Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Золото в понедельник утром торгуется в «минусе», более дорогой доллар оказывает давление на котировки металла, а поддерживает курс американской валюты финансовый кризис в Турции.
По состоянию на 08.45 Киева цена декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex снижалась на $3,4, или 0,28%, до $1215,6 за унцию.
Стоимость сентябрьского фьючерса на серебро опускалась на 0,23%, до $15,26 за унцию.
Индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) растет при этом на 0,07%, до 96,42 пункта. Показатель находится выше отметки в 96 пунктов впервые с прошлого лета.
Укрепление доллара негативно влияет на стоимость золота, поскольку в таком случае металл становится дороже для инвесторов, владеющих другой валютой.
В пятницу президент США Дональд Трамп заявил, что санкционировал повышение в два раза пошлин на алюминий и сталь из Турции - до 20% и 50% соответственно. Биржи Европы на этом фоне в пятницу закрылись снижением. Наибольшее давление было оказано на банковский сектор. Курс турецкой лиры в ночь на понедельник обновил очередной исторический минимум в 7,1326 лиры за доллар. Ситуация в Турции приводит к удорожанию доллара и иены, которые выступают в роли безопасных активов.
Курс евро к доллару снижается в понедельник утром. Инвесторов беспокоит ситуация в Турции после обвала лиры до очередного исторического минимума.
По состоянию на 08.10 EET курс евро к доллару снижался до $1,1378 за евро с уровня предыдущего закрытия в $1,1411 за евро.
Курс доллара к иене снижался до ¥110,25 за доллар со ¥110,81.
Индекс доллара USDX(курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,14%, до 96,49 пункта.
Экономические риски, связанные с Турцией, приводят к удорожанию иены и доллара, которые в этой ситуации выступают в роли более безопасных активов. Это, в свою очередь, оказывает давление на евро.
В пятницу президент США Дональд Трамп заявил, что санкционировал повышение в два раза пошлин на алюминий и сталь из Турции - до 20% и 50% соответственно. Биржи Европы на этом фоне в пятницу закрылись снижением. Наибольшее давление было оказано на банковский сектор. Курс турецкой лиры в ночь на понедельник обновил очередной исторический минимум в 7,1326 лиры за доллар.
Аналитики отмечают риски для турецкой экономики и развивающихся экономик от сложившейся ситуации, однако Европе, по их мнению, масштабный кризис не грозит. Ранее, в начале августа, Минфин США ввел санкции против министра юстиции Турции Абдулхамита Гюля и министра внутренних дел страны Сулеймана Сойлу в связи с делом американского пастора Эндрю Брансона. Им запрещен въезд в США, а их американские активы подлежат заморозке.
Евро снизился на фоне опасений, связанных с активами банков в Турции. Евро снизился в пятницу до минимального уровня против доллара за более чем год, так как снижение курса турецкой лиры вызвало широкое избежание риска, и инвесторы опасались, что положение в Турции может подействовать на европейские банки. Турецкая лира снизилась в пятницу на 18% на опасениях в отношении влияния президента Турции Эрдогана на денежную политику и ухудшения отношений с США, вызывавших панику на рынке. Евро оказался под давлением, после того, как Financial Times сообщила о том, что ЕЦБ имеет опасения в отношении уязвимости банков Испании, Италии, Франции в связи с Турцией.
Обе валюты увеличили снижение после того, как президент США Трамп заявил, что одобрил удвоение тарифов на сталь и алюминий из Турции: «Наши отношения с Турцией не очень хороши на данный момент», - заявил Трамп в твиттере.
Евро упал ниже технического сопротивления на цифре $1,15 и снизился на 1 до $1,1410, минимального уровня с июля 2017 г., евро просел на 1,35% до ¥126,30 против иены, минимум за два месяца.
Снижение склонности к риску привели к тому, что связанные с сырьем валюты, включая австралийский доллар, снизились (австралийский доллар снизился на 1% до $0,7280 до 18-месячного минимума). Индекс доллара USDX вырос выше максимумов июня и июля до 96,28 пункта. На выход данных по индексу потребительских цен (он вырос на 0,2% в июле) курс доллара отреагировал слабо.
Фунт снизился на минимальный уровень за более чем год на опасениях в отношении «жесткого» Brexit.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 13 августа повысился на 131,59 коп. и составил 68,2234 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке, понизившийся в четверг относительно доллара на 14,97 коп., на торгах пятницы упал на 13,42 коп., оказавшись на уровне 27,2456 UAH/USD.
Напомним, что упомянутая цифра достаточно приблизительна и основана на сведениях, что системные игроки межбанка завершили свои операции до 15.00 Киева, дав сведения Институтской для расчета официального курса доллара. На последний станем ориентироваться и мы, указав, что к полудню 10-го справочный промежуточный курс доллара, прибавив 13,25 коп., составил 27,2290 UAH/USD.
Сессия в долларовом сегменте валютного межбанка стартовала 10 августа с уровней предыдущего закрытия 27,14/27,17 UAH/USD «виртуально», без сделок.
К 10.23, выйдя в реальную сферу, доллар вырос до 27,19/27,24, а спустя 16 минут, сохранив рост, оказался на цифре 27,23/27,25 UAH/USD. Около 11.05 появление на межбанке системных игроков вызвало кратковременную коррекцию цен СКВ до цифры 27,22/27,24, однако, спустя полчаса, на 11.33, доллар, возобновив рост, уже был на уровне 27,25/27,27 UAH/USD.
Рост цен «американца» продолжался, и на обеденный перерыв межбанк ушел около 13.10 на фоне новых уровней - 27,28/27,30 UAH/USD, которые к 14.00 сменились более высокими цифрами (27,285/27,310 UAH/USD). С 14.55 уже на пустеющем рынке стартовало поэтапное («порционное») подорожание СКВ, поднявшее ее цену на 16.00 к уровню. 27,30/27,33 UAH/USD.
Этими же цифрами финишировала пятничная сессия валютного межбанка.
Большинство сделок на межбанке в пятницу, по оценкам участников рынка, было осуществлено по курсу 27,2456 UAH/USD.
С начала текущего года курс гривны на межбанке повысился на 2,93% с 28,0672 UAH/USD до 27,2456 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2017 год курс гривны на межбанке снизился на 3,22% с 27,1909 UAH/USD до 28,0672 UAH/USD.
На Depo рынке 10 августа гривня overnight котировалась банками по 15,00/16,50% годовых (с 12.14 Киева - 15,50/16,75 годовых), доллар - по 1,5/3,0%, месячные ресурсы составляют: гривна — 15,5/18,0%, USD — 2,5/5,5%.
Безналичный доллар на торгах 10 августа, сохранив «бычий» тренд, вырос в цене по следующим причинам.
Во-первых, полагаю, рынок почувствовал, что НБУ «не против» текущей девальвации гривни, и игроки (импортеры и пополнявшие валютные позиции банки) начали покупать СКВ, резонно считая, что «завтра курс будет выше». Если накануне регулятор пытался остановить рост цен достаточно объемными интервенциями, нынче на межбанке его присутствие рынок не заметил.
Во-вторых, «быков» межбанка активно поддерживал восходящий тренд СКВ на наличном рынке, с одной стороны обеспечивая положительную обратную связь, с другой, стимулируя переток все еще более дешевой безналичной СКВ на дорогой наличный рынок, где сохранялся клиентский спрос на доллар.
В-третьих, 10-го рост курса доллара поддерживался «пятничным синдромом» (значительная часть бизнеса и банков накануне выходных старается войти в «старый надежный» доллар, страхуя свои активы).
В-четвертых, активные скупкам СКВ на межбанке способствовали намеченных на 14-е размещения валютных гособлигаций Минфином, а также погашение им же в среду гривневых ОВГЗ, следствием которого на рынке появится 3,369 млрд. грн. дополнительной ликвидности нацвалюты. Оба события – угроза роста спроса на доллар и его подорожания.
Обороты торгов безналичным долларом на межбанке 10 августа немного понизились, имея для этого следующие основания.
Во-первых, «бычий» тренд рынка, как правило, сопровождается снижением ликвидности.
Во-вторых, динамичный рост курса доллара на межбанке спровоцировал снятие заявок на покупки импортерами.
В-третьих, в расчете на пролонгацию «бычьего» тренда до новой недели экспортеры возобновили придержку валюты, провоцируя ее дефицит.
В-четвертых, если накануне НБУ с платформы Matching продал до $40,0 по 27,10-15 UAH/USD, нынче его на рынке не было так заметно, а объем интервенции ($30,0 млн.) растущий в цене доллар просто не заметил.
Наличный «неформальный» рынок во всех системных центрах валютообменного бизнеса (Киев, Харьков, Днепр, Запорожье, Одесса и Крыжополь) в течение 10 августа продемонстрировал разноскоростную динамику, не меняясь, по сути, в цене до полудня, и ускорив восходящий тренд после обеда.
Думаю, это с одной стороны связано с ускорением подорожания безналичного «американца», стартовавшего незадолго до полудня, вослед за которым потенциальные клиенты «налички» нарастили активность покупок, стимулируя рост цен наличной «зелени», с другой, не следует забывать о преддверии выходных. В пятницу после обеда растет число желающих накануне субботы-воскресенья «спрятаться» в «старый надежный» доллар.
До полудня, как признались дилеры-«неформалы» некоторых вышеперечисленных городов, у них был достаточный приток СКВ от коммерческих банков, давая возможность не форсировать рост действующих цен для увеличения клиентского приноса. После полудня эта «лавочка прикрылась», и валютчикам пришлось самим стимулировать «сдачу валюты» клиентами.
В отличие от предыдущей сессии, характерной почти повсеместным регрессом в оборотах, нынче дилеры-«неформалы» похвалились ростом ликвидности, подтверждая наличие неафишируемого притока оптовых партий СКВ от «дружественных» коммбанков.
Также рост ликвидности поддерживалось сохранением относительного равновесия покупок и продаж в паре доллар-гривня на протяжении всей пятницы.
В течение 10 августа позиция «спрос» наличного «неформального» доллара выросла на 5,0-10,0 коп. (лидировали в росте рынки Запорожья и Харькова), офера наличного доллара в течение пятницы прибавили столько же, лидерство сохранил Запорожье и Харьков.
По сравнению с закрытием четверга биды наличного «неформального» «американца» выросли на 5,0-18,0 коп. (лидировали в росте рынки Запорожья и Харькова), офера доллара прибавили 3,0-20,0 коп. (снова лидерство сохранили Запорожье и Харьков, удивил «скромностью» рынок столицы).
По традиции, поговорим о способностям наличного рынка «предсказывать» ближайшие настроения на валютном межбанке . На сей раз внутридневная динамика наличной пары доллар-гривня не сулит ничего хорошего для нашей безналичной нацвалюты на ближайших торгах межбанка. «Бычий» тренд «зеленого» безнала там высоковероятно сохранится. Кроме «рыночных» обстоятельств и откровенной пассивности регулятора, к подобному сюжету обязывает и 2нехорошая» дата – 13 августа.
Возвращаясь к текущим событиям на наличном рынке, заметим, что, как и прежде, внутридневная курсовая динамика и настроение «неформального» наличного рынка Днепра 10 августа в целом отражает общую картину пятницы на украинском рынке наличных. Поэтому, пользуясь служебным положением, на рынке Днепра и сосредоточимся.
Впрочем, по порядку.
Торги 10 августа в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепра завершилась уровнями: доллар – 27,45/27,55 UAH/USD, евро – 31,45/31,65 UAH/EUR, рубль – 0,405/0,423 UAH/RUB.
Розничный и мелкооптовый сегмент наличного рынка Днепра начал торги пятницы в условиях равновесной торговли на фоне приподнявшихся с закрытия четверга цен. Дилеры и клиенты внимательно следили за перипетиями торгов «зеленым» безналом, дополуденная часть которых характеризовалась восходящей динамикой.
Тем не менее, поступления оптовых партий наличной СКВ с откупившихся на более дешевом межбанке финансовых институтов на «неформальный» наличный рынок, позволили ограничиться сжатием спреда в паре доллар-гривня и даже немного понизить офера СКВ.
Около 12.25 на «неформальном» наличном рынке Днепра цены в паре доллар-гривня составили, сузив спред за счет менее значимых оферов: 27,40/27,47 UAH/USD, евро – 31,45/31,67 UAH/EUR, рубль 0,405/0,423 UAH/RUB. На моменте торговая активность на местном рынке «нормальная» благодаря балансу спрос/предложение.
После обеда на рынке Днепра котировки в паре доллар-гривня возобновили рост, отвечая на пролонгацию «зеленого» ралли и рост «американца» на межбанке , однако, это не повредило текущую сбалансированность местного рынка. По итогам пятницы равновесие спроса и оферов в паре доллар-гривня обеспечило прогресс – обороты, заслужив от дилеров мелкого опта Днепра «четверку с плюсом», улучшили показатели предыдущей сессии.
В течение пятницы биды наличного «неформального» розничного доллара выросли на 5,0 коп., офера прибавили столько же.
Меж тем, по сравнению с закрытием четверга биды и офера наличного розничного «неформального» доллара в Днепре прибавили по 15,0 коп.
Те же слова, из-за символического отличия между мелкооптовым и оптовым сегментами днепровской «неформальной» «налички» уместны и для оптового сегмента, «зеленые» торги пятницы в котором завершились уровнями 27,45/27,55 UAH/USD.
До полудня оптовая наличная пара доллар-гривня в Днепре ограничилась сужением спреда превентивно приподнятых со старта цен. Приток наличной СКВ от «дружественных» банков способствовал сохранению относительной стабильности котировок. Этому помогла и сбалансированность торговли в паре доллар-гривня.
По состоянию на полдень на наличном рынке Днепра в оптовом его сегменте цены составили: 27,40/27,47 UAH/USD, евро – 31,45/31,67 UAH/EUR, рубль 0,405/0,423 UAH/RUB. На моменте торговая активность на местном рынке «средняя» из-за относительного равновесия покупок и продаж.
После обеда оптовики Днепра не без участия «зеленого» ралли межбанка, сохранили восходящий тренд в паре доллар-гривня, поднимая обе позиции.
При этом «неформалам» днепровского опта удалось сохранить сбалансированность спроса и предложения.
Последнее на сей раз способствовало росту итоговых оборотов – ликвидность, заслужив по итогам дня «четверку», констатировала рост показателей предыдущей сессии.
На протяжении 10 августа биды и офера оптового «неформального» наличного доллара в Днепре выросли на 5,0 коп.
По сравнению с закрытием 09 августа обе позиции оптового «неформального» доллара в Днепре прибавили по 15,0 коп.
В свою очередь оптовый наличный евро на «неформальном» наличном рынке Днепра завершил торги 10 августа уровнями 31,45/31,65 UAH/EUR, констатировав в течение пятницы стабильность бидов и оферов.
По сравнению с закрытием четверга биды оптового наличного евро в Днепре понизились на 15,0 коп., офера стали ниже на 12,0 коп.
Со слов дилеров-«неформалов» наличных рынков большинства вышеперечисленных городов, им в течение второй половины пятницы пришлось осторожно поднимать обе позиции в наличной паре доллар-гривня, реагируя на «зеленое» ралли межбанка стартовавшее с полудня. При этом требовалось «не перегнуть палку» в росте, чтобы не уронить обороты, а также сохранить относительную сбалансированность спроса и оферов.
В большинстве вышеперечисленных городов дилеры «неформального» наличного рынка с этим справились, получив по итогам дня желаемые бонусы на участке ликвидности, которые, на сей раз не «съел» «бычий» тренд наличного доллара.
Натурально, внимательность игроков «налички» к паре доллар-гривня, исключала подобный подход к наличному евро. Однако, полагаю, наши дилеры, учли внутридневной рост наличного «американца» и не забывая о дефиците евронала «в степях Украины», вполне сообразно отреагировали на падение пары евро-доллар на мировом рынке forex, резонно рассчитывая, что наблюдавшаяся высокая «медвежья» динамика пары евро-доллар имеет высокие шансы столь же быстро обернуться заметным отскоком. Хоть и отложенным на новую неделю.
Этого недостаточно, и нам для внесения окончательной ясности надо появиться на мировом валютном рынке, с тем, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе и в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части мирового валютного рынка в пятницу (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,1517 к отметке $1,1432, констатировав внутридневное его снижение на 85 пунктов.
Полагаю, наши дилеры по сути проигнорировали эту потерю, поскольку значительная ее часть произошла уже после 17.00 Киева, когда наличный рынок в Украине уже свернул свою деятельность, а также учтя внутридневное подорожание доллара.
Заметим, однако, что это пояснение ситуации с парой евро-доллар на мировом валютном рынке и попытки обнаружить ее связь с настроениями в паре евро-гривня в Украине не освобождает нас от комментария «по поводу». Включая остальные системные мировые валюты.
Стало быть, стартовав 10 августа на азиатской сессии форекса с уровня $1,1526, пара евро-доллар до 08.00 не покидала рамки диапазона $1,1520-1,1530, обвалившись в указанный час до $1,1460 на новости об обострении дипломатического противостояния США и Турции, остроты в которую добавила «обеспокоенность» клерка Евроцентробанка, которую он «от большого ума» «слил» FT.
До 15.00 Киева пара евро-доллар не покидала цифру $1,1460, возобновив менее динамичную коррекцию, которая, тем не менее, просадила главную валютную пару к $1,1390 по состоянию на 20.20 Киева. Эти низы начали постепенно выкупаться, возвращая пару к цифре $1,1400. К 21.30 евро сумел консолидироваться на уровне $1,1401, немного успокоив своих адептов….
Впрочем, это уже другая история, к которой мы еще вернемся, а нам предстоит привычная работа: попытаться по возможности правдоподобно пояснить эту динамику мирового форекса с помощью профильных гуру.
Курс евро к доллару днем в пятницу опускался до минимума с июля 2017 года, инвесторы обеспокоены тем, что турецкий кризис после падения лиры до исторического минимума против доллара может распространиться на другие регионы и в том числе затронет крупные европейские банки.
По состоянию на 14.00 Киева курс евро к доллару снижался до $1,1467 за евро с уровня предыдущего закрытия в $1,1526 за евро, ранее показатель достигал $1,1432 за евро, что стало самым низким значением с 17 июля 2017 года.
Курс доллара к лире рос на 7%, до 5,9358 лиры за доллар, ранее в ходе торгов был достигнут исторический минимум турецкой валюты в 6,4684 лиры за доллар (рост на 12%).
Курс доллара к иене снижается до ¥111 за доллар со ¥111,08.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) растет на 0,47%, до 95,95 пункта.
Падение курса турецкой лиры вызвало обеспокоенность, которая распространилась на мировые рынки.
Накануне курс турецкой валюты к доллару уже упал до исторического минимума на фоне ухудшения турецко-американских отношений.
Снижение курса турецкой лиры усилилось в пятницу после того, как газета Financial Times сообщила, что представители Евроцентробанка выразили опасения относительно возможных рисков для банков региона от финансового кризиса в Турции. Особенно представителей регулятора беспокоит то, насколько могут быть задеты турецким кризисом крупные банки Испании, Италии и Франции - BBVA, UniCredit и BNP Paribas.
Позднее в пятницу инвесторы ожидают данные об инфляции в США. Эксперты прогнозируют, что в июле потребительские цены в стране выросли на 3% в годовом выражении против роста в 2,9% в июне. В месячной выражении ожидается ускорение инфляции до 0,2% против предыдущего значения в 0,1%.
Иена к 17.15 Киева смогла отойти от двухнедельных минимумов, тестируя прорыв ¥111,00. Отчет по инфляции США совпал с прогнозами и смог оказать доллару лишь незначительную поддержку. Доллар сохраняет устойчивость, несмотря на рост напряженности кризиса в Турции и усиления нежелания рисковать. Уровни сопротивления находятся на ¥111,55 и ¥112,00, а уровни поддержки находятся на отметках ¥110,60 и ¥110,00.
Фунт после 17.20 Киева продолжает снижаться, отвечая на ситуацию в Турции, и остается около 13-месячных минимумов, игнорируя отчет по инфляции в США, пара фунт-доллар не смогла преодолеть уровень $1,2800. Ситуация в Турции продолжает снижать спрос на рисковые активы, помогая доллару США. Хотя пара замедлила падение, пока нет признаков разворота. Уровни поддержки находятся на $1,2735 и $1,2700, а уровни сопротивления $1,2800 и $1,2835.
Индекс доллара по состоянию на 17.30 Киева продолжил повышение и достиг максимального уровня более чем за год выше отметки 96,26 пункта.
Курс пары евро-доллар, в свою очередь, упал до минимума более чем за год. Согласно данным Financial Times, ЕЦБ обеспокоен по поводу того, как ситуация с падением курса турецкой лиры может повлиять на финансовое состояние некоторых банков во Франции, Италии и Испании.
В связи с этим увеличился спрос на доллары, франки и валюту Японии как на спасительные инструменты. Курс пары евро-франк за последние два дня упал почти на 200 пунктов. Вырос спрос на американские и немецкие гособлигации, что способствует снижению их доходности. Доходность 10-летних облигаций в США упала на 0,050 пункта до уровня 2,880%.
Наблюдается падение акций европейского банковского сектора. 10-го ослабление курса турецкой лиры составило более 10%, чего не наблюдалось со времен финансового кризиса в Турции в 2001 году. В текущем году валюта ослабла более чем на 35%.
Рост спроса на более надежные активы привел к падению курса такого рискового инструмента как австралийский доллар.
Президент США Трамп в пятницу заявил об увеличении в два раза ввозных пошлин на сталь и алюминий из Турции.
Индексы потребительских цен в США вышли по прогнозу. «Чистый» показатель в годовом исчислении продолжил рост выше ключевого уровня 2%.
Пятничные индексы ВВП и промышленных цен в Японии превысили ожидания, в то же время индекс деловой активности в сфере услуг вышел заметно хуже прогноза. Стоит отметить данные в Великобритании, которые все оказались неплохими.
Курс иены к доллару растет в пятницу вечером, в то время как доллар продолжает укрепляться к евро на фоне выхода инвесторов из рисковых активов из-за ухудшения финансовой ситуации в Турции.
По состоянию на 18.35 Киева курс доллара к иене снижался до ¥110,72 за доллар со ¥111,08.
Курс евро к доллару опускался до $1,1416 за евро с уровня предыдущего закрытия в $1,1528 за евро.
Индекс доллара USDX (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) увеличивался на 0,7%, до 96,36 пункта.
Трейдеры отыгрывают новости о резком снижении стоимости турецкой лиры, которая в ходе торгов пятницы опускалась до нового исторического минимума к доллару. Financial Times подлила масла в огонь, опубликовав «опасения» клерков Евроцентробанка относительно возможных рисков для банков региона от финансового кризиса в Турции. Особенно представителей регулятора беспокоит то, насколько могут быть задеты турецким кризисом крупные банки Испании, Италии и Франции - BBVA, UniCredit и BNP Paribas. Последствия было нетрудно спрогнозировать: евро ушел в «крутое пике».
Свободное падение турецкой лиры вызвало снижение евро более чем на 1% в течение пятницы, снова напомнив об уязвимости валюты к проблемам целого ряда стран. Эта ситуация напомнила влияние на евро греческого кризиса 5-7 лет назад. Но Греция была одной стран монетарного союза (еврозоны). Влияние проблем Турции на евро может еще больше отпугнуть тех, кто рассматривает евро в качестве диверсифицированной альтернативы доллару.
Темпы снижения лиры резко возросли после того, как президент США Дональд Трамп ранее в пятницу заявил, что санкционировал в два раза повысить пошлины на алюминий и сталь из Турции - до 20% и 50% соответственно.
Сейчас на рынке очень много неопределенности на фоне развития торговых противоречий между США и КНР, а также опасений за финансовую ситуацию в ЕС, Британии и Турции. И среди всех этих факторов иена возвращается к укреплению как надежный актив. Доллар и иена одновременно начинают играть роль активов-убежищ.
Мы считаем, что ажитации вокруг падения турецкой лиры, отката евро и укрепления доллара с иеной преувеличены.
Но, прежде всего, изложим конспирологическую альтернативу общепринятому мнению о текущем укреплении доллара «за счет» своих системных валют-коллег, исключая иену.
Дело в том, что на III и IV квартал текущего года Казначейству США предстоит решить очень сложную задачу: привлечь долга на $329 млрд. и $440 млрд. соответственно. Суммы астрономические, и, полагаю, реализовать сей проект по притоку капитала в США при слабом долларе нереально. Меж тем, как сообщили на фоне турецкого катаклизма, приток инвестиция в казенные бумаги США резко вырос, несмотря на заметное падение их доходности. Доходность 10-летних облигаций в США упала на 0,050 пункта до уровня 2,880%.
Во-вторых, не исключено, что кроме Казначейства США, в нынешнем укреплении доллара «вина» Д.Трампа, которого небезосновательно заподозрили в попытках обвала курса доллара ради укрепления позиции США в торговом противостоянии с КНР. Есть вероятность, что «замутив воду» с Анкарой, Трамп попытался обелить себя столь неуклюжим манером.
Как мы указывали выше, столь динамичное падение пары евро-доллар вряд ли будет иметь долгую жизнь. Высокая динамика в одном направлении после длительном пребывании пары в надоевшем диапазоне чревата разворотом на 180 градусов в обозримой перспективе.
Стало быть, пара евро-доллар в ночь на пятницу пробила отметку $1,15 и достигала $1,1415 к 18.20 Киева. Таким образом, 2.5-месячный диапазон $1,15-1,1850 был пробит вниз. Стопы под отметкой $1,15 взяты, поскольку падение было достаточно глубоким. Добавим, что ночью упал к доллару не только евро, но обвалились и другие системные валюты.
Аналитические ленты наперебой пишут о том, что евро попал под давление из-за выражения «озабоченности» клерков ЕЦБ в связи с тем, что некоторые европейские банки, вложившиеся в турецкую экономику, испытывают проблемы из-за сильного падения турецкой лиры. Впрочем, ЕЦБ не считает, что ситуация критическая.
Мы не считаем, что евро на самом деле упал из-за этого сообщения про опасения ЕЦБ, опубликованного в Financial Times, хотя клеркам банка не мешало быть аккуратнее в комментариях.
Думаю, за европад основная вина лежит на спекулятивных факторах. Цена пары евро-доллар «застоялась» в диапазоне, и стопы под отметкой $1,15 были чрезмерно «вкусными» для солидных игроков, которые не могли устоять от соблазна и небезуспешно попытались «сбросить» на них рынок.
Не исключено, что достаточно скоро пара евро-доллар начнет рост от отметки $1,14 вплоть до района $1,19-1,20 в течение ближайшего месяца.
Первой «мишенью», думается, будут стопы за отметкой $1,1750. Хотя сейчас, в пятничный вечер, после пробития отметки $1,15 техническая картина по паре евро-доллар выглядит безнадежной, и кто-то уже может заявлять цели в районе $1,11-1,12, мы полагаем, что крупный тренд вниз не начнется без сбора стопов сверху.
Евро поможет восстановиться возврат на рынки аппетитов к риску, начало падения доллара на международном валютном рынке и рост цен на нефть. Скорее всего, немедленного отскока вверх по паре евро-доллар в ближайшее время мы не увидим, пара евро-доллар еще может продолжить тестировать отметку $1,14 в начале следующей недели, попытавшись приподняться чуть попозже, оттолкнувшись от $1,14, которой завершает текущую неделю.
Таким был информационный фон для внутридневной динамики пары евро-доллар и остальных системных валют на мировом форексе.
Мы довольно подробно попытались пояснить поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое сдержанной и сообразной курсовой динамикой «отвечали» «неформальные» дилеры оптового сегмента рынка наличных Днепра. Во всяком случае, в пределах украинской сессии форекса.
Уточним, что, не дождавшись окончательной определенности в ситуации в паре евро-доллар на мировом рынке forex, дилеры розничного и мелкооптового сегмента «неформального» наличного рынка Днепра завершили торги пятницы уровнями 31,45/31,65 UAH/EUR, констатировав при этом внутридневную стабильность бидов и оферов этой СКВ.
Двигающийся обычно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение 10 августа ни по спросу, ни по оферам.
Торги рублем в пятницу в оптовом сегменте «неформального» наличного рынка Днепра завершились уровнями 0,405/0,423 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием четверга биды оптового рубля не изменились, офера потеряли 20 пунктов.
Со слов дилеров днепровского опта, ликвидность в секторе рубля 10 августа, как и ранее, была по сути нулевой. Ненадежные и являющиеся заложниками нефтецен «деревянные» деньги враждебной Украине и остальному миру страны у нас не пользуются популярностью.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового сегмента «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в пятницу, заслужив «четверку», улучшила показатели предыдущей сессии.
Наличный евро в розничном и мелкооптовом сегменте «неформальной» ветки рынка Днепра к вечеру пятницы пытались работать по упавшему с закрытия четверга на 15,0 коп. спросу и потерявшему 12,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 10 августа по спросу не изменились, потеряв по предложению 20 пунктов.
На пятничной сессии валютного межбанка Украины доллар пролонгировал свое восхождение, на которое, как мы указали ранее, «дал добро» регулятор, снова пожадничав с долларовыми интервенциями.
На стороне «зеленых быков» межбанка 10 августа были пресловутый пятничный синдром и ощутимая поддержка в дебюте сессии со стороны «быков» наличного рынка.
При этом мы не исключаем, «двойное дно» в пятничном «либерализме» НБУ, который совместно с Минфином начал усердно закручивать гайки монетаризма, готовясь к гривневому изобилию на новой неделе. Полагаю, есть вероятность того, что Институтская намеренно «отпустила» курс доллара 09-10 августа, давая возможность игрокам межбанка «выпустить пар» и подойти к 14-15 августа в довольно спокойной, лишенной ажиотажа атмосфере.
Впрочем, судя по послеобеденной динамике цен наличной пары доллар-гривня, не гармонирует с этим предположением, указывая на пролонгацию «бычьего» тренда на ближайших торгах безналичным долларом.
Высокая чувствительность незарегулированного «неформального» рынка наличных пока не дает надежду на вероятность вхождения рынка «зеленого» безнала в полосу относительной стабильности на ближайших торгах межбанка. Хотя в дальнейшем…
В понедельник торги валютного межбанка в секторе доллара стартовали с уровней предыдущего закрытия 27,30/27,33 UAH/USD виртуально, без сделок.
Не успели толком стартовать торги «зеленым» безналом, как появились новые признаки заметного расширения гривневой ликвидности, о котором дали понять подскочившие с уровня 37 540,8 млн. грн. к отметке 54 898,3 млн. грн. остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
Несмотря на расширение гривневого ресурса, уже к 10.10 Киева, выйдя в реальную сферу, котировки безналичного «американца» понизились, сумев в указанный час обосноваться на отметке 27,27/27,30 UAH/USD.
Словно опомнившись, котировки доллара на межбанке приостановили откат, оказавшись в 10.18 на уровне 27,29/27,33 UAH/USD. «Строго говоря, некоторые игроки начали день 13 августа с более высоких уровней, с 27,33/27,33 UAH/USD, но потом сами же испугались своей смелости», - пояснил ситуацию наш консультант.
К 10.47 котировки доллара на межбанке сузили спред до 27,30/27,33 UAH/USD. «Рынок пребывает в раздумье и балансе», - констатировал наш гуру.
Около 10.58 котировки доллара возобновили рост, поднявшись в указанный час до уровня 27,34/27,36 UAH/USD.
Спустя 50 минут, на 11.43 котировки «американца» на межбанке выросли до 27,35/27,37 UAH/USD. «Лето, жарко, рынок устал ползти наверх, делая это без огонька», - пояснил консультант низкие темпы роста курса доллара на межбанке .
Утреннее, лишенное энтузиазма, «зеленое» ралли на межбанке , замедлившее темп подорожания СКВ, сопровождалось признаками сжатия на рынке гривневого ресурса, о чем дали понять приподнявшие с уровня 15,00/16,50% к цифре 15,00/17,00% годовых ставки по гривневым межбанковским кредитам overnight рынка Depo. Эта динамика пребывает в диссонансе с заметным ростом объема остатков в нацвалюте на коррсчетах НБУ.
Пополудни, на 12.17 Киева, сохраним «ползучий» рост котировки доллара добрались к отметке 27,36/27,38 UAH/USD, регулятора на рынке пока не было видно.
Справочный курс безналичного «американца», прибавив 10,92 коп., составил 27,3382 UAH/USD.
Около 12.52 котировки доллара, которые нынче остались «без должного присмотра» регулятора, «влившего» лишь $10,0 млн. дефицитной СКВ с платформы Matching, поднялись к цифре 27,37/27,39 UAH/USD.
Валютный межбанк, уйдя на обеденный перерыв, около 12.56 Киева, оставил эти цены (27,37/27,39 UAH/USD) без изменений.
При этих уровнях участники торгов валютного межбанка ушли в трапезную на обед.
Рынок наличных Днепра утром в понедельник (легитимная розница или «окна» касс коммбанков города), как и ранее, отличался заметным курсовым «разнообразием». Часть банков скопировала цены департамента неторговых операций ПриватБанка, другие пытались действовать самостоятельно.
Рынок наличных Днепра («легитимная» розница, «окна») стартовал 13 августа с уровней: доллар – 27,25/27,50 UAH/USD, евро – 30,95/31,60 UAH/EUR, рубль - 0,3850/0,415 UAH/RUB.
По сравнению с открытием пятницы, доллар по спросу вырос на 20 коп., по предложению прибавил 10,0 коп.
Евро по сравнению с 10 августа по спросу понизился на 15,0 коп., потеряв 10,0 коп. по предложению.
Наличный рубль в понедельник по сравнению с дебютом 10 августа по спросу упал на 125 пунктов, по оферам потерял 150 пунктов.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением пары евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на понедельник понизилось до отметки $1,1407, упав до $1,1400 на закрытии азиатской сессии форекса и снова вернувшись на $1,1400 на открытии торгов в Европе.
Розничный и мелкооптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра утром 13 августа показал следующие «пристрелочные» курсы: доллар – 27,35/27,50 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы спрос просел на 5,0 коп., предложение не изменилось); евро – 31,45/31,65 UAH/EUR (по сравнению с открытием 10 августа спрос упал на 25,0 коп., предложение понизилось на 15,0 коп.); рубль - 0,396/0,405 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос упал на 99 пунктов, офера потеряли 180 пунктов).
На открытии торгов 13 августа в розничном сегменте наблюдалась равновесная торговля, наши дилеры розницы успевали за рынком.
Оптовый сегмент неформальной ветки рынка наличных Днепра в понедельник показал следующие стартовые курсы: доллар – 27,35/27,50 UAH/USD (по сравнению с открытием пятницы спрос просел на 5,0 коп., предложение не изменилось); евро – 31,45/31,65 UAH/EUR (по сравнению с открытием 10 августа спрос упал на 25,0 коп., предложение понизилось на 15,0 коп.); рубль - 0,396/0,405 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы спрос упал на 99 пунктов, офера потеряли 180 пунктов).
На старте торгов 13 августа в оптовом сегменте рынка Днепра редкие реальные оптовые сделки были в балансе.
На 12.06 столичные валютчики-оптовики «неформалы» рапортовали о сохранении утренних цен в целом неизменными (27,33-35/27,38-40 UAH/USD, евро – 31,25/31,40 UAH/EUR) на фоне текущего равновесия покупок и продаж в паре доллар-гривня., которое, собственно, позволило киевлянам не менять цены открытия.
По состоянию на 12.08 Киева на «неформальном» наличном рынке Запорожья местные валютчики сообщили о некотором повышении цен открытия на фоне ставшего более активным клиентского спроса: 27,42/27,53 UAH/USD, евро – 31,25/31,50 UAH/EUR, рубль 0,391/0,410 UAH/RUB. Дилеры Запорожья говорят о достаточно сбалансированном полуденном рынке при незначительном преобладании спроса.
Около 12.26 на «неформальном» наличном рынке Днепра цены в паре доллар-гривня составили, приподняв уровни открытия: 27,40/27,50 UAH/USD, евро – 31,20/31,50 UAH/EUR, рубль 0,396/0,405 UAH/RUB. На моменте торговая активность на местном рынке низкая, несмотря на относительное равновесие покупок и продаж.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в понедельник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
