Итоги: Валюта 14.12.17

+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Повідомлення Додано: Чет 14 гру, 2017 13:25

Итоги: Валюта 14.12.17

Стоимость золота растет в четверг утром, инвесторы отыгрывают результаты двухдневного заседания FOMC Федрезерва США, по которым регулятор повысил ключевую ставку и улучшил прогноз роста ВВП страны.

По состоянию на 07.18 Киева цена февральского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex поднималась на $12,1, или на 0,97%, до $1260,7 за унцию, стоимость мартовского фьючерса на серебро росла на 1,64%, до $16,13 за унцию.

В среду завершилась декабрьская встреча Федрезерва, по результатам которой регулятор ожидаемо повысил базовую процентную ставку до 1,25-1,5% с 1-1,25% годовых. При этом регулятор также улучшил прогноз роста экономики страны в 2017 и 2018 годах до 2,5% с ожидавшего в сентябре уровня в 2,4% в 2017 году и с прежнего прогноза на уровне 2,1% для 2018 года.

Прогноз динамики цен по итогам 2017 года был повышен до 1,7% с прежних 1,6%, безработицы - понижен до 4,1% с 4,3%, ожидавшихся ранее. Прогноз на 2019 год по росту экономики страны улучшен до 2,1% по сравнению с сентябрьском прогнозом в 2%.
Прогноз уровня безработицы улучшен до 3,9% с ожидавшихся ранее 4,1%. Инфляция в 2019 году по-прежнему ожидается на уровне 2%.
Накануне объявления результатов встречи регулятора стали известны данные инфляции в США в ноябре. Согласно сообщению минтруда страны, потребительские цены в США в ноябре выросли на 2,2% в годовом выражении, в месячном - на 0,4%. Эти показатели полностью совпали с прогнозом аналитиков.


Доллар дешевеет в четверг утром к евро и дорожает к иене, трейдеры отыгрывают итоги заседания FOMC Федрезерва США, а также данные статистики.

По состоянию на 07.15 Киева курс евро к доллару рос до $1,1834 за евро с $1,1826 за евро на предыдущем закрытии.

Курс доллара к иене увеличивался до ¥112,62 за доллар со ¥112,54 на прошлых торгах.

Индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) снижался на 0,05%, до 93,38 пункта.


FOMC Федрезерва США по итогам двухдневного декабрьского заседания ожидаемо повысил базовую процентную ставку до 1,25-1,5% с 1-1,25% годовых. Регулятор также повысил прогноз роста экономики страны в 2017 и 2018 годах до 2,5% с ожидавшего в сентябре уровня в 2,4% в 2017 году и с прежнего прогноза в 2,1% для 2018 года.

Однако в то же время эксперты считают, что доллар оказался под давлением сразу после оглашения итогов заседания, поскольку Федрезерв сохранил, а не повысил прогноз среднего уровня ставки и числа ее повышений в следующем году.

ФРС прогнозирует три повышения базовой ставки в 2018 году, до среднего уровня в 2,25%.

На ход торгов также повлияли данные об инфляции в США. В среду министерство труда страны сообщило, что потребительские цены в США в ноябре выросли на 2,2% в годовом выражении, а в месячном - на 0,4%, как и ожидали аналитики. При этом базовая инфляция - за исключением цен на продукты питания и энергоносители - за ноябрь в месячном исчислении составила в США 0,1%, а в годовом - 1,7%. Аналитики ожидали показателей в 0,2% и в 1,8% соответственно.


Золото закрылось с ростом в среду, отыграв часть потерь, понесенных в течение последних четырех сессий, которые привели цены на почти шестимесячный минимум.
Цены на золото затем поднялись выше уровня закрытия, поскольку доллар продолжал ослабевать вслед за решением FOMC Федрезерва США повысить процентные ставки, как и ожидалось, в третий раз в 2017 году. Центральный банк поднял ключевую краткосрочную процентную ставку в США до диапазона 1,25% - 1,5% и придерживался своего более раннего прогноза всего за три повышения ставок в 2018 году.

В электронной торговле вскоре после решения, которое появилось закрытия торгов по золоту, февральское золото составило $1 255 за унцию. Оно завершило торги на уровне $1248,60, прибавив $6,90, или 0,6%. Во вторник золото закрылось на уровне $1 241,70 — минимальном с середины июля.

В текущем году фьючерсы «желтого металла» торгуются с ростом почти на 9%, что в значительной степени связано с геополитической неопределенностью.

Заявление ФРС «еще раз очертило линию между голубями и ястребами», отметив, что инфляция остается устойчивой и довольно неопределенной, но экономический рост остается достаточным для того, чтобы центральный банк планировал более высокие темпы роста в 2018 году», - сказал Брин Лундин , редактор Gold Newsletter.
«Неудивительно, что реакция золота была положительной ... и это именно то, что я ожидаю, поскольку данные за последние два года показывает, что повышение ставок на конец года послужило отправной точкой для крупных ралли в золоте», - сказал он. - «Планы ФРС по нормализации ставки были отслежены экономической реальностью в новом году. Однако, судя по последним двум годам, для золота может потребоваться несколько дней или пару недель, чтобы начать более активно восстанавливаться».


Мартовское серебро выросло на 1,3% до $15,869 за унцию перед новостями ФРС.
Январская платина упала на 30 центов до $875,40 за унцию. Мартовский палладий прибавил 0,2% до $1004,05 за унцию.


Доллар США упал еще больше против своих основных конкурентов в среду после того, как FOMC Федрезерва оставил прогноз по росту процентных ставок в 2018 году и инфляции без изменений.

Центральный банк увеличил ставку на 25 базисных пунктов, как и ожидалось. В Великобритании законодатели проголосовали против плана премьер-министра Терезы Мэй по Brexit, ненадолго оттолкнув британский фунт от сессионных максимумов.

Индекс доллара USDX снизился на 0,7% до 93,437 пунктов против шести основных конкурентов.

Евро выиграл от более слабого доллара и вырос до $1,1822, по сравнению с $1,1743 во вторник вечером в Нью-Йорке. Аналогичным образом, британский фунт вырос до $1,3412, по сравнению с $1,3317 во вторник.

Против японской йены доллар снизился до ¥112,52 по сравнению с ¥113,54 во вторник.

Австралийский и новозеландский доллар также оказались сильнее на фоне падения доллара США. Австралийский доллар вырос до $0,7638 с $0,7555 в конце вторника в Нью-Йорке, в то время как новозеландская валюта подросла до $0,7026 против $0,6934 во вторник.

Федеральный резерв повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов, как и ожидалось, но оставил свой прогноз на повышение ставок в 2018 году без изменений, ожидая трех повышений. Центральный банк также не изменил своего прогноза инфляции, оставив его на уровне 1.9% на следующий год.
Председатель Джанет Йеллен также сказала, что предлагаемые сокращения налогов были учтены в их прогнозах роста.

Но это был не хороший день для доллара даже еще до решения ФРС. Первоначальная слабость доллара началась после того, как во вторник вечером демократ Джонс выиграл выборы в Сенат Алабамы, победив республиканца Роя Мура.
Победа демократа сократит большинство республиканских сенатов, оставив баланс на уровне 51-49. Это вызвало обеспокоенность в связи с тем, что республиканцам будет сложнее провести основные законодательные акты, например, налоговый законопроект.

Россия

Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 14 декабря понизился на 43,64 коп. и составил 58,7082 RUB/USD.

Украина

Курс гривны на межбанковском валютном рынке, понизившийся во вторник относительно доллара на 4,14 коп., на торгах среды потерял 9,04 коп., оказавшись на уровне 27,2675 UAH/USD.

Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала 13 декабря с уровней предыдущего закрытия 27,17/27,19 UAH/USD виртуально, без сделок.

Около 09.57, выйдя в реальную сферу, курс доллара заметно вырос в цене, поднявшись к 27,25/27,30, а спустя полчаса котировки, продолжая динамичный рост, были уже на отметке 27,27/27,29 UAH/USD.

«Американец» на межбанке с 10.40 притормозил рост, замерев на уровне 27,27/27,29 UAH/USD. Это произошло из-за выхода на рынок регулятора, который по запросу наилучшего курса реализовывал дефицитный доллар по цене 27,27 UAH/USD «двадцатке» уполномоченных банков. По этой причине ценовая стабильность затянулась до 11.08, ценой интервенции НБУ в объеме до $15,0 млн. Судя по всему, этого оказалось достаточно, чтобы придерживавшие СКВ экспортеры, «поверили», что выше курс не пойдет, и начали реализовывать обязательную к продаже на межбанке часть экспортной выручки. Это в комплекте с массовым снятием заявок импортеров на покупку СКВ дало старт снижению курса доллара. Вначале, по состоянию на 11.10 до 27,265/27,285, а спустя 20 минут до 27,25/27,27 UAH/USD. Эти уровни держались до 12.40, сделав на этот час еще один шаг вниз: 27,23/27,25 UAH/USD.

На этих же уровнях межбанк ушел на обеденный перерыв, а цены оставались действующими до 14.15, когда на пустеющем рынке единичные покупки поэтапно поднимали цену доллара до 27,265/27,285 UAH/USD по состоянию на 16.30 Киева.

Доллар обосновался на этом уровне, который не покидал до самого финиша «зеленой» сессии на межбанковском валютном рынке .

На цифре 27,265/27,285 UAH/USD завершилась сессия валютного межбанка в эту среду.

Большинство сделок на межбанке 13 декабря, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 27,2675 UAH/USD.


С начала текущего года курс гривны на межбанке понизился на 0,28% с 27,1909 UAH/USD до 27,2675 UAH/USD.

Как сообщалось, за 2016 год курс гривны на межбанке снизился на 13,30% с 24,00 UAH/USD до 27,1909 UAH/USD.

На Depo рынке 13 декабря гривна overnight котировалась банками по 11,50/12,50% годовых (после 12.15 Киева - 11,00/12,50% годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.

Безналичный доллар на торгах 13 декабря, сохранив «бычий» тренд, прибавил в цене по следующим причинам.

Во-первых, к среде заметно выросла гривневая ликвидность, о чем дали понять «потяжелевшие» (с уровня 54 144,3 к отметке 59 552,7 млн. грн.) остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ. Последнее исключало появление
на межбанке экспортеров для продаж СКВ ради гривни. Кроме того, мы не исключаем, что часть этой гривни была направлена на межбанк для приобретения доллара.

Во-вторых, как и накануне, экспортеры не торопились расставаться с обязательной для реализации на межбанке частью экспортного профита, начав предлагать СКВ лишь после касания ее курсом максимальной отметки (после 11.10 Киева).

В-третьих, стартовавший сутками ранее «бычий» тренд на рынке наличного доллара «обратной связью» поддерживал рост безналичной СКВ.

В-четвертых, заметный курсовой зазор между более высокими ценами наличной СКВ и «зеленого» безнала мог возобновить переток более дешевого доллара с межбанка на «наличку», катализируя его скупку на межбанке.

Обороты торгов безналичным долларом на межбанке 13 декабря немного, на $6,0 млн., понизились, имея для этого следующие основания.

Во-первых, углубление «бычьего» тренда (накануне доллар вырос на 4,14 коп., нынче он «потяжелел» на 9,04 коп.) сопровождается потерями в ликвидности.

Во-вторых, заметный рост цен заставил импортеров в массовом порядке снимать заявки на приобретение СКВ.

В-третьих, выросшая гривневая масса исключила продажи доллара ради нужной в преддверии бюджетного периода нацвалюты.

В-четвертых, динамичный рост цен отпугивает игроков, предпочитающих дождаться относительной курсовой стабильности на торгах валютного межбанка .

Анонсированное выше снижение уровня ликвидности торгов безналичным долларом на межбанке было подтверждено «официальной» сводкой НБУ.

По сравнению со вторником, 12 декабря, в среду, 13-го общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) понизился со $199,9 млн. до $185,2 млн. Объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке ждала такая же судьба: он стал «легче», опустившись со $165,8 млн. к $159,8 млн.

О наиболее вероятных причинах снижения ликвидности торгов безналичной «зеленью» в среду мы сообщили выше.

Торги 13 декабря на «неформальном» наличном рынке в большинстве системных центров валютообменного бизнеса (Харьков, Киев, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) констатировали сохранение динамичного подорожания в наличной паре доллар-гривня с открытия до самого финиша сессии.
Как водится, «усугубление» «бычьего» тренда нанесло повсеместный урон итоговой ликвидности. Кроме известной связи роста цен с потерями в оборотах, уместно подчеркнуть значимость для потерь в ликвидности высокой курсовой динамики. Опережающий рост курса доллара просто испугал потенциальных клиентов, которые предпочли «воздержаться» от посещения «обменок» до лучших времен.

Подобно рынку «зеленого» безнала, одним из главных мотивов для роста цен наличного «американца» стало расширение гривневой ликвидности, часть из которой перешла из безналичной в наличную форму, обеспечивая «базовую» причину для агрессивного клиентского спроса. Последний также поддерживался «бычьими» сводками с торгов межбанка, в свою очередь, стимулируя тамошние покупки более дешевого «зеленого» безнала для перепродаж через департаменты неторговых операций коммбанков на наличном рынке.

Пока переток более дешевого безналичного «американца» на дорогой наличный рынок не стал массовым, однако, мы не исключаем рост этого траффика.

В течение среды позиция «спрос» наличного «неформального» доллара выросла на
8,0-20,0 коп. (лидировал в росте Киев, наиболее скромным оказался Харьков), офера наличного «американца» 13-го поднялись на 5,0-10,0 коп. (снова отметим лидерство столицы и «скромность» Харькова, Днепра, Запорожья и Одессы).

Акцентирование внутридневного роста в более значимых бидах – надежный индикатор сохранения проблем с клиентским приносом. Думается, это является дополнительные немаловажным «бычьим» драйвером рынка наличного доллара. Добавим, что дилеры рынков вышеперечисленных населенных пунктов отмечали сложности в попытках откупиться.

По сравнением с закрытием предыдущей сессии, спрос на наличный «неформальный» доллар вырос на 17,0-22,0 коп. (лидировали в росте Днепр и Киев), позиция «предложение» прибавила 19,0-22,0 коп. (в лидерах снова были Днепр и Киев).

За исключением Днепра и Одессы, дилеры которых рапортовали об итоговом балансе спрос/предложение, рынки остальных городов были вынуждены признать сохранение итогового «перекоса» в сторону спроса при относительном, в целом, равновесии покупок и продаж.

Однако, как мы уже указывали ранее, итоговая сбалансированность наличного «неформального» рынка Днепра не спасла его от некоторых потерь в оборотах. Как, впрочем, и остальные рынки от регресса по этому показателю. В наибольшей степени ликвидность упала на столичном наличном рынке.

Остается добавить, что ко внутридневному подорожанию наличного «неформального» доллара «приложили руку» сами дилеры, реагируя на агрессивный клиентский спрос и пытаясь выровнять рынок, стимулировав главным образом, клиентский «принос».

Впрочем, по порядку.

Торги 13 декабря в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 27,57-60/27,65-67 UAH/USD, евро - 32,40/32,65 UAH/EUR, рубль – 0,455/0,465 UAH/RUB.

На протяжении среды в розничном сегменте «неформального» рынка Днепра работали пару доллар-гривня в условиях относительного равновесия покупок и продаж. Баланс с одной стороны обеспечивался превентивным заметным ростом цен, которым уже на открытии дилеры «отвечали» на выросшую агрессивность покупателей, «впечатленных» «бычьими» сводками с валютного межбанка, с другой, дело стартовым повышением не ограничилось – валютчики Днепра до самого финиша сессии поднимали цены, констатировав при этом неритмичность торговой активности. В частности, к обеду торговая активность сникла, повысившись ближе к закрытию сессии.

Нашим дилерам посредством ценовых рычагов удалось обеспечить итоговое равновесие покупок и продаж, которое, однако, не смогло уберечь ликвидность от некоторых потерь. Обороты за 13-е, заслужив о «неформалов» розницы Днепра «четверку», оказались немного хуже показателей предыдущей сессии.

Не исключено, в этом регрессе вина вышеупомянутой «аритмии» торгов и, разумеется, «бычьего» тренда.

В течение 13 декабря, таким образом, биды «неформального» наличного розничного и мелкооптового доллара «по-днепровски» выросли на 7,0-10,0 коп., офера прибавили 5,0-7,0 коп.

Меж тем, по сравнению с закрытием вторника, 12 декабря, розничный и мелкооптовый «неформальный» наличный «американец» в Днепре по спросу вырос на 19,0-22,0 коп., прибавив 20,0-22,0 коп. предложению.

Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым рынками днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги среды в котором завершились уровнями 27,57-60/27,65-67 UAH/USD.

Подобно рознице, дилеры днепровского «неформального» опта в течение среды «в обе стороны» работали пару доллар-гривня, перманентно поддерживая равновесие покупок и продаж «американца» ростом действующих цен, отвечая этим на агрессивный клиентский спрос на фоне проблем с «приносом».

Мероприятия «неформалов» днепровского опта принесли результат: по итогам дня здесь было сформирован баланс спрос/предложение, который, впрочем, не спас обороты от некоторых потерь – ликвидность, заслужив от оптовиков Днепра «четверку с минусом», констатировала некоторое снижение «хороших» показателей предыдущей сессии.

На протяжении среды биды оптового наличного доллара «по-днепровски» выросли на 7,0-10,0 коп., офера прибавили 5,0-7,0 коп. Более заметное внутридневное подорожание бидов – следствие небезуспешных попыток оптовиков Днепра стимулировать клиентский «принос».

По сравнению с закрытием вторника позиция «спрос» наличного оптового доллара в Днепре стала выше на 19,0-22,0 коп., офера прибавили 20,0-22,0 коп.

В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке Днепра завершил торги 13 декабря уровнями 32,40/32,65 UAH/EUR, констатировав в течение среды десятикопеечный рост бидов на фоне пятикопеечного «привеса» оферов.

По сравнению с закрытием вторника биды оптового наличного евро в Днепре выросли на 15,0 коп., офера прибавили 20,0 коп.

Со слов дилеров-«неформалов» наличных рынков вышеперечисленных городов, им в течение 13 декабря приходилось главным образом заниматься парой доллар-гривня, в которой наблюдалось жесткое преобладание спроса, вызывающее риски «перекоса» рынков.

Так что, в подобных условиях дилерам было не до пребывающем в состоянии «зыбкой» стабильности на мировом валютном рынке евро.

Ну а нам для внесения окончательной ясности надо появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.

Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка в среду (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1756 к отметке $1,1757, констатировав внутридневное его повышение на сиротский пункт.

Думаю, наши валютчики проигнорировали этот «привес», но «за компанию» с наличным долларом приподняли и евро.

Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.

Стало быть, стартовав 13 декабря на азиатской сессии форекса с уровня $1,1740, пара евро-доллар тотчас инициировала ралли, сумев около 08.40 Киева отметиться на локальном максимуме ($1,1762), на котором она не задержалась, инициировав коррекцию, уронившую пару в первый локальный минимум ($1,1739 около 10.00 Киева). Немного восстановившись (до $1,1754 по состоянию на киевский полдень), пара снова ушла вниз, оказавшись около 15.00 Киева в новой «яме» ($1,1730), которую не покидала в течение получаса. Наверх пару около 15.30 Киева вытащила неважная статистика из США: разочаровавшие цифры инфляции поставили под сомнение пакет повышений ставки ФРС в следующем голу, на который надеялись адепты доллара. «Американец» на цифрах инфляции упал, а пара евро-доллар подскочила к $1,1764.

Новая коррекция понизила пару в окрестности уровня $1,1756, оказавшимся впоследствии «базовым», относительно которого евро совершал разнополярные колебания, не покидая диапазон $1,1748-1,1760 до 20.00 Киева.
Прогнозируемое решение Комитета по открытым рынкам (FOMC) Федрезерва США повысить основные процентные ставки в стране на 0,25% (диапазон для процентной ставки по федеральным фондам (Federal fund rate) теперь составляет 1,25% - 1,50%) подняло пару около 21.00 Киева до локального максимума $1,1795, с которого пара затем скатилась до $1,1786 по состоянию на 21.40 Киева…

Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.

Доллар перешел от снижения к слабому росту в паре с евро в ожидании данных об инфляции в США и решений FOMC Федрезерва, но продолжает снижение к иене и другим валютам из-за ухудшения позиций Республиканской партии в Сенате.

Курс евро к доллару снизился к 14.35 Киева до $1,1735 по сравнению с $1,1742 на закрытие предыдущей сессии.

Курс доллара к иене находится на уровне ¥113,34 против ¥113,55 накануне, стоимость евро относительно иены уменьшилась до ¥133,00 по сравнению с ¥133,33 во вторник.

Долларовый индекс Bloomberg Dollar Spot снижается впервые за восемь сессий, его рост в течение семи сессий был самым продолжительным с января 2016 года.

Согласно прогнозу экономистов, опрошенных Dow Jones, общая инфляция (индекс CPI) в США усилилась в ноябре до 2,2% в годовом выражении с 2% в октябре, тогда как рост цен без учета энергоносителей и продуктов питания (Core CPI) остался неизменным - 1,8%.

ФРС ориентируется на другой индикатор инфляции - PCE, который публикуется вместе с данными о доходах и расходах потребителей (ежемесячно) и о динамике ВВП (ежеквартально).

Как ожидают аналитики и трейдеры, ФРС повысит процентную ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) на 25 базисных пунктов по итогам заседания 12-13 декабря, до целевого диапазона 1,25-1,50%.

Кроме того, Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC), вероятно, подтвердит намерение повысить ставку в 2018 году трижды, в 2019 году дважды, а в 2020 году один раз, а также несколько улучшит прогнозы роста американского ВВП на следующий год.

На выборах в Сенат в штате Алабама победил демократ Даг Джонс. В результате республиканцы потеряли одно место в Сенате, что может осложнить принятие важных законодательных инициатив, в том числе согласование параметров налоговой реформы.

По данным CNN, Д.Джонс набрал 49,5% голосов на выборах в Алабаме, а его соперник, республиканец Рой Мур, - 48,8%. Таким образом, соотношение республиканцев и демократов в Сенате составит 51/49.
Д.Джонс приступит к исполнению обязанностей в Сенате не позднее 3 января, и республиканцам стоит поторопиться с принятием законопроекта о налоговой реформе до этого времени.

Около 17.00 Киева евро снова двигается вверх после снижения до $1,1730 к сессионным максимумам слабых данных по инфляции США. Слабый показатель базовой инфляции стал основной причиной роста единой европейской валюты. Но реакция была приглушенной, так как с одной стороны трейдеры воздерживаются от сделок перед решением ФРС США по ставке и комментариями после, с другой стороны, широко ожидаемо повышение ставки, что и поддерживает доллар. В центре внимания речь президента США Трампа, касающаяся налоговой реформы.

Пара доллар-йена была в узком коридоре около ¥113,50 с начала недели, слабые цифры инфляции в США спровоцировали снижение пары к ¥113,00, коснувшись минимумов за 6 дней на ¥112,95. Причиной продаж доллара стали данные по базовой инфляции, которые вышли ниже прогнозов. Трейдеры ждут результатов заседания FOMC ФРС и повышения ставки на 0,25%. Уровни сопротивления пары лежат на ¥114,10 и ¥115, уровни поддержки: ¥112,40 и ¥111,70.

По результатам завершившегося 13-го заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США, как широко ожидалось, верхняя и нижняя граница ставки по федеральным фондам была повышена на 25 базисных пунктов до 1,50%-1,25% соответственно. Это было третье повышение ставок в текущем году. Семь членов Комитета проголосовали за повышение и двое стали оппозиционерами — глава ФРБ Чикаго Чарльз Эванс и глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари.
Курс доллара отреагировал снижением на такой расклад при условии умеренных темпов повышения ставок в следующем году и стабильно сохраняющейся ниже целевого значения потребительской инфляции.
Опубликованные «точки ФРС» - собственный прогноз представителей Федрезерва, который используется участниками рынка в качестве ориентира будущей монетарной политики, предполагает 3 повышения ставок в течение 2018 года. В настоящий момент рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам с вероятностью порядка 67% ожидает следующее повышение по итогам мартовского заседания FOMC. Напомним, что нынешняя глава ФРС Джанет Йеллен сдаст свои полномочия в феврале.

Итак, как легко было предположить, из диапазона $1,17-1,21 до нынешнего решения FOMC ФРС рынок пары евро-доллар выходить не стал.

Во вторник еще был поставлен новый локальный минимум на отметке $1,1718, после чего цена отскочила к $1,1755.

В среду была еще одна попытка снизиться, но она была прервана публикацией данных по инфляции в США. Индекс потребительских цен США в ноябре вырос с 2,0% до 2.2% г/г, как и ожидалось, но стержневой ИПЦ упал с 1,8% до 1,7% (прогноз был 1,8%).

На этом цена пары резко дернулась от $1,1730 до $1,1770, но затем вернулась к $1,1750.

До решения FOMC ФРС консенсус прогноз Bloomberg показывал, что из 98 опрошенных экономистов четверо ждут, что ставка останется на уровне диапазона 1,00-1,25%, остальные 94 ждут повышения диапазона ставки до 1,25%-1,50%.

У нас не было никаких сомнений, что ФРС ставку повысит на 0,25%.

Дальше имел некоторое значение текст «стэйтмента» и, особенно, «прогнозные точки» в сопроводительных материалах, в смысле того, насколько жестко готова ФРС и дальше повышать ставки.

Выступление Йеллен также будет иметь значение. Свежий опрос от Wall Street Journal показал, что опрошенные экономисты ждут еще 3 повышения ставки в 2018 году и еще 2 повышения ставки в 2019 году, так оно, вероятно, и будет.

Это сделает доллар крайне привлекательной валютой для carry trade со стороны валют с нулевыми ставками.

В еврозоне ставка, скорее всего, останется «на нуле» большую часть 2019 года, если не весь год, разница будет весьма существенной при том, что американские облигации – самый безрисковый актив в мире.

Так что США получат нужный им приток капитала, чтобы финансировать дефицит бюджета, который увеличится из-за налоговой реформы. Для создания притока капитала и нужно повышать ставки в США.

Как и предполагалось, по итогам заседания FOMC ФРС не было изрядный скачков цены или каких-либо иных «неадекватностей» со стороны крупных игроков.

Полагаем, что стадия, когда рынок постоянно пытались насадить на стопы, уже позади. Думаем, что будет некоторая борьба в диапазоне $1,17-1,18, затем цена продолжит падение без особой спешки.
Провоцировать обвал евро у крупных игроков тоже нет причин, цель, повторимся, продать как можно больше евро, пока рынок «не увидел», что в паре евро-доллар сформировался нисходящий тренд. Так что даже при пробое $1,17 и падении, скажем, к $1,1660 цена еще потом может возвращаться к $1,17. Ну а мы по-прежнему полагаем, что «прозреет» рынок где-то ближе к $1,15, но, вероятно, будет уже поздно.


Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.

Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое, думаю, сообразной курсовой динамикой «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра.

Уточним, что отказавшись от объемных операций с евро до окончательного прояснения ситуации в паре евро-доллар на мировом валютном рынке, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги среды уровнями 32,40/32,65 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневной десятикопеечный рост бидов на фоне пятикопеечного «привеса» оферов этой СКВ.

Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль и на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение среды ни п спросу, ни по предложению.

Торги рублем 13 декабря в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,455/0,465 UAH/RUB.

По сравнению с закрытием вторника биды оптового рубля повысились на 30 пунктов, прибавив столько же по предложению.

Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 13 декабря, как и ранее, была по сути нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.

Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в среду, заслужив «четверку с минусом», ухудшила «хорошие» показатели предыдущей сессии.

Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру среды пытались работать по выросшему с закрытия вторника на 15,0 коп. спросу и прибавившему 20,0 коп. предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 13 декабря по спросу повысились на 30 пунктов, прибавив столько же по предложению.

Как и накануне, основным «бычьим» драйвером «зеленых» торгов украинского межбанка стал рекордный объем гривневого «навеса» на транзитных и коррсчетах НБУ, вызванный непродуманной монетарной политикой отечественных финансовых властей одномоментно нарастивших гривневую ликвидность пакетами субвенций и масштабным погашение регулятором своих депозитных сертификатов. Эта гривневая лавина заморозила продажи СКВ ради ресурсов в нацвалюте, одновременно вызвав рост прессинга на доллар, который получившие гривню игроки, решили не откладывая, приобрести.
Как и накануне, ситуация на межбанке «подогревалась» неторопливостью экспортеров, которым надлежало продать обязательную часть внешнеторговой выручки. Эта часть игроков появилась на межбанке лишь после нацбанковской интервенции СКВ по запросу наилучшего курса, остановившей рост долларовых цен. Осознав, что выше «американец» не пойдет, экспортеры после 11.05 начали выходить на рынок с продажами доллара, сменив там регулятор и инициировав коррекцию «зеленых» цен. Полагаю, снижение курса доллара на межбанке было вызвано не только продажами СКВ экспортерами, но и последовавшим массовым снятием заявок на покупку доллара импортерами. Лишенный «полноценного» спроса безналичный «американец» с 11.25 ускорил нисходящую динамику.

Гривневый «навес» на транзитных и коррсчетах НБУ остается дамокловым мечом, висящим над рынком «зеленого» безнала. Остается надеяться на оперативное появления альтернативы вложения этому гривневому изобилию. До тех пор пока остатки в нацвалюте на коррсчетах регулятора не вернутся поближе к отметке 40,0 млрд. грн. безналичная гривня на межбанке не будет чувствовать себя в «безопасности».

Наличный рынок также продемонстрировал изрядный рост цен, попав в ловушку ликвидности. Столь резкое повышение котировок отпугивает потенциальных клиентов, предпочитающих более спокойную курсовую динамику, близкую к стабильности.

Не секрет, что главными источниками резкого подорожания наличного «неформального» доллара стал рост агрессивности клиентского спроса на фоне отсутствия сообразного предложения СКВ. В свою очередь клиентов «налички» «встревожили» «зеленые быки» валютного межбанка, ускорившие тамошнюю курсовую динамику в паре доллар-гривня, которая еще накануне осталась без внимания регулятора, появившегося на межбанке лишь в среду.

Эта логическая цепочка имеет шансы на обратный ход событий: установление на межбанке относительной курсовой стабильности в паре доллар-гривня, сопровождаясь некоторой коррекцией действующих цен, успокоит потенциальных клиентов наличного рынка, дав повод последним возобновить замороженный нынче «принос» СКВ, выравнивая рынок в баланс спроса и предложения при росте вероятности коррекции действующих цен.

Подобная «пастораль» на наличном рынке возможна в случае оперативного «капсулирования» («связывания») вышеозначенной гривневой ликвидности. Наблюдавшаяся в среду пролонгация притока средств на коррсчета НБУ, думается, пока не дает оснований ждать скорого решения этой проблемы, имеющей шансы затянуться до бюджетного периода.

В четверг торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 27,265/27,285 UAH/USD виртуально, без сделок.

Еще не успели толком стартовать торги «американцем», на межбанке, как появилась новость о пролонгации установившегося во вторник мощного притока средств на транзитные и коррсчета НБУ. Нынче остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ снова продемонстрировали изрядный рост с уровня 59 552,7 млн. грн. к отметке 64 158,2 млн. грн. Если не ошибаюсь, это рекордный уровень индикатора за 2016-2017 гг.

Оставаясь в виртуальной сфере, безналичный доллар отреагировал на рост гривневого «навеса» на коррсчетах регулятора, поднявшись к 27,36/27,39 UAH/USD.

Покидая виртуальную сферу, около 10.18 котировки доллара на межбанке , повысившись, составили 27,37/27,39 UAH/USD. «Выросшая гривневая ликвидность позвала в высокие горы», - был кратким наш гуру из банка-«госбегемота». И добавил: «Очень ждем регулятора с интервенциями».

К 10.44, пролонгировав «бычий» тренд, котировки безналичного доллара на межбанке поднялись к 27,38/27,40 UAH/USD.

По состоянию на 11.05 рост курса «зеленого» безнала приостановился на цифре 27,385/27,395 UAH/USD. Достоверного подтверждения, что регулятор снова, не афишируя, продает дефицитный доллара по запросу наилучшего курса, нет, но «поход в горы» «сделал привал».

Около 11.27, пролонгировав путь наверх, цена доллара на межбанке оказалась на отметке 27,40/27,41 UAH/USD, сопровождаясь преобладанием покупок. «Мама спит, ей жабы снятся»,- пошутил наш гуру банка-«госбегемота».

По состоянию на 12.20 Киева доллар на межбанке , пролонгировав рост, консолидировался на отметке 27,40/27,42 UAH/USD.

Дополуденный очень динамичный рост безналичного «американца», сменившийся остановкой с появлением предложения СКВ, сопровождался признаками некоторого расширения на рынке гривневого ресурса, о котором дали понять просевшие с уровня 11,50/12,50% к отметке 11,00/12,50% годовых ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo. Эта динамика символически совпадает трендом с подскочившими на 5 млрд. грн. остатками в нацвалюте на коррсчетах НБУ.

Наконец, около 13.02 Киева, не дождавшись милости от НБУ, выросшими к уровню 27,42/27,45 UAH/USD на межбанке ценами, безналичный доллар завершил реальную часть «зеленой» сессии.

Курсы замерли на этой цифре, а дилеры и участники торгов направились в трапезную на обед.

Рынок наличных Днепра утром четверга (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием».

Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.

Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 14 декабря с уровней: доллар – 27,30/27,70 UAH/USD, евро – 32,20/32,70 UAH/EUR, рубль - 0,455/0,480 UAH/RUB.

По сравнению с открытием среды, доллар по спросу вырос на 5,0 коп., по предложению прибавил 15,0 коп.

Евро по сравнению с открытием 13 декабря по спросу вырос на 20,0 коп., по предложению поднялся на столько же.

Наличный рубль в четверг по сравнению с дебютом 13 декабря по спросу и по предложению не изменился.

Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на четверг повысилось до отметки $1,1828, понизившись к $1,1824 на закрытии азиатской сессии форекса и снова опустившись до $1,1813 на открытии торгов в Европе.

Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра к открытию 14 декабря показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 27,70/27,85 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос вырос на 20,0 коп., офера прибавили 25,0 коп.); евро – 32,70/33,05 UAH/EUR (по сравнению с открытием 13 декабря спрос вырос на 40,0 коп., предложение повысилось на 45,0 коп.); рубль - 0,460/0,470 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос ми предложение прибавили по 50 пунктов).

На открытии торгов 14 декабря в розничном сегменте на моменте наблюдалось жесткое преобладание спроса на фоне невысокой ликвидности.

Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в четверг утром показал следующие стартовые курсы: доллар – 27,70/27,85 UAH/USD (по сравнению с открытием среды спрос вырос на 20,0 коп., офера прибавили 25,0 коп.); евро – 32,70/33,05 UAH/EUR (по сравнению с открытием 13 декабря спрос вырос на 40,0 коп., предложение повысилось на 45,0 коп.); рубль - 0,460/0,470 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды спрос ми предложение прибавили по 50 пунктов).

На старте торгов 14 декабря в оптовом сегменте рынка доминировал клиентский спрос. Обороты пока низкие.

К 12.00 столичные валютчики, констатировали сохранение жесткого спроса на доллар без сообразных клиентских оферов. На моменте на рынке Киева действовали цены: 27,75/27,85-90 UAH/USD, евро – 32,60/32,85 UAH/EUR.

По состоянию на 12.10 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья местные валютчики сообщили о прежнем состоянии рынка, на котором доминирует клиентский спрос. Цены при этом составили: 27,70/27,85 UAH/USD, евро - 32,60/32,90 UAH/EUR, рубль 0,462/0,468 UAH/RUB.

Около 12.14 на «неформальном» наличном рынке Днепра цены оптового доллара немного выросли, сопровождаясь сохранением преобладания спроса и «неважными» клиентскими оферами СКВ: 27,80/27,95 UAH/USD, евро - 32,75/33,15 UAH/EUR, рубль 0,460/0,470 UAH/RUB.

В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.

Утренние уровни «неформальной» ветки рынка наличных 14 декабря по крупным центрам валютообменного бизнеса Украины: Харьков – 27,70/27,90 UAH/USD, евро – 32,60/33,00 UAH/EUR, рубль 0,465/0,473 UAH/RUB, Киев опт 27,55/27,75 UAH/USD, мелкий опт и розница, «неформал» 27,55/27,75 UAH/USD, евро (опт) 32,55/32,80 UAH/EUR, мелкий опт и розница, «неформал» - 32,55/32,80 UAH/EUR; Хмельницкий – 27,70/27,85 UAH/USD, евро – 32,70/33,00 UAH/EUR, рубль - 0,460/0,470 RUB/USD, Одесса – опт 27,75/27,85 UAH/USD, розница – 27,65/27,90 UAH/USD; Запорожье – 27,62/27,85 UAH/USD; евро – 32,60/32,90 UAH/EUR, рубль - 0,462/0,470 RUB/USD.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://www.bloomberg.com, http://finance.ua ,
http://www.forexite.com/, http://www.ukranews.com, http://www.mineral.ru, http://bin.com.ua,/ https://broker.vtb24.ru/analytics/currency/
дядя Caша
Аватар користувача
Нострадамус Jr
 
Повідомлень: 64225
З нами з: 29.05.06
Подякував: 3864 раз.
Подякували: 7281 раз.
 
Профіль
Форум:
+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Зараз переглядають цей форум: Немає зареєстрованих користувачів і 0 гостей
Модератори: Ірина_, ТупУм, Модератор

Схожі теми

Теми
Відповіді Перегляди Останнє
Итоги: Валюта 25.05.18
дядя Caша » П'ят 25 тра, 2018 12:11
0 54
Переглянути останнє повідомлення
П'ят 25 тра, 2018 12:11
дядя Caша
Итоги: Валюта 24.05.18
дядя Caша » Чет 24 тра, 2018 12:23
0 241
Переглянути останнє повідомлення
Чет 24 тра, 2018 12:23
дядя Caша
Итоги: Валюта 23.05.18
дядя Caша » Сер 23 тра, 2018 12:41
0 172
Переглянути останнє повідомлення
Сер 23 тра, 2018 12:41
дядя Caша
Топ
відповідей
Топ
користувачів
Реклама