Итоги: Мировой фондовый рынок 13.12.12

+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Повідомлення Додано: Чет 13 гру, 2012 13:12

Итоги: Мировой фондовый рынок 13.12.12

США

Американские фондовые индексы завершили торги среды преимущественно в «красной зоне» на фоне заявления главы ФРС США Бена Бернанки о том, что регулятор не сможет полностью компенсировать негативный эффект «бюджетного обрыва».

Комитет по открытым рынкам ФРС США по итогам двухдневного заседания решил в следующем году продолжить выкуп долгосрочных облигаций на $45 миллиардов ежемесячно после истечения срока «Операции Twist». Это решение было вызвано неудовлетворенностью текущими показателями рынка труда, пояснил Бернанке. Кроме того, ФРС продолжит ежемесячно расходовать $40 миллиардов на выкуп ипотечных облигаций в рамках третьего этапа программы количественного смягчения QE3.
По итогам заседания регулятор сохранил базовую процентную ставку на рекордно низком уровне в 0-0,25% годовых. Повышать ставку не планируется до тех пор, пока безработица будет находиться выше отметки 6,5%, а инфляция не превысит 2,5%.

«Меня не удивляет отсутствие изменений процентной ставки и продолжение выкупа (облигаций), но я крайне поражен тем, что он (подход к установлению процентных ставок) связан с уровнем безработицы, я не понимаю, как поставить их вместе», — сказал портфельный менеджер BMT Asset Management Чип Кобб, цитируемый агентством MarketWatch.

«Инвесторы пытаются понять, что это на самом деле значит, но я не думаю, что у рынка это получается — это первое. И второе, рынок по-прежнему сосредоточен на том, что нас ждет 1 января», — добавил он, имея в виду автоматический секвестр бюджета США в случае провала бюджетных переговоров.

Американские политики продолжают переговоры по дефициту бюджета и госдолгу США, однако пока стороны так и не смогли достичь компромисса. Накануне стороны безрезультатно обменялись новыми предложениями.

Не порадовали инвесторов заявления Бернанки о том, что регулятор не сможет полностью справиться с негативными последствиями возможного «фискального обрыва» в США.

Отвечая на вопрос, будет ли регулятор увеличивать объем выкупа активов, если он все же произойдет, Бернанки заявил, что такой сценарий возможен.

«Но я считаю, что у Федрезерва просто нет достаточного количества инструментов, чтобы полностью предотвратить серьезные отрицательные последствия, если обрыв будет достигнут», — сказал он.

Усилия ФРС по стимулированию экономики и обеспечению роста занятости в этом случае могут быть сведены на нет.

Кроме того, ФРС пересмотрела в сторону понижения ожидания по реальному росту ВВП на 2012 год, параллельно улучшив прогноз по уровню безработицы в крупнейшей экономике мира. В частности, в 2012 году Федрезерв ожидает роста ВВП на 1,7-1,8% вместо планируемых ранее 1,7-2%, инфляцию в пределах 1,6-1,7% (прошлый прогноз — 1,7-1,8%), безработицу на уровне 7,8-7,9% по сравнению с ожидаемыми 8-8,2%.

Хуже ожиданий оказались опубликованные в среду данные по бюджеты США, дефицит которого в ноябре составил $172 миллиарда против $152,4 миллиарда годом ранее, в то время как аналитики прогнозировали показатель в $170 миллиардов.
Цены на импорт в США в ноябре уменьшились на 0,9% в месячном исчислении и на 1,6% — в годовом. Аналитики полагали, что цены снизились на 0,5% по сравнению с октябрем и на 1% в годовом выражении.

Ряд крупных американских банков на этом фоне завершил сессию в минусе. Акции Morgan Stanley подешевели на 0,3%, а его конкурента Goldman Sachs - на 0,7%.
Спад котировок наблюдался и в прочих отраслях. В частности, акции крупнейшего в стране ритейлера Wal-Mart Stores упали в цене на 2,8%, а автомобилестроительного концерна Ford Motor - на 0,2%. Среди представителей сырьевого сектора понижением котировок отметился производитель алюминия Alcoa - его рыночная капитализация сократилась на 0,4%.

По итогам торгов 12 декабря с.г. индекс Dow Jones понизился на 2,99 пункта (-0,02%) - до 13245,45 пункта, индекс S&P повысился на 0,64 пункта (+0,04%) - до 1428,48 пункта, а индекс Nasdaq опустился на 8,49 пункта (-0,28%) - до 3013,81 пункта.

Европа


Торги на европейских фондовых рынках 12 декабря 2012г. завершились повышением основных индексов. Основным локомотивом роста стало ожидание сохранения Федеральной резервной системой США низкой учетной ставки и объявление о начале нового раунда интервенций на рынке ценных бумаг, объем которого может составить до $45 млрд. Другим важным фактором стало приближение конца года.

«Рынки традиционно растут в конце года, если макроэкономическая статистика не разочаровывает. Несмотря на весь присутствующий в экономической сфере негатив, мы его просто игнорируем, как будто у нас шоры на глазах. Мы знаем, что обстановка сложная, но выбираем положительные объекты для внимания», - прокомментировала ситуацию один из аналитиков компании Standard Life Investmets Френсис Хадсон.

Лидерами роста на торгах 12 декабря с.г. стали ценные бумаги сырьевого сектора. Флагманы отрасли - BHP Billiton и Rio Tinto - выросли на 0,5% и 0,06% соответственно. Производитель широкого спектра минерального сырья Anglo-American подорожал на 3% после того, как аналитики банка Barclays повысили его оценку его акций до рыночной стоимости с «недооцененных».

Нефтедобывающие компании Royal Dutch Shell и BP подорожали на 0,8% и 0,3% соответственно. Основной причиной роста стоимости их ценных бумаг стало повышение нефтяных цен.

Торги ценными бумагами финансового сектора также завершились в «зеленой зоне».

В Великобритании акции Royal Bank of Scotland подорожали на 0,6%, Barclays вырос на 0,6%, Lloyds Banking Group - на 0,7%. Исключением стал банковский холдинг HSBC Holdings, подешевевший на 0,5% после новостей о выплате властям США штрафа в $1,9 млрд. за отмывание денег.

В Париже второй по величине активов банк Societe Generale подорожал на 0,99%, Credit Agricole на 0,58%, а крупнейший банк BNP Paribas, наоборот, подешевел на 0,03%.

На торгах во Франции абсолютным лидером роста стали ценные бумаги автопроизводителя Peugeot SA, которые выросли на 8,2% после того, как СМИ объявили о намерениях концерна сократить в Европе 1,5 тыс. рабочих мест к 2014г.

В Германии значительным ростом завершились торги ценными бумагами сталелитейной и машиностроительной компании ThyssenKrupp, которая подорожала на 3,8%. Ведущий немецкий банк Deutsche Bank завершил торги в «красной зоне» - он подешевел на 0,13%, в то время как второй по величине банк ФРГ - Commerzbank - подорожал на 2,67%.

В Швейцарии крупнейшие банки UBS и Credit Suisse подорожали на 1,60% и 0,61% соответственно.

По итогам торгов 12 декабря 2012г. британский индекс FTSE 100 вырос на 20,88 пункта (+0,35%) и составил 5945,85 пункта, немецкий индекс DAX прибавил 25,04 пункта (+0,33%) и достиг отметки в 7614,79 пункта.

Французский CAC 40 вырос на 0,51 пункта (+0,01%) и достиг отметки 3646,66 пункта, швейцарский SMI потерял 14,30 пункта (-0,21%) и дорос до 6959,39 пункта, голландский AEX вырос на 0,23 пункта (+0,07%) и составил 344,35 пункта.

Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSE Eurofirst 300 по итогам сессии 12 декабря вырос на 0,07% и составил 1139,65 пункта.

Азия


По итогам торгов в четверг фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона изменились разнонаправленно на фоне решений Федеральной резервной системы (ФРС) о расширении мер, направленных на стимулирование экономики США.

Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific повысился на 0,3%. Индикатор вырос уже 11-ю сессию подряд, последний раз столь длительное непрерывное ралли наблюдалось более трех лет назад.

Японский Nikkei 225 прибавил 1,68%, южнокорейский Kospi - 1,38%, тогда как гонконгский Hang Seng снизился на 0,26%, а австралийский S&P/ASX 200 - на 0,02%.


На фоне снижения обменного курс японской иены до минимума за последние девять месяцев, подорожали акции японских экспортеров: Advantest Corp. - на 4,2%, TDK Corp. - на 5,6%, Canon Inc. - на 2,1%, Pioneer Corp. - на 2,8%, Panasonic Corp. - на 7,9%, Sharp Corp. - на 6,4%.

Рыночная стоимость автоконцерна Mazda Motor Corp. повысилась на 4,1%, Honda Motor Co. и банка Sumitomo Mitsui Financial Group Inc - на 2,7%, Nomura Holdings Inc. - на 4%.

Капитализация гонконгского оператора портов Cosco Pacific Ltd. поднялась на 1,4%, авиакомпании Cathay Pacific Airways Ltd. - на 1,3%.

Курс ценных бумаг южнокорейского производителя электроники Samsung Electronics Co. увеличился на 2,1%.

Помимо этого, повысилась стоимость акций австралийских ритейлеров: Super Retail Group Ltd. - на 2,3%, Harvey Norman Holdings Ltd. - на 3,6%.

Между тем котировки акций китайской горнодобывающей компании Shandong Gold-Mining Co. снизились на 3,7%, Zhongjin Gold Corp. - на 3%, Zhaojin Mining Industry Co. - на 2,5%, австралийской Newcrest Mining Ltd. - на 0,8%.

Фондовые торги в Японии 13 декабря 2012г. завершились ростом индекса Nikkei на 1,68%. Повышенная активность инвесторов была обусловлена ослаблением иены по отношению к доллару, что положительно отразилось на котировках ведущих инвесторов Страны восходящего солнца.

Так, по итогам сессии в лидеры повышения вышли производители электроники. Акции Panasonic и Sony выросли в цене на 7,9% и 6,4% соответственно. Заметным ростом отметился и производитель цифровых камер Nikon - его рыночная капитализация увеличилась на 6,4%, а его конкурента Canon - на 2,1%.

Автомобилестроительные концерны Японии тем временем продемонстрировали менее значительное повышение котировок. Бумаги Honda Motor подорожали на 2,7%, а Nissan Motor - на 2,2%.

Положительная динамика наблюдалась и среди крупных представителей финансового сектора. Котировки Sumitomo Mitsui выросли на 2,7%, а его конкурента Mizuho - на 1,5%. Акции лидера сектора Mitsubishi UFJ подорожали на 1,1%.

По итогам торгов 13 декабря 2012г. индекс Nikkei повысился на 161,27 пункта (+1,68%) - до 9742,73 пункта. Курс доллара к иене повысился на ¥1,00 к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов ¥83,66 за доллар.

Россия

Итоги торгового дня у россиян: по итогам торгов на российском рынке акций основные индексы почти не изменились, хотя в целом рынок РФ вырос на ожиданиях притока ликвидности из ФНБ.
К концу торговой сессии индекс ММВБ незначительно вырос на 0,05% и достиг 1448,43 пункта, индекс РТС остался неизменным на отметке 1484,57 пункта. Объем торгов по итогам дня составил 493 млрд 431 млн руб.
Лидерами роста к концу торгового дня стали обыкновенные акции ТГК-1 (+3,99%), привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (+3,07%), обыкновенные акции «Газпром нефти» (+3,02) и «Магнита» (+2,7%). В лидерах падения бумаги АВТОВАЗа (-2,2%), «Белона» (-1,94%), «Соллерса» (-0,68%).
Среди «голубых фишек» выросли котировки акций ВТБ (+0,63%) и ЛУКОЙЛа (+0,82%), стоимость бумаг Газпрома снизилась (-0,54%), бумаги Сбербанка подешевели на 0,07%.


В среду, 12 декабря, российскому фондовому рынку сложно было отказаться от возможности порасти. Позитив наступал со всех сторон. Это и получение Испанией от Европейского фонда стабильности пакета помощи €39,5 млрд., и успешное размещение итальянских облигаций, несмотря на грядущую отставку премьер-министра Марио Монти, и возможный отказ от принятых мер бюджетной экономии, и рост цен на нефть, после того как МЭА повысило прогноз потребления нефти мировой экономикой на IV квартал.

Ключевыми же факторами среды у наших дорогих соседей стали ежегодное послание президента РФ Владимира Путина и твердая вера американских инвесторов в щедрость ФРС. Последние не подвергали сомнению возможность предоставления дополнительной ликвидности со стороны регулятора в связи с истечением программы Twist. В.Путин помимо ряда заявлений общего характера смог порадовать рынки предложением уже с 2013г. часть средств ФНБ (до 100 млрд. руб.) вкладывать в российские ценные бумаги, связанные с реализацией инфраструктурных проектов.

Расчет на скорый масштабный приток ликвидности позволяет переоценить к лучшему перспективы российского рынка, что и было сделано: индекс ММВБ легко преодолел долгосрочный нисходящий тренд, проходящий на уровне 1450 пунктов, и побывал на 20 пунктов выше этой отметки. Если и ФРС не подведет, то оптимизм может сохраниться до конца недели.

По итогам торговой сессии 12 декабря индекс ММВБ повысился на 1,25% - до 1466,51 пункта, индекс РТС - на 1,51% и достиг отметки 1506,91 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 493,43 млрд руб.

В среду эксперты Международного энергетического агентства (МЭА) повысили прогноз потребления нефти и нефтепродуктов мировой экономикой в IV квартале 2012г. на 435 тыс. до 90,5 млн. барр./день. Одним из поводов для пересмотра стало улучшение дел в экономике Китая, на что все рядовые инвесторы очень надеются. В совокупности с ослаблением курса доллара перед возможным смягчением монетарной политики со стороны ФРС решение МЭА обусловило восстановление цен на нефть до недельного максимума. Инвесторы российской нефтегазовой отрасли спокойно выдохнули и начали понемногу, без фанатизма, восстанавливать длинные позиции: котировки Газпрома поднялись на 0,77%, ЛУКОЙЛа - на 0,93%, "Роснефти" - на 1,47%, "Сургутнефтегаза" - на 1,25%, "Татнефти" - на 2,39%.

Отстал от остальных представителей нефтегазовой отрасли НОВАТЭК, ограничившийся приростом лишь на 0,06%. Поводом для беспокойства инвесторов стал инвестиционный меморандум компании к выпуску евробондов. В нем указаны ожидания обострения конкуренции на внутреннем рынке сразу по ряду причин. Это либерализация цен на газ (равнодоходность с экспортом вновь переключит внимание Газпрома на внутренний рынок), ужесточение правил утилизации попутного нефтяного газа (стремление не попасть под штрафы заставит производителей сжигать меньше газа и направлять его на рынок), а также усиление позиций государственной "Роснефти". Обвала котировок наверняка не произойдет, но наличие столь пессимистичных ожиданий явно будет сдерживать рост капитализации НОВАТЭКа, в то время как весь остальной рынок идет вверх.

Среди лидеров роста уверенно заняла свое место электроэнергетика. Здесь с результатом плюс 3,78% блистала "Э.ОН Россия": компания планирует в 2012г. увеличить чистую прибыль по МСФО на 20% - до 17,5 млрд руб., и, что самое главное, возможно всю ее направит на дивиденды. Дивидендная доходность таким образом достигнет двузначной величины, и это повод для скупки, несмотря на то что вопрос по дивидендам будет решен только в будущем году. Большая часть остальных представителей отрасли тоже потянулась за рынком: котировки ФСК ЕЭС повысились на 1,53%, "Интер РАО ЕЭС" - на 2,39%, Холдинга МРСК - на 1,5%. Только "РусГидро" не составило им компанию: после того как стало известно выходе из совета директоров компании пяти его членов, несогласных с проведением допэмиссии на 110 млрд руб., акции компании подешевели на 1,38%.

Продолжилась 12 декабря продажа бумаг АВТОВАЗа (-2,27%). Игроки избавляются от бумаг по факту подписания долгожданного соглашения о создании СП ГК "Ростехнологий" и альянса Renault-Nissan.

Тем временем другой недавний лидер роста, ГМК "Норильский никель", вновь радует инвесторов - в среду его капитализация выросла на 2,09%. Если накануне игроки распродавали акции компании из-за разочарования по поводу судьбы специальных дивидендов, то в среду снова покупали - все-таки погашение крупного пакета казначейских акций снимает потенциальный навес продаж.

Рост российского рынка в среду выглядел убедительно - устойчивый подъем до ближайшей цели сопровождался рекордным для последнего времени объемом торгов. Внутренний вектор для роста (потенциальный приток ликвидности от ФНБ) задан, теперь осталось только убедиться в том, что ФРС США планирует и дальше поддерживать восстановление американской экономики. Эта готовность ФРС (да еще в сочетании с убежденностью МЭА в улучшении дел в Китае) сделала бы полной картину восстановления мировой экономики и позволила бы продолжить покупки на текущих опасно высоких уровнях.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в среду, 12 декабря просел на 0,47 пунктов или 0,15% до уровня 323,57 пункта. Объем торгов за день составил 776 501 661,09 грн., акциями наторговали 59 687 097,68 грн., корпоративными облигациями - 1 219 669,01 грн., гособлигациями - 115 465 248,12 грн., инвестиционными сертификатами - 129 646,28 грн., муниципальными облигациями - 600 000 000,00 грн.


Как сообщалось, во вторник, 11 декабря, индекс цен на акции в ПФТС просел на 0,42 пункта или 0,13% до уровня 324,04 пункта.

С начала года ПФТС-индекс просел на 210,86 пункта или 39,46% с 534,43 пунктов.

В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.

Напомним, в течение 252 сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла вчерашняя, 12 декабря, сессия в ПФТС.

Во-первых, ключевые фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) открыли торги среды, 12 декабря, ростом на фоне ожиданий инвесторов дополнительных мер стимулирования экономики США, а также успешного окончания переговоров правительства страны относительно решения налогово-бюджетных проблем американской экономики.

Японский Nikkei 225 в первые минуты торгов вырос на 0,72% — до 9594,3 пункта. Южнокорейский KOSPI поднялся на 0,43%, достигнув 1973,11 пункта. Австралийский индекс S&P/ASX 200 в начале торгов прибавил 0,48%, составив 4597,9 пункта.

Во вторник началось двухдневное заседание Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС США.

Аналитики полагают, что, несмотря на снижение безработицы в ноябре до минимального с декабря 2008 года уровня в 7,7%, по итогам встречи члены финрегулятора продлят программу поддержки экономики «Операция Twist» объемом $667 миллиардов, завершение которой предполагается в конце 2012 года, или заменят ее на другие стимулирующие меры.

Также участники торгов продолжают надеяться на скорое достижение компромисса между республиканцами и демократами США по теме «фискального обрыва».

Во-вторых, торги на российском рынке акций 12 декабря 2012г. открылись ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 08.20 Киева индекс ММВБ поднялся на 0,57% - до 1456,74 пункта. Индекс РТС вырос до отметки 1492,14 пункта, что на 0,51% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Думается, внешний фон в среду можно оценить как умеренно позитивный, а потому вполне возможно, что уже в первой половине дня «быки» сумеют обновить недавний максимум по индексу ММВБ, вытолкнув рынок выше отметки 1455 пунктов.

Российские коллеги считают, что важным событием 12 декабря, на который российский рынок может отреагировать всплеском турбулентности, станет выступление президента России Владимира Путина с ежегодным посланием к Федеральному собранию.

Полагаю, в среду участники торгов на мировых рынках будут не столько действовать, сколько ждать. Главным событием дня, вне всякого сомнения, станет оглашение итогов заседания ФРС, которое состоится уже после закрытия торгов на российском рынке.
Прогнозы участников рынка довольно оптимистичны: инвесторы ожидают продления программы QE3 взамен завершающейся программы «Twist». Надежды на то, что данный шаг существенно повлияет на состояние мировой экономики, крайне скромны, но, тем не менее, спекулятивно решение ФРС способно положительно повлиять на рынки.

Таким образом, участникам рынка стоит вновь занять выжидательную позицию, ожидая уверенного пробоя 1450 пунктов по индексу ММВБ, поскольку итог схватки российских «быков» и «медведей» за 1450 пунктов во многом будет зависеть от ФРС.

Автор считает, что основное краткосрочное движение на рынках остается «бычьим», а ключевая опасность для игроков по-прежнему заключается в рисках не оправдания ключевых ожиданий из-за океана.

Торги на отечественном рынке акций в среду утром открылись разнонаправленным движением биржевых индикаторов: индекс «Украинской биржи» (УБ) по состоянию на 11.15 Киева снизился на 0,53% - до 925,83 пункта; индекс ПФТС - вырос на 0,22% и составил 324,76 пункта.

Больше остальных на УБ утром снижались в цене акции Авдеевского КХЗ (-1,97%), Алчевского меткомбината (-1,48%) и ЕМЗ (-1,37%).

Росли бумаги Укрсоцбанка (+0,51%) и Центрэнерго (+0,14%).

На ПФТС были заключены сделки с акциями Крюковского вагоностроительного завода (+0,65%) и Мотор Сичи (+0,3%).

Как и предполагалось, в первой половине дня на нашем рынке наблюдалась умеренно позитивная динамика. Основное краткосрочное движение как на отечественном, так и на зарубежных рынках остается «бычьим». Похоже, покупателям удастся 12-го сохранить инициативу и обновить максимумы вчерашнего дня.

Меж тем, во второй половине дня активность на рынке может снизиться в связи с проведением заседания комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС США и выступлением Бена Бернанки после закрытия торгов на украинском рынке. Поэтому, представляется, игроки предпочтут сделать паузу перед принятием дальнейших инвестиционных решений.

В целом же, отдадим себе отчет: украинский рынок слаб и испытывает недостаток ликвидности, что делает его очень восприимчивым к внешним колебаниям. Нервозность инвесторов повышают приближение даты экспирации опционов и фьючерсов. Кроме того, украинские инвесторы будут следить за открытием сессии Верховной Рады и оценивать расстановку сил в парламенте.




Торги на отечественном рынке акций в среду завершились в «красной зоне»: индекс «Украинской биржи» (УБ) снизился на 2,04% - до 911,74 пункта; индекс ПФТС - на 0,15%, до 323,57 пункта.

Объем торгов на УБ составил 66,3 млн грн, в том числе на срочном рынке 38,9 млн грн; на ПФТС - 776,5 млн грн.

Более остальных на УБ снизились в цене акции Укрнефти (-5,75%), Азовстали (-4,35%) и Алчевского меткомбината (-4,07%).

С ростом закрылись бумаги Мотор Сичи (+1,6%) и Центрэнерго (+0,53%).

Наибольшее снижение на ПФТС продемонстрировали акции Донбассэнерго (-6,27%), Укрнефти (-5,01%) и Алчевского меткомбината (-4,97%).

В лидерах роста - бумаги Харцизского трубного завода (+2,4%), Мотор Сичи (+1,46%) и Ясиновского КХЗ (+0,57%).

Индекс Варшавской фондовой биржи WIG-Ukrain в среду снизился на 0,61% - до 667,42 пункта при объеме торгов 4,68 млн злотых (11,87 млн грн).

Выросли только бумаги «Овостара» (+1,64%), «Милкилэнда» (+0,42%) и «Агротона» (+0,24%).

Со слов очевидцев, торговая сессия среды подтвердила спекулятивность роста украинского рынка акций на минувшей неделе.
Распродажи бумаг на локальном биржевом рынке в среду связаны с приближением финала конкурса на лучшего частного инвестора и экспирации опционов и фьючерсов. Выход инвесторов из бумаг будет наблюдаться по некоторым индексным позициям в течение следующих двух дней.

Полагаю, участники нашего рынка не реагировали на внешний фон, отыгрывая исключительно собственные спекулятивные стратегии. В результате рынок наших акций двигался без оглядки на мировые площадки, которые преимущественно росли на ожиданиях расширения стимулов со стороны ФРС.

Думается, исходя из технических сигналов, существует вероятность продолжения снижения украинского рынка в четверг. В центре внимания мировых площадок останутся новости о ходе переговоров относительно «фискального обрыва» в США и проблемы потолка госдолга. Кроме того, инвесторы будут отыгрывать очередные решения ФРС и новости с саммита Евросоюза.

Добавим, что влияние на ход наших торгов окажет также публикация данных по промышленному производству Великобритании, розничным продажам и ценам производителей США.


К полудню четверга, 13 декабря, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, большинство крупнейших фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона увеличивается в четверг на фоне решения ФРС США продолжить покупки облигаций стоимостью $85 миллиардов каждый месяц несмотря на завершение «Операции Twist».

По состоянию на 06.45 Киева японский Nikkei Stock Average 225 увеличился на 1,73% и составил 9747,60 пункта, TOPIX - на 1,22%, достигнув 800,96 пункта. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite снизился на 0,68% и составил 2068,54 пункта. Гонконгский Hang Seng не изменился и составил 22503 пункта. Южнокорейский KOSPI увеличился на 0,67% - до 1988,60 пункта. Сингапурский Straits Times Index укрепился на 0,36% и достиг 3152,76 пункта. Австралийский S&P/ASX200 торговался в плюсе на 0,03% на отметке 4585 пунктов.

В январе Федрезерв продолжит выкупать ипотечные облигации на $40 миллиардов и долгосрочные бумаги стоимостью $45 миллиардов.

«Настроения инвесторов в Азии позитивны благодаря такому решению», - сказала стратег Credit Agricole Франсез Чонг, слова которой приводит агентство MarketWatch.

В то же время, ограничивают рост индексов заявления главы ФРС по итогам двухдневного заседания. Как сказал журналистам Бен Бернанки, регулятор не сможет полностью компенсировать негативный экономический эффект, который будет спровоцирован достижением «фискального обрыва», так как не обладает столь широким набором монетарных инструментов.

«Конечно, мы сделаем все, что в наших силах, чтобы ограничить последствия такого развития событий, но в одиночку справиться с ними нам не удастся», - заявил глава ФРС.

При этом накануне спикер Палаты представителей США Джон Бонэр сообщил, что между демократами и республиканцами по-прежнему сохраняются существенные разногласия, которые, скорее всего, не позволят достичь окончательных соглашений по проблемам бюджета до рождественских каникул.

Во-вторых, российский рынок акций начал торговую сессию четверга с небольшого снижения ведущих индексов. Несмотря на довольно положительный внешний фон, российские индексы ММВБ и РТС проводят начало дня в «красной зоне».

По состоянию на 09.00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,22% - до 1463,32 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1505,42 пункта, что на 0,1% ниже уровня предыдущего закрытия. Индекс RTS Standard потерял на открытии 0,31%, опустившись до отметки 9973,85 пункта.

Торги на фондовых биржах США, несмотря на рост в течение дня, завершились нейтральной динамикой основных индексов.
ФРС США в целом оправдала ожидания игроков: ключевая ставка была сохранена в диапазоне 0-0,25%, а помимо программы выкупа ипотечных облигаций на общую сумму 40 млрд долл. в месяц, регулятор объявил о своем намерении проводить выкуп государственных долговых бумаг в размере $45 млрд. в месяц. Программы продолжатся до тех пор, пока безработица в стране с текущих 7,9% не упадет до 6,5%, при этом привязка стимулирующих мер к макроэкономическим показателям проводится Федрезервом впервые.

13-го с утра фьючерсы на основные американские индексы теряют порядка 0,3%. На торгах в Азии наблюдались умеренно оптимистичные настроения, в то время как цены на нефть и металлы находятся в незначительном «минусе». Снижение проходит в рамках как технической коррекции, так и опасений игроков касательно «фискального обрыва». Оба индикатора РФ в краткосрочном периоде по-прежнему выглядят перекупленными и готовы к коррекции с достигнутых вершин, первой целью которой для ММВБ может выступить уровень 1460 пунктов.

В-третьих, фондовые торги в Европе 13 декабря 2012г. открылись понижением ведущих индексов после того, как Федеральная резервная система США приняла решение продлить политику «количественного смягчения» (QE) в 2013г. Ведомство намерено продолжить ежемесячно приобретать ипотечные ценные бумаги на $40 млрд.
Кроме того, было решено заменить операцию "Twist", условия которой предполагали обмен долгосрочных долговых обязательств Министерства финансов США на краткосрочные со стороны ФРС в объеме $45 млрд., на прямой выкуп долгосрочных ценных бумаг Казначейства в объеме $45 млрд.

На этом фоне акции представителей европейского банковского сектора торгуются в «зеленой зоне». Так, бумаги британского Barclays, немецких Commerzbank и Deutsche Bank и французских Societe Generale и BNP Paribas дорожают в среднем на 0,5%.

Дополнительной причиной роста котировок Societe Generale стало заявление банка о намерении продать контрольный пакет акций своей египетской «дочки» NSGB катарскому банку Qatar National Bank за $1,97 млрд.

Акции французской автомобилестроительной компании Renault дорожают на 3,1% после того, как Renault объявила о продаже оставшейся доли (6,5%) в шведской машиностроительной компании Volvo с целью привлечь средства для сокращения задолженности.

Бумаги британской газовой компании BG Group подешевели на 1,13% на фоне назначения нового исполнительного директора.

По состоянию на 11.00 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 11,31 пункта (-0,19%) - до 5934,54 пункта, немецкий DAX потерял 24,24 пункта (-0,31%) - до 7591,31 пункта, французский CAC 40 опустился на 7,55 пункта (-0,19%) - до 3639,88 пункта, а швейцарский индекс SMI - на 13,82 пункта (-0,16%) - до 6948,46 пункта.

Отечественные фондовые индексы в четверг утром движутся разнонаправлено в условиях растущей неопределенности настроений участников рынка: индикатор «Украинской биржи» (УБ) за пять минут сессии просел на 1,75% - до 895,75 пункта, индекс ПФТС вырос на 0,34% - до 324,67 пункта.

В индексе УБ утром наиболее подешевели акции Райффайзен Банка Аваль (-1,53%) и Азовстали (-1,38%).

С ростом стоимости торговались только бумаги ЕМЗ (+1,39%) и Центрэнерго (+0,48%).

На ПФТС сделки прошли с акциями Полтавского ГОКа (+8,6%), концерна «Стирол» (+4,51%) и Северного ГОКа (+3,31%).

Со слов отечественных гуру, резкий спад индекса УБ в среду более чем на 2% на фоне роста фьючерса на этот индекс на 0,65% всего за три дня до экспирации фьючерса ставит «быков» срочного рынка перед дилеммой: либо надеяться на отскок подешевевших акций, либо побыстрее выйти из фьючерса, пока этого не сделали другие «быки».

Так, приходится ожидать сохранения повышенной волатильности включительно до 17 декабря - даты двойной экспирации фьючерсов и опционов на УБ.

Кстати, увеличение торговой активности в среду отнюдь не свидетельствует о смене рыночной тенденции. Очевидно, что приближение даты экспирации декабрьских опционов и фьючерсов заставило, прежде всего, профессиональных участников немного взбодриться и, вспомнив о своих материальных интересах, запустить в работу собственные спекулятивные стратегии.

С учетом этого, неизбежен рост волатильности в четверг на фоне повышения индекса УБ по итогам дня.

Меж тем, полагаю, внешний фон утром также не способствует какому-либо однонаправленному движению: если фьючерсы на американские индексы умеренно подрастают, то фьючерсы на европейские индексы торгуются без единой динамики.
Это и ставит в тупик значительную часть наших немногочисленных инвесторов.



В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/
дядя Caша
Аватар користувача
Нострадамус Jr
 
Повідомлень: 69488
З нами з: 29.05.06
Подякував: 4448 раз.
Подякували: 8031 раз.
 
Профіль
Форум:
+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Зараз переглядають цей форум: Немає зареєстрованих користувачів і 3 гостей
Модератори: Ірина_, ТупУм, Модератор

Схожі теми

Теми
Відповіді Перегляди Останнє
0 63
Переглянути останнє повідомлення
Чет 13 гру, 2018 13:15
дядя Caша
0 184
Переглянути останнє повідомлення
Сер 12 гру, 2018 13:46
дядя Caша
0 162
Переглянути останнє повідомлення
Вів 11 гру, 2018 13:44
дядя Caша
Топ
відповідей
Топ
користувачів
Реклама