Аналитика от Dragon capital

Итоги торгов 22/11: ситуация на рынках нестабильна

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX +0,64% (1488,43)

22 ноября на украинском рынке акций наблюдалась позитивная динамика биржевых торгов. Так, Индекс UX закрылся на отметке 1488,43 п., прибавив за день 0,64%. Объем торгов фондового рынка составил 75,2 млн. грн. (на рынке заявок — 36,1 млн. грн., на рынке РЕПО — 30,9 млн. грн.), срочного — 119,7 млн. грн. Ближний фьючерсный контракт UX-12.11 подешевел на 0,37% до 1467,6 п., спрэд -20,83.

Мировые площадки: отскок в рамках технической коррекции

На мировых фондовых площадках сегодня наблюдалась достаточно волатильная торговая сессия. В первой половине дня на большинстве глобальных рынков происходил умеренный отскок после четырех дней непрерывного падения. Небольшому улучшению настроений способствовало банальное отсутствие новостей с каким-либо негативным оттенком, простые обещания политиков рано или поздно уладить постоянно возникающие проблемы в ведущих мировых экономиках, а также передышка, предоставленная инвесторам ведущими рейтинговыми агентствами. Последние нейтрально оценили факт отсутствия решения американского "суперкомитета" и какой-либо конкретики в ходе дальнейших переговоров по проблеме бюджетного дефицита между крупнейшими политическими силами США и пообещали оставить кредитный рейтинг страны без изменений.

В Европе инвесторы следили за ходом переговоров, которые начались вчера в Брюсселе. На заседании обсуждали предоставление Греции очередного транша финансовой помощи, без предоставления которой страна окажется без необходимых средств уже к середине декабря.

Также в центре внимания сегодня было размещение Испанией долговых бумаг, результаты которого продемонстрировали резкий рост доходности по сравнению с предыдущими аналогичными аукционами. Кроме того, общий объем размещения оказался немногим ниже запланированных 3 млрд. евро. Однако, в целом результаты аукциона не оказали существенного влияния на европейские долговые рынки, где ситуация в последние дни остается стабильной благодаря ЕЦБ, который продолжает скупку суверенных бумаг и сдерживает рост доходности по ним.

Нефтяные фьючерсы и сырьевые активы торговались с повышением. На стоимость нефти благотворно повлияли слова генерального секретаря ОПЕК Эль-Бадри о сбалансированности цен на нефтяном рынке. Фьючерсы на американские индексы торговались с повышением вплоть до публикации предварительных данных по ВВП США, после чего стали снижаться: министерство торговли страны пересмотрело в сторону понижения оценку роста ВВП страны в третьем квартале 2011 года с 2,5% до 2% в годовом выражении. При этом эксперты не ожидали пересмотра оценки роста ВВП с объявленного ранее уровня.

К закрытию украинских фондовых площадок настроения в мире кардинально не изменились: большинство основных европейских индексов торгуются с незначительным повышением в пределах 0,5%, индексы США спустя час торгов изменяются разнонаправленно вблизи нулевых отметок. Стоимость европейской валюты достигла отметки $1,35, а стоимость фьючерсных контрактов на нефть марки WTI в ходе торгов на Нью-Йоркской товарной бирже движется к отметке 100 долл. за баррель на сообщениях о введении США новых санкций против Ирана.

Торги в Украине: незначительное повышение котировок

Торги на украинских площадках сегодня также проходили достаточно волатильно. Следуя за тенденциями мировых фондовых площадках, сессия началась повышением котировок по наиболее ликвидным бумагам на незначительном объеме торгов в рамках технической коррекции после провального снижения накануне. В дальнейшем на рынке преобладало боковое движение, а активность игроков была минимальной на ожиданиях публикации макростатистических данных в США. Вышедшие хуже ожиданий данные ненадолго переместили индексы в «красную» зону, однако, в целом были восприняты местными игроками нейтрально.

Активность биржевых игроков на украинском рынке вновь оставляла желать лучшего. Спросом пользовались лишь несколько наиболее ликвидных бумаг машиностроения, электрогенерации и ГМК. Тройка призеров по объему торгов в привычном для последних сессий составе: Центрэнерго (5,9 млн. грн.), Мотор Сич (9,2 млн. грн.) и Алчевский металлургический комбинат (5,4 млн. грн.). Большая часть индексных бумаг закончили день с повышением, а безусловный лидер торгов — Енакиевский метзавод (+6,79%). Хуже рынка по-прежнему выглядят бумаги банковского сектора, продолжившие сегодня свое снижение. Акции Укрсоцбанк и Райффайзен Банк Аваль подешевели на 2,55% и 2% соответственно.



С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 23/11: данные по рынку жилья США определят ход торгов

Дмитрий Михайлусенко, специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX +0,64% (1488,43 п.)

Во вторник, 22 ноября, торги на украинском фондовом рынке проходили с умеренной волатильностью, а динамика торгов была практически схожей с зарубежными площадками. На открытии рынок пребывал на положительной стороне вследствие всплеска активности покупателей, но затем торги переместились в «красную» зону, откуда индекс украинской биржи медленно выползал на ожидании выхода порции макростатистических новостей в США. Опубликованные данные оказались немного хуже ожиданий, но в целом были восприняты нейтрально и не оказали существенного влияния на динамику украинского рынка.

Индекс UX в среду завершил торги с повышением на уровне 0,64%, объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 76,0 млн. грн., из них на рынке заявок — 36,1 млн. грн., на рынке РЕПО — 31,7 млн. грн.

Объем сделок на срочном рынке по всем инструментам составил 119,7 млн. грн., по фьючерсам — 118,1 млн. грн., по опционам — 1,6 млн. грн. Ближний фьючерс UX-12.11 просел на 0,37%, расчётная цена составила 1467,6 п. со спрэдом -20,83 п.

По итогам торгов лидерами по ликвидности стали акции Центрэнерго (5,9 млн. грн.), Мотор Сичи (9,2 млн. грн.) и Алчевского металлургического комбината (5,4 млн. грн.). Хуже рынка показали себя акции Укрсоцбанка (-2,55%) и Райффайзен Банка Аваль (-2,00%). Лучше рынка выглядели акции Енакиевского метзавода (+6,79%).

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается умеренно-позитивный внешний фон. Вчера мировые фондовые площадки попытались нивелировать минус предыдущего дня, но удалось это немногим. Внешний новостной фон не способствовал формированию отскока. Испанские векселя были размещены с доходностью, почти вдвое выше октябрьской, а ВВП США за третий квартал был пересмотрен в сторону ниже ожиданий, но многие участники не отреагировали должным образом на данный показатель.

Цены на нефть находились в коридоре полутора долларов во время европейской сессии, но после открытия торгов в США начали снижение. Утром в среду за баррель марки WTI дают $96,5, марки Brent — $107,9, что ниже уровней вчерашнего вечера.

Российские площадки на открытии торгуются в «красной» зоне: РТС демонстрирует падение на уровне 1,12%, ММВБ торгуется чуть выше, на уровне 0,91%.

Важная статистика сегодня

10:58 – Индекс деловой активности в промышленности (еврозона)
10:58 – Индекс деловой активности в секторе услуг (еврозона)
12:00 – Новые промышленные заказы (еврозона)
14:00 – Индекс заявлений на покупку домов по ипотеке (США)
14:00 – Ставка MBA по 30-летней ипотеке (США)
15:30 – Количество первичных обращений за пособиями по безработице (США)
15:30 – Количество получающих пособие по безработице (США)
15:30 – Ценовой индекс потребления (США)
17:30 – Запасы нефти за неделю по данным EIA (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

Во вторник торги проходили внутри узкого диапазона 1179-1199 пп. Попытка пройти уровень сопротивления 1200 п. не увенчалась успехом, и как следствие мы увидели откат вниз к линии поддержки Фибо 38,2% (1185 п.). Снижение было обусловлено тем, что министерство торговли США пересмотрело в сторону понижения оценку роста ВВП страны в третьем квартале 2011 года с 2,5% до 2% годовом выражении. В итоге фьючерс на индекс S&P500 закрылся на отметке 1182,75 п.
Сегодня утром снижение продолжилось примерно еще на 1%. Пробой нижней границы канала говорит о том, что движение вниз должно быть продолжено к отметке 1140 п., где расположен последний уровень поддержки Фибо 23,6%. Вчера мы отмечали, что не рассчитываем на столь пессимистичный сценарий развития событий и с фундаментальной точки зрения факторов для дальнейшего снижения мы пока не видим.
На четырех часовом тайм-фрейме осциллятор RSI показывает возможное начало формирования «бычьей дивергенции». Осциллятор MACD указывает на сильную перепроданность. Данный факт может говорить о том, что текущая волна снижения подходит к своему завершению.


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 23/11: надежды на рост становятся все более призрачными

Оксана Ступак, старший инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,09% (1487,16 п.)

Середина торговой недели для украинского фондового рынка завершилась незначительным минусом. В ходе сессии индекс Украинской биржи ходил вокруг нулевой отметки, что свидетельствует о том, что инвесторы не готовы к конкретным действиям из-за отсутствия определенных сигналов из еврозоны и США. Такими сигналами могли бы стать снижение спроса на долговые бумаги стран ЕС, а также сильная статистика, которая подтверждала бы восстановление мировой экономики. Но пока таких нет, и рынки лихорадит в неопределенности.

Так в среду, 23 ноября, Индекс UX достиг отметки 1487,16 п., потеряв 0,09%. Объем торгов фондового рынка составил 70,4 млн. грн. (из них на рынке заявок — 38,8 млн. грн., на рынке РЕПО — 30 млн. грн.).

Представители срочного рынка наторговали 102,6 млн. грн. (фьючерсы — 99,2 млн. грн., опционы — 3,3 млн. грн.). Декабрьский фьючерсный контракт UX-12.11 уменьшился на 1,20% (1449,95 п.) при спрэде -37,21 п.

Мировые площадки: сигналы о продолжающемся ослаблении мировой экономики продолжают поступать

Мировые рынки капитала продолжили сегодня снижение. Утром негативный ход торгам задала слабая статистика из Китая с 32-месячным минимум по ноябрьскому индексу деловой активности HSBC PMI.
Дополнительным фактором для снижения стало размещение 10-летних облигаций в Германии с объем привлеченных средств в 3,9 млрд. евро против запланированных 6 млрд. евро, доходность достигла 1,98%.

Российские индексы торговались без единой динамики, занимая то отрицательную, то положительную территорию: утренним минусом россияне отреагировали на слабые статданные из США и Китая, однако открытие Европы легким плюсом подтянуло индексы ММВБ и РТС выше нулевой отметки. Пребывание в «зеленой» зоне было недолгим, и вскоре биржевые индикаторы РФ снова закраснели. Завершили день индексы ММВБ и РТС смешанной динамикой (+0,17% и - 0,15% соответственно).

Макростатистика из США имела неоднозначный характер. Так число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе выросло на 2 тыс. — до 393 тыс., что совпало с ожиданиями аналитиков. Расходы населения США выросли в октябре на 0,1%, доходы — на 0,4%, однако аналитики ожидали увеличения обоих показателей на 0,3%. Объем заказов на товары длительного пользования в США в октябре снизился меньше ожиданий: показатель упал на 0,7% по сравнению с уровнем прошлого месяца.

Сегодня на американских площадках последняя торговая сессия перед Днем Благодарения (в связи с чем завтра биржи в США будут закрыты) и открылась она снижением на уровне 1%. Далее индексы продолжили наращивать минус на фоне вышедшего хуже ожиданий индекса потребительского доверия Университета Мичигана: показатель составил в ноябре 64,1 п. (ожидалось 64,5 пункта).

Из-за отсутствия торгов в Америке завтра все внимание будет приковано к Европе, а именно к заседанию лидеров Германии, Франции и Италии, на котором будет обсуждаться предложение Еврокомиссии по выпуску единых "бондов стабильности".

Торги в Украине: в состоянии неопределенности

Украинские фондовые площадки не были солидарны с мировыми и открыли день неуверенным ростом на уровне 0,5%. Сохранить оптимистичный настрой в течение торговой сессии не удалось, и уже во второй половине дня индекс Украинской биржи откатился в отрицательную зону. Так биржевой индикатор варьировал между плюсом и минусом весь день и в итоге закрылся с небольшим минусом.

Сегодня внимание инвесторов снова вернулось к Енакиевскому метзаводу: похоже, участники торгов решили повторить недавнюю игру на повышение, что позволило эмитенту стать лидером роста со значением +16,19% и войти в тройку лидеров ликвидности с оборотом 6 млн. грн. Дополнили список представители машиностроительного и энергетического секторов, которые также пользовались спросом: Центрэнерго (7,2 млн. грн.) и Мотор Сич (5,9 млн. грн.). Под прицелом продавцов уже не первую сессию находится банковский сектор, а именно Укрсоцбанк, акции которого потеряли по итогам дня 4,91% на фоне растущих европейских проблем.



С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 24/11: время искать моменты для открытия длинных позиций

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,09% (1487,16 п.)

В среду, 23 ноября, Индекс UX достиг отметки 1487,16 п., потеряв 0,09%. Объем торгов фондового рынка составил 70,4 млн. грн. (из них на рынке заявок — 38,8 млн. грн., на рынке РЕПО — 30 млн. грн.). Представители срочного рынка наторговали 102,6 млн. грн. (фьючерсы — 99,2 млн. грн., опционы — 3,3 млн. грн.). Декабрьский фьючерсный контракт UX-12.11 уменьшился на 1,20% (1449,95 п.) при спрэде -37,21 п.

Внешний фон перед открытием

Сегодня ожидается нейтральное открытие торгов на отечественном рынке. Вчера правительство Бельгии дало понять, что не может оплатить свою долю в рекапитализации франко-бельгийского банка Dexia. Соответственно, если это сделает Франция, у нее возрастут расходы госбюджета. На этом фоне в среду доходность 10-летних французских бондов выросла до 3,68%. Вчерашний аукцион по немецким гособлигациям также оказался неудачным: из предложенного объема в 6 млрд. евро удалось разместить лишь 3,644 млрд. евро, оставшуюся часть выпуска купил Бундесбанк. В итоге в среду доходность 10-летних немецких бондов выросла до 2,15%. А вот минфин США в тот же день провел успешный аукцион по 7-летним облигациям на сумму 29 млрд. долл. с рекордно низким уровнем доходности для размещений — 1,415%.

Данные из США носили неоднозначный характер, но в целом не оказались разочаровывающими. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе выросло на 2 тыс. — до 393 тыс. как и ожидалось. Объем заказов на товары длительного пользования в США в октябре упал на 0,7% по сравнению с уровнем прошлого месяца (эксперты прогнозировали снижение объема заказов на 1,2%). Расходы населения США выросли в октябре на 0,1%, доходы — на 0,4%, аналитики ожидали увеличения обоих показателей на 0,3%.

Важная статистика сегодня

09:00 — Прирост ВВП, кв/кв — третий квартал (Германия)
10:15 — Председатель Еврокомиссии Жозе Мануэль Баррозу выступит с речью на конференции в Брюсселе
11:00 — Индекс экономических ожиданий Ifo - ноябрь (Германия)
11:00 — Индекс текущих условий Ifo - ноябрь (Германия)
11:00 — Индекс деловых настроений Ifo - ноябрь (Германия)
11:30 — Прирост ВВП, кв/кв - октябрь (Великобритания)
11:30 — Прирост ВВП, г/г - октябрь (Великобритания)
13:30 — Ангела Меркель, Николя Саркози и Марио Монти проведут встречу в Страсбурге (Еврозона)
14:00 — Индекс промышленных заказов - ноябрь (Великобритания)
15:00 — Пресс-конференция по итогам встречи Меркель, Саркози, Монти (Еврозона)


Технический анализ: фьючерс S&P500

Американский рынок акций в среду опять обвалился. Поводом для снижения стала слабая статистика по производственной активности в Китае и сохранение негативных тенденций на долговом рынке еврозоны. В итоге фьючерс на индекс S&P500 закрылся на отметке 1160 п. Осцилляторы продолжают говорить о наличии существенной перепроданности. В данный момент стоит ожидать формирования технического отскока наверх от важнейшей линии поддержки Фибо 61,8% (1155-1160 п.). Ближайшая цель роста — протестировать снизу линию Фибо 50% (1185 п.)


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 24/11: индекс деловой активности Германии удивил инвесторов

Дмитрий Михайлусенко, специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX +2,76% (1528,17 п.)

В четверг, 24 ноября, украинский фондовый рынок открылся стремительным ростом и затем продолжил торги с консолидацией на новых уровнях. Во второй половине дня торговая сессия была волатильной, но в итоге украинскому рынку удалось закрыться хорошим ростом: Индекс UX завершил день на отметке 1528,17 п. (+2,76%). Объем торгов фондового рынка составил 77,2 млн. грн. (из них на рынке заявок — 41,4 млн. грн., на рынке РЕПО — 33,5 млн. грн.).

На срочном рынке объем торгов составил 82,6 млн. грн. (фьючерсы — 81,3 млн. грн., опционы — 1,3 млн. грн.). Ближний контракт UX-12.11 прибавил 0,35% (расчётная цена 1455 п.) при спрэде -73,17 п.

Мировые площадки: Америка отдыхает

Сегодня в США отмечают праздник — День благодарения, или как ещё его любят называть сами американцы — Индюшкин день. Поскольку это общенациональный праздник, который проходит с митингами и парадами, американские биржи были сегодня закрыты. Из-за отсутствия важных макроэкономических данных из США всё внимание участников мировых рынков было обращено в сторону Европы. В первой половине дня поддержку рынкам оказали данные по росту индекса делового климата IFO Германии в ноябре, который изменился со 106,4 до 106,6 п. (ожидался показатель в 105,2 п.). Согласно пересмотренным данным ВВП Германии и Великобритании в третьем квартале вырос, что совпало с прогнозами и предварительными оценками, и тем самым составил 0,5% по сравнению с кварталом предыдущего года.

Во второй половине дня стало известно, что рейтинговое агентство Fitch снизило кредитные рейтинги Португалии до уровня BB+ (ранее BBB-) с прогнозом "негативный", выделив, что в стране имеются финансовые дисбалансы и высокий уровень обязательств в различных секторах. Кроме того, краткосрочный рейтинг страны был также снижен с F3 до В. Португалию, как и другие страны, захлестнула волна забастовок, участники которой протестуют против мер бюджетной экономии, необходимых для получения помощи Евросоюза. Инвесторы в свою очередь сдержано отреагировали на снижение рейтинга, поскольку ухудшенное положение дел в сфере финансов страны было ожидаемо.

Торги в Украине: всё как прежде

Волатильность на украинском рынке сохраняется, и сегодняшний день не стал исключением. Тем не менее, торги завершились ростом, как по нотам отыграв смешанный новостной фон текущего дня.

Больше остальных сегодня пользовались спросом акции Алчевского МК (6,8 млн. грн.), Енакиевского МЗ (6,5 млн. грн.). Почетное третье место занял Центрэнерго с объемом 5,8 млн. грн. Лучше рынка выглядели акции Укрнафты (+8,85%), Енакиевского МЗ (+8,7%) и Алчевского МК (+8,55). Хуже торговались бумаги Ясиновского КХЗ (-1,00%).



С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 25/11: рынки остаются в ступоре из-за европейских долговых проблем

Олег Дрыжак, инвестиционный управляющий Dragon Capital

Итоги дня: UX +2,76% (1528,17 п.)

Украинский рынок по-прежнему живет своей жизнью, намеренно игнорируя негатив западных биржевых площадок. Хотя рост идет не пропорционально среди ликвидных имен, рынок все же продолжает повышательное движение. Интерес трейдеров прикован к акциям Концерна Стирол, Енакиевскому метзаводу, Укрнафте и ликвидным энергетическим компаниям.

В то же время рост ближнего фьючерса конкретно отстает от спот-рынка, что еще больше подтверждает спекулятивную природу наблюдаемого роста и опасения возможного неожиданного разворота в котировках акций. С учетом приближения даты экспирации 15 декабря спрэд должен начать сокращаться, что, скорее всего, произойдет за счет остановки/подтягивания цены фьючерса выше и сползания цен акций ниже, если глобальные настроения не поспособствуют более агрессивным действиям локальных инвесторов. Также вчера в последнюю минуту торгов цена на фьючерс понизилась на 15 п., что, похоже, было частью рыночной стратегии отдельного игрока. Данный факт влияния на рынок одного участника стоит учесть при управлении своими фьючерсными позициями.

Индекс UX в среду завершил торги ростом на 2,76%, объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 77,2 млн. грн., из них на рынке заявок — 41,4 млн. грн., на рынке РЕПО — 33,5 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок составил 82,6 млн. грн., по фьючерсам — 81,3 млн. грн., по опционам — 1,3 млн. грн., что ниже средних значений последних дней. Ближний фьючерс UX-12.11 закончил сессию чуть выше предыдущей цены закрытия на 0,35%, расчетная цена составила 1455,00 п., с существенным спрэдом -73,17.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается умеренно–негативный внешний фон. Американские рынки вчера не торговались, да и сегодня, в день Черной Пятницы, активность участников рынка будет низкая после открытия. Азиатские площадки закрылись минусом в пределах 1%. Торги фьючерсом на S&P500 демонстрируют пессимистические настроения, поскольку индикатор снижается на 0,5%. Аналогичное снижение на открытии европейских площадок говорит и дешевеющем на 0,33% евро. Российские индексы торгуются в «красной» зоне близко к нулевой отметке, дешевеет нефть и золото. Европейская долговая проблема остается, пожалуй, единственным фактором для пессимизма на рынках сегодня.

Важная статистика сегодня

9:45 — Индекс потребительского доверия - ноябрь (Франция)
11:00 — Розничные продажи, м/м - сентябрь (Италия)
14:00 — Выступление члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Мартина Уила

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

Надежды инвесторов на отскок в День благодарения к концу дня были развеяны. В настоящий момент фьючерс S&P500 практически «лег на планку» линии Фибо 61,8% (1155 п.). Мы уже неоднократно отмечали, что данный уровень является последним оплотом быков, и пробитие данной отметки отправит котировки к минимумам года (1050 п.). Поэтому покупатели просто обязаны бодаться до последнего вздоха. С технической точки зрения у них есть все шансы не только на отскок, а и вполне можно рассчитывать на реальный разворот тренда.




С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 25/11: разнополярная динамика торгов

Оксана Ступак, старший инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,45% (1521,26)

В пятницу, 25 ноября, Индекс UX закрылся на отметке 1521,26 п., опустившись на 0,45%. Объем торгов фондового рынка составил 88,05 млн. грн., из них на рынке заявок — 41,1 млн. грн., на рынке РЕПО — 43,2 млн. грн. Представители срочного рынка наторговали 131,8 млн. грн. (фьючерсы — 128,5 млн. грн., опционы — 3,2 млн. грн.). Значение декабрьского фьючерса UX-12.11 уменьшилось на 1,37%, что соответствует 1435,00 п., спрэд составил -86,26.

Мировые площадки: у инвесторов появилась надежда

Мировые фондовые площадки торговались сегодня разнонаправлено и достаточно волатильно. Первая половина дня была наполнена пессимизмом ввиду обеспокоенности инвесторов ухудшением макроэкономической ситуации и разрастания долговых проблем еврозоны, что подтверждает понижение рейтинга Венгрии агентством Moody`s. Также поводом для снижения было падение уровня потребительского доверия во Франции и рост доходности двухлетних облигаций Италии, которая превысила 8% и обновила новый максимум.

После обеда рынки воодушевились сообщением некоторых западных информагентств о том, что европейские лидеры планируют отказаться от идеи вовлечения частных инвесторов в постоянно действующий механизм оказания финансовой помощи проблемным странам региона, и сменили направление в сторону роста. Поддержало покупательский интерес и заявление нового премьер-министра Италии Марио Монти о том, что канцлер ФРГ Ангела Меркель и президент Франции Николя Саркози, в очередной раз выразили поддержку Италии, признавая, что ее банкротство нельзя допускать, так как это неизбежно приведет к развалу еврозоны. На таком фоне американский фондовый рынок открылся незначительным минусом, который вскоре сменил уверенный плюс. Напомним, что сегодня в США сокращенная фондовая сессия.

Торги в Украине: торги на двух фронтах

Сегодня на украинских фондовых площадках, как и на мировых, торги проходили на двух фронтах. В первой фазе дня доминировали продажи, причем пессимизм отечественных инвесторов был больше, чем у заокеанских коллег и Индекс UX достигал значения -3,4%. Во второй половине сессии большую часть дневных потерь индексу Украинской биржи удалось отыграть на фоне внушающих надежу новостей из Европы и позитивно торгующейся Америки.

Максимальные обороты показали Мотор Сич (8,6 млн. грн.), Енакиевский метзавод (8 млн. грн.) и Центрэнерго (6,5 млн. грн.). Из индексных бумаг сумели выйти в плюс Ясиновский коксохимический завод (+3,54%), Крюковский вагоностроительный завод (+1,7%) и Укрнафта (+1,32%). Больше остальных уменьшили свою капитализацию акции Днипроэнерго (-9,69%) и Енакиевского метзавода (-7,17%).


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 28/11: рост на фоне бодрого старта сезона розничных распродаж в США

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,45% (1521,26 п.)

В пятницу, 25 ноября, Индекс UX закрылся на отметке 1521,26 п., опустившись на 0,45%. Объем торгов фондового рынка составил 88,05 млн. грн., из них на рынке заявок — 41,1 млн. грн., на рынке РЕПО — 43,2 млн. грн. Представители срочного рынка наторговали 131,8 млн. грн. (фьючерсы — 128,5 млн. грн., опционы — 3,2 млн. грн.). Значение декабрьского фьючерса UX-12.11 уменьшилось на 1,37%, что соответствует 1435,00 п., спрэд составил -86,26.

Внешний фон перед открытием

Сегодня ожидается позитивное открытие отечественного фондового рынка. Совокупные продажи в американских магазинах в "черную пятницу" оказались рекордными. Предыдущий рекорд сезона распродаж был зафиксирован в 2007 г., когда продажи выросли на 8,3% по сравнению с 2006 г. Согласно предварительным результатам исследования, в этом году продажи выросли на 6,6% (год к году) и составили 11,4 млрд. долларов. Тем не менее, это всего лишь один день, и будут ли потребители поддерживать такую активность весь сезон праздничных покупок, пока остается под вопросом.

В субботу итальянская газета La Stampa сообщила, что МВФ подготовил для Италии экстренный кредит, размер которого может составить от 400 до 600 млрд. евро со ставкой от 4 до 5% годовых. Валютная пара EUR/USD на это отреагировала незначительным ростом, вернувшись к уровню 1,3320. Данная новость будут оказывать положительное влияние на биржевые котировки до тех пор, пока она не будет официально подтверждена или опровергнута МВФ. Также важным событием сегодня будет проведение минфином Италии аукциона по продаже 10-летних индексируемых облигаций на сумму 500-750 млн. евро.

Важная статистика сегодня

11:00 — Денежная масса М3, г/г - октябрь (еврозона)
12:00 — Минфин проведет аукцион по продаже 10-летних индексируемых облигаций на сумму 500-750 млн. евро (Италия)
12:00 — Публикация месячного экономического отчета ОЭСР (еврозона)
13:00 — Индекс розничных продаж CBI - ноябрь (Великобритания)
14:00 — Индекс потребительского доверия Gfк - декабрь (Германия)
17:00 — Продажи домов на первичном рынке жилья, млн. - октябрь (США)
17:00 — Продажи домов на первичном рынке жилья, млн. - октябрь (США)
17:30 — Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Далласа - ноябрь (США)
18:00 — Член совета управляющих ЕЦБ Эвальд Новотны выступит с речью (еврозона).

США: В рамках саммита ЕС-США Барак Обама проведет встречу в Вашигтоне с президентом ЕС Херманом Ван Ромпеем и председателем Еврокомиссии Жозе Мануэлом Баррозу.

Технический анализ: фьючерс S&P500

Негативное завершение торгов в пятницу полностью нивелировано сегодняшней позитивной динамикой фьючерса на индекс S&P500. В конце недели мы отмечали высокую вероятность отскока от сильнейшего уровня поддержки (Фибо 61,8%, Бабочка Gartley). И результат не заставил себя долго ждать. Открытие торгов сегодня началось на уровне максимумов дня пятницы. В одно мгновение котировки подошли вплотную к предыдущему уровню Фибо 50%. Теперь эта отметка для медведей является более важной, чем для быков. Пробой данного уровня и возврат в канал не сулит медведям ничего хорошего в ближайшей перспективе. В случае развития позитивного сценария, ближайшая цель находится на уровне 1200-1205п. (Фибо 38,2%).


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 28/11: неожиданный повод для ралли

Олег Дрыжак, инвестиционный управляющий Dragon Capital

Итоги дня: UX +2,72% (1562,6)

Индекс UX закончил торги ростом на отметке 1562,6 п. (+2,72%). Объем торгов фондового рынка составил 91,5 млн. грн. (на рынке заявок — 37,9 млн. грн., на рынке РЕПО — 41,7 млн. грн.), а срочного — 89,4 млн. грн. Декабрьский фьючерс UX-12.11 прибавил 5,85% к отметке 1509 п., на фоне игры арбитражеров на сужение спрэда к спот-рынку. По итогам дня спрэд составил -53,6.

Мировые площадки: новый раунд переговоров европейских лидеров настраивает рынки на оптимизм

Приятный сюрприз подарил сегодня рынкам министр финансов Германии, который в своем интервью огласил призыв к странам евро быстрее внести коррективы в бюджетную дисциплину. Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) намеревается гарантировать 20-30% выпусков облигаций проблемных стран Европы, что должно быть утверждено на встрече министров финансов еврозоны в Брюсселе завтра. Параллельно в Италии новый премьер-министр М. Монти до конца недели планирует завершить программу ужесточения расходов, чтобы сбалансировать бюджет на 2013 г.

В Азии позитивной новостью для рынков стало заявление Японии об ожидаемой интервенции с целью повторной девальвации иены. Также свою лепту в глобальный рост котировок сегодня привнесли американские инвесторы, которых приободрила статистика продаж отечественных ритейлеров после Черной пятницы, что в очередной раз напомнило о незыблемости экономического роста крупнейшей экономики мира. Статистика по продажам новостроек показала рост в октябре (307 тыс.).

В числе лидеров роста стоимости по всему миру находятся акции финансовых учреждений и тех же американских ритейлеров. Остается только надеяться, что это ралли имеет шансы на продолжение, и что смелые заявления, которые время от времени оглашают публике лучшие финансисты Европы, все-таки получат продолжение в виде эффективных решений. Иначе рынки не смогут вырваться из технических каналов и будут снова возвращаться к минимумам, как только поступят противоречивые новости.

Европейская и американская торговые сессии демонстрируют рост по основным фондовым индексам в районе 3-4,5%, бурный рост сопровождает и сырьевой сектор.

Торги в Украине: арбитражная ситуация сдерживает спот-рынок

Внушительный оптимизм на зарубежных площадках позволил заработать и внутренним инвесторам, которые остались в бумагах с прошлой недели, не побоявшись возможной фиксации прибыли спекулянтами. Рост акций в середине дня сдерживался продажами со стороны брокерских компаний, которые умело использовали сложившуюся на рынке арбитражную ситуацию между значением Индекса UX и ближнего фьючерса на него и вели продажу бумаг с одновременной покупкой фьючерса. Это позволит заработать около 6% к моменту экспирации фьючерсного контракта, независимо от дальнейшего движения рынка. С учетом спрэда, который останется до завтрашнего открытия локальных бирж, данная арбитражная возможность еще привлекательна и для оставшихся участников рынка.

В ликвидных именах больше всех дорожали акции Енакиевского метзавода(+7,77%), Захидэнерго(+7,75%),Донбассэнерго(+5,78%) и Укрсоцбанка(+4,7%). С потерями закончили день акции Лугансктепловоза(-5,25%) Харцизского трубного завода(-0,46%), а также СевГОКа (-0,4%). Максимальные обороты прошли в сделках с акциями Центрэнерго(15,6 млн. грн.), Мотор Сичи(12 млн. грн.) и Алчевского металлургического комбината (10,3 млн. грн.).



С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 29/11: инвесторы ожидают встречу министров ЕС

Дмитрий Михайлусенко, специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX +2,72% (1562,60 п.)

Вчера торги на украинском рынке проходили под флагом покупок. Благодаря позитивному внешнему фону многие участники на локальных площадках стали стремительно открывать длинные позиции. Те, кто это сделал ещё на прошлой неделе, не побоявшись давления со стороны внутридневных спекулянтов, смогли вчера хорошо заработать.

Индекс UX завершил в понедельник торги ростом на 2,72%, объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 91,5 млн. грн., из них на рынке заявок — 37,9 млн. грн., на рынке РЕПО — 44,3 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 89,4 млн. грн., по фьючерсам — 86,5 млн. грн., по опционам — 2,8 млн. грн. Ближний фьючерс UX-12.11 прибавил 5,16%, расчётная цена составила 1507 п. со спрэдом -53,60 п.

По итогам торгов лидерами по ликвидности стали акции Центрэнерго (15,6 млн. грн.), Мотор Сичи (12 млн. грн.) и Алчевского металлургического комбината (10,3 млн. грн.). Лучше рынка выглядели акции Енакиевского метзавода (+7,77%), Захидэнерго (+7,75%), Донбассэнерго (+5,78%) и Укрсоцбанка (+4,7%).

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается нейтральный внешний фон. Сегодня внимание инвесторов (как зарубежных, так и отечественных) будет устремлено в сторону встречи министров финансов еврозоны, где на обсуждение будут вынесены детали функционирования EFSF (европейского фонда финансовой стабильности).

Также инвесторы в течение дня будут отыгрывать позитивное для рынков заявление главы МВФ. Так Кристин Лагард вчера сообщила, что Италия и Бельгия пока не обращались и не собираются обращаться в международный валютный фонд за помощью.

На рынках в США своя радость: участники торгов до сих пор остаются под впечатлением от оборотов в розничных сетях, которые образовались в день пресловутой Чёрной пятницы. Основные американские индексы прибавили более 2,5% по итогам вчерашней сессии. Рынки отнеслись практически нейтрально к слабым данным по рынку жилья в Америке.

Что касается азиатского региона, то там торговые площадки также демонстрируют рост на фоне оптимизма в отношении стабилизации европейского кризиса и принятых интервенций, которые направлены на девальвацию японской иены.

Российские площадки, тем не менее, на открытии торгуются в «красной» зоне: РТС снижается на 0,42%, ММВБ торгуется чуть выше, на уровне 0,35%.

Важная статистика сегодня

10:00 – Индекс потребительских цен (Испания)
10:00 – Розничные продажи (Испания)
11:30 – Число одобренных ипотечных кредитов (Великобритания)
11:30 – Объем ипотечного кредитования (Великобритания)
11:30 – Денежная масса М4 (Великобритания)
12:00 – Индекс ожиданий потребителей (еврозона)
14:45 – Недельный индекс сопоставимых продаж в розничных сетях (США)
15:55 – Индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга) (США)
17:00 – Индекс потребительского доверия (США)
17:00 – Индекс стоимости жилья (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

После восьмидневного падения вчера мы наблюдали стремительный отскок вверх от ключевого уровня поддержки на линии Фибо 61,8% (1155 п.). Котировки пробили важный уровень сопротивления Фибо 50% (1180 п.) и закрылись на отметке 1191,75 п., отыграв большую часть снижения всей прошлой недели. Сейчас котировки приблизились к обозначенным вчера краткосрочным целям на уровне Фибо 38,2% (1200-1205 п.). На наш взгляд, пройти этот уровень также легко "быкам" уже не удастся, так как чуть выше данной отметки проходят 50- и 100-дневные скользящие средние линии. По всей вероятности, мы должны увидеть откат котировок назад к уровню 1180 п., чтобы потом продолжить начавшееся вчера восходящее движение.

С фундаментальной точки зрения картина выглядит в мрачных тонах. Например, Международный валютный фонд (МВФ) вчера опроверг сообщение итальянской газеты La Stampa о переговорах с властями Италии по предоставлению ей финансовой помощи. Б. Обама на прошедшем саммите в Вашингтоне заявил, что США не будет оказывать помощь еврозоне за счет своих налогоплательщиков, намекая на то, что Европа должна спасти себя сама. Сегодня с утра появились и крайне негативные новости о том, что Международное рейтинговое агентство Fitch снизило долгосрочный прогноз по суверенному долговому рейтингу США до «негативного», однако оставило его на уровне ААА. Тем не менее, настрой инвесторов по-прежнему остается позитивным.


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26


Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.