Аналитика от Dragon capital

Premarket 08/11: сегодня возможна консолидация на фоне проблем Италии

Дмитрий Михайлусенко, специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX +0,79% (1460,42)

Вчера на локальных площадках инвесторы продемонстрировали хорошую активность, большая часть которой была сконцентрирована на ограниченном количестве эмитентов, главным образом в наиболее ликвидных бумагах. Каких-либо панических продаж или покупок не наблюдалось, но поддержанию позитивной динамики способствовали площадки США и Европы.

Индекс UX в понедельник завершил торги ростом на 0,79%, объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 100,7 млн. грн., из них на рынке заявок — 50,1 млн. грн., на рынке РЕПО — 49,6 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 149 млн. грн. (по фьючерсам — 142,6 млн. грн., по опционам — 6,3 млн. грн.). Ближний фьючерс UX-12.11 подорожал на 2,20%, расчётная цена составила 1475,7 п. со спрэдом +15,28.

Индекс ПФТС продемонстрировал нисходящую динамику, зафиксировав падение на 0,87% (556,86 п.), объем торгов акциями на рынке заявок составил 3,9 млн. грн.

Лидерами по объемам стали бумаги Алчевского меткомбината (14,6 млн. грн.), Мотор Сичи (11,4 млн. грн.) и Центрэнерго (9,08 млн. грн.). В лидерах снижения оказались акции Днипроэнерго (-5,98%), Укрсоцбанка (-0,11%) и Азовстали (-0,07%). Лучше рынка показали себя бумаги Енакиевского МЗ (+5,36%), Ясиновского КХЗ (+3,40%) и Алчевского МК (+2,70%).

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается умеренно-позитивный внешний фон. В Греции ожидается согласование по составу нового коалиционного правительства страны, в то время как высказанное ранее недоверие премьер-министру Италии, скорее всего, спровоцирует разностороннюю динамику зарубежных площадок в течение торгового дня.

Потенциальным негативным фактором может стать заявление министра финансов ФРГ об отказе предоставления финансовой помощи Италии аналогично той, которая была оказана ранее Греции.

Внимание зарубежных инвесторов в ближайшие несколько дней будет приковано к долговым проблемам Италии, которые по своей природе схожи с греческими, и если их вовремя не решить, то последствия могут иметь куда более негативный окрас.

Российские площадки на открытии торгуются в «зелёной» зоне: РТС демонстрирует рост на уровне 0,49%, ММВБ торгуется чуть ниже, на уровне 0,42%.

Важная статистика сегодня

09:00 — Торговый баланс (Германия)
11:30 — Промышленное производство (Великобритания)
15:55 — Индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга) (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

Торги в понедельник завершились на отметке 1259 п. Очередная просадка в начале торговой сессии была выкуплена ближе к её завершению. На дневном графике сформировалась вторая подряд фигура свечного анализа — «повешенный»*. Видимо, для пробоя вверх уровня Фибо 61,8% нужны сильные позитивные новости, которых на текущий момент попросту нет. На наш взгляд, консолидация на текущем уровне затянулась, и наиболее вероятным сценарием видится откат вниз к уровню 1240 п. Ближайший сильный уровень поддержки находится на линии Фибо 50% (1220 п.).


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 8/10: рынки приблизились к серьезному уровню сопротивления

Оксана Ступак, старший инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX +2,59% (1 498,20)

Во вторник, 8 ноября, украинские фондовые площадки уверенно продолжили начавшееся вчера восходящее движение. Так Индекс UX продемонстрировал сегодня ноябрьские максимумы и закрылся на отметке 1498,20 п., прибавив за день 2,59%. Объем торгов фондового рынка по итогам дня составил 97,5 млн. грн., из них на рынке заявок — 61,5 млн. грн., на рынке РЕПО — 34 млн. грн. Представители срочного рынка снова были активнее игроков спот-рынка и наторговали сегодня 158 млн. грн. Значение декабрьского фьючерса UX-12.11 увеличилось на 3,34%, что соответствует 1525 п., спрэд +26,80.

Индекс ПФТС также завершил торги в «зеленой» зоне, однако с более умеренным показателем в +1,79% (566,82 п.). Объем торгов акциями на ПФТС составил 3,7 млн. грн.

Мировые площадки: в центре внимания снова Европа

Сегодняшний день не был богат на статистику, поэтому главным источником новостей стала снова Европа, а именно Италия. Предположение того, что она может стать следующей страной, в которой возникнет кризис власти, безусловно, не оставило равнодушными инвесторов. Тем не менее, на мировых фондовых биржах торги сегодня проходили неожиданно оптимистично, а не в выжидательной позиции, как предполагалось. В ходе биржевых сессий европейские и российские индексы наращивали рост, параллельно наблюдая за ходом голосования в итальянском парламенте по финансовому отчету правительства об исполнении бюджета за прошлый год. Данное событие стало сильным испытанием для премьер-министра С. Берлускони, результаты которого в преддверии окончания торгов в России и Европе поубавили пыл «быков».

А в Греции в это время правительство в полном составе подало в отставку, и интрига о составе нового пока сохраняется. В ожидании утверждения нового греческого правительства и разрешения судьбы договора о финансовой помощи рынки торговались оптимистично, не находя причин для продаж. Лишь открытие американских площадок неуверенным плюсом, который через час торгов переместился на отрицательную территорию, способствовало сокращению заявок на покупку.

Торги в Украине: температура торгов растет

На украинских фондовых площадках сегодня присутствовал динамичный рост: отечественные инвесторы, подхватив позитивный настрой своих заокеанских коллег, покупали. Больше остальных пользовался спросом металлургический сектор, что позволило его представителям занять лидирующие позиции по оборотам и росту. Так Алчевский металлургический комбинат стал самой торгуемой бумагой сегодня с объемом 15,3 млн. грн., а Енакиевский метзавод уже не первую сессию вырывается в бесспорные лидеры по увеличению капитализации, сегодня он вырос на 12,21% на объемах в 5,7 млн. грн. Как всегда хорошо торговались Мотор Сич (9,4 млн. грн) и Центрэнерго (9,5 млн. грн).

По итогам дня все акции индексной корзины прибавили в стоимости, однако на закрытии присутствовали точечные продажи, что, скорее всего, было вызвано желанием игроков зафиксировать внутридневную прибыль. Также снижению котировок в последние минуты торгов способствовало открытие участниками рынка коротких позиций, аргументы для таких действий инвесторы нашли в не очень оптимистично торгующейся Америке, а также в новости о том, что правительство премьер-министра Сильвио Берлускони получило поддержку, однако без абсолютного большинства.


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 09/11: Италия остается фактором риска

Олег Дрыжак, инвестиционный управляющий Dragon Capital

Итоги дня: UX +2,59% (1 498,20)

Несмотря на неуверенные торги фьючерсами на американские индексы ранним утром во вторник, локальные биржи открылись ростом. Оптимизм был далее поддержан и с европейской стороны, поэтому по ходу роста котировок украинские инвесторы все больше убеждались в том, что отечественные эмитенты наконец-то оторвались от внешнего нестабильного мира в своем желании догнать их рост быстрым локальным ралли. К сожалению, ралли коснулось не всех эмитентов, что с одной стороны оставляет место для покупок самых недооцененных компаний на рынке, а с другой — заставляет задуматься, кто же является инициатором бурного всплеска цен в отдельных именах, почему растут именно эти компании, и когда это все закончиться.

Пока Европа и США удерживают завоеванные высоты, несмотря на все перипетии в политике и экономике еврозоны. И если не очередная «фатальная» новость о ее долговых проблемах, то уже только техническая коррекция будет способна сменить настроения на Украинской бирже.

Индекс UX закрыл день ростом на 2,59%, объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 97,5 млн. грн., из них на рынке заявок — 61,5 млн. грн., на рынке РЕПО — 34 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 158 млн. грн. (по фьючерсам — 151,8 млн. грн., по опционам — 6,1 млн. грн.). Ближний фьючерс UX-12.11 подорожал на 3,34%, расчётная цена составила 1525 п. со спрэдом +26,8.

Индекс ПФТС вырос на 1,79% (566,82 п.), объем торгов акциями на рынке заявок составил 3,7 млн. грн.

По-прежнему в лидерах роста фигурирует несколько имен металлургического сектора, которые снова оказались способными расти темпами, измеримыми в двухзначных числах на фоне пробоев в ликвидности. Объемы сделок предполагают наличие спекулятивной игры, в то время как имеющиеся проблемы в самой отрасли должны логичным образом сдвигать интерес инвесторов к фундаментально более сильным бумагам. Азовсталь, производители кокса и руды дорожают, но пока менее активно.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается умеренно-позитивный внешний фон. Из общей картины роста выбивается американский фьючерс на S&P 500, торгующийся с понижением около 0,5%. Вчерашнее уверенное закрытие американских индексов недалеко от октябрьских максимумов придало оптимизма торгам в Азии сегодня. Рынок по-прежнему отказывается реагировать на негатив из Европы, где в данный момент решаются политические и экономические проблемы Италии. Сегодня делегация Европейской комиссии посетит Рим, чтобы убедиться, в принятии срочных мер по уменьшению долговой нагрузки и сокращению дефицита бюджета на 2013 г. властями страны.

Внимание инвесторов также приковано к угрожающе быстрому росту доходности итальянских суверенных облигаций, что может выбить рынок из его текущего спокойного состояния.

В течение дня в США до открытия торгов будут опубликованы отчеты компаний General Motors, Ralph Lauren, а после открытия — Cisco и Green Mountain, что способно вызвать определенные движения на самом большом фондовом рынке мира.

Важная статистика сегодня

11:30 — Торговый баланс (Великобритания)
14:00 — Индекс запросов на ипотечное кредитование в США
15:30 — Индекс цен на дома в Канаде, м/м
16:30 — Выступление главы ФРС Бена Бернанке
17:00 — Оптовые запасы в США, м/м
19:15 — Выступления управляющих ФРС

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

По итогам торгов фьючерс на индекс S&P500 закрепился выше важного уровня сопротивления Фибо 61,8% на отметке 1272,5 п. На уровне 1270 п. проходит 200-дневная скользящая средняя линия, которая является последним рубежом сопротивления. Закрытие торгового дня сегодня выше отметки 1270 п. оставляет неплохие перспективы на продолжение роста. Но, неопределенность по греческому вопросу, а также отставка правительства С. Берлускони не вселяет сильного оптимизма. Цены на нефть марки Brent выше 115,5 долл./барр. способны стать якорем для российских индексов. Мы по-прежнему считаем, что наиболее вероятным сценарием видится откат вниз и возврат в канал 1220-1255 п.


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 09/11: проблемы Италии выходят на первый план

Александр Федоров, ведущий инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -2,85% (1455,48)

Торги сегодня, в среду 9 ноября, стали холодным душем для большинства оптимистически настроенных инвесторов. Сюрпризы из еврозоны и снижающаяся Америка способствовали негативной динамике локального рынка. Индекс UX закрылся снижением на 2,85%, завершив сессию у отметки 1455,48 п. Общий объем торгов фондового рынка составил 127,08 млн. грн, (на рынке заявок —82,68 млн. грн., на рынке РЕПО — 43,17 млн. грн.) Участники срочного рынка наторговали существенные 199,87 млн. грн. Значение ближайшего фьючерса UX-12.11 упало на 5,57%, закрывшись у отметки 1440,00 (индексный спрэд -15,48 п.).

Мировые площадки: повторит ли Италия судьбу Греции?

Ситуация в мире остается напряженной, при этом поводов для оптимизма становится все меньше. После принятия, как тогда казалось, судьбоносного решение по спасению Греции, рынки растеряли весь заряд оптимизма, что существенно отразилось на ходе торгов сегодня. Процесс формирования нового правительства Греции, а также политические распри в Италии не решают главного — вопроса финансовых проблем, а только усугубляют и без того неспокойную ситуацию на рынках.

Волна продаж захлестнула рынки сегодня после того, как рост доходности 10-летних итальянских облигаций до рекордного значения 7,04%, а это всерьез обеспокоило участников рынка. При таком уровне страна, скорее всего, будет вынуждена прибегнуть к международной помощи, что не только уведет рынки ниже, но и заставит задуматься о новом витке долгового кризиса в еврозоне. Опасения связаны, прежде всего, с тем, что в отличие от греческого, итальянский долговой кризис может носить куда большие масштабы. Европейские площадки продемонстрировали снижение от 2% до 2,8%, а шансов на позитивное открытие американских рынков оставалось все меньше — фьючерсы на американские индексы торговались в приделах 2-2,3%.

Торги в Украине: инвесторы выходили из длинных позиций

После оптимистических сессий конца октября локальный рынок в очередной раз предпринял попытку коррекции, а повод для этого был более чем серьезный. Ухудшение ситуации в еврозоне заставило участников рынка задуматься о целесообразности сохранения «длинных» позиций. Продажам подвергся весь спектр ликвидных эмитентов, среди которых особняком стояли бумаги Енакиевского мет. завода, чьи бумаги по итогам сессии показали рост порядка 5% на фоне снижения рынка на 2,85%. Среди наиболее ликвидных бумаг стоит отметить акции Алчевского меткомбината (23,02 млн. грн.), Мотор Сичи (13,70 млн. грн.) и Енакиевского мет. завода (11,93 млн. грн.), который вытеснил с этой позиции Центрэнерго (10,71 млн. грн).


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 10/11: технически снижение сегодня может продолжиться

Дмитрий Михайлусенко, специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -2,85% (1455,48)

Растеряв весь оптимизм предыдущих торговых сессий, украинский фондовый рынок устремился в пропасть, и причин для этого оказалось предостаточно. Ситуация в еврозоне, которая пару дней назад казалась участникам мировых рынков более или менее стабильной, теперь пошатнулась, что повергло некоторых покупателей на отечественных площадках в шок и заставило задуматься инвесторов о смене своей стратегии. Бумаги большей части украинских эмитентов подверглись агрессивным продажам, хотя были и те, которые торговались вразрез с общей динамикой. Безоговорочным лидером по росту оказались акции Енакиевского МЗ (+4,97%).

Индекс UX завершил торги в среду снижением на 2,85%, объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 128,1 млн. грн., из них на рынке заявок — 82,7 млн. грн., на рынке РЕПО — 43,2 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 199,9 млн. грн., по фьючерсам — 187,7 млн. грн., по опционам — 12,2 млн. грн. Стоит отметить, что по итогам торговой сессии был зафиксирован рекорд по объему торгов опционными контрактами на сумму 12 163 000 грн. (8138 контрактов).

Ближний фьючерс UX-12.11 обвалился на 5,57%, расчётная цена составила 1440 п., со спрэдом -15,48.

Индекс ПФТС продемонстрировал нисходящую динамику, зафиксировав падение на уровне 1,86% (556,28 п.), объем торгов акциями на рынке заявок составил 3,8 млн. грн.

По итогам торгов лидерами по ликвидности стали бумаги Алчевского меткомбината (23,0 млн. грн.), Мотор Сичи (13,7 млн. грн.) и Енакиевского мет. завода (11,9 млн. грн.). В лидерах снижения были акции Авдеевского КХЗ (-4,72%), Укрсоцбанка (-4,33%) и Мотор Сичи (-3,80%). Лучше рынка показали себя бумаги Енакиевского МЗ (+4,97%) и Укрнафты (+2,70%).

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается негативный внешний фон. В минувший день многие зарубежные индексы, в особенности американские (закрылись падением более чем на 3%), продемонстрировали крайне негативную динамику.

Опасения зарубежных инвесторов по поводу возможного развала европейского монетарного союза породили на рынках беспокойство, которое ещё к тому же подкрепилось заявлениями главы МВФ Кристин Лагард о том, что «мировая экономика, возможно, сейчас находится на грани погружения в потерянное десятилетие». Это заявление привело к ожидаемому результату и, похоже, что нисходящая динамика, учитывая амплитуду торгов последних дней, может продолжиться до конца недели.

В Греции ожидается согласование по составу нового коалиционного правительства страны, в то время как высказанное ранее недоверие премьер-министру Италии, скорее всего, спровоцирует разностороннюю динамику зарубежных площадок в течение торгового дня.

В завершение масла в огонь подлили подтвердившиеся слухи о том, что клиринговая компания LCH Clearnet SA повысила маржинальные требования к итальянским облигациям, что, в свою очередь, спровоцировало агрессивные продажи евро на фоне распродаж ГКО Италии, доходность по которым (10-летним) превысила 7,0%, несмотря на покупки со стороны ЕЦБ.

Российские площадки на открытии торгуются в «красной» зоне: РТС демонстрирует снижение на 1,44%, ММВБ торгуется чуть выше, на уровне 1,09%.

Важная статистика сегодня

09:00 — Индекс потребительских цен (Германия)
12:00 — Уровень безработицы (Греция)
14:00 — Индекс Ключевая ставка Банка Англии (Великобритания)
15:30 — Количество получающих пособие по безработице (США)
15:30 — Количество первичных обращений за пособиями по безработице (США)



С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 10/11: новая надежда на восстановление экономики еврозоны

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX +2,82% (1496,53 п.)

10 ноября на украинском рынке акций наблюдалась позитивная динамика. Индекс UX удержался выше вчерашнего закрытия и закончил торги вблизи психологически важного уровня на отметке 1496,53 п. (повысившись на 2,82%). Объем торгов фондового рынка составил 91,5 млн. грн. (на рынке заявок — 61,0 млн. грн., на рынке РЕПО — 28,9 млн. грн.), а срочного — 202,0 млн. грн. Декабрьский фьючерс UX-12.11 подорожал на 1,6% до 1463,05 п. при спрэде -33,48.

Индекс ПФТС прибавил 1,64% и поднялся к отметке 565,4 п. Объем торгов акциями на ПФТС составил 2,0 млн. грн.

Мировые площадки: рост оптимизма

Торги на мировых фондовых площадках проходили сегодня с повышением. Рынки довольно быстро отыграли негативное закрытие американских индексов накануне, а страхи инвесторов в отношении долговых проблем некоторых стран еврозоны ушли, возможно, ненадолго, на второй план. Причиной этому послужили новости о формировании коалиционного правительства в Греции, прогресса в преодолении правительственного кризиса в Италии и успешного размещения последней долговых бумаг ниже вчерашних рекордных значений и при значительной поддержке ЕЦБ.

Цены на нефтяные фьючерсы в течение дня повышались на укреплении евро относительно доллара и подталкивали к росту российские биржевые индексы, которые после некоторого раздумья в первой половине торговой сессии пошли вверх вслед за ценами на сырьевые активы.

Европейские индексы в течение дня торговались с повышением, несмотря на неоднозначную статистику по промышленному производству в некоторых странах региона. Поддержали рынок позитивные данные по американскому рынку труда и данные торгового баланса страны за сентябрь. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 10 тыс. - до 390 тыс., что является минимальным значением за последние семь месяцев.

Торги в Украине: осторожные покупки

Открывшись незначительным снижением котировок по большинству ликвидных акций первого эшелона на негативном внешнем фоне украинские фондовые индикаторы под воздействием внешнего позитива вскоре переместились на положительную территорию и находились там вплоть до закрытия торговых площадок. Однако активность инвесторов на рынке акций по-прежнему далека от рекордных значений и сосредоточена на узком круге наиболее ликвидных бумаг индексной корзины.

Основной вклад в рост индекса внесли сегодня две бумаги. Инвесторы продолжили спекулятивные покупки акций Енакиевского метзавода (+15,54%), а Концерн Стирол (+18,24%) вырос на ожиданиях того, что вскоре будет поставлена точка в переговорах по газу между Украиной и Россией. Большинство местных участников рынка воздержались от покупки других ликвидных бумаг, остающихся на привлекательных ценовых уровнях. Слабее рынка выглядят акции банковского сектора: Укрсоцбанк закончил день с понижением на 0,11%. Сегодня в тройке самых ликвидных бумаг были акции Енакиевского метзавода (14,6 млн. грн.), Алчевского меткомбината (12,3 млн. грн.) и Мотор Сичи (8,1 млн. грн.).



С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 11/11: осторожность становится лучшей торговой стратегией

Александр Федоров, ведущий инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX +2,82% (1496,53 п.)

В четверг, 10 ноября, Индекс UX завершил торги в «зеленой» зоне (+2,82%), достигнув 1496,53 п. Объем торгов фондового рынка составил 91,5 млн. грн. (из них на рынке заявок — 61,0 млн. грн., на рынке РЕПО — 28,9 млн. грн.), а срочного — 202,0 млн. грн. Декабрьский фьючерс UX-12.11 подорожал на 1,6% до 1463,05 п. при спрэде -33,48.

Индекс ПФТС прибавил 1,64% и поднялся к отметке 565,4 п. Объем торгов акциями на ПФТС составил 2,0 млн. грн.

Внешний фон перед открытием

Ситуация перед открытием локального рынка остается сложной, при этом наблюдается умеренно-позитивный внешний фон. Назначение нового премьер-министра Греции несколько успокоило инвесторов, которые пытаются разобраться во всех политических перипетиях Евросоюза. Дополнительным стимулом к прекращению продаж на рынках стал аукцион по размещению 10-летних итальянских облигаций, ставка доходности по которым снизилась с критических 7,1% до 6,9%.

Американские рынки закрылись не так оптимистично, как многие надеялись, однако заокеанские инвесторы смогли отыграть часть понесенных потерь днем ранее. Сегодня можно ожидать снижения активности на локальном рынке — завершение торговой недели и выходной день в США могут привести к росту осмотрительности наиболее рисковых участников.

Американские торговые площадки завершили торговую сессию ростом: Dow вырос на 0,96%, S&P — на 0,86%. Азиатские рынки торгуются сегодня возле нулевых отметок: Nikkei 225 растет на 0,16%, Shanghai —на 0,06%.

Российские рынки открылись в «зеленой» зоне, однако достаточно быстро сместились ниже нулевой отметки: РТС падает на 1,05%, ММВБ — снижается на 1,10%.

Важная статистика сегодня

16:55 — Индекс потребительского доверия в США от университета Мичигана, предварит.
16:55 — Компонента инфляционных ожиданий в индексе потребительского доверия в США от университета Мичигана

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

Открытие торгов в четверг прошло около нулевых отметок, после чего мы наблюдали постепенный рост котировок. Торги фьючерсом на индекс S&P500 завершились на отметке 1249 п. На данный момент мы находимся в середине широкого нисходящего тренда, а также между уровнями Фибо 50% и 61,8%. Тем не менее, на 4-х часовом графике наблюдается пересечение двух скользящих средних (МА50 и МА100), что склоняет чашу весов сегодня в пользу медведей. В случае нарастания неопределенности на рынках и закрытия дня ниже линии поддержки Фибо 50%, может начаться новая среднесрочная волна снижения, ближайшая цель которой расположена на уровне 1200п. с потенциалом падения к линии Фибо 38,2% (1185п).


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 14/11: накал политических страстей временно снизился

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX +7,18% (1603,98)

В пятницу 11 ноября торги на украинском фондовом рынке завершились сильным ростом. Индекс UX закончил торги на отметке 1603,98 п. (+7,18%). Объем торгов фондового рынка составил 124 млн. грн. (на рынке заявок — 79,2 млн. грн., на рынке РЕПО — 43,5 млн. грн.), а срочного — 142 млн. грн. Декабрьский фьючерс UX-12.11 вырос на 5,94% и закрылся на отметке 1550,0 п., при спрэде -53,98.

Индекс ПФТС вырос на 2,29%, завершив торги на отметке 578,33 п. Объем торгов составил 4,46 млн. грн.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием складывается позитивный внешний фон. Смена правительств Греции и Италии стали ключевыми событиями прошлой недели. Теперь же, когда отставки состоялись, а новые лидеры определены, можно рассчитывать, что влияние политического фактора на финансовые рынки будет постепенно ослабевать. Тем не менее, рассчитывать на то, что они полностью сойдут на нет, не приходится, ведь в конце недели состоятся выборы в Испании (риск смены правящей партии очень высок), а уже 23 ноября стоит ждать новостей от согласительной комиссии Конгресса США по сокращению дефицита бюджета страны на $1,5 трлн.

Начавшийся в пятницу рост европейских бирж ускорился после того, как Верхняя палата парламента Италии (сенат) одобрила проект закона, направленный на стабилизацию экономической ситуации в стране. По итогу дня Stoxx Europe 600 прибавил 1,41%, FTSE 100 — 1,24%, DAX — 2,61%, CAC 40 — 1,89%. Подорожал и евро к доллару: 1,3746 против 1,3599 по итогам торгов в четверг. За антикризисный пакет мер проголосовали 156 сенаторов, против — лишь 12, один воздержался. Меры жесткой бюджетной экономии и стимулирования предпринимательской активности затрагивают почти все сферы жизни. Одна из самых болезненных реформ — повышение пенсионного возраста с 65 до 67 лет к 2026 году.

Программу жесткой экономии и реформ требовали принять европейские власти, чтобы вернуть доверие к финансовой системе страны. Как известно, госдолг Италии составляет 120% ВВП, а доходность десятилетних облигаций перешагнула на прошлой неделе крайне опасную черту в 7%. Итальянская экономика росла в среднем на 0,75% за последние 15 лет. Высокие ставки по кредитам для итальянского правительства означают, что если сегодня Риму придется занимать деньги на 10-летний срок, ему ежегодно придется выплачивать около 7% от занятой суммы только на обслуживание долга. Однако экономический рост в стране значительно ниже, а это значит, что у Италии практически нет шансов расплатиться с долгами.

Для снижения уровня госдолга, который сейчас достигает 1,9 трлн. евро, предлагается продажа госимущества, в том числе бывших военных объектов и сельхозугодий. Ранее Берлускони заявлял, что продажа госактивов принесет 15 млрд. евро в течение трех лет, причем инвесторы могут расплатиться казначейскими облигациями.

Тем не менее, эксперты уверены, что принятых нововведений недостаточно, чтобы спасти Италию. По словам известного экономиста Нуриэля Рубини, единственное, что может предотвратить распад еврозоны, это превращение Европейского центробанка (ЕЦБ) в кредитора последней инстанции. Лишь когда рынки увидят, что ЕЦБ готов дать Италии столько денег, сколько ей потребуется, ситуация нормализуется. Но на подобный шаг, который будет означать обесценивание евро, регулятор пойдет едва ли. Ранее член управляющего совета ЕЦБ Юрген Штарк заявлял, что Центробанк утратит независимость и перестанет выполнять свои основные функции, если его начнут активно использовать как последнее средство спасения стран еврозоны от долгового кризиса. По словам члена совета управляющих ЕЦБ Клааса Нота, интервенции ЕЦБ могут иметь лишь временный и очень ограниченный эффект. Напомним, что накануне регулятор приобрел итальянские госбумаги, чтобы снизить уровень доходности. В целом регулятор выкупил гособлигации проблемных стран еврозоны на 183 млрд. евро.

Предстоящая неделя будет богата на статистику. Во вторник выйдет предварительный ВВП Германии и еврозоны за третий квартал, розничные продажи в США. В среду будет опубликован европейский индекс CPI и данные по промышленному производству в США.

На момент написания комментария Nikkei 225 прибавляет 0,35%. Открытие российских площадок произошло на положительной территории: РТС растет на 2,0%, ММВБ на — 1,74%.

Важная статистика сегодня

Сегодня минфин Италии проведет аукцион по продаже пятилетних нот на сумму 1,5-3 млрд. евро.

09:45 — Сальдо платежного баланса, млрд. евро - сентябрь (Франция)
12:00 — Объем промышленного производства, м/м - сентябрь (еврозона)
12:00 — Объем промышленного производства, г/г - сентябрь (еврозона)
12:00 — ВВП – третий квартал (Португалия)

До открытия торгов в США свои отчеты опубликуют:
- J. C. Penney Inc. Прогноз прибыли на акцию: -$0,12
- Lowes Companies Inc. Прогноз прибыли на акцию: $0,33

После закрытия торгов в США свои отчеты опубликуют:
- Global Power Equipment Group Inc. Прогноз прибыли на акцию: $0,28
- Zagg Inc. Прогноз прибыли на акцию: $0,07

В Европе свои отчеты опубликуют:
- Telekom Austria Ag. Прогноз прибыли на акцию: $0,14
- Vimpelcom LTD. Прогноз прибыли на акцию: $0,25
- UniCredit Spa. Прогноз прибыли на акцию: N/A
- Crédit Industriel et Commercial. Прогноз прибыли на акцию: N/A

Технический анализ: фьючерс S&P500

С самого открытия торгов фьючерс на индекс S&P500 показал существенный прирост. Во второй половине торгового дня котировки консолидировались в диапазоне 1258-1263 п., где и прошло закрытие сессии. В данный момент мы находимся у верхней границы широкого нисходящего тренда. Ключевым моментом сегодняшнего дня может стать формирование второй «вершины». Если быкам не удастся пройти выше уровня 1275 п., то вероятность начала нового резкого снижения сильно возрастет. В случае развития позитивного сценария (выход из канала и закрепление выше 1275 п.), мы можем стать свидетелями новой и сильной волны роста, среднесрочная цель которой расположена около отметки 1340 п. Ближайший уровень поддержки расположен на линии Фибо 61,8% (1256 п.)


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 14/11: доходность по итальянским еврооблигациям сдерживает рост

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,33% (1598,72)

В понедельник 14 ноября на украинском рынке акций наблюдалась негативная динамика биржевых торгов. Так, Индекс UX закрылся на отметке 1598,72 п., потеряв за день 0,33%. Объем торгов фондового рынка составил 112,6 млн. грн. (на рынке заявок — 76,2 млн. грн., на рынке РЕПО — 34,8 млн. грн.), срочного — 212,6 млн. грн. Ближний фьючерсный контракт UX-12.11 подорожал на 2,32% до 1585,95 п., спрэд -12,77.

Мировые площадки: волатильные торги

На мировых фондовых площадках сегодня наблюдалась достаточно волатильная торговая сессия. В течение дня чувствовалась неопределенность ввиду смешанного новостного фона. Большинство площадок АТР закончили торговую сессию с повышением на слухах о возможном смягчении кредитно-денежной политики в Китае и сильных данных по ВВП в Японии. В Европе поддержку рынкам оказали политические новости из Италии, где обе палаты Парламента рассмотрели в выходные и поддержали закон о бюджете, после чего С. Берлускони подал в отставку с поста премьера, а экономист и бывший еврокомиссар М. Монти был назначен его преемником. С другой стороны, оптимизм итальянского рынка акций не разделяет рынок государственных облигаций: средневзвешенная доходность пятилетних облигаций страны сегодня при размещении составила 6,29% и стала максимальной с июня 1997 года.

Наряду с этим, высокий уровень неопределенности поддерживается новостями из Греции, где, похоже, затягивается процесс формирования коалиционного правительства, которое для одобрения очередного транша финансовой помощи от МВФ и ЕС должно дать письменное согласие на продолжение курса экономических реформ. Единая оценка возможного развития ситуации до сих пор отсутствует, и это немного охладило европейские площадки, которые продолжили корректироваться после роста последних недель и большую часть торгового дня торговались с понижением до 1%.

Статистическая данные по промышленному производству в еврозоне за сентябрь также не порадовали инвесторов и вызвали продажи на рынке акций. Несмотря на то, что падение показателя в сентябре составило 2% и оказалось немного лучше прогнозов экспертов, темпы месячного снижения производства оказались самыми сильными с февраля 2009 года.

Торги на заокеанских биржевых площадках начались без ярко выраженной динамики вблизи нулевых отметок.

Торги в Украине: снижение в рамках технической коррекции

Торгам на украинских площадках сегодня также была присуща значительная волатильность. Следуя за тенденциями мировых фондовых площадок, сессия началась резким повышением котировок по наиболее ликвидным бумагам на позитивном внешнем фоне. К середине торгов после выхода статистики из Европы размеренный ход торгов был нарушен значительной активностью продавцов, благодаря которым позитив был быстро отыгран. Вплоть до самого закрытия ориентиром для локальных площадок служили европейские индексы и американские фьючерсы.

Серьезный интерес покупателей был сконцентрирован лишь на акциях компании Мотор Сич, которые по итогам сегодняшнего дня прибавили 7,77% на новостях о подписании миллиардного контракта на пять лет с холдингом Вертолеты России. Большая часть индексных бумаг закончили день с понижением, а хуже рынка себя показали недавние лидеры торгов — бумаги Концерна Стирол (-7,42%), Авдеевского коксохимического завода (-7,53%) и Енакиевсого метзавода (-13,86%).

Вновь на украинском рынке объемы торгов были ниже среднего. Активнее других торговались лишь несколько наиболее ликвидных бумаг машиностроения, электрогенерации, ГМК и банковского сектора. В тройке лидеров по ликвидности оказались акции Центрэнерго (10,7 млн. грн.), Авдеевского коксохимического завода (10,7 млн. грн.) и Мотор Сичи (19,1 млн. грн.).



С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 15/11: сегодня ожидается большая волатильность

Дмитрий Михайлусенко, специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,33% (1598,72)

В понедельник, 14 ноября, на мировых площадках наблюдалась волатильная торговая сессия. Так украинский рынок открылся стремительным ростом вверх, после чего последовала консолидация, но до конца торговой сессии динамика торгов была относительно спокойной. Значительно влияние на настроения инвесторов оказала еврозона после выхода статистики по объему промышленного производства.

Вчера завидный интерес покупателей был сконцентрирован лишь на акциях компании Мотор Сич. По итогам минувшего дня, бумаги данного эмитента прибавили 7,77% на новостях о подписании контракта с холдингом Вертолеты России.

Индекс UX в понедельник завершил торги снижением на 0,33%, объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 111,5 млн. грн., из них на рынке заявок — 76,2 млн. грн., на рынке РЕПО — 33,7 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 212,6 млн. грн., по фьючерсам — 204,6 млн. грн., по опционам — 8,0 млн. грн. Ближний контракт UX-12.11 подорожал на 2,32%, расчётная цена составила 1585,95 п., со спрэдом -12,77.

Индекс ПФТС продемонстрировал восходящую динамику, зафиксировав рост на 3,56% (598,91 п.), объем торгов акциями на рынке заявок составил 3,6 млн. грн.

По итогам торгов лидерами по ликвидности стали бумаги Центрэнерго (10,7 млн. грн.), Авдеевского коксохимического завода (10,7 млн. грн.) и Мотор Сичи (19,1 млн. грн.). Хуже рынка себя показали недавние лидеры торгов — бумаги Концерна Стирол (-7,42%), Авдеевского коксохимического завода (-7,53%) и Енакиевского метзавода (-13,86%). Лучше рынка торговались акции Мотор Сичи (+7,77%), Крюковский ВСЗ (+2,70%), а также Стахановский ВСЗ (+2,60%).

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается нейтральный внешний фон. Мировые площадки вчера продемонстрировали умеренную волатильность за счёт смешанного новостного фона. В еврозоне инвесторы искали поддержку в новостях из Италии, где рассматривался закон о бюджете. После принятия С. Берлускони подал в отставку с поста премьера. С другой стороны, на рынке государственных облигаций произошло размещение пятилетних облигации, средневзвешенная доходность которых составила 6,29%, что в принципе с 1977 года является максимальной.

Кроме того, похоже, затягивается процесс формирования коалиционного правительства, которое необходимо для одобрения очередного транша финансовой помощи от МВФ. Евросоюз должен дать письменное согласие на продолжение курса экономических реформ. Поскольку единственно правильного решения в данной ситуации пока не найдено, это охладило пыл участников европейского рынка, который в минувшую торговую сессию консолидировался вплоть до закрытия площадок.

Российские площадки на открытии торгуются в «зелёной» зоне: РТС демонстрирует рост на уровне 0,20%, ММВБ торгуется чуть выше, на уровне 0,59%.

Важная статистика сегодня

09:00 — ВВП предварительный (Германия)
11:30 — Индекс розничных цен (Великобритания)
12:00 — ВВП предварительный (еврозона)
12:00 — Торговый баланс (Еврозона)
12:00 — Индекс текущих условий ZEW (Германия)
14:45 — Недельный индекс сопоставимых продаж в розничных сетях (США)
15:30 — Розничные продажи (США)
15:30 — Базовый индекс цен производителей (США)
15:55 — Индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга) (США)
17:00 — Производственные запасы (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

Новая неделя стартовала гепом вверх. С самого открытия европейских фондовых бирж наблюдался постепенный рост доходности итальянских десятилетних облигаций. После того, как минфин Италии разместил пятилетние гособлигации под рекордную доходность в 6,29% (которая стала максимальной с июня 1997 года), рынки продолжили свое снижение. Так, по итогу торговой сессии фьючерс на индекс S&P500 закрылся на отметке 1250,5 п. Как мы и предполагали, развитие событий продолжилось по негативному сценарию. Котировки оттолкнулись от верхней границы широкого нисходящего канала и стремительно пошли вниз, пробив уровень поддержки на линии Фибо 61,8%. В данный момент мы находимся в рамках сужающегося треугольника, и выход из данной формации определит дальнейшую динамику. Сильный уровень поддержки находится на линии Фибо 50%, где также находится нижняя граница нашего треугольника. Скорее всего, быки без сопротивления рубеж 1220-1225п. не отдадут.


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.