Итоги: Мировой фондовый рынок 20.06.13

+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Повідомлення Додано: Чет 20 чер, 2013 12:08

Итоги: Мировой фондовый рынок 20.06.13

США

Фондовые торги в США 19 июня завершились понижением ведущих индексов, когда главным разочарованием для инвесторов стала пресс-конференция главы ФРС Бена Бернанки, последовавшая за заседанием Федеральной резервной системы (ФРС) США.
Как заявил Б.Бернанки, ФРС США может сократить объемы месячной скупки бондов в том случае, если американская экономика продолжит восстановление в быстром темпе. Снижение объемов скупки, по его словам, будет «крайне умеренным» и может начаться в середине 2014г. Б.Бернанки подчеркнул, что программа стимулирования будет сокращена только в том случае, если «рынок труда будет демонстрировать стабильное улучшение». На данный момент ФРС отмечает, что рост экономики США «продолжается в умеренном темпе».

В настоящее время ФРС ежемесячно скупает в объеме $40 млрд. обеспеченные ипотекой ценные бумаги и в объеме $45 млрд. казначейские ценные бумаги. Решением ФРС ключевая учетная ставка была сохранена в диапазоне 0-0,25% годовых.

Ранее в СМИ появились сообщения о возможном сокращении программы стимулирования экономики США, которые добавляли инвесторам опасений и систематически оказывали негативное влияние на ход торгов по всему миру. Нынешнее сообщение главы ФРС вновь увело основные индексы на американских биржах в «красную зону».

На этом фоне американские банки продемонстрировали негативную тенденцию. Так, котировки Wells Fargo просели на 0,4%, цена на акции Bank of America опустилась на 0,6%, а рыночная капитализация J.P.Morgan Chase сократилась на 1,03%.
Среди корпоративных новостей инвесторов заинтересовало сообщение производителя электрокаров Tesla Motor. Компания сообщила, что отзывает ряд автомобилей Model S по причине немеханических дефектов. Несмотря на это, котировки Tesla поднялись на 1,3%.

Котировки международной курьерской службы FedEx Corp. подскочили на фоне корпоративной отчетности компании, которая сообщила о квартальных прибылях, превысивших прогнозы аналитиков. В связи с этим котировки FedEx Corp. поднялись на 1,1%.

Рыночная капитализация Adobe также возросла на 5,6%, после того как производитель программного обеспечения отчитался за квартал, сообщив о прибылях, превысивших прогнозы.

По итогам торгов 19 июня индекс Dow Jones опустился на 206,04 пункта (-1,35%) - до 15112,19 пункта, индекс S&P просел на 22,88 пункта (-1,39%) - до 1628,93 пункта, индекс Nasdaq - на 38,98 пункта (-1,12%) - до 3443,20 пункта.

Европа


Фондовые торги в Европе 19 июня 2013г. закрылись снижением ведущих индексов. Трейдеры настроены пессимистично в преддверии завершения двухдневного заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США.

В частности, аналитики предполагали, что 19-го могут быть обнародованы конкретные сроки сокращения программы по скупке активов. Ожидается, что большую конкретику в ситуацию внесет пресс-конференция главы ФРС Бена Бернанки по итогам двухдневного заседания американского Центробанка.

Бумаги крупных европейских банков на этом фоне торговались в «красной зоне». Котировки британского HSBC опустились на 1%, а его конкурентов Lloyds Banking Group и Royal Bank of Scotland - на 0,8% и 0,3% соответственно.

Отрицательная динамика прослеживается и среди крупных сырьевых компаний Европы. Так, рыночная капитализация британской нефтедобывающей компании BP сократилась на 0,9%, а ее ключевого конкурента Royal Dutch Shell - на 0,7%.

Рыночная стоимость Nordea Bank AB упала за день на 4,7% - до 75,05 кроны, что стало самым значительным снижением с мая прошлого года. Правительство Швеции продало 260 млн. акций банка по цене 75 крон для сокращения госдолга страны. В результате доля государства в Nordea Bank уменьшилась до 7% с 13,4%.

Бумаги других шведских банков также подешевели, в том числе SEB AB - на 3,5% и Swedbank AB - на 1,8%.

Капитализация финской Konecranes Oyj рухнула на 6,7%, что стало максимальным падением за год. Крупнейший в мире поставщик промышленных кранов ухудшил прогноз финпоказателей на этот год. Теперь он планирует получить операционную прибыль без учета расходов на реструктуризацию на уровне 2012 года, в то время как ранее ожидался рост.

Цена акций французской Total SA опустилась на 0,6% вслед за снижением стоимости нефти.

Бумаги BT Group Plc подешевели на 1,8%. Новым главным исполнительным директором компании станет Гейвин Паттерсон, а нынешний руководитель Ян Ливингстон в сентябре займет пост министра торговли и инвестиций Великобритании.

Между тем котировки акций Alcatel-Lucent SA подскочили по итогам дня на 6,2%. Французский производитель телекоммуникационного оборудования объявил о готовящейся продаже непрофильных активов на €1 млрд. и о сокращении затрат также на €1 млрд.

По итогам среды британский индекс FTSE 100 понизился на 25,39 пункта (-0,40%) - до 6348,82 пункта, немецкий DAX опустился на 32,43 пункта (-0,39%) - до 8197,08 пункта, французский CAC 40 упал на 21,21 пункта (-0,55%) - до 3839,34 пункта, а швейцарский индекс SMI вырос на 32,08 пункта (+0,42%), до 7731,82 пункта.

Азия


По итогам торгов в четверг фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) обвалились, поскольку инвесторов обеспокоили заявления главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Бена Бернанки о возможном начале свертывания стимулов позднее в этом году в случае дальнейшего укрепления американской экономики.

Кроме того, негативное влияние на рынок также оказывают предварительные данные о деловой активности в перерабатывающей промышленности Китая.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific рухнул на максимальные с марта 2011 года 4,2% - до 127,52 пункта.

Японский Nikkei 225 потерял 1,7%, австралийский S&P/ASX 200 - 2,1%, южнокорейский Kospi - 2%, китайский Shanghai Composite - 2,8%, а гонконгский Hang Seng опустился на 2,9%, отступив на уровень 13 сентября 2012 года.


В четверг резко подешевели акции сырьевого сектора вслед за падением цен на сырьевые товары на фоне укрепления доллара США. При этом снижение стоимости иены к доллару поддержало рост акций ряда японских экспортеров, в частности, автопроизводителей.

Котировки акций самого большого банка мира по величине капитализации Industrial & Commercial Bank of China Ltd. упали на 2,2% на торгах в Гонконге на фоне роста процентных ставок межбанковского кредитования в Китае.

Бумаги южнокорейской Samsung Electronics Co., ведущего мирового производителя смартфонов, подешевели на 2,9%.

Капитализация японской нефтегазовой группы Inpex сократилась на 3,7% вслед за снижением цен на нефть.

Фондовые торги в Японии 20 июня 2013г. завершились понижением ведущего индекса Nikkei на 1,74%. Как и на американских биржах, основным негативным фактором, ставшим роковым для завершившийся торговой сессии, стало сообщение главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Бена Бернанки, которое подвело итог двухдневному заседанию ФРС.

Пресс-конференция главы ФРС, столь ожидаемая инвесторами, стала для них сильным разочарованием, после того как Б.Бернанки заявил, что ФРС США может сократить объемы месячной скупки бондов в том случае, если американская экономика продолжит восстановление в быстром темпе. Снижение объемов скупки, как отметил Б.Бернанки, будет «крайне умеренным» и может начаться уже в середине 2014г.

Он также подчеркнул, что программа стимулирования будет сокращена только в том случае, если «рынок труда будет демонстрировать стабильное улучшение».

Эти новости не замедлили сказаться как на американских биржах, так и на биржах всего мира. На протяжении всей торговой сессии в Японии ведущий индекс не покидал «красной зоны», а ближе к завершению торгов стал демонстрировать ярко выраженную тенденцию к дальнейшему снижению.

Также негативное влияние на ход торгов оказали макроэкономические данные из Китая, где уровень деловой активности производственного сектора, по предварительным данным, сократился, став самым низким за девять месяцев.
На этом фоне акции крупнейших японских банков продемонстрировали смешанную динамику. Так, котировки Sumitomo Mitsui поднялись на 0,7%, акции Mizuho Financial Group подорожали на 0,5%, а ценные бумаги Minato Bank потеряли в цене 1,3%.

Крупнейшие экспортеры продемонстрировали преимущественно негативную динамику. Рыночная капитализация производителя фототехники компании Canon Inc. снизилась на 1,08%, его конкурента Ricoh Co. Ltd. увеличилась на 2%, акции Fujifilm Holdings подешевели на 1,04%, в то время как котировки Panasonic Corporation просели на 2,8%.

Ценные бумаги автопроизводителей торговались по большей части в «красной зоне». Так, котировки автопроизводителя Toyota Motor снизились на более чем 1%, акции Nissan Motor Co. подешевели на 0,98%, а рыночная капитализация Honda Motor Co. сократилась на 1,5%.

По итогам торгов 20 июня 2013г. индекс Nikkei снизился на 1,74% и составил 13014,58 пункта. Курс доллара к иене повысился по отношению к курсу предыдущего торгового дня на ¥1,64 и составлял на закрытии фондовых торгов в Токио ¥96,9 за доллар.

Россия

Итоги торгового дня у россиян: продавцы послали ММВБ к… 1300 пунктам —
торги среды на российском рынке акций завершились снижением основных индексов.
Торги на российском рынке акций 19 июня завершились снижением основных индексов. Индекс ММВБ снизился на 0,87% - до 1323,57 пункта. Индекс РТС опустился на 1,7% - до 1291,73 пункта. Объем торгов превысил 402,89 млрд руб.
Лидерами падения стали обыкновенные акции «ВСМПО-Ависма» (-3,38%), «Магнита» (-2,47%), привилегированные акции «Ростелекома» (-2,41%). В лидерах роста к концу торгового дня оказались обыкновенные акции ТМК (+3,00%), МРСК Северного Кавказа (+2,3%), НЛМК (+2,2%), «Иркутскэнерго» (+2,0%).


Торги на российском рынке в среду, 19 июня, начались ростом ведущих фондовых индексов на смешанном внешнем фоне, правда, с преобладанием позитива. Эксперты объясняли его ускорением покупок на американских площадках во вторник и повышением цен на нефть.

Кроме того, фондовые торги в Японии завершились повышением индекса Nikkei на 1,83%. Основным поводом для позитивного настроя инвесторов стали ожидания результатов заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФФРС США. Опубликованная утром макростатистика показала, что дефицит торгового баланса Японии в мае 2013г. составил $10,5 млрд. Дефицит фиксируется 11-й месяц подряд и объясняется снижением стоимости иены, что повысило цену топлива и других экспортируемых сырьевых товаров.

На этом позитивные новости для российского рынка закончились. Фондовые торги в Европе открылись снижением ведущих индексов. Европейские трейдеры в отличие от японских были настроены пессимистично в преддверии завершения двухдневного заседания ФРС.

В среду МВФ сообщил, что в Испании достигнут прогресс в вопросе стабилизации ситуации в экономике, однако стране необходимо предпринять еще ряд шагов, чтобы улучшить перспективы и прогнозы на будущее. По мнению экспертов МВФ, Испания может вернуться к экономическому росту позднее в 2013г., хотя прогноз будет оставаться негативным, а банковский сектор - слабым, что будет затруднять приток кредитных средств в реальный сектор экономики. МВФ рекомендует уделить пристальное внимание проблеме качества банковских активов и уровню капитала банков, а также проводить регулярные стресс-тесты.

Российская статистика инвесторов не порадовала. Худшей новостью стало сообщение о продолжающемся оттоке капитала из России. Чистый отток капитала из РФ за май 2013г. оказался слишком большим, сообщил председатель Банка России Сергей Игнатьев. «Он большой и даже слишком большой, и, скорее всего, эти данные будут опубликованы по итогам II квартала», - сказал С.Игнатьев, при этом не раскрыв точное значение чистого оттока капитала за май 2013г.

Напомним, накануне директор сводного департамента макроэкономического прогнозирования РФ Министерства экономического развития (МЭР) РФ Олег Засов сообщил, что, по предварительной оценке ведомства, отток капитала из РФ в мае 2013г. составил 7-8 млрд долл. В соответствии с текущим прогнозом МЭР, отток капитала из РФ в 2013г. составит $30-35 млрд.
Годовой прогноз Банка России по оттоку капитала из России на данный момент составляет $10 млрд.

Отток капитала в мае соответствует среднемесячному оттоку за I квартал 2013г. Это говорит в пользу мнения о том, что замедление оттока до $4 млрд. в апреле было следствием единовременных факторов, связанных с кипрским кризисом, отмечают экономисты «Альфа-Банка». Тем не менее, хотя показатель оттока за май не был совсем неожиданным, все же по ряду причин это тревожный знак, подчеркивают эксперты.

Во-первых, в сочетании с замедлением роста корпоративного кредитования в мае он лишний раз подтверждает очень слабый инвестиционный спрос в России, указывая на весьма слабый рост ВВП во II квартале 2013г.

Во-вторых, хотя продолжающийся отток капитала подтверждает мнение о его структурной природе, с начала года он уже превысил годовой ориентир правительства $35 млрд., продолжая подрывать доверие к нему. Уже только это может стать дополнительным фактором нервозности на рынке РФ.

На российском рынке акций после позитивного начала торгов активность покупателей довольно быстро сошла на нет, поскольку поводов для продолжения роста так и не появилось. В результате оба индекса ушли на отрицательную территорию, а ММВБ, пробив поддержку на отметке 1325 пунктов, достиг внутридневного минимума в 1317,32 пункта.

По итогам торговой сессии 19 июня индекс ММВБ понизился на 0,87% и остановился на отметке 1323,57 пункта, индекс РТС - на 1,70%, до 1291,73 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 391,24 млрд руб.

Российские акции завершили сессию преимущественно снижением. Наибольшие потери к закрытию дневной сессии показывали акции «ВСМПО-Ависмы» (-3,38%), МОЭСК (-3,6%), «Магнита» (-2,48%), «Распадской» (-2,24%), привилегированные акции «Ростелекома» (-2,41%) и Сбербанка (-1,87%).

Ростом отметились некоторые бумаги металлургического сектора. «Северсталь» подорожала на 0,80%, НЛМК - на 2,20%, ТМК - на 3%. Лучше рынка торговались и бумаги мобильных операторов. МТС подорожала на 0,37%, «МегаФон» - на 0,15%. Акции АК «АЛРОСА» поднялись на 0,15%. Как заявил в среду первый вице-премьер Игорь Шувалов, он не располагает информацией об изменении планов приватизации АК «АЛРОСА». Ранее в среду президент Якутии Егор Борисов сообщил, что ОАО “АК «АЛРОСА»” будет исключено из перечня предприятий, подлежащих приватизации. Предполагается, что федеральный центр оставит за собой 25%+1 акцию, ровно такое же количество сохранится в собственности правительства Якутии.

Нефтегазовый сектор завершил сессию разнонаправленно. Цены на нефть вечером в среду также показывали разнонаправленную динамику, при этом Brent вернулась на отметку $106 за баррель. Лидером роста в секторе стали акции ТНК-ВР Холдинга, подорожавшие на 3,95%. Кроме того, на 0,29% поднялись бумаги «Сургутнефтегаза», на 0,46% - «Башнефти». Акции «Роснефти» прибавили 0,54%. Федеральное агентство по управлению государственным имуществом (Росимущество) предлагает рассмотреть возможность обмена активами как один из вариантов приватизации ОАО "НК «Роснефть». Об этом в среду сообщил И.Шувалов. Он уточнил, что сейчас не обсуждается конкретная доля, которая может быть предложена для обмена, и срок приватизации. Согласно появившимся неофициальным данным, правительство 27 июня планирует рассмотреть скорректированный план приватизации на 2014-2016гг. В новом плане отложена приватизация «Роснефти». Нынешняя программа предусматривает выход государства из капитала компании к 2016г., пересмотренная - продажу только 19,5%, с сохранением контроля.

Снижением завершили сессию привилегированные акции «Транснефти» (- 1,93%), «Татнефти» (-0,27%), ЛУКОЙЛа (-0,69%). Акции НОВАТЭКа после двух дней роста подешевели на 2,13%. Бумаги Газпрома понизились на 1,57%. Бумаги компании находились в среду под давлением на фоне сообщения о том, что поставки газа в Китай будут осуществляться без привязки к ценам американского спотового рынка (Henry Hub). Об этом глава Газпрома Алексей Миллер сообщил по итогам переговоров с президентом Китайской национальной нефтегазовой корпорации (CNPC) Чжоу Цзипином. Участники встречи обсудили вопросы заключения долгосрочного контракта на поставку российского газа в Китай, который планируется подписать до конца 2013г.

Напомним, Россия и Китай уже несколько лет не могут подписать контракт на поставку российского газа в КНР, поскольку не могут согласовать цену поставок. Между тем позже в среду появилась информация, что ОАО «Газпром» и Китай продвинулись в обсуждении формулы цены поставок газа в КНР. Об этом сообщил официальный представитель Газпрома Сергей Куприянов, комментируя появившуюся в СМИ информацию, согласно которой Газпром якобы договорился с Китаем по формуле цены поставок газа. В СМИ сообщалось также, что контракт может быть подписан в сентябре 2013г. Мы очень сомневаемся в высокой доходности этого проекта: китайцы – предельно сложные переговорщики.

В четверг мы не исключаем роста волатильности на российском фондовом рынке в связи с тем, что инвесторы будут отыгрывать информацию, представленную ФРС накануне.

В среду после закрытия фондовых рынков России и Европы будут обнародованы итоги заседания ФРС. Как ожидается, большинство инвесторов склоняется к тому, что первые сокращения QE3 начнутся в сентябре-октябре текущего года, и данное заседание, скорее всего, станет платформой для подготовки к действиям. Глава ФРС Бен Бернанки постарается успокоить рынки и внести определенную уверенность в настрой игроков.
С технической точки зрения индекс ММВБ на минувшей неделе приближался к уровням минимальных значений 2011г. и 2012г. и развернулся на уровне 1270 пунктов. В случае удержания индекса выше этой отметки инвесторы вновь начнут восстанавливать длинные позиции, тем более что все больше инвестдомов считают Россию привлекательной для вложений.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в среду, 19 июня вырос на 1,04 пункта или на 0,34%, достигнув уровня 310,11 пунктов. Объем торгов за день составил 518 303 733,08 грн., акциями наторговали 22 919 488,95 грн., корпоративными облигациями - 32 287 865,50 грн., гособлигациями - 459 786 475,99 грн., инвестиционными сертификатами - 3 309 902,64 грн.


Как сообщалось, во вторник, 18 июня индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС вырос на 2,07 пункта или на 0,68%, достигнув уровня 309,07 пунктов.

С начала года индикатор просел на 18,58 пункта или на 5,65% с 328,69 пункта.

За 251 сессию 2012 года ПФТС-индекс потерял 205,74 пункта или 38,5%

В течение 2011 года ПФТС-индекс просел на 440,65 пункта, или на 45,19% с 975,08 пунктов.

Напомним, в течение 252 сессий 2010 года индекс ПФТС прибавил 402,18 пунктов, или 70,20%.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого прошла вчерашняя, 19 июня, сессия в ПФТС.

Во-первых, фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) открыли торги среды, 19 июня, разнонаправленно на фоне сохранения неопределенности относительно итогов заседания ФРС США, а также данных по промышленному производству в Японии и объему прямых иностранных инвестиций в КНР.

Японский Nikkei поднялся на 2,15% до 13287,29 пункта. Южнокорейский KOSPI упал на 0,51% - до 1890,93 пункта. Австралийский индекс S&P/ASX 200 открылся в «плюсе», поднявшись на 0,42%, и составляет 4834,80 пункта.

«Я полагаю, что волатильность на рынке может сохраниться еще несколько дней, а в худшем случае – месяцев», - сказал в интервью агентству Bloomberg стратег LGT Capital Management в Сингапуре Микио Кумада.

Разочарование на рынок региона ранее во вторник принесли окончательные данные по промышленному производству в Японии в апреле. По обновленной оценке, показатель в месячном выражении вырос на 0,9% против предыдущей оценки в 1,7%, а в годовом - снизился на 3,4% против уменьшения на 2,3% по первой оценке.

В то же время инвесторы обратили внимание на сообщения агентства Xinhua, которое со ссылкой на официальные источники сообщило, что в мае объем прямых иностранных инвестиций в Китай вырос на 0,3% в годовом выражении - до $9,26 миллиарда. Повышение показателя наблюдается уже четвертый месяц подряд.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 09.10 Киева индекс ММВБ поднялся на 0,26% - до 1338,55 пункта. Индекс РТС вырос до 1317,63 пункта, что на 0,27% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Утренний рост котировок эксперты объясняют вторничным ускорением покупок на американских площадках и повышением цен на нефть 18 июня.
С утра, однако, новых драйверов роста, по мнению экспертов, не появилось, да и событий, способных оказать влияние на настроения инвесторов, в среду ожидается немного. И главное из них - подведение итогов заседания Федеральной резервной системы (ФРС) - состоится уже после закрытия торгов на российском фондовом рынке.

Не менее интересным станет и выступление главы ФРС Бена Бернанки по итогам заседания, которое прольет свет на мнение американского регулятора в отношении перспектив экономики США. В случае, если ожидания инвесторов оправдаются и текущая денежная политика ФРС останется неизменной, это вполне может послужить мощным толчком для подъема российских индикаторов на более высокие уровни

В свою очередь автор полагает, что оглашение решений ФРС по монетарной политике может вызвать на глобальном рынке всплеск волатильности, а потому советует
инвесторам проявлять осторожность.
В-третьих, фондовые торги в Европе 19 июня 2013г. открылись снижением ведущих индексов. Трейдеры настроены пессимистично в преддверии завершения двухдневного заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США.

В частности, аналитики предполагают, что сегодня могут быть обнародованы конкретные сроки сокращения программы по скупке активов. Ожидается, что большую конкретику в ситуацию внесет пресс-конференция главы ФРС Бена Бернанки по итогам двухдневного заседания американского Центробанка.

Бумаги крупных европейских банков на этом фоне торгуются в «красной зоне». Котировки британского HSBC опустились на 1%, а его конкурентов Lloyds Banking Group и Royal Bank of Scotland - на 0,8% и 0,3% соответственно.

Отрицательная динамика прослеживается и среди крупных сырьевых компаний Европы. Так, рыночная капитализация британской нефтедобывающей компании BP сократилась на 0,9%, а ее ключевого конкурента Royal Dutch Shell - на 0,7%.

По состоянию на 11.40 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 26,31 пункта (-0,41%) - до 6347,90 пункта, немецкий DAX опустился на 30,63 пункта (-0,37%) - до 6198,88 пункта, французский CAC 40 упал на 21,51 пункта (-0,56%) - до 3839,04 пункта, а швейцарский индекс SMI отступил на 3,78 пункта (-0,05%), до 7695,96 пункта.

Отечественный рынок акций начал торги в среду отрицательной динамикой биржевых индикаторов: индекс «Украинской биржи» (УБ) к 11.00 Киева просел на 0,46% - до 868,47 пункта, индекс ПФТС - на 0,03%, до 308,97 пункта.

В «индексной корзине» УБ больше всех подешевели бумаги Укрнефти (-2,81%), Азовстали (-1,13%) и Енакиевского метзавода (-1,06%).
С ростом стоимости торговались только акции Центрэнерго (+0,42%) и Укрсоцбанка (+0,08%).
На ПФТС дешевели только акции ЕМЗ (-0,64%), тогда как дорожали бумаги Днепрэнерго (+3,33%), Харцызского трубного завода (+1,7%) и Донбассэнерго (+1,4%).

Рискнем предположить, что наши участники торгов в среду продолжат борьбу возле отметок закрытия предыдущего дня с тем, чтобы в дальнейшем взять новый рубеж в 900 пунктов по индексу УБ, до которого осталось совсем немного. Поддержку покупателям при этом может оказать очередное заседание FOMC ФРС США, на котором будет приниматься решение о смене курса кредитно-денежной политики.

Отметил уверенный рост в предыдущие сессии акций Укрсоцбанка, что, полагаю, может быть обусловлено предстоящим слиянием банка с ЮниКредит Банком. В то же время такое слияние, на самом деле, может быть негативом для рынка, так как размоет долю его миноритариев, в результате чего повышается вероятность, что акции банка будут исключены из «индексной корзины» УБ.


Фондовые индексы Украины по итогам торгов в среду изменились разнонаправленно: индикатор «Украинской биржи» (УБ), колеблясь в течение дня у итоговых значений торгов вторника, завершил сессию снижением на 0,12% - до 871,44 пункта, индекс ПФТС подрос на 0,33% - до 310,11 пункта.

Торговый оборот на фондовом рынке УБ составил 77,6 млн грн, ПФТС – 518,3 млн грн.

В авангарде роста на УБ были акции Укрсоцбанка (+1,19%), Мотор Сичи (+0,2%) и Авдеевского коксохимзавода (+0,12%). Вместе с тем, индекс в «красную зону» перетянули акции Укрнефти (-1,74%), ЕМЗ (-1,74%), Алчевского меткомбината (-0,69%) и Азовстали (-0,16%).

На ПФТС больше всех выросла капитализация Харцызского трубного завода (+1,7%), Укрсоцбанка (+1,27%) и Центрэнерго (+0,69%).
С отрицательной динамикой лидировали бумаги концерна «Стирол» (-3,24%), Крюковского вагоностроительного завода (-2,93%) и Днепрэнерго (-2,56%).

Индекс Варшавской фондовой биржи WIG-Ukrain в среду вырос на 0,15% - до 564,88 пункта при объеме торгов 6,486 млн злотых (16,3 млн грн).

Лидерами роста среди украинских бумаг были акции агрохолдинга ИМК (+3,24%), Coal Energy (+2,37%) и «Садовая Групп» (+1,94%).
Больше всех подешевели акции KSG Agro (-2,27%), «Весты» (-1,61%) и KDM Shipping (-1,08%).

По словам участников рынка, отсутствие в среду единой динамики фондовых индексов, как украинских, так и основных зарубежных, вызвано ожиданием инвесторами итогов заседания ФРС США.
Слишком высока неопределенность в отношении заявлений Бернанки, поэтому мнения инвесторов относительно предстоящих результатов заседания Федрезерва разделились. Уже ни для кого не секрет, что в ФРС активно обсуждается вопрос сворачивания программы «количественного смягчения» (QE3) и последствия этого для американской экономики. Но игрокам нужна конкретизация относительно сроков ожидаемого сокращения объема выкупа активов.

Думается, глава ФРС Бен Бернанки так и не скажет ничего нового и попытается успокоить инвесторов общими фразами. Вместе с тем, отметим, что многие эксперты уже прогнозируют, что сокращение объемов выкупа активов произойдет в начале осени.

Вместе с тем, любые намеки на сворачивание программы стимулирования могут сильно расстроить рынки.
Учитывая, что американский рынок за последнее время демонстрировал устойчивость восходящего тренда, конкретизация сроков ужесточения монетарной политики ФРС США может спровоцировать понижательную коррекцию. Для украинского рынка это бы означало отсрочку на неопределенное время роста, перспективы которого и так весьма призрачны.


К полудню среды, 20 июня, для нашей ПФТС сложился следующий антураж.

Во-первых, снижение деловой активности в промышленности КНР и вероятность сокращения программы количественного смягчения в США приводят к снижению крупнейших фондовых индексов Тихоокеанского региона.

По состоянию на 08.40 Киева японский Nikkei Stock Average 225 снизился на 1,92% - до 12991,39%, TOPIX - на 1,46%, достигнув 1090,42 пункта. Корейский KOSPI снизился на 2,24% и составил 1845,99 пункта.
Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite потерял 1,66%, достигнув 2107,88 пункта.
Гонконгский Hang Seng уменьшился на 2,66% - до 20434,35 пункта. Сингапурский Straits Times Index снизился на 2,13% и составил 3145,23 пункта. Австралийский S&P/ASX200 снизился на 2,30% - до 4749,70 пункта.

По оценке HSBC, индекс деловой активности в промышленности Китая в июне, по первоначальной оценке, снизился до минимальной за последние 9 месяцев отметки в 48,3 пункта с 49,2 пункта. Аналитики при этом ожидали снижения показателя до 49,1 пункта.

Негативную динамику индексов также поддерживают новости от американского Федрезерва - Комитет по открытым рынкам ФРС подтвердил намерение продолжить выкуп гособлигаций и ипотечных бумаг на общую сумму $85 миллиардов ежемесячно.
При этом глава регулятора сообщил, что ФРС скорректирует масштабы выкупа активов в рамках программы количественного смягчения в текущем году при условии стабильного улучшения ситуации в экономике.

В то же время Федрезерв несколько ухудшил экономический прогноз на 2013 год, теперь ожидается роста ВВП на 2,3-2,6% против 2,3-2,8%, прогнозировавшихся в марте. Инфляция в текущем году составит 0,8-1,2% (1,3-1,7% по прошлой оценке), уровень безработицы будет находиться в пределах 7,2-7,3% (7,3-7,5% согласно мартовскому прогнозу).

«Что стало неожиданностью для рынка, так это ожидания ФРС того, что восстановление рынка труда может пройти быстрее, чем прогнозировал сам рынок. Следовательно, сокращение QEIII может наступить быстрее, чем ожидается в настоящее время», - сказал агентству MarketWatch трейдер CMC Markets Мигель Ауденсиаль.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались падением ведущих фондовых индексов. По состоянию на 09.10 Киева индекс ММВБ опустился на 1,94% - до 1297,84 пункта. Индекс РТС упал до 1250,91 пункта, что на 3,16% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сложившийся к началу торгов внешний фон аналитики оценивают как негативный. То, что инвесторы начали день с распродаж, эксперты объясняют вчерашним снижением европейских и американских фондовых индексов, негативной статистикой из Китая и плохими данными с сырьевого рынка.

Для российского рынка риском является и снижение мировых цен на нефть: хотя колебания Brent остаются всего лишь в боковом коридоре, отечественные спекулянты не склонны держать позиции долго, а технические факторы еще вчера сигнализировали о завершении восходящей коррекции. Так что теперь получаем новую волну снижения по российским фондовым индексам.

Что касается событий, которые могут оказать влияние на рынки в четверг, отметим, что во второй половине дня стоит обратить внимание на американские макроданные и новости с открывающегося 20-го Петербургского международного экономического форума. Подчеркнем, однако, что эти данные вряд ли помогут сдержать «медведей». Весомых доводов для покупок российских акций мы пока не видим.

В-третьих, фондовые торги в Европе 20 июня 2013г. открылись снижением ведущих индексов на фоне комментариев главы ФРС США Бена Бернанки по итогам двухдневного заседания комитета по операциям на открытом рынке FOMC американского Центробанка.

В ходе своего выступления Б.Бернанки назвал сроки сворачивания программы по скупке активов, сообщив, что QE3 может быть прекращена уже в следующем году, если экономика страны, как и прогнозируют аналитики, продемонстрирует признаки восстановления. Стимулирующие меры начнут постепенно сокращаться уже в конце 2013г. и к середине 2014г. программа скупки активов ФРС будет прекращена, сказал Б.Бернанки.

Предварительные данные по индексу PMI (индекс менеджеров по закупкам) КНР за июнь 2013г., рассчитываемые экспертами HSBC Holdings Plc и Markit Economics, свидетельствуют о том, что значение индикатора составило 48,3 пункта, что ниже прогнозов аналитиков на уровне 49,1 пункта. Значение индекса ниже 50 пунктов свидетельствует о сокращении активности в секторе.

На фоне слабых данных из КНР заметным снижением котировок на открытии торгов отметились горнодобывающие компании: акции британо-австралийских BHP Billiton и Rio Tinto понизились в цене на 3,4% и 3,8% соответственно.

Повышением котировок на 0,3% отметилась британская банковская группа Lloyds Banking Group на фоне информации о том, что правительство Великобритании, которому принадлежит 39% акций в кредитной организации, может в скором времени приватизировать группу. Это может произойти быстрее, чем в случае с Royal Bank of Scotland, котировки которого опускаются на 0,53%.

Бумаги французских кредитных организаций BNP Paribas и Societe Generale также торгуются в «минусе» (котировки опускаются на 1,75% и 2,07% соответственно), акции немецкого Commerzbank опускаются на 1,22%. Накануне второй по величине банк Германии Commerzbank подтвердил информацию о сокращении 5,2 тыс. рабочих мест в рамках программы по снижению издержек. Как сообщал ранее Commerzbank, избыточное количество сотрудников особенно наблюдается в розничном бизнесе - в различных подразделениях Commerzbank работают в общей сложности 56 тыс. человек. Согласно принятому решению, в основном сокращения пройдут в розничных подразделениях Commerzbank в Германии.

По состоянию на 11.05 Киева британский индекс FTSE 100 понизился на 98,05 пункта (-1,54%) - до 6250,77 пункта, немецкий DAX опустился на 176,97 пункта (-2,16%) - до 8020,11 пункта, французский CAC 40 - на 71,10 пункта (-1,85%) - до 3768,24 пункта, а швейцарский индекс SMI отступил на 95,29 пункта (-1,23%) - до 7637,73 пункта.

Отечественный рынок акций начал торги в четверг снижением фондовых индексов на фоне заявления главы ФРС США Бен Бернанки о вероятном сокращении в текущем году мер стимулирования американской экономики: индикатор «Украинской биржи» (УБ) к 11.20 Киева просел на 0,87% - до 863,89 пункта, индекс ПФТС - на 0,09%, до 309,84 пункта.

Больше всех среди индексных акций УБ на внешний негатив отреагировали бумаги Донбассэнерго (-1,34%), Мотор Сичи (-1,2%) и Укрнефти (-1,09%).
С ростом рыночной стоимости торговались только акции Авдеевского КХЗ(+0,06%).

На ПФТС утром сделки прошли с бумагами Полтавского ГОКа (-2,95%), Северного ГОКа (-0,23%) и концерна «Стирол» (+4,48%).

Двух-трех фраз главы ФРС оказалось достаточно, чтобы быть воспринятыми как призыв к распродажам.
В то же время в целом эксперты оценивают итоги заседания как вполне позитивные.

Как и ожидалось, Федрезерв продолжит закупку долговых бумаг в прежних объемах, а расширение экономической активности и некоторое улучшение ситуации на рынке труда не являются достаточным основанием для сокращения программы QЕ3.

Безусловно, ожидать на этом фоне роста котировок украинских акций не следует, однако потенциал снижения индексных бумаг также ограничен.

Несмотря на нынешний негативный настрой инвесторов, есть резон покупать на текущей коррекции наиболее ликвидные украинские бумаги с перспективой от 1 месяца - близится время публикации полугодовой отчетности, и мы полагаем, что результаты лидеров энергогенерации, машиностроения и банковского сектора могут приятно удивить инвесторов.

Анализируя итоги заседания ФРС, отметим очевидное: монетарная политика Федрезерва стала более понятной. Теперь рынки еще больше внимания будут уделять данным по рынку труда, в том числе по динамике получения пособий по безработице, данные о которых будут обнародованы в четверг. Вместе с тем мы считаем, что рынки в настоящее время могут переоценивать потенциал ужесточения монетарной политики. Речь пока идет о вербальной «медвежьей» интервенции рынка, проверке его реакции и, самое главное, - реакции экономики на угрозу сокращения QE3.



В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , http://www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://gazeta.ru/ , http://www.rbc.ru , http://www.rian.ru , http://www.interfax.ru , http://ukrrudprom.com/ , http://www.ukranews.com , http://www.oilru.com/
дядя Caша
Аватар користувача
Нострадамус Jr
 
Повідомлень: 67697
З нами з: 29.05.06
Подякував: 4290 раз.
Подякували: 7807 раз.
 
Профіль
Форум:
+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Зараз переглядають цей форум: Немає зареєстрованих користувачів і 1 гість
Модератори: Ірина_, ТупУм, Модератор

Схожі теми

Теми
Відповіді Перегляди Останнє
0 80
Переглянути останнє повідомлення
П'ят 12 жов, 2018 12:40
дядя Caша
0 80
Переглянути останнє повідомлення
Чет 11 жов, 2018 12:10
дядя Caша
0 90
Переглянути останнє повідомлення
Сер 10 жов, 2018 13:22
дядя Caша
Топ
відповідей
Топ
користувачів
Реклама