Итоги: Мировой фондовый рынок 18.03.10

+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Світовий фондовий ринок, аналітика провідних фондових індексів, акції-лідери зростання і падіння на фондовому ринку, котирування акцій провідних компаній.
Повідомлення Додано: Чет 18 бер, 2010 12:47

Итоги: Мировой фондовый рынок 18.03.10

США

Торги в США в среду 17 марта завершились ростом фондовых индексов благодаря вышедшим экономическим данным.

Кроме того, инвесторы продолжали отыгрывать вчерашнее заявление ФРС о том, что процентные ставки в США будут держаться на рекордно низком уровне в течение продолжительного периода времени.

Министерство труда США в среду сообщило, что индекс цен производителей в США в феврале с учетом коррекции на сезонные колебания упал на 0,6% по сравнению с январем. Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, прогнозировали, что в феврале индекс цен производителей снизится всего на 0,3%.

Такая динамика говорит о снижении инфляционного давления на уровне производителей и позволяет Федеральной резервной системе США возможность сохранять процентные ставки на рекордно низком уровне. Рынок не замедлил положительно отреагировать на такие данные.

С другой стороны, некоторые аналитики предупреждают, что инвесторы, возможно, недооценивают значимость других макроэкономических индикаторов. Так, уровень потребительского доверия США довольно низок, а объемы строительства нового жилья в стране падают, о чем свидетельствуют недавно вышедшие отчеты.

В среду, 17 марта, индекс Dow Jones рос седьмую сессию подряд и присоединился к S&P 500 и NASDAQ, которые недавно уже вышли на уровни 2008г. Инвесторы настроены чрезвычайно оптимистично, и покупки наблюдаются даже на текущих уровнях полуторагодовых максимумов. Участники рынка продолжают отыгрывать сохранение ключевой процентной ставки ФРС в диапазоне 0-0,25% и обещания регулятора удерживать ее на этом уровне еще в течение продолжительного периода. Условия для сохранения политики дешевых денег вполне подходящие - в среду это подтвердила статистика Министерства труда США (US Department of Labor). Согласно данным ведомства, февральское значение индекса производственных цен упало на 0,6%, тогда как ожидалось его снижение лишь на 0,2%. Величина падения индикатора в феврале стала самой большой за прошедшие семь месяцев и может свидетельствовать об ослаблении инфляционных рисков в экономике. На этом фоне участники торгов не отказали себе в старинной американской забаве - купить акции дорого с расчетом позже продать их еще дороже.

Акции спасенного от банкротства американского страховщика Lincoln National Corp., утроившиеся в цене за последний год, прибавили в среду еще 4,35%, после того как Bank of America Corp. рекомендовал клиентам покупать бумаги компании. Возросший оптимизм связан с сильной финансовой позицией Lincoln National и ростом ее доли рынка. До Bank of America, в декабре, Morgan Stanley внес Lincoln National в свой список «Лучшие идеи» после выхода страховщика на прибыль в III квартале 2009г. Спросом 17 марта пользовались акции MetLife Inc. (+0,8%), Aflac Inc. (+1,71%) и American International Group Inc. (+2,38%). Несколько расстроила инвесторов WellPoint Inc., сообщившая о прогнозе прибыли в 2010г. на уровне $6 на акцию. Участники рынка ожидали $6,11 на акцию, тогда как в 2009г. компании удалось заработать $6,09. Сложность текущего года состоит в том, что американцы продолжат лишаться возможности получения медицинской страховки вместе с потерей рабочих мест. В результате акции WellPoint упали на 0,05%.

Финансовая компания CIT Group, являющаяся одной из крупнейших американских организаций, предоставляющих кредиты малому и среднему бизнесу, отчиталась о получении чистой прибыли за IV квартал 2009г. в соответствии с принципами бухгалтерского учета FSA (принят для компаний, вышедших из процедуры банкротства) в размере $3,2 млрд. На этом фоне ценные бумаги CIT Group подорожали на 4,35%.

Сохранение мягкой кредитной политики способствует спросу на акции компаний банковской отрасли - почти всем ее представителям удалось опередить биржевые индексы. Капитализация JPMorgan Chase & Co. по итогам торгов в среду выросла на 1,27%, Bank of America - на 1,41%, Goldman Sachs Group Inc. - на 0,26%, Wells Fargo & Co - на 0,89%, Citigroup Inc. - на 0,01%, US Bancorp - на 0,34%, The Bank of New York Mellon Corp. - на 1,45%. На 3,83% поднялись в цене бумаги Western Union Co. несмотря на то что после закрытия сессии накануне произошло закрытие реестра акционеров на получение дивидендов в размере 6 центов на акцию.

На 4,92% подорожали акции брокерской компании BlackRock Inc., после того как аналитики Credit Suisse повысили рекомендацию по ней с "нейтрально" до "лучше рынка". Прогноз прибыли BlackRock в будущем году был увеличен с 13,3 до 13,5 долл. на акцию. Еще одним выигравшим от аналогичного пересмотра рекомендации, но уже аналитиками Wedbush Morgan, стал один из крупнейших мировых производителей авиационной, космической и военной техники Boeing Co. (+0,96%). Оказать благоприятное влияние на капитализацию производителя программного обеспечения Adobe Systems Inc. (+1,34%) удалось экспертам Brigantine, повысившим рекомендацию по бумагам компании с "держать" до "покупать". Меньше повезло производителю копировальной техники Xerox Corp. - он подешевел на 1,88% после понижения рекомендации до "держать" аналитиками Standpoint Research.

В лучшую сторону выделилась среди металлургических компаний вторая в мире по объему выплавки алюминия Alcoa Inc. благодаря взлету ее акций на 4,78%. Как стало известно 17 марта, итальянский парламент одобрил законопроект по расширению мощности электросетей на островах Сардиния и Сицилия. Благодаря этому шагу Alcoa сможет сохранить итальянский бизнес, от которого она уже собиралась отказаться ввиду нехватки мощностей. Заметно подросли бумаги Southern Copper Corp. (+1%), остальные представители отрасли торговались разнонаправленно: подорожали Arcelor Mittal (+0,05%), Steelcase Inc. (+0,27%), подешевели United States Steel Corp. (-2,48%), AK Steel Holding Corp. (-1,24%) и Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (-1,17%).

На фоне существенного роста цен на нефть (баррель марки Brent в течение торговой сессии поднимался выше отметки $82, обновив тем самым двухмесячный максимум) покупатели не обошли стороной нефтегазовые компании. К концу дня стоимость акций Exxon Mobil Corp. поднялась на 1,19%, Chevron Corp. - на 0,93%, ConocoPhillips - на 1,55%, Occidental Petroleum Corp. - на 1,02%, Anadarko Petroleum Corp. - на 1,74%, XTO Energy Inc. - на 1,02%, Marathon Oil Corp. - на 1,96%.

По итогам торгов индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average поднялся на 47,69 пункта, или на 0,45%, до 10734 пунктов.

Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся ростом на 6,75 пункта, или на 0,58%, на отметке 1166 пунктов.

«Высокотехнологичный» Nasdaq Composite закрылся ростом на 11,08 пункта, или на 0,47%, на отметке 2389 пунктов.

Индекс Dow Jones достиг цели своего восходящего движения, перебив максимум 1 октября 2008г. Выше этой отметки, правда, фондовый индикатор закрепиться не смог, за что и поплатился потерей почти половины величины дневного прироста. В ближайшие дни будут происходить самые интересные события, поскольку предстоит понять, пойдут ли американские индексы выше или начнут корректироваться к безостановочному росту последнего месяца. Главный стратег по инвестициям компании Wells Capital Management Джеймс Полсен уверен, что сейчас нет ничего, что могло бы остановить ралли на фондовом рынке США.

Европа

Согласно данным PricewaterhouseCoopers, в 2009 году произошел резкий спад активности в области слияний и поглощений в европейском секторе финансовых услуг. Стоимость сделок без учета тех, которые были инициированы государством, достигла самого низкого уровня за последние 6 лет. Однако прогнозы в отношении увеличения числа сделок в 2010 году, напротив, позитивны, и в частном секторе ожидается значительный рост активности.

Майкл Кнолл, партнер, руководитель группы по сопровождению сделок слияния и поглощения, PricewaterhouseCoopers в России, отметил: «Волна сделок, вызванная процессом реструктуризации, начала набирать силу во всех сегментах отрасли финансовых услуг, так что в течение 2010 года прогнозируется восстановление активности в области слияний и поглощений в частном секторе. Сделки, совершённые в прошлом году, в основном, происходили с проблемными активами».

Однако в 2010 году мы ожидаем увеличения количества сделок в банковском секторе и в секторе страхования: в первом, очевидно, их будет больше среди российских игроков «среди равных», которые могут сформировать новые крупные банковские группы. В страховании, скорее всего, сделки будут происходить благодаря необходимости рекапитализировать. В отличие от банковского сектора, мы думаем, что иностранные инвесторы будут проявлять большую активность в секторе страхования».

Ранее PricewaterhouseCoopers (PwC) сообщал, что в 2009 году было объявлено о сделках на сумму лишь €80 млрд., в то время как в 2008 году эта сумма составила €178 млрд., а в 2007 году - €208 млрд.

Участие государства значительно сократилось в течение 2009 года, и без учета деятельности государства в этой области показатель составил бы только €41 млрд. в 2009 году по сравнению с €70 млрд. за весь 2008 год, опустившись ниже общего показателя за 2004 год (€45 млрд.).

Несмотря на снижение стоимости сделок в абсолютном выражении, на частный сектор приходится все большая часть сделок из общего числа. Доля сделок, инициируемых государством, снизилась до 24% от общей стоимости во втором полугодии 2009 года относительно 58% в первом полугодии. Доля международных операций в общей стоимости сделок частного сектора увеличилась до 65% с 41% в 2008 году.

По мере того как реструктуризация отрасли набирает обороты, активность на рынке слияний и поглощений начнет возрастать в 2010 году. По мнению 59% специалистов в области слияний и поглощений, принявших участие в проведенном PwC опросе, в 2010 и 2011 годах основными претендентами на приобретение объектов сектора финансовых услуг будут финансовые институты. 73% респондентов ожидают, что в течение года «аппетит» к проведению крупных сделок в секторе финансовых услуг будет расти. Это указывает на значительный рост оптимизма по сравнению с 2008 годом, когда лишь 42% респондентов дали положительный ответ на тот же вопрос.

Фондовые торги в Европе закрылись 17 марта 2010г. повышением ведущих индексов. Общеевропейский индекс FTSEurofirst 300 завершил сессию «в плюсе» на 0,9%. Основное влияние на результаты торгов оказали новости из Соединенных Штатов: Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам заседания накануне приняла решение сохранить ставку по федеральным фондам на уровне 0-0,25%, а также повторила свое обещание удерживать ставки вблизи нуля в течение «продолжительного периода». Кроме того, ФРС представила более оптимистичный взгляд на экономику, отметив, что рынок труда стабилизируется, бизнес-расходы восстанавливаются, а инфляционные риски остаются сдержанными.

Новости из США оказали благоприятное воздействие на изменение котировок компаний банковского сектора.

Так, по итогам торговой сессии ценные бумаги германских банков Deutsche Bank и Commerzbank подорожали на 1,76% и 2,58% соответственно, а французских Credit Agricole и Societe Generale - на 1,13% и 2,16% соответственно. Кроме того, удалось укрепить свои позиции британским HSBC (+1,36%) и Standard Chartered (+1,91%), а также испанскому Banco Santander (+0,82%) и швейцарской банковской группе Credit Suisse (+2,13%).

С оптимизмом участники торгов оценили и финансовый отчет за IV квартал 2009г. крупнейшей банковской группы Италии - UniCredit, который превзошел прогнозы аналитиков. Чистая прибыль итальянского банка за IV квартал 2009г. составила €371 млн., в то время как эксперты ожидали чистых убытков в размере €26 млн.

В результате ценные бумаги группы прибавили в цене 6,26% по итогам торгов.
Также в зеленой зоне торговались 17 марта акции немецкого промышленного концерна Siemens (+3,20%). Поводом к росту котировок сегодня послужила информация о том, что компания объединилась с китайским консорциумом, чтобы поставлять составы и оборудование для железной дороги в Саудовской Аравии протяженностью 450 км.

Не менее удачно сложилась сессия для испанской сети розничных магазинов модной одежды Inditex SA, акции которой подорожали на 3,47% по итогам торгов. Представленные финансовые показатели за IV квартал 2009г. превзошли прогнозы аналитиков. Чистая прибыль компании выросла до €483 млн, в то время как эксперты предсказывали значение показателя на уровне €430 млн.

На фоне роста цен на нефть марки Light Sweet на 0,7% - до $82,25 за баррель, успешно завершились торги для компаний европейского энергетического сектора. В частности, по итогам сессии подорожали ценные бумаги британского нефтяного гиганта BP (+1,33%), а также британо-голландской компании Royal Dutch/Shell (+1,08%). Кроме того, выросли котировки испанской Repsol (+0,96%) и французской Total (+0,45%).

Не менее удачно сложился день и для горнодобывающих копаний Европы на фоне очередного роста цен на металлы. По итогам торговой сессии подорожали ценные бумаги британских Anglo American и BHP Billiton на 1,77% и 1,58% соответственно. Также подорожали акции крупнейшей медедобывающей компании Индии Vedanta Resources (+1,84%), британо-швейцарской Xstrata (+1,50%) и австралийской Rio Tinto (+1,76%).

По итогам торгов 17 марта британский индекс FTSE 100 повысился на 24,2 пункта (+0,43%) - до 5644,63 пункта, немецкий DAX вырос на 53,29 пункта (+0,89%) - до 6024,28 пункта.

Французский CAC 40 поднялся на 18,94 пункта (+0,48%), закрывшись на отметке 3957,89 пункта; швейцарский индекс SMI - на 17,58 пункта (+0,26%) и составил 6892,01 пункта.

Амстердамский AEX повысился на 3,8 пункта (+1,12%) и составил 343,06 пункта.

Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 в ходе торгов поднялся на 0,9% - до 1070,53 пункта.

Развивающиеся рынки(emerging markets).


После бурного роста в первую весеннюю неделю развивающихся фондовых площадок пыл инвесторов немного поутих. В результате за минувшую торговую пятидневку (5-12 марта) сводный индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets прибавил только 1,8%, а большая часть недели прошла под знаком консолидации.

В преддверии заседания ФРС, которое состоялось 16 марта, участники рынка так и не решились на прошлой неделе сходу преодолеть психологически важный уровень 1000 пунктов по индексу MSCI EM. Однако отсутствие серьезных продаж после сильного роста, по мнению эксперта, является сильным индикатором того, что консолидация развивающихся площадок была лишь подготовкой для последующего рывка вверх, а вовсе не ухода оптимизма с рынка.

Четверка крупнейших развивающихся рынков за неделю 5-12 марта показала рост на 1,8% по индексу MSCI BRIC, что в точности совпало с результатами сводного индекса MSCI EM и стало лишним подтверждением тезиса об отсутствии каких-либо ярких идей в данном сегменте мирового рынка акций.

В целом рост национальных рынков в сегменте BRIC в долларовом выражении был на удивление ровным - Россия прибавила 1,7%, Бразилия - 1,5%, Индия - 1,4%.

Различным оказалось лишь соотношение валютного фактора и роста локального рынка при итоговой долларовой переоценке, подчеркивает эксперт. В России рублевый индекс ММВБ завершил неделю минимальным повышением, тогда как практически весь рост долларовых индексов стал следствием укрепления рубля.

В Бразилии национальный фондовый индекс Bovespa подорожал на 0,7%, приблизительно таким же по силе было и укрепление реала против американской валюты.

В Индии же главный вклад в положительную долларовую переоценку по итогам недели внес рост локального фондового рынка, составивший 1% по индексу Sensex, а укрепление рупии носило умеренный характер.

Единственным исключением на этом фоне стал Китай, чей внутренний рынок акций завершил пятидневку снижением на 0,6% по индексу Shanghai Composite. При этом международные инвесторы были настроены гораздо оптимистичнее в отношении китайских акций, отражением чего стал рост торгуемых в Гонконге китайских бумаг на 2,1% по индексу Hang Seng.

Рынки Азии начали минувшую неделю положительной динамикой индексов на фоне оптимистичных данных макростатистики по рынку труда США и роста цен на сырьевые товары. Обнадежил инвесторов и призыв президента Франции Николя Саркози оказать поддержку Греции.

По итогам торгов в понедельник, 08 марта, региональный индикатор MSCI Asia Pacific Index вырос на 1,9%. Китайский Китая CSI 300 прибавил 0,81% на фоне заявления представителей центрального банка страны о том, что Китаю необходимо быть осторожным в сворачивании мер по стимулированию экономики. Кроме того, согласно опубликованным на минувшей неделе данным, продажи пассажирских автомобилей на рынке КНР увеличились в феврале на 55% по сравнению с данными 2009г. благодаря продлению государственных мер по стимулированию экономики, которые способствовали повышению спроса. Так, согласно данным Китайской ассоциации автопроизводителей, общий объем проданных пассажирских автомобилей составил 942900 единиц.

К концу недели динамика фондовых рынков региона приобрела смешанный характер. Позитивным моментом стала появившаяся на рынках информация о возможном продлении правительством Японии стимулирующих программ. Однако инвесторов расстроило сообщение властей Китая о дополнительных мерах по ограничению спекуляции на рынке недвижимости.

По итогам торгов в пятницу, 12 марта, индекс региона MSCI Asia Pacific прибавил 0,6%, южнокорейский индекс KOSPI вырос на 0,27%. При этом ключевой фондовый индикатор Индии BSE 30 (Sensex) снизился на 0,01%, индекс материкового Китая CSI 300 - на 1,33%, гонконгский Hang Seng - на 0,09%.

Биржи Латинской Америки тоже начали неделю позитивной динамикой индексов на фоне новостей о том, что Евросоюз в случае необходимости окажет Греции помощь для сокращения бюджетного дефицита. По итогам торгов 08 марта ключевой аргентинский индекс MerVal прибавил 0,42%, мексиканский Bolsa - 0,26%. Бразильский Bovespa оказался единственным индексом, завершившим торги с потерями (-0,39%). Экономисты снова повысили прогноз инфляции в Бразилии на 2010г., что в перспективе означает большую вероятность повышения процентных ставок правительством страны.

Завершили неделю рынки региона разнонаправленной динамикой индексов на фоне противоречивой макростатистики по США.

По итогам торгов в пятницу, 12 марта, аргентинский MerVal прибавил 1,19%, бразильский Bovespa потерял 0,78%. Венесуэльский IBC снизился на 0,99%, мексиканский Bolsa - на 0,08%.

Восточная Европа как регион в целом по итогам прошедшей недели заняла второе место в региональной «табели о рангах» с положительным результатом в 1,7% по индексу MSCI Eastern Europe.
При этом отставание Восточной Европы от Азии оказалось «заслугой» лишь двух восточноевропейских рынков – России и Турции, имеющих очень большой вес в региональном индексе.
И если российский фондовый рынок в долларовом выражении все-таки показал по итогам недели определенный рост, то Турция оказалась наиболее слабым восточноевропейским рынком, продемонстрировав нейтральную динамику в долларовом выражении. При этом локальный турецкий рынок акций за пять торговых сессий опустился на 0,7%.

Все прочие восточноевропейские рынки по итогам недели показали намного более впечатляющие результаты. Несомненным лидером на этот раз стала Венгрия, чей национальный биржевой индикатор взлетел на 4,6%, а укрепление венгерского форинта против американской валюты принесло международным инвесторам еще 1,3%.

Весьма неплохо на минувшей неделе выступила и Чехия, где акции подорожали в среднем на 2,8% в местной валюте и на 4,4% в долларах. Уверенные покупки наблюдались на фондовых рынках Румынии и Хорватии, которые поднялись на 1,8% и 1,6% в локальных валютах и 2,9% и 2,5% в долларах соответственно.

Поскольку прошедшее во вторник заседание ФРС не принесло практически никаких неожиданностей и инвесторы получили очередное подтверждение того, что учетная ставка будет находиться на близком к нулю уровне «продолжительный период», текущая неделя на развивающихся площадках с очень высокой вероятностью завершится «в плюсе». При этом, полагаю, вполне вероятно, что сводный индекс MSCI EM предпримет еще одну попытку преодолеть рубеж 1000 пунктов и закрепиться на новой территории.

Азия

Фондовые торги в Японии завершились 18 марта 2010г. снижением сводного индекса Nikkei на 1% на фоне фиксации прибыли игроками по акциям ведущих экспортеров. Технические сигналы указывают на то, что японский рынок акций в настоящее время немного перегрет после недавнего ралли.

Акции ведущего производителя цифровой фото- и видеотехники Canon подешевели за сессию на 2,8%, а бумаги производителя микроэлектроники Kyocera отступили на 2%. Акции прочих экспортеров дешевели на фоне укрепления иены к доллару и евро.

По словам трейдеров, недавнее решение Банка Японии расширить операции по кредитованию банков, направленное, в том числе, на сдерживание курса иены, не возымело значительного влияния на финансовые рынки, поскольку уже было отыграно инвесторами.

В лидерах падения на четверговых торгах в Токио были акции компаний в сфере недвижимости. Morgan Stanley понизил свои рекомендации по сектору. Бумаги крупнейших в Японии девелоперов Mitsubishi Estate Co. и Mitsui Fudosan подешевели на 3,8% и 2,4% соответственно. Индекс акций в сфере недвижимости понизился по итогам торгов на 2,6%.

По итогам торгов 18 марта 2010г. индекс Nikkei 225 снизился на 102,95 пункта (-1%) - до 10744,03 пункта. Курс доллара к иене снизился на ¥0,32 по отношению к курсу предыдущего дня и составил ¥90,14 за доллар.

Россия


Российский фондовый рынок вчера закрылся ростом. Индекс РТС вырос на 1,74%, до 1563,46 пункта.
Общий объем сделок составил $5 196 474 402.
Лидерами снижения стали акции ОАО «НК Роснефть» (-2,09%). Лидерами роста стали акции ОАО «ФСК ЕЭС» (+6,59%)
Индекс ММВБ вырос на 1,02%, до 1435,31 пункта.

Технические результаты вчерашней сессии.

По итогам торгов 17 марта индекс РТС к закрытию предыдущей сессии повысился на 20,5 пункта (1,33%) и составил 1562,46 пункта.
Оборот торгов на рынке акций RTS Standard составил 9404.490 млн. руб., что примерно находится на среднем уровне за последний месяц.
Итоги вчерашнего торгового дня у россиян: рост на рынке, а спокойствия нет.
По итогам вчерашних торгов индекс ММВБ повысился на 14,55 пункта (1,02%) к закрытию предыдущей сессии и составил 1435,31. Торги проходили c активноcтью выше средней.

Лидеры роста на рынке акций RTS Standard:

FEESS - цена 0,346 руб. (+3,94%), оборот 10082 тыс. руб.
LKOHS - цена 1690,65 руб. (+3,11%), оборот 1238680 тыс. руб.
GMKNS - цена 5083,95 руб. (+2,31%), оборот 964369 тыс. руб.
CHMFS - цена 381,25 руб. (+1,47%), оборот 21748 тыс. руб.
VTBRS - цена 0,0812 руб. (+1,37%), оборот 136077 тыс. руб.

Лидеры падения на рынке акций RTS Standard:

MTSSS - цена 243,31 руб. (-2,68%), оборот 2 тыс. руб.
ROSNS - цена 233,56 руб. (-2,32%), оборот 599262 тыс. руб.
SBERS - цена 89,42 руб. (-0,2%), оборот 4027652 тыс. руб.
SBERPS - цена 71,59 руб. (-0,2%), оборот 205512 тыс. руб.
HYDRS - цена 1,447 руб. (-0,14%), оборот 49015 тыс. руб.

Выросли сильнее индекса ММВБ («голубые фишки»):

АВТОВАЗап - цена 3,448 руб.(+7,58%), оборот 29,17 млн. руб.
ОГК-3ао - цена 1,658 руб.(+7,31%), оборот 95,58 млн. руб.
ФСКЕЭСао - цена 0,346 руб.(+5,49%), оборот 1422,82 млн. руб.
Газпрнефть - цена 154 руб.(+5,19%), оборот 427,45 млн. руб.
Распадская - цена 200,1 руб.(+4,52%), оборот 171,63 млн. руб.

Упали («голубые фишки»):

УралСвИ-ап - цена 0,864 руб.(-2,81%), оборот 54,89 млн. руб.
Роснефть - цена 233,35 руб.(-1,81%), оборот 10060,9 млн. руб.
ЛСРао - цена 968,45 руб.(-1,77%), оборот 3,2 млн. руб.
Мегион-ао - цена 580 руб.(-1,35%), оборот 1,01 млн. руб.
НКНХао - цена 16,4 руб.(-1,18%), оборот 0,16 млн. руб.

Позавчерашнее заседание ФРС прошло без сюрпризов. Период действия сверхнизких ставок по федеральным фондам продлен. Сопроводительный промежуточный меморандум Комитета по открытым рынкам ФРС США был сокращен и сделан еще более нейтральным. Однако там осталось место для слов о еще длительном предстоящем периоде стимулирующих ставок. Принятые решения, хотя и были ожидаемыми, но на первых порах показали продолжение корректирующего снижения доллара к основным валютам. Параллельно продолжилось подрастание цен нефти. А рост фондового рынка США и его выход выше уровней январского максимума стал основным фактором утреннего оптимизма.

Соседский рынок с утра открылся с хорошим гепом вверх. Далее торговали акциями сильно индивидуально.

Наибольшее впечатление на рынок произвело снижение акций Роснефти. Утренний провал цен по бумаге, был связан с разбирательствами по делу ЮКОСа, и в среду конкретно был вызван новостями о том, что компания не сможет получать оплату в американских долларах от своих партнеров из Великобритании и США. Понятно, что такой расклад может сулить компании серьезные неприятности и снижение финансовых показателей «нефтебегемота».

Приближающиеся дивидендные выплаты и даты отсечения реестров акционеров выводят на первый план соображения о дивидендах за 2009 год.

С этим можно связать вчерашний интерес к акциям Лукойла и Газпромнефти. При этом объем торгов по Лукойлу превышает оборот по Газпрому, который прибавляет всего 1%. Продолжается рост в акциях электроэнергетики. Этот сектор сегодня вновь был в лидерах роста. По совокупности параметров сохраняется интерес к покупкам в целом ряде акций сектора. Так, инвесторы продолжают активно покупать «обиженные» рынком акции ОГК-6. Кратное отставание стоимости киловатта установленной мощности для компании и пробой важных ценовых уровней подталкивает инвесторов к дальнейшим покупкам.

Упорство стран еврозоны не создавать прецедента помощи заблудшей Греции 17-го было продемонстрировано еще один раз. Глава Германии Меркель вновь дала понять, что никакой благотворительности не будет и для нерадивых участников нужно выработать механизм выхода из зоны евро. Конечно, это не добавило оптимизма европейской валюте и она заскользила вниз от уровня $1,38 за евро. Становится все более интересным дальнейшее развитие событий в Европе.

Украина

Индекс цен на акции на торгах фондовой биржи ПФТС в среду, 17 марта, вырос на 12,45 пункта, или на 1,51% до 835,70 пунктов.
Объем торгов за день составил 282 819 362,75 грн., акциями наторговали 20 237 109,48 грн., корпоративными облигациями - 121 002 175,00 грн., гособлигациями - 141 555 990,77 грн., муниципальными облигациями - 24 087,50 грн.


Как сообщалось, во вторник, 16 марта, индекс цен на акции в ПФТС просел на 16,43 пункта, или на 1,96% до 823,25 пунктов.

С начала года ПФТС-индекс повысился на 262,79 пунктов, или на 45,87% с 572,91 пункта.

Для справки, за 2009 год ПФТС-индекс вырос на 271,49 пункта, или 90,07% с 301,42 пунктов.

Вначале привычный антураж, на фоне которого и прошла вчерашняя, 17 марта, сессия в ПФТС.

Во-первых, с утра 17-го фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона выросли до максимума за 5 недель на фоне решений Федеральной резервной системы (ФРС) США и Банка Японии, сообщает Bloomberg.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific повысился с открытия торгов на 0,9% - до 124,05 пункта.

Японский индекс Nikkei 225 и австралийский S&P/ASX 200 выросли на 0,7%, южнокорейский Kospi - на 1%.

ФРС, как сообщалось, во вторник оставила ключевую процентную ставку без изменения (в диапазоне от нуля до 0,25% годовых) и пообещала удерживать стоимость кредитования у нулевого уровня в течение длительного времени.

А Банк Японии до ¥20 трлн. ($222 млрд.) удвоил программу кредитования банков и сохранил процентную ставку на уровне 0,1% годовых.

Во-вторых, торги на российском рынке акций начались сегодня незначительным ростом ведущих фондовых индексов. По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ подрос на 1,02% - до 1435,3 пункта. Индекс РТС поднялся до отметки 1558,29 пункта, что на 1,4% выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. Рост индекса RTS Standard на открытии составил 1,02% - до 9887,63 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах роста в начале торговой сессии оказались бумаги Сбербанка (+1,29%), Газпрома (+1,3%), ВТБ (+1,74%), ЛУКОЙЛа (+1,15%), ФСК ЕЭС (+1,22%), "Северстали" (+1,56%), "Сургутнефтегаза" (+0,77%), МТС (+0,92%), "Газпром нефти" (+1,75%), "Татнефти" (+1,04%), "Мечела" (+1,22%). В РТС растут котировки ФСК ЕЭС (+0,45%), "Норникеля" (+2,69%), а также большинства нефтегазовых компаний.

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне американские фондовые индексы завершили день хорошим ростом, поднявшись до новых 17-месячных максимумов. Все азиатские биржевые площадки в среду окрашены в зеленый цвет вслед за США. Банк Японии проголосовал за сохранение учетной ставки без изменений на уровне 0,1%. Это толкает вверх и котировки фьючерсов на американские индексы. Перед открытием торгов на российском рынке 17-го сложился позитивный новостной фон, говорят наши эксперты.

Полагаю, индекс ММВБ сможет преодолеть отметку 1420 пунктов. Следующей точкой роста этого биржевого показателя может стать отметка 1435 пунктов. Бумаги банков и сырьевых компаний в среду могут лидировать в росте. В 11:30 Киева ждем данных из Великобритании по уровню безработицы. В это же время Банк Англии опубликует протокол мартовского заседания по монетарной политике. В 14:30 из США придет февральский индекс цен производителей. В 16:30 Киева выйдет отчет Министерства энергетики США по запасам нефти и нефтепродуктов.

В-третьих, фондовые торги в Европе открылись 17 марта повышением ведущих индексов после решения Федеральной резервной системы (ФРС) США по ставкам. Американский Центробанк по итогам заседания накануне вечером сохранил ставку по федеральным фондам на уровне 0-0,25%, а также повторил обещание удерживать ставки вблизи нуля в течение «продолжительного периода». Кроме того, ФРС представила более оптимистичный взгляд на экономику, отметив, что рынок труда стабилизируется, бизнес-расходы восстанавливаются, а инфляционные риски остаются сдержанными.

Благоприятно складываются 17-го торги для горнодобывающих компаний. Повышение цен на металлы способствует росту котировок крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Billton (+0,6%), британо-австралийской Rio Tinto (+1,2%), британской Anglo American (+0,8%) и британо-швейцарской Xstrata (+1,1%).

На открытии торговой сессии повысились в цене на 4,9% акции крупнейшего банка Италии UniCredit на фоне представленного финансового отчета за IV квартал 2009г., который превзошел прогнозы аналитиков.
Чистая прибыль итальянского банка за IV квартал 2009г. составила €371 млн, в то время как эксперты ожидали чистых убытков в размере €26 млн.

Аналогично складывается ситуация и с ценными бумагами других европейских финансовых учреждений: акции французских Credit Agricole и Societe Generale прибавили в цене 0,8%, ценные бумаги BNP Paribas также в плюсе (+0,9%). Среди британских Royal Bank of Scotland и Barclays прослеживается та же тенденция, их котировки поднялись на 1,1% и 0,7% соответственно.

Ценные бумаги немецкого промышленного концерна Siemens торгуются в среду в «зеленой зоне» (+0,9%) на фоне информации о том, что компания объединилась с китайским консорциумом, чтобы поставлять составы и оборудование для железной дороги в Саудовской Аравии протяженностью 450 км.

Акции крупнейшего немецкого ритейлера Metro AG подешевели на 0,2% на фоне не оправдавшего прогнозы аналитиков финансового отчета. Чистая прибыль компании за IV квартал 2009г. сократилась до €361 млн по сравнению с показателем на уровне €683 млн годом ранее. Между тем, аналитики, в среднем, ожидали, что компания продемонстрирует чистую прибыль за IV квартал 2009г на уровне €627 млн.

Акции испанской сети розничных магазинов модной одежды Inditex SA подорожали на 2,9% на открытии торговой сессии. Представленные финансовые показатели за IV квартал 2009г. превзошли прогнозы аналитиков. Чистая прибыль компании выросла до €483 млн, в то время как эксперты предсказывали значение показателя на уровне €430 млн.

По состоянию на 11:40 Киева индекс FTSE 100 повысился на 16,07 пункта (+0,29%) - до 5636,50 пункта, французский CAC 40 - на 8,09 пункта (+0,21%) - до 3947,04 пункта, немецкий DAX - на 25,19 пункта (+0,42%) - до 5996,18 пункта, швейцарский SMI - на 18,52 пункта (+0,27%) - до 6892,95 пункта.

Текущая сводка с торгов в ПФТС индицирует балансирование рынка между «плюсом» и «минусом».

На стороне первого играют бумаги ГМК-«элиты»(ЕМЗ, Алчевский МК, Авдеевский КХЗ), Донбассэнерго, Крюковский вагоностроительный завод и Мариупольтяжмаш.

В роли «медведей» нынче выступают Центр- и Западэнерго, ПГОК, Стирол, Укрнефть и Укрсоцбанк.
Есть надежда, что отдохнув во вторник на фоне тогдашней коррекции, наш рынок акций 17-го все-таки закроется «в плюсе».

Так и оказалось: индикатор отскочил после коррекции на полтора процента, вернув рынок на уровень понедельника.


А сейчас привычный валютно-денежный фон вчерашних, 17 марта, торгов акциями.

Курс гривни на межбанковском валютном рынке после укрепления во вторник в среду также укрепился на 0,5 коп. до 7,9650 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9650-7,9750 UAH/USD, к 11:50 установились на уровне 7,9650-7,9730 UAH/USD и до конца торгов установились на 7,9600-7,9700 UAH/USD.

Большинство сделок, по оценкам участников валютного рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9650 UAH/USD.

Национальный банк выкупал избыточный объем предложения долларов по курсу 7,9730 UAH/USD.

С начала 2010 года курс гривни на межбанке укрепился на 0,19% с 7,98 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD.

Как сообщалось, за 2009 год курс гривни на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.

За 2008 год курс гривни на межбанке снизился на 57,4% с 5,05 UAH/USD до 7,95 UAH/USD.

К «интимным подробностям» сессии от 17 марта.

Последние, 17 марта, торги по паре доллар США/Гривна стартовали с отметок 7.9650/7.9750, и к 11:00 котировки составили 7.9550/7.9753. К 13:00 цены понизились до 7.9500/7.9730 и на момент закрытия скорректировались на 7.9600/7.9700 (максимальный средний уровень составил 7.9697/7.9729 в 12:00, минимальный средний - 7.9500/7.9725 в 13:20).

17-го на межбанковском валютном рынке Украины Национальный банк покупал доллары США по курсу 7.9730.

Российский рубль котировался банками по 0.2725/0.2730. Колеблясь в течение дня, к закрытию уровень цен составил 0.2730/0.2735.

Торги по Евро стартовали с отметок 10.9877/11.0015. К 11:00 котировки уменьшились (10.9725/10.9900) и на момент закрытия торговой сессии, еще уменьшившись, составили 10.9465/10.9603 (максимальный средний курс был зафиксирован в 10:01 (10.9924/11.0062), а минимальный средний - в 11:41 (10.9127/10.9550)).

На Depo рынке гривна overnight котировалась банками по 1.0/2.5%, доллар - по 0.7/2.5%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 11.0/17.0% и USD: 3.0/6.0%.

К закрытию последней, 17 марта, сессии в Днепропетровске, на местном рынке наличных («черная» розница и мелкий опт) действовали следующие цены на работаемые валюты: доллар – 7,993/8,000 UAH/USD, евро – 10,95/11,02 UAH/EUR, рубль – 0,272/0,275 UAH/RUB.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос на розничную «зелень» стал ниже на 0,2 коп., предложение потеряло 0,5 коп.

В течение сессии 17 марта спрос стал ниже на 0,2 коп., предложение «зеленой» розницы потеряло 0,3 коп.

В полном сообразии с привычными сюжетами, торги на сегменте «зеленой» розницы стартовали достаточно рано, в отличие от сессии вторника. Причем уже в дебюте рабочего дня здесь доминировал клиентский спрос, который дилеры и удовлетворяли.

Напомним, сегмент начал работу практически с уровней предыдущего закрытия (7,995/8,003 UAH/USD). К 11.00 эйфория утренней ликвидности иссякла и на этом сегменте воцарилась пауза, с которой дилеры решили бороться привычным и проверенным способом: снижением цен. «Медвежья терапия» подействовала, и к полудню здесь уже возобновились сделки по обслуживанию того же клиентского спроса. Это происходило уже при новых ценах предложения (7,995/8,002 UAH/USD) которые, несмотря на «символичность» отката, удовлетворили «хомячивших» для «матрасного хранения» «зелень» обывателей и мелкий бизнес.

Со слов дилеров розницы, рынок 17-го был неровным, и им приходилось периодически «по капельке» снижать офера, чтоб не пересох ручеек ликвидности.
В конечном счете они вышли на финишные уровни(7,993/8,000 UAH/USD), которые индицировали ревизию и по спросу.

Таким образом, можно констатировать возвращение на розничный сегмент рынка наличных привычных в последние год-полтора сценариев и преобладания «парадоксального» (в условиях «медвежьего» тренда) клиентского спроса.
Впрочем, не исключено, что появившийся какой-никакой «принос» дал повод здешним валютчикам на 0,2 коп. опустить и биды.

В целом, со слов дилеров, ликвидность сессии 17-го оказалась заметно ниже, чем во вторник, «на троечку», - поставили ей оценку господа валютчики.

Не исключено, что, как и накануне, первопричиной внутридневного отката цен на оптовый и розничный доллар стал аналогичный тренд на «зеленой» сессии валютного межбанка. Кроме того, цена снижалась «волевыми решениями» валютчиков, обеспокоенных падением ликвидности. К слову, несмотря на вышеупомянутую констатацию того факта, что на рынок наличных вернулись прежние «ценности» и традиции, отход от одной из них был налицо — не секрет, что на откатах обороты рынка растут. Нынче в который уже раз наблюдаем обратную картину: ликвидность на опте едва теплится, да и розница, обыкновенно демонстрировавшая неплохие результаты, в последнее время стала огорчать все чаще.

Полагаю одной из главных причин удручающего состояния ликвидности, является фактическая курсовая стабильность и прогнозируемость валютного рынка. Он потерял интригу и фактор неожиданности. Стал скучным и «серым». Динамический диапазон курсовых подвижек делал бизнес валютных спекулянтов практически невозможным. Кроме того, не исключено, что часть потенциальных клиентов дилеров опта и розницы перекочевала на рынок ценных бумаг, где в последнее время значительно веселее.

Так или иначе, но на рынке наличных очевидный застой, ликвидировать который под силу лишь значительными «потрясениями».

Возвращаясь к теме внутридневного отката курса розничного и оптового доллара, случившегося по более значимой позиции «спрос» у опта и по обеим позициям у розницы, подчеркнет определенную «независимость» случившегося от тренда валютного межбанка. Во всяком случае, решение о снижении цены оптовики приняли примерно за полчаса до нацбанковского анонса о проведении гривневой интервенции по аналогичному, как и во вторник, курсу 7,973 UAH/USD понедельника.

Повторимся, налицо очередное подтверждение окончательного отказа от проектов «горнотуристских маршрутов» налегке в пользу рационального ориентирования на ликвидность.

Кстати, на «текучку» сессии валютного межбанка анонс НБУ о выкупе «лишнего» доллара по 7,973 UAH/USD, как и накануне, не оказал сколь-нибудь серьезного влияния: котировки безналичной «зелени» к 12.35 Киева де-факто даже приподнялись на 0,2 коп. по обеим позициям.

Итак, сессия на оптовом секторе наличного доллара в Днепропетровске 17-го завершилась уровнями: 7,99/8,00 UAH/USD. То есть, по спросу по сравнению с предыдущим, 16 марта, закрытием случилась полукопеечная потеря на фоне такого же снижения по предложению.
Кроме того, за сессию 17 марта спрос также потерял полкопейки при неизменном предложении.

Как и ранее, главной «головной болью» «зеленого» опта была ликвидность. На этом участке в понедельник, вроде, наметились позитивные сдвиги. Приблизительно такой же сюжет повторился и во вторник: в первой половине сессии дилеры опта обслуживали клиентский принос, а после полудня ненамного дороже реализовывали принесенное ранее. Среда откровенно разочаровала: на этом сегменте «как бы» присутствовал клиентский «принос», с которым работать было невозможно в силу установившейся в городе маржи по долларовому опту на уровне «папиросной бумаги». Как невесело шутили оптовики, ситуация напоминала известный анекдот о бизнесе вареными яйцами, когда единственным доходом предпринимателя был навар, сиречь, «бульон», оставшийся от варки яиц. Иначе говоря, дилеры могли смело на работу в среду не выходить, и лишь естественное желание не потерять потенциальных или постоянных клиентов погнало валютчиков в офисы по покрытым льдом днепропетровским тротуарам.

Завершая тему торгов долларового опта 17 марта на рынке наличных Днепра, констатируем сохранение предельно низкой ликвидности и, в отличие от предыдущей сессии, неявно выраженное доминирование клиентского приноса, сиречь, предложения.

Оптовые партии остальных валют во вторник к вечеру в Днепропетровске на местном рынке пытались работать по следующим курсам: евро – 10,96/11,00 UAH/EUR.

По сравнению с предыдущим закрытием, спрос и предложение на оптовый евронал прибавили по 2,0 коп.

В течение среды оптовый евро по спросу просел на 2,0 коп., по предложению потерял 3,0 коп.

Полагаю, для столь заметного внутридневного снижения, как и накануне, было «внешние» причины, сиречь, динамика кросс-курса пары евро-доллар на мировом форексе.

Предыдущая, 16 марта, сессия констатировала свое закрытие по этому индикатору на уровне $1,3762, а уже к 08.00 Киева в среду кросс пребывал на отметке $1,3780. К 09.30 здесь случился заметный (к уровню $1,381) подскок индикатора, на который дилеры опта отреагировали вполне адекватно, открыв сессию пары евро-гривня ценами 10,98/11,03 UAH/EUR, что на 10,0 коп. выше по спросу и на 7,0 коп по предложению, чем курсы старта предыдущей, 16 марта, сессии.
Впоследствии, с 13.00 Киева, на мировом форексе пара евро-доллар уверенно вошла в «медвежий» тренд и упала с уровня $1,3795 к отметке $1,3730 на 17.00.

Причина такого «евроотката» таилась спиче фрау канцлер и в британском фунте.

Канцлер Германии Ангела Меркель считает, что Евросоюз должен исключать из состава еврозоны некоторые страны, если это будет необходимо для предотвращения кризиса.
«В будущем необходимо внести в европейские соглашения пункт, который позволит в качестве крайней меры исключить из еврозоны государство, нарушающее условия валютного союза регулярно и в течение длительного времени», - заявила А.Меркель в среду в бундестаге.
При этом политик подчеркнула, что существующие законы Европейского союза недостаточно эффективны, чтобы справиться с кризисом, вызванным ситуацией в Греции. Канцлер повторила, что греческий долговой кризис бросил общеевропейской валюте самый серьезный вызов в ее 11-летней истории. По словам А.Меркель, устранить угрозу евровалюте можно только, если искать решение на долгосрочную перспективу.
«Поспешный акт солидарности, определенно, не будет правильным ответом. Напротив, верным решением будет устранить проблему в корне», - сказала А.Меркель, намекая на то, что простое предоставление Греции финансовой помощи не решит проблемы страны. «Альтернативы греческой программе бюджетной экономии не существует», - подчеркнула канцлер.

Глава Германии Меркель вновь дала понять, что никакой благотворительности не будет и для нерадивых участников нужно выработать механизм выхода из зоны евро. Конечно, это не добавило оптимизма европейской валюте и она заскользила вниз от уровня $1,38 за евро.

Ну и немного о вторых «евромедвежьих» обстоятельствах.
Курс фунт/доллар вырос на европейской сессии до уровня $1.5379. Курс евро/фунт упал до отметки 0.8952. Поддержку курсу фунта оказали данные, которые свидетельствуют о неожиданном уменьшение числа безработных и уровня безработицы в Великобритании. Уменьшение числа безработных является самым значительным с 1997 года.

Падение курса евро/фунт оказывало давление на курс евро/доллар, который снизился до отметки $1.3736.

Остается добавить, что как и оптовая «зелень», сектор евронала 18-го не мог похвастаться сколь-нибудь серьезными оборотами.

Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль на сей раз стал объектом внимания дилеров-оптовиков. Интерес этот стал естественным следствием временной бесперспективности работы на участке евро и доллара. Поэтому валютчики «со скуки» решили заняться рублем.
Решение это созрело около полудня, когда утренние цены (0,273/0,275 UAH/RUB) сменились чем-то «странным»: 0,2725/0,2745 UAH/RUB. Автору достоверно неизвестны результаты этого проекта, однако то обстоятельство, что уже с полудня цены на рубль не менялись до самого закрытия, говорило об отсутствии видимых успехов.
Таким образом, валюта РФ в течение среды ограничилась пятипунктовым откатом по обеим позициям, совершив, тем не менее, «симметричные» прибавки по 5 пунктов(по спросу и предложению) по сравнению с ценами закрытия вторника.

Скорее всего, как и накануне, реальной работы здесь было немного. По этому поводу приходится в очередной раз констатировать невысокую популярность этой валюты на рынке наличных Днепропетровска, особенно небольших ее партий.

Повторимся еще раз: со слов дилеров опта, ликвидность сессии от 17 марта оказалась предельно низкой. При этом, как уверяли валютчики, здесь наблюдался «миражное» доминирование клиентского приноса.

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 17 марта в Днепропетровске пытались работать по не выросшему на 3,0 коп. спросу и прибавившему 2,0 коп. с предыдущих торгов предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 17 марта по спросу выросли на 20 пунктов, по предложению стали выше на 10 пунктов.

Как мы заметили ранее, похоже, наш рынок «зеленого» безнала достиг локального «дна», о чем мы предупреждали ранее. Это индицировалось сразу несколькими событиями: НБУ перестал изменять курс выкупа «лишнего» доллара(7,9730 UAH/USD). При этом остался постоянным и официальный курс доллара(7,9767 UAH/USD).
Кроме того, как мы заметили выше, объемы выкупаемой НБУ СКВ заметно снижаются, индицируя относительную комфортность этих котировок.

Думаю, Нацбанк своими «сигналами» дает понять, что дальнейшее снижение цены безналичного доллара нежелательно. Следовательно, вероятность периода курсовой стабильности заметно выросла.

Впрочем, по итогам сессии 17-го наши взгляды на этот сюжет несколько изменились. Стараниями того же регулятора, который именно в среду выкупил $90
Млн. по вышеупомянутому курсу, хотя во вторник объем поступления в закрома на Институтской составила всего лишь $38,7 млн.
Кроме того, зародило сомнение в том, что мы стали свидетелями касания локального курсового «дна» и некоторое снижение официального курса доллара ( с 7,9767 на среду к 7,9760 UAH/USD на четверг, 18 марта. Не исключено, что НБУ мог это сделать в честь Дня Парижской коммуны, 140-ую годовщину которой мы отмечаем в этот четверг, но вряд ли от чиновников регулятора стоит ожидать такого «подарка».

Меж тем, в целом наши взгляды на состояние и перспективы валютного рынка остались прежними: НБУ исподволь, плавным ревальвационным трендом, постепенно «вымывает» доллары из «заначек» отечественного бизнеса. Думаю, что все-таки темпы и без того вялого «тягучего» отката на рынке наличного доллара могут замедлиться, причем, скорее всего причиной тому станет нехватка гривни.
На фоне сохраняющегося вот уже пару-тройку сессий подряд преобладания клиентского приноса.


Пришло время отраслевого блиц-обзора. По позапрошлогодней традиции, поинтересуемся, как поторговали 17 марта в процессе возвращения на рынок ненадолго прерванного ралли, сопровождаемого заметным(+1,51%) отскоком главного индикатора бумагами наиболее «популярных» (торгуемых) в ПФТС отраслей.

В результате проверки выяснилось нижеследующее:

А) Машиностроение – в среду из четырех торговавшихся акций сектора три выросли в цене, одна подешевела;

Б) ГМК – 17 марта из 10-ти торговавшихся бумаг сектора 7 подорожали, 1 предпочла стабильность, 2 потеряли в цене;

В) ЭНЕРГО – из пяти работавшихся в среду акций сектора, четыре выросли в цене, одна откатилась.

В нашем доморощенном «рейтинге оптимизма» смена лидера. Машиностроение сменила энергетика, акции которой сумели поднять индикатор к уровню 80%.

Впрочем, машиностроение, недалеко ушло, закрепившись на втором месте, чему в немалой степени способствовали акции сектора, «организовавшие» отраслевой «индекс оптимизма» у отметки 75%.

Ну а «вечновторому» ГМК на сей раз пришлось довольствоваться непрестижной «бронзой» и индикатором на уровне 70%.

Последним бумаги отечественной металлургии обязаны коррекции акций двух мариупольских «металлобегемотов»: Азовстали (-0,09%) и ММК им. Ильича(-2,27%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 166 695,00 грн. и 10 750,00 грн. соответственно.

Не изменившимися в цене акциями Конструкционных материалов вчера наторговали 87 007,05 грн.

В остальном в секторе доминировал оптимизм и «плюсы», главными источниками которых оказались ГОКи и КХЗ: Полтавский ГОК(+0,24%), СевГОК(+2,50%), Ясиновский КХЗ(+2,35%), Алчевский МК(+7,40%), ЕМЗ(+0,13%), ИНТЕРПАЙН/П НДТЗ(+5,13%) и Авдеевский КХЗ(+1,24%) при оборотах прошедших по ним сделок на сумму 2 139 250,78 грн., 2 128 798,19 грн., 2 090 842,69 грн., 1 529 783,50 грн., 1 098 605,03 грн., 1 037 197,50 грн. и 926 251,25 грн. соответственно.

Обращает на себя внимание несомненное преимущество в ликвидности торгов «плюсовавшими» акциями по сравнениями с прошедшими чрез коррекцию.

Несколько озадачил третий подряд «минус» бумаг Мотор Сичи(-1,78%), которыми вчера наторговали 135 550,00 грн. Впрочем, справедливости ради стоит отметить, что средняя стоимость сделок по вчерашним операциям с бумагами Мотор Сичи составила 2 259,2 грн., что заметно выше «официоза» цены последней сделки (2 210 грн.) и при этом превышает уровень предыдущего закрытия(2 250 грн.). Следовательно, налицо продолжение скрытной скупки «по-маленькой» бумаг перспективного моторостроительного «бегемота».

В остальном здесь все было «бесхитростно» и оптимистично: Мариупольтяжмаш(+1,76%), Богдан Моторс(+3,70%) и Лугансктепловоз(+2,22%) при ликвидности состоявшихся по ним сделок на сумму 336 975,00 грн., 40 600,00 грн. и 25 300,00 грн.

Наконец, пришел черед вчерашнего рейтингового лидера, бумаг сектора ЭНЕРГО.

Здесь подорожали все работавшиеся в среду «ЭНЕРГОфишки», к которым подключилась и Житомироблэнерго(+36,97%), которой наторговали 113 100,00 грн.: Днепрэнерго (+4,96%), Донбассэнерго(+5,20%) и Центрэнерго(+1,77%) при ликвидности прошедших по ним сделок на сумму 1 482 770,00 грн., 963 228,50 грн. и 862 775,50 грн. соответственно.

Как водится, не обошлось без чайной ложки дегтя — провалившимися на 22,77% бумагами Черкассыоблэнерго наторговали 133 656,90 грн.

Остается поинтересоваться результатами вчерашней торговли банковскими акциями, которые подобно бумагам энергогенерации, имеют очень важное значение, как индикатор общего состояния корпоративного рынка ценных бумаг.

В отличие от предыдущей сессии, оптимизма стало заметно больше: 60,00%.

Несколько подпортили общие показатели закрывшиеся «в минус» бумаги Укргазбанка(-2,55%), сделки с которыми составили 168 840,00 грн. и не изменившиеся в цене бумаги Аккордбанка, которыми наторговали 276 000,00 грн.

АБ «Форум»(-4,27%), Аваля(-5,38%) и Укрсоцбанка(-2,39%) которыми наторговали 950 952,00 грн., 89 925,00 грн. и 68 935,00 грн. соответственно.

Спасли лицо сектору, подняв при этом и уровень оптимизма подорожавшие Аваль(+0,93%), Укрсоцбанк(+2,24%) и АБ «Форум», сделки с бумагами которых составили 179 731,00 грн., 25 135,00 грн. и 10 416,00 грн. соответственно.

В целом же, в отличие от предыдущей сессии, констатировавшей в очередной раз известную истину: законы рынка суровы, но справедливы и сбалансированы, торги среды снова вернули на рынок ощущение праздника и некоторой эйфории. Натурально, недавняя коррекция дает понять, что рано или поздно «быков» сменяют «медведи». В «профилактических» целях, приспуская надувающийся на нашем рынке акций очевидный «пузырь».

Но, как и прежде, сама последняя сессия не радовала особыми «откровениями». Как в отношении ожидаемого посткоррекционного отскока, так и пролонгации стартовавшего еще 22 февраля ралли.

Полагаю, даже часть неоднократно цитируемой «системы ценностей» – ценовая статистика предыдущих сделок плюс профильная статистика производства в предыдущем месяце игнорировалась участниками, предпочитавшими ориентироваться исключительно на статистику предыдущих торгов.

В-третьих, вопреки традициям (возобновление ралли на фоне роста цен на акции, как правило, сопровождается снижением ликвидности) обороты сессии 17 марта несколько (+6,81%) выросли. Стало быть, ликвидность торгов на рынке акций 17 марта по сравнению с предыдущими стала выше, поднявшись с отметки 18 945 851,73 грн., до уровня 20 237 109,48 грн.

В-четвертых, вышеупомянутое повышение оборотов сопровождалось вполне ожидаемым, хотя и незначительным (+9,09%) расширением ассортимента работавшихся акций - если во вторник, 16-го в торгах принимали участие 33 акции, среда, 17-е «ознаменовалась» торговлей уже 36-ью бумагами отечественных предприятий.


Из этих 36-ти реально торговавшихся 17 марта акций, цена последней сделки выросла у 24-х, 5 акций не изменились в цене, 7 бумаг подешевели.

Стало быть, в «демократическом» варианте подведения итогов торгов, когда учитывается цена последней сделки всех без исключения торговавшихся бумаг, настроение нашего рынка акций 17 марта оказалось на 66,67% «бычьим», «конформисты» заняли нишу в 13,89%, «медведям» достался участок в 19,44%.

Полагаю, налицо гармония полученных процентов со значением (+1,51%) вчерашнего отскока ПФТС-индекса.

В этом контексте напомним, что предыдущие, 16 марта, торги, дав в «демократическом» варианте расклад («быки» - 22,24%, «конформисты» - 15,15% и «медведи» - 60,61%), заслужили аналогичный комментарий: имеем право
считать полученные проценты пребывающими в гармонии со значением (-1,96%) вторничного отката индикатора.

Меж тем, пожалуй, самая пора поинтересоваться, что происходило на фоне вчерашней пролонгации ненадолго прерванного ралли, сопровождаемой «официальным» отскоком ПФТС-индекса на 1,51% с «голубыми фишками».

Вначале отметим очередную, смену концепции: в действие 17-го вступил более привычный «фишкам» «норов», который выражается в нежелании «элиты» следовать общерыночным тенденциям. В частности, вчерашнее заметное расширение ассортимента работавшихся акций на 9,09% было проигнорировано «голубой элитой»: если накануне, во вторник, 16-го, работались 19 «фишек», в среду, 17-го, на работу вышли уже 17 представителей «элиты».

Из этих 17-ти реально работавшихся 17-го «фишек» цена последней сделки выросла у 15-ти «элитных» бумаг: ЕМЗ(+0,13%), Крюковский вагоностроительный завод(+0,72%), Ясиновский КХЗ(+2,35%), Алчевский меткомбинат(+7,40%), Центрэнерго(+1,77%), Днепрэнерго(+4,96%), Райффайзен Банк Аваль(+0,93%), Укрсоцбанк(+2,24%), Полтавский ГОК(+0,24%), Донбассэнерго(+5,20%), Авдеевский КХЗ(+1,24%), Стирол(+4,36%), ИНТЕРПАЙП НДТЗ (5,13%), Мариупольтяжмаш (+1,76%)
и Укрнефть(+1,34%); оставшиеся две фишки понесли потери: Мотор Сич(-1,78%) и Азовсталь (-0,09%).
Таким образом, в секторе элитных бумаг, по итогам торгов 17 марта сложился расклад («быки» - 88,24% и «медведи» - 11,76%), который, полагаю, пребывал в качественном соответствии значению(+1,51%) вчерашнего отскока ПФТС-индекса.

В этом контексте напомним: предыдущие, 16 марта, торги дали расклад («быки» - 10,53%, «конформисты» - 5,26% и «медведи» - 84,21%), который, также качественно соответствовал значению (-1,96%) позавчерашнего отката ПФТС-индекса.

Стало быть, если верить результатам торгов, основные украинские индексы 17 марта показали рост. Индекс ПФТС вырос на 1,51%, до уровня 835,70 пункта; индекс UX, рассчитываемый «Украинской Биржей», поднялся на 1,02%, оказавшись на уровне 2136,01 пункта.

После вторничной коррекции украинский рынок ценных бумаг снова испытал подъем: индексы УБ и ПФТС выросли по итогам вчерашней торговой сессии. Таким образом, вероятность позитивного сценария четверговых торгов возросла, однако следует обратить внимание на то, что восходящее движение преобладало лишь на открытии. Также важно то обстоятельство, что индикаторам торговых операций не удалось преодолеть сопротивление, а значит - фиксация прибыли может продолжиться.

Как мы сообщали выше, торги 17-го на ведущих европейских рынках проходили в условиях роста биржевых индексов. К позитивным изменениям конъюнктуры на мировых рынках можно отнести также небольшое улучшение ситуации на рынке труда Великобритании, что придало дополнительный оптимизм сегодняшнему поведению инвесторов.

Российский рынок акций продолжил подъем вместе с мировыми фондовыми и сырьевыми площадками.

Торги в США накануне завершились ростом фондовых индексов благодаря решению ФРС держать процентные ставки на низком уровне в течение долгого времени. Сегодня американские фондовые индексы повышаются на фоне сигналов, свидетельствующих о том, что экономика США восстанавливается, не провоцируя роста инфляции.

Максимальный рост зафиксирован индексом химической промышленности (+3,06%). Наибольшее снижение показал индикатор машиностроения (-0,41%).

Во второй половине торгового дня в основном проходили точечные продажи по наиболее ликвидным бумагам, покупатели не проявляли какой-либо активности. Также украинский рынок не отреагировал на положительное открытие фондовых площадок в США.

По словам отечественных профильных гуру, внешние рынки остаются «заряженными» на рост на весомых положительным макроэкономических данных. Судя по новостям, внутри страны наблюдается стабилизация как экономической так и политической ситуации, однако инвестирование в акции приобретает все более рискованный характер, так как динамика наших рынков уже давно разошлась с мировыми. Если у последних существует баланс сил продавцов и покупателей, то в Украине присутствует только безудержный рост, что чревато вероятностью резкой коррекции.

На иностранных рынках акций украинские бумаги демонстрировали позитивную динамику. На фоне новостей о расширении земельного банка, а также о предстоящем запуске новых элеваторов, бумаги «Астарты» поднялись на 3,7%. Акции Кернела также добавили 3,06%, однако объем торгов по ним продолжает оставаться невысоким. МХП продолжает двигаться вверх в течение последних нескольких дней. 17-го бумага добавила 0,25%. Бумаги нефтегазового сектора: Regal Petroleum, JKX, Cadogan Petroleum закрылись на том же уровне, что и в предыдущие несколько торговых дней.

Инвесторы ожидают выступления председателя Федеральной резервной системы США Бена Бернанки, тон которого определит дальнейшую динамику фондовых рынков.

Среди важных новостей - повышение международным рейтинговым агентством Fitch Ratings прогноза по рейтингам Украины с «негативного» на «стабильный»(подробнее см. прогнозную часть настоящих «Итогов»).

Также следует обратить внимание на то, что более половины - а именно 53,7% инвесторов - планируют инвестировать в Украину в ближайшие шесть месяцев, однако еще 24,4% проявляют осторожность в своих планах или пока не определились. Об этом свидетельствуют результаты опроса настроений среди инвесторов за первый квартал 2010 года, подготовленного Международным фондом Блейзера.



К полудню четверга 18 марта, для нашей ПФТС сложился следующий антуражик.

Во-первых, после вчерашнего роста большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются. Как отмечает агентство Bloomberg, инвесторы опасаются, что ралли на рынках акций привело к чрезмерному росту котировок. В лидерах падения - компании в сфере недвижимости и японские экспортеры.

Сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific опустился с начала сессии на 0,2% - до 125,75 пункта.

Японский индекс Nikkei 225 потерял 0,9%, китайский Shanghai Composite - 0,1%, гонконгский Hang Seng - 0,2%.

Во-вторых, торги на российском фондовом рынке начались в четверг со снижения котировок большинства «голубых фишек». По состоянию на 10:00 Киева индекс ММВБ понизился на 0,64% - до 1426,12 пункта. Индекс РТС опустился до отметки 1548,17 пункта, что на 0,98% ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня. Снижение индекса RTS Standard составило в начале торговой сессии 0,8% - до 9815,58 пункта.

На ФБ ММВБ в лидерах падения на открытии оказались бумаги Сбербанка (-0,84%), Газпрома (-0,83%), ЛУКОЙЛа (-1,02%), "Роснефти" (-1,22%), ГМК "Норильский никель" (-0,54%), ФСК ЕЭС (-0,58%), "Северстали" (-1,38%), "Газпром нефти" (-1,69%) и "Мечела" (-1,44%). В РТС снижаются котировки Сбербанка (-0,97%), Газпрома (-0,63%), ЛУКОЙЛа (-0,89%), "Норникеля" (-0,87%), "Роснефти" (-1,31%), ФСК ЕЭС (-0,87%) и "РусГидро" (-0,55%).

Гуру «Итогов» напоминают, что накануне американские фондовые индексы продолжили инерционный набор высоты, выйдя по итогам сессии на новые годовые максимумы. В числе лидеров роста были бумаги банков, капитализация которых по определению растет по мере удорожания их биржевых активов. Подъем цен на сырье поддержал котировки нефтяных и горнодобывающих компаний. Однако на пути продолжения подъема российских биржевых индексов к новым высотам сегодня вновь встали «греческие проблемы», вызвавшие волатильность на валютных рынках.

Полагаю, небольшое утреннее охлаждение температуры на соседских биржах продлится недолго, и после обеда индексы вновь могут поднять голову, если только тема падения курса евро днем не получит продолжения. Индекс ММВБ 18-го будет колебаться в границах 1427-1441 пункта.

В-третьих, фондовые торги в Европе 18 марта 2010г. открылись снижением ведущих индексов. Напряженная ситуация вокруг долгового кризиса Греции сохраняется на фоне опасений, что Афины так и не дождутся финансовой помощи от Евросоюза (данный вопрос будет обсуждаться на саммите ЕС на следующей неделе) и вынуждены будут обратиться за ней в МВФ.

Банковский сектор, особо чувствительный к новостям макроэкономического плана, отреагировал снижением котировок. Так, котировки британских Barclays и Royal Bank of Scotland снизились на 1%, лондонской банковской группы Lloyds Banking Group - на 1,2%. Британский банк HSBC, один из крупнейших банков Европы, сегодня также в минусе (-0,9%). На открытии торговой сессии акции французских Societe Generale и BNP Paribas потеряли в цене на 0,6% и 0,8% соответственно, ценные бумаги немецкого Deutsche Bank торгуются в красной зоне (-0,5%).
Новости с сырьевых рынков также оказывают влияние на ход сегодняшних торгов. Вслед за снижением цен на нефть и металлы понижаются котировки крупных энергетических и горнодобывающих компаний. В начале торговой сессии потеряли в цене 0,2% бумаги крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Billton, акции Rio Tinto подешевели на 0,8%, ценные бумаги британо-швейцарской Xstrata - на 0,4%. Котировки англо-голландской Royal Dutch Shell снизились на 0,4%, британского нефтяного концерна BP - на 0,3%, французской нефтедобывающей компании Total - на 0,9%.

Более благоприятно складываются торги для британской авиакомпании British Airways. Ее акции поднялись в цене на 1,5% на фоне информации о том, что руководство британского авиаперевозчика и испанской авиакомпании Iberia встретятся 25 марта с.г., чтобы одобрить сделку о слиянии. Ценные бумаги Iberia также в плюсе (+2%).

По состоянию на 11:05 Киева индекс FTSE 100 понизился на 10,37 пункта (-0,18%) - до 5634,26 пункта, французский CAC 40 - на 12,21 пункта (-0,31%) - до 3945,68 пункта, немецкий DAX - на 12,32 пункта (-0,2%) - до 6011,96 пункта, швейцарский SMI - на 5,28 пункта (-0,08%) - до 6886,73 пункта.

Неважный внешний антураж и столь же малооптимистичная текущая сводка с торгов в ПФТС не дает нам оснований надеяться на благополучный исход четверговой сессии.

К такому сюжету ее подталкивают торгующиеся в «красной зоне» Алчевский МК, ЕМЗ, Азовсталь, Донбассэнерго, Мотор Сич, Мариупольтяжмаш, Укрнефть и Укрсоцбанк.

Противостоят им дорожающие «на моменте» Авдеевский КХЗ, ПГОК, Центрэнерго и Крюковский вагоностроительный завод.


В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://finance.ua , www.bloomberg.com , http://www.metalinfo.ru/ , http://www.pfts.com/uk/trade-results/ , http://gazeta.ru/ , www.rbc.ru , www.rian.ru , www.interfax.ru , http://www.k2kapital.com/ , http://ukrrudprom.com/ , www.ukranews.com , http://www.oilru.com/
дядя Caша
Аватар користувача
Нострадамус Jr
 
Повідомлень: 59487
З нами з: 29.05.06
Подякував: 3481 раз.
Подякували: 6744 раз.
 
Профіль
Форум:
+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Зараз переглядають цей форум: Немає зареєстрованих користувачів і 0 гостей
Модератори: Irina555, ТупУм, Модератор

Схожі теми

Теми
Відповіді Перегляди Останнє
0 23
Переглянути останнє повідомлення
Чет 23 лис, 2017 13:54
дядя Caша
0 56
Переглянути останнє повідомлення
Сер 22 лис, 2017 13:36
дядя Caша
0 60
Переглянути останнє повідомлення
Вів 21 лис, 2017 13:27
дядя Caша
реклама
Топ
відповідей
Топ
користувачів