Итоги: Мировой фондовый рынок 11.02.10

+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Повідомлення Додано: Чет 11 лют, 2010 14:48

Итоги: Мировой фондовый рынок 11.02.10

США

Дефицит внешнеторгового баланса США по итогам 2009 года сократился на 54,7% – до $380,7 млрд против $695,9 млрд в 2008 году.
Таким образом, дефицит внешнеторгового баланса в 2009 году составил лишь 2,7% от ВВП США против 4,8% от ВВП страны в предшествовавшем году.
В частности, экспорт товаров и услуг из США по итогам прошлого года снизился на $230,5 млрд по сравнению с уровнем 2008 года и составил $1,553 трлн.
Американский импорт товаров и услуг сократился, позволив осуществить падение объемов дефицита внешнеторгового баланса страны. Так, по данным релиза, в 2009 году показатель сократился на $545,6 млрд и составил $1,933 трлн.

Фондовые торги в США завершились 10 февраля 2010г. понижением ведущих индексов. Торги прошли на малых объемах. Несмотря на оптимизм вокруг ситуации с экономикой Греции и появившиеся слухи о том, что Франция и Германия могут в ближайшее время представить план по поддержке Афин, инвесторы не были настроены на покупки.

Главной причиной осторожной стратегии игроков стало выступление главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Бена Бернанки, который заявил, что в настоящее время экономика все еще нуждается в поддержке правительства, хотя через какое-то время необходимо будет ужесточить финансовые условия. При этом Б.Бернанки добавил, что ФРС может начать изымать деньги из экономики, а затем можно будет повышать процентные ставки.

Заявление главы ФРС подтолкнуло вверх американскую валюту, в то время как цены на нефть, напротив, снизились. На этом фоне среди лидеров снижения оказались компании энергетического сектора: котировки крупнейшей в мире нефтяной компании ExxonMobil понизились на 0,5%, а акции ее менее крупных конкурентов ConocoPhillips и Chevron - на 0,5% и 0,8% соответственно.

Не оправдали ожидания аналитиков и финансовые результаты третьего по величине в США оператора беспроводной связи Sprint Nextel Corp. Согласно опубликованному сегодня компанией финансовому отчету, чистые убытки Sprint Nextel в IV квартале 2009г. сократились на 39,5% - до $980 млн. по сравнению с убытками в размере $1,62 млрд., полученными за аналогичный период 2008г. Выручка компании снизилась на 6,7% - до $7,87 млрд. По итогам торгов акции компании потеряли в стоимости 8%.

В то же время, повод для радости появился у акционеров крупнейшего в мире производителя персональных компьютеров Dell Inc., котировки которого повысились на 1,5%, и у держателей бумаг крупнейшего в мире производителя графического программного обеспечения Adobe Systems (+1,4%). Причиной роста котировок компаний послужило повышение рекомендаций по их ценным бумагам аналитиками из Bank of America и Credit Suisse.

На 6% снизились котировки производителя микросхем памяти Micron Technology, который согласился купить компанию Numonyx Holdings BV за 1,27 млрд долл. с целью укрепления бизнеса флеш-памяти.

Негативно рынок отреагировал и на макроэкономические новости. Согласно докладу Министерства торговли, отрицательное сальдо торгового баланса США в декабре 2009г. выросло на 10,4% по сравнению с предыдущим месяцем и составило 40,2 млрд долл.
Аналитики же прогнозировали, что отрицательное сальдо будет меньше - на уровне $35,7 млрд.

По итогам торгов 10 февраля индекс Dow Jones снизился на 20,26 пункта (-0,20%) - до 10038,38 пункта, индекс Nasdaq - на 3 пункта (-0,14%) - до 2147,87 пункта, индекс S&P - на 2,39 пункта (-0,22%) и составил 1068,13 пункта.

Европа


Фондовые торги в Европе 10 февраля 2010г. завершились разнонаправленным движением ведущих индексов на фоне корпоративных новостей.

«В плюсе» завершились торги для греческого банка National Bank of Greece SA. Позитивно на его акции повлияло сообщение, что Германия может оказать финансовую поддержку Греции, чтобы предотвратить дефолт. На этом фоне котировки National Bank of Greece выросли на 4,4%, EFG Eurobank Ergasias SA - на 7,1%, Alpha Bank SA - на 2,9%.

На 6,1% подорожали акции нидерландской финансовой компании Fortis, которой принадлежит значительная доля греческих, испанских, португальских и итальянских государственных облигаций. Аналитики Royal Bank of Scotland повысили рекомендации по ценным бумагам компании с «держать» до «покупать» в расчете на то, что поддержка Евросоюзом Греции позволит Fortis существенно увеличить капитализацию.

Порадовало участников торгов и сообщение крупнейшего брокера по транзакциям между банками ICAP Plc., согласно которому аналитики Goldman Sachs Group повысили рекомендации по покупке акций с «нейтральные» до «покупать».

В то же время не вдохновила инвесторов информация сталелитейной компании ArcelorMittal, которая прогнозирует падение прибыли в I квартале с.г. из-за снижения цен на металлы. Акции компании подешевели на 6,9%.

По итогам торгов 10 февраля 2010г. британский индекс FTSE 100 вырос на 20,15 пункта (+0,39%) - до 5131,99 пункта, немецкий DAX - на 38,11 пункта (+0,69%) - до 5536,37 пункта, французский CAC 40 - на 22,85 пункта (+0,63%) и закрылся на отметке 3635,61 пункта, швейцарский SMI - на 19,24 пункта (+0,3%), составив 6333,99 пункта.

В то же время амстердамский AEX снизился на 0,96 пункта (-0,3%) и составил 316,1 пункта.

Панъевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов вырос на 6,17% и составил 987,13 пунктов.

Азия


Согласно официальным данным инфляция в Китае в январе снизилась до 1,5% по сравнению с 1,9% в декабре. В то же время цены производителей повысились в январе на 4,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и прирост оказался значительно выше уровня декабря (1,7%). Цены на квартиры в крупнейших городах Китая выросли в январе на 9,5% против 7,8% в декабре.

Аналитики ожидали более быстрого роста потребительского цен, и более медленного - оптовых.

Объемы кредитования в январе выросли. Так, китайские банки предоставили в январе кредиты на 1,39 трлн юаней, что в 3 раза выше декабрьского уровня. Банки активизировали кредитование в преддверии мер со стороны денежных властей по ужесточению монетарной политики, считают эксперты.

Правительство КНР планировало сократить в этом году объемы кредитования примерно на 30%, до 7,5 трлн юаней, чтобы не допустить перегрева экономики.

Денежная масса M2 выросла на конец января на 26% по сравнению с январем 2009 года.

Фондовые торги в Японии сегодня, 11 февраля, не проводились в связи с государственным праздником - Днем основания государства. До Второй мировой войны этот праздник назывался Днем основания империи. Согласно легенде, именно 11 февраля взошел на престол первый император Японии Дзимму.

10 февраля сводный индекс «голубых фишек» Nikkei 225 по итогам торгов на Токийской бирже повысился на 31,09 пункта (+0,31%) и составил 9963,99 пункта. Индекс закрылся в плюсе впервые за пять сессий.

Фондовый рынок Японии возобновит работу 12 февраля.

Россия

Российский фондовый рынок вчера закрылся снижением. Индекс РТС снизился на 0,42%, до 1384,44 пункта
Общий объем сделок составил $6 315 188 812.
Лидерами снижения стали акции ОАО ГМК «Норильский никель» (-2,31%). Лидерами роста стали акции ОАО «Татнефть» (+2,02%)
Индекс ММВБ снизился на 0,72%, до1328,59 пункта.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 10 февраля индекс РТС к закрытию предыдущей сессии снизился на 3,96 пункта (0,28%) и составил 1386,36 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 9477.490 млн. руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги вчерашнего торгового дня у россиян: ожидания и волнения.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ снизился на 9,79 пункта (0,73%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1328,37. Торги проходили c активноcтью выше средней.


Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

TATNS - цена 141,11 руб. (+2,39%), оборот 14 тыс. руб.
URSIS - цена 0,89 руб. (+1,6%), оборот 2 тыс. руб.
SNGSPS - цена 14,121 руб. (+0,73%), оборот 8219 тыс. руб.
SBERS - цена 81,21 руб. (+0,63%), оборот 4921625 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

SNGSS - цена 24,274 руб. (-3,67%), оборот 79595 тыс. руб.
LKOHS - цена 1566,27 руб. (-3,32%), оборот 614836 тыс. руб.
GMKNS - цена 4465,77 руб. (-3,13%), оборот 455754 тыс. руб.
GAZPS - цена 171,17 руб. (-2,91%), оборот 2383868 тыс. руб.
VTBRS - цена 0,0711 руб. (-2,87%), оборот 55251 тыс. руб.

Упали сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

АВТОВАЗао - цена 13,265 руб.(-3,54%), оборот 7,83 млн. руб.
Возрожд-ао - цена 1277 руб.(-3,04%), оборот 0,63 млн. руб.
Аэрофлот - цена 51 руб.(-2,49%), оборот 17,98 млн. руб.
ГМКНорНик - цена 4472 руб.(-2,25%), оборот 4393,77 млн. руб.
СевСт-ао - цена 332 руб.(-2,21%), оборот 1264,81 млн. руб.

Выросли («голубые фишки»):

СибТлк-ао - цена 1,686 руб.(+4,14%), оборот 47,05 млн. руб.
ОГК-1ao - цена 0,89 руб.(+3,85%), оборот 153,7 млн. руб.
Магнитао - цена 2085 руб.(+3,46%), оборот 33,39 млн. руб.
ВолгаТлк - цена 94,9 руб.(+2,86%), оборот 39,74 млн. руб.
СЗТелек-ао - цена 22,477 руб.(+2,86%), оборот 16,83 млн. руб.

Торги в среду у россиян открылись на фоне умеренного оптимизма. Острота проблем Греции временно снята - по сообщению представителя Европарламента Германия может помочь Греции, попросив какой-либо из своих государственных банков выкупить греческие правительственные облигации. Кроме того власти Греции демонстрируют решимость по снижению бюджетных расходов. (Пока это только слова, но всеобщая забастовка государственных служащих в Греции должна показать силу тех, кто будет противится такому снижению и немного подправить намерения политиков). Как бы то ни было, тема временно ушла с самых передовых полос. Возможно, тут постарались европейские чиновники, которые активно ищут пути выхода из возникших проблем, а возможно дело в США, которые 8 и 9 февраля уже провели аукционы по продаже государственных бондов и им нет пока более смысла бороться за приток денег из зоны евро. Вот и рейтинговое агентство Moody's сегодня выпустило специальное заявление, что сильно отличает положение в Испании и Португалии от Греции и не видит там особенных проблем.

Рынки весь день находились в ожидании выступления Б.Бернанки перед Конгрессом США. Планировалось, что в этом докладе глава ФРС изложит планы по сворачиванию мер стимулирования экономики. Сегодня поступило сообщение, что по случаю снегопада выступления не будет, а членам Конгресса будет передан текст выступления. Есть подозрение, что Б.Бернанки испугался не снега, а въедливых вопросов законодателей. Тем более, что Вертолету заносы на дорогах не очень мешают. Но вероятно это и к лучшему. В таком щепетильном вопросе следует проявлять предельную аккуратность, а в устных ответах на вопросы можно сболтнуть лишнего. Первые реплики из доклада: «в скором времени возможно незначительное увеличение спрэда между ставкой по федеральным фондам и учетной ставкой; такое увеличение станет нормализацией политики, а не ужесточением».

11-го будут известны подробности.
Пожалуй, не меньшей интригой было ожидание данных министерства энергетики о запасах нефти в США. По вчерашним данным Института нефти запасы снизились более, чем на 7 млн. баррелей. Если такую динамику подтвердит министерство энергетики, то расти ценам на нефть будет совсем несподручно.

На фоне столь серьезных ожиданий не очень впечатляющим было существенное (с $36,4 за ноябрь до $40,2 млрд. в декабре) увеличение дефицита торгового баланса. Но видимо это явление временное, тем более, что президент США за 5 лет обещал удвоить объем американского экспорта. Их светлость, возможно, немного погорячился насчет удвоения, но слово не воробей…, да и намерения, видимо, имеются.

В итоге на рынке РФ при общей положительной динамике были нервные колебания цен и настроений. Оно и есть от чего – цены на нефть выжидают, доллар замер в нерешительности, а потенциал подрастания ведущих фондовых рынков смотрелся достаточно слабо. А вечером 10-го по рынку РФ прокатилась волна продаж. В итоге дня были растеряны результаты достаточно робкого роста. Индекс ММВБ снизился за день на 0,82% на чуть выше средних объемах торгов.

Наиболее интересным было поведение цен акций энергетики, связанных с КЭС Холдингом. Сегодня на рынке активно обсуждалась и отыгрывалась идея перехода этих компаний на единую акцию. Идея достаточно старая, но остается достаточно интересной и имеет неплохие шансы на реализацию. В этой связи акции компаний КЭС Холдинга показали фантастический рост. А вот акции Соллерс, игравшие во вторник на новости об очередном приходе в Россию компании Fiat, сегодня показали очень приличную коррекцию бурного роста предыдущего дня. Представляется, что и сегодняшний всплеск цен по энергокомпаниям КЭС Холдинга выдает слишком эмоциональную реакцию покупателей. Тем, кто покупал 10-го акции ТГК-5 на четверть дороже значений предыдущего дня стоит задуматься о скором похмелье.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в среду, 10 февраля, вырос на 2,15 пункта, или на 0,34% до 640,08 пунктов.
Объем торгов за день составил 17 829 361,36 грн., акциями наторговали 11 992 321,36 грн., гособлигациями - 5 837 040,00 грн.


Как сообщалось, во вторник, 09 февраля, индекс цен на акции в ПФТС вырос на 4,43 пункта, или на 0,86% до 637,93 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 67,17 пунктов, или на 11,72% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 10 февраля, сессия в ПФТС.

Во-первых, торги на азиатских фондовых площадках начались 10-го ростом после того, как Германия дала понять, что может оказать поддержку Греции, а экономические статданные засвидетельствовали восстановление спроса в регионе, сообщает Bloomberg.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific повысился на 0,3% - до 115,01 пункта.

Японский индекс Nikkei 225 поднялся почти на 1%, но затем скорректировался до 0,5%, китайский Shanghai Composite - на 0,6%, тайваньский Taiex - на 1,2%.

Цена бумаг третьего по величине горнодобывающего концерна мира Rio Tinto увеличилась на 1,4% после того, как прибыль крупнейшей компании сектора BHP Billiton Ltd. превзошла ожидания аналитиков. Акции самой BHP подорожали на 0,1%, однако в ходе торгов повышение стоимости доходило до 3,5%.

Рыночная стоимость японского торгового дома Mitsubishi Corp., состоящего в альянсе с BHP, повысилась на 1,4%. Совместное предприятие компаний BHP Billiton Mitsubishi Alliance является крупнейшим мировым экспортером угля для сталелитейной промышленности.

Котировки акций японского автопроизводителя Nissan Motor Co. поднялись на 2,5%. Прибыль компании в 3-м финансовом квартале в 2 раза превзошла ожидания аналитиков, а годовой прогноз был изменен с чистого убытка в ¥40 млрд на чистую прибыль в размере ¥35 млрд ($391 млн.).

Бумаги китайской автомобилестроительной компании Geely Automobile Holdings Ltd. подскочили в цене на 6,2% после объявления о рекордных продажах в январе.

Китай увеличил в январе экспорт на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, импорт - на 85,5%, но результаты оказались хуже ожиданий аналитиков, поэтому ралли на азиатских рынках замедлилось после опубликования этих данных.

Объем заказов промышленных предприятий в Японии вырос на 20,1% в декабре 2009 года по сравнению с аналогичным месяцем 2008 года.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались в среду незначительным ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 0,63% - до 1346,6 пункта. Индекс РТС поднялся выше отметки 1400 пунктов - до 1402,58 пункта, что на 0,88% выше уровня закрытия торгов накануне. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 0,6% - до 9303,04 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Газпрома (+0,43%), ГМК "Норильский никель" (+0,41%), ВТБ (+0,42%), ЛУКОЙЛа (+0,67%), "Роснефти" (+0,65%), "Сургутнефтегаза" (+0,58%), "Ростелекома" (+1,07%) и "Мечела" (+2,49%). В РТС растут котировки Сбербанка (+1,06%), ФСК ЕЭС (+1,48%), а также большинства промышленных компаний.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне торги на российском рынке акций завершились ростом котировок наиболее ликвидных акций. Наибольший спрос был сосредоточен в акциях металлургического сектора. Сегодня перед открытием российского рынка также сложился позитивный новостной фон. Накануне американские индексы завершили день с существенным повышением, также повысились цены на нефть. Однако при негативной динамике фьючерсов на открытие торгов в США позитивные настроения могут сойти на нет. В 15:30 Киева выйдет значение торгового баланса в США за декабрь.

Ближайшее сопротивление по индексу ММВБ расположено на уровне 1370 пунктов и может быть протестировано в ходе сегодняшних торгов, подчеркнули наши эксперты.

В свою очередь главный автор напоминает, что накануне американские фондовые индексы отыграли потери предыдущей торговой сессии. Оптимизм на рынки вернулся на фоне сообщений о том, что Евросоюз готовит помощь в решении долговых проблем Греции (см. видео от ДС «по поводу» на профильной ветке сайта http://finance.ua). Это-де ослабило давление на единую европейскую валюту, снизило курс доллара и способствовало восстановлению цен на нефть и промышленные металлы.

Полагаю, утром акции компаний российского нефтегазового сектора будут отыгрывать повышение цен на нефть. Очень важно посмотреть за динамикой рынка днем: если будет возобновление продаж после утренней волны роста, следует готовиться к походу индексов РФ на более низкие уровни. Если этого не случится, то есть шанс быть к концу недели на 2-3% выше. В связи с этим мы продолжаем следить за ситуацией вокруг греческих долгов и развитием движения по курсу евро. Думаю, что в ближайшее время мы все же увидим продолжение давления на курс евро, с учетом слишком больших спекулятивных сил, поставленных сейчас на его падение. Индекс ММВБ по итогам среды мы ждем возле отметки 1330 пунктов.

В-третьих, фондовые торги в Европе открылись сегодня ростом ведущих индексов. В зеленую зону котировки большинства европейских компаний вышли благодаря оптимизму по поводу решения проблем с дефицитом бюджета в ряде стран Европы, включая Грецию. В ближайшее время возможная поддержка стране будет обсуждаться в Евросоюзе.

В первые часы торгов в лидерах роста оказались финансовые компании, котировки которых значительнее всего снижались, когда рынок был охвачен опасениями по поводу греческого дефолта. В результате котировки банка Barclays повысились на 2,7%, Lloyds Banking Group - на 4%, а Standard Chartered - на 1,9%.

В «зеленой зоне» торги начались и для страховых компаний, включая Aviva (+4,8%). На 7,5% взлетели котировки голландской финансовой компании Fortis, которой принадлежит значительная доля греческих, испанских, португальских и итальянских государственных облигаций. Аналитики Royal Bank of Scotland повысили рекомендации по ценным бумагам компании с «держать» до «покупать» в расчете на то, что поддержка Евросоюзом Греции позволит Fortis существенно увеличить капитализацию.

На 5,3% подешевели акции сталелитейной компании ArcelorMittal, которая прогнозирует падение прибыли в I квартале с.г. из-за снижения цен на металлы. Кроме того, согласно обнародованному 10-го отчету, чистая прибыль компании по итогам 2009г. снизилась почти в 80 раз - до $118 млн. по сравнению с $9,4 млрд., полученными годом ранее.

На 0,3% подорожали бумаги французской фармацевтической компании Sanofi-Aventis. Компания также предоставила в среду свои финансовые результаты, сообщив об увеличении чистой прибыли за IV квартал 2009г. в 6,6 раза - до €1,21 млрд.

По состоянию на 12:00 Киева индекс FTSE 100 повысился на 27,51 пункта (+0,54%) - до 5139,35 пункта, немецкий DAX - на 39,62 пункта (+0,72%) - до 5537,88 пункта, французский CAC 40 - на 20,75 пункта (+0,57%) - до 3633,51 пункта, швейцарский SMI - на 38,56 пункта (+0,61%) - до 6353,31 пункта.

Приличный внешний антураж, надежды на спасения «рядового греческой национальности» и прочие робкие проявления оптимизма – суть некоторый бонус для нашего рынка акций, текущая сводка с которого, впрочем, констатировала «численное преимущество» «быков», среди которых выделялись ГМК-«бегемоты»(Алчевский МК, Азовсталь, ЕМЗ, Авдеевский КХЗ), Крюковский вагонзавод, Сумское НПО им. Фрунзе, Стирол, Укрнефть, Укртелеком, Западэнерго и Аваль.
Противостояла им «троица»: Центрэнерго, Полтавский ГОК и Укрсоцбанк, сил которой для радикальной смены тренда было явно недостаточно.



А сейчас привычный валютно-денежный фон вчерашних, 10 февраля, торгов акциями.

Курс гривни на межбанковском валютном рынке после снижения во вторник на 1 коп. в среду сохранился на уровне 8,08 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,07-8,10 UAH/USD, после 13:00 котировки установились на 8,07-8,12 UAH/USD, затем снизились до 8,05-8,10 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников валютного рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,08 UAH/USD.
НБУ на рынок не выходил.

К «интимным подробностям» сессии от 10 февраля.

Сделки в среду по паре доллар США/Гривна открылись котировками 8.0700/8.1000, и к 11:00 котировки составили 8.0633/8.1000. К 13:00 спрэд увеличился до 8.0623/8.1200, и на момент закрытия торговой сессии цены скорректировались на 8.0700/8.1200 (максимальный средний уровень составил 8.0665/8.1500 в 11:41, минимальный средний - 8.0500/8.1000 в 15:59).

НБУ вышел на рынок с продажей доллара США на аукционе с ценой отсечения 8.0100.

Российский рубль котировался банками по 0.2668/0.2678. Колеблясь в течение дня, к закрытию уровень цен составил 0.2650/0.2675.

Торги по Евро стартовали с отметок 11.1204/11.1618. К 11:00 спрэд расширился (11.1002/11.1972), а на момент закрытия котировки уменьшились до 11.0600/11.1310 (максимальный средний курс был зафиксирован в 13:27 (11.1438/11.2129), а минимальный средний - в 15:55 (11.0600/11.1277)).

На Depo рынке 10 февраля гривна overnight котировалась банками по 1.0/3.0%, доллар - по 1.0/3.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 12.0/18.0% и USD: 4.0/8.0%.


К закрытию последней, от 10 февраля, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 8,11/8,13 UAH/USD, евро – 11,11/11,20 UAH/EUR, рубль – 0,266/0,270 UAH/RUB.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос вырос на 1,0 коп., предложение на розничную «зелень» не изменилось.

В течение сессии в среду спрос и предложение «зеленой» розницы не изменились.

Розничный рынок наличных Днепропетровска продемонстрировал чудеса и образцы стабильности. Думаю, предпосылкой такого сюжета была достаточно интенсивная работа на этом секторе «в обе стороны» в первой половине дня, которая лишь 11.30 (хотя часы проверяй) сменилась традиционной паузой.
Последняя, в отличие от предыдущий сессии, затянулась и де-факто активная фаза работы на этом сегменте рынка завершилась уже в полдень.

Это дало основание считать ликвидность розничного сегмента рынка наличных в среду «слабой», «на троечку», хуже, чем во вторник.

Не исключено, что вторым источником курсовой стабильности розницы стала «невнятная» работа межбанковской сессии, где, несмотря на приподнятые (со стартовых 8,05/8,08 до 8,06/8,10 UAH/USD к 12.30) уровни цен, преобладали продажи безналичной «зелени». Прием этот не нов и использовался держателями доллара неоднократно.

На финише торгов 10 февраля в Днепропетровске действовали «боевые курсы» для оптовых количеств наличной «зелени»: 8,11/8,12 UAH/USD.

Прежде всего, отметим, что по сравнению с предыдущим, 09 февраля, закрытием, спрос не изменился, предложение потеряло 1,0 коп.

Меж тем, спрос и предложение на оптовые партии «зелени» в течение 10 февраля потеряли по копейке.

Как и накануне, особых восторгов по части ликвидности у дилеров опта не было. Как заметил один из них, комментируя автору общую ситуацию, обороты сделок на этом сегменте днепропетровской «налички» оказались на уровне «чуть-чуть», лишь немногим превышая «плинтусовую» отметку.
При этом, как и ожидалось в целом, здесь наблюдалось доминирование клиентского «приноса»,

Как и накануне, в отличие от розничного сектора, опт в течение сессии предпринимал нешуточные попытки «разбудить клиента» варьированием цен на работаемую валюту. В частности, стартовав с отметки 8,12/8,13 UAH/USD, и расстроившись нулевыми оборотами, рынок «зеленого» опта к 11.30 просадил цены к отметке 8,115/8,125 UAH/USD, а к финишу и вовсе к 8,11/8,12 UAH/USD. Не исключено, что подобными «телодвижениями» кое-кого из потенциальных клиентов все-таки удалось разбудить.

Во всяком случае, какая-никакая работа у оптовиков 10-го была. Причем, как и ожидалось, случилась она лишь по достижении ценами последних, самых низких, уровней (8,11/8,12 UAH/USD).
Таким образом, подобно предыдущей сессии, на этом участке с известными оговорками сбылся наш прогноз с предыдущего обозрения о слабовыраженном «медвежьем» тренде рынка доллара.

Оптовые партии остальных валют в среду к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 11,14/11,17 UAH/EUR.
По сравнению с предыдущим закрытием, спрос и предложение на оптовый евронал потеряли по копейке.

В течение среды оптовый евро по спросу стал ниже на копейку, по предложению упал на 8,0 коп.

Главной особенностью курсовой динамики оптового евронала среды было перманентное снижение позиции предложение. По всей видимости, игроки подобным манером выказывали свое разочарование вялой реакцией кросс-курса пары евро-доллар на обещание стран ЕС поддержать попавшую в «халэпу» Грецию.

Дополнительным стимулом к европад» на оптовом рынке наличных Днепра стало плачевное состояние общей ликвидности, требующее радикальной «терапии».
В качестве последней дилеры использовали испытанное ранее средство: снижение цены.

Как и накануне, в отличие от сюжета пятницы, приходится констатировать относительное «равнодушие» дилеров-оптовиков, смотревших на «мучительные судороги» парочки евро-доллар с философским спокойствием.

Оптовый рубль на закрытии – 0,268/0,271 UAH/RUB.

По сравнению с предыдущим закрытием, российская валюта по спросу стала выше на 10 пунктов, по предложению прибавила столько же.

В течение сессии 10 февраля спрос на оптовый «деревянный» вырос на 10 пунктов, по предложению не претерпел изменений.

В целом курсовые хроники оптового рубля в среду, как и во вторник отличались изрядной скукой, оставаясь на уровнях открытия (0,267/0,271 UAH/RUB) практически до самого финиша, совершив на излете сессии традиционный десятипунктовый отскок по спросу.

В очередной раз приходится констатировать невысокую популярность этой валюты на рынке наличных Днепра, особенно небольших ее партий.

Повторимся еще раз: со слов дилеров опта, ликвидность сессии от 10 февраля оказалась немногим выше «плинтусовой» отметки, однако хуже, чем во вторник, получив странную оценку оптовиков: «на уровне чуть-чуть» на фоне доминирования «приноса».

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 10 февраля в Днепропетровске пытались работать по прибавившему 4,0 копейки спросу и выросшему на 4,0 коп. с предыдущих торгов предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 10 февраля по спросу выросли на 10 пунктов, по предложению не претерпели изменений.

Ряд событий торгов среды на отечественном валютном рынке дали надежные основания считать его вошедшим в боковой тренд.
Среди индикаторов – раннее сворачивание торгов безналичной «зеленью» на фоне очевидного угасания ликвидности и преобладания продаж при фактическом сохранении прежних уровней цен.
Аналогичная тенденция на «неофициальном» рынке наличных, где у оптовиков работа не была реанимирована вовсе, а на розничном сегменте де-факто завершилась уже к обеденному перерыву.

Полагаю, такое положение вещей с одной стороны наверняка устраивающее регулятора, должно тревожить более «заинтересованные лица». В частности, дилеров обеих ветвей рынка наличных и субъектов внешнеэкономической деятельности.

Не исключено, что для «разруливания» оперативно формирующегося «затыка» или стагнации, будут предприниматься какие-то меры, среди которых вероятно некоторое снижение действующих цен на работаемые валюты. Не секрет, что, согласно традиции, подобная «терапия» частенько приводила к реанимации ликвидности.
Впрочем, наши предположения на настоящий момент основываются на «кабинетных условиях» валютной торговли, исключая разнокалиберные политические или внешние «сюрпризы» - от неожиданных ходов эксперта по чеховской поэзии и его оппонентки с «сердечным уклоном», до успешного разрешения проекта «Греческий салат в ассортименте».

Ну а теперь, по позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 10 февраля в процессе пролонгации вернувшегося накануне «бычьего» тренда, сопровождаемой скромным (+0,34%) приростом главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в среду из двух работавшихся акций одна бумага сектора (конечно же, это была Мотор Сич) выросла в цене, вторая откатилась;

Б) ГМК – 10 февраля из восьми торговавшихся бумаг сектора одна подорожала, три закрылись «в ноль», четыре потеряли в цене;

В) ЭНЕРГО – из шести торговавшихся в среду бумаг сектора одна выросла в цене, три предпочли стабильность, две подешевели.

В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» перемены: машиностроение, бумаги которого добились «порогового» (50%) значения «индекса оптимизма» выбилось в лидеры.

Сектор ЭНЕРГО показал второй результат – его бумаги «организовали» индикатору уровень 16,67%.

Непрестижной «бронзой» пришлось довольствоваться «вечновторому» ГМК, акций которого хватило лишь на 12,5% «индекса оптимизма».

Как это бывало не раз, металлургию подвела «массовость». При таком же количестве (одна) выросших в цене акций, как и у энергетиков и машиностроителей, доля их на фоне общего числа торговавшихся бумаг оказалась много ниже. С известными для рейтинга последствиями.

В секторе ГМК «на бронзу» работали упавшие в цене бумаги ГМК-«бегемотов»:
Алчевский меткомбинат(-0,24%), Азовсталь(-0,23%), Авдеевский КХЗ(-0,52%) и ММК им. Ильича (-4,38%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 1 512 417,50 грн., 1 345 565,50 грн., 439 730,00 грн. и 334 520,00 грн. соответственно.

Не изменившимися в цене акциями ЕМЗ, Харцызского ТЗ и Алчевского КХЗ наторговали 326 015,00 грн., 139 000,00 грн. и 7 800,00 грн. соответственно.


Напомним, накануне, 09-го, здесь оптимизма было в избытке: Азовсталь(+1,42%), Алчевский МК(+0,57%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+0,31%), ЕМЗ(+2,04%), Авдеевский КХЗ(+0,17%), Харцызский трубный завод(+0,72%). Не исключено, что за этот «оптимизм» ГМК и «получил свое» в среду.

Закрывшийся «в плюс» ИНТЕРПАЙП НДТЗ (+0,31%) с ликвидностью 968 640,00 грн. не мог сколь-нибудь радикально измениться ситуацию.

«Серебро» энергетикам «сделала» Донбассэнерго (+2,58%) при ликвидности сделок на сумму 954 065,00 грн. при посильном участии, а вернее, «неучастии» остальных бумаг сектора.
Здесь «минусовали» «ЭНЕРГОфишки» Центрэнерго (-0,24%) и Западэнерго(-0,29%) при «конформизме» трех (Житомироблэнерго, Херсоноблэнерго и Черновцыоблэнерго) облэнерго, на фоне ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 630 733,11 грн., 17 010,00 грн., 18 500 грн., 15 000,00 грн. и 10 000,00 грн. соответственно.

В контексте «минусов» «ЭНЕРГОэлиты» напомним: накануне здесь было все иначе - Центрэнерго(+1,32%) и Западэнерго(+1,19%).

Как и ожидалось, лидерством машиностроение обязано «малолюдности» и популярности Мотор Сичи, бумаги которой вчера выросли в цене на 0,24% при внушительной (2 291 147,70 грн.) ликвидности прошедших про ней сделок.

Ну а сейчас, в заключение отраслевого обзора краткая сводка о вчерашней торговле банковскими бумагами, результаты которой имеют важное значение для определения общего состояния дел нашего рынка акций. Как и накануне, здесь нынче 75%-ный оптимизм результатов.

АБ «Форум» вчера откатился в цене на 0,85% при ликвидности состоявшихся по нему сделок на сумму 45 905,00 грн.

Прибавившим в цене 1,43% Индустриалбанком наторговали 167 442,00 грн.

В отличие от своих менее авторитетных «коллег», банковские «фишки» 10-го подорожали менее значительно: Укрсоцбанк поднялся на 0,16%, Аваль - на 0,59% на фоне ликвидности 99 700,30 грн. и 44 373,00 грн. состоявшихся по ним сделок.

В целом же, как и прежде, особыми «откровениями», за исключением ожидаемой пролонгации роста и прогнозированного некоторого снижения торговой активности, в среду наши бумаги не очень радовали и не удивляли. Даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов. Мало того, профильные «политновости», как продемонстрировала торговля бумагами сектора ГМК, тоже были проигнорированы участниками сессии.
Наконец, инвесторы явно «не заметили» неважных сводок по двум «ЭНЕРГОфишкам».

Энергогенерирующая компания ОАО «Днепрэнерго» (Запорожье) в четвертом квартале 2009 года получила чистую прибыль в размере 5,554 млн. грн по сравнению с чистым убытком 88,807 млн. грн за аналогичный период 2008 года.

Согласно обнародованному в системе раскрытия информации Госкомиссии по ценным бумагам и фондовому рынку в среду отчету предприятия, его чистый доход в октябре-декабре 2009 года увеличился на 17,2% — до 1 млрд 265,8 млн. грн. При этом генкомпания по итогам четвертого квартала прошлого года получила валовую прибыль 36,92 млн. грн против валового убытка 62,165 млн. грн за аналогичный период 2008 года.
Чистый убыток Днепрэнерго по итогам 2009 года возрос в 10,7 раза — до 236,049 млн. грн, а чистый доход сократился на 10% — до 4 млрд 210,71 млн. грн. Валовый убыток генкомпании за прошлый год составил 116,441 млн. грн против 82,08 млн грн валовой прибыли в 2008 году.
Как сообщалось, Днепрэнерго в прошлом году снизило отпуск электроэнергии на 19,9% — до 11 млрд 788,6 млн. кВт-ч.
Днепрэнерго, одна из крупнейших энергогенерирующих компаний Украины, владеет и эксплуатирует Приднепровскую, Криворожскую и Запорожскую тепловые электростанции (25 энергоблоков) суммарной установленной электрической мощностью 8,185 ГВт.
Государству в лице НАК «Энергетическая компания Украины» принадлежит 50%+1 акция генкомпании, а крупнейшему частному украинскому энергохолдингу «ДТЭК» — 47,46% акций.

Энергогенерирующая компания ОАО «Донбассэнерго» (Горловка Донецкой обл.) в 2009 году, по предварительным данным, получила чистый убыток 33,623 млн. грн против 15,167 млн. грн чистой прибыли в 2008 году. Такие данные приводятся в публикации компании в прессе о проведении 8 апреля 2010 года годового собрания акционеров.

Исходя из опубликованных данных, в четвертом квартале 2009 года компания получила чистую прибыль в размере 66,989 млн. грн по сравнению с чистым убытком 49,416 млн. грн за октябрь-декабрь 2008 года.
Активы Донбассэнерго в 2009 году возросли на 6,7% — до 2 млрд. 824,944 млн. грн, тогда как основные средства уменьшились на 8,9% — до 846,701 млн. грн.
Суммарная дебиторская задолженность генкомпании в 2009 году снизилась на 17,5% — до 610,752 млн. грн, тогда как долгосрочные обязательства увеличились на 20,9% — до 673,806 млн. грн, текущие обязательства — на 28,7%, до 1 млрд 274,435 млн. грн.

Повестка дня собрания включает вопросы, связанные с распределением прибыли (убытка) компании, а также утверждение отчетов исполнительного органа, наблюдательного совета и ревизионной комиссии за минувший год.
Как сообщалось, за девять месяцев 2009 года АО «Донбассэнерго» получило чистый убыток 100,61 млн. грн по сравнению с чистой прибылью 64,58 млн. грн за аналогичный период 2008 года. При этом его чистый доход в январе-сентябре возрос на 8,6% — до 1 млрд 687,86 млн. грн.

Донбассэнерго эксплуатирует Старобешевскую и Славянскую ТЭС суммарной установленной мощностью 2680 МВт.

Государственной НАК «Энергетическая компания Украины» принадлежит 85,77% акций генкомпании.

В-третьих, вопреки традициям (пролонгация «бычьего» тренда на фоне роста цен на акции, как правило, сопровождается снижением ликвидности) обороты сессии 10 февраля заметно(+8,31%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 10 февраля по сравнению с предыдущими стала выше, поднявшись с отметки 11 074 063,90 грн., до уровня 11 992 321,36 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов сопровождался несколько неожиданным и весьма заметным (-16,67%) сужением ассортимента работавшихся акций - если во вторник, 09-го в торгах принимали участие 30 акций, среда, 10-е «ознаменовалась» торговлей двадцатью пятью бумагами отечественных предприятий.


Из этих 25-ти реально торговавшихся 10 февраля акций, цена последней сделки выросла у 10-ти, 7 акций не изменились в цене, 8 бумаг подешевели.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций 10 февраля оказалось на 40% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 28%, «медведям» достался участок в 32%.

Полагаю, налицо гармония вышеприведенных процентов с «официальным» «приростом»
ПФТС-индекса на 0,34%.

В этом контексте напомним, что предыдущие, 09 февраля, торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 63,33%, «конформисты» - 23,33% и «медведи» - 13,33%), вызвали аналогичный комментарий: полученные проценты пребывали в гармонии с результатами позавчерашней сессии: отскоком главного индикатора на 0,86%.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней пролонгации «бычьего» тренда и «официального» прироста ПФТС-индекса на 0,34% с «голубыми фишками».

Вначале отметим сохранение вернувшейся еще на прошлой неделе в сектор менее свойственной «фишкам» лояльности, которая выражается в готовности следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее заметное (-16,67%) сужение ассортимента работавшихся акций было принято во внимание «элитой»: если накануне, во вторник, 09-го, работались 15 «фишек», в среду, 10-го, на работу вышли уже 13 представителей «элиты».

Из этих 13-ти реально торговавшихся 10-го «фишек» цена последней сделки выросла у семи «фишек»: Мотор Сич(+0,24%), Укрнефть (+0,48%), Укртелеком(+0,31%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ(+0,31%), Донбассэнерго (+2,58%), Укрсоцбанк(+0,16%) и Аваль (+0,59%); ЕМЗ предпочел стабильность, а оставшиеся пять «фишек» понесли потери:
Алчевский МК(-0,24%), Азовсталь(-0,23%), Центрэнерго (-0,24%), Западэнерго (-0,29%) и Авдеевский КХЗ(-0,52%).

Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 10 февраля сложился расклад («быки» - 53,85%, «конформисты» - 7,69% и «медведи» 38,46%) который, полагаю, пребывает в гармонии с «официальным» результатом вчерашней сессии, то есть, приростом ПФТС-индекса на 0,34%.

В этом контексте напомним, что предыдущая, 09 февраля, торговля «фишками», дала
Расклад («быки» - 86,67%, «конформисты» - 6,67% и «медведи» 6,67%) который, полагаю, соответствовал «официальному» результату вторничной сессии, то есть, приросту ПФТС-индекса на 0,86%.

Итак, наши фондовые индексы в среду показали незначительную смешанную динамику на неоднозначных внутренних ожиданиях, проигнорировав при этом внешний позитив: индекс «Украинской биржи» упал на 0,46% - до 1666,01 пункта, в то же время индекс ПФТС прибавил 0,34% - до 640,08 пункта.

Вчера разнонаправленная динамика на украинских фондовых площадках наблюдалась на фоне умеренной позитивной динамики на европейских и российских фондовых площадках, негативной динамики фьючерсов на фондовые индексы США.

Надо отметить, что негатива участникам рынка также добавили известия с американских фондовых площадок, открывшихся снижением на неудовлетворительных статистических данных о росте отрицательного сальдо торгового баланса США в декабре-2009 на 10,4% по сравнению с пересмотренным значением за ноябрь. При этом аналитики ожидали значения этого показателя на уровне $35,7 млрд, в то время как реальное значение составило $40,2 млрд.

Автор напоминает: в среду внимание инвесторов во всем мире было сосредоточено на разрешении ситуации с возможным предоставлением финансовой помощи Греции, а также на заявлении главы ФРС Бена Бернанки относительно программы мер по ужесточению кредитно-денежной политики.

Кроме того, надо подчеркнуть, что цены украинских акций не смогли учесть распродажи на мировых рынках, которые начались за 5-10 минут до закрытия торгов в Киеве. Неожиданные комментарии Бена Бернанки о том, что ФРС может поднять ставку по федеральным фондам в ближайшем будущем, напугали рынки: американские индексы в среднем снизились на 0,7% при открытии.

Полагаю, сдерживающее влияние на украинские площадки в среду также оказали слабые ожидания относительно производственных показателей компаний металлургического сектора в марте этого года, а также опасения, что меморандум между металлургами и Кабмином может быть не продлен.

Кроме того, нервозность на украинский рынок привносит неопределенность относительно итогов второго тура выборов из-за возможных судебных разбирательств.

На «Украинской бирже» в среду преобладали продажи. При этом наибольшую ликвидность продемонстрировали акции металлургических компаний.


К полудню четверга 11 февраля, для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.

Во-первых, фондовая Азия открылась в «зеленой зоне». Индексы АТР растут третий день подряд, поскольку инфляция в Китае оказалась ниже прогноза, а число рабочих мест в Австралии увеличилось в январе, сообщает агентство Bloomberg.

Сводный фондовый индекс АТР MSCI Asia Pacific без учета Японии прибавил 1,4% с открытия торгов.

Южнокорейский Kospi повысился на 1,3%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,8%, гонконгский Hang Seng - на 1,4%.

Рынки Японии и Тайваня 11-го закрыты.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались сегодня ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 1,4% - до 1345,88 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1408,28 пункта, что на 1,53% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 1,39% - до 9307,71 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+2,47%), Газпрома (+1,39%), ВТБ (+2,26%), "Роснефти" (+2,13%), "Северстали" (+1,99%), "РусГидро" (+1,16%), КАМАЗа (+7,1%), "Газпром нефти" (+1,75%) и АВТОВАЗа (+3,2%). В РТС растут котировки компаний нефтегазового и финансового секторов.
Гуру «Итогов» отмечают, что четверговому позитивному открытию рынка способствуют положительная динамика фьючерсов на открытие торгов в США и растущие азиатские индексы. Агентство MSCI Barra 11-го объявило результаты ежеквартального пересмотра своих глобальных индексов.

Структура индекса MSCI Russia не была изменена вопреки ожиданиям. В 15:30 Киева кроме традиционной статистики по безработице в США выйдут данные по розничным продажам в январе. Для индекса ММВБ отметки 1370 и 1300 остаются актуальными.

В свою очередь автор считает, что на утро 11 февраля внешние сигналы сложились в пользу повышательной динамики на российском рынке. Так, азиатские площадки завершают день преимущественно «в плюсе», на китайских данных повышательную динамику показывают и сырьевые рынки (металлы и нефть). Кроме того, американским площадкам удалось в итоге отыграть часть потерь начала сессии.

В-третьих, европейские биржевые индикаторы на открытии демонстрируют положительную динамику.

По состоянию на 11:00 Киева британский FTSE 100 растет на 1,08% до 5187,29 пунктов, немецкий DAX - на 0,64% до 5571,61 пунктов, а французский CAC 40 - на 0,92% до 3668,98 пунктов.

Неплохой антураж вызвал достаточно странную реакцию нашего рынка акций: здесь текущая сводка продемонстрировала фактическое отсутствие перемен в ценах «голубой элиты». Лишь Укртелеком, ИНТЕРПАЙП НДТЗ и Донбассэнерго прибавили в цене на фоне сохранившихся в предыдущих торгов «медвежьих» настроений у части ГМК-«элиты»(Авдеевский КХЗ, Азовсталь, ЕМЗ, ПГОК) и Центрэнерго.
Кроме того, мы не исключаем фиксацию прибыли по «раллировавшей» три последние сессии Мотор Сичи.

Натурально, несколько "плюсовых" сессий по ПФТС-индексу также может вызвать коррекцию.


В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/
дядя Caша
Аватар користувача
Нострадамус Jr
 
Повідомлень: 59495
З нами з: 29.05.06
Подякував: 3482 раз.
Подякували: 6744 раз.
 
Профіль
Форум:
+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Зараз переглядають цей форум: Немає зареєстрованих користувачів і 1 гість
Модератори: Irina555, ТупУм, Модератор

Схожі теми

Теми
Відповіді Перегляди Останнє
0 42
Переглянути останнє повідомлення
Чет 23 лис, 2017 13:54
дядя Caша
0 59
Переглянути останнє повідомлення
Сер 22 лис, 2017 13:36
дядя Caша
0 65
Переглянути останнє повідомлення
Вів 21 лис, 2017 13:27
дядя Caша
реклама
Топ
відповідей
Топ
користувачів