Итоги: Валюта 05.12.13

Пара евро-доллар начала торговый день 05 декабря на мажорной ноте, несмотря на относительно волнительную сессию в среду на фоне неоднозначной макростатистики по США. Напомним, что вчера вышли данные по уровню занятости ADP, которые оказались лучше прогнозов, показав рост на 215 тыс. (против ожиданий 170 тыс.), и индекс ISM в секторе услуг, который показал снижение с 55,00 в октябре до 53,9 в ноябре.

В четверг настроения на рынках будут диктовать важные макроэкономические события. В частности, ЕЦБ и Банк Англии сегодня объявляют решения по монетарной политике, а Штаты публикуют отчет по ВВП в III квартале. Согласно общим прогнозам, Евроцентробанк не станет менять свои ставки на нынешнем, но может расширить свое заявления о намерениях подробностями о длительности стимулирующей политики.
Как всегда, особого внимания удостоятся комментарии Драги: инвесторы будут ловить каждое его слово в надежде найти намеки на возможное расширение стимулов. Если ЕЦБ все же понизит ставку, или иным способом продемонстрирует свой решительный настрой в борьбе с экономическим охлаждением и дефляцией, евро окажется под давлением. Между тем, безынтересное заседание ЦБ, скорее всего, окажет поддержку единой валюте в краткосрочной перспективе.

Пара евро-доллар установила максимум на азиатской сессии в области $1,3615, однако, дальше у «евробыков» дело не пошло, и пара вернулась к отметке $1,3600. Скорее всего, рынок будет позиционироваться в ожидании важных событий, и, не исключено, что нас ждет торговля в узком диапазоне. Между тем, если евро сумеет зафиксироваться выше $1,3600, «евробыки» могут предпринять еще одну попытку протолкнуть пару выше зоны сопротивления $1,3620, сформированную 61,8% коррекции движения $1,3833 – 1,3295, и дальше, к $1,3640. Падение ниже $1,3600 вернет евро/доллар к зоне поддержки $1,3580 и затем к $1,3560/65.

В четверг утром евро дорожает в паре с долларом США, японская нацвалюта растет по отношению ко всем основным валютам, а индикатор волатильности на рынке Forex достиг максимума за 8 недель в ожидании решений Евроцентробанка и новых статданных из США.

Евро на 07.20 Киева стоил $1,3603 по сравнению с $1,3593 по итогам предыдущей сессии.

Курс евро к иене к указанному времени находился на уровне ¥139,03 против ¥139,13 накануне, доллар в паре с японской нацвалютой опустился до ¥102,22 со ¥102,36 накануне.

Фунт держится у максимума более чем за 2 года в паре с долларом перед обнародованием решений британского ЦБ - $1,6380.

В четверг, 5 декабря, евро на Forex торгуется нейтрально. На утренней сессии, к 06.30 Киева европейская валюта оценена рынком в $1,3580. Игроки предпочитают не предпринимать активных действий в преддверии заседания ЕЦБ в четверг. В то же время новостной фон обещает единой валюте рост.

Так, агентство Moody's пересмотрело прогноз по экономике Испании с «негативного» на «стабильный», подтвердив кредитный рейтинг страны на уровне Baa3. Пересмотр прогноза говорит об уменьшении вероятности понижения рейтинга страны по мере борьбы ее правительства с последствиями финансового кризиса. Эксперты Moody's полагают, что в экономике Испании произошли перемены к лучшему. Однако это не касается безработицы, которая остается на высоком уровне - 26%.

В отчете Moody's отмечается, что платежный баланс Испании продолжает выправляться, ситуация на рынке труда стабилизировалась, а частный нефинансовый сектор продолжает снижать долю заемного капитала. «Платежный баланс находится в лучшем состоянии, чем ожидалось: Испания является одной из немногих стран ЕС, доля экспорта которых увеличилась в недавнем прошлом», - отметили эксперты агентства.

Moody's также сообщило, что ожидается продолжение роста испанского экспорта по мере поддержания конкурентоспособности за счет очень низких зарплат и роста цен. Еще одним ключевым моментом аналитики агентства называют расширение присутствия правительства Испании на частных рынках капитала.

Рост испанской экономики за июль - сентябрь с.г. составил 0,1%, что означает официальное окончание рецессии в стране. Правительство премьер-министра страны Мариано Рахоя выражает надежду, что экономический рост поспособствует сокращению значительного госдолга Испании, который сейчас составляет 943 млрд евро, то есть более 92% ВВП страны. В то же время испанские банки, получившие от ЕС в 2012г. 41 млрд евро, на протяжении последнего года постепенно сокращали объемы заимствований у Европейского центрального банка.

Выход испанской экономики на траекторию роста может стать тем самым драйвером, которого не хватает еврозоне для начала восстановления. Вслед за Испанией подъем могут показать Италия и Франция, вклад которых в «копилку» ВВП еврозоны несравненно больше. Для евро стабилизация ситуации в Испании - уже заметный плюс. Если же экономический рост ускорится в целом во всей в Европе, то спрос на валюту региона может заметно повыситься.

Стоимость драгметаллов по итогам торгов среды, 04 декабря, в Нью-Йорке резко выросла. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1244,3 за унцию (+1,55%), серебро - $19,82 за унцию (+2,82%), платину - $1376 за унцию (+0,74%), палладий - $732 за унцию (+1,68%).

Стоимость золота сильно возросла к концу торгов среды на закрытии коротких позиций участниками рынка.

Стоимость золота сильно возросла к концу торгов среды на закрытии коротких позиций участниками рынка.
К закрытию торговой сессии февральский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex подорожал на 26,4 доллара, или на 2,2%, - до 1247,20 доллара за тройскую унцию.

«То, что мы наблюдали в этот день, могло стать ранней стадией очередного закрытия "медвежьих" позиций к концу года», - считает главный рыночный аналитик USAGOLD Питер Грант, цитируемый агентством MarketWatch.

«Даже учитывая однодневное восстановление цен, общий тренд будет оставаться, по моему мнению, негативным», - считает управляющий директор H.C. Wainwright LLC Джеффри Райт.

В целом рынок золота продолжает следовать нисходящей траектории. В начале недели цены на «желтый металл» опускались до нового пятимесячного минимума - $1210 за унцию, приблизившись при этом к трехгодовому минимуму на уровне $1180 за унцию, который был достигнут в конце июня этого года. Цены на серебро тем временем проседали намного ниже $19 за унцию.

Платина и палладий при этом в начале недели заметно дистанцировались от золота и серебра. Согласно последним данным, в ноябре в США было продано 1,24 млн автомобилей. Это на 8,7% больше, чем за аналогичный месяц прошлого года. Кроме того, это самое высокое значение ноября за последние десять лет. Вне всякого сомнения, автомобильный сектор увеличил число маркетинговых кампаний и предоставил скидки, чтобы замедлить процесс накопления товара на складах производителей и дилеров, отмечают аналитики Commerzbank. По данным Johnson Matthey, доля автомобильной индустрии Северной Америки в спросе на платину и палладий составляет 35% и 76% соответственно (375 тыс. и 1,82 тыс. унций).

Наряду с автомобильным сектором весьма важным драйвером спроса на платиноиды в настоящий момент является инвестиционный спрос: ETF по платине практически ежедневно сообщают о притоке вкладов. В результате объем вкладов в этих фондах достиг рекордного максимума в 2,47 млн унций. ETF по палладию тоже недавно вновь показали прирост: объем вкладов увеличился до максимума за 2,5 месяца на уровне 2,17 млн унций.

Societe Generale в своем докладе по драгметаллу отмечает, что инвесторы должны занимать короткие позиции, потому что «цены на золото могут упасть до $1050 к концу 2014 года».

В четверг, 5 декабря, на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1238,13 за унцию (-0,72%), серебро - $19,62 за унцию (-1,04%), платину - $1362,7 за унцию (-0,97%), палладий - $725,1 за унцию (-0,57%).

Согласно данным экономического обзора ФРС США «Бейдж бук» (Beige book), в октябре и ноябре в большинстве регионов США экономика росла умеренными темпами. Наблюдался рост в сфере обрабатывающей промышленности, увеличение потребительских расходов, в некоторых регионах наблюдалось увеличение уровня занятости.

Курс евро/доллар резко упал на американской сессии до уровня $1,3526. Впоследствии курс полностью скорректировал это падение и вырос до отметки $1,3603. Поддержку курсу доллара 04-го оказали экономические данные в США, которые свидетельствуют о росте числа рабочих мест в частном секторе, которое является максимальным за год.

Доходность 10-летних государственных облигаций США выросла на 0,066 пункта до уровня 2,841%.

Однако впоследствии на рынке заговорили о том, что составляющая индекса деловой активности в сфере услуг в США, которая отражает занятость, упала с уровня 56,2 до 52,5, минимального с марта. Это способствовало коррекции курса евро/доллар. Поддержку курсу евро против доллара также оказывает ожидание того, что 05-го ЕЦБ оставит основные процентные ставки в еврозоне без изменения.

Цена золота стремительно выросла 04-го до уровня $1250,90 за тройскую унцию. Курс вырос в течение дня почти на $40.

Цена на легкую техасскую нефть в США продолжила свой рост и выросла на $1,01 доллара до уровня $97,05 за баррель.

Управляющий совет Банка Канады решил сегодня на своем заседании оставить основную процентную ставку в стране без изменения. Целевой уровень для процентной ставки овернайт (Overnight rate target) по-прежнему составляет 1.00%.

Количество рабочих мест в частном секторе (ADP employment) в США за ноябрь +215K (прогноз +173K, предыдущее значение +130K).

Торговый баланс (International trade) в США за октябрь в млрд. долларов составил -40.6 (прогноз был -40.2, предыдущее значение пересмотрено с -41.8 до -43.0).

Индекс деловой активности в сфере услуг Института менеджмента (ISM Non-mfg composite index) в США за ноябрь 53.9 (прогноз 55.1, предыдущее значение 55.4).

Количество продаж новых домов (New home sales) в США за октябрь 444K (прогноз 430K, предыдущее значение 354K).

Итак, доллар США после роста в течение среды вернулся на исходную позицию в среду, после того как выхода данных по изменению числа рабочих мест в частном секторе от ADP увеличились ожидания того, что ФРС может начать сокращение программы выкупа активов раньше, чем ожидалось. Automatic Data Processing сообщила о росте числа рабочих мест в частном секторе в ноябре не 215 000, что выше ожидаемого роста в 178.000. Это самый большой рост числа рабочих мест за год. Фирма также пересмотрела данные октября с повышением — с 130 000 до 184 000. Это увеличивает вероятность выхода сильных официальных данных по занятости в пятницу.

В «Бежевой книге» ФРС отмечается, что экономика продолжила рост тем же темпом, что наблюдался большую часть года.

Индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM показал, что рост в секторе был самым слабым за пять месяцев, однако данные по продажам домов на первичном рынке были более сильными и превзошли ожидания.

Индекс доллара USDX за среду мало изменился — он остался около уровня 80,65.
Канадский доллар снизился до минимального уровня против доллара США с мая 2010 г. после того, как Банк Канады оставил процентную ставку без изменений (что и ожидалось) и выразил опасения относительно более низкого уровня инфляции по сравнению с целевым. Однако пара недолго оставалась выше 1,07 и снизилась ниже этого психологически важного уровня. На момент написания заметки курс пары — $1,0677.
Австралийский доллар также вырос от уровня $0,9000 — минимального уровня за три месяца, который был достигнут после выхода данных о более слабом росте в
Австралии, чем ожидалось. ВВП Австралии вырос на 0,6% в третьем квартале, что ниже ожидавшегося роста 0,8%. За год рост составил 2,3% против ожидавшегося 2,6%.
Евро приблизился с $1,3525 до выхода данных от ADP, но после их выхода достиг уровня $1,3600.

Россия

Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 05 декабря просел на 14,92 коп. и составил 33,1140 RUB/USD.

Украина

Курс доллара на межбанковском валютном рынке после роста во вторник на 0,4 коп. в среду поднялся на 3,6 коп. до уровня 8,2780 UAH/USD.

Об этом сообщили участники валютного рынка.
Торги по паре доллар-гривна открылись на уровне 8,2515/8,2690 UAH/USD, и к 11.00 курс составил 8,2520/8,26850 UAH/USD. В 13.00 цены поднялись до 8,2690/8,2790 UAH/USD и на момент закрытия торговой сессии подскочили до 8,2790/8,2930 UAH/USD.

Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 8,2780 UAH/USD.

Национальный банк заявил о намерении продавать доллары по 8,1501 UAH/USD, однако по словам дилеров, удовлетворял заявки не на все 100%, лишив своего верного «вассала» полноценного вспомоществования.

Ощадбанк продавал доллары по 8,2650 UAH/USD при условии, что оплата будет проведена в среду, а доллар будет поставлен в пятницу.

С начала года курс гривны на межбанке снизился на 2,83% с 8,050 UAH/USD до 8,2780 UAH/USD.

Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,0500 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.

На Depo рынке 04 декабря гривна overnight котировалась банками по 7,00/9,67%, доллар - по 2,0/4,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 7,25/10,75% и USD: 4,25/6,25%.

Ускорившаяся девальвация нацвалюты на торгах безналичным долларом стала естественной реакцией рынка на признаки истощения золотовалютных резервов, «смешное» ноу хау верного «вассала» регулятора, предлагавшего поставить доллары через день после гривневой оплаты, а также оставшиеся у руля «эФФективные» менеджеры «от экономики», стараниями которых мы имеем сомнительное удовольствие наблюдать текущую картину в экономике и госфинансах в частности.

«Технически» ценовой скачок курса доллара на 3,6 коп. по итогам торгов среды можно «оправдать» введением режима валютирования «послезавтра». Как известно, подобный вариант даже в «завтрашнем исполнении» никогда не пользовался популярностью «в степях Украины».

Меж тем, именно сейчас на фоне очевидного снижения «порога брезгливости» (игроки на межбанке готовы брать и «завтрашний» и «послезавтрашний» доллар) с одной стороны де-факто имеем складывающийся из-за Ощадбанка отложенный спрос на «сегодняшний» доллар, с другой, ни того, ни другого, ни третьего «американца» у «вассала» попросту нет.

Курсовые хроники торгов «зеленым» безналом это подтвердили: до полудня на валютном межбанке «светились» «безответные» биды, цена которых перманентно росла. Наконец, сразу пополудни появились «сиротские» офера, которые страждущий валютный люд «схарчил» в мгновение ока.

Не смогла помочь делу робкая и крайне непродолжительная «неформальная» интервенция Ощадбанка по цене 8,265 UAH/USD (напомним, накануне «вассал» заливал доллары по 8,235 UAH/USD). «Мотыльковая» продолжительность заливки пояснялась очень просто: лить было просто нечего: $50 млн. вырученные накануне от размещения валютных ОВГЗ «сгорели» мгновенно, а анонсированное «сюзереном» (НБУ) долларовое «вспомоществование» по курсу 8,1501 UAH/USD ожидалось лишь к вечеру, на закрытие торгов. Впрочем, мы сомневаемся, что НБУ вообще что-то компенсировал «вассалу».

Перерыв на обед с 12.15 лишь отсрочил драматическую развязку. После 12.40 на рынке вновь появились безответные «биды», загнавшие курс доллар на уровень 8,279/8,293 UAH/USD.

Как и накануне, не особенно рассчитывая на то, что посланные Киевом гонцы в разные стороны света (Арбузов с присными в Брюссель, Янукович – в Поднебесную, а Азаров в Белокаменную) принесут что-нибудь «в клюве», профильный департамент регулятора продолжал «сжимать» гривневую ликвидность, пытаясь хоть таким образом снизить энтузиазм «зеленых быков» на межбанке.

Мероприятия департамента монетарного регулирования оперативно отразились на динамике профильных индикаторов. В частности, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo выросли с уровней 5,67/8,67% к отметке 7,00/9,67% годовых.

Кроме того, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора снизились с уровня 24 562,2 млн. грн. к отметке 23 818,0 млн. грн.

Впрочем, как показали итоговые результаты торгов среды, эти «телодвижения» помогли мало. Очевидно бустирование девальвационного процесса вопиющей неуклюжестью регулятора и его «вассалов» на торгах межбанка и в PR-кампании, сиречь, «вербальных» интервенциях.

О том, что участники торгов «американцем» на межбанке не верят в скорую стабилизацию и коррекцию курса красноречиво свидетельствовала очевидная «небрезгливость» игроков, буквально 28-го отвергавших «завтрашний» доллар, а нынче охотно его приобретавших даже в «послезавтрашнем исполнении».

По этой причине 04-го выросли «брутто»-обороты торгов.

В частности, по сравнению с сессией 03 декабря, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) в среду, 04-го вырос, поднявшись с уровня $1968,7 млн. к отметке $2185,9 млн., такая же судьба ждала объем продажи долларов США, который поднялся с уровня $1642,0 млн. к отметке $1711,5 млн.

Похоже, динамика курса «зеленого» безнала лишила потенциальных клиентов рынка наличных последних иллюзий не только в отношении обещанного не так давно «покращення», а и буквально вчера обещанной «стабильности». Во всяком случае, со слов столичных дилеров тамошней «неформальной» ветки, к вечеру среды у них наблюдалась «двусторонняя» торговля «чемоданными» партиями доллара по курсу 8,32/8,36-37 UAH/USD со «средней» ликвидностью.

Их коллеги с родины застоя пока не могут похвастаться приличными оборотами, однако, представляется тот факт, что столица является «законодателем мод» на рынке наличных, а киевские тенденции впоследствии распространяются по всей стране, должен внушать дилерам из провинции определенные надежды.

Впрочем, по порядку.

Торги 04 декабря в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,32/8,35 UAH/USD, евро – 11,25/11,35 UAH/EUR, рубль – 0,248/0,251 UAH/RUB.

В течение среды биды розничного доллара прибавили 3,0 коп., офера не претерпели изменений.

По сравнению с закрытием вторника спрос на розничный доллар прибавил 4,0 коп., предложение выросло на 3,0 коп.

Полагаю, тот факт, что в течение среды котировки «зеленой» розницы по сути сузили спрэд, подняв лишь биды при «неподвижных» оферах, а также отставание в росте оферов по сравнению с ценами предыдущих торгов, свидетельствует об очевидной «рыночности» валютных «неформалов», ставящих во главу угла своего бизнеса не курсовой фетишизм, а ликвидность, являющуюся следствием консенсуса с клиентами.

Со слов дилеров розничного сегмента рынка наличных родины застоя, в течение 04 декабря, как и накануне, велась торговля долларом в условиях приблизительного баланса спрос/предложение с незначительным преобладанием спроса.

Об очевидной адаптации клиентов к ценовой «приподнятости» курса свидетельствовал прогресс в оборотах.

Ликвидность сессии от 04-го заслужили от дилеров розницы оценку «три с плюсом», заметно улучшив «посредственные» показатели торгов 03 декабря.

Аналогичные слова комментария уместны и в отношении оптового сегмента днепропетровской «налички», торги среды в котором завершились ценами 8,32/8,35 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневной трехкопеечный рост бидов на фоне стабильности позиции «предложение», с другой, по сравнению с закрытием вторника, биды оптового доллара выросли на 4,0 коп., офера прибавили 3,0 коп.

Как и в рознице, по итогам торгов 04-го оптовики родины застоя констатировали некоторое «покращення», давшее основания дилерам сегмента поставить по итогам вторничной сессии «тройку», что лучше более низких, чем «удовлетворительные», результатов сессии от 03 декабря.

Тем временем, оптовый евронал завершил торги среды уровнями 11,25/11,35 UAH/EUR, констатировав внутридневную стабильность обеих позиций.

По сравнению с закрытием 03 декабря, биды единой евровалюты выросли на 6,0 коп., офера прибавили 3,0 коп.

Поскольку в течение среды более значимые биды оптового доллара росли в цене, причины внутридневной курсовой стабильности оптовой пары евро-гривня будем искать в дальнем зарубежье.

Но прежде заметим, что, вероятнее всего, своей внутридневной стабильностью оптовый евронал обязан «днепропетровскому еврофеномену» — единая валюта на родине застоя по непонятным причинам почему-то не пользуется особой популярностью в регионе.

Итак, мы навестим планетарный форекс, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.


Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3587 к отметке $1,3555, став «легче», таким образом, на «скромные» 32 пункта.

Думаю, с учетом того, что наиболее значительная доля коррекции в паре евро-доллар на мировом форексе произошла ближе к вечеру, после 15.15 Киева, а также вышеозначенного «днепропетровского еврофеномена», этого недостаточно для спешной ревизии цен на оптовый евронал на родине застоя.

Меж тем, несмотря на это прояснение ситуации, покидать мировой форекс мы не будем, попытавшись в динамике остальных валютных элит обнаружить связь с изменениями настроения пары евро-доллар.

Стало быть, стартовав на азиатской сессии среды с уровня $1,3590, пара евро-доллар не покидала его до 08.00 Киева, инициировав с указанного часа первую «пробную» и непродолжительную коррекцию. Отметившись около 09.15 в локальной «яме» ($1,3572), пара евро доллар вначале восстановила статус-кво, вернувшись на $1,3590 около 13.00, а затем «заволновавшись» в предчувствии выхода изрядного пакета американской статистики, вначале опустилась к $1,3585, затем к 16.00 подскочила до $1,3600…
Как оказалось, «волнения» евро были небеспочвенными: вышедшие цифры статистики США, своим позитивом вылившие изрядное количество воды на мельницу адептов ускоренной терминации политики «количественного» смягчения, укрепили доллар, сообразно уронив евро к уровню $1,3530. Натурально, единая валюта, отметившись в этой «яме» около 16.30 Киева, нашла в себе силы для инициации нового, более сдержанного ралли, в течение которого не только пересекла финишную черту украинской сессии на цифре $1,3555, но и к 19.30 сумела восстановить понесенные до этого потери, поднявшись к указанному часу до $1,3595…

Впрочем, это уже другая история, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.

Курс доллар/франк упал на европейской сессии к 13.00 Киева с уровня 0,9062 до 0,9012. Курс евро/франк опустился на 40 пунктов до отметки 1,2255, минимальной за последние два месяца. Спрос на швейцарские франки, как на «спасительную валюту», вырос в ожидании важных событий, таких как заседания ЕЦБ и Банка Англии, а также публикация обзора состояния рынка труда в США.

Курс фунт/доллар скорректировался с уровня $1,6395 до $1,6326.
Некоторому закрытию длинных позиций по фунту способствовал выход данных в Альбионе. Индекс деловой активности в сфере услуг (CIPS services index) в Великобритании за ноябрь составил 60,0 (прогноз был 62,0, предыдущее значение 62,5).

Курс евро/доллар совершает колебания в пределах $1,3565-1,3598. Курс доллар/йена стабилизировался вблизи отметки ¥102,30.

Курс евро поддерживался вышедшей довольно неоднозначной статистикой по странам еврозоны.
Индекс деловой активности в сфере услуг (PMI) в Италии за ноябрь составил 47,2 (прогноз был 50,4, предыдущее значение 50,5). Это индикатор во Франции за ноябрь составил 48,0 (прогноз был 48,8, предыдущее значение 50,9).
Индекс деловой активности в сфере услуг в Германии за ноябрь составил 55,7 (прогноз был 54,5, предыдущее значение 52,9).
Наконец, индекс деловой активности в сфере услуг в еврозоне в целом за ноябрь составил 51,2 (прогноз был 50,9, предыдущее значение 51,6).

Индекс розничных продаж в еврозоне за октябрь составил -0,2% за месяц, -0,1% за год (прогноз был +0,3% за месяц, +1,0% за год, предыдущее значение -0,6% за месяц, +0,% за год).

Окончательное значение ВВП в еврозоне за III квартал 2013 года составило +0,1% за квартал, -0,4% за год (прогноз был +0,1% за квартал, -0,4% за год, уточненное значение +0,1% за квартал, -0,4% за год).

Меж тем к 13.45 Киева курс доллара к евро слабо растет на вышеперечисленной статистике по еврозоне.
На указанный час курс доллара к евро возрос до $1,3588 с $1,3590 днем ранее.

Курс доллара к иене снизился до ¥102,50 за доллар со ¥102,51 на закрытии предыдущих торгов.

Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) вырос на 0,05% и составил 80,65 пункта.

Укреплению доллара способствует ожидание укрепления американской экономики в среднесрочной перспективе. «Экономика США необычайно сильна», - сообщил агентству Bloomberg главный валютный стратег SEB AB в Стокгольме Карл Хаммер.

К 15.00 Киева курс евро к доллару стабилен в преддверии публикации в 15.15 Киева данных исследовательского института ADP о занятости в частном секторе США.

По прогнозам, количество рабочих мест в экономике США в ноябре повысилось на 170 000 после роста на 130 000 месяцем ранее. Индекс доллара, рассчитываемый агентством Bloomberg, находится у максимума за 11 недель на ожиданиях этих данных. На указанное время фокус рынка смещается на американские цифры. Позднее выйдет «Бежевая книга», которая привлечет не меньший интерес.

«Все барометры показывают хорошую динамику. Мы имели причины для роста в паре доллар-иена на ожиданиях того, что рост заработных платы будет сильным, и того, что мы можем получить сокращение монетарных стимулов в декабре», - отмечает Карл Хаммер.
«Эта неделе может стать самой важной неделей для доллара за весь год», - говорит Мануэль Оливьери, валютный стратег Credit Agricole. «Очень много рисков несет она для доллара. Возможны любые сюрприз из США», - добавил он. Оливьери ожидает, что ФРС начнет сокращать объем скупки облигаций в январе.

Меж тем, индекс доллара США вырос до 11-тинедельного максимума до публикации данных по занятости в частном секторе в США в среду. Гуру говорят, что американские компании увеличили найм в прошлом месяце.

Американская валюта выросла против 11-ти из 16-ти основных конкурентов перед нынешними отчетами.
Австралийский доллар упал до трехмесячного минимума после того, как экономика выросла меньше в III квартале, чем прогнозировали аналитики.
Канадский доллар упал до минимума за 3 года, центральный банк объявит решение 04-го.

Индекс доллара против 10-ти основных валют вырос на 0,1% до 1 021,84 после роста до 1 025,36 накануне, самого высокого уровня с 13 сентября.

Доллар почти не изменился на указанное время, сохранившись на уровне ¥102,49 после роста до ¥103,38 во вторник, самый высокий показатель с 23 мая. Американская валюта также мало изменилась с $1,3590 за евро. Йена торгуется на уровне ¥139,27 за евро.

Вышедшие данные по США порадовали инвесторов.

Как сообщил института управления поставками, индекс активности в секторе услуг США (ISM Non-Manufacturing) упал в ноябре 2013 года до 53,9 пункта с 55,4 пункта в октябре при прогнозах в 55 пунктов. Превышение индексом отметки в 50 пунктов говорит об экспансии в секторе.
Индекс занятости в сфере услуг США упал в этом месяце до 52,5 пункта с 56,2 пункта в октябре, индекс предпринимательской активности - до 55,5 пункта с 59,7 пункта, индекс новых заказов - до 56,4 пункта с 56,8 пункта.

ISM рассчитывает индекс на основании данных компаний из 62 сегментов сферы услуг, на долю которой приходится почти 90% американского ВВП. Среднее значение индекса после окончания рецессии в июне 2009 года равнялось 53,9 пункта.

Аналогичный индекс в производственной сфере показал рост деловой активности максимальными темпами с апреля 2011 года. Компании до сих пор неохотно увеличивают капитальные расходы. Объем инвестиций все еще невелик, потребительские расходы стабильны, рост экономики устойчив, а сектор недвижимости вошел в фазу застоя, по крайней мере, временно. По оценкам гуру, рост на рынке жилья возобновится в начале 2014 года, что благоприятно скажется на секторе услуг.

Как сообщило Минторговли США, продажи новых домов в октябре 2013 года выросли на максимальные с мая 1980 года 25,4% по сравнению с предыдущим месяцем, составив 444 000 домов в годовом исчислении. Прогноз составлял 429 000 домов.

В сентябре продажи упали на 6,6% до 354 000 домов, что было минимумом с апреля 2012 года. Согласно пересмотренным данным, в августе продажи выросли на 1,6% до 379 000 домов, а ранее сообщалось о росте на 7,9% до 421 000 домов.

Октябрьские и сентябрьские данные были опубликованы вместе по причине Shutdown
в первой половине октября.
Рынок жилой недвижимости вновь набирает обороты на фоне роста занятости и фондового рынка. Сейчас закладывается фундамент для устойчивого роста, темпы не выдающиеся, но они позволят отойти исторических минимумов.

Далее, со слов Минторговли США торговый дефицит упал в октябре на 5,4% до $40,6 миллиарда. Данные за сентябрь пересмотрены до $43 млрд. с $41,8 млрд.

Наконец, как сообщил исследовательский институт ADP, число рабочих мест в частном секторе экономики США выросло в ноябре на 215 000. Аналитики, опрошенные агентство Bloomberg, прогнозировали повышение на 170 000. Данные за октябрь были пересмотрены до 184 000 со 130 000. Ранее эти данные рассматривались как некий опережающий индикатор более главных цифр по безработице, подсчитываемых Минтруда, однако по нашему опыту корреляция у них невысока.

Итак, пара евро-доллар доселе никак не может показать отметку $1,35.
Напомним, сутками ранее, 03-го, никаких данных не было, а евро без видимого повода поднялся от $1,3550 обратно к 1,?36, впрочем, на этом движение закончилось.

В среду в первой половине дня евро по-прежнему оставался высоко, хотя вышла новая порция негативных вышеперечисленных данных из еврозоны (индексы менеджеров по закупкам в сфере услуг за ноябрь Франции и Италии вышли хуже прогноза, хотя, по Германии индекс настроений был пересмотрен заметно вверх, до 55.7 против прогноза 54.5, за счет чего общий PMI услуг еврозоны в итоге по окончательной оценке был пересмотрен вверх с 50,9 до 51,2.)
Однако факт все большего расхождения экономической ситуации в Германии и других странах еврозоны явно не в пользу евро.

Далее, в 12.00 Киева вышли плохие данные по розничным продажам еврозоны в октябре, вместо ожидаемого роста с 0,3% до 1,0% г/г произошло падение до -0,1% г/г, но реакции не было.

Кстати, евро пытались выкупать даже против выхода в 15.15 Киева неожиданно очень сильных данных по приросту рабочих мест в частном секторе США за октябрь от ADP.

Думается, если столь сильная цифра выйдет уже по Nonfarm Payrolls, шансы на начало сворачивания QE3 на заседании ФРС 18 декабря из призрачных превратятся во вполне реальные, хотя и маловероятные.
А значит, хорошие данные по ADP были поводом для падения евро. После первой непродолжительной реакции в виде падения евро рынок затем по привычке снова пошел вверх, надеясь, что новость будет опять выкуплена и движение пойдет в противоположную сторону. Однако этого не произошло, евро-доллар провалился до $1,3528. Видимо, крупные игроки, выкупавшие евро против всех последних негативных для евро новостей, решили пока устраниться. А раз так, то евро-доллар имеет все шансы на дальнейшее падение.

В 17.00 вышла еще одна порция данных из США. Продажи новых домов за октябрь вышли отличными, выше прогноза, показав рост на 25% по сравнению с предыдущим месяцем. Правда, индекс ISM менеджеров по закупкам в сфере услуг США за ноябрь разочаровал, упал с 55,4 до 53,9 против прогноза 55,5.
Думаю, последнее обстоятельство, сыграв против доллара вызвали ралли единой валюты, снова вернув ее в окрестности $1,3600.

Впрочем, у доллара остается еще один шанс: в 21.00 нас ждет публикация «Бежевой Книги» ФРС, содержание которой может снова возобновить начавшееся падение евро, хотя, разумеется, наученные «противоречиями» единой валюты, мы не настаиваем на этом сюжете…

Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка достаточно сообразно.

Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое в рамках украинской сессии форекса с «холодком» и сдержанностью «отвечали» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.

Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в эту среду, дилеры мелкого опта и розницы родины застоя в течение 04 декабря констатировали внутридневную стабильность бидов и оферов этой СКВ: 11,25/11,35 UAH/EUR.

Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение среды ни по спросу, ни по предложению.

Торги оптовым рублем на рынке наличных родины застоя 04 декабря завершились ценами 0,248/0,251 UAH/RUB.

По сравнению с закрытием вторника, биды рубля потеряли 10 пунктов, не изменившись по предложению.

Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 04-го была «очень низкой».

Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в среду оказалась на «удовлетворительном» уровне, несколько улучшив неважные показатели торгов 03 декабря.

Розничные количества евро на рынке наличных в Днепропетровске 04 декабря пытались работать по прибавившему с закрытия вторника 6,0 коп. спросу и выросшему на 3,0 коп. предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 04 декабря по спросу снизились на 10 пунктов, по предложению не претерпели изменений.

«Нюансы» торгов безналичным долларом на валютном межбанке в среду подтвердили скудность «золотого запаса», которым можно было бы воспользоваться верным «вассалам» регулятора для «неформальных» долларовых интервенций (по нашим данным, не более $50 млн.). Понятное дело, при нынешнем энтузиазме «зеленых быков» этого явно недостаточно.

Возвращаясь к истокам текущих ажитаций на валютном рынке приходится констатировать нижеследующее.

Все совпало: евромайдан, оскудение нацбанковских закромов, невозможность выйти на рынок займов из-за «революции» и недоверия к промотавшимся киевским властям, совершившим «поворот все вдруг» в проекте евроинтеграции, бюджетные дыры, которые в иных обстоятельствах можно было прикрыть вульгарной гривневой эмиссией, но сегодня такой вариант неприемлем: вся пахнущая краской нацвалюта мгновенно окажется на валютном межбанке.

Так что, страна имеет закономерный итог бездарного экономического менеджмента и такой же предшествовавшей декабрю-2013 валютной стратегии.

Нынче финансовое руководство Украины кормит народ вербальными интервенциями, высоковероятно не имея за душой ни гроша, и откровенно тянет время, надеясь на чудо.
Собственно, об этом же говорит и очередное ноу-хау Ощадбанка с валютированием «послезавтра».

Сложившаяся ситуация с одной стороны чревата углублением девальвационного процесса, с другой, вероятным администрированием на валютном рынке. Оба сценария Украине знакомы, поскольку она через это проходила неоднократно.

Девальвационный процесс наверняка продолжится и на рынке наличных, который в отличие от межбанка, более «рыночен». В частности, об этом говорит внутридневная курсовая динамика долларовых цен на «неформальных» ветках столичного и днепропетровского рынков.

Думается, этот участок финансового бизнеса достаточно близко подошел к лавинообразному процессу или «саморазогреву». В подобных случаях ранее обороты падали из-за естественного стремления потенциальных клиентов дождаться ясности в курсовых перспективах. Однако сегодня, пожалуй, уже никто не тешит себя иллюзиями относительно ближайшего будущего нацвалюты. Которого, кстати, можно было бы избежать, начни регулятор пару лет назад грамотную валютную политику, а не тупое, извините, удержание курса гривни с малопонятной целью, на что ушли миллиарды долларов наших золотовалютных резервов, и которые наверняка оказались бы не лишними сегодня.

Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в четверг, 05 декабря, стартовали с котировок закрытия среды, 04 декабря: 8,279/8,293 UAH/USD.

Эти уровни (8,279/8,293 UAH/USD) маячили на мониторах дилинга в сопровождении абсолютной тишины и отсутствия всяких «телодвижении» на рынке безналичного доллара очень недолго: до 10.20, когда цены трансформировались в «разминочно-виртуальные»: 8,285/8,320 UAH/USD.

К 10.48 котировки безналичного доллара индицировали возвращение к хроникам предыдущей сессии: 8,280/---- UAH/USD. «Ждем второго ПРишествия»,— во второй раз прокомментировал ситуацию наш уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».

Спустя 10 минут, на 10.57 Киева, доллар на межбанке обозначил «божеские» (по нынешним временам) уровни: 8,2801/8,287 UAH/USD. Некоторые утверждают, что «самотеком», но наш гуру, уважаемый консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота», цитируя Станиславского, не очень верит. И правильно делает: среди «зеленых» пустошей показалось «ветчинное рыло» «вассала», разбрасывающего, как Киса Воробьянинов баранки, грязно-зеленые ассигнации по 8,285 UAH/USD.

Мероприятие Ощадбанка, по всей видимости, «не жалевшего» полученные накануне от сюзерена по 8,1501 UAH/USD «патроны», имело успех: курс доллара на 11.27 просел до 8,265/8,275 UAH/USD.

Как и накануне, на рынке гривневого ресурса отмечено его «сжатие». Думается, департамент монетарного регулирования НБУ подобным макаром пытается сбросить давление и унять ажитации на валютном межбанке, лишив игроков толики гривневого инструмента и тем самым оказывая помощь «вассалу», который нынче в одиночку сражается со «зловмысныкамы»-спекулянтами.

В частности, об этом говорит тот факт, что остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора снизились с уровня 23 818,0 млн. грн. к отметке 22 982,1 млн. грн.

Впрочем, при этом ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo снизились с уровня 7,00/9,67% к отметке 6,33/9,33% годовых.

К 11.47 котировки безналичного доллара слегка приподнялись (8,270/8,280 UAH/USD) в условиях приблизительного баланса спрос/предложение и «средних» оборотов. Кстати, тот факт, что «вассал» вернулся к режиму валютирования «сегодня» (tod), подтверждает нашу гипотезу о значительности суммы вчерашнего «вспомоществования» от НБУ по 8,1501 UAH/USD.

Подобно более ранним сюжетам, «вассал», начав заливку межбанка долларом по 8,285 UAH/USD, ближе к полудню снизил ее цену до 8,2700 UAH/USD, а вскоре и вовсе ушел с рынка.
Терапия с этим уже «несвежим» трюком действует полчаса и не сильно помогает. Собственно, об этом говорят замершие на отметке 8,2700/8,2800 UAH/USD цены на «зеленый» безнал около 12.24 Киева.

К 12.30 все участники торгов отправились на обед, оставив без присмотра валютный межбанк, который «самостоятельно» или «от сквозняка», при нулевых оборотах ушел вниз: 8,257/8,268 UAH/USD…

Отобедав, игроки вернулись на межбанк, причем, судя по упавшим к 13.10 Киева ценам доллара до уровня 8,248/8,260 UAH/USD, верный «вассал» регулятора, воспользовавшийся фактически нулевой ликвидностью рынка, перекусил всухомятку, не покидая рабочего места и продолжая «интриговать» «неформальными» интервенциями по спорадически снижающемуся курсу.
Ликвидность на указанное время оставалась низкой, что в значительной степени облегчало ощадбанковскую задачу, экономя валюту из резервов НБУ, а упавшие цены на доллар моментально сформировали доминирование спроса.

Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 05 декабря с уровней: доллар – 8,24/8,27 UAH/USD, евро – 11,25/11,50 UAH/EUR, рубль – 0,249/0,255 UAH/RUB.

По сравнению с открытием 04 декабря, курс доллара по спросу и по предложению прибавил по 2,0 коп.

Евро по сравнению с открытием среды по спросу и по предложению прибавил по 10,0 коп.

Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом 04 декабря по спросу и по предложению стал выше на 20 пунктов.

Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на четверг выросло до отметки $1,3590, поднявшись до $1,3623 к финишу азиатских торгов и дальнейшим снижением до $1,3618 на открытии европейской сессии.

Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 05-го показал следующие курсы: доллар – 8,33/8,37 UAH/USD (по сравнению с открытием среды, спрос вырос на 4 копейки, предложение прибавило 2,0 коп.); евро – 11,29/11,43 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 04 декабря, спрос поднялся на 4,0 коп., предложение стало выше на 8,0 коп.); рубль - 0,251/0,253 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос поднялся на 30 пунктов, офера стали выше на 20 пунктов).

На открытии торгов 05 декабря в розничном сегменте наблюдалась тишина.

Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в четверг стартовал с уровней: доллар – 8,33/8,37 UAH/USD (по сравнению с открытием среды, спрос вырос на 4 копейки, предложение прибавило 2,0 коп.); евро – 11,29/11,43 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 04 декабря, спрос поднялся на 4,0 коп., предложение стало выше на 8,0 коп.); рубль - 0,251/0,253 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос поднялся на 30 пунктов, офера стали выше на 20 пунктов).

В дебюте торгов 05 декабря в оптовом сегменте наблюдалась тишина — реальные сделки отсутствовали.

К 11.30 дилеры розницы и мелкого опта «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска доложили об отсутствии перемен в ценах (доллар - 8,33/8,37 UAH/USD, евро 11,29/11,43 UAH/EUR, рубль - 0,251/0,253 UAH/RUB). Ликвидность суррогата торговли долларом с незначительным перевесом «телефонного» спроса оставалась на очень низком уровне.

Оптовики Днепра на указанный час также рапортовали о старых ценах: доллар - 8,33/8,37 UAH/USD, евро 11,29/11,43 UAH/EUR, рубль - 0,251/0,253 UAH/RUB.
Стабильность в отличие от розницы, сопровождалась отсутствием реальных сделок, хотя телефонная активность заметно выросла.

Пополудни, к 12.16 у «неформальной» ветки розницы и мелкого опта днепропетровской «налички» перемен в ценах нет (доллар - 8,33/8,37 UAH/USD, евро 11,29/11,43 UAH/EUR, рубль - 0,251/0,253 UAH/RUB), торговля идет очень трудно, хотя и в двух направлениях.

Оптовики родины застоя на 12.17 также доложили о прежних ценах (доллар - 8,33/8,37 UAH/USD, евро 11,29/11,43 UAH/EUR, рубль - 0,251/0,253 UAH/RUB), добавив, что «телефонных звонков много, толку мало».

В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.

Утренние уровни «неформальной» ветки рынка наличных 05 декабря по «городам и весям» Украины: Харьков – 8,33/8,38 UAH/USD, евро – 11,33/11,45, рубль 0,251/0,254, Донецк – 8,33/8,40 UAH/USD, евро – 11,33/11,45 UAH/EUR, рубль - 0,250/0,253, Киев опт — 8,34/8,38 UAH/USD, розница («окна»)– 8,24/8,27 UAH/USD, евро (опт) 11,36/11,49 UAH/EUR, розница («окна»)– 11,25/11,50 UAH/EUR, рубль – ----/----- RUB/USD, Хмельницкий – 8,33/8,38 UAH/USD, евро – 11,28/11,45 UAH/EUR, рубль - 0,251/0,254, Одесса – опт – 8,33/8,37 UAH/USD, розница - 8,32/8,38 UAH/USD, Запорожье – 8,32/8,38, евро – 11,30/11,45 UAH/EUR.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://www.bloomberg.com, http://finance.ua ,
http://www.forexite.com/, http://www.ukranews.com, http://www.mineral.ru, http://bin.com.ua,/