Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Евро в пятницу, 01 февраля, чувствует себя отлично. К 11.30 Киева он пошел в атаку на отметку $1,365. Участники торгов покупают единую валюту на хороших новостях из США и Китая. Последний порадовал рынки статистикой по промпроизводству.
Так, индекс менеджеров по закупкам в промышленности Китая (PMI) в январе составил 50,4 пункта. Об этом говорится в материалах Национального бюро статистики КНР. Аналитики, правда, ожидали, что индекс PMI в январе составит 50,9 пункта, в декабре показатель тоже находился выше - на отметке 50,6 пункта. Однако, хотя значение индикатора оказалось ниже ожиданий экспертов, оно по-прежнему говорит о росте экономики Китая: показатель PMI выше 50 пунктов свидетельствует о росте экономики, ниже - о спаде. Это значит, что тренд в китайской экономике, начавший набирать обороты в IV квартале 2012г., еще в силе.
Тем временем эксперты британского банка HSBC оценили индекс PMI в промышленности КНР в январе 2013г. в 52,3 пункта, что стало самым высоким показателем за два года - с января 2011г.
Экономическое оживление в Китае постепенно начнет экспортироваться на внешние рынки и в первую очередь затронет Европу. А рост экономики в зоне евро - это то, чего сейчас очень не хватает рынкам.
Курс евро к доллару США вырос в пятницу до максимального уровня за 14 месяцев в ожидании данных о производственной активности в регионе.
Стоимость европейской валюты поднялась к 07.05 Киева до $1,3624 с $1,3579 на закрытие рынка в четверг. Ранее в ходе торгов курс евро достигал $1,3633 - максимума с ноября 2011 года.
Внимание трейдеров в пятницу направлено на окончательные данные Markit Economics о производственной активности в еврозоне. Как ожидается, этот показатель увеличился в январе до 47,5 пункта с 46,1 пункта месяцем ранее.
«Позитивный настрой инвесторов в отношении евро превзошел даже наши самые смелые ожидания, и мы уверены, что этот тренд сохранится», - отмечает аналитик по европейским рынкам BNP Paribas SA в Лондоне Стивен Сэйвелл.
По оценкам эксперта, к концу 2013 года евро может подорожать до $1,38.
В пятницу также будут опубликованы данные об инфляции и безработице в еврозоне.
Курс евро по отношению к иене поднялся до ¥125,65 против ¥124,53 накануне. Пара доллар/иена торгуется на уровне ¥92,2 по сравнению с ¥91,71 в четверг.
Иена дешевеет на ожиданиях скорого назначения нового главы Банка Японии, который, по мнению экспертов, будет проводить активную стимулирующую политику с целью достижения введенного ранее ориентира инфляции в 2%.
«Все данные из Японии продолжают указывать на слабость экономики и говорят о том, что необходимо многое сделать для завершения периода дефляции в стране, - отмечает аналитик IG Markets Ltd. в Мельбурне Стэн Шаму. - Японии необходимо назначить кого-то очень активного на пост главы ЦБ».
Министр экономики Японии Акира Амари заявил в пятницу, что премьер-министр страны Синдзо Абэ сократил список кандидатов на пост главы ЦБ. Срок нынешнего руководителя Банка Японии Масааки Сиракавы завершается в апреле этого года.
В пятницу, 01 февраля, евро на Forex торгуется в «плюсе». Он сумел пробить сопротивление на отметке $1,36 - к 06.30 Киева курс пары составил $1,362. Участники торгов таким образом выражают свою радость из-за решений Сената США.
Сенат США одобрил временное увеличение лимита государственного долга. В соответствии с новым законом, потолок государственного долга Соединенных Штатов, который сейчас достигает $16,4 трлн., может быть временно превышен. Таким образом, правительство США получит возможность занимать средства с минимальными ограничениями. Законопроект о временном (эксперты предполагают, что до середины августа 2013г.) увеличении государственного долга был принят большинством - 64 сенатора высказались за, в то время как 34 проголосовали против.
«Неспособность принять этот законопроект приведет к непредсказуемой финансовой панике, которая затронет не только Соединенные Штаты, но и большинство государств мира и вызовет новую рецессию. Каждый американец ощутит на себе последствия этой катастрофы», - заявил перед голосованием сенатор-демократ Макс Баукус.
В ближайшее время Вашингтон планирует занять до $450 млрд. Такой объем заимствований позволит американскому правительству выполнять свои социальные обязательства и выплачивать заработную плату государственным служащим.
На минувшей неделе за временное увеличение лимита заимствований проголосовала Палата представителей Конгресса США - в пользу законопроекта высказались 285 конгрессменов, в то время как 144 выступили против.
Формально лимит госдолга США в $16,4 трлн. был превышен 1 января 2013г. Министерство финансов страны (US Department of the Treasuries) может использовать технические средства для предотвращения технического дефолта до середины февраля с.г.
В последнее время рынок не сильно переживал из-за потолка американского госдолга, но тот факт, что Сенат принял решение в пользу повышения лимита, позволил участникам торгов расслабиться и продолжить скупку рисковых активов. Евро хотя и перегрет, но продолжает идти вверх. Причем у единой валюты впереди нет сильных сопротивлений до отметки $1,40. Однако при достижении этого уровня стоит ждать контрмер со стороны Европы.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов в четверг, 31 января, в Нью-Йорке понизилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1664,8 за унцию (-0,75%), серебро - $31,57 за унцию (-1,72%), платину - $1684 за унцию (-0,42%), палладий - $747 за унцию (-0,8%).
В четверг, 31 января, драгоценные активы снизились, оказавшись под давлением со стороны макроданных, продемонстрировавших признаки улучшения ситуации в экономиках США и еврозоны. При этом участники рынка частично фиксировали свои позиции после роста накануне, сохраняя осторожность и воздерживаясь от крупных сделок в преддверии ключевого отчета этой недели.
Существенное снижение цены на золото и серебро продемонстрировали в ходе американской сессии после того, как неожиданно более сильный, чем ожидался, отчет по экономике США подверг рынок драгоценных металлов временному унынию. Действительно, индекс деловой активности Chicago PMI в январе вырос до 55,6, в то время как многие эксперты ожидали снижение показателя до 50,5. В результате, котировки золота за 31-е снизились на 0,75% до $1664,80 за тройскую унцию, а стоимость серебра понизилась на 1,72% до $31,57 за тройскую унцию.
Рынки не ждут, что ФРС в ближайшее время перейдет к ужесточению политики. Это должно удержать доллар под давлением и оказать поддержку золоту. Правда, по словам экспертов, ФРС по-прежнему ожидает, что инфляционное давление в среднесрочной перспективе будет незначительным - на целевом уровне 2% или ниже, что уменьшает привлекательность золота как защиты от инфляции.
С учетом целевых уровней инфляции и безработицы, озвученных в конце прошедшего года, неудивительно, что центральный банк США планирует сохранять стимулирующую денежно-кредитную политику не только в краткосрочной перспективе, но и «в течение значительного периода после завершения программы покупки активов». Так что пока безработица в США не опустится до 6,5% (при условии, что инфляция не превысит 2,5%), ожидать ужесточения не стоит.
ФРС будет стараться предвосхищать инфляционные тенденции, в то время как некоторые ее представители, согласно протоколу предыдущего заседания Комитета по операциям на открытом рынке, предлагают свернуть программу количественного смягчения, не дожидаясь конца текущего года, что выглядит вполне закономерно с учетом наблюдаемого улучшения макроэкономических показателей.
Рынок драгметаллов сохранит волатильность и боковой тренд, при этом котировки едва ли поднимутся выше максимумов января. Цены на золото, вероятнее всего, консолидируются на текущих уровнях в преддверии публикации в пятницу важной статистики по рынку труда США. Ближайшим уровнем поддержки для золота выступает отметка $1653 за унцию, следующим - $1646,5 за унцию. Ключевой уровень сопротивления остается на отметке $1700 за унцию, а в случае его пробития новым «рубежом обороны» становится цена $1715 за унцию.
В пятницу, в ходе азиатской торговой сессии драгоценные металлы торговались с некоторым понижением, при этом падение котировок металлов было ограничено, поскольку внимания инвесторов переключились на данные по занятости США, которые выйдут позднее 01-го. По нашим оценкам осторожная торговля сохранится вплоть до публикации данных по числу рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США, которые, вероятно, определят динамику цен на драгоценные металлы в краткосрочной перспективе.
Согласно ожиданиям, данный показатель в январе увеличился на 165,0 тыс. против роста на 155,0 тыс. в декабре. В случае если оправдаются прогнозы и данные из США выйдут лучше, чем ожидаются, то можно ждать масштабного закрытия длинных позиций на рынке драгоценных металлов. Однако, результаты хуже прогнозов могут напомнить участникам рынка о том, что ситуация на рынке занятости продолжает оставаться слабой, способствуя спросу на эти активы на некоторое время. Оказать влияние на настроения инвесторов и стоимости драгоценных металлов сегодня также могут цифры по индексу менеджеров по закупкам PMI от Института управления поставками в промышленном секторе за январь.
Предполагаемый диапазон изменения стоимости золота в пятницу может стать $1648,0 – $1675,0 за тройскую унцию, а серебра – $30,78 - $32,00 за тройскую унцию.
Помимо прочего на рынке этих активов мы наблюдаем усиление признаков того, что модель, согласно которой драгоценные металлы дорожали в условиях мягкой денежно-кредитной политики, несколько ослабла. Неспособность котировок золота и серебра удержать достигнутые позиции даже после подтверждения ФРС США о своем намерении сохранении стимулирующих мер, также указывают на это. Кроме этого слабые ценовые риски, а также некоторое улучшение макроэкономического фона также снижают краткосрочный и среднесрочный спрос на эти активы в качестве инструмента для хеджирования рисков от инфляции и ослабления бумажных валют.
В пятницу, 01 февраля, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1663,29 за унцию (+0,08%), серебро - $31,4 за унцию (+0,16%), платину - $1678 за унцию (+0,15%), палладий - $741,35 за унцию (-0,58%).
Курс доллар/йена вырос на американской сессии до отметки ¥91,78, максимальной за последние два с половиной года. Дилеры отмечают, что тенденция ослабления курса йены продолжается. Сегодняшнее заявление заместителя Управляющего Банка Японии о том, что Банк готов к решительным мерам, и, в частности, то, что решение установить целевой уровень для инфляции уже принято, вызвало новую волну продаж йен. Курс евро/йена поднялся до отметки ¥124,63, максимальной с мая 2010 года.
Курс евро/доллар поднялся до отметки $1,3591, максимальной с ноября 2011 года. Дилеры отмечают, что четверговые не слишком оптимистичные данные в Германии не смогли изменить положительные настроения на рынке, которые преобладают с того момента, когда стало очевидно, что долговой финансовый кризис в еврозоне предотвращен.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 01 февраля просел на 1,95 копейки и составил 29,9966 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке, после укрепления в среду на 0,05 коп. в четверг сохранился на уровне 8,1435 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По словам участников, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,1400-8,1440 UAH/USD, и к 11.00 курс, поднявшись, составил 8,1410-8,1450 UAH/USD. В 13.00 цены, опустившись, составили 8,1415-8,1450 UAH/USD и на закрытии, не изменившись, остались на уровне 8,1415-8,1450 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,1435 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала 2013 года курс гривны на межбанке просел на 1,16% с 8,050 UAH/USD до 8,1435 UAH/USD.
За 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,040 UAH/USD до 8,050 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2011 год курс гривни на межбанке снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD. За 2010 год курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.
На Depo рынке 31 января гривна overnight котировалась банками по 3,33/6,50%, доллар - по 1,0/2,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 7,50/11,00% и USD: 3,5/5,5%.
Для окончательного перехода рынка безналичного доллара в этот четверг в режим стабильности было несколько причин.
Во-первых, рынок гривневого ресурса продемонстрировал «крен» в сторону сжатия гривневой ликвидности, о чем дали понять упавшие с уровня 26 183,3 млн. грн. к отметке 24 619,6 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
При этом ставки по гривневым кредитам overnight подскочили с уровней среды (0,75/2,25%) к четверговым 3,33/6,50% годовых. Причем, в разгар торгов «зеленым» безналом, около 11.30 Киева, гривня на рынке Depo стоила еще дороже: 4,00/7,50% годовых.
Отметим, что это произошло на фоне завидного постоянства «ночного» доллара, ставки коего вот уже месяц не трогаются с уровня 1,0/2,0% годовых.
Во-вторых, логика развития событий на межбанке требовала стабилизации: 28-го безналичный доллар упал на 0,35 коп., 29 января отскочил вверх на 0,20 коп., засим последовал «сиротский» (0,05 коп.) курса на торгах среды. Натурально, логичным финалом этой одиссеи была окончательная стабилизация.
В-третьих, стабильности курса безналичного доллара требовала обстановка на мировом форексе, где с утра и до вечера четверга индекс доллара USDX, совершая в указанное время довольно «размашистые» колебания, в итоге не изменился, оставшись на уровне 79,24 пункта.
Наконец, в-четвертых, пребывание в столице приехавших туда накануне клерков МВФ требовало демонстрации контролируемости ситуации на украинском валютном рынке.
Интересно отметить, что смена тренда с «бычьего» на стабильность в полном соответствии известной традиции, привела к росту ликвидности сессии четверга.
В частности, по сравнению с торгами 30 января, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) 31 января вырос с уровня $970,8 млн. к отметке $1123,1 млн., такая же судьба ждала объем продажи долларов США, который тем временем, поднялся с уровня $732,8 млн. к отметке $810,9 млн.
Не исключено, что рост торговой активности на валютном межбанке спровоцировал «календарный фактор». Как заметил наш постоянный консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота»: «Финиш января, надо соответствовать!».
Сам ход торгов безналичным долларом 31-го был «неоднозначным».
Стартовав с «низов» (от закрытия среды), безналичный доллар к 11.30 Киева достиг максимального за 31-е уровня (8,1437/8,1468 UAH/USD), с которого впоследствии в оставшееся время торгов снижался.
Вопреки ожиданиям, вхождение рынка безналичного доллара в полосу стабильности на фоне роста тамошней торговой активности, на рынке наличных Днепропетровска наблюдалась обратная картина: обороты по итогам четверга упали практически до нуля.
Впрочем, по порядку.
Торги 31 января в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,145/8,155 UAH/USD, евро – 11,00/11,10 UAH/EUR, рубль – 0,271/0,274 UAH/RUB.
В течение четверга обе позиции розничного доллара не претерпели изменений.
По сравнению с закрытием среды, 30 января, биды розничного доллара приподнялись на 0,5 коп., офера не изменились.
Таким образом, межсессионная динамика котировок розничной «зелени» индицировала очевидные шаги здешних дилеров «навстречу клиенту», с одной стороны делая курсы покупки более привлекательными, с другой, оставляя позицию предложение на «божеском» уровне, стимулируя клиентские приобретения доллара.
Толку с этих «шагов» было немного: итоговая ликвидность вялотекущих «двусторонних» торгов розничными партиями наличного доллара на «неформальной «ветке рынка наличных родины застоя заслужила оценку «три с минусом», оказавшись ниже «посредственных» оборотов среды.
Как и прежде, к дилерам сегмента обращались клиенты, которым позарез требовалась гривня или же толика твердой валюты. Это, собственно, и сформировало приблизительный баланс спрос/предложение по итогам торгов 31 января.
Подобно рознице, оптовики «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска, также по итогам четверга были вынуждены констатировать регресс. В отличие от предыдущих торгов, по итогам провальной сессии 31-го ее нулевые обороты заслужили от оптовиков «двойку».
Торги оптовым долларом в среду завершились, меж тем, курсами 8,145/8,155 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневное постоянство обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием среды обе позиции цен оптовой «зелени» также не претерпели изменений.
Возвращаясь к теме ликвидности рынка наличных, повторим еще раз нашу сентенцию о том, что подобная апатия валютного рынка сродни состоянию неизлечимого больного, потерявшего всякий интерес к жизни. В контексте отечественной экономики, разумеется.
Меж тем оптовый евронал завершил торги четверга на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска уровнями: 11,00/11,10 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневную стабильность обеих позиций, с другой, по сравнению с закрытием среды, спрос и предложение оптового евро не изменились.
Поскольку в течение четверга, биды и офера оптового доллара не менялись по причине нулевой ликвидности а также наступления эпохи стабильности на рынке безналичного доллара, первую причину неизменности цен на оптовый евронал, который, кстати, в Днепропетровске, со слов дилеров опта, был никому не нужен, мы обнаружили тотчас же.
За второй придется идти на мировой валютный рынок, где, напомним, накануне. было «волнительно и шумно».
Так что, согласно «технологии» обзора, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на планетарный форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3582 к отметке $1,3575, став «легче», таким образом, на «сиротские» 7 пунктов.
Таким образом, налицо весомое подтверждение внутридневной курсовой стабильности пары евро-гривня «в степях Украины».
Меж тем, несмотря на столь оперативное прояснение ситуации, покидать мировой форекс мы не будем, попытавшись в динамике остальных валютных элит обнаружить связь с изменениями настроения пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3565, кросс-курс евро-доллар до 07.30 Киева не покидал его, ограничиваясь разнополярными и низкоамплитудными колебаниями. Аккурат в 07.30 пара евро-доллар «организовала» «хилую белую свечку» с локальным максимумом на $1,3583, корректируясь с которого, провалилась на уровень $1,3555, где, совершая разнополярные колебания с переменным размахом, пребывала до 16.00 Киева, обнаруживая слабовыраженное «желание» снизить базовый уровень до $1,3550.
После 16.00 в паре евро-доллар возникла необходимость «пораллировать». В результате этого ралли был инициирован рост. Вначале до уровня $1,3570, а затем в рамках очередной «белой свечи» и к отметке $1,3592. Коррекция с этой «свечи» как раз и совпала с финишем украинской сессии форекса на цифре $1,3575.
После 18.20 уже на американской сессии форекса ралли возобновилось, приведя пары евро доллар около 18.40 Киева на уровень $1,3584, с которого она в течение часа никуда не двигалась, предпринимая, однако, очень нерешительные попытки снизиться к отметке $1,3582… Впрочем, это уже другая история, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс евро к доллару США снижается в четверг после подъема накануне до максимального уровня с ноября 2011 года.
Ослаблению европейской валюты в четверг способствовали данные о неожиданном сокращении розничных продаж в ФРГ. Розничные продажи в Германии с поправкой на сезонные колебания и инфляцию в декабре 2012 года снизились на 1,7% относительно предыдущего месяца, что стало самым значительным падением с мая 2011 года, сообщило Федеральное статистическое агентство страны. Аналитики в среднем прогнозировали уменьшение продаж на 0,1%. В годовом выражении розничные продажи упали в прошлом месяце на 4,7%, что стало худшим результатом с февраля 2009 года, тогда как эксперты ожидали снижения на 1,5%. Как мы неоднократно подчеркивали ранее, нет реальных макроэкономических признаков того, что в Европе происходит серьезное и устойчивое улучшение ситуации в экономике. Меж тем, несколько забегая вперед, нельзя не признать очевидное: форекс ждет множество взлетов и падений, и евро, вероятно, будет торговаться около текущих уровней в течение первого квартала 2013 года.
Курс евро к американской валюте 13.25 Киева опустился на 0,1% - до $1,3552. Стоимость евро относительно японской валюты снизилась на 0,2% - до ¥123,36, доллар к иене подешевел на 0,1%, до ¥91,02.
С начала 2013 года европейская валюта подорожала на 2,8% - ее динамика за этот период является лучшей среди валют развитого мира, свидетельствуют данные индексов Bloomberg Correlation-Weighted. Иена подешевела за этот период на 5,4%, доллар - на 0,2%.
Стало быть, пара евро-доллар снизилась на европейской сессии к 13.45 Киева до отметки $1,3539. 31-го, как мы и предсказывали в предыдущем обзоре, форексе наблюдается коррекция курса после достижения накануне уровня $1,3585, максимального с ноября 2011 года. Давление на курс евро оказывает снижение фондовых индексов и рост доходности испанских и итальянских облигаций.
Также отмечаются четверговые неоднозначные экономические данные в Германии.
Курс евро/фунт после повышения 30-го до отметки £0,8603, самой высокой с декабря 2011 года, снизился в четверг до уровня £0,8556.
На рынке имеется беспокойство относительно состояния итальянского банка Banca Monte dei Paschi di Siena. Немецкий банк Deutsche Bank заявил 31-го о своих убытках в IV квартале.
Участники рынка ожидают пятничных публикаций официальных данных об уровне деловой активности в Китае и данных обзора рынка труда в США.
Основным заделом роста курса евро в течение последних недель, была вера рынка в стабилизацию ситуации в мировой экономике. Не стоит забывать, что, как это обычно бывает, данная вера носит авансовый характер, опираясь на позитивный сюрприз со стороны некоторых показателей европейской статистики, а также на американские данные. Однако самые последние американские статистические цифры не были позитивны, а вышедшие 31-го данные по розничным продажам в Германии откровенно разочаровали. Поэтому нет ничего удивительного в том, что после недель роста евро в настоящий момент находится под давлением. И дело даже не в том, что рынок опасается за свою авансовую веру в экономическое восстановление, а в том, что обозначенные данные не стали новым драйвером для продолжения роста.
В четверг евро торгуется в «красной зоне» после выхода слабых немецких данных по розничным продажам, когда признаки спада в США также толкают некоторых инвесторов искать убежища в более ликвидных валютах, таких как доллар и иена.
Потери евро, как и оказалось, были ограниченными, с учетом того, что Евроцентробанк отменяет часть своего нетрадиционного денежно-кредитного урегулирования, в то время как Федрезерв США и Банк Японии продолжают печатать деньги, что должно снизить стоимость их валют. Это, вероятно, помогает евро, несмотря на затянувшиеся опасения относительно периферийных стран еврозоны, которые борются на фоне жесткие мер экономии.
ФРС США в среду пообещала сохранить свою политику стимулов, утверждая, что меры необходимы для снижения уровня безработицы, и официальный чиновник Банка Японии в четверг просигнализировал, что в случае необходимости будет предоставлено больше стимулов экономики.
Пара евро-доллар потеряла 31-го около 0,1%, опускаясь до $1,3555, когда единая валюта почувствовала давление после выхода статистики по Германии.
Итак, на данный момент евро показал самый большой рост на снижении доллара США и иены. ФРС и Банк Японии продолжают печатать деньги, увеличивая свои балансы и ослабляя национальные валюты. Баланс ЕЦБ, напротив, сократился, т.к. европейские банки погасили кредиты на сумму в €137 млрд., выданные регулятором в рамках проекта LTRO.
В то же время, ЕЦБ пока не выглядит обеспокоенным ростом евро. Эффективный курс европейской валюты (взвешенный против валют основных торговых партнером еврозоны) находится хоть и на 13-месячном максимуме, но ниже среднего уровня за 10 лет. По расчетам Societe Generale, укрепление евро пока может снизить ВВП валютного блока в 2013 г. лишь на 0,2%.
Если бы ЕЦБ и захотел ослабить евро, все, что он мог бы сделать на данном этапе, это снизить ключевую процентную ставку. Между тем, этот шаг сделал бы ставку по депозитам в регионе отрицательной – Германия будет решительно против такого развития событий.
Таким образом, серьезно снизить евро может только уверенность рынка в том, что высокий курс валюты оказывает деструктивное влияние на экономический рост региона, а также новый виток долгового кризиса. ВВП еврозоны за IV кв. будет опубликован 14 февраля. Отметим, что регион уже находится в состоянии рецессии, поэтому для разворота восходящего тренда по евро данные должны быть особенно плохими. Меж тем, думается, по сути самое плохое начнется для еврозоны только в первом полугодии, так как именно тогда на Европе начнет сказываться провальный рост в США в IV квартале (впрочем, есть все причины считать, что и I квартал этого года в США тоже будет плохим). Не давая шансам остальным экономикам, в том числе и странам монетарного союза с плачевными последствиями для единой валюты. Так что мы, по-прежнему считаем текущий евроукрепляж делом временным и отчасти отложенным с прошлого года.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, хотя и с некоторой, появившейся после 07.30 Киева, волатильностью.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое равнодушно и безоборотно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот четверг, дилеры мелкого опта и розницы в течение 31 января, констатировали внутридневную курсовую стабильность бидов и оферов этой СКВ: 11,00/11,10 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение четверга ни по спросу, ни по предложению
Торги 31 января здесь завершились ценами 0,271/0,274 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды биды и офера рубля прибавили по 10 пунктов.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 31-го была «нулевой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска в четверг оказалась на нулевой отметке, еще больше усугубив провальные показатели прошлой и дебюта этой недели.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 31 января в Днепропетровске пытались работать по не изменившимся с закрытия среды бидам и оферам.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 31 января по спросу и по предложению прибавили по 10 пунктов.
Как мы указали ранее, похоже, погоду на торгах валютного межбанка в последний день января «сделал» «календарный фактор». Завершение месяца подняло интерес игроков к нацвалюте, подогретый ощутимым падением гривневой ликвидности, о чем дали понять индикаторы с коррсчетов регулятора и рынка Depo.
Как и предполагалось, итоговый курс «зеленого» безнала остался на уровне среды.
Налицо завершение второго месяца зимы в очевидном «боковике», который имеет некоторые шансы на первых торгах февраля трансформироваться в более выраженную девальвацию гривни. Впрочем, очень многое будет зависеть от состояния дел с гривневой ликвидностью а также степени погружения рынка в трясину бокового тренда в комплекте с очевидной апатией отечественной экономики, которая все больше напоминает кладбищенский покой.
Эти же слова уместны и в отношении рынка наличных, где некоторое оживление возможно лишь со второй половины февраля, в преддверии Дня Св. Валентина и Дня Советской Армии. Праздники могут повлечь за собой интенсификацию потребительского спроса с вероятным ростом клиентского «приноса» валюты «ради гривни». Натурально, этот тренд будет пролонгирован до начала весны, уже в рамках подготовки к Международному женскому дню.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в пятницу, 01 февраля, виртуально стартовали с котировок закрытия четверга, 31 января: 8,1415/8,1450 UAH/USD.
На 10.22 котировки доллара все еще в «виртуальном исполнении» ушли наверх: 8,144/8,146 UAH/USD.
Около 11.36 безналичный доллар двинулся в сопровождении «неплохих» оборотов «топтался» на месте, немного расширив спрэд: 8,1425/8,1460 UAH/USD.
Не исключено, что некоторой «приподнятостью» рынок «зеленого» безнала был обязан подвижкам в гривневой ликвидности.
В частности, о «снятии вопроса» говорили выросшие с уровня 24 619,6 млн. грн. к отметке 27 892,4 млн. грн. остатки на транзитных и коррсчетах регулятора.
Кроме того, о расширении гривневого ресурса «намекнули» упавшие с уровня 4,0/7,5% четверга к отметке 1,25/3,00% годовых ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo.
На этом фоне «ночной» доллар не изменился в цене, оставшись на уровне 1,0/2,0% годовых.
Около 11.51 на торгах валютного межбанка цена доллара ушла вверх (8,1425/8,1455 UAH/USD), сопровождаемая, впрочем, «неубедительной» ликвидностью и преобладанием спроса, наполовину «разбавленного» оферами.
К 12.38 Киева, подтверждая упоминавшуюся ранее «неубедительность» «бычьего» тренда, котировки безналичного доллара «скукожились» у отметки 8,1435/8,1460 UAH/USD, сопровождаемые просевшей ликвидностью и доминированием спроса. Индицировав тем самым очевидное: участники межбанка, оставив мониторы дилинга, потянулись к обеденному столу.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 01 февраля с уровней: доллар – 8,11/8,16 UAH/USD, евро – 11,00/11,20 UAH/EUR, рубль – 0,269/0,273 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, 31 января, курс доллара по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием четверга по спросу вырос на 5,0 коп., по предложению прибавил 8,0 коп.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на пятницу выросло до отметки $1,3580 с последующим подъемом до уровня $1,3620 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 01-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,145/8,155 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение не изменились); евро – 11,03/11,13 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 31 января, спрос и предложение прибавили по 3,0 коп.); рубль - 0,271/0,274 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 01-го в розничном сегменте было тихо.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в пятницу стартовал с уровней: доллар – 8,145/8,155 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение не претерпели изменений); евро – 11,03/11,13 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 31 января, спрос и предложение прибавили по 3,0 коп.); рубль - 0,271/0,273 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос не изменился, предложение стало ниже на 10 пунктов).
В дебюте сессии от 01 февраля в оптовом сегменте наблюдалась тишина: реальная торговля отсутствовала.
К 11.43 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал отсутствие перемен в ценах работаемых валют: доллар - 8,145/8,155 UAH/USD, евро - 11,03/11,13 UAH/EUR, рубль - 0,271/0,274 UAH/RUB на фоне двусторонней торговли долларом с очень низкой ликвидностью. Как и накануне, клиенты сегмента несли сдавать валюту и ее приобретали лишь в случае «крайней необходимости»
Оптовики Днепра на 11.44 рапортовали о сохранении цен открытия (доллар - 8,145/8,155 UAH/USD, евро - 11,03/11,13 UAH/EUR, рубль - 0,271/0,273 UAH/RUB) на работаемые, а точнее, неработаемые валюты. «Нет работы»,— рапортовали оптовики родины застоя.
Около 12.40 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал отсутствие перемен в ценах: доллар - 8,145/8,155 UAH/USD, евро - 11,04/11,14 UAH/EUR, рубль - 0,271/0,274 UAH/RUB на фоне продолжения двусторонней вялотекущей торговли долларом с «плинтусовой» ликвидностью.
Оптовики Днепра на 12.21 доложили о прежних ценах на работаемые валюты: доллар - 8,145/8,155 UAH/USD, евро - 11,04/11,14 UAH/EUR, рубль - 0,271/0,273 UAH/RUB. Как и прежде, со слов дилеров опта, в сегменте царила тишина и «отсутствовало движение».
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
