Курс евро к американской валюте на 08:30 Киева составил $1,4389 по сравнению с $1,4335 на закрытие рынка во вторник.
Стоимость евро относительно иены поднялась до ¥119,36 иены по сравнению со ¥118,39 накануне.
Пара доллар/иена торгуется на уровне ¥82,95 за доллар против ¥82,59 19 апреля.
Курс иены упал относительно 16 основных мировых валют на фоне данных о первом более чем за год сокращении объема экспорта из страны. Япония сократила экспорт в марте на 2,2% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года.
Коррекция евро оказалась недолгой - он вновь поднялся к отметке $1,44.
На торгах в четверг, 20 апреля, евро немного укрепляется после просадки в начале недели. На 08.00 Киева торги проходят на отметке $1,44 за евро, однако считать, что коррекция для евро закончилась, рано.
«Некоторое ослабление евро на фоне предупреждений S&P не удивляет. Агентство предъявило к США не такие уж и жесткие требования и дало на их выполнение несколько лет. Не так давно в случае Великобритании одного лишь объявления об ужесточении бюджетного контроля хватило для того, чтобы негативный прогноз был отозван. Скорее всего, США поступят так же. В Европе же проблемы стали весомее: заговорили о реструктуризации долга Греции, в Финляндии консерваторы, выступающие против помощи Португалии, получили больше мест в парламенте, в Испании слабо прошло размещение гособлигаций, хотя ранее считалось, что рынок воспринимает ее нормально и не причисляет к остальной периферии. На этом фоне в краткосрочной перспективе можно ожидать дальнейшего ослабления евро по отношению к доллару», - считает старший валютный стратег RBC Адам Коул.
В последнюю волну ралли длинных позиций по евро было открыто максимальное количество с 2007г., поэтому небольшая коррекция вполне логична.
Разница процентных ставок была основным фактором. Теперь к нему добавляется фокус на суверенном долге, но и этот фактор теперь работает на евро и против доллара. Кроме того, политическая воля к сохранению евро есть и за пределами Евросоюза. Китай и Япония - крупнейшие игроки на валютном рынке - дали понять, что им обязательно нужна вторая резервная валюта. По нашим оценкам, коррекция будет крайне незначительной, и вскоре укрепление евро продолжится.
Но с другой стороны, покупать доллар против евро также не очень хочется, ведь эксперты заговорили о «третьей волне» количественного смягчения в США.
Заявления агентства S&P вовсе не означают безоговорочной отмены третьей волны количественного смягчения. Может даже произойти наоборот: негативный прогноз - это рост доходности Treasuries, а это уже дополнительный фактор (помимо дорогого сырья, конфликта во власти и многих других), ставящий под сомнение восстановление экономики США. У ФРС может не остаться иного выбора, кроме как начать очередную программу выкупа. В любом случае США слишком долго жили не по средствам, и теперь должны установиться новые финансовые реалии: либо высокая доходность Тreasuries, либо слабеющий доллар, либо и то и другое сразу.
Таким образом, слабый доллар - это, похоже, установившийся тренд, и вряд ли это зависит от воли ФРС США. В то же время масса усилий ЕЦБ на укрепление евро благоприятно воспринимается рынком. Но в условиях неизбежной коррекции лучше обратить внимание на другие валюты и таким образом пропустить период неопределенности. Альтернативой могут выступить швейцарский франк (0,898 на 08.00 Киева) или японская иена (¥82,95 за доллар к указанному времени).
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 19 апреля в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: золото - $1495,7 за унцию (-0,08%), серебро - $43,98 за унцию(+1,34%), платина - $1777 за унцию (-0,67%), палладий - $737 за унцию (-0,27%).
Также к лидерам роста присоединился и алюминий, который достиг $2700.
В остальных металлах ситуация на дневных графиках пока выглядит менее оптимистично: медь, никель, платина и палладий пока не могут определиться с дальнейшим направлением.
По итогам торгов алюминий подорожал на $53 (+1,99%) и остановился на уровне $2723 за тонну.
Медь повысилась на $116 (+1,26%) - до $9341 за тонну.
Никель подорожал на $555 (+2,18%), составив $26 005 за тонну.
«Во время стандартного восстановления после кризиса экономика западных стран растет благодаря депрессии на рынке сырья. Однако сейчас Китай, Индия и Латинская Америка продолжают расти, и это все меняет. Доля развивающихся стран в мировом ВВП существенно выросла по сравнению с предыдущими кризисами, что я назвал бы ключевым моментом. Конечно, такие факторы, как конфликты на Ближнем Востоке, нулевая ставка ФРС и операции carry trade имеют значение, но загляните дальше краткосрочной перспективы и не только на рынок нефти. Металлы, продовольствие, хлопок - все устанавливает новые максимумы. Теперь рост сырьевого рынка будет неразрывно связан с ростом развивающихся стран»,- считает старший экономист HSBC Стивен Кинг.
Золото и серебро каждый день устанавливают новые максимумы, но покупать эти металлы уже страшно, хотя золото в среду очень близко подошло к сопротивлению $1500 за унцию. В то же время платина и палладий в последнее время заметно отстали от рынка, и именно на них можно сделать ставку.
В среду на 07:30 Киева одна унция серебра стоит $44,27. (+0,83%), золота - $1499,98 (+0,32%), платины - $1792,5 (+1,2%), палладия - $743,9 (+1,75%).
Курс евро/доллар продолжил повышение и достиг на американской сессии уровня $1.4350. Поддержку курсу оказывает некоторое восстановление фондового рынка после вчерашнего падения, а также рост курсов драгоценных металлов и сырьевых валют. Поддержку курсу евро оказывали вторничные данные, которые свидетельствуют о высоком уровне деловой активности в еврозоне.
Цена на золото достигла 19 апреля нового рекордно высокого уровня $1498.70 за тройскую унцию. Курс серебра поднялся до отметки $44.02, максимальной с 1980 года. Поддержку курсам драгоценных металлов оказывает высокий спрос на них вследствие наличия долговых проблем в еврозоне и США, а также вследствие роста инфляции в разных регионах.
Курс австралийского доллара вырос до уровня 1.0528. Курс доллар/канадский доллар опускался до отметки 0.9547.
Министр финансов США Гейтнер заявил 19-го, что не стоит опасаться уменьшения кредитного рейтинга США. По его мнению, такого риска не существует.
Инвесторы наблюдают за публикациями финансовой отчетности крупных американских компаний за первый квартал. Пока отчеты выходят хуже ожиданий.
Необходимо отметить сегодняшние положительные данные с рынка недвижимости в США, которые вышли лучше ожидаемых уровней.
Количество строительств новых домов (Housing starts) в США за март в млн. составило 0.549 (прогноз был 0.515, предыдущее значение пересмотрено с 0.479 до 0.512).
Количество разрешений на строительство (Building permits) в США за март в млн. составило 0.594 (прогноз был 0.540, предыдущее значение 0.517 млн.)
Россия
Средневзвешенный курс евро по итогам единой торговой сессии на 12.30 мск 20 апреля в Первопрестольной расчетами today вырос на 14,29 копейки и составил 40,5858 RUB/EUR.
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 20 апреля упал на 27,56 копеек и составил 28,1457 RUB/USD.
Украина
Курс гривны на межбанковском валютном рынке после снижения в понедельник на 0,7 коп. во вторник снизился на 0,3 коп. до уровня 7,9850 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9750-7,9870 UAH/USD, затем котировки выросли до 7,9800-7,9880 UAH/USD, после чего установились на 7,9800-7,9900 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9850 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
На Depo рынке 19 апреля гривна overnight котировалась банками по 0.7/5.0%, доллар - по 1.0/3.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 4.0/8.0% и USD: 1.5/6.0%.
Страстная неделя полна сюрпризами. От «неприятности» «розлива» S&P в отношении Америки до девальвационного зуда для «родненькой гривночки».
Вчерне сессия вторника для долларового безнала повторила сюжет понедельника, но были и свои «нюансы».
Пожалуй, главной «изюминкой» вторничных торгов долларом на валютном межбанке стало заметное падение ликвидности. Вроде бы подобный поворот согласно известной традиции, не должен был волновать ни самих участников, ни досужих зевак и «заинтересованных лиц» с рынка наличных. Если бы не одно обстоятельство.
Дело в том, что если накануне, курс безналичного доллара буквально взлетел на 0,7 коп., хотя, по нашим данным, при попустительстве регулятора «придворные» банки «сливали» по официальному курсу стремительно дешевевший на мировых рынках евро на фоне очевидных трудностей с гривневыми инструментами, во вторник «сиротские» обороты торгов «зеленым» безналом случились на фоне ощутимого «послабления» с гривней (на коррсчетах НБУ ее количество выросло более, чем на 4 млрд. грн., с уровня 19 727,3 млн. грн. до отметки 24 460,2 млн. грн.) и сам итоговый внутридневной привес курса доллара (+0,3 коп.) выглядел «неубедительно».
Складывалось впечатление, что в Нацбанке уже не знают «куда рулить». Косвенным подтверждением тому стало неожиданное, на фоне копеечного (по итогам 18-19 апреля) прироста курса долларового безнала, снижение на 0,38 коп. официального курса доллара на 20 апреля.
Курсовые хроники торгов долларовым безналом в этот вторник не радовали разнообразием.
Сессия стартовала с уже «приподнятых» цен (7,975/7,985 UAH/USD) и после некоторых раздумий относительно направления движения, начала констатировать порционные привесы курса доллара на фоне «никакой» ликвидности.
К обеденному перерыву (13.00 Киева) котировки долларового безнала достигли своего «апофегея» (7,980/7,985 UAH/USD), сопровождаемые сколь-нибудь заметными оборотами.
Чуть погодя, впрочем, на мониторах дилинга «засветилось» 7,98/7,99 UAH/USD, однако ввиду фактического отсутствия реальных сделок по этим ценам, их никто не воспринял всерьез.
Меж тем, как и ожидалось, лишенные информации о «нюансах» торговли безналичной «зеленью» потенциальные клиенты рынка наличных и, собственно, сами дилеры оного, воспринимали «голую цифирь» как «руководство к действию», сохранив на своих участках «бычий» тренд для наличного доллара.
Отчасти их можно понять: с ростом курса «зеленого» безнала автоматически поднимается входная цена наличной «зелени». Так что, регулятор, пустив торги валютного межбанка на самотек, одним патроном «замочил» сразу несколько ушастых грызунов: и появившуюся относительно свободную гривню в доллар отчасти пристроил в рамках антиинфляционных мероприятий, и «занял» недовольных ростом цен обывателей, переключившихся на обсуждение текучки валютного рынка.
Натурально, за подобный, извините, «финт ушами» НБУ должны были быть благодарны «придворные» экспортеры. Если б, разумеется, не тревожный сигнал с ревальвационными мотивами в виде официального курса доллара.
Меж тем торги в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска 19 апреля завершилась ценами: доллар – 7,985/7,995 UAH/USD, евро – 11,37/11,45 UAH/EUR, рубль – 0,2810/0,2835 UAH/RUB.
Стало быть, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал прирост по 0,7 коп. по обеим позициям по сравнению с закрытием понедельника.
В течение вторника спрос на розничную «зелень» прибавил 0,5 коп., предложение не изменилось.
Интересно отметить, что в дебюте торгов, около 11.00 Киева, озадаченные шквалом входных звонков дилеры опта пошли на хитрость, разом отделив досужих обывателей от реально нуждавшихся в «зелени». Для этого они подняли утренние цены с уровня 7,980/7,995 к отметке 7,980/8,000 UAH/USD. Испытав шок праздные любознательные тотчас же «отвалились», дав возможность «серьезным» покупателям поторговаться.
Сбив первый накал страстей, к полудню дилеры розницы, озадаченные возникшей тишиной, «либерализовали» цены: 7,985/7,995 UAH/USD. Модернизация принесла свои плоды, и уже к 13.00 здешние дилеры констатировали работу в условиях приблизительного баланса спрос/предложение на фоне сохранившихся цен(7,985/7,995 UAH/USD).
Собственно, этими же уровнями торговый день 19 апреля и был завершен. Со слов дилеров розницы, в итоге здесь доминировал клиентский спрос, хотя, как мы отметили выше, было и достаточно заметное предложение.
Последнее обстоятельство и стало главной причиной прогресса по части ликвидности, заслужившей, со слов здешних дилеров по итогам вторника оценку «четыре с минусом», оказавшись выше оборотов понедельника.
Обращаем внимание на очевидный отход от традиций, сулящих потери в ликвидности при «бычьем» характере рынка.
В отличие от розницы, дилеры которой с утра сетовали на «виртуальность» утренней торговли наличным долларом, оптовый сегмент уже в дебюте сессии констатировали наличие «реального» клиентского спроса. Торги здесь стартовали с уровней 7,98/7,99 UAH/USD, а завершились ценами 7,985/7,995 UAH/USD, констатировав внутридневной «симметричный» полукопеечный прирост по обеим позициям.
Стало быть, по сравнению с финишем понедельника спрос на оптовую «зелень» вырос на 0,8 коп. на фоне копеечного прироста оферов.
Такая эволюция вполне оправдана: ведь в течение понедельника-вторника цена «зеленого» безнала прибавила копейку.
Внутридневные курсовые хроники оптового доллара были малоинтересными — цены открытия держались достаточно долго и подверглись ревизии лишь после того, как валютный межбанк констатировал второе подряд подорожание безналичного доллара.
Торговые «нюансы» здесь также ограничились несколько неожиданным утренним спросом, который впоследствии трансформировался в унылое ожидание следующего клиента до самого закрытия.
Собственно, утренние сделки и сформировали здешнее настроение: доминирование клиентского спроса на фоне крайне неравномерного распределения внутридневной ликвидности. Последняя, к слову, осталась на уровне понедельника, не обнаружив никаких позывов к прогрессу.
Сегмент оптового евро финишировал во вторник ценами 11,38/11,45 UAH/EUR, констатировав внутридневной прирост спроса на 8,0 коп. и подъем оферов на 6,0 коп.
Стало быть, по сравнению с закрытием понедельника, спрос на оптовый евронал прибавил 2,0 коп., предложение выросло на 3,0 коп.
Ввиду вышеозначенного «бычьего» тренда оптового наличного доллара, первую причину аналогичных настроений в секторе евронала мы уже нашли.
Остается расставить все точки над «і», обратившись к динамике пары евро-доллар на мировом форексе, исчерпав вопрос о второй составляющей курсоформирования евро-гривня «в степях Украины».
Полагаю, нелишне напомнить о том, как накануне, не без влияния целого пакета негатива (от демарша S&P в отношении рейтинга Америки до проблем с долгами Греции), кросс-курс евро-доллар понес внушительные(около 165 пунктов) внутридневные потери.
Как оказалось, даже беглый взгляд на дневной график, описывающий «похождения» кросс-курса евро-доллар, ставит все на свои места: пологий и безостановочный «евроукрепляж» пары евро-доллар исчерпывающе пояснял повышение цен на оптовый евро «в степях Украины».
Впрочем, по порядку.
Как оказалось, в течение украинской части форекса вторника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро-доллар вырос с уровня $1,42230 к отметке $1,43125, то есть, на 89 пунктов. Привес заметный и вполне исчерпывающе поясняет внутридневной рост отчасти реабилитировавшего себя на конфуз 18-го евро на рынке наличных Днепра.
Согласно традиции, вначале несколько слов о внутридневных курсовых «нюансах» пары евро-доллар на мировом валютном рынке.
Стартовав в 00.00 Киева с уровня $1,4230 кросс-курс евро-доллар практически не изменялся до 05.00 достигнув у к этому моменту отметки $1,4240, с которой тотчас «свалился» до $1,4210.
Именно с этого момента и стартовало методичное, неоднократно прерываемое микрооткатами (как и полагается по технологии «курсовой пилы» «бычьего» варианта) повышение индикатора, завершившего свой рабочий день упоминавшимся уже уровнем $1,43125.
Заметим, что этот тренд имел свое продолжение и на американской сессии, приведя индикатор около 21.00 Киева к отметке $1,4340.
Несколько забегая вперед, рискнем предположить, что понедельничный провал кросс-курса не что иное, как «гиперболизированный» обратный ход индикатора по аномально выросшему «зубу» «курсовой пилы».
Ну а теперь остается немного — по-возможности правдоподобно пояснить достаточно спокойное поведение пары евро-доллар на мировом форексе, где евроспекулянты неспешно возвращались в покинутую ими накануне евровалюту, оправившись от понедельничных шоков и ужасов.
Иначе говоря, «на десерт» пара кратких мыслей «по поводу». Или «Еврорезюме». Где, как мы анонсировали выше, преимущественно наблюдался «евромажор».
Вначале отметим важный нюанс вторничной сессии: активность на рынке форекс 19 апреля в связи с началом Песаха, достаточно низка.
Как мы указали выше, в начале евро дешевеет в паре с долларом и другими мировыми валютами на опасениях углубления долгового кризиса в еврозоне и снижения кредитного рейтинга США после ухудшения прогноза до «негативного».
Между тем иена дорожает по отношению ко всем основным валютам в ожидании данных о замедлении роста промышленного производства в еврозоне и Филадельфийском регионе США.
Курс евро к 08.51 Киева снизился до $1,4225 против $1,4235 на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке. В ходе торгов за европейскую валюту давали $1,4207
В паре с японской нацвалютой евро на то же время стоил ¥117,27 против ¥117,66 накануне.
Доллар стоил ¥82,45 по сравнению с ¥82,66 по итогам торгов в понедельник.
Стало быть, курс евро/доллар установился на азиатской сессии вторника в пределах $1.420-1.427. Курс доллар/йена был стабилен в диапазоне ¥82.29-82.66.
Курс фунт/доллар находится между уровнями $1.6228-1.6270.
Глава Евроцентробанка Жан-Клод Трише в интервью Wall Street Journal заявил о том, что до последнего времени Центробанк не видел тревожных признаков появления «вторичных эффектов». Однако последние данные вызывают некоторую обеспокоенность, свидетельствуя о том, что не все идет так, как надо. Среди таких данных - сведения об индексации цен и заработных плат в ряде европейских стран. Трише также добавил, что сейчас инфляция в Еврозоне находится под контролем, однако, Банк должен внимательно следить за ситуацией. Комментируя слухи о возможной реструктуризации греческого долга, Трише отметил, что план экономических преобразований в стране утвержден, и ему необходимо следовать.
«Следуйте плану - это все, что я могу сказать странам, у которых есть план экономических преобразований», - заявил Трише в ответ на вопрос относительно развития ситуации в Испании, четвертой по величине экономике региона.
Между тем, евро/доллар поднялся от минимумов в области поддержки $1.4200, достигнутых в начале европейской торговой сессии. Около 12.00 Киева пара тестирует сопротивление $1.4270. По словам дилеров, интерес к продаже расположен в диапазоне $1.4260-1.4280. Ожидается, что он на какое-то время задержит восходящую динамику евро/доллара.
Однако евро возобновил рост в парах с долларом и иеной, поскольку внимание инвесторов переключилось с сообщений о снижении прогноза кредитного рейтинга США агентством Standard & Poor's на позитивные статданные из Германии и размещение казначейских векселей Греции.
Курс евро вырос к 13.45 Киева во вторник до $1,4284 с $1,4235 на закрытие предыдущей сессии в Нью-Йорке.
За евро дают ¥117,89 против ¥117,66 накануне. Доллар подешевел до ¥82,53 с ¥82,66 по итогам торгов в понедельник.
Темпы роста производственной активности в Германии неожиданно ускорились в апреле, свидетельствуют данные индекса менеджеров закупок (PMI), опубликованного во вторник. Индикатор, рассчитываемый Markit Economics, поднялся до 61,7 пункта в этом месяце в 60,9 пункта в марте, сообщает агентство Bloomberg. Значение показателя выше 50 пунктов говорит о росте активности в производственном секторе (подробности см. в прогнозной части настоящего обзора)
Рынки рассчитывают на дальнейшее повышение процентной ставки Европейского центрального банка на фоне сильных статданных.
Греция во вторник успешно разместила казначейские векселя со сроком обращения 13 недель на €1,625 млрд, несмотря на то, что доходность ее двухлетних облигаций впервые в истории превысила 20% годовых.
Итак, к 15.00 Киева во вторник евро компенсировал часть потерь в паре с долларом США, достигнув отметки $1.4317 после понедельничного снижения к $1.4157.
Некоторую поддержку единой валюте оказали предварительные данные индексов деловой активности в производственном секторе и в сфере услуг базовых стран Еврозоны, продолживших колебаться существенно выше пограничной отметки 50 пунктов, отделяющей рост от спада. Тем не менее, покупки евро по-прежнему ограничены в связи с сохраняющимися опасениями по поводу долговых проблем в Еврозоне.
Данные индексов PMI из Франции и Германии, фактически, компенсировали друг друга: индекс деловой активности в сфере услуг Франции в апреле вырос до 63.4 против 60.4 месяцем ранее, аналогичный индекс Германии снизился до 57.7 против 60.1 в марте. Индексы деловой активности в производственном секторе Германии и Франции выросли до 61.7 (60.9 в марте) и 56.9 (55.4 в марте) соответственно, что обеспечило повышение совокупного индекса Manufacturing PMI Еврозоны до 57.7 против 57.5 месяцем ранее. Совокупный индекс PMI Services незначительно снизился – до 56.9 против 57.2 в марте.
В целом, отчеты по индексам PMI указывают на сохраняющееся ценовое давление в регионе: отчеты Франции и Германии подтвердили, что цены на выпускаемую продукцию продолжают повышаться рекордными темпами, и производители пытаются переложить часть растущих затрат на потребительский сектор. Таким образом, у Европейского Центробанка пока нет причин для смягчения стратегии за исключением появившихся признаков ослабления деловой активности в Германии, что может вынудить регуляторов, в случае подтверждения этих сигналов в дальнейшем, сделать паузу в процессе повышения ставки.
После понедельничного резкого снижения евро на слухах о том, что европейские власти и МВФ рассматривают вопрос возможной реструктуризации греческого долга, вторничная коррекция на фоне фиксации прибыли в «коротких» спекулятивных позициях выглядит вполне обоснованной. Однако учитывая высокую вероятность дальнейшего ухудшения ситуации на долговом рынке Еврозоны и перспективы «стрижки» активов на балансах европейских банков в результате реструктуризации долгов периферийных стран Еврозоны, инвесторы не торопятся восстанавливать «длинные» позиции в паре EUR/USD.
Трейдеры говорят о крупных ордерах на продажу в области $1.4350, а некоторые аналитики рекомендуют избавляться от евро в преддверии трехдневных выходных, связанных с Пасхальными праздниками, поскольку поступление позитивных новостей за эти дни менее вероятно, чем появление неожиданного негатива. Демарш S&P тому пример.
Многие участники рынка по-прежнему предпочитают переводить средства в активы, номинированные в долларах США, несмотря на понедельничное решение агентства S&P об изменении прогноза по долгосрочному кредитному рейтингу США со «стабильного» до «негативного». Своё решение эксперты S&P объяснили высоким уровнем бюджетного дефицита США и неспособностью правящих кругов страны договориться по вопросу сокращения госрасходов. Тем не менее, некоторые аналитики нашли положительный момент в решении агентства, полагая, что снижение прогноза по рейтингу США заставит Конгресс ускориться и, наконец, достичь взаимоприемлемого соглашения.
Европейский долговой кризис - опять в центре внимания рынка, и люди обеспокоены отсутствием решения проблем на долгосрочную перспективу. Вместе с тем, негативные новости, касающиеся США, больше не оказывают серьезного давления на доллар. На рынке больше нет негативного отношения к доллару.
К слову, австралийский доллар в ходе азиатских торгов опустился к отметке 1.0440 в паре с долларом США, подешевев почти на 70 пунктов после публикации протоколов предыдущего заседания Резервного Банка Австралии, указавших на то, что в ближайшее время повышать процентную ставку нет необходимости. Регуляторы отметили, что ценовое давление, связанное с повышением заработной платы, не распространяется на всю экономику, а касается лишь горнодобывающего сектора, поэтому риски инфляции являются ограниченными.
Тем не менее, в начале европейских торгов пара AUD/USD возобновила повышение, компенсировав утренние потери на фоне усиления аппетита инвесторов к риску, что отразилось в позитивной динамике европейских фондовых рынков и фьючерсов на фондовые индексы США.
В начале торгов в Нью-Йорке будут опубликованы данные по числу закладок новых и количеству выданных разрешений на строительство в США за март. Как ожидается, оба показателя умеренно вырастут в рамках коррекции после существенного снижения месяцем ранее. Однако, полагаю, эти данные не окажут существенного влияния на ведущие валютные пары, которые продолжат консолидироваться на текущих уровнях в ожидании появления более значимых новостей, ориентируясь на колебания фондовых индексов.
Итак, евро-доллар начинает на хорошей статистике из Еврозоны и успешного аукциона греческих бумаг.
Во вторник единая валюта реабилитируется после понедельничного конфуза.
Все просто: как мы и предполагали, понижение прогноза рейтинга США оказалось «единоразовой» новостью, а проблемы на долговом рынке отдельных периферийных стран, хоть и усиливаются, но не отражают ситуацию в целом по Еврозоне.
На текущий момент доходности 2-летних греческих облигаций находятся на уровне 20.64%.
Следующая страна, которая может оказаться под ударом – это Испания, доходность 10-летних испанских облигаций сейчас находится уровне 5.50% (заметно выросла против 5.20%, наблюдавшихся две недели назад), но все же это ниже максимального уровня года в 5.60%. Представители ЕЦБ продолжают выдавать комментарии, поддерживающие ожидания рынков относительно повышения ставки до конца года на 50 базовых пунктов.
В этих условиях можно считать, что с фундаментальной точки зрения тренд по евро-доллару, идущий с 13 января на теме повышения ставок ЕЦБ, все еще продолжается.
А вторничные данные по предварительной оценке индексов менеджеров по закупкам Еврозоны, вышедшие лучше прогнозов (композитный PMI вырос с 57.6 до 57.
показывают, что восстановление экономики в целом по Еврозоне продолжается. Евро-доллар 19-го поднимался до отметки 1.4320.
Полагаю, на стороне евро также сыграл тот факт, что, несмотря на все происходящее, Греция 19-го успешно разместила 3-мес. биллей на €1.62 млрд. по доходности 4.1% годовых. С короткими бумагами (билли – это векселя со сроком погашения до года) Греция по-прежнему регулярно выходит на рынок, хотя облигации страна последний раз размещала 30 марта прошлого года. Вторничный аукцион оценивается нами как успешный, поскольку изначально предполагалось разместить только €1.25 млрд., но спрос на удивление оказался приличный и в результате bid-to-cover составил 3.4. В целом можно предполагать, что на текущий момент ничто не мешает евро-доллару закрыть понедельничный провал до конца недели или даже ранее.
Думаю, пара USD/EUR в течение этой недели будет торговаться в диапазоне $1,4250–1,4410.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал оперативно и адекватно. Без лишних «телодвижений».
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое также сообразно «отвечали» дилеры евроопта.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, дилеры розницы, 19-го также работавшие евронал, предпочли внутридневное повышение спроса на 7,0 коп. на фоне такого же «привеса» по оферам: 11,37/11,45 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», прибавив в течение вторника 10 пунктов по спросу и 5 по предложению. И завершив, стало быть, торги 19 апреля ценами 0,2810/0,2825 UAH/RUB. То есть, констатируя десятипунктовый откат спроса по сравнению с закрытием понедельника на фоне потери 15 пунктов по предложению.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 19-го, как и накануне, была неважной - эту валюту практически не работали.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка вторника, подобно предыдущей, оказалась «удовлетворительной». Что в условиях «бычьего» тренда в секторе доллара, продолжает несколько удивлять.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 19 апреля в
Днепропетровске пытались работать по выросшему 2,0 коп. с закрытия понедельника спросу и не изменившемуся предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 19 апреля по спросу не изменились, откатившись на 5 пунктов по предложению.
Как мы заметили ранее, плачевным состоянием ликвидности 19 апреля отечественный рынок безналичного доллара обязан двум событиям: «бычьему» тренду а также стартовавшему во вторник Песаху.
Эти два обстоятельства усугубили падение оборотов на фоне, скорее всего, (если судить по динамике ликвидности) уже «инерционного» продолжения подорожания американской валюты на фоне резко выросшего объема остатков на транзитных и коррсчетах НБУ (с уровня 19 727,3 млн. грн. до отметки 24 460,2 млн. грн.)
На рынке наличных настроение в розничном сегменте также в значительной степени определял приближающийся праздник Пасхи, подразумевавший значительные расходы на продукты в связи с завершением Поста. Под этот проект, судя по всему, и сливалась «зелень», которую тотчас же приобретали «страждущие», не желая остаться на длинные выходные вне доллара.
Не исключено, что эта низколиквидная «имитация» валютной торговли на валютном межбанке сохранится до пятницы, когда ввиду выходного дня в США и других «курсоформирующих» странах реальная торговля долларом и евро прекратится вовсе.
Впрочем, регулятор, скорее всего уже пресытился своими же «девальвационными» (в отношении гривны) экзерсисами, дав понять снижением (!!!) официального курса доллара (на фоне копеечного, в течение понедельника-вторника, привеса цен на «зеленый» безнал) на 0,38 коп. Так что если в среду стартует очередная, на сей раз, уже ревальвационная «заморочка», рожденная в воспаленном мозгу руководства Нацбанка, мы рекомендуем особенно не удивляться, сосредоточившись на подготовке к пасхальными каникулам.
Кроме того, не исключено, что в оставшиеся пару сессий курс безналичного доллара предпримет попытку откатиться в цене «под давлением» приснопамятного «синдрома 20-го числа».
Во всяком случае на торгах четверга мы предсказываем активизацию спроса на безналичный доллар со стороны игроков, чувствующих себя «неуютно» вне доллара накануне длинных выходных.
Те же слова уместны и в отношении наличного доллара. С той лишь разницей, что уже с пятницы действующие котировки обретут «праздничные» или «драконовские», с широкой маржой, очертания.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в среду, 20 апреля, в 10.20 Киева с «пристрелочных» уровней курсами 7,975/7,985 UAH/USD. Повторив открытие вторника. По этим ценам сделки отсутствовали, дав право называть их «виртуальными».
Впрочем, «есть мнение», что 20-го рынок безналичного доллара может откатиться.
К 11.15 Киева цена долларового безнала приподнялась к уровню 7,979/7,985 UAH/USD на фоне «нервической неопределенности», - прокомментировали ход сессии валютные дилеры.
На 11.40 курс доллара достиг своего внутридневного локального максимума - 7,980/7,985 UAH/USD
Спустя 20 минут, к 12.00, на межбанке вернулись к прежним ценам: 7,975/7,985 UAH/USD.
Около 12.15 новая попытка роста: 7,978/7,985 UAH/USD.
К обеденному перерыву, 13.20 Киева приподнявшиеся цены на «зеленый» безнал «усугубили» свое состояние расширив спрэд: 7,979/7,985 UAH/USD на фоне практически уже нулевых оборотов торгов.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 20 апреля с уровней: доллар – 7,970/7,995 UAH/USD, евро – 11,40/11,55 UAH/EUR, рубль – 0,280/0,285 UAH/RUB.
По сравнению с открытием вторника, 19 апреля, спрос на «легитимные» доллары вырос на 1,0 коп., предложение прибавило 0,5 коп.
Наличный евро по сравнению с открытием вторника по спросу вырос на 8,0 коп., по предложению поднялся на 15,0 коп.
Наличный рубль в среду поутру по сравнению с дебютом вторника по спросу вырос на 10 пунктов, по предложению подскочил на 30 пунктов.
В дебюте сессии 20 апреля настроение в этом сегменте рынка было относительно спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и «опаска» к возобновившему «бычий» тренд 19-го на мировом рынке евроналу, который с раннего утра среды «радовал» стабилизацией, пребывая около уровня $1,440.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также вновь приподнявшимся «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Заметно улучшала состояние ликвидности установившаяся в городе сухая, теплая и солнечная погода.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 20-го имели следующий вид: доллар – 7,985/7,995 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием вторника вырос на 0,5 коп., предложение не изменилось); евро – 11,45/11,54 UAH/EUR (по сравнению с дебютом вторника, 19-го, спрос подскочил на 15,0 коп., предложение стало выше на 16,0 коп.); рубль – 0,2825/0,2850 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника, спрос поднялся на 35 пунктов, предложение прибавило 30 пунктов).
В дебюте сессии 20 апреля на участке «черной» розницы и мелкого опта реальной работы не было, но телефоны звонили часто.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 20 апреля в Днепропетровске открыли сессию уровнями: доллар – 7,985/7,995 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием вторника прибавили по 0,5 коп.); евро – 11,40/11,39 UAH/EUR по сравнению с дебютом вторника, 19-го, спрос вырос на 5,0 коп., предложение стало выше на 6,0 коп.); рубль – 0,2825/0,2845 UAH/RUB (по сравнению с открытием вторника, спрос и предложение прибавили по 25 пунктов).
На начало сессии 20 апреля на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, реальной работы не было.
Около 11.15 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки не изменились: доллар – 7,985/7,995 UAH/USD, евро – 11,45/11,54 UAH/EUR, рубль – 0,2825/0,2850 UAH/RUB. Работа здесь, как и ожидалось, стартовала в обоих направлениях, сиречь, в условиях баланса спрос/предложение. «Удовлетворительно» торговали долларом и евро.
На это же время у оптовиков по-прежнему тихо. Из-за отсутствия работы, они не изменили цены открытия на работаемые валюты: доллар – 7,985/7,995 UAH/USD, евро – 11,45/11,55 UAH/EUR, рубль – 0,2825/0,2845 UAH/RUB.
К 12.10 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки сузились, а настроение изменились: доллар – 7,985/7,992 UAH/USD, евро – 11,45/11,55 UAH/EUR, рубль – 0,2825/0,2850 UAH/RUB. В сегменте работа «в балансе» сменилась доминирование клиентского проноса на фоне рисков гривнедефицита.
К этому же часу у оптовиков прежние цены (доллар – 7,985/7,995 UAH/USD, евро – 11,45/11,55 UAH/EUR, рубль – 0,2825/0,2845 UAH/RUB) и отсутствие реальной работы.
На 13.25 в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепра «обеденная пауза», сменившая идущую доселе работу по обслуживанию доминировавшего клиентского «приноса» с рисками возникновения гривнедефицита. Подобный тренд стал главной причиной курсовой коррекции: доллар – 7,98/7,99 UAH/USD, евро – 11,50/11,58 UAH/EUR, рубль – 0,2825/0,2850 UAH/RUB.
К этому же часу, как доложили дилеры опта, у них настроение без перемен на фоне так же случившейся ревизии курсов: доллар – 7,98/7,99 UAH/USD, евро – 11,50/11,60 UAH/EUR, рубль – 0,2825/0,2845 UAH/RUB. Здесь работы все еще не было.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в среду в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
Утренние уровни «черного» рынка наличных 20 апреля по «городам и весям» Украины: Харьков – 7,98/7,99, евро – 11,45/11,53, рубль - 0,2825/0,2835, Донецк – 7,98/7,99 UAH/USD, евро – 11,45/11,54 UAH/EUR, Киев опт - 7,980/7,985 UAH/USD, розница - 7,96/7,99 UAH/USD, евро (опт) - 11,49/11,54 UAH/EUR, розница - 11,45/11,60 UAH/EUR, рубль - 0,2825/28,20 RUB/USD, Хмельницкий – 7,97/7,99 UAH/USD, евро – 11,40/11,50 UAH/EUR, рубль - 0,276/0,282, Одесса – опт – 7,98/7,99, розница - 7,970/7,995, Запорожье – 7,985/7,995, евро – 11,45/11,55 UAH/EUR.
В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:
, http://finance.ua ,
, , , ,
