Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Стоимость золота во вторник утром снижается на ожиданиях трейдерами выступления президента США Дональда Трампа в Конгрессе.
По состоянию на 07.35 Киева цена апрельского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex опускалась на $4,70, или на 0,37% — до $1254,10 за унцию.
Стоимость майского фьючерса на серебро уменьшалась на 0,34% — до $18,36 за унцию.
На цены на золото может повлиять выступление Дональда Трампа в Конгрессе, которое состоится позднее во вторник. Инвесторы ожидают от президента большей ясности по поводу его будущей экономической политики. Предполагается, что Трамп даст более подробную информацию о налоговом плане и расходах на инфраструктуру.
В то же время, участники рынка опасаются, что президент не расскажет ничего нового.
Кроме того, на стоимость золота влияют «ястребиные» комментарии представителя Федрезерва США.
Ранее в понедельник президент Федерального резервного банка (ФРБ) Далласа Роберт Каплан заявил, что ФРС, возможно, придется повысить процентную ставку в ближайшем будущем.
Золото чувствительно к повышению ставки ФРС, которое приведет к удорожанию американской валюты. Это, в свою очередь, снизит стоимость торгуемого в долларах драгметалла, уменьшив спрос на него со стороны инвесторов, владеющих другой валютой.
Доллар умеренно дешевеет к мировым валютам утром 28 февраля, поскольку инвесторы находятся в ожидании подробностей дальнейшей политики президента США Дональда Трампа, которые могут стать известны после его выступления в Конгрессе страны позднее во вторник.
По состоянию на 07.15 Киева индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) снижался на 0,05%, до 101,12 пункта.
Курс доллара к иене уменьшался до ¥112,56 за доллар со ¥112,69 на прошлых торгах.
Курс евро к доллару рос до $1,0588 за евро с $1,0585 за евро на предыдущем закрытии.
Внимание трейдеров сосредоточено на предстоящем сегодня выступлении Трампа в Конгрессе.
Предполагается, что президент даст более подробную информацию по поводу заявленного ранее амбициозного налогового плана, а также раскроет детали относительно расходов на инфраструктуру. Однако инвесторы не исключают, что подробности этих планов так и останутся слишком неопределенными.
Еще предстоит выяснить, сможет ли речь Трампа положительно повлиять на доллар. Кстати, думается, «нюансы» относительно налоговой реформы вряд ли будут известны до марта.
Фьючерсы на золото выросли в понедельник третью сессию подряд, так как неопределенность в ожидании выступления Трампа в Конгрессе во вторник вечером поддержала привлекательность металла. Цены на золото показали свое самое высокое закрытие за более чем 3,5 месяца, показав четвертый подряд еженедельный прирост.
По итогам торгов на СОМЕХ золото с апрельской поставкой выросло на 50 центов, или менее 0,05%, до $1 258,80 за унцию — это самый высокий уровень закрытия с 10 ноября, - в соответствии с FactSet данных. На прошлой неделе металл вырос на 1,6%.
Серебро с поставкой в марте закончило торги на $18,417 за унцию, прибавив 1,1 цент, или менее 0,1%, после подъема на 1,7% на прошлой неделе.
Спрос безопасные активы поднял золото к самым высоким ценам с ноября на фоне растущей обеспокоенности по поводу геополитики, в то время как отсутствие со стороны ФРС обязательства поднять ключевые процентные ставки также помогло поддержать более высокие цены на драгоценные металлы.
Главным событием недели, вероятно, будет выступление во вторник Трампа на совместном заседании обеих палат Конгресса, в то время как глава ФРС Йеллен выступит в пятницу.
Чинтан Карнани, главный рыночный аналитик Insignia Consultants в Нью-Дели, считает, что «Трамп и Федеральная резервная система находятся на противоположных путях».
«Трамп хочет более низкие процентные ставки и слабый доллар США», в то время как ФРС хочет повысить процентные ставки, если экономические данные отвечают своей цели, и центральный банк «явно не беспокоили движения доллара США», - сказал Карнани. - Эти «противоположные пути могут привести к большему росту доллара США.»
Платина с поставкой в апреле выросла на $10,20, или на 1%, до $1 038,90 за унцию.
Палладий с поставкой в июне вырос на $12,05, или на 1,6% до $785 за унцию.
Британский фунт резко упал в понедельник, попав под давление свежих продаж в связи с перспективой нового референдума о независимости Шотландии. В целом, доллар США несколько снизился, так как движение против фунта было компенсировано ростом евро. Инвесторы также ожидают предстоящее выступление президента США Дональда Трампа в Конгрессе.
Слабость фунта обозначилась после того, как издание Times of London сообщило, что премьер-министр Великобритании готовился к тому, что шотландское правительство может провести второй референдум о независимости. В пятницу британское издание Independent сообщило, что правительство Шотландии серьезно рассматривает возможность референдума о независимости в следующем году.
В понедельник фунт стерлингов опустился до минимума на $1,2384 с $1,2460 в пятницу вечером и торговался в конце понедельника на $1,2438.
Инвесторы также будут внимательно следить за речью Трампа во вторник, чтобы увидеть объявляет ли он какие-либо подробности о своих экономических предложениях, или дает ли он какие-либо указания о том, что будет его законодательными приоритетами.
Доллар США против йены торговался вечером понедельника на уровне ¥112,72, пара евро-доллар завершила день на отметке $1,0585, поднимаясь в течение сессии до $1,0631.
Президент ФРБ в Далласе Каплан заявил, что может понадобиться повысить ставки в ближайшее время для того, чтобы избежать падения за кривую инфляции. Каплан выступает за повышение ставок раньше, чем позже, т.е. в ближайшее время. Он ожидает, что темпы роста экономики в 2017 году могут превысить уровень 2%.
По мнению Каплана, кредитно-денежная политика останется стимулирующей даже в случае нескольких повышений ставки в этом году. Безработица может упасть еще ниже, прежде чем рынок труда начнет генерировать ценовое давление (рост цен). Каплан голосует в этом году.
ФРБ в Атланте увеличил прогноз на темпы роста в США в первом квартале с +2.4% до +2,5% за год.
Согласно данным с рынка фьючерсов на процентные ставки, вероятность повышения ставки в США в марте выросла до 33%, а мае - до 55%, а в июне - до 71%.
Доходность 10-летних облигаций в США выросла на 0.050 пункта до уровня 2.370%. Фондовые индексы в США вновь достигли рекордно высоких уровней.
28 февраля внимание инвесторов будет направлено на выступление президента США Трампа в Конгрессе. В понедельник он заявил, что детали налоговой реформы не будут объявлены до представления предложений по медицинскому страхованию.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 28 февраля повысился на 2,56 коп. и составил 57,9627 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, понизившийся в пятницу относительно доллара на 7,03 коп., на торгах понедельника откатился на 7,71 коп., оказавшись на уровне 27,0537 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала с уровней предыдущего закрытия 26,91/26,96 UAH/USD виртуально, без сделок.
Уже около 10.25, выйдя в реальную сферу, цена доллара начала расти: 27,00/27,05 UAH/USD.
К 10.40 «американец», поднявшись, консолидировался на отметке 27,03/27,08 UAH/USD, а спустя 25 минут достиг внутридневного максимума - 27,05/27,09 UAH/USD.
Это был внутридневной максимум цен «американца», с которого на рынке начали появляться системные игроки, постепенно выравнивая покупки и продажи доллара своими предложениями.
Около 11.35 доллар прекратил рост, остановившись на уровне 27,05/27,07 UAH/USD, сопровождаясь балансом спрос/предложение.
Новая попытка роста состоялась около полудня (27,06/27,08 UAH/USD), однако развития не получила, и спустя 45 минут реальная часть «зеленой» сессии финишировала на отметке 27,04/27,08 UAH/USD.
После обеда эти уровни цен были действующими до 14.10 Киева, после чего в условиях затухающей торговой активности котировки «американца» поползли вниз, к 27,03/27,06 UAH/USD, вблизи которой и завершилась понедельничная сессия по безналичному доллару.
Большинство сделок на межбанке, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 27,0537 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке повысился на 0,50% с 27,1909 UAH/USD до 27,0537 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.
В течение 2015 года курс доллара на межбанке относительно гривни вырос на 49,35% с 16,07 UAH/USD до 24,00 UAH/USD.
За 2014 год курс доллара на межбанке относительно гривни укрепился на 94,25% с 8,273 UAH/USD до 16,07 UAH/USD.
В течение 2013 года курс гривны на межбанке снизился на 2,77% с 8,050 UAH/USD до 8,273 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,0400 UAH/USD до 8,050 UAH/USD, за 2011 год снизился на 0,94% с 7,9650 UAH/USD до 8,0400 UAH/USD.
На Depo рынке 27 февраля гривна overnight котировалась банками по 12,00/14,00% годовых, доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Безналичный доллар на торгах понедельника снова вырос в цене, поскольку, как известно, в этот день предложения валюты со стороны экспортеров не отличаются щедростью по календарным причинам.
Во-вторых, не исключено, что динамичному росту цен в дополуденный период сессии способствовал вероятный старт «точечной» компенсации НДС нашим экспортерам. Тот факт, что в это время активно играли на повышение банки-резиденты, свидетельствует в пользу нашего предположения. Кроме того, за прошлую пятницу на счета банков из Государственной казначейской службы и Фонда гарантирования вкладов физлиц поступило 1,3 млрд. грн. Не исключаем, что указанные зачисления могли быть связаны с возмещением НДС, и часть этой гривны игроки уже 27-го принесли на межбанковский рынок.
Сохранение «бычьего» тренда на рынке безналичного «американца» сопровождалось очередным прекращением оттока средств с «гривневого» навеса на транзитных и коррсчетах НБУ. Его объем вырос с уровня 48 837,3 млн. грн. к отметке 51 196,2 млн. грн.
Второй показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo снова подтвердили прекращение оттока гривневой ликвидности на «свободный рынок», поднявшись с уровня 12,00/13,50% к отметке 12,00/14,00% годовых.
Обороты торгов долларовой секции межбанка 27 февраля снизились на $18,3 млн.
Полагаю, в первую очередь из-за скудного объема предложения валюты экспортерами.
Во-вторых, сохранение присутствия на рынке «быков» и рост цены также не способствует ликвидности.
В-третьих, как и в пятницу, на сессии, 27-го в торгах не участвовал НБУ.
В-четвертых, как известно, понедельничная сессии межбанка, редко радует оборотами.
Анонсированное выше снижение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.
По сравнению с пятницей, 24 февраля, в понедельник, 27-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) понизился со $155,3 млн. до $131,6 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «легче», опустившись со $123,4 млн. к $105,1 млн.
О наиболее вероятных причинах снижения ликвидности торгов безналичной «зеленью» мы сообщили выше.
В течение первой половины понедельника во всех центрах валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Запорожье, Днепр, Одесса и Шепетовка) курсовая динамика была примерно одинаковой: местные дилеры-«неформалы» в рамках выравнивания рынка в баланс спрос/предложение едва заметно приподнимали цены обеих позиций наличного «американца». Эта «терапия» в конечном счете обеспечила итоговое равновесие покупок и продаж в понедельник, однако этот баланс принес бонусы в итоговой ликвидности сделок не везде.
В частности, валютчики Днепра, несмотря на итоговое равновесие были вынуждены констатировать потери в оборотах по итогам дня на фоне «очень вялого» (по-понедельничному?) рынка.
Собственно, главную ценовую ревизию валютчики вышеперечисленных населенных пунктов совершили к полудню, а дальше «пожинали ее плоды». Последние, за исключением рынка Днепра, в целом повторили успех пятницы, в большинстве своем, показав «хорошие» результаты.
Не исключено, что внутридневное незначительное подорожание курса наличного доллара стало с одной стороны следствием «бычьих» сводок с торгов «зеленым» безналом, с другой, этот рост стал некоей превентивной операцией в преддверии скорого начала гривневых выплат «погорельцам» Платинум, причем мы не исключаем, что часть этой гривны появится на наличном рынке, формируя клиентский спрос на более надежную валюту.
Впрочем, по порядку.
Торги 27 февраля в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 26,98/27,07 UAH/USD, евро 28,55/28,80 UAH/EUR, рубль – 0,460/0,470 UAH/RUB.
Как мы указывали ранее, в течение первой половины понедельника «неформалы» розницы Днепра приподняли обе позиции пары доллар-гривня в целях сохранения равновесия, которое могло быть нарушено активизировавшимися клиентскими покупками в преддверии гривневых выплат «погорельцам», катализированных «бычьими» сводками с торгов валютного межбанка. В частности, к полудню наличный «неформальный» розничный доллар в Днепре вырос до 26,98-27,00/27,07 UAH/USD. Подобным маневром дилеры сохранили баланс спрос/предложение, однако вдохнуть в «наличку» бодрость им так и не удалось.
По итогам не самого лучшего торгового дня и несмотря на равновесие покупок и продаж, обороты торгов розничной «зеленью» на рынке Днепра заслужили «четверку с минусом», констатировав заметное ухудшение «очень хороших» показателей предыдущей сессии.
В течение 27 февраля биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» выросли на 3,0 коп., офера стали выше на 2,0 коп.
Меж тем, по сравнению с закрытием пятницы, 24 февраля, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре по спросу вырос на 1,0 -3,0 коп., прибавив 2,0 коп. по предложению.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги понедельника в котором завершились уровнями 26,98/27,07 UAH/USD.
Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта уже в течение первой половины 27-го приподняли обе позиции цен «американца», пытаясь сохранить равновесие покупок и продаж. Баланс оптовики сохранили, но он не принес сегменту ожидаемых бонусов – по итогам очень вялого по-понедельничному рынка обороты сделок по оптовым партиям наличного доллара заслужили «тройку», изрядно ухудшив показатели предыдущей сессии.
В течение понедельника оптовый наличный доллар «по-днепровски» вырос по спросу на 3,0 коп., прибавив 2,0 коп. по оферам.
По сравнению с закрытием пятницы спрос на наличную оптовую «зелень» 27-го в Днепре вырос на 1,0 – 3,0 коп., предложение прибавило 2,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке родины застоя завершил торги 27 февраля уровнями 28,55/28,80 UAH/EUR, констатировав в течение понедельника пятикопеечный рост спроса на фоне стабильности оферов.
По сравнению с закрытием пятницы биды оптового евронала в Днепре снизились на 5,0 коп., офера не претерпели изменений.
Со слов дилеров рынков крупных центров валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) 27 февраля большинство валютчиков было занято в паре доллар-гривня, где они в течение дня пытались стимулировать обороты сделок посредством ценовых ревизий и помня о бонусах равновесия покупок и продаж, не имея возможностей, чтобы отвлечься на операции с крайне неустойчивым и капризным в последнее время на мировом форексе евро.
Так что, в известной степени, указанные цены пары евро-гривня «по-днепровски», а также их динамику, можно читать «индикативными».
Ну а нам следует появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,0567 к отметке $1,0614, констатировав внутридневное его повышение на «заметные» 47 пунктов.
Думается, наши валютчики, поднимав в течение понедельника на 5,0 коп. более значимую цену бидов евронала, лишь частично учли ралли пары евро–доллар, которое стартовав около 09.30 Киева, «вознесло» ее около 17.00 Киева к $1,0605, не торопясь реагировать на дальнейшую пролонгацию роста.
Впрочем, заметим, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на планетарном валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 27 февраля на азиатской сессии форекса с уровня $1,0560, пара евро-доллар по состоянию на 05.00 Киева приподнялась до $1,0565, где пребывала до 09.30. С этого часа стартовало ралли пары евро-доллар, затянувшееся до 19.00 Киева и приведшее евро к отметке $1,0630. Ралли проходило в рамках «технологии» курсовой пилы, сопровождаясь многочисленными провалами и отскоками. При этом интересно отметить, что на американской сессии форекса, после 17.00 Киева, динамика роста евро заметно ускорилась.
Думаю, нелишне уточнить, что, по нашему мнению, это не евро укреплялся относительно доллара, но «американец» терял в цене, о чем дала понять динамика индекса доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) упавшего 27 февраля с уровня 101,25 к отметке 100,70 пунктов.
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Курс британского фунта стерлингов к доллару опускается в понедельник из-за опасений инвесторов относительно возможного проведения очередного референдума о независимости Шотландии.
По состоянию на 12.10 Киева курс фунта стерлингов к доллару снижался до $1,2428 доллара с $1,2475 за фунт на предыдущем закрытии. В ходе торгов пара опускалась до минимальной отметки с 17 февраля в $1,2385 за фунт.
Курс евро к доллару рос до $1,0587 за евро с $1,0562 за евро на предыдущем закрытии.
Курс доллара к иене увеличивался до ¥112,26 за доллар со ¥112,14 на прошлых торгах.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) опускался на 0,22%, до 101,04 пункта.
Ранее член постоянного совета по отношениям с ЕС при правительстве Шотландии Чарльз Грант заявил, что шотландское правительство рассматривает возможность проведения повторного референдума о независимости региона уже в следующем году. Шотландия на референдуме 23 июня прошлого года, в отличие от Великобритании в целом, проголосовала за сохранение страны в составе ЕС и с тех пор последовательно выступала за сохранение максимально тесных экономических связей с объединением. Лидер Шотландской национальной партии и первый министр Шотландии Николя Стерджен пообещала, что регион в любом случае найдет способ остаться в составе ЕС. Она не исключила, что новый референдум о независимости пройдет до завершения процедуры Brexit.
Давление на британскую валюту усилили сообщения ряда СМИ, что премьер-министр Великобритании Тереза Мэй готовится к предстоящему референдуму в Шотландии. По данным изданий, Мэй призывает шотландцев воспользоваться предстоящими местными выборами, чтобы выразить свое несогласие с независимостью страны.
Курс доллара к основным мировым валютам в понедельник вечером снижается, поскольку инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии выступления президента США Дональда Трампа в конгрессе страны.
По состоянию на 16.45 Киева индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) опускался на 0,31%, до 100,94 пункта.
Курс евро к доллару рос до $1,0607 за евро с $1,0562 на предыдущем закрытии.
Курс доллара к иене снижался до ¥112,11 за доллар со ¥112,14 на прошлых торгах.
Выступление Трампа в конгрессе состоится во вторник. Ожидается, что в речи американского президента будет содержаться более подробная информацию по поводу заявленного ранее амбициозного налогового плана, а также другие детали его экономической политики.
Участники рынка, тем не менее, опасаются, что подробности планов Трампа так и останутся слишком неопределенными. Кроме того, реализация предполагаемых нововведений может занять слишком много времени, что негативно скажется на позициях доллара.
Валютный рынок острее всего будет реагировать на те факты в обращении Дональда Трампа к конгрессу, которые покажутся отличными от того, что, как полагали профильные гуру, будет реализовано.
Итак, в течение нескольких последних недель чиновники Федеральной резервной системы, включая председателя Джанет Йеллен и «новобранца» Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) Патрика Харкера, пытаются настроить инвесторов на то, что повышение ставок 15 марта остается возможным. Тем не менее, участники рынка, прислушиваясь к комментариям представителей Федрезерва, по-прежнему скептически относятся к тому, что ужесточение денежно-кредитной политики в первом месяце весны остается возможным.
Агентство Bloomberg провело опрос 23 первичных дилеров ФРС, который показал, что большинство из них прогнозируют в 2017 году лишь два повышения ставок.
BNP Paribas, JP Morgan, Mizuho прогнозируют следующее повышение ставок в мае.
Эксперты Jefferies все-таки рассчитывают увидеть увеличение ставок в марте.
Но остальные 19 первичных дилеров не ждут ужесточения монетарной политики ранее июньского заседания.
Рынок облигаций, судя по доходности, «согласен» с большинством в стане первичных дилеров. Фьючерсы на ставку по федеральным фондам с вероятностью около 40% оценивают возможность мартовского повышения ставок.
В опубликованном на прошлой неделе протоколе февральского заседания FOMC говорилось, что представители ФРС ожидают, что повышение ставок случится «довольно скоро». Но это «довольно скоро» будет сильно зависеть от данных по рынку труда и инфляции.
Результат мартовского заседания FOMC будет оглашен в 20.00 Киева 15 марта. Отчет по рынку труда в США за февраль (безработица и Nonfarm Payrolls) будет опубликован в пятницу 10 марта.
Данные по инфляции за февраль будут объявлены в тот же день — 15 марта в 14.30 Киева. То есть за несколько часов до решения FOMC.
Получается, что ключевая информация, от которой Комитет будет отталкиваться принимая свое решение, станет известна буквально накануне. Это должны быть неимоверно впечатляющие отчеты, чтобы ФРС «впопыхах» приняла решение повысить ставки в марте. Именно в это рынок и не верит.
Поэтому, к примеру, курс пары евро-доллар, пока не рискует атаковать уровень $1,0500. Но и подниматься выше $1,0800 тоже пока нет резона.
Думается, на этой неделе нас ждет диапазонная торговля, которая в качестве драйверов ценовых колебаний вполне может довольствоваться политическими перипетиями в Европе. Но вот уже следующая неделя будет весьма интересной и волатильной.
Рынок не учитывает данные по рынку труда и американскую инфляцию на уровне «ух ты!». Однако если «негативный» сюрприз разочарует пара евро-доллар гарантировано окажется выше $1,0800. Если данные будут в нейтральной плоскости, соответствуя установленной трендовой динамике, курс пары евро-доллар планомерно вернется к фигуре $1,0800 и там будет ждать, что скажет ФРС по итогам мартовского заседания, на котором ставки, естественно, повышены не будут. Чего и требовалось доказать.
Кстати, на текущей неделе размещений Казначейства США нет, так что понятно было, что доллар окажется под давлением в любом случае, поэтому еще днем в понедельник евро-доллар стала снова приближаться к $1,06, а вечером показал $1,0631. Интрига была, однако, в том, какой объем по 4-недельным биллям в 18.00 Киева анонсирует Казначейство США на аукцион во вторник. И Казначейство объявило о том, что размещает лишь $18 млрд.
Это радикально меньше, чем $35 млрд., предлагавшихся на прошлой неделе и тем более $45 млрд. размещавшихся до этого 8 недель подряд. Поэтому только по 4-недельным биллям на этой неделе получается чистого погашения $45-18=27 млрд.
А всего эта неделя, учитывая другие выпуски биллей (отметим, что на неделе еще дополнительно размещаются годовые билли, предлагаемые раз в месяц), дает погашения на $35 млрд.
Сумма, конечно, колоссальная, она выльется на рынки в четверг.
Мимоходом отметим новость о том, что Дональд Трамп похвалился на днях в своем твиттере тем, что за первый месяц его президентства госдолг США упал на $12 млрд. Естественно, это никакая не заслуга Трампа, а планы резко сократить привлечение госдолга в I квартале Казначейство США анонсировало еще в конце октября прошлого года, а сокращение короткого долга мы наблюдаем еще с начала декабря прошлого года.
Далее, если Казначейство США и далее будет предлагать в ближайшие 3 недели по $18 млрд. по вторникам по 4-недельным, то, тогда еще две недели по 4-недельным биллям чистое погашение составит опять $27 млрд., затем упадет до $35-18=17 млрд.
А затем объем предложения может быть еще понижен, скажем, до символических $5 млрд.
Важно понимать, что когда на пике еженедельного предложения суммарный объем долга по 4-недельным биллям составлял $65*4=$260 млрд. (в обороте всего 4 выпуска), то при стабильном еженедельном предложении в 5 млрд. долл. это будет лишь $5*4=$20 млрд.
Так радикально сократить госдолг по этому типу векселей можно благодаря тому, что это самый краткосрочный тип из всех биллей (векселей) и резкое сокращение объема предложения именно по этому типу биллей – явный признак грядущего резкого падения доллара. По 3-ех месячным и 6-месячным на этой неделе в понедельник, впрочем, размещаются те же $34 и $28 млрд. соответственно, там процесс куда более инертен, но и чистое погашение долга по этим бумагам обеспечено еще на месяцы вперед.
В итоге, повторимся, $35 млрд. коротких денег выйдут на рынки на этой неделе, это рекордная сумма погашения за неделю. Положение доллара с такими действиями Казначейства США просто безнадежно, хотя из технической картины это, естественно, еще не очевидно. Откровенно говоря, мы даже не ожидали, что переход к новой фазе сворачивания короткого долга произойдет в столь радикальной форме. С таким поворотом событий отметку $1,09 по паре евро-доллару можно надеяться увидеть в ближайшую неделю-две.
Так что мы сохраняем свой старый прогноз и готовимся увидеть как минимум $1,08 в дебюте марта.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое «без особого интереса» и с низкой ликвидностью «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра, вновь сосредоточившись 27 февраля в паре доллар-гривня, где им пришлось заниматься повышением цен, пытаясь сохранить баланс спрос/предложение и тем самым стимулировать ликвидность.
Уточним, что отказавшись от серьезных операций с евро до окончательного момента прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги понедельника уровнями 28,55/28,80 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную пятикопеечную прибавку бидов на фоне стабильности оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение понедельника ни по спросу, ни по предложению.
Торги рублем 27 февраля в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,460/0,470 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием пятницы биды и офера рубля не претерпели изменений.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 27 февраля, как и раньше, по сути, была нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в понедельник, заслужив «тройку», констатировала заметное ухудшение приличных показателей предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру понедельника пытались работать по просевшему с закрытия пятницы на 5,0 коп. спросу и не претерпевшему изменений предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 27 февраля по спросу и по предложению не изменились.
Безналичный доллар на понедельничной сессии валютного межбанка сохранил возникший в пятницу «бычий» тренд, ведомый скудностью предложения экспортной выручки, как, собственно, всегда было в дебюте новой недели, а также, вероятными «точечными» компенсациями НБУ. Последнее, впрочем, не носило массовый характер, поэтому главным драйвером роста курса безналичного «американца», по всей видимости, была недостаточность его предложения экспортерами.
Наличный рынок довольно аккуратно в течение первой половине понедельника приподнялся в цене, с одной стороны «отвечая» на «бычьи» настроения валютного межбанка, с другой, пытаясь «соответствовать» появившимся ожиданиям выплат гривневых вкладов «погорельцам» Платинум Банка. Добавим, что посильную лепту в сдержанный рост курса наличного доллара внес сезон выплат жалованья и пенсий.
На ближайших торгах валютного межбанка, думаю, не стоит ожидать радикальных перемен, которые, судя по всему, могут начаться в среду, когда в изрядное противостояние вступят два разнонаправленных фактора: сезон бюджетных гривневых выплат с традиционным в среду ростом предложения экспортной выручки и старт нового месяца. Кто победит в этом противостоянии сказать пока трудно. Особенно в контексте высоковероятного старта отложенного в течение февраля сезона репатриации дивидендов нерезидентами. Рискнем предположить в первых числах марта преобладание спроса на безналичных валюту и соответственное ее подорожание.
С состоянием рынка гривневого ресурса также связана ближайшая перспектива рынка наличного доллара, где также возможно появление партии в 4,6 млрд. грн. компенсаций вкладов почившего в бозе банка.
Подобное доминирование «зеленых быков» на рынке наличных может не затянуться в связи с ростом предполагаемых гривневых расходов мужской части страны, озабоченных подарками, цветами и прочими знаками внимания своим подругам, для чего придется расстаться с частью своих «зеленых заначек», немного просадив рынок наличной «зелени».
Во вторник торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 27,03/27,06 UAH/USD виртуально, без сделок.
Не успели торги «зеленым» безналом стартовать, как стало известно, что гривневый «навес» на транзитных и коррсчетах регулятора пролонгировал рост: остатки в нацвалюте поднялись с уровня 51 196,2 млн. грн. к отметке 54 390,9 млн. грн.
Тем временем, около 10.26 Киева, выйдя из виртуальной сферы в реальный мир, котировки доллара заметно поднялись в цене - 27,10/27,15 UAH/USD.
К 10.43 Киева котировки безналичного доллара на межбанке продолжали расти в цене в цене: 27,12/27,18 UAH/USD. «Пока общий заплыв, группу в полосатых купальниках выделить сложно», - поделился наблюдениями наш гуру из банка-«госбегемота».
По состоянию на 11.05 Киева цена безналичного доллара, приостановив свое ралли, задержалась на отметке 27,12/27,18 UAH/USD. Ликвидность «двусторонних» на моменте сделок пока оставляет желать лучшего, системные игроки еще на межбанк не подтянулись.
Около 11.26 Киева рынок безналичного доллара окончательно выровнялся в баланс спрос/предложение на фоне сузившихся котировок «американца»: 27,12/27,16 UAH/USD. «Быстро управились сегодня с загоном», - констатировал наш гуру из «бегемота».
Знакомство с текущей оперативной сводкой межбанка дало основание предположить, что, судя по тамошней информации, около 11.00 было зарегистрировала сделка на $30 млн. по курсу 27,1237 UAH/USD, ради этого проекта, объем которого наверняка больше, и затевалось это дополуденное «зеленое» ралли.
Меж тем второй, менее значимый показатель состояния гривневого ресурса, ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo не подтвердили отсутствие оттока средств в нацвалюте с транзитных и коррсчетов НБУ, понизившись с уровня 12,00/14,00% к отметке 11,83/13,50% годовых.
К 11.48 цена безналичного «американца» на межбанке, подтверждая «приговор» нашего гуру из банка-«госбегемота», пролонгировала неспешное снижение, оказавшись на указанный час на отметке к 27,10/27,15 UAH/USD. «И без Мамы управились», - заметил наш консультант.
Около 12.08 на межбанке возобновился рост курса доллара (27,15/27,20 UAH/USD), вызванный, как заметили серьезные участники сессии, «хулиганствующими молодчиками», воспользовавшимися затухающей торговой активностью. Этот ценовой отскок сопровождался нулевыми по сути оборотами.
На 13.03 котировки доллара на межбанке не тронулись с места (27,15/27,20 UAH/USD), сопровождаемые нулевой ликвидностью сделок. Этими же цифрами завершилась реальная часть «зеленой» сессии межбанка.
Рынок наличных Днепра утром вторника (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».
Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
В остальном во вторник утром в «легитимной части» наличного рынка родины застоя все выглядело так.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 28 февраля с уровней: доллар – 27,00/27,30 UAH/USD, евро – 28,40/28,80 UAH/EUR, рубль - 0,458/0,490 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, спрос вырос на 10,0 коп., предложение доллара не претерпело изменений.
Евро по сравнению с открытием 27 февраля по обеим позициям прибавил по 15,0 коп.
Наличный рубль во вторник по сравнению с дебютом 27 февраля по спросу и по предложению не претерпел изменений.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на вторник повысилось к отметке $1,0585, поднявшись к отметке $1,0594 на закрытии азиатской сессии форекса и снова просев к уровню $1,0588 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 28 февраля показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 27,00/27,08 -10 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос вырос на 5,0 коп., предложение прибавило 3,0-5,0 коп.); евро – 28,60/28,90 UAH/EUR (по сравнению с открытием 27 февраля спрос и предложение прибавили по 10,0 коп.); рубль - 0,460/0,470 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 28 февраля в розничном сегменте дилеры констатировали зыбкое равновесие покупок и продаж.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра во вторник показал следующие стартовые курсы: доллар – 27,00/27,08 -10 UAH/USD (по сравнению с открытием понедельника спрос вырос на 5,0 коп., предложение прибавило 3,0-5,0 коп.); евро – 28,60/28,90 UAH/EUR (по сравнению с открытием 27 февраля спрос и предложение прибавили по 10,0 коп.); рубль - 0,460/0,470 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника спрос и предложение не изменились).
На старте торгов 28 февраля в оптовом сегменте рынка наблюдались единичные и в целом равновесные сделки.
Около 11.51 на «неформальном» наличном рынке Киева цены не изменились из-за сохранившегося баланса спрос/предложение для розничных партий валюты: 27,02/27,12-15 UAH/USD, € - 28,60/28,80 UAH/EUR. В городе местных «неформалов» тревожит отложенный спрос.
На 11.56 на «неформальном» наличном рынке Запорожья сохранилось преобладание клиентского спроса, благодаря которому цены валют немного выросли до 27,03/27,10 UAH/USD, 28,63/28,76 UAH/EUR, 0,462/465 UAH/RUB.
По состоянию на 12.03 Киева на «неформальном» наличном рынке Днепра действовали приподнявшиеся цены: доллар – 27,02/27,10 UAH/USD, евро – 28,68/28,88 UAH/EUR, рубль - 0,460/470 UAH/RUB. При этом на местном сбалансированном в целом рынке незначительное преобладание клиентского спроса.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
