2,8% за год (прогноз был +0,1% за месяц, +3,0% за год, предыдущее значение +0,6% за месяц, +3,0% за год). Индекс розничных цен (Retail prices) в Великобритании за май составил 0,0% за месяц, +3,1% за год (прогноз был +0,2% за месяц, +3,3% за год, предыдущее значение +0.7% за месяц, +3,5% за год). Индекс инфляции «RPI-X» в Великобритании за май составил +3,1% за год (прогноз был +3,4% за год, предыдущее значение +3,5% за год).
К 15.30 курс европейской валюты к доллару США отыгрывает недавние потери и вновь успешно преодолел отметку $1,26.
Выборы в Греции воодушевили инвесторов. Однако затем пришло осознание. На взгляд ряда профильных гуру, подобная динамика может продолжиться и курс европейской валюты к американскому доллару стабилизируется у отметки $1,30.
Однако эксперты не исключают, что ситуация может кардинально измениться, так как победа партии «Новая демократия», поддерживающая политику «тройки» кредиторов, может оказаться лишь недолгим поводом для оживления на рынке, если не будет сформирована сильная коалиция в греческом парламенте.
Гуру также отмечают, что, несмотря на хорошие новости из Афин, ситуация в Испании будет продолжать оказывать давление на европейскую валюту, если по итогам саммите Европейского совета политики не придут к конкретным решениям.
В ближайшие дни курс европейской валюты к доллару США будет в большей степени зависеть от действий американского регулятора. Эксперты считают, что Федрезерв может решиться продлить действие программы Twist, которая должна закончиться в конце июня. У регулятора осталось для продажи приблизительно $180 млрд краткосрочных обязательств.
Более того, автор считает, что регулятор может решиться на QE3 и обнародует программу по расширению своего баланса на $600 млрд. Подобное решение ФРС может серьезно ослабить американскую валюту, что позволит евро достаточно быстро достигнуть курса $1,30.
На указанное время курс валютной пары евро/доллар прибавляет 0,36% и находится у отметки $1,2610, курс европейской валюты по отношению к иене стабилизировался у отметки ¥99,56, в то время как курс доллара к иене снизился на 0,164% до ¥78,95.
Надежды на стабилизацию финансовой ситуации в еврозоне, а также слабость доллара в преддверии заседания ФРС поддерживают динамику евро во вторник.
Единая европейская валюта во второй половине дня во вторник отыгрывает часть вчерашних потерь и растет в паре с долларом США до отметки $1,2638, а против японской иены поднимается до уровня ¥99,87.
Укреплению евро способствуют надежды на стабилизацию ситуации в еврорегионе. Подобные настроения подкрепили сообщения о том, что Международному валютному фонду удалось привлечь $456 млрд. для борьбы с последствиями долгового кризиса в мировой экономике.
Кроме того, участники рынка ждут шагов греческих парламентариев в рамках формирования правящей коалиции и борьбы с финансовыми трудностями страны.
Между тем Испания 19-го провела аукцион по размещению своих краткосрочных облигаций при росте доходности по ним. В частности, сегодня Минфин Испании продал 12-месячные облигации страны на сумму €2,4 млрд. при росте доходности по ним до 5,074% против 2,985% на аукционе аналогичных бумаг в мае. Кроме того, аукцион по продаже 18-месячных облигаций принес стране €639,3 млн. при доходности 5,107%, по сравнению с 3,302% в прошлом месяце.
Тем не менее, росту евро также помогает слабость доллара в преддверии двухдневного заседания ФРС США и пресс-конференции главы регулятора Бена Бернанки.
Во вторник доллар с паре с иеной слабеет до отметки ¥79,02.
На форексе от регуляторов ждут новых прогнозов по экономическому росту, а также продления операции Twist. Потенциально бездействие американских регуляторов укрепит доллар. Напомним, что недавно Бен Бернанки охладил пыл игроков, ожидавших новой ликвидности от ФРС в связи с резким замедлением восстановления рынка труда. Не исключено, что спекуляции о расширении QE пока преждевременны, поскольку экономическая ситуация в США далека от критической: в I квартале ВВП показал 1,9%-ное увеличение, рост занятости замедлился, но он есть, а данные ISM свидетельствуют о том, что промышленность и сфера услуг расширяются.
Британский фунт 19-го просел в паре с евро до отметки £0,8051 после выхода статистики из Великобритании: потребительские цены в стране в мае выросли на 2,8% в годовом сопоставлении, по сравнению с 3%-ным увеличением в апреле. Это самый слабый рост показателя с ноября 2009 года. Против доллара фунт незначительно укрепляется, до отметки $1,5685.
Пришла пора традиционного еврорезюме. Нынче констатируем повторение предыдущих настроений.
Стало быть, к вечеру курс евро к доллару США растет на ожиданиях, что Евросоюз сможет прийти к приемлемому соглашению с Грецией по вопросу пересмотра условий предоставления ей финансовой помощи. Официальный представитель Еврокомиссии Амадеу Тардиу заявил, что после формирования нового правительства в Афинах представители «тройки» международных кредиторов Греции (Еврокомиссия, Евроцентробанк и МВФ) направятся в Грецию для оценки запросов Греции на пересмотр условий программы помощи. Еще один представитель Евросоюза на условиях анонимности заявил, что условия предоставления средств Греции могут быть несколько смягчены при ее пересмотре этим летом.
По словам источника, условия будут пересмотрены с учетом существенного отставания греческих властей в реализации намеченных целей, а также «изменения экономической ситуации» в стране.
Надежда на то, что какие-то вещи могут быть сделаны, обеспечивает поддержку евро. Тем не менее, подъем курса европейской валюты будет сдерживаться опасениями новых разочарований. Накануне евро не смог удержать позиций, несмотря на позитивные результаты греческих выборов.
Несмотря на оптимизм в отношении результатов греческих выборов, единая европейская валюта практически не имеет поводов для роста. По мнению многих аналитиков и экономистов, снижение цен на сырье, имевшее место в последние месяцы, развязывает руки Бену Бернанки и его коллегам, которые в сложившейся ситуации могут возобновить программу количественного ослабления, направленную на стимулирование экономического роста в США.
Текущий уровень инфляции полностью подтверждает мнение главы ФЕД о том, что ее недавний всплеск окажется временным явлением. Инфляция ни в коей мере не препятствует членам FOMC предпринять определенные шаги в направлении дальнейшего ослабления монетарной политики уже на этой неделе. В ближайшее время инфляция в развитых экономиках продолжит снижаться. Ситуация в мире выглядит мрачной (мы об этом сообщили в утреннем, от 19 июня, видеосюжете) спрос на сырье сокращается, что в свою очередь ведет к снижению инфляции, поэтому в среду ФРС может объявить о запуске Operation Twist 2, что приведет к всплеску интереса к рискованным активам, а пара евро-доллар вырастет до $1,28.
Результат греческих выборов в своем потенциале позволял вселить оптимизм в сердца международных инвесторов и предоставлял возможность евро реализовать укрепление по отношению к своим конкурентам. Тем не менее, единой европейской валюте не удалось прибавить в цене и по итогам дня она дешевеет против американского доллара. Виной тому рост доходности по испанским облигациям, которая на торгах в понедельник для 10-летних бумаг поднялась выше ключевого значения в 7%. Максимумы доходности испанских десятилеток были сформированы в районе 7,285%.
По результатам закрытия торгового дня доходность осталась выше «порога боли» и составила 7.155%. Теперь, скорее всего, Испании в рамках аукционов, которые будут проведены на текущей неделе, придется продавать долги по неподъемно-высоким ставкам. Министерство финансов Испании во вторник планирует продать от €2 до €3 млрд. краткосрочных долгов со сроками погашения через 12 и 18 месяцев. В четверг планируется продажа облигаций с погашением в 2014, 2015 и 2017 годах на сумму в диапазоне от €1 до €2 млрд.
Что касается результата греческих выборов, то он оказался максимально благоприятным для евро. Однако во многом такой исход уже был заложен в цены еще на прошлой неделе. Греческие партии, поддерживающие в своих принципах диалог с ЕС, во вторник собирались сформировать коалиционное правительство. Об этом сообщил высокопоставленный чиновник из победившей на выборах партии Новая демократия. Также данный чиновник сообщил, что новое правительство собирается обратиться к Большой тройке (Еврокомиссия, ЕЦБ, МВФ) с просьбой разрешить возвращать 11,7-миллиардный долг в течение 4 лет вместо двух. Однако следует иметь в виду сделанное канцлером Германии Ангелой Меркель заявление о том, что Германия не сможет принять любое послабление условий предоставления пакета помощи для Греции.
В целом, даже, несмотря на оптимизм в отношении результатов греческих выборов, единая европейская валюта практически не имеет поводов для роста. В свете текущей ситуации, евро может укрепить свои позиции против американской валюты лишь при помощи факторов, которые окажут собственное давление на доллар. В качестве такового фактора могут выступить ожидания того, что ФРС США примет решение об увеличении сроков программы покупки облигаций, известной, как операция Twist, на несколько месяцев. Причиной такого решения может послужить серия разочаровывающих статистических данных опубликованных в последнее время. В этом контексте автор предсказывают, что объемы операции Twist могут быть увеличены не на столь существенную величину. Например, на $200 млрд. Если ожидания данного банка совпадут с фактическим результатом, то такой исход можно расценивать, как позитивный для американской валюты…
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно и оперативно. В сопровождении достаточно низкой волатильности.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое достаточно спокойно, хотя и сообразно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в этот вторник, дилеры розницы в течение 19 июня, констатировали внутридневную курсовую коррекцию на 2,0 коп. бидов и на 1,0 коп. оферов этой СКВ: 10,14/10,25 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение вторника по обеим позициям.
Торги 19 июня здесь завершились ценами 0,247/0,250 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, 18 июня биды рубля просели на 10 пунктов, позиция «предложение» снизилась на 30 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 19-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных во вторник сохранилась на низком уровне, повторив показатели «ниже среднего» оборотов понедельника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 19 июня в Днепропетровске пытались работать по просевшему с закрытия понедельника на 6,0 коп. спросу и потерявшему 2,0 коп. же предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 19 июня по спросу и по предложению просели на 30 пунктов.
Опыт двух последних сессий подтвердил наши более ранние предположения о том, что с одной стороны обострение гривневого патриотизма спровоцированное стараниями профильного департамента НБУ – феномен недолгоживущий, с другой, как и прежде все определяется гривневой ликвидностью.
Пока определенно можно констатировать очевидный факт: на ближайшую перспективу отечественный валютный рынок ждет банальная и хорошо знакомая всем «курсовая пила» («бычий» вариант или алгоритм: два шага наверх – один вниз), которая в конечном счете станет продолжать девальвировать нацвалюту.
Эти рассуждения вполне подходят и для рынка наличных, который во вторник констатировал уверенное доминирование клиентского спроса на фоне его удовлетворения, причем, рискнем предположить рост цен на этом участке уже вечеру вторника. Натурально, в тех городах Украины, где из-за футбольных матчей не перекрыты городские магистрали, сводящие на нет остатки надежды официального Киева на значительное предложение твердой валюты со стороны приехавших в страну на ЧЕ-2012 фанов-нерезидентов.
Есть надежда на возвращение на рынок наличных покинувших его 14 июня «быков», вернее, телят. Поначалу робких и не решительных. Но «перспективных»…
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в среду, 20 июня, виртуально стартовали с уровня закрытия вторника: 8,0755/8,0800 UAH/USD.
К 10.25, со слов матерого дилера коммбанка-«бегемота» реальные торги не стартовали, однако даже в виртуальном виде цены приподнялись к отметке 8,0770/8,0830 UAH/USD. «Чуток наверх полезли»,— прокомментировал ситуацию матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
Около 10.40 на межбанке котировки доллара просели к уровню 8,0750/8,0815 UAH/USD на фоне приблизительного баланса спрос/предложение. «Передумали идти в горы»,— пояснил матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
К 11.09 безналичный доллар консолидировался у отметки 8,760/8,0781 UAH/USD, ведомый спросом на фоне оборотов «ниже среднего». Вассалов регулятора пока не видно.
На 11.54 котировки доллара сохранили «бычий» тренд, добравшись к указанному часу до уровня 8,0810/8,0835 UAH/USD на фоне «хороших оборотов» и доминирования спроса.
Полагаю, «бычий» тренд на рынке безналичного доллара стал следствием пролонгации «перемен к лучшему» на рынке гривневой ликвидности, о чем дали понять выросшие с уровня 16 698,8 млн. грн. к отметке 17 770,9 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
Около 12.35 Киева котировки безналичного доллара в сопровождении доминирования спроса и «нормальной» ликвидности закрепились на уровне 8,0800/8,0838 UAH/USD, не испытывая очевидного желания продолжать дальнейшие «курсовые игрища». Рынок, со слов матерого дилера, «затихает и успокаивается» на достигнутых пополудни цифрах.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 20 июня с уровней: доллар – 8,070/8,100 UAH/USD, евро – 10,10/10,30 UAH/EUR, рубль – 0,246/0,252 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, 19 июня, курс доллара по спросу и по предложение не изменились.
Евро по сравнению с открытием вторника по спросу и по предложению прибавил по 7,0 коп.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом вторника по спросу и по предложению не изменился.
В дебюте сессии 20 июня настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой эйфории в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка» спекулянтами на фоне обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на среду «обрадовал» возобновлением коррекции и установившимися на отметке $1,2670 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, и возобновившим откат «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 20-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,100/8,115 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос прибавил 0,5 коп., предложение не изменилось); евро – 10,24/10,34 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 19 июня, спрос и предложение прибавили по 8,0 коп.); рубль - 0,248/0,251 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 20-го в розничном сегменте царила несвойственная ему тишина – реальная работа еще не стартовала.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в среду стартовал с уровней: доллар – 8,095/8,115 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение прибавили по 0,5 коп.); евро – 10,20/10,30 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 19 июня, спрос и предложение прибавили по 5,0 коп.); рубль - 0,248/0,251 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение прибавили по 10,0 пунктов).
В дебюте сессии от 20 июня в оптовом сегменте тишина – реальных сделок не было.
К 11.13 в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска цены открытия не изменились (доллар - 8,100/8,115 UAH/USD, евро - 10,24/10,34 UAH/EUR, рубль - 0,248/0,251 UAH/RUB), не претерпело изменение и настроение: тишина и отсутствие реальной торговли.
К этому же часу оптовики констатировали отсутствие реальной торговли на фоне новых цен: доллар - 8,10/8,11 UAH/USD, евро - 10,24/10,35 UAH/EUR, рубль - 0,248/0,249 UAH/RUB.
Около 12.30 в розничном сегменте днепропетровской «налички» некоторые перемены: доллар - 8,100/8,115 UAH/USD, евро - 10,24/10,34 UAH/EUR, рубль - 0,248/0,251 UAH/RUB. Дилеры констатировали инициацию работы, начав удовлетворять клиентский спрос с «нормальной» ликвидностью.
Оптовики на указанное время не изменили цены (доллар - 8,10/8,11 UAH/USD, евро - 10,24/10,35 UAH/EUR, рубль - 0,248/0,249 UAH/RUB), однако дивидендов это не принесло — реальные сделки здесь по-прежнему отсутствовали.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
