Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
В среду, 05 декабря, ближе к киевскому полудню, евро притормозил рост. Ралли истощило силы «быков». К 11.30 Киева курс европейской валюты достиг отметки $1,311, и пока трейдеры не проявляют активности, а ждут новых драйверов роста. Да, кризис в Европе пошел на убыль, однако притупление чувства опасности вновь привело к торможению процессов реформирования зоны евро. На текущий момент страны еврозоны не могут договориться о банковском союзе.
Банковский союз предполагает три шага: наделение Европейского центробанка (ЕЦБ) правом надзирать над всеми банками зоны евро, а также желающими присоединиться к данной схеме банками ЕС, создание фонда для закрытия проблемных банков и полноценной схемы защиты вкладов по всей еврозоне.
Министры финансов Евросоюза на встрече в Брюсселе пока не договорились о создании банковского союза, они продолжат переговоры 12 декабря. Такое заявление сделал министр финансов Кипра Вассос Шиарли. В.Шиарли, который выступал в качестве председателя, заверил, что, несмотря на разногласия, министры демонстрируют достаточно рвения, чтобы достичь консенсуса.
Сама идея банковского союза кажется привлекательной всем без исключения министрам финансов ЕС, однако они не могут договориться о степени наделения ЕЦБ надзорными функциями. Германия настаивает на том, чтобы ЕЦБ мог контролировать только значимые банки, Великобритания же требует так ограничить влияние ЕЦБ, чтобы не нарушался британский суверенитет.
Еще одним затруднением в переговорах стала позиция Швеции, которая не входит в зону евро, однако имеет значительные банковские интересы во входящей в валютный блок Финляндии. Если ЕЦБ будет осуществлять надзор за шведскими банковскими активами в Финляндии, Швеция намерена претендовать на равное с другими странами зоны евро представительство в ЕЦБ. Кроме того, Швеция не намерена покрывать банковские убытки других стран за счет своих налогоплательщиков.
И все же министр финансов Швеции Фредрик Рейнфельд смягчил позицию по вопросу банковского союза. Если месяцем ранее он заявлял, что Швеция проголосует отрицательно, то на прошедшей встрече он выступил за необходимость еще одного раунда переговоров на уровне министров финансов ЕС.
Франция выступает за скорейшее наделение ЕЦБ статусом надзорного органа, что должно стать первым шагом на пути к более глубокой фискальной и экономической интеграции валютного блока, а также может способствовать укреплению французской банковской системы. Однако Берлин опасается, что в данном случае Германии придется оказывать поддержку слишком слабым банкам, а также согласиться на прямую рекапитализацию банков из фонда спасения еврозоны, что также подразумевают условия банковского союза.
В целом позиция каждой из сторон выглядит справедливой, но вопрос о банковском союзе очень сложный. Решить часть фундаментальных проблем еврозоны можно лишь через банковский союз, в частности в их долговой части. Но снятие ответственности с правительств за долги национальных банков - еще не ответ на все вопросы. Вопрос эффективности экономики никто не снимал с повестки дня. Но его не разрешить в высоких кабинетах Брюсселя, повышать эффективность нужно «в поле», и делается это не за один день, а годами и даже десятилетиями.
Курс евро к доллару США поднялся в среду до максимального уровня за семь недель. Европейская валюта растет после того, как министры финансов Евросоюза подтвердили готовность дать Греции дополнительное время на сокращение бюджетного дефицита до запланированных уровней. Министры финансов еврозоны 13 декабря встретятся, чтобы ратифицировать выделение Греции очередного транша помощи.
Стоимость европейской валюты увеличилась по состоянию на 07.45 Киева до $1,3113 по сравнению с $1,3094 на закрытие рынка во вторник. Ранее в ходе торгов курс евро поднимался до $1,3124 - максимума с 18 октября.
Иена дешевеет в среду относительно доллара США и евро в ожидании принятия новых стимулирующих мер в Японии.
Курс иены к доллару опустился до ¥82,24 против ¥81,9 на закрытие рынка во вторник.
Евро вырос к японской нацвалюте до ¥107,82 против ¥107,24 накануне.
В среду, 05 декабря, доллар продолжает сдавать позиции. К 06.30 Киева курс европейской валюты установился на отметке $1,312. Участники торгов оптимистичны. Похоже, что переговоры о «фискальном обрыве» сдвинулись с мертвой точки.
Если президент США Барак Обама и республиканцы из конгресса не достигнут соглашения о новых подходах к снижению дефицита бюджета, то с 1 января 2013г. автоматически вступит в силу положение о секвестровании расходов, и будут отменены стимулирующие налоговые льготы, установленные в период президентства Джорджа Буша-младшего. Такая ситуация приведет к так называемому «фискальному обрыву», что, по оценкам некоторых экспертов, обернется для США экономическим спадом, составляющим от 2%.
Позиция Б.Обамы сводится к тому, чтобы продлить налоговые послабления для всех американцев, за исключением самых богатых. Его оппоненты настаивают на продлении действующей политики еще на год, после чего заново обсудить вопрос о поиске средств для пополнения бюджета.
Б.Обама предъявил ультиматум своим политическим оппонентам из Республиканской партии. Глава Белого дома отказался идти на компромисс и принимать новую бюджетную политику без увеличения налоговых ставок для состоятельных соотечественников, передает Reuters.
«У нас есть возможность достичь договоренности», - сказал президент, подчеркнув, что предложения республиканцев по закрытию налоговых лазеек и способов получения налоговых вычетов не принесут ощутимой пользы для сокращения бюджетного дефицита. Вместе с тем Б.Обама не стал уточнять, настаивает ли он на возвращении к налоговой ставке в 39,6% для обеспеченных слоев граждан, как это было при администрации Билла Клинтона. «Мы намерены добиться повышения налогов для этих двух процентов американцев, и мы не намерены заключать соглашение без этого условия», - добавил президент.
Сенат США утвердил расходы на национальную оборону на 2013г. в размере $631,4 млрд. Все 98 присутствовавших на заседании сенаторов поддержали вынесенный на рассмотрение оборонный бюджет.
Утверждению военного бюджета предшествовало пятидневное обсуждение и принятие нескольких сотен поправок, которые теперь должны пройти процедуры согласования в палате представителей. После этого готовый документ может быть отправлен на подпись президенту США. Одним из положений, по которым наблюдаются разногласия между нижней и верхней палатами Конгресса, является выделение средств на дальнейшую разработку биотоплива, приемлемого для заправки боевой авиации и кораблей.
Председатель сенатского Комитета по вооруженным силам Карл Левин, комментируя положения одобренного документа, отметил, что палатам было предоставлено слишком мало времени для совместной проработки всех деталей и достижения компромиссов. Вместе с тем его коллега по комитету от Республиканской партии Джон Маккейн выразил уверенность, что Сенат и Палата представителей смогут быстро найти решение по всем спорным вопросам.
Пример оборонного бюджета показывает, что если вопрос касается национальной безопасности, то сенаторы могут договориться очень быстро. Игра же вокруг бюджета всей страны - это большое шоу, в рамках которого политики пытаются набрать очки. А финансовый рынок делает вид, что всему верит. Правда, на рынке валют уже третью неделю наблюдается тяга к рисковым активам. Евро с середины ноября прибавил четыре «фигуры» (400 пунктов), и в период такого агрессивного роста говорить о том, что валютный рынок боится «фискального обрыва», неуместно.
Кстати, в США увеличили выпуск стодолларовых купюр.
Правительство США за год, который завершился 31 октября, напечатало 3 млрд стодолларовых банкнот, свидетельствуют данные ConvergEx Group. Это, пишет MarketWatch, на 100% превышает средний показатель за последние пять лет и на 50% больше количества выпущенных за прошедший год однодолларовых купюр.
По словам главного рыночного аналитика ConvergEx Group Николаса Коласа, наличные занимают отдельное место в мировых финансах, поскольку большой объем наличных денег предпочитают иметь наркодельцы, нелегальные торговцы оружием и уклоняющиеся от уплаты налогов люди, причем излюбленным номиналом для них являются $100.
В то время как использование более мелких купюр сокращается в последние годы из-за роста в обращении банковских карт, спрос на стодолларовые банкноты, похоже, только увеличивается.
Частично такое резкое повышение можно объяснить тем, что выпуск новой версии купюр откладывался в связи с техническими проблемами. Как сообщает Бюро гравировки и печати (BEP), «свыше 90% банкнот, которые BEP поставляет каждый год, используются для замены уже обращающихся или изъятых из обращения купюр».
Однако Н.Колас полагает, что хороший спрос на стодолларовые банкноты подтверждает существенный рост «теневой экономики». И так как доллару США сейчас «отчаянно необходимо сохранить свой статус мировой резервной валюты», он получает хотя бы такую своего рода поддержку со стороны «теневиков», хотя многие из них являются действительно отвратительными людьми, отмечает эксперт, намекая на свою приверженность известному с Древнего Рима афоризму («Деньги не пахнут»).
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 04 декабря в Нью-Йорке понизилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1697,8 за унцию (-1,12%), серебро - $33,01 за унцию (-2,23%), платину - $1591 за унцию (-1,25%), палладий - $686 (-1,16%).
За последнюю неделю произошло резкое движение на рынке золота. В процессе падения на $25, начавшегося после прорыва уровня $1737, за несколько секунд было ликвидировано позиций на более чем 1,5 млн. унций, большинство из которых, возможно, были куплены по цене вышеуказанного уровня несколькими днями ранее. Из-за этого многие игроки остались с пустыми карманами, отметил стратег и директор отдела биржевых продуктов Saxo Bank Оле Слот Хэнсен. После того как в ноябре ожидания в отношении будущей инфляции в Америке понизились, золото стало торговаться как обычный рисковый актив, ориентируясь на фондовый рынок и курс доллара. Учитывая, что доверие на фондовом и валютном рынках было подорвано отсутствием прогресса в решении проблемы «фискального обрыва», пессимистичные заявления властей заставили золото обратиться в бегство в условиях распродажи акций и покупок доллара.
Несмотря на эту распродажу, инвесторы продолжили инвестировать в биржевые индексные фонды. В частности, объем золота, находящийся в распоряжении таких фондов, достиг нового рекорда на уровне 2619 т. Только за последние три месяца, когда цена на золото повысилась всего на 2,3%, инвесторы добавили 160 метрических т золота по сравнению с 90 т за предыдущие три месяца.
Принимая во внимание, что инвесторы готовы поддерживать рынок в периоды распродажи, но в то же время не изъявляют желания посодействовать его росту при появлении такой возможности, золото, скорее всего, продолжит торговаться в установленном в ноябре диапазоне между $1705 и $1750 до тех пор, пока не появится какой-нибудь внешний движущий фактор, заключил аналитик.
На 06.00 Киева в среду фьючерсы на золото находились на отметке $1703,62 за унцию (+0,46%), серебро - $33,17 за унцию (+1,12%), платину - $1589,7 за унцию (+0,43%), палладий - $682,15 за унцию (-0,08%).
Курс евро/доллар вырос на американской сессии вечером вторника до уровня $1,3105, максимального с 18 октября. После небольшой коррекции до отметки $1,3071 курс продолжает оставаться на высоких уровнях. Несмотря на снижение американских фондовых индексов, поддержку курсу евро продолжают оказывать новости из Греции и Испании.
Власти Греции заявили о готовности выкупить свои облигации на сумму 10 млрд. евро. Испания официально попросила о помощи для поддержки своих проблемных банков. В связи с этим на рынке продолжается снижение доходности греческих, испанских и итальянских облигаций, что оказывает поддержку курсу евро.
Цена золота упала до уровня $1691,00 за тройскую унцию. Давление на курс оказывают вчерашние данные, которые свидетельствуют о падении индекса деловой активности в США до минимального уровня с июля 2009 года. На рынке также присутствует беспокойство относительно того, что власти США пока не договорились относительно недопущения «фискального обрыва».
Управляющий совет Банка Канады решил 04-го на своем заседании оставить без изменения процентную ставку овернайт (Overnight rate target) на уровне 1,00%.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 05 декабря просел на 17,05 копейки и составил 30,8235 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после роста в понедельник на 0,9 коп. во вторник вырос на 0,1 коп. до 8,1830 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,1790-8,1870 UAH/USD, к 11.00 курс не изменился, составив 8,1790-8,1870 UAH/USD. На 13.00 спрэд сузился, а цены выросли до уровня 8,1798-8,1860 UAH/USD, а к концу торгов скорректировались, выйдя на отметку 8,1790-8,1850 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,1830 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 1,78% с 8,040 UAH/USD до 8,1830 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 04 декабря гривна overnight котировалась банками по 2,50/5,0%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 23,00/30,00% и USD: 3,5/5,5%.
Отечественный рынок безналичного доллара попал на торгах вторника в положение буриданова осла, который, как известно, из-за невозможности выбрать в каком стогу сено вкуснее, в конце концов умер от голода.
Так сложилось, что 04-го и гривни и доллара в безналичном «исполнении» на украинском валютном рынке было в изобилии. И это поставило отвыкших от такого «коммунизма» игроков в тупик.
Судите сами.
Если накануне ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo пребывали на уровне 4,5/8,5%, во вторник «ночная» гривня стоила 2,5/5,5% годовых.
Остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора выросли с ненизкого уровня 23 013,0 млн. грн. к беспрецедентной отметке 25 410,8 млн. грн.
Наконец, ставки по «ночному» доллару во вторник тоже упали с уровня 3,0/5,0% к отметке 2,0/4,0% годовых.
Поневоле задумаешься куда бежать и во что вкладываться.
Думается, наши игроки, вовремя вспомнив известный афоризм-рекомендацию Коли Фоменко («Тиха украинская ночь, но сало трэба пэрэпрятать»), все-таки предпочли американскую валюту. Не исключено, что дополнительным аргументом в пользу этого выбора стал топорно в спешке сделанный Кабмином проект Бюджета на 2013 год, который нынешние власти столь же сломя голову, попытаются принять уже 06 декабря старым составом Парламента.
Как заметил после беглого знакомства с цифрами и процентами кабминовского проекта бюджета-2013 наш постоянный консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота», «перепрятывать придется не только сало…и делать это возможно тщательнее».
Добавим, что выбору наших игроков американской валюты отчасти препятствовало неважное состояние доллара на мировом валютном рынке. В частности, индекс доллара, USDX, являющийся отношением «американца» к корзине из шести основных его конкурентов, с утра и до 16.00 Киева во вторник потерял 0,44%, просев с уровня 79,90 к отметке 79,65 пункта. Не будем преувеличивать степень интегрированности нашего валютного рынка в мировые финансы, однако, думается, надо учесть все обстоятельства.
Кстати об обстоятельствах. Главный «нюанс» вторничной сессии («синдром буриданова осла») в комплекте с «бычьим» трендом не могли не оказать влияние на итоговую ликвидность торгов, которая, в полном соответствии с традициями, 04-го просела.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 04-го по сравнению с понедельником потерял, снизившись с уровня $1209,5 млн., к отметке $1154,4 млн., такая же судьба ждала и объем продажи долларов США: он снизился в процентном отношении более серьезно, опустившись с уровня $1019,0 млн. к отметке $887,1 млн.
При этом стоит напомнить о достаточно низкой «базе сравнения»: как правило торги в дебюте новой недели редко радуют игроков и досужую публику высокими оборотами.
Меж тем, ввиду выросшей гривневой ликвидности, которая посредством «обналички», а также старта сезона выплат пенсий, стипендий и жалованья появилась и в рамках монетарного агрегата М0 (наличные вне банков), рынок наличных несколько оживился. Как по части ликвидности, так и в отношении курсовой динамики и настроения.
Впрочем, по порядку.
Торги 04 декабря в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,185/8,210 UAH/USD, евро – 10,65/10,75 UAH/EUR, рубль – 0,261/0,265 UAH/RUB.
В течение вторника биды розничного доллара выросли на 0,5 коп., офера стали выше на копейку.
По сравнению с закрытием понедельника, спрос на розничную «зелень» прибавил полторы копейки, предложение стало выше на копейку.
Полагаю, внутридневной «бычий» тренд в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска стал следствием послеполуденной активизации работы по удовлетворению доминировавшего клиентского спроса, который сменил дополуденную вялотекущую торговлю «в обоих направлениях».
В результате итоговая ликвидность вторничной сессии днепропетровской розницы 04-го заслужила оценку «четыре», заметно улучшив «посредственные» итоги торгов понедельника.
Как и розница, оптовый сегмент днепропетровской «налички» в этот вторник наконец-то с облегчением констатировал снятие остроты гривнедефицита. Натурально, за этим последовал клиентский спрос, который и обеспечил рост ликвидности вторничной сессии в опте до «посредственного» уровня, заметно улучшив показатели понедельника.
Сама же вторничная сессия в оптовом сегменте «неформальной» ветки днепропетровской «налички» завершилась уровнями 8,185/8,210 UAH/USD.
С одной стороны, констатировав внутридневной полукопеечный «привес» бидов на фоне копеечного роста позиции «предложение», с другой, по сравнению с закрытием понедельника, биды оптового доллара в Днепре стали выше на 1,5 коп., офера прибавили 2,0 коп.
Меж тем оптовый евронал завершил торги вторника на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска уровнями: 10,65/10,75 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневные трехкопеечные привесы по обеим позициям, с другой, по сравнению с закрытием понедельника, спрос и предложение оптового евронала также прибавили по три копейки.
Поскольку в течение вторника цена оптового доллара по обеим позициям выросла, первую «внутреннюю» причину внутридневного «бычьего» тренда оптовой пары евро-гривня в Днепропетровске мы обнаружили сразу.
За второй придется идти на мировой валютный рынок.
Так что, согласно нашей «технологии» обзора, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на планетарный форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар вырос с уровня $1,3052 к отметке $1,3087. Став «тяжелее», таким образом, на «скромные» 35 пунктов.
Таким образом, на зарубежных рынках также нашелся повод для внутридневного «бычьего» тренда оптового евронала. К тому же, подчеркнем, что в течение вторника пара евро-доллар пробивала вверх концептуальнозначимый уровень $1,3100, давая нашим игрокам больше основания для роста интереса к пребывающей в «стратегическом» восходящем тренде единой валюте.
Однако, несмотря на столь оперативное прояснение ситуации, покидать мировой валютный рынок мы не будем — надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник вторника пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3052, кросс-курс евро-доллар не покидал ее до 08.30 Киева, инициировав с этого часа внушительное ралли. Рост, как водится, происходил в рамках «технологии» «курсовой пилы» и привел пару евро-доллар около 16.00 Киева ко внутридневному максимуму ($1,3103). Натурально, на пике «белой свечи», обеспечившей этот максимум, индикатор «усидеть» долго не мог и в рамках «закономерной» коррекции, опустился ниже, пройдя финишную черту украинской сессии форекса на цифре $1,3087.
После 18.00 Киева, уже на американской сессии. Евро не вышел из режима коррекции, консолидировавшись около 18.45 на отметке $1,3080 и продолжая совершать разнополярные колебания в «окрестностях» этого уровня … Впрочем, это уже другая история. А нам предстоит сделать привычную работу — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Евро дорожает во вторник пятую сессию подряд и торгуется относительно доллара США около максимального уровня за шесть недель в ожидании встречи министров финансов стран Евросоюза.
Курс европейской валюты к доллару к 13.25 Киева составил $1,3071 по сравнению с $1,3054 по итогам торгов накануне. Ранее во вторник стоимость евро поднималась до $1,3085 - максимума с 22 октября.
Во вторник в Брюсселе пройдет встреча глав финансовых ведомств 27-ми стран ЕС, в ходе которой будут обсуждаться меры борьбы с долговым кризисом и вопрос создания единого банковского регулятора в Европе.
Со слов некоторых профильных гуру, форекс находится на этапе стабильности для евро. Выкуп греческого долга помог усилить укрепление, наблюдавшееся в последние пару недель.
Напомним, Греция объявила в понедельник условия выкупа собственного долга, предложив приобрести у инвесторов бумаги на общую сумму €10 млрд. Предложенные инвесторам условия выкупа долга действуют до 7 декабря, и на следующей неделе, 10 декабря, Еврогруппа подведет итоги греческого выкупа госдолга.
Министры финансов стран еврозоны, которые провели в понедельник в Брюсселе свое очередное заседание, формально одобрили выделение помощи испанским банкам на €39,5 млрд. Сумма этого пакета значительно меньше первоначально обсуждавшихся €100 млрд., однако считается достаточной для стабилизации ситуации в банковской системе страны. Необходимость рекапитализации банков была одной из главных проблем, которая подрывала доверие инвесторов к Испании.
Курс евро относительно иены на указанное выше время опустился до ¥107,19 против ¥107,36 накануне. Пара доллар/иена торгуется на уровне ¥81,99 по сравнению с ¥82,25 в понедельник.
Спустя 20 минут, около 13.45 Киева, курс евро/швейцарский франк вырос с уровня 1,2076 до 1,2142. Ослаблению курса швейцарского франка способствуют спекуляции относительно того, что крупный швейцарский банк Credit Suisse вводит «отрицательные» процентные ставки по счетам, на балансе которых находятся суммы свыше 100 млн. швейцарских франков.
Курс евро/доллар вырос на 50 пунктов и поднялся до отметки $1,3098, максимальной за последние полтора месяца. Курс фунт/доллар поднялся с уровня $1,6084 до $1,6127. Дилеры отмечают, что давление на курс доллара в последние дни оказывают опасения инвесторов относительно возможности «фискального обрыва» в США.
Канцлер Германии заявила во вторник, что никто не может сказать о том, когда закончится долговой кризис в Европе. А.Меркель также отметила, что темпы экономического роста в Германии в следующем году понизятся.
Около 16.00 Киева пара евро-доллар протестировала максимум на уровне $1,3103, однако, последующая коррекция не нашла продолжения. Покупатели вновь включились в игру, когда пара вернулась к $1,3090, свежие биды также расположены в области $1,3080. Торговля идет не слишком активно, но, по словам трейдеров, на рынке доминируют позитивные настроения. Текущий курс на 16.30 $1,3095. Стопы расположены в области $1,3105/1,3110.
Стало быть, на торгах во вторник евро укрепляется по отношению к доллару США на ожиданиях того, что министрам финансов Евросоюза на предстоящей в Брюсселе встрече удастся добиться дальнейшего прогресса в своих усилиях, направленных на борьбу с долговым кризисом.
В то же время США по-прежнему демонстрируют отсутствие конструктивного подхода в вопросе разрешения финансового дисбаланса, что нервирует инвесторов. По предварительным ожиданиям Греция вчера потратила порядка €10 млрд. на выкуп облигаций. Министр финансов Франции, комментируя операцию по выкупу облигаций, сказал, что «кажется, все прошло в рамках удовлетворительных условий». Также министерство экономики Испании объявило, что страна на следующей неделе получит €39,5 млрд. евро для рекапитализации 4-х банков.
Доходность 10-летних итальянских облигаций снижается шестой торговый день подряд и достигла самого низкого значения с 2010 года на уровне 4,42%. В то же время доходность аналогичных облигаций Испании снизилась до 5,2%. Это третий день подряд снижения доходности. Очевидно, что ситуация в некотором смысле стабилизировалась, поэтому ответное укрепление евро выглядит вполне адекватным.
Однако с точки зрения краткосрочных перспектив рост в паре евро-доллар выглядит несколько перекупленным. Об этом уже начинает сообщать ряд технических индикаторов. Поэтому можно предположить, что существенно подняться выше уровня $1,3100 без предварительной нисходящей коррекции будет затруднительно.
В результате так и получилось. После 17.30 Киева пара евро-доллар опустилась к уже упоминавшейся выше области скопления бидов $1,3080.
Трейдеры по новому кругу обсуждают возможное повышение суверенных рейтингов ряда европейских стран. На прошлой неделе в пятницу аналогичные слухи ходили в отношении фондов EFSF/ESM, которые, в конечном счете, подтвердились. 04 декабря утром вновь появились слухи о понижении суверенного рейтинга Германии. Впервые об этом заговорили в понедельник, после того, как Карл Вейнберг, старший экономист High Frequency Economics в обращении к клиентам заявил о том, что агентство Moody's может понизить немецкий рейтинг уже в ближайшее время. Однако большинство инвесторов все же не верят в это.
Таким образом, во вторник, в условиях «информационной диеты» пара евро доллар, предприняв очередную попытку выйти из надоевшего валютного коридора $1,284-1,315 UAH/USD, подтвердила наши предположения о том, что для более успешного ралли требуется более «основательная» подготовка. Оптимистичная статистика по монетарному союзу или провальные сводки по США.
В контексте ожидаемого 06-07 декабря выхода данных по американскому рынку труда (в четверг от ADP, в пятницу – цифры по Nonfarm Payrolls), рискнем предположить, что этот предполагаемый негатив американского «розлива» должен катализировать рост единой валюты, сделав расширение QE3 до $85 млрд. в месяц на заседании FOMC 11-12 декабря неизбежным.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, хотя и не без некоторой «нервозности» на европейской сессии, исчерпавшейся на торгах США.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое вполне сообразно «ответил» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска, более занятый, впрочем, торговлей американской валютой.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот вторник, дилеры мелкого опта и розницы в течение 04 декабря, констатировали внутридневные трехкопеечные «привесы» обеих позиций этой СКВ: 10,65/10,75 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «самостоятельно», потеряв в течение вторника 10 пунктов по спросу и не изменившись по предложению.
Торги 04 декабря здесь завершились ценами 0,262/0,265 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием понедельника, биды и офера оптового рубля стали ниже на 10 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 04-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска во вторник оказалась «посредственной», несколько улучшив «провальную» сессию понедельника, 03 декабря.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 04 декабря в Днепропетровске пытались работать по выросшим с закрытия понедельника на 3,0 коп. бидам и прибавившим столько же оферам.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 04 декабря по спросу и по предложению потеряли по 10 пунктов.
Как мы указывали ранее, торги безналичным долларом в этот вторник претендуют на звание «странных». Казалось бы, на фоне невиданного гривневого изобилия, о котором дали понять подскочившие до 25 млрд. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора и упавшие в цене «ниже грибов» ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo просто грех было не затариться американской валютой. Однако, со слов нашего консультанта, матерого валютчика коммбанка-«бегемота», валютный межбанке 04-го предпочел боковой тренд с сообразными такому сценарию оборотами на фоне относительной курсовой стабильности. Испытывая при этом шок от количества имевшегося на рынке доллара, которое уронило его «овернайты» в «район плинтуса».
Складывалось впечатление, что долларовая ликвидность, сопровождавшая выросшие гривневые ресурсы, сыграла с нашим рынком злую шутку: похоже, значительная часть тамошних игроков попросту «переела» «зелени» и сейчас «мается животом». Или страдает «синдромом буриданова осла», рискуя в конечном счете погибнуть от голодной смерти.
Кроме того, мы не исключаем влияния на настроения рынка «зеленого» безнала складывающейся «антидолларовой» тенденции на мировом форексе. Об этом говорит рост курса единой валюты, достигнувшей к закрытию торгов на межбанке отметки $1,3098, а также падение индекса доллара USDX в течение вторничной сессии с уровня 79,92 к отметке 79,65 пункта.
Натурально, преувеличивать степень интегрированности нашей финансовой системы в мировые рынки валют не следует, но и «закрывать глаза» на это обстоятельство не годится.
Так или иначе, наши игроки все-таки выбрали более «зеленое сено», обеспечив символическое (на 0,1 коп.) подорожание безналичного доллара по итогам вторника, которое, впрочем, в ближайшем будущем стараниями «Нафтогаза», готовящегося к расчетам за ноябрьский газ, должно вырасти более значительно. Вызвав аналогичные тенденции и на рынке наличных, где, кстати, выросшая гривневая ликвидность вывела из состояния комы тамошние обороты сделок на фоне реанимированного клиентского спроса.
Но, скорее всего, этот «праздник жизни» может не затянуться, и после установления на рынке относительного покоя после 07 декабря, регулятор вполне способен затеять очередную показательную монетарную порку на фоне предвкушений встречи с миссией МВФ.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в среду, 05 декабря, виртуально стартовали с уровня закрытия вторника, с котировок 8,179/8,185 UAH/USD.
Уже к 10.07 безналичная «зелень» прогнозированно, хотя и «виртуально» двинулась наверх: 8,183/8,187 UAH/USD.
К 10.42, обретя «вялую реальность», котировки «зеленого» безнала ограничились расширением спрэда, намекая на пролонгацию действия приснопамятного «синдрома буриданова осла» и сложностей выбора.
На 11.11 Киева в условиях низкой ликвидности котировки безналичного доллара начали «медленно сползать» вниз, добравшись на указанное время к уровню 8,1805/8,1850 UAH/USD.
«Сползание» выглядело «странным», поскольку ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo на 11.17 Киева составили 1,5/3,0% годовых против 2,5/5,0% сутками ранее, индицируя рост гривневой ликвидности.
«Ночной» доллар на это время стоил 2,0/4,0% годовых.
К 11.23 котировки безналичного доллара просели (сузились?) до уровня 8,180/8,181 UAH/USD.
Полагаю, виной случившегося стало некоторое сжатие гривневой ликвидности, о котором дали понять просевшие с уровня 25 410,8 млн. грн. к отметке 24 512,3 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора. Не смертельно, но с намеками на тенденцию.
Спустя 17 минут, на 11.40, котировки доллара слегка растянули спрэд (8,1800/8,1820 UAH/USD) в сопровождении ликвидности на уровне «так себе». Со слов нашего постоянного консультанта, матерого валютного дилера коммбанка-«бегемота», «честно говоря, непонятно почему вниз пошли»…
Пополудни, около 12.04, судя по всему, «буриданову ослу» отечественного рынка безналичного доллара «приелся» «гривневый стог» и он повернулся «лицом» к более «зеленому корму»: на указанное время котировки доллара на межбанке слегка приподнялись (8,182/8,186 UAH/USD), сопровождаемые доминированием спроса и низкой ликвидностью.
Сессия среды, оказавшаяся более «подвижной», чем предыдущая, де-факто на 12.40 закончилась ценами 8,181/8,184 UAH/USD, индицировавшими «неустойчивость» симпатий игроков, вынужденных выбирать между национальной и заокеанской валютой для вложений в условиях относительного изобилия обеих.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 05 декабря с уровней: доллар – 8,150/8,195 UAH/USD, евро – 10,62/10,82 UAH/EUR, рубль – 0,262/0,267 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, 04 декабря, курс доллара по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием вторника по спросу вырос на 2,0 коп., по предложению подскочил на 7,0 коп.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом вторника по спросу вырос на 10 пунктов, по предложению стал выше на 20 пунктов.
В дебюте сессии 05 декабря настроение в этом сегменте рынка было достаточно напряженным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение осторожных надежд «зеленых быков» в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка спекулянтами» регулятора на фоне обострения темы законодательных экзерсисов валютного регулирования готовящейся «срубить денег по-быстрому» власти и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на среду «обрадовал» ростом кросс-курса пары евро-доллар к отметке $1,3100.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом и возобновившим рост «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 05-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,19/8,21 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение прибавили по 1,0 коп.); евро – 10,70/10,80 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 04 декабря, спрос и предложение прибавили по 8,0 коп.); рубль - 0,263/0,267 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос стал выше на 10 пунктов, предложение поднялось на 20 пунктов).
На открытии торгов 05-го в розничном сегменте было тихо, реальные сделки отсутствовали.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в среду стартовал с уровней: доллар – 8,19/8,21 UAH/USD (по сравнению с открытием вторника спрос и предложение прибавили по 1,0 коп.); евро – 10,70/10,80 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 04 декабря, спрос и предложение прибавили по 8,0 коп.); рубль - 0,264/0,267 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника спрос вырос на 10 пунктов, предложение прибавило 20 пунктов).
В дебюте сессии от 05 декабря в оптовом сегменте реальной работы не было, но волнение «имело место».
К 11.15 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал сохранение цен открытия (доллар - 8,19/8,21 UAH/USD, евро - 10,70/10,80 UAH/EUR, рубль - 0,263/0,267 UAH/RUB) на фоне предельно низкой ликвидности сделок в «двусторонней» торговле долларом.
Оптовики Днепра на 11.16 также рапортовали о прежних ценах на работаемые, а вернее, «неработаемые» валюты: доллар - 8,19/8,21 UAH/USD, евро - 10,70/10,80 UAH/EUR, рубль - 0,264/0,267 UAH/RUB и о сохранении тишины по части реальной работы.
Ближе к полудню, на 11.45 Киева, розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска доложил о пролонгации вялотекущей торговле в условиях приблизительного баланса. При этом здесь не произошло никаких перемен в ценах: доллар - 8,19/8,21 UAH/USD, евро - 10,70/10,80 UAH/EUR, рубль - 0,263/0,267 UAH/RUB.
Оптовики на это время также не могли порадовать результативностью: на фоне прежних, не изменившихся с открытия, цен (доллар - 8,19/8,21 UAH/USD, евро - 10,70/10,80 UAH/EUR, рубль - 0,264/0,267 UAH/RUB) там констатировали тишину по части реальных сделок.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
