Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Европейская сессия своим открытием дала евро повод для роста. Хорошее настроение участников торгов привело к тому, что евро к 12.30 Киева вырвался к отметке $1,2410. Игроки ожидают новой программы выкупа активов от ЕЦБ, однако это не значит, что на рынке исчезли все опасения.
Доходность десятилетних бондов по-прежнему остается высокой, хотя она и снизилась за последние дни. Так, испанские десятилетки к указанному времени обещают 6,23% в год, итальянские - 5,71%, португальские - 9,71%, греческие - 24,4%. Кстати, последняя страна продолжает вызывать опасения на рынке, о чем свидетельствуют результаты размещения векселей во Франции прошедшие накануне.
Франция вновь разместила 22-недельные векселя под отрицательную доходность. Управление общественными долгами при Министерстве экономики и финансов Франции (Agence France Tresor) разместило облигации с погашением в январе 2013г. Объем размещения составил 6,98 млрд евро. Доходность на аукционе достигла минус 0,018%, снизившись с зафиксированного неделей ранее уровня в минус 0,01%.
Отрицательной остается также доходность по 13-недельным векселям. Показатель составил минус 0,015%, незначительно повысившись по сравнению с минус 0,016% неделей ранее. Отрицательная доходность возникает, когда инвесторы приобретают облигации дороже номинальной стоимости. Таким образом, если кредитор держит бумаги до погашения, он получит назад сумму меньше первоначальных инвестиций.
Долговой кризис, охвативший периферийные страны еврозоны, вынудил инвесторов искать новые тихие гавани в Европе - активы, гарантирующие если не доход, то хотя бы сохранность вложенных средств. Французские госбумаги можно считать относительно надежными по сравнению с испанскими и тем более греческими, что обеспечивает значительный интерес инвесторов.
Отрицательная доходность бондов говорит о том, что в Европе нет дефицита ликвидности, но наблюдается огромный дефицит доверия. Агенты не доверяют ни банкам, ни целым государствам. Именно поэтому облигации самых надежных государств становятся единственным инструментом сохранения активов, пусть даже со 100% вероятностью потерять часть стоимости. Этот страх пока не имеет ничего общего с движением европейской валюты вверх. Но рано или поздно он отразиться на курсе евро и текущая коррекция закончится очередным раундом распродаж. Евро утром вторника дорожает к доллару на оптимизме в отношении предстоящего визита главы Еврогруппы Жана-Клода Юнкера в Грецию в среду.
Евро к доллару торгуется в 08.25 Киева во вторник на уровне $1,2358 по сравнению с $1,2346 на закрытие рынка в понедельник.
Стоимость европейской валюты относительно японской составляет ¥97,99 против ¥98,06 по итогам предыдущих торгов.
Пара доллар/иена торгуется на уровне ¥79,3 по сравнению с ¥79,42 по результатам сессии 20 августа.
Во вторник, 21 августа, евро торгуется нейтрально. К 07.00 Киева его курс составил $1,2350. Высокое значение, но игроки настроены оптимистично. Надежда на ЕЦБ на рынке не угасает. В то же время драматичная ситуация развивается в Греции, но пока покупатели евровалюты предпочитают это игнорировать.
Германия не пойдет на существенное изменение существующих с Грецией соглашений, проинформировал министр иностранных дел ФРГ Гидо Вестервелле по итогам встречи со своим греческим коллегой Димитрисом Аврамопулосом, передает Reuters. Данные комментарии Г.Вестервелле последовали вслед за информацией о том, что Греция собирается попросить о продлении срока программы международной помощи на два года.
Ожидается, что премьер-министр Греции Антонис Самарас выступит с инициативой продления на два года срока радикальных экономических реформ на встрече с канцлером Германии Ангелой Меркель и президентом Франции Франсуа Олландом в Берлине 23 августа с.г. Преобразования были согласованы ранее с Европейским союзом, МВФ и ЕЦБ.
Ранее канцлер А.Меркель заявляла, что отказ от выделения Афинам кредитного транша (что, в свою очередь, фактически приведет к выходу Греции из состава еврозоны) несет в себе значительные риски для финансового здоровья всего блока, однако данная позиция А.Меркель находит мало поддержки у представителей коалиционного правительства ФРГ, которые настаивают на проведении более жесткой политики в отношении Афин. Так, в последние недели представители немецкой коалиции неоднократно отмечали, что рассматривают выход Греции из состава зоны евро как «приемлемый» вариант. Отдельные немецкие политики даже называли срок, в течение которого это должно произойти, - к концу текущего года.
По словам Д.Аврамопулоса, правительство Греции через несколько недель обнародует программу реформ, призванных сэкономить €11,7 млрд. и удовлетворить требования международных кредиторов, выдвигаемые в обмен на предоставление помощи. Согласно текущим условиям предоставления помощи Греции, страна должна сократить дефицит бюджета до 2,1% ВВП в 2014г. с 9,3% в 2011г. Выделение средств со стороны Евросоюза и МВФ зависит от успешности проведения в Греции структурных реформ.
13 августа с.г. высокопоставленный немецкий политик заявил, что политика «последнего шанса» в отношении Греции более несостоятельна и применяться не будет. «Мы давно достигли точки, когда греки должны показать, что они способны сделать переход на рельсы бюджетной экономии», - сообщил представитель правительственной фракции ХДС в бундестаге Михаэль Фукс, комментируя позицию Германии в отношении предоставления Афинам дальнейшей финансовой помощи. По словам М.Фукса, ФРГ может заблокировать выделение кредитных траншей Греции, если появятся признаки того, что страна не выполняет взятые на себя обязательства перед партнерами по еврозоне.
В сентябре 2012г. «тройка» международных кредиторов Греции (Еврокомиссия, ЕЦБ, МВФ) примет решение по вопросу выделения Афинам очередного кредитного транша в рамках второй программы финансовой помощи объемом €130 млрд. В настоящий момент международные кредиторы Афин ожидают отчета работающей в Греции группы аудиторов.
Похоже, Греции все же придется пойти на сложный, но необходимый для всех шаг. Установленные финансовые рамки для страны попросту рушат экономику. Нужно менять модель, однако, немецкие власти против. В итоге получается тупик, выход из которого один - введение драхмы. При этом выход Греции вряд ли негативно скажется на стоимости евро, так как ЕЦБ держит руку на пульсе, и, ударив кнутом по грекам, тут же выдаст горсть пряников для финансистов зоны евро. Так удастся избежать паники, и решить проблемы.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 20 августа в Нью-Йорке повысились. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1622,2 за унцию (+0,33%), серебро - $28,91 за унцию (+2,56%), платину - $1496 за унцию (+0,82%), палладий - $612 за унцию (+0,01%).
Год назад власти Китая боролись с инфляцией, повышали ставки и позволяли юаню укрепляться, напоминает главный макростратег Wells Fargo Advisors Гэри Тэйер. «И теперь мы видим последствия. Сейчас невозможно определить, какой процент снижения ВВП США обусловлен замедлением в Китае, потому что оно идет параллельно с европейским кризисом. Обе проблемы дополняют друг друга и давят на Америку. Власти Китая окажут экономике поддержку, но не стоит рассчитывать на очень решительные меры. У них ушло много времени на то, чтобы справиться с проблемой инфляции, возникшей вследствие крупных стимулирующих программ в 2009г. Они не хотят снова оказаться в такой ситуации и будут действовать осторожно», - заявил Bloomberg Г.Тэйер.
«Еще недавно Вэнь Цзябао говорил, что слабая инфляция позволяет понизить ставки, и ничего не сделал. Вряд ли падение прямых иностранных инвестиций что-то изменит. Китайский центробанк ожидает, что повышение цен на энергоносители отразится на следующем отчете по потребительской инфляции. Власти Китая, как и власти многих других стран по всему миру, пытаются своими заявлениями добиться того, чтобы рынки сами сделали всю работу. Но я думаю, это не сработает», - считает главный экономист Saxo Bank Стин Джейкобсен.
Таким образом неоднозначная ситуация сложилась в Китае. Власти боятся стимулировать экономический рост, а в таких условиях говорить о росте стоимости драгметаллов не приходится.
На 07.00 Киева во вторник фьючерсы на золото находились на отметке $1623,5 за унцию (+0,03%), серебро - $28,68 за унцию (+0,28%), платину - $1482,5 за унцию (-1,05%), палладий - $604 за унцию (-0,61%). Несмотря на снижение фондовых индексов, курс евро/доллар вырос на американской сессии в ночь на 21 августа до уровня 1.2349. $Курс пока остается внутри пятничного диапазона относительно на высоких уровнях. Поддержку курсу евро оказывает ожидание того, что ЕЦБ может начать покупки испанских и итальянских облигаций.
Рост курса евро/доллар произошел также несмотря на то, что Бундесбанк 20-го в очередной раз заявил о том, что он против покупок Европейским центральным банком европейских облигаций. По его мнению, это несет в себе значительные риски для стабильности еврозоны.
Министерство финансов Германии заявило о том, что ему не известно о планах ЕЦБ по покупке европейских облигаций.
Цена золота выросла до уровня $1622,10 за тройскую унцию. Поддержку курсу, в частности, оказало заявление Банка России о том, что он увеличил долю золота в своих резервах на 18,7 тонн.
21 августа внимание инвесторов будет направлено на публикацию протокола последнего заседания Комитета открытого рынка Федеральной резервной системы США.
В четверг выйдут важные данные об уровне деловой активности в еврозоне. Также в четверг состоится встреча канцлера Германии Меркель и президента Франции Олланда. В пятницу Меркель встретится с премьер-министром Греции Самарасом.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 21 августа просел на 5,59 копейки и составил 31,9606 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке, сохранявшийся неизменным в пятницу, в понедельник снизился на 0,3 коп. до уровня 8,1035 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,0990-8,1025 UAH/USD, после 13.00 котировки выросли до 8,1010-8,1050 UAH/USD и до конца торгов почти не изменились. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,1035 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил. С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,75% с 8,0400 UAH/USD гривни до 8,1005 UAH/USD. Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 20 августа гривна overnight котировалась банками по 15,0/24,0%, доллар - по 2,0/5,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 15,0/25,0% и USD: 2,5/6,0%.
Как и предполагалось, стабилизация отечественного рынка безналичного доллара установившаяся к исходу прошлой пятидневки, 20-го сменилась «бычьим» трендом. Подтвердив тем самым стратегию регулятора, взявшего курс на управляемую и неспешную девальвации гривни.
Базовым же основанием для понедельничного подорожания «зеленого» безнала стало очередное послабление на рынке гривневого ресурса, о котором дали понять выросшие с уровня 17 088,7 млн. грн. к отметке 17 323,2 млн. грн. Это случилось, подчеркнем, вопреки приснопамятному «синдрому 20-го числа», известного ранее обострением гривнедефицита. Меж тем, о некотором снижении остроты последнего дали понять просевшие с уровня 16,0/27,0% пятницы к отметке 15,0/24,0% годовых ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo.
Согласно традиции, сулящей потери в ликвидности со стартом «бычьего» тренда, обороты сделок по безналичному доллару на торгах понедельника снизились.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 20-го по сравнению с пятницей, просел с уровня $917,7 млн. к отметке $738,7 млн., стал «легче» и объем продажи долларов США, опустившись с уровня $648,0 млн. к отметке $515,3 млн.
Справедливости ради стоит напомнить об еще одной «традиции»: как правило в дебюте новой недели валютный рынок редко радует «откровениями» по части ликвидности и креативом в отношении курсоформирования.
В отношении предыдущего мнения о боковом тренде, полагаю, не стоит спешить его менять. Ведь как ни крути, а на излете II декады августа на торгах безналичным долларом в «боковик» «ненавязчивыми» «намеками» департамента монетарного регулирования наш рынок «зеленого» затолкали умники с Институтской. Причем, подтверждается наше предположение о том, что в последние дни регулятор включил «тонкое регулирование», поначалу ужесточив гривневую диету, спровоцировав гривнеукрепляж относительно доллара, а затем уже чуть «ослабив» тиски монетаризма. С последующим «микроскопическим» затягиванием «гаек монетаризма» и их послаблением на торгах 20 августа.
Впрочем, как мы уже намекнули выше, судя по всему, на торгах «зеленым» безналом начался очередной валютный цикл, старт которого традиционно сопровождается «бычьим» трендом.
В целом понедельничную сессию по безналичному доллару, как и предыдущую, уместно разделить на два этапа: вначале, до 11.30 Киева курс «зелени» снижался, достигнув к указанному часу дневного минимума (8,0976/8,1016 UAH/USD), а затем взяло старт ралли.
Смена тренда на рынке безналичного доллара на «бычий» не могла не оказать влияние на состояние дел в «неформальной» ветке рынка наличных. И оказала. Причем последствия возвращения «быков» на рынок «зеленого» безнала для оптового и розничного сегментов были схожими. В отношении ликвидности.
Если в сегменте опта тамошние дилеры, начиная с 16 августа уже начали привыкать к вынужденному безделью, операторы розницы и мелкого опта по итогам понедельника были вынуждены рапортовать о заметном регрессе по части ликвидности, заслужившей, со слов дилеров розницы оценку «три».
Впрочем, по порядку.
Торги 20 августа в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,120/8,135 UAH/USD, евро – 9,95/10,05 UAH/EUR, рубль – 0,2515/0,2550 UAH/RUB.
В течение торгов понедельника спрос и предложение розничного доллара не изменились.
По сравнению с закрытием пятницы, биды и офера розничной «зелени» по обеим позициям также не претерпели изменений.
Со слов дилеров розницы, в течение торгов 20 августа доминировал клиентский спрос, который и удовлетворялся. При этом, полагаю, внутридневной курсовой стабильности, несмотря на рост цены «зеленого» безнала, розничный доллар «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска обязан скверной ликвидности: дилеры сегмента боялись курсовыми ревизиями осушить робкий ручеек денежной ликвидности.
Тем временем, у дилеров опта, как мы анонсировали выше, понедельник стал вторым подряд изрядным разочарованием: реальные сделки в сегменте, со слов оптовиков, практически отсутствовали. Думаю, именно по этой причине торговля оптовой «зеленью» 20-го завершилась теми же ценами, что и началась: 8,12/8,13 UAH/USD. По сравнению с закрытия пятницы, биды оптовой «зелени» прибавили полкопейки, офера не изменились.
Со слов дилеров опта, к вышеупомянутой «понедельничной» традиции, уместно добавить прежнее «обстоятельство»: солидный клиент сегмента продолжал «варить воду», желая сдать валюту по цене установленных в сегменте оферов, а приобрести по курсу позиции «спрос».
На этом фоне торги оптовым евроналом 20-го в Днепропетровске завершились ценами 9,92/10,05 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневную стабильность обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием пятницы, спрос на оптовую пару евро-гривня стал «легче» на 2,0 коп., предложение не изменилось.
Поскольку в течение понедельника цена оптового доллара по сути оставалась неизменной, мы тотчас же обнаружили первый источник внутридневной курсовой стабильности оптового евронала.
За вторым придется отравиться на планетарный мировой рынок.
Стало быть, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на мировой форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар вырос с уровня $1,2330 к отметке $1,2342. Став «тяжелее», таким образом, на «сиротские» 12 пунктов.
Думается, столь незначительный внутридневной курсовой привес по паре евро-доллар, случившийся к тому же на излете сессии, вряд ли давал основание дилерам опта менять что-то на самом финише понедельничных торгов.
Несмотря на столь быстрое прояснение ситуации, покидать мировой форекс мы не будем — надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник понедельника пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,2330, кросс-курс евро-доллар вначале совершал разнополярные колебания в окрестностях этой отметки, причем размах отклонений был достаточно велик, в рамках коридора $1,2320-1,2340.
Затем, стартовав с 09.00 Киева, индикатор инициировал динамичное ралли, результатом которого стало достижение кросс-курсом евро-доллар отметки $1,2368 около 10.00. На этом пике индикатор не задержался, начав закономерную и неспешную (в три этапа) коррекцию, проходившую в рамках «технологии» «курсовой пилы», результатами которой стало достижение евро локальной «ямы» ($1,2300), случившееся около 15.20 Киева. «Отдохнув» «в низах» до 16.00, индикатор с этого времени инициировал очередное ралли, в течение которого прошел финишную черту украинкой сессии форекса на вышеозначенной цифре $1,2342.
На этом уровне евро не задержался, а, продолжая рост, уже на американской сессии к 18.30 поднялся до уровня $1,2345, где и успокоился… Впрочем, это, как говорится, уже совсем другая история. Ну а нам остается сущий пустяк — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
С открытием торгов в Европе евро получил поддержку и к 12.00 Киева достиг отметки $1,2350. Участники европейских торгов с оптимизмом отнеслись к призывам министра экономики Испании.
Министр экономики Испании Луис де Гиндос призвал Европейский центральный банк (ЕЦБ) начать безлимитный выкуп испанских долговых обязательств. «У интервенций ЕЦБ не должно быть верхнего потолка или, по крайней мере, ЕЦБ не должен объявлять о масштабах своего выкупа испанских бондов», - цитирует слова Л.де Гиндоса Reuters.
«Я полагаю, что Испания представила программу коррекции бюджета и структурных реформ, которые в основе своей были одобрены», - добавил он. В настоящее время правительство Испании занимается изучением конкретных деталей и особенностей помощи ЕС. Глава правительства Испании Мариано Рахой планирует сократить расходы бюджета на 10% ВВП и достичь ежегодного дефицита бюджета в 3% к концу 2014г.
Напомним, 02 августа глава ЕЦБ Марио Драги заявил о том, что финансовая организация может приступить к выкупу бумаг государственного долга, но только при условии обращения страны-должника за помощью к ЕС и при выполнении взятых на себя обязательств. На фоне выступлений М.Драги и поддержки его инициатив со стороны канцлера Германии Ангелы Меркель стоимость обслуживания испанских долговых обязательств снизилась в августе до уровня начала июля этого года. Евросоюз согласился в июле этого года выделить до €100 млрд. на рекапитализацию испанских банков.
Все бы хорошо, но Германия явно будет против такого варианта развития событий. Страну не устраивает даже переход функций надзора за банками в адрес ЕЦБ. В таких условиях нечего говорить о безграничной эмиссии денег в адрес испанского правительства.
В Германии неоднозначно восприняты планы Еврокомиссии установить контроль ЕЦБ над финансовыми институтами 17 стран еврозоны. Такую идею ранее выдвинул еврокомиссар по внутренним рынкам Мишель Барнье. Речь идет о контроле над всеми 6 тыс. банков - в том числе небольшими сберкассами и кредитными товариществами.
Правительство ФРГ считает, что контролировать следует лишь 25 ведущих банков, проблемы которых могут негативно отразиться на финансовой системе в целом. Свой проект Еврокомиссия намерена представить 11 сентября. Его авторы объясняют необходимость принятия мер тем, что существующие ныне в ЕС механизмы контроля оказались не в состоянии своевременно выявить проблемы, с которыми столкнулись финансовые институты ряда стран, в том числе Испании.
По мнению депутата Европарламента от Христианско-демократического союза (ХДС) Вернера Лангена, прямой контроль над тысячами банков - в том числе средними, малыми и региональными - обернется чрезмерной и неэффективной бюрократизацией, приведет к конфликтам и перебоям в предоставлении кредитов.
Скептически настроен и финансовый эксперт ХДС Клаус-Петер Флосбах. Он считает, что в настоящее время нет достаточных юридических оснований, позволяющих наделить ЕЦБ контрольными функциями над всеми финансовыми институтами.
Между тем частные немецкие банки поддержали предложение Еврокомиссии, подчеркнув, что контроль должен быть установлен над всеми без исключения банками еврозоны. «Европейский центральный банк должен осуществлять контроль вне зависимости от размеров финансовых институтов», - заявил в Берлине глава Федерального союза немецких банков Андреас Шмиц. По его мнению, в противном случае финансовый сектор окажется разделенным на два класса. В случае установления контроля ЕЦБ ко всем банкам должны применяться одинаковые правила, подчеркнул А.Шмиц.
Как мы неоднократно указывали, бюрократия еврозоны поражает своими масштабами. Любая идея находит противодействие со стороны политических сил той или иной страны. Немцы явно выступают против любой либерализации финансовой системы, а похоже без этого выхода из текущего долгового кризиса не произойдет. Долги Италии и Испании никуда не денутся, и единственный доступный способ их уменьшить - номинальный рост экономики. Он может происходить через расширение ВВП стран либо через инфляцию евро. Но в немецких «ежовых рукавицах» невозможен ни тот, ни другой вариант. Значит, будет третий - дефолт одной из южных стран Европы.
Немногим погодя, к 14.15 Киева курс евро/доллар опустился на европейской сессии с уровня $1,2366 до $1,2301. Негативное влияние на курс евро оказало заявление Бундесбанка о том, что европейский кризис серьезно повышает риски для немецкой экономики. Дилеры отмечают, что курс евро/доллар продолжает совершать колебания в диапазоне $1,2239-1,2385.
Активность на рынке форекс остается достаточно низкой. Курс фунт/доллар находится в пределах $1,5676-1,5715. Курс доллар/йена стабилен около отметки ¥79,50.
Стало быть, после обеда критика Бундесбанка в отношении потенциальных покупок облигаций проблемных стран еврозоны Европейским ЦБ заставила евро вернуться к снижению в понедельник, 20 августа. Единая европейская валюта во второй половине дня в понедельник возобновила снижение по отношению к основным соперникам на Forex, после того как Бундесбанк Германии активизировал свою критику в отношении потенциальных покупок облигаций проблемных стран еврозоны Евроцентробанком.
Напомним, что 20-го утром евро демонстрировал уверенное укрепление после публикации в немецком издании Der Spiegel, в которой говорилось о том, что Европейский Центральный банк рассматривает возможность ограничения доходностей по облигациям для каждой страны Евросоюза. Такое решение, как сообщает СМИ, может быть принято на собрании управляющего совета ЕЦБ 6 сентября. Предполагается, что такой план может быть реализован в виде неограниченных покупок облигаций регулятором на вторичном рынке.
Предполагается, что Центральный банк будет покупать краткосрочный долг в случае, если ставки по нему будут существенно выше некоего эталона (в данном случае – Германии). Идея в целом позитивна для рынков, так как подразумевает более стабильную ситуацию с рефинансированием для проблемных стран.
Однако во второй половине дня немецкий Бундесбанк вновь высказался резко против покупок облигаций со стороны ЕЦБ, так как видит в этом значительный риск для стабильности экономики еврозоны. Кроме того, в Бундесбанке убеждены, что решения о выкупе облигаций стран ЕС должны приниматься на правительственном уровне, а не Центробанком.
И это прозвучало уже после заявлений Меркель о готовности сделать все возможное для спасения евро, а также различных утечек в прессу о возможных сценариях, разрабатываемых в самом ЕЦБ. Так, на прошлой неделе канцлер Германии Ангела Меркель заявила о том, что ФРГ стремится поддержать и сохранить единую европейскую валюту. Кроме того, Меркель отметила, что Германия полностью поддерживает программы ЕЦБ по борьбе с кризисом.
На фоне заявлений Бундесбанка евро после обеда снижается до отметки $1,2300 в паре с долларом, а против японской иены проседает до уровня ¥97,84.
Доллар США продолжает снижение в паре с японской иеной и падает до уровня ¥79,46 в преддверии выхода 22 августа протокола заседания ФРС от 01 августа, когда чиновники воздержались от повышения кредитно-денежного стимулирования американской экономики.
Сегодня стало известно, что индекс экономической активности ФРБ Чикаго в июле сократил падение и составил минус 0,13 пункта, против июньского значения минус 0,15 пункта.
Полагаю, ключевыми словами в заключительном еврорезюме должна быть уже вышеупомянутая констатация очевидного: Бюрократия еврозоны поражает своими масштабами. Любая идея находит противодействие со стороны политических сил той или иной страны. Немцы явно выступают против любой либерализации финансовой системы, а похоже без этого выхода из текущего долгового кризиса не произойдет. Долги Италии и Испании никуда не денутся, и единственный доступный способ их уменьшить - номинальный рост экономики. Он может происходить через расширение ВВП стран либо через инфляцию евро. Но в немецких «ежовых рукавицах» невозможен ни тот, ни другой вариант. Значит, будет третий - дефолт одной из южных стран Европы. Германии надоело платить по счетам безалаберной экономической политики стран южного пояса еврозоны. Безотносительно политических амбиций фрау канцлерин, которая, похоже, тоже начала уставать бороться на два фронта: с европейской рецессией и внутренними «саботажниками» курса на единую Европу. Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, и отчасти очень спокойно. Особенно последнее было очевидным на американской сессии форекса.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евроналом, в этот понедельник, дилеры розницы в течение 20 августа, констатировали внутридневную стабильность бидов и оферов этой СКВ: 9,95/10,05 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», не изменившись в течение понедельника ни по спросу, ни по предложению.
Торги 20 августа здесь завершились ценами 0,2515/0,2540 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы биды оптового рубля просели на 5 пунктов, офера стали ниже на 10 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 20-го была «практически нулевой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в понедельник оставалась на «плинтусовом» уровне, повторив провальные результаты четверга-пятницы.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 20 августа в Днепропетровске пытались работать по просевшим с закрытия пятницы, 17 августа, на 1,0 коп. бидам и оферам.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 20 августа по спросу потеряли 5 пунктов, по предложению не претерпели изменений.
Несмотря на то, что понедельничные торги, как известно, редко радуют «откровениями» по части ликвидности и «креативом» в отношении процесса курсоформирования, мы не исключаем, что сессия 20-го, завершившаяся вопреки приснопамятному «синдрому 20-го числа» укреплением безналичного доллара на фоне некоторого снижения остроты гривнедефицита, о котором дали понять выросшие остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ а также просевшие ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo, имеет шансы стать стартовой в рамках очередного валютного цикла. Хотя и небольшие в контексте высоковероятного «реагирования» департамента монетарного регулирования НБУ.
Появившаяся «в степях Украины» толика относительно свободной гривни тотчас ушла на торги валютного межбанка, где и «материализовалась» в доминирование спроса и выросший на этой почве на 0,3 коп. курс безналичного доллара.
Пока, согласно известному временному лагу, «бычьи» настроения межбанка не распространились на рынок наличных. Ограничившись лишь временным падением ликвидности. Как того требует традиция и начало новой недели.
Думается, «бычий» тренд, оттолкнувшись от пятничной стабилизации, согласно действующей стратегии и тактике НБУ, протянется пару-тройку сессий. С аналогичными последствиями для курса наличного доллара, к росту которого, скорее всего, ужо во вторник должны адаптироваться потенциальные клиенты оптового и розничного сегментов «налички».
Рискнем предположить сохранение в течение короткой предпоследней недели августа низкую ликвидность, характерную для «бычьего» тренда рынка и заметно облегчающую задачу спекулянтов, которые в данных условиях «малыми средствами и силами» могут оперативно изменять как действующий курс на рынке «зеленого» безнала, так, собственно, сам тренд на ближайшие несколько сессий. Ситуация в значительной степени облегчается пассивностью регулятора, который кроме административных мероприятий и наносящих вред экономике страны «монетарных рычагов», никак не участвует торгах валютного межбанка. Впрочем, исходя из динамики содержимого валютных закромов, иной политики от Институтской ожидать сложно. Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева во вторник 21 августа, виртуально стартовали с уровня закрытия понедельника: 8,1020/8,1055 UAH/USD и таковыми безоборотно оставались до 10.30 Киева.
Лишь к 10.45 котировки безналичного доллара, сопровождаемые «плинтусовой» ликвидностью и приблизительным балансом спрос/предложение, несколько изменились, обнаружив «интерес к медведям»: 8,1018/8,1053 UAH/USD.
На 10.54 котировки безналичного доллара не изменились(8,1018/8,1053 UAH/USD), хотя ликвидность заметно прибавила на фоне установления доминирования спроса на подешевевший доллар.
К 11.04 «медведи» на торгах «зеленым» безналом усилили натиск, опустив цену последнего к отметке 8,1008/8,1048 UAH/USD на фоне сохранившейся «ниже среднего» уровня ликвидности и преобладания спроса.
К 11.04 «медведи» на торгах «зеленым» безналом усилили натиск, опустив цену последнего к отметке 8,1008/8,1048 UAH/USD на фоне сохранившейся «ниже среднего» уровня ликвидности и преобладания спроса. На этих уровнях курс доллара консолидировался и держался до 11.30 Киева.
Меж тем, пополудни, около 12.35 Киева рынок безналичного доллара по бидам пробил вниз отметку 8,100 UAH/USD, отметившись на уровне 8,0985/8,1029 UAH/USD в сопровождении «низкой» ликвидности и доминирования спроса.
К 13.55 Киева, «медвежий» тренд на торгах «зеленым» безналом привел рынок по сути к финальным уровням цен: 8,0985/8,1018 UAH/USD. Ликвидность торгов вплотную приблизилась к «плинтусовому» уровню на фоне сохранения доминирования спроса.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 21 августа с уровней: доллар – 8,100/8,125 UAH/USD, евро – 9,95/10,10 UAH/EUR, рубль – 0,250/0,255 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, 20 августа, курс доллара по спросу вырос на 1,0 коп., по предложению прибавил 0,5 коп.
Евро по сравнению с открытием понедельника по спросу вырос на 5,0 коп., по предложению не изменился.
Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом понедельника по спросу и по предложению не изменился.
В дебюте сессии 21 августа настроение в этом сегменте рынка было достаточно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение некоторой эйфории в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка» спекулянтами на фоне обострения «монетаризма» на Институтской доллара и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на вторник «обрадовал» ростом кросс-курса евро-доллар к отметке $1,2360.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, и возобновившим рост «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 21-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,120/8,135 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение не изменились); евро – 9,95/10,07 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 20 августа, спрос не изменился, предложение стало выше на 2,0 коп.); рубль - 0,252/0,255 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос прибавил 5 пунктов, предложение не изменилось).
На открытии торгов 21-го в розничном сегменте наблюдалась тишина – реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра во вторник стартовал с уровней: доллар – 8,12/8,13 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение не изменились); евро – 9,98/10,08 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 20 августа, спрос вырос на 6,0 коп., предложение прибавило 3,0 коп.); рубль - 0,252/0,255 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос стал выше на 5 пунктов, предложение прибавило 10 пунктов).
В дебюте сессии от 21 августа в оптовом сегменте было тихо, реальнее сделки отсутствовали.
К 11.30 в розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска цены открытия не изменились (доллар - 8,120/8,135 UAH/USD, евро - 9,95/10,07 UAH/EUR, рубль - 0,252/0,255 UAH/RUB). При этом здесь на указанное время сохранялась тишина: реальных сделок не было.
На это же время оптовики, cделав цены открытия более «рыночными» (доллар - 8,125/8,135 UAH/USD, евро - 9,98/10,08 UAH/EUR, рубль - 0,252/0,255 UAH/RUB), констатировали инициацию «двусторонней» торговли «чемоданными» партиями «зелени» на фоне «нормальной» ликвидности.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
