Инвестиции на рынках США. ETF.

Поигрался с сайтом portfoliovisualizer с суммой 100К и сроком 10 лет. Там есть 19 вариантов Lazy Portfolios.

К примеру первые три варианта



В итоге ни один из 19 вариантов не показал результаты лучше, чем "классические" варианты, упоминаемые Виталием в этой теме.

Первый вариант TLT+IWF



Второй вариант TLT+SPY

Есть вопросы по ІВ:
1. 10$ мин. комисия в месяц, но если на счету меньше 2000$ то мин. комисия уже 20$ - имеется в виду налом 2 т. на счету или активы(акции, ЕТFы)?
2.Для маржинального счета доход в год д.быть >40000$ как они это проверят? или лучше открыть CASH и не парится?
3.Рассматривал ли кто CapTrdader? - вроде договор от ІВ но нет мин комиса в месяц, офис в Германии можно и подъехать если чо и комисы для инвестора нормальные.
Спасибо за ответы.

AximuS
Свое время наблюдал активную раскрутку
PowerShares S&P 500 High Div Low VolETF (SPHD)
Очень круто, вшиты смарт беты: высокие дивы, низкая вола.

Пока шла реклама, фонд наполнялся капиталом, отобранные акции росли чуть лучше рынка. Когда же приток капитала в % соотношении насытился, SPHD начал проигрывать SPY

При этом Invesco PowerShares очень не кислая компания, и управляющие там Ели по заканчивали и долларом их мотивируют, а вот рынок обогнать не могут. Тоска, печаль.

Rostok
1. Считается стоимость чистых активов. То есть кеш+вариоционка+стоимость цб
2. Все джентльмены, верят на слово.
3. Субброкер это выигрыш в условиях, но доп риск инфраструктуры.

to St/2

Виталий, хочется узнать Ваше мнение насчет PowerShares QQQ



Его результаты по годам

2017 +26.52 %
2016 +7.10 %
2015 +9.45 %
2014 +19.18 %
2013 +36.63 %
2012 +18.12 %
2011 +3.38 %
2010 +19.91 %
2009 +54.70 %
2008 -41.73 %
2007 +19.02 %
2006 +7.14 %
2005 +1.57 %
2004 +10.54 %
2003 +49.67 %
2002 -37.37 %
2001 -33.35 %
2000 -36.11 %

Результаты вообще впечатляют по сравнению TLT+IWF, и тем более TLT+SPY

Вот я прикинул

Portfolio Analysis Results (Jan 2007 - Sep 2017)
QQQ 60.00%
TLT 40.00%

AximuS QQQ это почти наздак, ИТ сектор сейчас прет. SPY или IWF это все сектора.
Кто знает где будет ИТ через 5 лет, 10 лет назад нефтянка/добыча ископаемых была в переди планеты всей. Вот РТС уже 10 лет и не растет.

Интересный момент, на QQQ + VGT + XLK приходится более $70В при суммарной капитализации всех компаний порядка $300В, то есть порядка четверти.

По поводу выбора лучшей пары для TLT, угадывать лучший сектор дело пустое. Выгоднее заниматься моментум ротацией лучших секторов, как описано в старте этой ветки.

Если копнуть историю чуть глубже 2001 года, то SPY снова побеждает, как по чистой доходности так и по Шарпу и Сартино

Мне больше нравится стратегии с ротацией активов. В начале этой ветки я приводил пример, раз в пол года буду обновлять данные. В этих стратегиях коеф Кальмара почти равен 1.

Виталий, кажется уже прошло полгода. Может Вы поделитесь обновленными данными?

И еще возник вопрос. Зачем нужна ежемесячная ротация активов, как в этой цитате

Я сформировал два пула активов представленных через ETF. Из каждого раз в месяц выбирается три лучших актива (с самой высокой доходностью) и покупаются на следующий месяц.

1. США (доходность берется за год)

1-3 Year Treasury Bond ETF SHY
3-7 Year Treasury Bond ETF IEI
7-10 Year Treasury Bond ETF IEF
20+ Year Treasury Bond ETF TLT
Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund XLY
Energy Select Sector SPDR Fund VDE
Health Care Select Sector SPDR ETF VHT
Industrial Select Sector SPDR Fund XLI
Materials Select Sector SPDR Fund XLB
Technology Select Sector SPDR Fund VGT
Utilities Select Sector SPDR Fund VPU
Consumer Staples ETF FXGFinancials ETF IYF
Specialized Funds - REIT ETF RWR
World Fund - Telecommunication Services ETF VOX

2. 1. Глобал (доходность берется за пол года)

1-3 Year Treasury Bond ETF SHY
3-7 Year Treasury Bond ETF IEI
20+ Year Treasury Bond ETF TLT
Total International Bond ETF BNDX
Emerging Markets Bond ETF EMBUS
Russell 1000 Growth IWF
United Kingdom ETF EWU
Germany ETF EWG
Switzerland Capped ETF FSZ
iShares MSCI Japan EWJ
MSCI China MCHI
MSCI Australia EWA
Vectors Russia RSX
Italy Capped EWI
MSCI Taiwan EWT
South Korea Capped EWY
MSCI India INDA
MSCI Hong Kong EWH
Mexico Capped EWW
MSCI Brazil Capped EWZ

Исторически (2003-2015), такая стратегия показала порядка 14% годовых. Но самое интересное, просадка была меньше 20% (у S&P 500 -54%).

если Вы считаете, что достаточно такого варианта?

Я за основу беру TLT+IWF в пропорции 60/40 и поверх 2х плече. Стоимость плеча считаю как фед+1,5% или грубо 3% за последние 15 лет.Если бы у меня была возможность копить на пенсию в амер активах, выбрал бы именно такой портфель

Базовый портфель SPY+TLT | 40+60 очень неплох, очень. Крайне не тривиально показать Шарп лучше.

AximuS
На днях обновлял данные

С начала года получилось у ротации
секторов ЮС: +16,2%
стран: +24,7%

Ротация подобрана эмпирически, но эффект устойчив и на квартале и на 3х неделях.

А SPY+TLT нужен, тому что существуют налоги.
У SPY+TLT он стремится к 0, а с начала года у 50/50 доходность 10,7%
У ротации, и прочей активной торговли налог стремится к НДФЛ, в нашем случае 18%, тогда доходность у ротации секторов ЮС 13,8%, стран 20,2%.
Но это у нас ставочка 18%, в штатах 30%, в европах и 60% бывает. Вот при 60% даже ротация стран, очень кстати успешная в этом году, проигрывает SPY+TLT без налогов (о плате за экзеклюшен я даже не говорю, бывает за SPY+TLT берут 2+20%)

St/2

может я ошибаюсь, но Вы же вроде резидент Украины, а значит ни 30 ни 60% налогов Вас не касается. А касаемо нашего налогооблажения Вы писали разные варианты с офшорами.
Я почему все кручусь вокруг "классических" вариантов TLT+IWF и SPY+TLT. Предположим украинец завел на Интерактив 10-100К. Купил SPY+TLT и держит 3-5-7 лет не продавая. Такой себе многолетний депозит. Мега пассивная стратегия.
Чем это ему грозит? Что Вы думаете о таком примитивном варианте?