Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Стоимость золота в понедельник утром снижается на фоне уверенности инвесторов в том, что в среду, по итогам декабрьского заседания, Федрезерв США сообщит о повышении базовой процентной ставки.
По состоянию на 08.15 Киева цена февральского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex снижалась на $1,80, или на 0,15% - до $1160,10 за унцию.
Стоимость мартовского фьючерса на серебро уменьшалась на 0,34% - до $16,91 за унцию.
В среду станут известны итоги двухдневного заседания ФРС США по монетарной политике. Аналитики полагают, что на нем регулятор примет решение повысить базовую процентную ставку на 0,25 процентного пункта, до 0,5-0,75%, с текущего уровня в 0,25-0,5%. По данным CME Group, рынки оценивают вероятность такого решения в 94,9%.
Но основное внимание будет сосредоточено на риторике главы ФРС Джанет Йеллен, содержании коммюнике по итогам заседания и экономических прогнозах Федрезерва. Инвесторы надеются понять, какими будут темпы повышения ставки на фоне ожидаемой политики президента Дональда Трампа. Многие эксперты считают, что она может поддержать рост экономики и привести к ускорению инфляции к целевому уровню ФРС в 2%.
Повышение процентной ставки на 0,25 п.п. кажется практически на 100% возможным. Тон заявления FOMC ФРС, вероятно, будет более оптимистичным, чем в прошлый раз, но мы не думаем, что прогнозы регулятора существенным образом изменятся.
Более быстрые темпы повышения ставки ФРС могут укрепить позиции доллара. Это, в свою очередь, негативно отразится на стоимости золота, сделав покупку драгметалла дороже для держателей других валют.
Курс доллара к евро и иене в понедельник утром растет на фоне ожиданий заседания ФРС США по монетарной политике.
По состоянию на 08.00 Киева курс евро к доллару опускался до $1,0558 с $1,0562 на предыдущем закрытии.
Курс доллара к иене рос до ¥115,48 за доллар со ¥115,35 на предыдущих торгах.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) при этом уменьшался на 0,08%, до 101,56 пункта.
На текущей неделе, 13-14 декабря, состоится заседание ФРС по монетарной политике. Аналитики полагают, что на нем регулятор примет решение повысить базовую процентную ставку на 0,25 процентного пункта, до 0,5-0,75%, с текущего уровня в 0,25-0,5%. По данным CME Group, рынки оценивают вероятность такого решения в 94,9%.
При этом основное внимание инвесторов будет сосредоточено на риторике выступления главы ФРС Джанет Йеллен, а также на содержании официального коммюнике по итогам заседания и экономических прогнозах Федрезерва. Инвесторы надеются понять, какими будут темпы повышения ставки ФРС в 2017 году на фоне ожидаемой экономической политики избранного президента США Дональда Трампа. Экономический курс республиканца Трампа, который одержал победу на выборах президента США 8 ноября, может, как считают многие эксперты, поддержать экономку страны и привести к ускорению инфляции в США к целевому уровню ФРС в 2%.
На этом фоне аналитики Morgan Stanley полагают, что до конца 2018 года регулятор может повысить ставку шесть раз. Согласно официальному прогнозу Федрезерва, в 2017 году он повысит процентную ставку два раза, а в 2018 году ожидается три увеличения ставки.
Фьючерсы на золото закончили пятницу на минимальному уровне с февраля, снижение продолжается пятую неделю подряд, так как доллар США укрепился на ожидании повышения процентной ставки ФРС на заседании ФРС, которое пройдёт на следующей неделе.
Февральский фьючерс на золото снизился на $10,50, или на 0,9%, до $1161,90 за унцию. Уровень закрытия стал минимальным с начала февраля. За неделю цена снизилась на 1,1% по наиболее активному контракту. Длительность недельной серии снижения стала наиболее длительной в этом году.
Мартовский фьючерс на серебро снизился на 12,9 центов, или на 0,8%, до $16,967 за унцию. За неделю цена выросла на 1,3%.
Индекс доллара США ICE вырос на 0,5% в пятницу и на 1% за неделю.
Рыночные индикаторы шанса повышения ставки близки к 100%. Изменение ставки стало бы вторым повышением после кризиса. Первое произошло год назад на декабрьском заседании 2015 г.
Более высокие процентные ставки обычное приводят к укреплению доллара США, что часто оказывает давление на сырьевые товары вроде золота, так как делает их дороже для покупателей в других валютах. Повышение ставок также делает золото относительно менее привлекательным, так как оно не приносит доходности само по себе.
Курс доллара продолжил на американской сессии свой рост против евро и йены.
Индекс доллара США ICE вырос на 0,5% в пятницу и на 1% за неделю.
Курс евро/доллар опускался до отметки $1,0529, снижение курса за день составило почти 100 пунктов. Курс доллар/йена вырос до уровня ¥115,35, максимального за последние десять месяцев. Поддержку курсу доллара оказали вышедшие в пятницу данные в США и продолжающийся рост котировок на фондовых рынках.
Индекс Dow Jones вновь закрылся на рекордно высоком уровне.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 12 декабря понизился на 172,24 коп. и составил 61,5804 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, укрепившийся в четверг относительно доллара на 24,81 коп., на торгах пятницы снизился на 10,69 коп., оказавшись на уровне 25,8794 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте торги валютного межбанка стартовала с уровней предыдущего закрытия 25,74/25,78 UAH/USD виртуально, без сделок.
К 10.30 доллар вырос до 25,75-78/25,79-83 UAH/USD.
Около 10.50 котировки доллара консолидировались на отметке 25,80/25,84 UAH/USD, подтверждая установление на рынке «бычьего» тренда.
По состоянию на 11.05 спред котировок подорожавшего «американца» расширился до 25,80-85/25,90 UAH/USD, а наши консультанты предположили, что одной из причин ралли стали «нефтегазовые обстоятельства».
К 11.35 «американец» поднялся до отметки 25,90/26,00 UAH/USD, сделав небольшую передышку в росте на фоне сбалансированности покупателей и продавцов СКВ.
С 12.10 продавцы начали покидать межбанк, дав старт новой волне роста: 25,91/26,00 UAH/USD.
На 13.05 Киева отсутствие продавцов на межбанке «развязало руки» покупателям, поднявшим цену «американца» до 25,97/26,00 UAH/USD. Этими же уровнями завершилась реальная часть «зеленой» сессии межбанка.
После обеда на фоне единичных сделок котировки доллара с 14.15 растянули маржу до 25,95/26,05 UAH/USD.
На этой отметке пятничная сессия безналичного доллара и завершилась.
Большинство сделок на межбанке, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 25,8794 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке снизился на 7,83% с 24,00 UAH/USD до 25,8794 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 09 декабря гривна overnight котировалась банками по 12,25/13,50% годовых (с 13.00 Киева - 12,33/13,83% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Курс безналичного доллара по итогам торгов 09 декабря вырос по следующим причинам:
Во-первых, со слов непосредственных участников сессии, экспортеры начали «придерживать» выручку, формируя падение предложения валюты.
Во-вторых, активизировали покупатели доллара, заинтересовавшиеся упавшим в течение 06-08 декабря в цене «американцем».
В-третьих, к пятнице заметно выросла гривневая ликвидность, часть которой могла попасть на межбанк. На расширение рынка гривневого ресурса указывали подскочившие с уровня 35 811,1 млн. грн. к отметке 37 955,0 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ. Кстати, второй, менее значимый показатель состояния гривневой ликвидности, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рыка Depo подтвердили тренд, упав с уровня 12,38/14,00% к отметке 12,25/13,50% годовых.
В-четвертых, накануне выходных отечественный бизнес старается насколько возможно войти в «старый надежный» доллар, стимулируя спросом рост его курса.
Наконец, в-пятых, не исключено участие в «бычьем» тренде безналичного доллара случившееся накануне стараниями руководства Евроцентробанка значительное укрепление «американца» на мировом форексе «за счет» падения евро.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 09 декабря на $5,4 млн. снизились.
Думаю, в первую очередь из-за упавшего объема предложения валюты экспортерами.
Во-вторых, смена тренда с «медвежьего» на «бычий» рынка доллара не способствует ликвидности.
В-третьих, по пятницам на межбанке сокращенный на 1 час рабочий день.
Анонсированное выше снижение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению с четвергом, 08 декабря, в пятницу, 09-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) повысился со $190,2 млн. до $198,3 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала иная судьба: он стал «легче», опустившись со $170,0 млн. к $164,6 млн.
О наиболее вероятных причинах снижения ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
Торги 09 декабря на «неформальном» наличном рынке страны по сути во всех без исключении центрах валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) шли по сходному сценарию: в течение пятницы цены доллара росли, сопровождаясь эволюцией настроения клиентов от «сдачи валюты» до ее активных покупок. Это «ассорти» настроений в конечном счете обеспечило итоговое равновесие спроса и предложение, поддержавшее обороты на приличном уровне.
Исключение составил рынок Днепра, где местные валютчики в течение пятницы довольно успешно преодолевали проблемы с клиентским приносом привычной методикой в виде перманентного повышения цен, что в конечном счете выровняло рынок в баланс спрос/предложение.
Таким образом, «общим знаменателем» для рынков всех вышеперечисленных центров валютообменного бизнеса стал внутридневной рост цен под «давлением» активизировавшихся с полудня клиентских покупок, ставших, в свою очередь, закономерной реакцией на «бычий» тренд «зеленого» безнала в комплекте с преддверием выходных дней и при содействии появившейся во второй половине пятницы толики «свежей» гривни.
Впрочем, по порядку.
Торги 09 декабря в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 26,90/27,05 UAH/USD, евро 28,45/28,95 UAH/EUR, рубль – 0,415/0,422 UAH/RUB.
Как мы указывали ранее, с открытия и до самого финиша сессии 09 декабря розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» «налички» Днепра работал пару доллар-гривня, одновременно борясь с падением клиентского предложения валюты. Уже к полудню цена «американца» потяжелела по обеим позициям на 10,0 коп. Этот тренд был пролонгирован после обеда с известным результатом: рынок наконец-то оказался сбалансированным, обеспечив приличные, на «четверку с плюсом», обороты. Немного улучшив показатели предыдущей сессии
В течение 09 декабря биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» выросли на 20,0 коп., офера прибавили столько же.
Меж тем, по сравнению с закрытием четверга, 08 декабря, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» «по-днепровски» по спросу повысился на 10,0 коп., прибавив 17,0 коп. по предложению.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги пятницы в котором завершились уровнями 26,90/27,05 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» в течение пятницы небезуспешно пытались сломать «блокаду» на пути клиентского «приноса», в конечном счете выведя сегмент на итоговый баланс спрос/предложение, закономерным «бонусом» которого стали приличные, на «четверку», обороты.
Кстати, в течение 09 декабря биды и офера оптового «неформального» доллара «по-днепровски» прибавили по 20,0 коп.
По сравнению с закрытием четверга, спрос на оптовую «зелень» вырос на 10,0 коп., предложение поднялось на 17,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 09 декабря уровнями 28,45/28,95 UAH/EUR, констатировав в течение пятницы стабильность бидов на фоне десятикопеечного роста оферов.
По сравнению с закрытием четверга биды и офера оптового евронала в Днепре не претерпели изменений.
Со слов дилеров рынков крупных центров валютообменного бизнеса (Харьков, Киев, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) 09 декабря большинство валютчиков в основном были полностью заняты в паре доллар-гривня, где в течение пятницы им приходилось работать в условиях эволюции настроения клиентов от «приноса до спроса», остерегаясь операций с очень неспокойным в последнее время евро.
Так что, в известной степени, указанные цены пары евро-гривня «по-днепровски», а также их динамику, можно читать «индикативными».
Ну а нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка пятницы (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,0617 к отметке $1,0535, став «легче» на «изрядные» 82 пункта.
Думается, наши валютчики, оставив без изменения более значимые биды и «на всякий случай» приподнявшие в течение пятницы офера, учли внутридневной рост второго источника курсо- и трендоформирования пары евро-гривня, наличного доллара.
Впрочем, заметим, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 09 декабря на азиатской сессии форекса с уровня $1,0617, пара евро-доллар не покидала его до 03.30 Киева, прервавшись ненадолго на локальный провал до $1,0595 в период времени с 03.30 до 07.00 Киева и вернувшись назад к этим же уровням в указанный час. До 12.30 пара не покидала окрестности отметки $1,0617, которая уже стала «базовой» и относительно ее уже на европейской сессии форекса евро совершал разнополярные колебании, размах которых был более широким, чем в течение азиатских торгов.
Наконец, с 13.00 Киева стартовала динамичная коррекция пары евро-доллар, уронившая ее вначале поближе к отметке $1,0550, а спустя 3 часа, после неудачной попытки отскока, еще ниже: до $1,0540, где она пребывала до 21.00 Киева, пробавляясь разнополярными колебаниями в рамках коридора $1,0533-1,0546…
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Доллар США умеренно дорожает к евро и иене в пятницу после значительного роста накануне на итогах заседания Евроцентробанка.
В четверг ЕЦБ продлил срок действия программы выкупа активов (QE) до конца декабря 2017 года, но с апреля объемы выкупа уменьшатся с €80 млрд до €60 млрд в месяц.
Глава Евроцентробанка заявил, что еврорегулятор готов увеличить объем выкупа активов или срок действия программы QE при необходимости. Ключевые процентные ставки ЕЦБ по итогам заседания оставлены на прежних уровнях.
По итогам торгов в четверг стоимость евро относительно доллара упала на 1,3% - до $1,0615. В пятницу к 14.15 Киева пара евро-доллар торгуется на уровне $1,0571.
Многие участники рынка увидели в действиях ЕЦБ повторение стратегии Банка Японии, который в сентябре перешел к таргетированию доходности 10-летних гособлигаций на текущем уровне около нуля. После этого японская нацвалюта подешевела к доллару на 10%, и инвесторы ожидают дальнейшего ослабления евро.
Стоимость иены к доллару снизилась в пятницу на 14.15 Киева до ¥115,03 по сравнению с ¥114,04 накануне. Ралли доллара к японской валюте продолжается пятую неделю подряд, что является самым длительным периодом роста с 2014 года.
Курс евро к иене поднялся в пятницу до ¥121,59 по сравнению с ¥121,05 накануне.
Курс доллара к основным мировым валютам к вечеру в пятницу растет, поскольку инвесторы ожидают, что ФРС США по итогам своего заседания на следующей неделе сообщит о повышении базовой процентной ставки с текущего уровня в 0,25-0,5% годовых.
По состоянию на 18.55 Киева индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) увеличивался на 0,55%, до 101,65 пункта.
Курс евро к доллару опускался до $1,0543 с $1,0617 на предыдущем закрытии.
Курс доллара к иене рос до ¥115,14 за доллар со ¥114,03 на предыдущих торгах.
Последнее в этом году заседание FOMC Федрезерва пройдет 13-14 декабря. По данным CME Group, рынки оценивают вероятность повышения регулятором ставки в 97,2%. При этом в пятницу ожидания повышения ставки ФРС усилили позитивные статданные от Мичиганского университета.
Согласно отчету университета, индекс потребительских настроений в США (Michigan Consumer Sentiment Index), отражающий степень доверия домохозяйств к экономике страны, в декабре, по предварительной оценке, вырос до максимума с января 2015 года в 98 пунктов с ноябрьского уровня в 93,8 пункта. При этом аналитики ожидали меньшего роста индикатора - до 94,5 пункта. Кроме того, индекс текущих экономических условий в США в декабре, по предварительной оценке, поднялся до 112,1 пункта со 107,3 пункта в ноябре. Индекс экономических ожиданий составил 88,9 пункта, увеличившись с ноябрьского уровня в 85,2 пункта.
Таким образом, курс доллара на торгах в пятницу продолжает укрепление против евро.
Наблюдаемое укрепление курса американской валюты является продолжением вчерашней динамики и отчасти отражением фиксинга в конце недели перед выходными на лондонских торгах. В четверг ЕЦБ предоставил мощный «медвежий» драйвер, поэтому продолжение установленной тенденции есть комбинация слабости единой валюты постфактум заседания ЕЦБ в четверг и силы доллара в преддверии заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США на следующей неделе в среду.
Аналитики Royal Bank of Scotland во главе с Полом Робсоном в своем пятничном обращении к клиентам указывают, что действия ЕЦБ в четверг укрепили уверенность стратегов в достижении собственных прогнозов, которые подразумевают падение пары евро-доллара до паритета и снижение курса евро/фунт до £0,8000. Экономический рост в еврозоне слабый, инфляция низкая, а уровень госдолга высок. К этой точке зрения присоединяется и Дерек Халпени из Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ. Этот банк уверенно сохраняет свой прогноз, подразумевающий достижение паритета в паре евро-доллар к концу I квартала 2017 года, хотя в краткосрочной перспективе курс может реализовать восходящую коррекцию.
Итак, в четверг ЕЦБ шокировал рынок неожиданным решением. Вместо продления QE прежним темпом в €80 млрд. на 6 месяцев с марта 2017 года, как ждал рынок, ЕЦБ продлил QE на €60 млрд. на 9 месяцев. То есть, до конца 2017 года. Хотя такое решение было абсолютно неожиданным, о такой возможности сообщало агентство Reuters.
Рынок сразу после анонса изменения QE в 14.45 Киева отреагировал на новость движением в пользу евро, достигая $1,0870, но позже пошел вниз, а после начала выступления Драги в 15.30 просто рухнул.
Драги послал весьма «голубиный» сигнал, во-первых объявив о том, что ЕЦБ расширяет список покупаемых бумаг и теперь может покупать бумаги с доходностью ниже депозитной ставки (а депозитная ставка ЕЦБ находится на уровне -0,4%, т.е. сильно в отрицательной зоне), а во-вторых, отметив, что ЕЦБ в зависимости от ситуации в экономике может повысить скорость QE, в-третьих, ЕЦБ понизил прогноз инфляции на 2018 год с 1,6% до 1,5%, на 2019 год прогноз по инфляции выставлен на уровне 1,7%.
Таким образом, получается, что ЕЦБ не выполняет поставленной цели по инфляции в 2% в ближайшие 2 года, не выполняет свой мандат.
Кроме того, что ЕЦБ не в силах вызвать рост инфляции (ситуация начинает напоминать аналогичные и безуспешные попытки Банка Японии), состояние экономики далеко от хорошего.
Рост экономики еврозоны на уровне 1,6% г/г по данным III кв., можно оценить как «вяловатый». Более того, ситуация может ухудшиться в связи с ростом политической неопределенности.
Brexit, победа Трампа в США, провал референдума в Италии – это негативные для Европы события, но в впереди выборы во Франции (апрель-май), Нидерландах (март), той же Италии (досрочные выборы пока не объявлены), где к власти могут прийти махровые популисты, которые при этом являются сторонниками выхода из ЕС. О каком ужесточении монетарной политики в таких условиях может идти речь?
ЕЦБ, наоборот, должен усиливать смягчение.
В заключение своего спича Драги прямо сказал, что лейтмотивом прошедшего заседания было сохранение крайней мягкой политики. Зачем же тогда ЕЦБ сократил темп QE?
А дело все в том, что ЕЦБ находится в очень затруднительной ситуации, были просто технические и политические ограничения для того, чтобы продолжать QE прежним темпом. Если бы ЕЦБ продолжал QE со скоростью €80 млрд. в месяц, то лимит в 33% на эмитента по Германии он бы достиг уже к началу лета, а по Италии достиг бы уже осенью.
Сама по себе ситуация, когда центробанк держит на балансе треть национального долга какой-то страны, кажется совершеннейшим абсурдом, но усиливать этот абсурд дальше – это значит выйти за все рамки финансовой дисциплины.
И если Германия – очень надежный заемщик, и бонды Германии уверенно бы торговались на рынке и без покупок со стороны ЕЦБ, то в случае с Италией, где отношение госдолг/ВВП находится на уровне 133%, ситуация скатывается к вульгарной монетизации долга. Без поддержки ЕЦБ долговой рынок Италии легко может рухнуть, учитывая те же проблемы в банковском секторе страны.
Поэтому ЕЦБ ни в коем случае не может начать сворачивать QE, вопрос стоит по-другому: какие еще методы (инструменты) можно применять для продолжения политики ультрасмягчения, в условиях, когда покупка суверенного долга достигает пределов.
Можно по примеру Банка Японии начать покупать на баланс акции и ETF, можно начать проводить залоговые LRTO-аукционы по предоставлению ликвидности на ультрадлинные сроки (что, отчасти, будет эквивалентно выкупу активов), и, видимо, в какой-то момент к чему-то подобному придется приходить.
Однако, от перечная вариантов вернемся к ситуации на рынке.
Скажем прямо: предвидеть столь неожиданный шаг от ЕЦБ и такую реакцию рынка на него (шип вверх на первоначальном неверном понимании, и потом обвал) было невозможно, но мы ранее предупреждали о том, что евро запоздал с ростом и скорее останется в диапазоне $1,05-1,08 на этой неделе и на следующей. И раз отскок вниз прошел в резкой форме, теперь есть вероятность, что пара евро-доллар пойдет еще раз до нижней границы, к $1,05.
Все-таки на следующей неделе серия размещений Казначейства США, плюс операционный кэш Казначейства просел до $344 млрд. (при таргете на конец декабря в размере $380 млрд.), запасы, видимо, надо снова пополнять.
Но в целом, как мы писали много раз, глобальный фундамент говорит о том, что пара евро-доллар будет скорее разворачиваться вверх, и с таким «резким» рынком надо быть начеку.
Среднесрочно текущие уровни по паре евро-доллар вновь выглядят привлекательными для покупок, но мы не исключаем, что на этой или следующей неделе евро еще попробует отметку $1,05 «на прочность», хотя и возможен, наоборот, вариант с неожиданным стартом роста (и тогда это уже будет, наконец, началом среднесрочного тренда на падение доллара). Так что локально ситуация выглядит очень неопределенной, но предпочтения все же пока отдаем спекулятивным коротким позициям по паре евро-доллар. Так спокойнее и «безопаснее».
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Полагаю, мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое «отстраненно» и с низкой ликвидностью «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, вновь сосредоточившись 09 декабря в паре доллар-гривня, где в течение пятницы им все-таки удалось обеспечить приличные обороты и сбалансированность.
Уточним, что отказавшись от серьезных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги пятницы уровнями 28,45/28,95 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную стабильность бидов на фоне десятикопеечного роста оферов.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «отстраненно», не изменившись в течение пятницы ни по спросу, ни по предложению.
Торги рублем 09 декабря в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,415/0,422 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием четверга, биды и офера оптового «неформального» рубля не претерпели изменений.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 09 декабря как и раньше, была нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью. Как и накануне, намеренно снизив биды и подняв офера, наши дилеры намекнули возможным «рублевым» клиентам, чтоб те их не беспокоили.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в пятницу, заслужив «четверку», немного улучшила показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру пятницы пытались работать по не претерпевшим с закрытия четверга изменениям спросу и предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 09 декабря по спросу и по предложению не изменились.
Стало быть, сменой тренда с «медвежьего» на «бычий» рынок безналичного доллара обязан нескольким причинам.
Во-первых, снижению предложения экспортной выручки на фоне активизировавшихся покупок доллара на локальных низах его цен.
Во-вторых, выросшей гривневой ликвидности, о чем дала понять динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора и ставок по «ночной» гривне.
В-третьих, преддверию выходных или пресловутому «пятничному синдрому».
В-четвертых, укреплению доллара на мировом валютном рынке за счет «контрольного выстрела в голову евро», сделанного накануне главным европейским банкиром.
Строго говоря, у наличного «неформального» доллара на одну причину для возобновления роста было больше. А именно, рост курса безналичного «американца» на валютном межбанке.
Рынок «зеленого» безнала подтвердил сохранение своей приверженности к ритму «курсовых качелей», формируемых вышеперечисленными курсо- и трендоформирующими факторами. Тем не менее, рискнем предположить на ближайших торгах валютного межбанка сохранение присутствия вернувшихся на рынок безналичного доллара «зеленых быков». Их там задержит скудное предложение валюты 12 декабря нашими экспортерами, как это бывает по понедельникам. В дальнейшем, пережив «встряску» 14 декабря после завершение двухдневного заседания FOMC ФРС США, доллар на валютном межбанке имеет хорошие шансы ограничить курсовую динамику до финиша следующей недели. С тем, чтобы после 19-го попытаться вновь пережить снижение на межбанковском валютном рынке Украины.
Судя по всему, подобный путь предстоит пройти и «неформальному» наличному «американцу», с которым в эту пятница так не хотят расставаться потенциальные клиенты «неформального» наличного рынка.
В понедельник торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 25,95/26,05 UAH/USD.
Не успели толком начаться торги по долларовому безналу, как стали известны последние новости с рынка гривневого ресурса, где на изрядное его расширение намекали подскочившие с уровня 37 955,0 млн. грн. к отметке 44 738,0 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
По состоянию на 10.33 цены «американца» на межбанке, не покинув виртуальную сферу, оказались на отметке 25,97/26,08 UAH/USD.
Около 10.35 доллар, выйдя в реальную сферу подскочил к отметке 26,00/26,12 UAH/USD. «Поднялись и начали реальную часть торгов широко», - был кратким наш гуру из банка-«бегемота».
К 11.10 цена доллара на межбанке выросла до 26,15/26,20 UAH/USD. «Пошли в горы, на моменте ждем спасателей с Институтской», - прокомментировал ситуацию наш гуру из банка-«бегемота».
По состоянию на 11.30 котировки «американца» на межбанке предприняли попытку сузить спред: 26,15-16/26,17-18 UAH/USD.
Наш продвинутый гуру из столичного коммбанка был скептичен в отношении появлении на межбанке «спасателей от регулятора», предположив «самостоятельную» сессию.
При этом второй, менее значимый показатель состояния гривневой ликвидности, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo подтвердили тренд, опустившись с уровня 12,38/14,00% к отметке 12,20/13,50% годовых.
На 12.36 в сопровождении падающей торговой активности цена безналичного «американца» на межбанке снова растянулся спред: 26,15/26,20 UAH/USD.
Около 12.55 котировки безналичного доллара под давлением появившихся предложения валюты просели к 26,08/26,15 UAH/USD. Этими же уровнями завершилась и реальная часть «зеленой» сессии, сопровождаемая обеденным перерывом для дилеров.
Рынок наличных Днепра утром понедельника (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном в понедельник утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 12 декабря с уровней: доллар – 26,60/27,00 UAH/USD, евро – 28,10/28,50 UAH/EUR, рубль 0,420/0,440 UAH/RUB.
По сравнению с открытием пятницы, спрос и предложение доллара прибавили по 20,0 коп.
Евро по сравнению с открытием 09 декабря по спросу и по предложению не претерпел изменений.
Наличный рубль в понедельник по сравнению с дебютом 09 декабря по спросу и по предложению прибавил по 150 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на понедельник снизилось до отметки $1,0540, приподнявшись к $1,0564 на закрытии азиатской сессии форекса и снова став выше, отметившись на уровне $1,0568 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 12 декабря показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 26,90/27,00 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы спрос вырос на 20,0 коп., предложение прибавило 15,0 коп.); евро – 28,50/28,85 UAH/EUR (по сравнению с открытием 09 декабря спрос вырос на 5,0 коп., предложение не изменилось); рубль - 0,420/0,435 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы, спрос вырос на 50 пунктов, предложение подскочило на 130 пунктов).
На открытии торгов 12 декабря в розничном сегменте дилеры констатировали низкую ликвидность текущих двусторонних сделок с некоторым преобладанием приноса.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в понедельник показал следующие стартовые курсы: доллар – 26,90/27,00 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы спрос вырос на 20,0 коп., предложение прибавило 15,0 коп.); евро – 28,50/28,85 UAH/EUR (по сравнению с открытием 09 декабря спрос вырос на 5,0 коп., предложение не изменилось); рубль - 0,420/0,435 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы, спрос вырос на 50 пунктов, предложение подскочило на 130 пунктов).
На старте торгов 12 декабря в оптовом сегменте рынок был в целом сбалансированным при незначительном преобладании клиентского предложения валюты.
Около 12.16 на «неформальном» наличном рынке Киева цены доллара приподнялись, сузив спред - 26,90/27,03 UAH/USD, € - 28,60/28,85 UAH/EUR. На моменте в столице приблизительное равновесие для розничных партий «зелени» на фоне сохранения «отложенного спроса».
К 12.22 на «неформальном» наличном рынке Запорожья настроение не изменилось: на фоне преобладающего клиентского «приноса» котировки доллара и евро снизились - 26,85/26,95 UAH/USD, 28,50/28,75 UAH/EUR, 0,430/435 UAH/RUB. Рынок сохранил перекос «в сторону» клиентского предложения.
На 12.30 цены «неформального» рынка Днепра не претерпели изменений, оставшись на уровне открытия (26,90/27,00 UAH/USD, 28,50/28,85 UAH/EUR, 0,420/0,435 UAH/RUB). «Рынок выровнялся в баланс спрос/предложение, хотя обороты оставляют желать лучшего», - прокомментировал ситуацию матерый «неформал» из Днепра.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
