Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Иена дешевеет в ходе азиатских торгов в понедельник на заявлении будущего премьер-министра Японии Синдзо Абэ о намерении изменить закон страны о статусе Банка Японии, если тот и дальше будет отказываться от повышения целевого уровня инфляции до 2%.
В ходе выступления на телеканале Fuji Television в воскресенье он заявил, что инициирует поправки к закону о статусе центрального банка страны, если по итогам январского заседания тот не повысит целевой уровень инфляции с 1% до 2%. С.Абэ также призвал Банк Японии пойти на нелимитированный выкуп активов с тем, чтобы побороть наконец дефляцию и оживить экономику.
По итогам заседания на минувшей неделе Банк Японии воздержался от пересмотра целевого уровня инфляции и расширил программу выкупа активов на ¥10 трлн. ($118 млрд.) - до ¥76 трлн.
К 06.55 Киева иена упала в паре с долларом до отметки в ¥84,35 с ¥84,24 по итогам торгов в пятницу. Кроме того, ранее в течение сессии в понедельник японская национальная валюта опускалась к американской до уровня ¥84,62 - минимума с 12 апреля 2011 года.
Пара доллар/евро утром в понедельник в целом стабильна, поддержку доллару оказывают опасения в отношении итогов бюджетных переговоров в Вашингтоне. К 06.55 Киева доллар торговался на уровне $1,3182 против $1,3188 по итогам торгов в пятницу, когда американская нацвалюта укрепилась к единой европейской на 0,4%.
Евро начал новую неделю нейтрально. К 06.30 Киева в понедельник, 24 декабря, его курс установился на отметке $1,318. Участники торгов сбавляют активность перед католическим Рождеством. Поступающие новости отыгрываются вяло и без энтузиазма.
В 2013г. инфляция в еврозоне не превысит 2%, такой прогноз озвучил в прошедшие выходные член правления Европейского центрального банка Йорг Асмуссен, передает Reuters со ссылкой на немецкие СМИ. При этом финансист отметил, что у европейцев есть основания испытывать осторожный оптимизм относительно экономической ситуации. Член правления ЕЦБ напомнил о создании осенью с.г. Европейского стабилизационного механизма (ESM), принятии «бюджетного пакта» и прогрессе в создании банковского союза. «По сравнению с ситуацией двухлетней давности нам удалось добиться значительного прогресса», - подчеркнул Й.Асмуссен.
Ранее статистическое агентство ЕС - Евростат - опубликовало данные о том, что в ноябре 2012г. в годовом измерении уровень инфляции в 17 государствах еврозоны составил 2,2%.
Замедление инфляции в зоне евро - это не очень хорошая новость. Это говорит о том, что экономика объединенной Европы останется слабой, на европейских рынках нет оживления, которое было бы в состоянии разогнать уровень цен, даже после агрессивной эмиссии валюты от ЕЦБ. Сотни миллиардов евро были абсорбированы банковской системой еврозоны, и пока они лишь стабилизировали ситуацию, зафиксировав статус-кво. Видимо, для нового витка роста ЕЦБ придется вновь обратиться к печатному станку в 2013г. Именно эта неопределенность делает отношение игроков к евро нейтральным. До Нового года вряд ли стоит ожидать заметных изменений на валютном рынке.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 21 декабря в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1658,0 за унцию (+0,59%), серебро - $30,06 за унцию (+0,13%), платину - $1545 за унцию (-0,78%), палладий - $683 за унцию (без изменений).
Прошедшая неделя не оправдала ожидания участников рынка, в результате чего котировки драгоценных активов, в том числе золота понесли серьезные потери в условиях осторожных торгов на фоне сохраняющихся тревог по поводу «бюджетного обрыва» в США. Ввиду этого цена на желтый металл снизилась, достигнув значения $1635,17 за тройскую унцию, которая является рекордно низкой более чем за четыре месяца.
Значительные потери котировки золота понесли во вторник и в четверг по мере того, как первоначальный оптимизм в отношении переговоров по бюджету США постепенно сошел на нет, и в конце недели, Палата представителей приняла решение сделать перерыв до Рождества. Опубликованный более благоприятный, чем ожидался, отчет по ВВП США также не прибавил оптимизма, побудив инвесторов обналичивать свои средства, отдавая свои предпочтения американской валюте. Действительно, согласно окончательным оценкам показатель в третьем квартале вырос на 3,1% годовых, против предыдущей оценки, представленной в ноябре, согласно которой, рост ВВП составил 2,7%.
Тем не менее, в конце недели золото стабилизировалось по мере того как давление ввиду продаж, происходившее на предыдущей сессии ослабевало. В результате, стоимость золота за прошлую неделю снизилась на 2,38% до $1654,86 за тройскую унцию.
«Цены на золото в последнее время резко снижались, но, на мой взгляд, это движение подходит к концу. Мы подошли к 200-дневной скользящей средней - $1665 за унцию, и я ожидаю, что на этих уровнях золото начнут покупать, тем более, что индекс доллара сейчас падает - следующей целью является отметка 77 пунктов. В следующем году цены вырастут до $1800 и затем до $1920 за унцию», - заявил Bloomberg старший сырьевой брокер RJO Futures Филлип Стрибл.
Поскольку на предстоящей неделе будет праздноваться Рождество Христово, а также в силу того, что она будет предновогодней, и большинство участников рынка металлов будут отдыхать, резких изменений стоимости золота мы не ожидаем. Однако, существенное влияние на котировки драгоценного металла могут оказать новости относительно хода переговоров между республиканской и демократической партий по предотвращению так называемого «бюджетного обрыва» в США, в связи с чем, торги могут характеризоваться высокой волатильностью в условиях низкой ликвидности.
Оказать влияние на настроения участников рынка металлов и стоимость золота на предстоящей неделе также могут запланированные экономические новости из США. Среди американских новостей в центре внимание участников рынка будут данные по индикатору потребительской уверенности и индекс деловой активности Chicago PMI за декабрь, а также цифры по количеству первичных заявок на получение пособий по безработице за прошлую неделю. Согласно ожиданиям данные с рынка труда из-за океана, вероятно, будут свидетельствовать о некотором ухудшении ситуации, в связи с чем, котировки золота могут несколько повыситься.
В ходе торгов на новой неделе металлы также могут подвергнуться коррекционному повышению ввиду осторожных покупок на низких ценовых уровнях. Предполагаемый диапазон изменения стоимости золота на предстоящей неделе может стать $1628,0 – 1675,0 за тройскую унцию.
На 06.00 Киева в понедельник фьючерсы на золото находились на отметке $1656,97 за унцию (-0,19%), серебро - $30,13 за унцию (-0,24%), платину - $1539,4 за унцию (+0,16%), палладий - $683,1 за унцию (+0,12%).
Курс фунт/доллар опустился на американской сессии в ночь на 22 декабря до отметки $1,6150, что на 120 пунктов ниже максимума пятницы. Курс австралийский доллар/доллар США упал до уровня $1,0392, падение курса за день составило почти 90 пунктов.
Дилеры отмечают, что в условиях крайне низкой активности давление на курсы рисковых инструментов оказывает падение котировок на американских фондовых рынках. Инвесторы разочарованы тем, что американские политики не договорились относительно решения проблемы «фискального обрыва» до рождественских праздников.
Курс евро/доллар установился в пределах $1,3156-1,3181. Курс доллар/йена стабилизировался вблизи уровня ¥84,20.
Окончательное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета (Michigan sentiment index) в США за декабрь составило 72,9 (прогноз был 75,0, предварительное значение 74,5). Индекс личных доходов (Personal income) в США за ноябрь составил +0,6% (прогноз был +0,3%, предыдущее значение 0.0%). Индекс личных расходов (Personal spending) в США за ноябрь составил +0,4% (прогноз был +0,4%, предыдущее значение -0,2%). Индекс заказов на товары длительного пользования (Durable goods orders) в США за ноябрь составил +0,7% (прогноз был +0,1%, предыдущее значение +1,1%).
В понедельник, 24 декабря, публикаций важных фундаментальных данных не ожидается.
Понедельник будет выходным днем в Японии и во многих странах еврозоны.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 24 декабря вырос на 8,52 копейки и составил 30,8046 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после снижения в четверг на 0,2 коп., в пятницу обвалился на 2,9 коп. до 8,070 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,092-8,099 UAH/USD, к 11.00 курс не изменился, составив 8,092-8,099 UAH/USD. На 13.00 цены значительно снизились до 8,0590-8,0680 UAH/USD, а к концу торгов скорректировались, выйдя на отметку 8,055-8,067 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,070 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,37% с 8,040 UAH/USD до 8,070 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 21 декабря гривна overnight котировалась банками по 2,67/5,67%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 20,33/25,00% и USD: 3,5/5,5%.
Сюжет пятничных торгов безналичным долларом напоминал хроники четверговой сессии, однако на сей раз все было гораздо динамичнее. В первую очередь в отношении изменения действующих котировок американской валюты. Они падали намного быстрее, причем наиболее динамичная коррекция стартовала с 11.30 Киева и продолжалась чуть более часа. Заметим, что именно в указанное время вышли главные курсо- и трендоформирующие индикаторы рынка «зеленого» безнала.
С одной стороны ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo к началу «крутого пике» курса доллара показали свою неизменность по сравнению с цифрами суточной давности (3,0/6,0% годовых) на фоне тех же 2,0/4,0% для «ночного доллара».
С другой, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ символически выросли с уровня 23 736,2 млн. грн. к отметке 23 827,8 млн. грн..
Казалось бы, индикаторы состояния дел в гривневых ресурсах выглядит вполне благополучно, однако на межбанке наблюдается достаточно массовый и переходящий в режим «саморазогрева» исход участников валютного рынка из доллара в гривню.
Остается предположить, что наши игроки по-прежнему опасались грядущего гривнедефицита, причем основанием для этой фобии было гипотетическое пребывание в том же долларе, в который они вошли в конце ноября буквально «по уши». Теперь за это приходится расплачиваться, давая регулятору с присными шанс получить моральное удовлетворение и отчасти восполнить понесенные ранее потери в золотовалютных резервах.
Динамичным падением курса безналичного доллара рынок в значительной части обязан стремлением игроков поскорее слиться, пока цена доллара не упала еще ниже. Это стремление как раз и усугубляло текущий «баксопад».
В отношении внешне «благополучных» индикаторов рынка гривневого ресурса придется повторить прежнюю сентенцию: очевидно формирующийся с 17 декабря достаточно медленно, хотя и неуклонно изрядный гривневый «навес» на транзитных и коррсчетах НБУ предполагается использовать в иных проектах или, во всяком случае, не до финиша 2012 года. Не исключено, что здесь отражено накопление гривни Нафтогазом, которому к Рождеству придется рассчитаться за потребленный в декабре газ. С учетом декабрьских морозов, «голубого топлива» в Украине ушло на обогрев достаточно много. Отсюда, предположительно, и заблаговременная аккумуляция намеченной на платежи гривни.
Ставший более «медвежьим» тренд курса безналичного доллара наложил свой отпечаток на уровень ликвидности пятничных торгов. Несомненно, свое слово в этой динамике сказало близкое к ажитациям избавление игроков от доллара.
В частности, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) на торгах 21-го по сравнению с четвергом вырос, поднявшись с уровня $1197,0 млн., к отметке $1275,1 млн., такая же судьба ждала и объем продажи долларов США: он, подтверждая «медвежий» тренд курса заокеанской валюты, стал немного «тяжелее», приподнявшись с уровня $988,0 млн. к отметке $1078,1 млн.
Мы не исключаем, что участники рынка безналичного доллара 21-го спешили завершить свои валютные проекты из-за преддверия выходных, которые «упираются» по сути в католическое Рождество, сводящее торговлю безналичным долларом «в степях Украины» валютированием «завтра».
Более динамичные, чем накануне, торги безналичным долларом, где «медвежий» тренд 21-го проявился более четко, не могли не сказаться на настроениях рынка наличных Днепропетровска, где, впрочем, не могло не проявиться недоверие игроков к нынешнему «обострению» гривнепатриотизма, подозрительно напоминающее блиц-копию ревальвации гривни весны-лета в 2008 года, которую сменил осенний реванш доллара.
Во всяком случае, пятничная ликвидность торгов на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска оказалась ниже оборотов четверга. И, подчеркнем, это произошло вопреки традиции, сулящей рост торговой активности при «медвежьем» рынке.
На сжатие ликвидности автору пожаловались валютчики столицы, Харькова и Одессы.
А меж тем, в этих городах в течение 21 декабря курсы обмена наличного доллара заметно падали, теряя по копейке-полторы по обеим позициям.
Впрочем, по порядку.
Торги 21 декабря в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,08/8,10 UAH/USD, евро – 10,62/10,73 UAH/EUR, рубль – 0,260/0,264 UAH/RUB.
В течение пятницы биды и офера розничного доллара потеряли по 1,0 коп.
По сравнению с закрытием четверга, спрос и предложение розничной «зелени» в Днепропетровске также стали ниже на 1,0 коп.
Со слов дилеров «неформальной» ветки розничного сегмента днепропетровского рынка наличных итоговая ликвидность сессии 21-го заслужила оценку «три», оказавшись несколько хуже оборотов четверга.
Как мы уже предположили выше, главной причиной этого регресса стало недоверие дилеров сегмента и их клиентов к «ситуативному обострению гривнепатриотизма» на торгах безналичным долларом, заставившее участников временно «воздержаться» от валютообменных операций.
Ситуацию с ликвидностью в розничном сегменте не смогла спасти и вялотекущая работа в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
Полагаю, есть все основания повторить только что изложенные сентенции, касающиеся «нюансов» пятничной торговли мелкими партиями наличной валюты в «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска для характеристики сессии 21-го в здешнем опте.
Торги пятницы оптовый сегмент днепропетровской «налички» завершил ценами 8,08/8,10 UAH/USD.
С одной стороны констатировав внутридневные копеечные потери по обеим позициям, с другой, по сравнению с закрытием четверга, спрос и предложение оптовой «зелени» стали ниже на 1,0 коп.
Со слов дилеров опта, итоговая ликвидность торгов от 21-го заслужила оценку «три с минусом», продемонстрировав регресс в сравнении с более удачной в этом отношении сессии четверга.
Подобно рознице, здесь 21-го велась «двусторонняя» торговля оптовыми партиями наличной «зелени».
Меж тем оптовый евронал завершил торги пятницы на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска уровнями: 10,63/10,73 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневной копеечный привес бидов на фоне неизменной позиции «предложение», с другой, по сравнению с закрытием четверга, спрос и предложение оптового евро потеряли по 2,0 коп.
Поскольку в течение пятницы оптовая пара доллар-гривня теряла в цене по обеим позициям в сопровождении падающей ликвидности, есть предложение считать внутридневную курсовую динамику оптовой пары евро-гривня попытками здешних дилеров «расшевелить» потенциальных клиентов «на принос» теряющей в очередной раз привлекательность «в миру» единой валюты.
Впрочем, насколько нам известно, в секторе оптового евронала в течение пятницы тишину так и не удалось нарушить…
Однако, несмотря на это, согласно «технологии» обзора, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на планетарный форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса пятницы (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар просел с уровня $1,3203 к отметке $1,3175. Став «легче», таким образом, на «скромные» 28 пунктов.
Думаю, внутренняя причина для относительной внутридневной стабильности пары евро-гривня все-таки более весома, чем страдающий чрезмерной волатильностью в последние несколько дней мировой форекс.
Однако, несмотря на столь оперативное, хотя и своеобразное прояснение ситуации, покидать мировой валютный рынок мы не будем — надеюсь, небезынтересными будут «нюансы» хроник пятницы пары евро-доллар и остальных валют «первой категории» (фунт и иена), способных повлиять на настроения кросс-курса евро-доллар.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3240, кросс-курс евро-доллар уже к 03.00 Киева провалился до отметки $1,3195, где и пребывал до 07.00 Киева. Инициировав с указанного часа «рваное» и по этой причине большей частью безрезультатное ралли, изобиловавшее многочисленными и глубокими провалами.
Тем не менее, в результате этого сомнительного по результативности, но замечательного в отношении волатильности, ралли, пара евродоллар все-таки сумела приподняться к отметке $1,3200, в «окрестностях» которой совершала колебания до 16.00 Киева, пролонгировав с этого часа коррекцию.
В итоге, пройдя финишную черту украинской сессии форекса на цифре $1,3175, пара евро-доллар «не угомонилась», сохранив «медвежий» тренд, усугубленный пакетом негатива из стран еврозоны и фобиями относительно надоевшего всем и вся «фискального обрыва» с левого берега Атлантики, и добравшись около 19.00 Киева, уже на американской сессии к локальной «яме» ($1,2160), выбираясь из которой евро сумел немного реабилитироваться, приподнявшись на 20.25 Киева к отметке 1,3175 в сопровождении прогнозированно упавшей волатильности.… Впрочем, это уже другая история. А нам предстоит сделать привычную работу — попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Курс евро/доллар установился на европейской сессии к 11.45 Киева в пределах $1,3185-1,3228. Курс фунт/доллар стабилизировался в диапазоне $1,6233-1,6258.
Курс доллар/йена находится вблизи отметки ¥84,10. Активность на рынке форекс в преддверии рождественских праздников крайне низка, облегчая задачи зловредным форексным спекулянтам.
Председатель Еврогруппы Юнкер, невольно «подогревая» ситуацию, заявил 21 декабря, что кризис в странах монетарного союза еще не закончился, однако его пик уже пройден.
Президент Бундесбанка заявил в пятницу, что в ближайшие два года риска роста инфляции не наблюдается.
Президент Франции заявил 21-го, что безработица в стране будет продолжать расти.
Единая европейская валюта уверенно пробила утренние минимумы после заявлений Марио Монти о том, что 21-го после голосования по бюджету он уйдет в отставку. Под давлением же к полудню Киева находятся биды вблизи $1,3180, дилеры отмечают наличие стопов в районе $1,3175, прорыв к которым даст импульс снижению к $1,3145/1,3140 и $1,3120.
Так что, стараниями европейского политбомонда, пару евро-доллар на европейской сессии форекса начало в 10.00 и завершило около 16.00 Киева, извините, «колбасить не по-детски».
После провала Плана «Б», предполагавшего повышение налогов для самой богатой части американцев, в Палате представителей угроза «фискального обрыва» стала почти осязаемой, отвратив рынки от рисковых активов.
Тем не менее, падение единой валюты до $1,3190 неожиданно сменилось ростом, позволившим вернуть почти половину проигрыша доллару США. Следует отметить, что единственной новостью, которая бы могла вызвать подобную реакцию единой валюты, были заявления вице-президента ЕС Олли Ренf. Так, согласно статье, опубликованной французской газетой Le Monde, еврокомиссар оценил меры сокращения бюджетных расходов Франции как несущественные. В результате публикации европейская валюта поднялась к отметке $1,3230.
Кроме того, 21-го президент Франции Франсуа Олланд предупредил о возможном продолжении роста безработицы, подчеркнув, что национальная экономика не находится в состоянии рецессии. Подтверждением его словам стали данные о доверии потребителей (рост в декабре до 89,0 после ноябрьских 88,0).
Тем временем, уровень доверия потребителей в Германии упал до годичного минимума 5,6. Согласно прогнозу, озвученному в пятницу министром финансов Германии, рост доверия возобновится после I квартала 2013 года. Кроме того, чиновник предупредил о снижении показателей в IV квартале. Следует отметить, что ни одна из публикаций не оказала существенного влияния на торги единой валютой.
Показатели роста ВВП за III квартал в Великобритании в итоговой редакции отчета претерпели изменения в сторону понижения. Кроме того, ноябрьский рост госдолга оказался выше прогнозных ожиданий. Тем не менее, позиции фунта не претерпели сильных изменений. Скорее всего, подобная устойчивость связана с масштабным спадом, произошедшим на волне новостей из США.
Тем временем, европейская валюта подошла к области $1,3200. Следующее сопротивление может быть установлено на отметке восьмимесячного максимума ($1,3308), а поддержка по области ($1,3158), ранее оказывавшей сопротивление.
В дальнейшем, пополудни, доллар и иена дорожают в ходе торгов в пятницу днем на фоне роста спроса на защитные активы, очередной всплеск которого был спровоцирован известиями об отсутствии прогресса на бюджетных переговорах в США, к которым свои «мнения по поводу» добавили европейские политики и финансисты.
Напомним, лидеры республиканской фракции Конгресса США 20-го отменили голосование в нижней палате по новому плану ее спикера Джона Бонера, который предусматривает продление налоговых льгот для всех американских домохозяйств с годовым доходом менее $1 млн.
Евро к 13.15 Киева снизился до $1,3210 по сравнению с $1,3244 по итогам торгов в четверг.
В результате доллару удалось сократить недельное падение к единой валюте до 0,5%.
Японская нацвалюта поднялась в паре с евро до ¥111,15 со ¥111,76, а в паре с долларом - до ¥84,14 с ¥84,38.
Трейдеры форекса были вынуждены констатировать, что столкнулись с некоторой коррекцией недавнего тренда. По мере приближения к концу года и в условиях сохраняющейся неопределенности в отношении проблемы «фискального обрыва» при всей его «надуманности» в США на рынке будет нарастать настороженность. Тем не менее, они рассчитывают, что к концу года соглашение в той или иной форме все же будет достигнуто, что вернет рынкам уверенность.
После обеда, около 14.00 Киева, динамика единой европейской валюты никак не может порадовать «быков», и в свете падения пары в азиатскую сессию попытки восстановления на торгах в Европе порождают мысли о возможности более выраженной коррекции.
Сигналом о таковой будет потеря опоры в районе $1,3180, после чего от пары евро-доллар можно будет ожидать снижения к $1,3145/1,3140 и $1,3120, а потенциально и к $1,3100.
Автор, впрочем, в отличие от адептов теханализа, настроен более оптимистично. Мы ожидаем, что пара сможет найти достаточно сильный интерес к покупке, чтобы сформировать основание в области $1,3170/1,3130, и эти уровни могут предоставить возможность для открытия лонгов с расчетом на еще одну попытку штурма сопротивления на $1,33, прорыв которого откроет дорогу новому этапу восходящего движения.
Стало быть, с изрядной досадой приходится констатировать: рост пары евро-доллар в последние три дня затормозился в рамках коридора $1,3180-1,3300.
Как мы указывали в предыдущих обзорах, евро уже сделал две итерации вверх-вниз в этом диапазоне, и нынче пребывает в «окрестностях» (большей частью ниже) отметки $1,32. В сложившихся условиях мы, тем не менее, не теряем надежды, рассчитывая на новые попытки ралли и штурма уровня $1,33.
Тем временем внимание рынков по-прежнему приковано к надоевшей хуже горькой редьки проблеме «фискального обрыва». Повторимся, после того, как в ночь на пятницу стало известно, что республиканцы отказались выставлять свой же собственный законопроект на голосование в Палате Представителей, фьючерсы на индекс Dow Jones резко упали, и работаются со снижением на 1,33%. Натурально, в ночь на 21-го ночью провалился к уровню $1,32 и евро.
Профильные ленты дружно заголосили о том, что-де аппетит к риску страдает из-за неопределенности с вопросом «фискального обрыва». Особенно пострадали австралийский и новозеландский доллары, по которым произошло значительное падение в последние дни. Впрочем, в контексте «фискального обрыва» нам хотелось бы обратить внимание на некоторые нестыковки и противоречия. Аналитики рынка полагают, что задержка с договоренностью по этой проблеме позитивна для доллара, поскольку реализация «обрыва» приведет к резкому сокращению экономического роста в США (а, следовательно, и в других странах), и росту доллара на уходе от риска. Однако, если вернуться назад и снова посмотреть на прогнозные темпы роста ВВП от ФРС США, опубликованные по итогам последнего заседания FOMC в декабре, можно увидеть, что Федрезерв ждет в 2013 году наоборот, ускорения роста: если на 2012 год стоит прогноз 1,7-1,8%, то в 2013 году ожидается рост 2,3-3,0%. Отсюда очевиден вывод о том, что пресловутый «фискальный обрыв» – не более чем пугало для участников рынка и никакой опасности на самом деле не представляет.
Собственно, мы об этом неоднократно говорили ранее.
Причем даже если республиканцы и демократы не договорятся до конца года и автоматические сокращения расходов вступят в силу, их можно будет спокойно отменить в том же январе или феврале. Даже два месяца «сжатия» расходов не смогут сколь-нибудь значительно повредить экономике США.
В этом контексте укажем на иную опасность: куда более жесткие временные рамки накладывает на законодателей США повышение порога госдолга. Если парламентские партии не договорятся вовремя, и лимит госдолга не будет поднят, то Казначейство США не сможет более размещать долг, а без этого оно не сможет производить расчеты по старым, погашаемым в текущий момент выпускам облигаций.
Автоматически наступит состояние технического дефолта, возможность которой так активно обсуждалась летом прошлого года, когда Конгресс поднял порог госдолга только в последний день. В этом смысле важно посмотреть, как много времени (и запаса лимита) осталось у Казначейства США. Отчет Казначейства на 19 декабря показывает, что госдолг США с начала месяца, на удивление, даже снизился. С $16 330 млрд. до $16 313 млрд. при лимите госдолга в $16 394 млрд. В результате запас составляет $71 млрд. Также Операционный Кэш Казначейства США (запасы Казначейства на счету в ФРС), вырос с начала месяца с $48 до $75 млрд.
Так что ситуация у Казначейства каким-то расчудесным образом заметно улучшилась с начала декабря, возможно, налоговые поступления пришли… или еще что… Впрочем, нелишне вспомнить, что вообще-то до кризиса декабрь был профицитным месяцем в США. Возвращаясь к вышеупомянутым цифрам и миллиардам и складывая запас по лимиту и по кэшу получаем, что у Казначейства США фактически еще есть $71+$74=$145 млрд. без повышения лимита госдолга. Думается, этого должно хватить месяца на полтора. Однако, мы не исключаем, что в самом конце декабря Казначейству придет меньше налоговых поступлений, а размещать придется много, так что госдолг вырастет.
Кстати, Казначейству США надо будет погасить 31 декабря 5-летних нот на $15 млрд. и 2-летних нот на $36,7 млрд., а также выпуск кэш-биллей на $25 млрд., что в сумме составляет $76,7 млрд.
Против этого объема Казначейство на текущей неделе, исподволь поддерживая курс доллара, разместило 4 выпуска нот суммарно на $113 млрд. с датой расчета также 31 декабря. Разница дает чистое привлечение в $36,3 млрд.
И если до конца года Казначейство не объявит нового выпуска кэш-биллей, то госдолг США вырастет на эту величину после 31 декабря. Но если объявит, то еще на большую.
Во всяком случае, время поджимает Казначейство, и это фактор безусловно для доллара более негативен, чем «фискальный обрыв». Что же касается последнего, то еще раз повторимся: этот вопрос несущественен, поскольку и республиканцы и демократы едины во мнении, что ранее принятые меры по сокращению расходов надо все равно отменять. Разногласия сосредоточены в вопросе, носящему популистский характер – с какого размера доходов не должны продлеваться льготы по налогообложению. У нас нет сомнений, что компромисс здесь будет найден, поскольку без компромисса не будет закона по бюджету, и не будет поднятия порога госдолга. Ну а уже потом придет черед рейтинговых агентств, которые наверняка понизят рейтинг США. Так что, несмотря на «текучку», перспективы для доллара остаются однозначно негативными. Пусть и с вынужденным временным лагом. Расстраивая ожидавшего более ранней «развязки» автора.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, хотя и не без некоторой волатильности, которая снизилась уже на американской сессии.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое достаточно спокойно и деловито «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска, делая это без оборотов, в «виртуальном» виде.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в эту пятницу, дилеры мелкого опта и розницы в течение 21 декабря, констатировали внутридневную стабильность бидов и оферов этой СКВ: 10,62/10,73 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «самостоятельно», потеряв в течение пятницы 20 пунктов по спросу и 10 по предложению.
Торги 21 декабря здесь завершились ценами 0,260/0,263 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием четверга биды и офера оптового рубля стали ниже на 10 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 21-го была «предельно низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска в пятницу опустилась ниже «посредственного уровня», продемонстрировав очевидный регресс по сравнению с более высокими показателями в этом отношении сессии четверга.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 21 декабря в Днепропетровске пытались работать по просевшим на 5,0 коп. с закрытия четверга бидам и потерявшим 4,0 коп. оферам.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 21 декабря по спросу и по предложению потеряли по 10 пунктов.
Достигнув к обеденному перерыву пятницы отметки 8,059/8,068 UAH/USD безналичный доллар на торгах межбанка, похоже, не собирался останавливаться в коррекции, хотя приблизительный баланс спрос/предложение на фоне «средней» ликвидности торгов дает основание думать, что вся или почти вся «сливаемая» игроками «зелень» «хомячится» верными «вассалами» регулятора или «близкими ко двору» коммбанками, обладающими заблаговременно запасенной на этот проект гривней.
В целом видится ускоренное повторение ревальвационного сюжета 2008 года. Очевидно, наученные опытом тогдашних движений курса безналичного доллара, наши участники торгов спустя 4 года не очень спешат расставаться со своими твердовалютными «заначками». Небезосновательно, полагаю, рассчитывая на возобновление роста курса доллара в дебюте 2013 года, предположительно, после Крещенья.
Натурально, в условиях столь динамично падающей цены на долларовые безнал клиенты «неформальных» веток рынка наличных также не спешат следовать этому настроению, предпочитая свернуть валютообменные проекты до окончательного установления относительного покоя на рынке.
В дальнейшем, с новой недели тренд торгов «зеленым» безналом будет определяться наступающими рождественскими каникулами на Западе и с одной стороны, влиянием фактора так называемого «отложенного спроса/предложения» (как известно, «в степях Украины» весьма неохотно работается «завтрашний» доллара), с другой, близость Нового года будет предопределять обострение интереса к нацвалюте с соответствующими изменениями цен на доллар.
Иначе говоря, отечественный валютный рынок входит в очень волатильный и не всегда благополучный для клиентов предновогодний период, когда очень легко можно «попасть на курсе» и понести потери. Поэтому, по мере возможностей мы бы рекомендовали читателям и участникам профильной ветки форума сайта Finance.ua в это время воздержаться от валютообменных проектов.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в понедельник, 24 декабря, виртуально стартовали с уровня закрытия пятницы, с котировок 8,055/8,067 UAH/USD.
Около 10.35 котировки доллара по образу и подобию предыдущих сессий слегка растянули спрэд (8,055/8,068 UAH/USD)на фоне приблизительного баланса спрос/предложение и «плинтусовой» ликвидности.
На 11.22 Киева рынок «зеленого» безнала в условиях очень низкой ликвидности «туманно» намекнул на рост: 8,056/8,065 UAH/USD. Со слов дилера коммбанка-«бегемота», «пока непонятен нынешний тренд» в условиях столь широкого диапазона продаж: от 8,062 до 8,072 UAH/USD.
Спустя 20 минут, на 11.42, котировки безналичного доллара обрели более «медвежий» вид, просев к отметке 8,047/8,054 UAH/USD на фоне установления преобладания предложения и выросшей к «хорошему» уровню ликвидности.
Не исключено, что усиление «медвежьего» натиска на рынок безналичного доллара вызвало некоторое снижение объема остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ с уровня 23 827,8 млн. грн. к отметке 23 298,6 млн. грн.
Меж тем, на рынке Depo ставки по гривневым кредитам overnight вернулись с уровня пятничного закрытия 2,67/5,67% к отметке 3,0/6,0% годовых, индицируя «намеки» на возможные проблемы с гривневой ликвидностью.
Около 12.30 Киева подтверждая наши прогнозы об ускорении ревальвационного процесса по мере приближения Нового года, котировки безналичной «зелени» провалились к отметке 8,035/8,040 UAH/USD, «продавленные» установившимся доминированием оферов на фоне слегка просевших оборотов.
Спустя 20 минут, около 12.55 котировки безналичного доллара в сопровождении упавшей в «окрестности плинтуса» ликвидности сели к отметке 8,028/8,043 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 24 декабря с уровней: доллар – 8,05/8,10 UAH/USD, евро – 10,55/10,75 UAH/EUR, рубль – 0,258/0,264 UAH/RUB.
По сравнению с открытием пятницы, 21 декабря, курс доллара по спросу и по предложению потерял по 2,0 коп.
Евро по сравнению с открытием пятницы по спросу и по предложению просел на 2,0 коп.
Наличный рубль в понедельник поутру по сравнению с дебютом пятницы по спросу не изменился, по предложению потерял 10 пунктов.
В дебюте сессии 24 декабря настроение в этом сегменте рынка было достаточно напряженным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение осторожных надежд «зеленых быков» в секторе ожидающего очередной раскачки «лодки валютного рынка спекулянтами» регулятора на фоне обострения темы законодательных экзерсисов валютного регулирования готовящейся «срубить денег по-быстрому» власти и «опаска» с недоверием к евроналу, который с ночи на понедельник «обрадовал» снижением кросс-курса пары евро-доллар к отметке $1,3180.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом и возобновившим коррекцию «в миру» евро. Причем, больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Потенциальные клиенты продолжали «сторониться» этой СКВ. Ввиду ее «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 24-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,06/8,09 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы спрос просел на 3,0 коп., предложение потеряло 2,0 коп.); евро – 10,60/10,70 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 21 декабря, спрос откатился на 2,0 коп., предложение потеряло 3,0 коп.); рубль - 0,260/0,263 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос и предложение сели на 10 пунктов).
На открытии торгов 24-го в розничном сегменте реальная торговля отсутствовала.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в понедельник стартовал с уровней: доллар – 8,06/8,09 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы спрос просел на 3,0 коп., предложение потеряло 2,0 коп.); евро – 10,60/10,70 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 21 декабря, спрос просел на 2,0 коп., предложение потеряло 3,0 коп.); рубль - 0,260/0,263 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос упал на 20 пунктов, предложение откатилось на 10 пунктов).
В дебюте сессии от 24 декабря в оптовом сегменте реальной работы не было.
К 11.26 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал отсутствие перемен в ценах открытия (доллар - 8,06/8,09 UAH/USD, евро - 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,263 UAH/RUB) на фоне предельно низкой ликвидности двусторонних сделок.
Оптовики Днепра на 11.47 рапортовали о прежних ценах на работаемые, а вернее, «неработаемые» валюты: доллар - 8,06/8,09 UAH/USD, евро - 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,263 UAH/RUB и о сохранении тишины по части реальной работы.
Пополудни, к 12.56, на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска было отмечено снижение цен на американскую валюту (доллар - 8,055/8,075 UAH/USD, евро - 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,263 UAH/RUB) не без влияния «медвежьих» сводок с межбанка и скверного состояния дел с ликвидностью.
У оптовиков на 12.57 также перемены в ценах (доллар - 8,055/8,075 UAH/USD, евро - 10,60/10,70 UAH/EUR, рубль - 0,260/0,263 UAH/RUB), однако эти дисконты не принесли дивидендов: реальные торги в этот понедельник там и не начинались.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
