Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Ближе к полудню вторника, 21 июня, евро продолжает пользоваться спросом и достиг отметки $1,435. Поддержку европейской валюте оказывает осознание рынка того, что в Греции не случиться ничего страшного, и в ближайшие дни она получит очередной транш кредитов от ЕС и МВФ. Уверенность рынка в этом обеспечивает и то, что в случае дефолта Греции, доверие к евро будет очень сильно подорвано.
«Вопрос о том, каким должен быть механизм евро - это не просто вопрос единой валюты, хотя и он очень важен. Это вопрос, в конечном счете, европейской идеи и европейской политики. Кроме того, не стоит забывать, что мы все выигрываем от существования объединенной Европы. Если бы нам пришлось конкурировать на глобальном уровне как отдельной стране, конкурировать с Китаем, Индией, Бразилией, США - не думаю, что у нас был бы достаточно громкий голос, чтобы нас услышали наши партнеры. А как европейцев они нас слышат», - считает президент и председатель совета директоров Deutsche Bank Джозеф Аккерман.
Конечно, поддержка Греции будет оказана, но условия этой помощи могут быть кабальными, и рынком будут восприняты негативно.
«Важнейшим событием для евро на этой неделе станет голосование в греческом парламенте во вторник по составу нового кабинета министров. Даже положительный исход голосования не гарантирует евро спокойной жизни. Поэтому я рекомендую продавать евро против австралийского доллара. Если голосование не успокоит рынки, то евро упадет против большинства валют, а особенно сильно против австралийского доллара. Но даже если все пройдет гладко, и евро вырастет, то и австралийский доллар тоже вырастет, и вы будете, по крайней мере, защищены от потерь. Рекомендуемый уровень входа в эту сделку 1,345 австралийского доллара за евро, цель - 1,3, стоп - 1,3665», - предлагает вариант инвестирования старший стратег Zwermann Financial Крис Цверманн.
На 11.00 Киева пара евро/австралийский доллар торгуется на отметке 1,357, и сейчас вход можно осуществить даже лучше, чем советует Крис Цверманн.
Таким образом, на рынке все чаще можно услышать мнение, что евро слишком дорог, даже если его курс учитывает отсутствие проблем в Греции. Экономики локомотивов - Германии и Франции начинают замедлять свой рост. При этом в США сворачивается программа QE-2 и речи о запуске нового стимулятора не идет. Сам этот факт способен заметно переоценить стоимость американского доллара, а соответственно снизить курс евро против других валют.
Доллар снижается утром во вторник против наиболее торгуемых валют, возможно это связано с ожиданием неблагоприятной статистики по продажам домов в США в мае. Их количество может оказаться меньше годового минимума, что окажет давление на ФРС с точки зрения сохранения мягкой денежной политики. Доллар слабеет относительно евро перед двухдневным заседанием ФРС, которое будет посвящено замедлению американской экономики.
«Восстановление в США довольно неустойчиво, и не многое надо для того, чтобы оно было поставлено под угрозу. Данные по жилым домам могут быть поводом для спада, - считает Грант Турлей, экономист из Australia & New Zealand Banking Group Ltd., - ФРС, скорее всего, не собирается повышать ставку до 2012, что будет оказывать давление на доллар».
По данным за май, в апреле продажи существующих домом снизились на 5% до 4,80 млн. в годовом исчислении.
Евро поднялся к 08.30 Киева во вторник до $1,4353 по сравнению с $1,4304 по итогам торгов 20 июня в Нью-Йорке.
В паре с японской нацвалютой евро укрепился до ¥115,15 со ¥114,80.
Курс доллара снизился до ¥80,21 в ходе торгов с утра во вторник против ¥80,25 на закрытие сессии в понедельник.
В понедельник, 20 июня, в первой половине дня евро вновь оказался под заметным давлением, однако по ходу сессии показалось, что проблемы Греции будут решены и европейская валюта устремилась вверх. Во вторник, 21 июня евро продолжает рост, и к 08.00 Киева достиг отметки $1,433.
«Два основных вопроса в решении греческой проблемы состоят в следующем. Во-первых, насколько экономическая программа будет принята в самой Греции, ее населением и бизнесом? А во-вторых, как объяснить людям в других странах Европы, что часть их налогов будет передана Греции для спасения от финансовой катастрофы? Поэтому правительства в Германии, Голландии, Финляндии и других европейских странах настаивают на участии частных кредиторов. ЕЦБ пока противится этому, так как никто не берется предсказать последствий такого шага для банков, пенсионных фондов и частных инвесторов, которые держат греческие облигации в своих портфелях. Но Греции определенно нужно предоставить финансовую помощь в течение дней, а не месяцев. И я думаю, она будет предоставлена, другого выхода нет, у меня нет сомнения. Другое дело - ее экономическая программа, которую уже сравнивают с планом Маршалла. Она должна быть рассчитана на пять или десять лет», - размышляет президент и председатель совета директоров Deutsche Bank Джозеф Аккерман.
«В ближайшие дни с греческой ситуацией должно что-то проясниться. Это дает замечательные возможности для краткосрочного трейдера на валютном рынке. Мы стояли в длинной позиции по доллару большую часть июня, однако на днях ее ликвидировали в ожидании соглашения по финансовой помощи Греции. Соглашение станет сильным позитивом для евро, который поднимется против доллара. В этот момент мы будем готовы вновь "шортить" евро и становиться в длинную позицию по доллару. Я думаю, это можно сделать, как только курс достигнет $1,44 за евро. После этого евро может в краткосрочной перспективе упасть до $1,36 за евро. Я вижу два катализатора этого процесса. Во-первых, это завершение QE2 в США. Во-вторых, грядущее соглашение между Белым Домом и Конгрессом относительно повышения потолка госдолга. Оба события будут позитивом для доллара», - считает глобальный валютный стратег BMO Capital Markets Энди Буш.
Дополнительным драйвером для роста доллара может послужить и пауза в росте ключевых ставок в Еврозоне.
«Я не думаю, что ЕЦБ повысит ставки в ближайшее время. Главной причиной, оправдывавшей повышение ставок, были инфляционные опасения руководства банка. Однако мы видим, что цены на сырье снижаются, значит, этот фактор больше не подпитывает инфляцию. Скорее всего, ЕЦБ сохранит свою риторику насчет усиленного наблюдения, но не станет повышать ставки. А в III квартале он может их даже снизить, поскольку европейские экономические проблемы еще больше снизят инфляционные ожидания», - заключил президент Brian Kelly Capital Брайан Келли.
Цены на золото в понедельник продемонстрировали небольшой рост на фоне усиливающихся опасений и неопределенности относительно Греции, так как европейские власти добились небольшого прогресса в плане разрешения проблем суверенного долга региона, а оказание дальнейшей финансовой помощи было отложено.
Двухдневное заседание министров финансов еврозоны, которое началось в воскресенье в Люксембурге, не внесло заметного вклада в решение проблем Греции. Между тем власти ожидают вотума доверия новому правительству Греции во вторник и надеются обсудить «основные параметры» очередного пакета мер помощи в июле. Более того, Греция должна принять новые непопулярные меры строгой экономии, чтобы выполнить условия предоставленного в прошлом году пакета мер помощи. Жесткие заявления Международного валютного фонда усилили опасения инвесторов. «Неспособность принять решительные меры может быстро распространить напряженность по ведущим странам еврозоны и вызвать крупный мировой кризис», - заявил МВФ. Цены на золото выросли на фоне опасений относительно возможного дефолта по суверенному долгу Греции, которая испытывает трудности с выплатой долга, несмотря на масштабный пакет помощи, предоставленный прошлой весной. Инвесторов долгое время беспокоит растущая неопределенность относительно долгового кризиса Греции и некоторые наблюдатели за рынком сравнивают дефолт по долгу Греции с крахом банка Lehman Brothers в 2008 году, который вызвал мировой финансовый кризис. Золото считается активом-убежищем на фоне мировой финансовой нестабильности, но рост цен на золото замедлился, несмотря на то, что долговой кризис Греции, очевидно, обостряется. Это объясняется тем, что у участников рынка есть много времени для подготовки своих портфелей к высоко рискованному событию. Высокие цены на золото, которые держались выше $1500 в прошлом месяце, также удерживают покупателей от покупок.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии понедельника, 20 июня, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: золото - $1541,5 за унцию (+0,03%), серебро - $36,16 за унцию (+0,45%), платину - $1737 за унцию (-1,03%), палладий - $752 за унцию (+0,13%).
Алюминий подешевел на $5 (-0,2%) и остановился на уровне $2526 за тонну.
Медь понизилась на $20 (-0,22%) - до $9030 за тонну; 21-го утром металл показывает $9021 за тонну. Никель прибавил $149 (+0,69%) и составил $21729 за тонну.
Во вторник с утра никель торгуется по $21785 за тонну.
«Честно говоря, я не понимаю, почему американская экономика замедлилась в этом году. Причем это произошло почти точно в то же время, что и аналогичный эпизод в прошлом году. Тогда я считал это временным явлением, и так и оказалось. У меня сильные подозрения, что и сейчас это опять временное явление. Однако некоторые вещи мне определенно не нравятся. Опрос филадельфийского ФРБ всегда был одним из лучших опережающих показателей для экономики. А данные последнего опроса содержат далеко не самые приятные вещи для экономики», - отметил председатель Goldman Sachs Asset Management Джим О’Нил.
«То, что Goldman Sachs сократил свой прогноз по экономическому росту США с 3 до 2%, не стало сюрпризом. Слабость в американской экономике очевидна уже давно, а Goldman Sachs просто констатирует более-менее очевидные вещи. Серьезный вопрос в другом - это начало большого и долговременного замедления мировой экономики или только пауза? Пока что никто не может с уверенностью сказать, что принесет для экономики окончание QE2, кто будет покупать трежерис, и какой должна быть доходность по ним, чтобы инвесторы были готовы расстаться с деньгами? И не окажется ли ставка настолько высока, что она еще больше затормозит экономический рост? Вот это серьезные экономические вопросы, на которые никто не даст сейчас исчерпывающие ответы», - считает портфельный управляющий Schroders Энди Браф.
Таким образом, мир вновь стоит перед серьезными проблемами, и это не может не вызывать спрос у игроков на безопасные активы, такие как драгоценные металлы. В то же время окончание программы QE2 приведет к росту доходностей по облигациям Министерства финансов США (US Department of Labor), и многие начнут предпочитать именно Treasuries, как альтернативу золоту или серебру. Именно из-за этого цены на драгоценные металлы сейчас находятся в боковом диапазоне: перед тем как пойти вверх, цены на них могут заметно просесть.
Во вторник, 21 июня, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке - $1542,67 за унцию (+0,04%), серебро - $35,86 за унцию (-0,56%), платину - $1742,6 за унцию (+0,7%), палладий - $755,45 за унцию (+0,97%).
Курс евро/доллар поднялся на американской сессии в ночь на 21 июня до отметки $1.4325 и стабилизировался к закрытию дня около уровня $1.4300. Поддержку курсу евро оказали новые уверения европейских чиновников в том, что долговая проблема Греция должна быть успешно решена.
Напомним, что до конца июня парламент Греции должен одобрить жесткую программу правительства страны по урезанию бюджетных расходов. После чего, на следующем заседании Еврогруппы 3 июля может быть одобрено предоставление Греции второго пакета финансовой помощи.
Рост котировок на американских фондовых рынках оказал некоторую поддержку рисковым инструментам. Курс фунт/франк поднялся с отметки 1.3622 до 1.3711. Стоимость унции серебра выросла с уровня $35.25 до $36.13. Цена на нефть в Нью-Йорке выросла на $2 до отметки $93.40 за баррель.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 21 июня просел на 16,42 копейки и составил 28,0118 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после снижения в пятницу на 0,55 коп. в понедельник снизился на 0,25 коп. до уровня 7,9965 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9890-7,9980 UAH/USD, затем котировки сузились до 7,9900-7,9950 UAH/USD, после чего выросли до 7,9920-8,0000 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9965 UAH/USD. Национальный банк покупал доллары по 7,9790 UAH/USD и продавал по 7,9890 UAH/USD.
На Depo рынке 20 июня гривна overnight котировалась банками по 1.0/4.0%, доллар - по 1.0/3.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 4.0/9.0% и USD: 2.0/6.0%.
Первая сессия новой недели на отечественном валютном межбанке была подвержена двум «факторам влияния»: «синдрому понедельника», состоявшему в низкой ликвидности сделок, подразумевавшей весьма значительные реакции котировок на сколь-нибудь заметные (реальные) спрос или предложение. Кроме того, игроки, не до конца отошедшие от выходных в столь жаркую погоду, подверглись переменам на этом поприще, усугубивших состояние текущего здоровья игроков.
Во-вторых, после выходных на внешних рынках ввиду нерешенности «греческого вопроса» вырос общий уровень напряженности, стимулировавших уход наших игроков в долларовое убежище, сопровождаемое ненужными «квазиажитациями» со стороны потенциальных клиентов оптового и розничного сегментов рынка наличных, напуганных «касанием» курса безналичного доллара уровня 8,00 UAH/USD.
В-третьих, вдобавок к вышеизложенным «обстоятельствам» укажем на более «реальные» причины пролонгации стартовавшего на предыдущей сессии «бычьего» тренда в секторе безналичного доллара: отмечено некоторое «послабление» в отношении гривневого ресурса, о чем недвусмысленно «намекнуло» снижение цен на гривневые кредиты overnight (с уровня 1,0/5,0% к отметке 1,0/4,0% годовых) а также рост объема остатков на транзитных и коррсчетах Нацбанка (с уровня 15 966,0 млн. грн. к отметке 16 410,5 млн. грн.).
Весь этот «пакет» главных трендоформирующих факторов и привел к достаточно скромному(0,25 коп. «не деньги») повышению итоговой цены безналичной «зелени». Натурально, свое веское слово в обуздание агрессивности «быков» сказал регулятор, не изменивший с пятницы курсы своего участия в этом «безобразии».
К слову, рискну предположить, что если бы регулятор «проснулся» раньше, а не затягивал вопрос долларовой интервенции до завершения обеденного перерыва, когда, собственно, «все самое интересное» уже завершилось, понедельничный «привес» курса доллара «в безнале» оказался бы совсем мизерным, если состоялся бы вообще). Впрочем, справедливости ради стоит отметить, что весь валютный межбанк 20 июня был «заторможенным» и стартовал с изрядной задержкой.
Остается добавить, что сессия стартовала с более низких, чем накануне, уровней (7,989/7,993 UAH/USD), к полудню достигла «попахивающего адреналином» «апофегея» (7,994/8,000 UAH/USD) и, наконец, де-факто финишировала, отчаявшись нацбанковских спасателей, этих неторопливых Чипа и Дейла с Институтской, прибывших на межбанк к шапочному разбору, когда на мониторах дилинга сиротливо маячили финишные котировки 7,992/7,999 UAH/USD, а ряды участников поредели настолько, что само участие регулятора в торгах было, на мой взгляд, и вовсе делом излишним. К тому же, как оказалось, НБУ удовлетворил далеко не все заявки на покупку «зелени», столь своеобразно анонсируя отложенный спрос на 21 июня.
Плодами этого «странного» поведения регулятора на торгах валютного межбанка стали волнения рынка наличных. Особых последствий в силу неважной ликвидности в обоих сегмента «налички» это не имело. Но народ в понедельник все-таки поволновался.
Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал внутридневную стабильность обеих позиций в течение торгов 20 июня.
Меж тем, здесь не все было столь однозначно и «скучно-стабильно». Дело в том, что не без «адреналина» с торгов безналичной «зеленью» около 12.30 Киева дилеры розницы были просто вынуждены приподнять свои цены к отметке 8,000/8,007 UAH/USD. Особых дивидендов это, как потом выяснилось, не принесло, разом «обрубив» скудный ручеек ликвидности, и здешние операторы комментируя непечатной «латынью» медлительность регулятора, тонкий рынок «зеленого» безнала и напуганного обывателя, вернулись после обеденного перерыва к прежним ценам. Думаю, это и спасло сегмент от итоговой «баранки» — со слов дилеров розницы, итоговая ликвидность заслужила оценку «три с плюсом».
В течение понедельника в этом сегменте, как прокомментировали автору состояние дел господа валютчики, доминировал спрос, «но был и принос». Первого, в силу вышеозначенных «обстоятельств» на валютном межбанке, было побольше. Натурально, что второе стало следствием локального повышения цен около полудня, чем незамедлительно воспользовались желающие «сдать валюту».
К выше изложенному добавим, что в отличие от опта, здесь, похоже, никто всерьез не воспринял «бычьи судороги» на рынке безналичного доллара. Об этом, к слову, говорят цены закрытия торгов понедельника, оказавшиеся по спросу на 0,2 коп. ниже, чем финишные котировки пятницы на фоне неизменного предложения.
Как мы уже вкратце анонсировали выше, старт и финиш понедельничных торгов долларовой розницы совпали с полуденным подскоком котировок до локального максимума.
В этом контексте уместно подчеркнуть очередное возвращение сегмента рынка в лоно традиций, обещающих проблемы с ликвидностью при росте курсов.
В отличие от розницы, вовремя спохватившейся и вернувшейся к прежним ценам ради оборотов, оптовый сегмент наличного доллара «пошел на поводу» «быков» с валютного межбанка, поднявшийся в течение понедельника по спросу на 0,3 коп. на фоне неизменного предложения.
Сессия здесь завершилась котировками 8,000/8,005 UAH/USD, констатировав рост бидов на 0.2 коп. по сравнению с закрытием пятницы на фоне такого же подорожания позиции «предложения».
Со слов дилеров опта, торги понедельника они не могут занести в актив сегмента, с изрядным трудом из-за упавшей ликвидности сумев все-таки определить преобладание клиентского спроса.
Похоже, и здесь, как и в рознице, вернулись к традициям, сулящим потери в оборотах на фоне «бычьего» тренда.
Подобно рознице, в опте в течение сессии 20 июне наблюдался локальный курсовой максимум: стартовав с уровня 7,997/8,005 UAH/USD, около 12.30 оптовая «зелень» подскочила в цене к отметке 8,00/8,01 UAH/USD. Как и в рознице, особого позитива по части ликвидности эта модернизация цен не принесла, что, в конечном счете, и привело к финишной коррекции оферов: 8,000/8,005 UAH/USD.
То ли оптовики опоздали с откатом, то ли рассчитывали на сохранение «бычьего» тренда в секторе безналичного доллара, но оставив высокими «биды» и, следовательно, индицировав наличие «быков» у себя в сегменте, здесь в результате случился провал по части ликвидности.
Оптовый евро завершил торги понедельника уровнями 11,40/11,48 UAH/EUR, констатировав внутридневной привес бидов на 5,0 коп. на фоне трехкопеечного подорожания оферов.
По сравнению с закрытием пятницы спрос вырос на 5,0 коп., предложение «потяжелело» на 3,0 коп.
Поскольку в течение понедельника котировки оптового доллара приподнялись незначительно, поисками причин внутридневного «бычьего» настроя в паре евро-гривня следует заниматься на мировом форексе. Исследуя динамику пары евро-доллар.
Думаю, указанным ралли оптовый евронал «на тэрэнах Украины» обязан главным образом, настроениям пары евро-доллар мирового форекса.
Посему, для того, чтоб расставить в этом вопросе все точки над «і», мы сейчас наведаемся на мировой валютный рынок. Где, как оказалось, в понедельник евро, с треском провалившись на азиатской сессии, впоследствии наконец-то отвоевал часть понесенных потерь.
Как оказалось, в течение украинской части форекса понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар приподнялся с уровня $1,4228 к отметке $1,4310, прибавив, стало быть, заметные 82 пункта. Так что, внутридневные вышеозначенные курсовые «привесы» пары евро-гривня «в степях Украины» вполне оправданы.
Меж тем, пора приступить к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 20 июня.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,4280, кросс-курс евро-доллар к 10.00 Киева упал к отметке $1,4200, с которой стартовал уже «бычий» тренд, в конечном счете приведший к финишным $1,4310.
Добавим, что и в процессе отката и во время «ренессанса», индикатор «эволюционировал» в рамках технологии «курсовой пилы».
Так что теперь нам остается сущий пустяк пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
В пятницу, 17 июня, евро вновь начал пользоваться спросом в ожидании того, что ЕС на выходных одобрит очередной транш экстренной финансовой помощи Греции, но этого не произошло. Агентство Reuters сообщило о том что, министры финансов еврозоны перенесли решение, о предоставлении новой порции финансовых средств (€12 млрд) на середину июля, даже несмотря на то, что без этих средств Греция может объявить дефолт. Для получения очередного транша стране придется осуществить план по жесточайшей экономии бюджетных средств, это, в свою очередь, может привести к коллапсу экономики. На этом фоне игроки начали продавать евро на торгах в понедельник, 20 июня. К 08.00 Киева курс европейской валюты составил $1,423, и давление на валюту по ходу сессии будет лишь усиливаться. Тем не мене ситуация хоть и критичная, но видимо каких-то глобальных потрясений избежать удастся.
«Греция - это не Lehman Brothers. Пока не Lehman Brothers. Я полагаю, что Греция получит деньги в ближайшие 2 месяца, и катастрофы в краткосрочной перспективе удастся избежать. Подчеркиваю - в краткосрочной. Нагромождение новых долгов на старые в экономике, которая просто не может расти, – это должно закончится крахом не меньших масштабов, чем в случае с Lehman Brothers. Евросоюз покупает время не для кого-нибудь, а для германских и французских банков. Видимо, эти финансовые институты еще не успели продать все греческие облигации стервятникам», - отметил фондовый стратег Miller Tabak Питер Буквар.
Кстати британская Telegraph сообщила, что ведущие банки Великобритании, в том числе Barclays и Standard Chartered, значительно сократили объем инвестиций, которые они держали инструментах номинированных в евро. Так, Standard Chartered за последние месяцы вывел почти 70% своих активов из рынка межбанковского кредитования. Barclays также серьезно сокращает свои активы в еврозоне из-за того, что руководство банков становятся все более обеспокоенными событиями происходящих проблемных странах Европы: Греции, Ирландии, Испании, Италии и Португалии. Видимо, банки и других стран будут стараться бежать в альтернативные европейские валюты пока проблемы Греции не будут окончательно решены.
Курс евро к доллару США падает в понедельник в ожидании голосования парламента Греции по вотуму доверия нынешнему правительству страны, возглавляемому Георгиосом Папандреу.
Кроме того, министры финансов стран еврозоны отложили до начала июля принятие решения о выделении Греции очередного кредитного транша, а также о предоставлении ей дополнительных ресурсов в следующие три года.
Курс евро к доллару США опустился в понедельник в 08.30 Киева до $1,4230 по сравнению с $1,4306 на закрытие рынка в пятницу.
Стоимость европейской валюты относительно иены упала до ¥114,07 с ¥114,52 17 июня.
Курс доллара к иене поднялся до ¥80,19 по сравнению с ¥80,05 в пятницу.
Ближе к полудню на торгах в понедельник, 20 июня, евро продолжает оставаться под давлением, и к 11.00 Киева его курс составил $1,42 за евро. От закрытия пятницы евро потерял уже одну фигуру (сто пунктов). Помимо греческого фактора на валюту давят и слабые данные макроэкономической статистики.
Промышленные цены в Германии в мае по сравнению с апрелем 2011г. не изменились. Такие данные содержатся в опубликованном отчете Федеральной статистической службы страны. Аналитики прогнозировали рост этого показателя на 0,2% в месячном исчислении. По сравнению с июнем 2010г. промышленные цены в Германии в июне 2011г. выросли на 6,1%. В апреле 2011г. промышленные цены в месячном исчислении выросли на 1%, а в годовом - на 6,4%.
Заметное замедление роста цен в промышленности – во-первых, является одним из сигналов для регуляторов о том, что стоимость кредита (ключевой ставки) в еврозоне является приемлемой, а во-вторых, свидетельствует о замедлении роста промышленного производства. А ведь замедление происходит в лидирующей стране еврозоны и одном из мировых экономических лидеров.
Эффект замедления роста промышленного производства в Германии - это реакция на замедление темпов рота мировой экономики, и конечно же, инвесторам крайне неприятно находиться в европейской валюте в столь сложный период, ведь в еврозоне проблемы накладываются одна на другую. Долги и медленный рост ВВП, при отсутствии возможности стимулировать рост при помощи низких ставок, - «коктейль Молотова», горящей пробкой к которому может стать дефолт Греции. Тем не менее, до дефолта в той или иной форме дело вряд ли дойдет, это понимают все страны ЕС. И в первую очередь - периферийные. Судя по всему, Португалии, Испании, Италии и Бельгии проще загасить долги Греции, нежели дожидаться дефолта этой страны, а потом последовать ее путем.
Стало быть европейские долговые проблемы преподносят доллар США в выгодном свете – американская валюта уверенно поднимается в цене. Однако впереди у «зеленого» важное испытание на прочность. Двухдневное заседание ФРС США и речи Бена Бернанки способны в корне поменять расстановку сил на валютных торгах. Доллар США дорожает против европейской валюты на фоне греческих проблем. Как стало известно в выходные, решение о финансовой помощи стране было отложено до июля. На этом фоне пара EUR/USD упала до отметки $1,4246.
Аналитики полагают, что тенденция на падение евро и, соответственно, укрепление доллара продлится вплоть до решающего события на этой неделе – заседания ФРС США.
С технической точки зрения, пара EUR/USD сохраняет неагрессивную негативную динамику, целью которой является диапазон поддержек $1,3940–1,3970. С фундаментальной позиции, как сходятся во мнении эксперты, все зависит от решающего события недели.
22 июня, во вторник, ФРС опубликует решение по основной процентной ставке, которая в данный момент равняется 0,25%. Здесь аналитики не ожидают изменений. Подвох может скрываться в сопроводительных комментариях главы ФРС, которые могут серьезно помешать продолжению роста доллара. По итогам встречи в среду Бен Бернанки проведет пресс-конференцию и, возможно, осветит стратегию американского ЦБ после завершения в конце этого месяца программы QE2.
Полагаю, многое будет зависеть не столько от самого решения, сколько от того, что скажет после объявления решения по ставке глава ФРС товарищ Бернанки, и как это воспримет рынок.
Рынку очень интересно, как ФРС собирается действовать после формального окончания QE2, с учетом того, что экономические индикаторы все явственнее указывают на начало в США новой рецессии, а базовая инфляция двукратно выросла (неочищенный CPI, конечно, вырос гораздо больше).
Тем, кто забыл, напомним: QE2 подходит к концу, а намеков на возможность QE3 со стороны ФРС США пока не поступало. Следовательно, пока у заокеанских инвесторов нет поводов для чрезмерного оптимизма. Рынок будет ждать сигналов от тамошнего регулятора.
Стоит отметить, что в начале июня ситуация с Грецией буквально затмила проблемы американской экономики. Между «проблемным» евро и «загадочным» долларом инвесторы явно склонны больше доверять последнему. Таким образом, все козырные карты сейчас скрываются в рукавах у ФРС. Если Бернанки потребуются новые меры – доллару не избежать падения.
Ближе к 15.40 Киева решение отложить помощь Греции вызвало новую волну продаж европейской валюты, масла в огонь добавили и макроданные по экономике Германии – евро вновь проигрывает доллару США.
Евро во второй половине дня на Forex продолжает дешеветь против американского доллара. На 15.15 Киева пара находится на уровне $1,4225. «Европеец» теряет позиции и против японской иены – ¥114,17, и против швейцарского франка – 1,2041.
С точки зрения технического анализа, текущие негативные настроения по евро и неопределенность вокруг дальнейшего будущего Греции соответствуют последние несколько недель устойчивой нисходящей тенденции по EUR/USD, с ключевым уровнем сопротивления в краткосрочном периоде $1,4340.
После небольшой передышки в пятницу на фоне новостей со встречи Ангелы Меркель и Николя Саркози, в ходе которой прозвучали оптимистичные заявления о нацеленности на скорейшее завершение греческой проблемы, на евро вновь обрушился «холодный душ». В выходные министры финансов стран еврозоны отложили принятие окончательного решения о выделении 12-миллиардного кредита Греции до тех пор, пока Афины не объявят о дальнейших сокращениях госрасходов. Ожидалось, что Греция получит очередной транш в €12 млрд из €110 млрд помощи от ЕС и МВФ к середине июля.
В целом можно констатировать, что настроение на рынках неблагоприятное, но в без шекспировского надрыва. Массового стремления избавиться от рискованных активов не наблюдается, и евро в ближайшее время может стабилизироваться, тем более, что на этой неделе больше внимания будет приковано к доллару и важным для него новостям с заседания ФРС, особенно инвесторов будет интересовать вопрос о вероятности QE3.
Позитивные новости появились 20 июня для иены, однако японская валюта предпочла их проигнорировать, продолжив падение по отношению к доллару США. Как сообщило агентство Reuters, правительство Японии в понедельник изменило экономический прогноз впервые за четыре месяца, сославшись на признаки улучшения благодаря восстановлению промышленного производства и цепочек поставок. Пара USD/JPY к 15.15 Киева находится на уровне ¥80,25.
По отношению к швейцарскому франку доллар США теряет позиции – 0,8463.
Итак, с пятничного максимума на $1.4336 за понедельник пара евро-доллар снижалась до $1.4191, после чего пошла вверх и достигала $1.43. Премьер-министр Греции Папандреу начал 19 июня трехмесячные дебаты в парламенте для получения поддержки. Он призвал к голосованию о доверии к правительству на прошлой неделе после того как партии оппозиции отказались пойти на компромисс по поводу программ по сокращению расходов. Антонис Самарас, лидер Новых Демократов, крупнейшей оппозиционной партии в Греции, призвал к досрочным перевыборам на прошлой неделе и повторил свое требование на этой. Между тем, Греция нуждается в одобрении парламентом пакета сокращения расходов на €78 млрд. для того, чтобы получить четвертый транш (€12 млрд.) в рамках фонда помощи в €110-млрд.
«Мы принудительно напомнили греческому правительству, что к концу этого месяца мы должны быть уверены в том, что все обязательства, которые они взяли на себя, будут выполнены», - заявил 20-го глава Еврогруппы и министр финансов Люксембурга Жан-Клод Юнкер после 7-часового заседания. Голосование в греческом парламенте пройдет завтра. Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле сказал, что вотум доверия новому правительству Греции во вторник может проложить путь для выплаты очередного транша.
Утреннее падение евро комментаторы рынка объясняют именно усилением нажима на Грецию со стороны Еврогруппы и очередным откладыванием решения о выплате Греции четвертой части транша. А последовавший затем рост объясняют новыми оптимистичными высказываниями Юнкера, который успокоил рынки. Юнкер прокомментировал понижение прогноза рейтинга Италии агентством Moody's в выходные, заявив, что Италия не находится под угрозой. Также Юнкер заявил, что премьер-министр Папандреу перед дебатами в греческом парламенте заверил его, что правительство страны сделает все, чтобы получить помощь от ЕС и МВФ.
На текущий момент можно констатировать, что непонятные продажи евро, которые наблюдались на паре евро-доллар с момента последнего заседания ЕЦБ, прекратились, и евро-доллар стал двигаться довольно «рыночно», в зависимости от поступающего новостного фона. Однако, думается, тема «греческого дефолта», которая получила развитие на прошлой неделе, еще не закрыта, точно также как основные стопы, ниже отметки $1.3970, еще не взяты. Думается, что если крупные игроки уже потратились, чтобы сбросить евро вниз достаточно близко к отметке $1.40, то им не остается никакого выбора, кроме как провести вскоре еще одну атаку, чтобы сбросить евро-доллар уже на стопы ниже $1.40 и собрать, наконец, «урожай». Возможно, основной негатив по «греческой теме» еще ждет нас впереди, и он будет способствовать попыткам сбросить евро еще ниже.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал весьма целеустремленно, «деловито» и адекватно.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое весьма оперативно и вполне сообразно реагировал ревизиями цен оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что подобно опту, более реалистично настроенные дилеры розницы, 20-го, предпочитавшие держаться подальше от евронала, обеспечили внутридневной двухкопеечный привес по спросу и рост на 3,0 коп. по предложению: 11,37/11,48 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», поднявшись на 5 пункта по спросу и потеряв в течение понедельника 5 пунктов по предложению. Торги 20 июня здесь завершились ценами 0,283/0,285 UAH/RUB. То есть, констатируя стабильность спроса и предложения по сравнению с закрытием пятницы.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 20-го была «низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка понедельника, 20 июня, была «скверной», оказавшись много ниже оборотов пятницы Работалась главным образом пара доллар-гривня.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 20 июня в Днепропетровске пытались работать на выросшему на 2,0 коп с закрытия пятницы спросу и ставшему тяжелее на 3,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 20 июня по спросу просели на 5 пунктов, по предложению не претерпели изменений.
Как мы указали выше, свои понедельничным скачком курса вверх долларовый безнал обязан нескольким обстоятельствам, среди которых уместно выделить внешнее и внутреннее.
К первому отнесем рост общей напряженности на международных финансовых рынках в связи с нерешенностью «греческого вопроса», заставляющий инвесторов возвращаться в «старый надежный доллар» и прочие «гавани безопасности».
«В степях Украины» также были некоторые поводы сохранять и наращивать свое присутствие в «зелени». В частности, вопреки нашим ожиданиям, по состоянию на понедельник остатки на транзитных и коррсчетах НБУ несколько выросли (с уровня 15 966,0 млн. грн. к отметке 16 410,5 млн. грн.).
С учетом «тонкости» межбанковского валютного рынка даже незначительные, «реальные» клиентские спрос на долларовый безнал или его предложение способны вызвать «изрядную волну», усугубленную, как это произошло в понедельник, пассивностью регулятора.
Ввиду столь динамичного подорожания «зеленого» безнала, на которое отреагировали и клиенты рынка наличных, ожидать «адекватного» роста оборотов не приходится. Поэтому с одной стороны мы не исключаем быстрого «устаканивания» «бычьего» переполоха на межбанковском валютном рынке, вослед за которым вместе с коррекцией, придет стабильность и спокойствие и на «наличку».
Полагаю, свои понедельничным скачком курса вверх долларовый безнал обязан нескольким обстоятельствам, среди которых уместно выделить внешнее и внутреннее.
К первому отнесем рост общей напряженности на международных финансовых рынках в связи с нерешенностью «греческого вопроса», заставляющий инвесторов возвращаться в «старый надежный доллар» и прочие «гавани безопасности».
«В степях Украины» также были некоторые поводы сохранять и наращивать свое присутствие в «зелени». В частности, вопреки нашим ожиданиям, по состоянию на понедельник остатки на транзитных и коррсчетах НБУ несколько выросли (с уровня 15 966,0 млн. грн. к отметке 16 410,5 млн. грн.).
С учетом «тонкости» межбанковского валютного рынка даже незначительные, «реальные» клиентские спрос на долларовый безнал или его предложение способны вызвать «изрядную волну», усугубленную, как это произошло в понедельник, пассивностью регулятора.
Ввиду столь динамичного подорожания «зеленого» безнала, на которое отреагировали и клиенты рынка наличных, ожидать «адекватного» роста оборотов не приходится. Поэтому мы не исключаем быстрого «устаканивания» «бычьего» переполоха на межбанковском валютном рынке, вослед за которым вместе с коррекцией, придет стабильность и спокойствие и на «наличку».
Собственно, об этом «ненавязчиво» намекает и сам регулятор. Не сдвинувшись на участке официального курса доллара с пятницы ни на сотую долю копейки с уровня 7,9733 UAH/USD.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали во вторник, 21 июня, в 10.35 Киева своевременно «пристрелочными» курсами, которые, впрочем, отражают реальное состояние здешних дел — 7,994/8,003 UAH/USD. Со слов дилеров коммбанка-«бегемота», налицо наличие признаков роста на фоне минимума реальных сделок. Причина очевидна — как оказалось, НБУ удовлетворил далеко не все заявки на покупку «зелени», столь своеобразно анонсируя отложенный спрос на 21 июня.
До 11.15 котировки безналичного доллара на торгах межбанка практически не трогались с уровней открытия(7,994/8,003 UAH/USD), а около 11.33 спрэд игроки пытаются сузить: 7,995/8,002 UAH/USD. Ликвидность «слабенькая». Котировки держатся вверху только лишь из-за отсутствия в должном количестве продавцов.
Около 12.25 котировки безналичного доллара приподнялись (7,998/8,003 UAH/USD). Со слов дилеров коммбанка-«бегемота», «ликвидность оставляет желать лучшего».
На 13.00 курсы долларового безнала индицировали завершение торгов, растянув спрэд (7,995/8,005 UAH/USD) на фоне упавшей торговой активности.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 21 июня с уровней: доллар – 7,98/8,01 UAH/USD, евро – 11,40/11,55 UAH/EUR, рубль – 0,282/0,287 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, 20 июня, курс доллара по спросу и предложению не изменился.
Наличный евро по сравнению с открытием понедельника по спросу вырос на 10,0 коп., по предложению прибавил 7,0 коп.
Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом понедельника по спросу и предложению прибавил по 10 пунктов.
В дебюте сессии 21 июня настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и «опаска» к возобновившему восстановление со второй половины понедельника на мировом рынке евроналу, который с утра вторника «радовал» вновь выросшими уровнями в окрестностях $1,4340.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим «ренессанс» «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 21-го имели следующий вид: доллар – 8,000/8,010 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием понедельника прибавили по 0,5 коп.); евро – 11,45/11,55 UAH/EUR (по сравнению с дебютом понедельника, 20-го, спрос и предложение прибавили по 10,0 коп.); рубль – 0,2840/0,2865 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника, спрос вырос на 10 пунктов, предложение прибавило 5 пунктов).
В дебюте сессии 21 июня на участке «черной» розницы и мелкого опта наблюдалась тишина — реальных сделок не было.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 21 июня в Днепропетровске открыли сессию предварительными уровнями: доллар – 8,005/8,015 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием понедельника прибавил 0,8 коп., предложение стало выше на 1,0 коп.); евро – 11,45/11,55 UAH/EUR (по сравнению с дебютом понедельника, 20-го, спрос и предложение прибавили по 10,0 коп.); рубль – 0,285/0,287 UAH/RUB (по сравнению с открытием понедельника, спрос вырос на 23 пункта, предложение поднялось на 15 пунктов).
На начало сессии 21 июня на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, было тихо — любая работа отсутствовала.
Около 11.40 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 8,00/8,01 UAH/USD, евро – 11,45/11,55 UAH/EUR, рубль – 0,2840/0,2865 UAH/RUB. Здесь продолжалось вынужденное безделье, которое, полагаю, уместно «оправдать» «бычьим» трендом и приподнятостью цен.
На этот час у оптовиков также тихо, несмотря на предпринятые ими некоторые меры. В частности, опустили обе позиции по доллару и офера по евро: доллар – 8,00/8,01 UAH/USD, евро – 11,45/11,53 UAH/EUR, рубль – 0,285/0,287 UAH/RUB.
Около 13.05 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепра на фоне сохранившихся в неприкосновенности цен (доллар – 8,00/8,01 UAH/USD, евро – 11,45/11,55 UAH/EUR, рубль – 0,2840/0,2865 UAH/RUB) работа на этом участке так и не стартовала.
К этому часу в оптовом сегменте днепропетровской «налички» случились перемены в ценах (доллар – 8,005/8,010 UAH/USD, евро – 11,45/11,53 UAH/EUR, рубль – 0,285/0,287 UAH/RUB). Ревизия привела к незначительному улучшению ликвидности, которая, в целом, оставалась, «слабой» на фоне приблизительного баланса спрос/предложение.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
