Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Курс евро к швейцарскому франку около 11.35 Киева обрушился на 30% до отметки 0,8517 франка за один евро на фоне отказа Швейцарского национального банка от потолка курса франка к евро на уровне 1,2 франка за евро.
Кроме того, курс евро к доллару упал до нового минимума на уровне $1,158 за евро, однако быстро восстановился до отметки $1,172. Швейцарский национальный банк 15-го снизил процентную ставку до отрицательного уровня -0,75%, а также отказался от потолка курса швейцарского франка к евро на уровне 1,2 франка за один евро.
В сентябре 2011 года центральный банк в Цюрихе установил потолок курса франка на отметке 1,20 франка за евро в попытке предотвратить дефляцию и рецессию.
В ходе азиатских торгов четверга курс доллара к евро растет в ожидании статданных по экономике США. Внимание рынка направлено на отчет о производственной активности в Нью-Йорке, а также данных о количестве новых заявок на пособие по безработице, поданных за прошедшую неделю. По оценкам опрошенных Bloomberg экспертов, индекс производственной активности Нью-Йорка (Empire Manufacturing) в январе увеличился до 5 пунктов по сравнению с минус 3,58 пункта в декабре прошлого года.
Число заявок на пособие по безработице в США, как ожидается, снизилось за неделю на 4 тыс. - до 290 тыс. Оба отчета будут опубликованы 15-го в 15.30 Киева.
Иена дешевеет по отношению к доллару впервые за 5 дней вслед за подъемом азиатских фондовых рынков, сократившим спрос на валюты «тихой гавани». Глава Банка Японии Харухико Курода заявил в четверг, что Центробанк будет сохранять объемы стимулирования на прежнем уровне до тех пор, пока инфляция в Японии не стабилизируется на уровне 2%. Он также отметил, что японский ЦБ продолжит отслеживать риски и при необходимости будет корректировать свою политику.
По состоянию на 08.40 Киева курс евро к доллару США опустился до $1,1765 по сравнению с $1,1789 на закрытие рынка в среду. Курс доллара к иене поднялся до ¥117,88 против ¥117,33 на закрытие предыдущей сессии. За евро к 08.40 Киева давали ¥138,66 по сравнению со ¥138,32 накануне.
Курс иены к доллару демонстрирует отрицательную динамику в четверг на фоне внезапного роста мировых цен на нефть накануне, вызвавшего подъем акций японских энергетических компаний.
По состоянию на 07.00 Киева курс доллара к иене повышался до ¥117,69 со ¥117,33 на предыдущем закрытии.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США) рос на 0,09% — до 92,17 пункта.
Курс евро к доллару уменьшался до $1,1776 с $1,1789.
В среду мировые цены на «черное золото» начали расти в ожидании данных Минэнерго США по запасам нефти, достигая $48,24 за баррель за нефть марки Brent и $47,87 за баррель — марки WTI. Однако статистика продемонстрировала увеличение коммерческих запасов нефти в Соединенных штатах (исключая стратегический резерв) за неделю, завершившуюся 9 января, на 5,4 миллиона баррелей, до 387,8 миллиона баррелей. Запасы нефти на крупнейшем в стране терминале Кушинг (Cushing) возросли на 1,8 миллиона баррелей, достигнув 33,9 миллиона баррелей.
Статистика несколько изменила динамику цен на негативную, однако позднее фьючерсы на «черное золото» возобновили рост.
На этом фоне акции японских энергетических компаний резко подскочили: акции нефтяной Inpex Corp. поднялись на 3,27%, до 1247 пунктов, автомобилестроительной Toyota Motor Corp. — на 1,28%, до 7491 пунктов, а местного производителя шин Bridgestone Corp. — на 6,28%, до 4491 пунктов. Рост японского фондового индекса TOPIX (Tokyo Stock Price Index) составил 0,81%, достигнув 1369 пунктов. Акции фондового индекса Nikkei 225 увеличились на 1,20%, до 16997,03 пункта.
«Учитывая возвращение цен на нефть к росту и масштабные продажи японских акций накануне, условия могут привести к восстановлению курса», — рассказал агентству Bloomberg исполнительный директор Ichiyoshi Asset Management Co. в Токио Мицусигэ Акино.
В среду цены на золото продолжали удерживаться на самом высоком за два с половиной месяца уровне несмотря на то, что инвесторы фиксировали прибыль после недавнего роста и закрывали позиции на других рынках.
По итогам торгов на COMEX котировки февральских фьючерсов на золото выросли на 10 центов, до $1234,50 за тройскую унцию - это самый высокий уровень закрытия с 22 октября.
В ходе сессии фьючерсы показали максимум на уровне $1244,60 за унцию.
Резкое падение фондового рынка, вероятно, заставило инвесторов ликвидировать некоторые виды активов из своих портфелей для покрытия убытков, - говорит Питер Хаг из Kitco Metals.
Золото, один из немногих активов, который торгуется с повышением с начала года, был интересен инвесторам. Фондовые рынки по всему миру снижались, а гособлигации выросли в среду, так как опасения относительно здоровья мировой экономики усилились. Доходность 30-летних казначейских облигаций США упала до рекордного минимума. Золото привлекло внимание инвесторов в последние недели, так как слабый экономический рост в Азии и Европе, а также неоднозначные данные США укрепили доводы в пользу того, что Федрезерв США оставит процентные ставки около нуля в ближайшее время.
Низкие процентные ставки считаются позитивным фактором для золота, которое едва ли может конкурировать с другими инвестициями, приносящими процентный доход, когда процентные ставки растут.
В декабре американские потребители снизили свои расходы несколько сильнее, чем ожидалось, и розничные продажи в США снизились на 0,9%. Об этом свидетельствовали данные Министерства торговли США, вышедшие в среду.
Во вторник Всемирный банк понизил прогноз для роста мировой экономики, заявив, что укрепление экономики США и падение цен на нефть не сможет нивелировать усугубляющиеся проблемы в еврозоне и на развивающихся рынках.
Инвесторы также наблюдают за политической ситуацией в Греции, где, по результатам опросов, по-прежнему лидирует оппозиционная партия СИРИЗА, выступающая против мер строгой экономии, за две недели до всеобщих выборов. Ходили разговоры о том, что эта страна выйдет из еврозоны, если оппозиционная партия победит на выборах, хотя лидер этой партии в воскресенье заявил, что Греция останется членом еврозоны. Некоторые инвесторы покупают золото во времена нестабильности, полагая, что оно лучше других активов удерживает свою стоимость.
«Предпочтение безопасных активов преобладает на рынке, и золото выигрывает за счет этого», - отмечает Ира Эпстейн, стратег-аналитик Linn Group.
Тем не менее, цены на другие драгоценные металлы снизились.
Цены на серебро, платину и палладий, которые используются в промышленности, попали под давление со стороны опасений относительно того, что слабеющая мировая экономика приведет к снижению спроса.
Мартовские фьючерсы на палладий упали в цене на 4,3%, до $780,65 за унцию, показав самое крупное с июня падение, выраженное в процентах.
Мартовское серебро снизилось на 16,8 цента до $16,998 за унцию. Апрельская платина потеряла $8,80 до 1239,00 за унцию.
Согласно данным обзора ФРС США Beige Book, в ноябре и декабре в стране наблюдалось продолжение роста экономической активности. В большинстве регионов отмечается рост потребительских расходов. Также наблюдался рост деловой активности в обрабатывающих отраслях промышленности.
После повышения до отметки $1,1844 курс евро/доллар упал на американской сессии до уровня $1,1771. К окончанию торгового дня активность на рынке форекс снизилась, и курс установился около отметки $1,1790. Негативное влияние на курс доллара оказали данные, которые свидетельствуют о неожиданном падении объемов розничных продаж в декабре.
Индекс розничных продаж в США вышел значительно ниже нулевой отметки и достиг минимального уровня за 11 месяцев. Также отмечается значительное падение уровня цен на импорт в США.
Курс доллар/йена опускался до уровня ¥116,06. Впоследствии курс скорректировался и вырос до отметки ¥117,41.
Давление на курс доллара оказывает падение доходности американских облигаций. Доходность 10-летних облигаций в США упала на 0,053 пункта до уровня 1,837%. Доходность 30-летних облигаций опускалась до рекордно низкого уровня.
Цена на легкую техасскую нефть выросла на $2,64 до уровня $48,53 за баррель.
Внимание инвесторов направлено на публикации финансовой отчетности крупных американских компаний за IKV квартал.
Индекс розничных продаж в США за декабрь составил -0,9% (прогноз был +0,1%, предыдущее значение +0,7%). Индекс розничных продаж без учета продаж автомобилей в США за декабрь составил -1,0% (прогноз был +0,2%, предыдущее значение +0,5%).
Индекс цен на импорт в США за декабрь составил -2,5% (прогноз был -2,1%, предыдущее значение -1,5%). Индекс цен на экспорт в США за декабрь составил -1,2% (предыдущее значение -1,0%).
Индекс производственных запасов и товаров на складах в США за ноябрь +0,2% (прогноз +0,2%, предыдущее значение +0,2%).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 15 января понизился на 126,46 коп. и составил 64,8337 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, просевший во вторник, 13-го на 8,0 коп., на торгах среды, 14-го вырос на 10,0 коп. до уровня 16,13 UAH/USD.
Торги по паре доллар-гривна открылись на максимальном за 14 января уровне 16,12/16,37 UAH/USD. К 11.00 Киева курс безналичного «американца», снизился, составив 16,05/16,30 UAH/USD.
В обед цены доллара понизились до 15,97/16,22 UAH/USD, а на момент закрытия скорректировались до 16,03/16,27 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу, близкому к 16,13 UAH/USD.
С начала 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 0,37% с 16,07 UAH/USD до 16,13 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 14 января гривна overnight котировалась банками по 9,00/14,33%, доллар - по 7,0/12,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 4,00/8,00%, USD — 4,0/7,0%.
Ликвидность сделок по безналичному доллару 14-го на реальном межбанке оказалась на $163,8 миллионов выше, чем 13 января. Причина, полагаю, таится более приемлемых для клиентов (то есть, более низких), чем накануне, действовавших на протяжении сессии среды цен на «зеленый» безнал. Натурально, случившаяся смена тренда с «бычьего» на «медвежий», согласно общеизвестной традиции, также сопровождалась ростом оборотов.
Полагаю, случившаяся в среду коррекция безналичного доллара была закономерной по нижеследующим причинам.
Во-первых, в течение предыдущих нескольких сессий наблюдалось «зеленое» ралли, поднявшее цену безналичного «американца» с 16,05 к отметке 16,23 UAH/USD. С одной стороны обеспечив очевидную перекупленность доллара, с другой, надежно закрепив эту валюту на новой, более высокой ступеньке текущей и, надеюсь, подконтрольной НБУ, девальвации гривни. Теперь, поднявшись на новый уровень, предполагаем, безналичный доллар вероятно, будет какое-то время пробавляться разнополярными курсовыми движениями. С известными ограничениями, разумеется.
Во-вторых, нынешней коррекции курса безналичного доллара предшествовала встреча руководства системных коммбанков с представителями НБУ, где обсуждались текущие проблемы и перспективы валютной политики и прочие вопросы, касающиеся финансов. Так вот, мы не исключаем, что на этой банковской тусовке Валерия Алексеевна вполне могла «попросить» банкиров умерить аппетиты пресловутых «комиссионеров», паразитирующих на дефиците твердой валюты на межбанке. Меж тем не секрет, что львиную долю курсового привеса составляют эти самые комиссии. Именно благодаря им на предыдущей, 13 января сессии котировки «зеленого» безнала пробивали вверх отметку 20,00 UAH/USD, заметно опередив даже цены «черного» («неформального») рынка наличных.
Причиной «просьбы» руководства НБУ стали заметные риски коллапса валютного рынка, о котором дало понять резкое падение ликвидности торгов на межбанке 12-13 декабря. Столь низких объемов сделок не наблюдалось даже во время торговли «завтрашним» (валютированием tomorrow) долларом, который, как известно, не пользуется спросом в «степях Украины».
В пользу вышеперечисленных предположений об основных источниках коррекции курса безналичного доллара на торгах 14-го с одной стороны свидетельствовало изначальное снижение цен на «американца», намекавшее на то, что самые нахальные «комиссионеры» были подвержены экзекуции, с другой, снижение цен на валюту тотчас же активизировало торговлю, что подтвердилось заметным ростом оборотов.
Логика здесь достаточно проста. Как мы указывали ранее, не желая переплачивать «комиссионерам», клиенты банков строго-настрого запретили валютным дилерам приобретать доллар по цене, выше определенного уровня. Это, думается, с одной стороны вызвало резкое падение ликвидности торгов, с другой, оставило на рынке игроков, которым отступать было уже некогда. Эти «последние из могикан» и приобретали СКВ по запредельным ценам, являясь дополнительным «бычьим» драйвером рынка безналичного доллара. Полагаю, именно этим можно пояснить рост курса «американца» на торгах 12-13 января, сопровождаемого падением оборотов.
Среда расставила все по местам. Вернув курс немного назад («курсовая пила»?) и подняв обороты.
Остается добавить, что у регулятора на текущий момент, кроме «душеспасительных» бесед разной степени «чреватости» для провинившегося банка, не очень много эффективных и рыночных рычагов влияния на «текучку» рынка безналичных валют. Если прежде, в иные времена, можно было «затянуть гайки» монетаризма, ограничивая гривневую ликвидность, сегодня этот подход чреват необратимыми проблемами в экономике. Так что, департамент монетарного регулирования нынче не удел. О последнем говорят практически не изменившиеся остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора, символически (с уровня 34 881,9 млн. грн. к отметке 34 438,3 млн. грн.) просевшие в эту среду.
Второй, менее значимый индикатор состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo к тому же и вовсе продемонстрировали обратную динамику, свидетельствовавшую о росте гривневой ликвидности, упав с уровня 10,00/15,00% к отметке 9,00/14,33% годовых.
Сам характер торгов безналичным долларом 14 января свидетельствовал о том, что игроки благосклонно восприняли снижение цен (спекулянты-«комиссионеры» умерили свои аппетиты). Во всяком случае, со слов непосредственных участников сессии, работа велась в условиях приблизительного баланса спрос/предложение (намек на консенсусы) на фоне «нормальных» оборотов. Последнее как раз и проистекало из «двусторонней» торговли долларом.
Прогресс на участке ликвидности подтвердился «официальной» сводкой.
В частности, по сравнению со вторником, 13 января, в среду, 14 января общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) изрядно, со $133,7 млн. до $424,8 млн. подскочил. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он с $98,4 млн. к $262,2 млн. вырос.
Похоже, угроза коллапса этого сегмента финансового рынка миновала.
Тем временем, на «неформальном» рынке наличных в эту среду резко выросла волатильность, граничащая с паникой, пик которой пришелся на 14.00 Киева.
Нехватка наличного доллара спровоцировала рост его курса, сопровождаемого паническими слухами и близким к ажиотажному спросом. Рискнем предположить, что главными драйверами этого ралли были сами паникеры. Мы не исключаем участие в процессе пророссийских злоумышленников, пытавшихся подобным образом дестабилизировать обстановку в отечественных финансах.
Во-вторых, полагаю, рынок наличных с известной задержкой «переваривал» рост курса безналичного доллара 09-13 января.
В-третьих, панике способствовала известная трагедия с маршрутным автобусом под Волновахой, обстрелянного пророссийскими негодяями.
Наконец, в-четвертых, вероятно участие в процессе подписанием Президентом Украины указа о частичной мобилизации.
Все вышеперечисленное и стало главными причинами динамичного подорожания наличного «неформального» доллара в эту среду. Напомним, что умеренный рост курса наличного доллара начался еще во второй половине вторника, достигнув своего «апофегея» и нервозности к 14.00 среды.
Ажитации на наличном рынке, как и ожидалось, не сопровождались сообразными «адреналину» оборотами. Собственно, при столь динамичном росте цен расчитывать на приличную ликвидность не приходится. Это подтвердили дилеры-«неформалы» Запорожья, Харькова, родины застоя, столицы и Шепетовки.
Впрочем, по порядку.
Торги 14 января в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 19,40-55/19,65-75 UAH/USD, евро 22,80/23,30 UAH/EUR, рубль – 0,280/0,300 UAH/RUB.
В течение среды биды «неформального» розничного доллара на родине застоя выросли на 10,0-30,0 коп., офера поднялись на 20,0-35,0 коп.
Внутридневная динамика спроса и предложения однозначно указывает на подавляющее преобладание спроса на доллар. Это настроение доминировало в течение всей среды.
Ликвидность, со слов наших дилеров, была «неровной», реальные сделки «брали паузу». Кроме того, наблюдались сложности с поиском доллара по «божеской» цене на фоне упавшего клиентского «приноса». Эти обстоятельства и стали главными причинами отсутствия прогресса на участке ликвидности. Во всяком случае, днепропетровские дилеры розницы по итогам среды себе поставили «вымученную тройку», повторив тем самым показатели более спокойного вторника.
Меж тем, по сравнению с закрытием торгов 13 января, розничный «неформальный» доллар на родине застоя по спросу вырос на 20,0–35,0 коп., офера прибавили 25,0-35,0 коп.
Те же слова, ввиду размытой границы между мелкооптовым и оптовым рынками днепропетровской «неформальной» «налички», уместны и в отношении оптового сегмента, «зеленые» торги среды в котором завершились уровнями 19,40-55/19,65-75 UAH/USD.
В течение 14 января цены оптового доллара в Днепропетровске по образу и подобию местной розницы по спросу выросли на 10,0-30,0 коп., офера поднялись на 20,0-35,0 коп.
Со слов днепропетровских оптовиков, последняя сделка среды у них прошла по курсу 19,50/19,60 UAH/USD.
Настроение в «неформальной» ветке оптового наличного рынка Днепропетровска, как и в рознице было волатильным и сопровождалось доминированием спроса, что, собственно, и там и здесь вызвано внутридневное значительное подорожание «американца».
Кстати, с известными оговорками, подобная картина наблюдалась и на рынке соседнего Запорожья, валютчики которого пожаловались автору на существенное падение итоговой ликвидности.
Меж тем, по результатам рабочего дня 14 января оптовики Днепропетровска поставили оценку «три с минусом», констатировав повторение показателей предыдущих торгов. Со слов оптовиков родины застоя, работе в значительной степени мешала ненужная суета клиентов и «квазипаника».
Кстати, по сравнению с закрытием 13 января биды оптового доллара на родине застоя прибавили 20,0–35,0 коп., офера стали выше на 25,0-35,0 коп.
Тем временем, оптовый евронал «по-днепропетровски» завершил торги 14 января уровнями 22,80/23,30 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневные десятикопеечные «привесы» бидов и оферов.
По сравнению с закрытием вторника обе позиции оптового евро в Днепропетровске прибавили по 20,0 коп.
Поскольку в течение среды оптовый наличный доллар заметно рос в цене, первая, внутренняя причина аналогичного поведения обеих позиций оптового евронала нами обнаружена сразу. Заметим, что очевидная сдержанность дилеров в ценовой динамике наличного евро, проистекает из общеизвестных ожиданий европада «в миру», а также отсутствием клиентского интереса к этой валюте. Так что, с известными оговорками можно сказать, что евро в среду на родине застоя дорожал «за компанию» с долларом. Делая это «без огонька».
Поиски второго источника внутридневного роста цены оптовой пары евро-гривня ограничатся дальним зарубежьем.
Мы должны появиться на мировом форексе, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1792 к отметке $1,1790, став, таким образом, «легче» на «сиротские» 2 пункта.
Таким образом, думаю, имеем право оставить действующей первую, «внутреннюю» причину незначительного внутридневного подорожания оптового евронала на рынке Днепропетровска.
Меж тем, это прояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стартовав 14-го на азиатской сессии форекса с уровня $1,1772, пара евро-доллар до 07.00 очень медленно роста в цене, добравшись в указанный час к отметке $1,1792, в ближайших окрестностях которой пребывала до 09.30 Киева. Инициировав динамичное ралли с этого часа и сумев к 09.55 отметиться на пике $1,1809, где, впрочем, не задержалась, провалившись на очень короткое время к $1,1780 и тотчас же вернувшись к $1,1809 около 10.15 Киева.
Засим последовал очередной провал евро к $1,1750, где он оставался до 15.00 Киева. Начав с этого времени новое ралли, вознесшее пару евро-доллар к максимуму $1,1840, с которого она вновь свалилась до $1,1790. Новая волна роста подняла евро к $1,1810 около 19.00, после чего, по всей видимости, устав от очень непростого торгового дня, единая валюта уже на американских торгах успокоилась, опустившись в окрестности уровня $1,1780, которые, по всей видимости, покидать уже не собиралась…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс доллар/йена опустился на европейской сессии около 14.00 Киева до отметки ¥116,53, что почти на 140 пунктов ниже максимума среды. Давление на курс оказывало значительное падение котировок на японском фондовом рынке, случившееся 14 января.
Курс евро/доллар упал с уровня $1,1809 до $1,1726, нового минимума за последние девять лет. Ослаблению курса евро способствовало объявление решения представителя Верховного европейского суда о том, что программа OMT Евроцентробанка по покупке ценных бумаг на вторичном рынке соответствует европейскому законодательству.
Курс евро упал и против других валют. Курс евро/фунт опустился с уровня £0,7780 до £0,7731. Курс евро/йена упал почти на 190 пунктов до отметки ¥136,99, минимальной за последние два с половиной месяца.
Внимание инвесторов теперь приковано к публикациям данных в США.
Индекс промышленного производства в еврозоне за ноябрь составил +0,2% за месяц, -0,4% за год (прогноз +0,2% за месяц, -0,9% за год, предыдущее значение +0,3% за месяц, +0,8% за год).
В целом в среду евро почти не менялся относительно уровня начала дня. Котировка остается на отметке $1,1780, но колебания к минимумам и максимумам дня составляли до 50 пунктов.
В начале европейской сессии курс пары евро-доллар поднимался до $1,1810, после чего в течение полутора часов снижался до $1,1726.
Причиной столь резкого падения единой валюты послужило решение европейского Верховного Суда о законности стимуляционных мер, проводимых ЕЦБ.
Евро сейчас находится на девятилетних минимумах и текущая тенденция не показывает признаков разворота. Европейская валюта будет продолжать слабеть до тех пор, пока инвесторы не начнут получать сигналы о восстановлении европейской экономики.
Краткосрочно пара евро-доллар может скорректироваться до $1,1800 или $1,1820, где проходят границы краткосрочных нисходящих тенденций. От этих уровней большинство спекулянтов предпочтут продавать единую валюту, и эти продажи могут спровоцировать очередную волну снижения.
Итак, пара евро-доллар с наступлением нового года находится в новой реальности ниже отметки $1,20.
Хотя нынешние розничные продажи США за декабрь вышли плохие, на уровне -0,9% м/м против прогноза -0,1% м/м, в размерности г/г они упали с 4,7% г/г до 3,2% г/г.
Это спровоцировало отскок пары евро-доллар от нынче же показанного 9-летнего минимума на отметке $1,1727 на фигуру вверх, до $1,1845.
Рынки ждут нового негатива для евро от заседания ЕЦБ 22 января, но, по словам представителя ЕЦБ Эвальда Новотны, хотя ЕЦБ готов принять решения о покупках государственных бондов на баланс, но не обязательно сделает это. По его словам «чрезвычайно важно, что нет опасений относительно законности» такого рода действия от ЕЦБ.
Меж тем, баланс ЕЦБ хоть и отскочил от минимумов до текущего уровня €2 168 млрд., впереди предстоит два погашения банками задолженности перед ЕЦБ по старым 3-летним аукционам LTRO в размере €64,5 и €145,7 млрд. (первый будет погашен 23 января, второй 13 февраля).
В итоге баланс ЕЦБ должен упасть в район €1960 млрд., то есть на новые рекордные минимумы.
Так что пока трудно говорить о том, что ЕЦБ действительно добился каких-то успехов в смягчении монетарной политики.
Тем не менее, евро падает уже 9-ый месяц и для экономики еврозоны, которая в прошлом году избежала рецессии, это невероятный подарок.
IV квартал, видимо, будет просто отличным по еврозоне.
Европа, прежде всего Германия, еще в III квартале оправилась от шока, нанесенного ударом от частичной потери рынков сбыта в России и на Украине, и будет продолжать рост, чему благоприятствуют и низкие цены на нефть.
В общем, хотя курс евро-доллара уже чрезмерно перепродан и из-за ситуации в Греции может стать еще более чрезмерно перепроданным, это не имеет никакого отношения к ситуации в экономике еврозоны.
Да и новый греческий кризис может оказаться для евро не таким страшным (можно вспомнить, что банкротство банковской системы Кипра практически не привело к падению евро). Лидер партии СИРИЗА Алексис Ципрас уже неофициально встречается с представителями правительства Германии, и, возможно, придя к власти, этот политик окажется куда меньшим популистом, чем во время предвыборной гонки.
Таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка вполне сообразно, хотя и несколько волатильно уже после 10.00 Киева.
Полагаю, мы исчерпывающе пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое сдержанно, и, главным образом ориентируясь при этом на динамику оптового доллара, отвечали дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, возобновив после 11.30 Киева вялотекущую работу с евро в эту среду, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепропетровска в течение 14 января констатировали внутридневные десятикопеечные «привесы» бидов и оферов этой валюты: 22,80/23,30 UAH/EUR.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль и сей раз вел себя «законопослушно», прибавив в течение среды 100 пунктов по спросу, и не изменившись по предложению.
Торги оптовым рублем на рынке наличных Днепропетровска завершились 14 января уровнями 0,280/0,300 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием вторника биды российской валюты выросли на 100 пунктов, офера не претерпели изменений.
Со слов дилеров днепропетровского опта, ликвидность в секторе рубля 14 января, как и накануне, была нулевой. Валюта враждебной Украине страны, как и ранее, клиентами нашего рынка игнорировалась. В том числе и на рынке наличных Запорожья, где он в течение среды, впрочем, «на всякий случай» по спросу прибавил 50 пунктов, не изменившись по предложению.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска в среду заслужила оценку «три с минусом», повторив показатели вторника.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепропетровска к вечеру среды пытались работать по выросшим с закрытия 13 января на 20,0 коп. спросу и предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 14 января по спросу выросли на 100 пунктов, не изменившись по предложению.
Как и предполагалось, торги безналичным долларом в эту среду констатировали смену тренда с «бычьего» на «медвежий». О всех причинах можно только догадываться, однако, представляется, здесь не обошлось без перекупленности «американца». Напомним, с начала текущего года, на протяжении всего лишь пяти сессий он вырос с уровня 16,07 к отметке 16,23 UAH/USD. При этом особую значимость имели последние, 09-13 января, торги, констатировавшие несомненное «зеленое» ралли.
Кроме того, есть вероятность последствий последнего совещания руководства системных коммбанков при участии топ-менеджеров НБУ. Последние вполне могли «попросить» своих младших коллег «не шалить» с пресловутыми «комиссиями».
Наконец, не лишена смысла еще одна версия текущей коррекции курса безналичного доллара. Как известно, результаты последних превентивных валютных аукционов индицировали замедление «бычьего» тренда средневзвешенного или индикативного курса по итогам тамошних торгов. Безналичный доллар игнорировал этот индикатив, поднимаясь в цене.
Аккурат, в среду аукцион показал рост индикатора. Следуя алогичной логике, мы были вправе ожидать противоположную динамику курса «американца» на торгах валютного межбанка. Как, собственно, и получилось.
В результате последних торгов доллар потерял 7,0 коп., дав недвусмысленный сигнал наличному рынку, отработавшему с изрядными «нервами» 14-го трехдневное ралли «американца» на межбанке и делая тамошнюю грядущую стабилизацию вполне реальной.
Мы не исключаем, что высоковероятное вхождение рынка безналичного доллара в период относительной стабильности или даже минимальной коррекции, послужит своеобразной положительной обратной связью, оказав демпфирующее воздействие на довольно неспокойный нынче рынок наличной валюты, подталкивая его к стабильности.
Как и прежде, торги безналичным долларом в этот четверг «задерживались» в своем старте, ожидая результатов превентивного валютного аукциона.
В процессе его ожидания на утренних торгах валютного межбанка безналичный доллар котировался на уровне 16,03/16,27 UAH/USD. Цена без комиссии.
К 10.20 цена безналичного доллара снизилась и составила 16,01/16,25 UAH/USD. Рынок при этом не покинул виртуальную, сиречь, безоборотную сферу. Эти уровни цен были действующими до 11.04 Киева.
На 11.07 цена «комиссионного» безналичного доллара, сопровождаемая нулевыми оборотами инициировала «бычий» тренд, приподнявшись до 19,30/19,80 UAH/USD.
Состоялся аукцион, дав пищу для размышлений и ориентиры: средневзвешенный курс доллара 15,7434 UAH/USD. Эта позиция констатировала привес индикатора на 0,05 коп., превысив цифру предыдущего аукциона, который в свою очередь, индицировал рост на 0,05 коп.
Налицо пролонгация «обострения объективности» у представителей регулятора. К чему бы это?
Курс отсечки составил 15,7432 UAH/USD, верхней отсечки - 15,7435 UAH/USD. Остается ждать реакции рынка «зеленого» безнала на эти «минибычьи» результаты Превентивного аукциона.
Реагируя на второе подряд повышение цены «зеленого» индикатива на 0,05 коп. безналичный доллар на межбанке вырос до 19,40/19,90 UAH/USD по состоянию на 11.27 Киева. Со слов нашего уважаемого консультанта, матерого валютного дилера коммбанка-«бегемота», на межбанке «пока боятся пересекать уровень 20,00 UAH/USD.
К полудню на межбанке цены доллара консолидировались на уровне 19,50/19,90 UAH/USD. По-прежнему все, опасаясь «маминого» гнева не пересекают черту 20,00 UAH/USD. Хотя, представляется, из-за «вказивок» клиентов, рынку нет никакого смысла идти наверх. Кстати, он уже пожинает «плоды роста»: ликвидность реальных сделок на межбанке вновь упала «до «плинтуса».
Похоже, не особенно надеясь на «словесные» («вербальные») интервенции и «просьбы» не злоупотреблять с комиссиями, «мама», наступив на горло собственной песне, все-таки решила прибегнуть к монетарным рычагам, взяв в руки разводной ключ.
Следствием мероприятия стало падение остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ с уровня 34 438,3 млн. грн. к отметке 31 102,3 млн. грн. Наши эксперты добавили, что часть гривневой ликвидности была вязана депозитными сертификатами.
Меж тем, второй показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo подтвердили тренд, поднявшись с уровня 9,00/14,33% к отметке 10,00/15,50% годовых.
Впрочем, цена «зеленого» безнала на очевидное сжатие гривневого ресурса не отреагировала, оставаясь на уровне 19,50/19,90 UAH/USD.
К 12.37 Киева, подтверждая наши опасения, цена безналичного доллара пересекла злополучный уровень: 19,80/20,30 UAH/USD.
Около 13.05 на межбанке, перейдя в виртуальную, то есть, безоборотную форму, рынок безналичного доллара светил новые вершины: 20,00/20,50 UAH/USD.
На вопрос автора об уровне «тревожности», игроки межбанка ответили, что «им не страшно, а просто интересно». Уточнив, что «процесс вызывает академический, сиречь, безпрофитный, интерес».
На этом уровне (20,00/20,50 UAH/USD) торги безналичным долларом, ликвидность которых заметно уступала ликвидности более уравновешенного рынка среды, приказали долго жить.
Рынок наличных Днепропетровска утром четверга (легитимная розница или окна касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие сохранили котировки оферов у верхней планки (16,53 UAH/USD), следующие из индикатива (15,7429 UAH/USD) превентивного валютного аукциона, состоявшегося 14 января.
В остальном у местных финансовых институтов все выглядело так.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 15 января с уровней: доллар – 16,45/16,53 UAH/USD, евро – 19,35/19,48 UAH/EUR, рубль 0,245/0,249 UAH/RUB.
По сравнению с открытием среды доллар по спросу не изменился, по предложению вырос на 1,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 14 января по спросу и по предложению потерял по 5,0 коп.
Наличный рубль в четверг по сравнению с дебютом 14 января по спросу снизился на 90 пунктов, по предложению потерял 70 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на четверг выросло до отметки $1,1785, просев до $1,1772 к финишу азиатских торгов и снова обвалившись к $1,1660 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска поутру 15-го показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 19,55/19,65 UAH/USD (по сравнению с открытием среды, спрос вырос на 25,0-30,0 коп., предложение прибавило 20,0-25,0 коп.); евро – 22,70/23,20 UAH/EUR (по сравнению с открытием 14 января, спрос и предложение не изменились); рубль - 0,280/0,300 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос вырос на 100 пунктов, предложение не изменилось).
На открытии торгов 15 января в розничном сегменте единичные сделки в паре доллар-гривна.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепропетровска в четверг поутру показал следующие пристрелочные курсы: доллар – 19,55/19,65 UAH/USD (по сравнению с открытием среды, спрос вырос на 25,0-30,0 коп., предложение прибавило 20,0-25,0 коп.); евро – 22,70/23,20 UAH/EUR (по сравнению с открытием 14 января, спрос и предложение не изменились); рубль - 0,280/0,300 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос вырос на 100 пунктов, предложение не изменилось).
К утру четверга у днепропетровских оптовиков было безоборотно. Клиент большей частью по телефону интересовался ценами, воздерживаясь от реальных сделок.
К обеденному перерыву, на 12.47 Киева под давлением клиентского спроса котировки «неформального» доллара на рынке наличных Днепропетровска выросли к уровням 19,65/19,85 UAH/USD, евро - 22,70/23,20 UAH/EUR, рубль – 0,280/300 UAH/RUB.
На моменте сделки в паре доллар-гривня, евро и рубель наши дилеры игнорируют.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
