Аналитика от Dragon capital

Premarket 07/12: в ожидании европейского чуда

Александр Федоров, ведущий инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -2,00% (1590,45 п.)

В ходе вчерашней сессии Индекс UX снизился к отметке 1590,45 п. (-2,00%). Объем торгов фондового рынка составил 98 млн. грн. (на рынке заявок — 41,7 млн. грн., на рынке РЕПО — 54 млн. грн.). Участники срочного рынка наторговали 120,5 млн. грн. (фьючерсы — 116,3 млн. грн., опционы — 4,2 млн. грн.). Декабрьский фьючерс UX-12.11 уменьшился на 3,61% (1570,00 п.), спрэд составил -20,45. Стоит отметить, что спрэд в преддверии даты исполнения декабрьского контракта снова начал расходиться.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием локального рынка в среду наблюдается умеренно-позитивный внешний фон. Американские рынки хоть и находятся у линий сопротивления, но не демонстрируют особого желания снижаться даже в рамках нормальной коррекции. Пробитие локального сопротивления, вероятно, станет сильным сигналом продолжения восходящего движения, которое может быть усилено результатами Саммита Евросоюза. Однако к Саммиту пока больше вопросов: любое конструктивное решение по итогам встречи европейских лидеров инвесторы воспримут позитивно, как это недавно было после скоординированных действий крупнейших центробанков. При этом те вопросы, которые будут обсуждаться на Саммите, могут потребовать длительного времени для реализации принятых решений, если такие будут.

Американские площадки завершили торговую сессию скромным ростом: Dow поднялся на 0,43%, S&P — на 0,11%. Азиатские рынки торгуются сегодня преимущественно в «зеленой» зоне: Nikkei 225 растет на 1,69%, Shanghai — на 0,1%.

Российские рынки открылись на положительной территории после вчерашнего панического падения, но вскоре растеряли оптимизм. На момент написания комментария РТС снижается на 0,12%, а ММВБ — на 0,5%.

Важная статистика сегодня

16:55 — Торговый баланс Франции
16:55 — Объём промышленного производства в Италии, м/м
16:55 — Объём промышленного производства в Великобритании, м/м
16:55 — Объём промышленного производства в Германии, м/м
16:55 — Индекс запросов на ипотечное кредитование в США

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

Во вторник консолидация на текущих уровнях была продолжена. Очередная попытка протестировать уровень 1260 п. на прочность снова не увенчалась успехом. Ближе к завершению торговой сессии мы снова увидели волну продаж, и котировки фьючерса на индекс S&P500 снова откатились ниже 200-дневной скользящей средней линии к уровням закрытия предыдущего дня (1255,75 п.).

Вчера оптимизм инвесторов подпитала опубликованная статья в Financial Times о том, что на предстоящем саммите глав ЕС, может быть предложен запуск нового механизма финансовой помощи (European Stability Mechanism) объемом 500 млрд евро параллельно с EFSF. Благодаря этой программе, мощности системы оказания помощи в регионе могут быть увеличены практически в два раза.

На данный момент рост фьючерсов на американские индексы поддерживают сообщения о завершении голосования в Греции по принятию бюджета на 2012 год, предполагающего режим жесткой экономии. Согласно планам, дефицит бюджета составит 5,4% ВВП, если реализуется программа обмена долговых бумаг с 50%-ым дисконтом, иначе дефицит может достигнуть 6,7%.

Скользящие средние линии (МА50 и МА100) сигнализируют о склонности к дальнейшему подъему котировок. На текущий момент рубеж 1260 п. (200-дневная скользящая средняя) находится позади, и в случае удержания этого уровня сегодня мы сможем увидеть продолжение восходящей динамики, начавшейся в прошлый понедельник. Ближайшим ключевым уровнем поддержки является линия Фибо 23,6% (1240 п.).


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26


Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 07/12: доминируют коррекционные настроения

Оксана Ступак, старший инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,28% (1 586,04)

Индекс UX завершил первую половину недели с минусом в 0,28% (1586,04 п.), однако в ходе торгов основной биржевой индикатор пребывал и на положительной территории. Смешанная динамика торгов вызвана неопределённым внешним фоном, а также повышенной нервозностью в преддверии заседания ЕЦБ и саммита Евросоюза 8-9 декабря.

Объем торгов фондового рынка составил 80,6 млн. грн. (на рынке заявок — 30,4 млн. грн., на рынке РЕПО — 49,2 млн. грн.). Участники срочного рынка наторговали 142,6 млн. грн. (фьючерсы — 139,7 млн. грн., опционы — 3 млн. грн.). Декабрьский фьючерс UX-12.11 прибавил 0,72% (1581,35 п.), спрэд составил -4,69 .

Мировые площадки: коррекционные настроения провоцируют повышенную волатильность

В среду, 7 декабря, мировые рынки капитала торговались без единой динамики и преимущественно в «красной» зоне. В первой половине дня не выходило важной статистики и фондовые площадки ориентировались лишь на новости, вышедшие накануне. Тем не менее, на открытии наблюдался технический отскок — индексы решили частично отыграть вчерашнее снижение, в поддержку покупателям плюсовал американский фьючерс. Однако сохранялось восходящее движение совсем недолго, а перед выходом макроэкономических данных, запланированных на вторую половину дня, биржевые индикаторы ускорили снижение на фоне заявления неизвестного представителя правительства ФРГ о том, что Германия выступает против объединения существующего в настоящее время Европейского фонда финансовой стабильности (European Financial Stability Mechanism, EFSF), являющегося временным антикризисным инструментом, и планируемого к созданию в следующем году Европейского механизма стабильности (European Stability Mechanism, ESM).

Российские инвесторы, также как и европейские, не сразу определились с направлением: на открытии индексы ММВБ и РТС демонстрировали скромный плюс, который вскоре сменил уверенный минус. Основная причина падения фондовых площадок РФ уже вторую сессию подряд скрывается в политической напряженности после прошедших парламентских выборов, повлекших митинги и акции протеста. На этом фоне наблюдается отток средств нерезидентов.

Во второй половине дня вышли данные по объемам промышленного производства Италии, Германии и Великобритании, однако они были проигнорированы инвесторами. Все внимание было сконцентрировано на новости о сокращении сотрудников в американском Citigroup, что спровоцировало отрицательное открытие американских площадок.

Завтрашнюю динамику индексов определят итоги заседания ЕЦБ. По одному из сценариев ожидается снижение ставки рефинансирования, и если ЕЦБ решится на такой план, то реакция инвесторов может быть неоднозначной.

Торги в Украине: минимальная ликвидность

Сегодня индекс Украинской биржи демонстрировал разнополярную динамику торгов: отечественные инвесторы то покупали (и Индекс UX рос до 0,8%), то продавали (что уводило локальный показатель ниже нулевой отметки). Отечественные инвесторы чутко реагировали на новостной внешний фон, а особая корреляция сохранялась с ближайшими коллегами — россиянами, где продолжает накаляться политическая ситуация.

Лидером ликвидности сегодня стала Укрнафта (8 млн. грн.), которая пользуется покупательским интересом уже не первую торговую сессию. Второе место занял Алчевский металлургический комбинат (4,6 млн. грн.), а третье разделили Центрэнерго (3,7 млн. грн.) и Енакиевский метзавод (3,5 млн. грн.). С существенным отрывом удалось закрыться в плюс Концерну Стирол (+4,06%). Больше остальных потеряли Крюковский вагоностроительный завод (-2,39%), Стахановский вагоностроительный завод (-1,89%) и Авдеевский коксохимический завод (-1,7%).


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44


Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26


Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 08/12: негативный новостной фон вызывает опасения у инвесторов

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,28% (1 586,04)

Индекс UX завершил первую половину недели с минусом в 0,28% (1586,04 п.), однако в ходе торгов основной биржевой индикатор пребывал и на положительной территории. Смешанная динамика торгов вызвана неопределённым внешним фоном, а также повышенным беспокойством в преддверии заседания ЕЦБ и саммита Европейского Союза.

Объем торгов фондового рынка составил 80,6 млн. грн. (на рынке заявок — 30,4 млн. грн., на рынке РЕПО — 49,2 млн. грн.). Участники срочного рынка наторговали 142,6 млн. грн. (по фьючерсам — 139,7 млн. грн., по опционам — 3 млн. грн.). Декабрьский фьючерс UX-12.11 прибавил 0,72% (1581,35 п.), спрэд составил -4,69 п.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием торгов наблюдается нейтральный внешний фон. Вчера оптимизм инвесторов подпитала опубликованная статья в Financial Times, что на предстоящем саммите глав ЕС, может быть предложен запуск нового механизма финансовой помощи — European Stability Mechanism, объемом 500 млрд. евро параллельно с EFSF. Но уже во второй половине дня стало известно, что Германия выступает против объединения существующего в настоящее время Европейского фонда финансовой стабильности и планируемого к созданию в следующем году Европейского механизма стабильности.

Сегодня и завтра на ход торгов будут оказывать влияние новости с заседаний ЕЦБ и Банка Англии, а также стартующего сегодня саммита ЕС. От Европейского центрального банка ожидают не только снижения процентной ставки, но и не исключают возможности принятия иных стимулирующих экономику мер. Как сообщают информагентства, ЕЦБ всерьез обсуждает новые меры стимулирования банковского кредитования и экономики еврозоны, в том числе могут быть приняты смягчения требований к ценным бумагам, принимаемым в залог, что обеспечит приток недорогой ликвидности в экономику.

На момент написания комментария российские площадки торгуются на положительной территории: РТС прибавляет 1% ровно, ММВБ торгуется с повышением на 0,92%.

Важная статистика сегодня

08:30 — Количество рабочих мест вне с/х секторе - 3 квартал (Франция)
09:30 — Индекс делового оптимизма - ноябрь (Франция)
12:00 — Премьер-министр Италии Марио Монти проведет встречу с министром финансов США Тимоти Гайтнером (еврозона)
14:00 — Планируемый объем выкупа активов банком Англии, млрд. фунт - декабрь (Великобритания)
14:00 — Ключевая процентная ставка Банка Англии - декабрь (Великобритания)
14:30 — Ключевая процентная ставка ЕЦБ - декабрь (Еврозона)
15:00 — Квартальный доклад ФРС о движении капитала - 3 квартал (США)
15:30 — Пресс-конференция президента ЕЦБ Марио Драги (еврозона)
15:30 — Количество первичных обращений за пособием по безработице, тыс. - на 2 декабря (США)
17:00 — Запасы на оптовых складах, м/м - октябрь (США)

Технический анализ: фьючерс S&P500

В среду консолидация на текущих уровнях была продолжена. В целом индекс показывает уверенную устойчивость и не желает снижаться. Все просадки выкупаются оптимистично настроенными инвесторами, которые ожидают позитивных результатов со стартующего сегодня двухдневного саммита ЕС. По итогу дня котировки фьючерса на индекс S&P500 закрепились на отметке 1265,75 п. На данный момент с уверенностью можно сказать только то, что затянувшаяся консолидация скоро закончится. Реакция на европейские события будет либо резко позитивная, либо резко негативная. Ключевым уровнем поддержки является линия Фибо 23,6% (1240 п.). В случае пробоя локального канала вверх, индекс наверняка с ускорением отправится в область 1290 п. в краткосрочной перспективе.



С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 09/12: коррекция может оказаться сильной, но краткосрочной

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX +0,46% (1 593,37)

Индекс UX завершил вчерашнюю торговую сессию ростом на 0,46% (1593,37 п.). В ходе торгов основной биржевой индикатор пребывал на положительной территории. Устойчивому росту помешал неопределённый внешний фон, а также повышенная нервозность в ожидании первых итогов с саммита ЕС.

Объем торгов фондового рынка составил 88,5 млн. грн. (на рынке заявок — 38,4 млн. грн., на рынке РЕПО — 47,8 млн. грн.). Участники срочного рынка наторговали 135,1 млн. грн. (фьючерсы — 128,7 млн. грн., опционы — 6,3 млн. грн.). Декабрьский фьючерс UX-12.11 потерял 0,37% (1575,45 п.), спрэд составил -17,92.

Внешний фон перед открытием

После завершения торгов на отечественном фондовом рынке значительно ухудшился внешний фон. Вчера поводом для продаж стали заявления главы ЕЦБ, представившего слабый прогноз по будущему росту ВВП еврозоны. Также М. Драги заявил, что банк не станет увеличивать объемы покупки государственных облигаций, чтобы сдержать распространение кризиса. Несмотря на то, что на пресс-конференции глава ЕЦБ сделал еще ряд очень позитивных заявлений, инвесторы решили сосредоточиться на негативных новостях.

Очередную порцию пессимизма добавили слухи о том, что лидерам Евросоюза не удалось прийти к консенсусу в отношении реформ ЕС. Именно ожидание данных реформ, способных несколько стабилизировать сложную обстановку в Европе, служило мощной поддержкой для фондовых площадок. К тому же повышаются риски массового пересмотра рейтингов со стороны агентства S&P. При этом к ранее озвученному списку добавились рейтинги 15 испанских банков.

На момент написания комментария азиатские площадки торгуются в минусе. Помимо внешних сигналов на настроения участников торгов оказывают и внутренние новости региона. Так, рост ВВП Японии за третий квартал, согласно пересмотренным данным, составил 1,4%, тогда как по предварительной информации рост показателя составлял 1,5%.

Российские площадки также торгуются на отрицательной территории, но с намного большими показателями, чем азиатские коллеги: РТС теряет 4,61%, а ММВБ — 4,39%.

Важная статистика сегодня

Саммит глав государств ЕС

Парламент Венгрии проведет голосование по проекту бюджета на 2012 год

09:00 — Торговый баланс, млрд. евро - октябрь (Германия)
09:00 — Индекс потребительских цен, г/г - ноябрь (Германия)
09:00 — Индекс потребительских цен, м/м - ноябрь (Германия)
09:45 — Дефицит государственного бюджета, млрд. евро - октябрь (Франция)
09:45 — Объем промышленного производства, м/м - октябрь (Франция)
11:30 — Индекс цен производителей, г/г - ноябрь (Великобритания)
11:30 — Торговый баланс, млрд. фунтов - октябрь (Великобритания)
15:30 — Торговый баланс, млрд. долл. - октябрь (США)
16:55 — Индекс потребительского доверия от университета Мичигана - декабрь (США)

Технический анализ: фьючерс S&P500

Вчера утром мы отмечали, что затянувшаяся консолидация скоро закончится, что, собственно, и произошло. Выход из локального канала произошел через его нижнюю границу. Завершение торгов прошло ниже ключевого уровня поддержки Фибо 23,6% (1232,5 п.). На данный момент техническая картина выглядит не утешительно. Котировки фьючерса на индекс S&P500 находятся на 200-периодной скользящей средней линии и, если быки не удержат индекс выше 1230 п., можно с уверенностью ожидать дальнейшего снижения к следующему уровню поддержки Фибо 38,2% (1205 п.). По дороге вниз поддержку может оказать линия МА100 (1215 п.).


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 09/12: на мировых площадках бури эмоций, а в Украине полный штиль

Олег Дрыжак, инвестиционный управляющий Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,39% ( 1587,21)

Индекс UX закончил торги снижением к отметке 1587,21п. (-0,39%). Объем торгов фондового рынка составил 106,7 млн. грн. (на рынке заявок — 30,8 млн. грн., на рынке РЕПО — 47,7 млн. грн.), а срочного — 121,5 млн. грн.

Декабрьский фьючерс UX-12.11 прибавил 0,35% и достиг отметки 1594,60 п., спрэд составил +7,39. Дальний мартовский фьючерс UX-3.12, активность торгов которым уже начала повышаться за счет перетока ликвидности из ближнего фьючерса в преддверие его экспирации 15 декабря, повысился на 0,57%.

Мировые площадки: вчерашнее разочарование сегодня сменилось бурным оптимизмом

Торги на большинстве мировых площадок начались сегодня в неприятном русле: обвальное снижение американских индексов накануне вечером из-за заявления о несогласованности позиций участников саммита переросло в распродажи на всех биржах в период азиатской и европейской торговых сессий.

Президент США Б. Обама также активно включился в европейский переговорный процесс, обсудив вчера с А. Меркель возможности кооперации в разрешении долгового кризиса Европы. В средине дня из СМИ долетели первые новости саммита, из которых следует, что МВФ получит на 200 млрд. евро больше ресурсов для стимулирования ликвидности в финансовой системе. Канцлер Германии заявила, что довольна результатами саммита, хотя их 27 стран ЕС за новое соглашение по фискальной дисциплине проголосовали лишь 17 участников еврозоны и еще шесть стран. Великобритания осталась в стороне от соглашения. На рынке было ралли на данных новостях, поскольку регуляторы явно двигаются в верном направлении. Единственное НО: по аналогии с другими подобными собраниями, принятые постановления ничего до сих пор не решили, так как носят долгосрочный характер.

Инвесторы обратили внимание на следующую статистику: в октябре произошло улучшение дефицита торгового баланса в США до 43,5млрд. долл., предварительный Индекс потребительского доверия также повысился до 67,7 в декабре, что стало шестимесячным пиком.
Среди новостей с негативным очерком: агентство Moody's незначительно понизило долгосрочный долговой рейтинг французских банков BNP Paribas SA, Societe Generale SA и Credit Agricole SA из-за ухудшения в ликвидности и условиях фондирования данных банков. В перспективе банки могут получить «негативный» рейтинг.

Фондовая Европа растет в пределах 2,2% с Францией в авангарде ралли; Америка дорожает на 1,3%. Российские площадки так и не смогли выйти в «зеленую» зону, закрывая день снижением около 4% по ММВБ из-за политических обстоятельств.

Торги в Украине: спад ликвидности удерживает локальных инвесторов от покупок

Локальный рынок открылся продажами по бидам (по цене спроса), в результате чего многие эмитенты понесли потери в пределах 3%. Далее спекулянты выкупили низкий «гэп» и на фоне по- прежнему слабой ликвидности рынок к минимумам дня уже не возвращался. Покупатели стоят в стороне, не рискуя большими деньгами в преддверии праздников, которые уже ощущаются по вялости торгов. Крупных продавцов тоже не видно — извне Украины инвесторы намного проще переносят неопределенности в действиях регуляторов, что стимулирует и локальных портфельщиков держать бумаги. В силу названных обстоятельств, сделки проходят реже, чем обычно, длительные спекулятивные ценовые движения тоже отсутствуют.

В ликвидных именах больше всех дорожали акции Захидэнерго (+18,76%), Концерна Стирол (+2,43%), Днипроэнерго (+2,4%) и Укрнафты (+2,11%).

Максимальные обороты прошли в сделках с акциями Центрэнерго (12,1 млн. грн.), Укрнафты (10,7 млн. грн.) и Мотор Сичи (10,1 млн. грн.) и Авдеевского коксохимического завода (7,6 млн. грн.).

Среди аутсайдеров сегодня были бумаги Донбассэнерго (-1,98%), Крюковского вагоностроительного завода (-1,73%), Ясиновского коксохимического завода (-1,67%), а также Енакиевского метзавода (-1,57%).


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 12/12: в ожидании предстоящего заседания ФРС рынки могут лечь в дрейф

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,39% (1587,21)

Индекс UX закончил торги снижением к отметке 1587,21 п. (-0,39%). Объем торгов фондового рынка составил 106,7 млн. грн. (на рынке заявок — 30,8 млн. грн., на рынке РЕПО — 47,7 млн. грн.), а срочного — 121,5 млн. грн.

Декабрьский фьючерс UX-12.11 прибавил 0,35% и достиг отметки 1594,60 п., спрэд составил +7,39. Дальний мартовский фьючерс UX-3.12, активность торгов которым уже начала повышаться за счет перетока ликвидности из ближнего фьючерса в преддверие его экспирации 15 декабря, повысился на 0,57%.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием торгов на отечественном фондовом рынке наблюдается нейтрально-позитивный внешний фон. В ожидании завершения саммита ЕС все западные площадки закрывались на положительной территории. Участники саммита договорились о заключении финансового соглашения, условия которого станут частью национальных законодательств. Согласно новому договору о создании бюджетно-налогового союза, страны-участницы теряют часть суверенитета в обмен на финансовую помощь органов ЕС. Документ должны подписать представители всех стран Евросоюза за исключением Великобритании.

Также стало известно, что Европейский центральный банк будет управлять двумя фондами — уже действующим Европейским фондом финансовой стабильности (EFSF) и Европейским механизмом стабильности (ESM). Государства рассчитывают запустить ESM в качестве постоянного фонда спасения проблемных стран в июле 2012 года. Предполагается, что ESM со временем заменит EFSF. Министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле поспешил объявить о том, что принятые меры позволят взять распространение кризиса под контроль.

Международное рейтинговое агентство Moody''s понизило в пятницу рейтинги французских банков Societe Generale, BNP Paribas и Credit Agricole, отметив их проблемы с ликвидностью и ухудшение доступа к финансированию.

По итогам торговой сессии в пятницу российские индексы показали существенное снижение. Причиной этому стал рост политической напряженности в стране. Иностранные инвесторы не были готовы принимать на себя риски, связанные с выступлениями оппозиционных групп в выходные дни, что повлекло за собой выход из «рисковых» активов. Это подтверждают данные EPFR Global о продолжающемся выводе средств из российского рынка акций.

На момент написания комментария азиатский Nikkei225 торгуется с небольшим снижением на 0,12%. Российские площадки, вероятно отыгрывая сильное снижение на прошлой неделе, торгуются сегодня утром на положительной территории: РТС прибавляет 1,66%, ММВБ растет на 1,89%.

Важная статистика сегодня

Ключевым событием предстоящей недели станет очередное заседание ФРС во вторник. Также важной будет публикация индекса цен производителей и потребителей.

09:00 — Индекс оптовых цен, г/г - ноябрь (Германия)
09:45 — Сальдо платежного баланса, млрд. евро - октябрь (Франция)
10:15 — Уровень занятости (Швейцария)
20:00 — Минфин США проведет аукцион по продаже 3-летних нот на сумму $32 млрд. (США)
21:00 — Дефицит государственного бюджета, млрд. долл. - ноябрь (США)

Технический анализ: фьючерс S&P500

Как мы и предполагали, коррекция оказалась краткосрочной. Уровень Фибо 23,6% (1230 п.) выступил серьезным уровнем поддержки, ниже которого пройти так и не удалось. Позитив во многом был вызван внешними факторами, а именно хорошими данными с завершающегося саммита ЕС. Но и сильного роста на отскоке мы тоже не наблюдаем. 200-дневная скользящая средняя линия, выступающая сопротивлением на протяжении всей прошлой недели, снова оказалась непроходимым рубежом. Вероятнее всего, рынки в ожидании предстоящего заседания ФРС могут лечь в дрейф. Рассчитывать на рост быкам можно только в случае пробития линии МА200 и выходе из формирующегося треугольника через его верхнюю границу. Ключевым уровнем поддержки по-прежнему остается линия Фибо 23,6% (1230 п.)


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 12/12: саммит ЕС закончился, инвесторы фиксируют прибыль

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX -2,2% (1552,37)

12 декабря на украинском рынке акций наблюдалась негативная динамика биржевых торгов. Так, Индекс UX закрылся на отметке 1552,37 п., потеряв за день 2,2%. Объем торгов фондового рынка составил 279,9 млн. грн. (на рынке заявок — 26,8 млн. грн., на рынке РЕПО — 43,6 млн. грн.), срочного — 103,8 млн. грн. Ближний фьючерсный контракт UX-12.11 подешевел на 3,09% до 1545,4 п., спрэд составил -6,97.

Мировые площадки: рынки не нашли повода для оптимизма

На рынках чувствовалась определенная нервозность в связи с развитием ситуации в Европе. Итоги состоявшегося в Брюсселе саммита лидеров ЕС, несмотря на их кажущуюся успешность, не смогли понизить градус напряженности на мировых биржевых площадках. Негативная динамика торгов сегодня была обусловлена намерениями международного рейтингового агентства Moody’s пересмотреть в первом квартале 2012 года в сторону понижения кредитные рейтинги 17 стран, входящих в состав еврозоны.

День не был богат на макростатистические данные, интерес для инвесторов представляли только итоги размещения некоторыми европейскими странами своих долговых обязательств. Так Франция разместила сегодня три выпуска векселей на общую сумму 6,5 млрд. евро при значительном превышении спроса над предложением. Италия также разместила облигации со сроком обращения в один год на максимально запланированный объём в 7 млрд. евро. Стоимость заимствования снизилась до 5,952% годовых, а спрос на них превысил предложение почти в два раза.

Торги в США начались с падения основных индексов, которое к закрытию украинских площадок превысило 1,5%. Основные фондовые индексы Европы продолжают снижение в пределах 1,5-2,5%. Нефтяные фьючерсы и большинство сырьевых активов торгуются с понижением.

Торги в Украине: снижение котировок

Украинские фондовые площадки открылись сегодня незначительным изменением котировок по большинству ликвидных акций первого и второго эшелонов на неоднозначном внешнем фоне и незначительном объёме торгов. В первой половине торговой сессии локальные индексы игнорировали негативный характер торгов на большинстве западных площадок и снижение американских фьючерсов примерно на 1%. В сложившейся ситуации украинские инвесторы ориентировались на российские площадки, где после ослабления политической напряженности участники рынка предпочли отыграть пятничный позитив европейских коллег на фоне решений саммита Еврозоюза. В дальнейшем, во второй половине торговой сессии, российские индексы не сумели развить утренний позитив, и это усилило продажи на украинском рынке.

Торги на локальных площадках закончились понижением индексов на фоне повышенной активности продавцов при открытии торгов в США (в 16:30 по киевскому времени). Показатели активности на биржевых площадках были по-прежнему далеки от рекордных значений, что может свидетельствовать о том, что инвесторы, пока еще не нашли поводов для масштабных распродаж и находятся в ожидании важнейших событий текущей недели которыми, безусловно, станут заседание ФРС США и публикация очередной порции макростатистики из-за океана.

Тройка призеров по объему торгов сегодня в таком составе: Центрэнерго (4,5 млн. грн.), Укрнафта (4,2 млн. грн.) и Алчевский металлургический комбинат (5,4 млн. грн.). Большая часть индексных бумаг закончили день с понижением. Хуже рынка по-прежнему выглядят бумаги банковского сектора, продолжившие сегодня свое снижение. Акции Укрсоцбанка и Райффайзен Банка Аваль подешевели на 3,34% и 4,58% соответственно.


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 13/12: на открытии возможен технический отскок

Дмитрий Михайлусенко, специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -2,20% (1552,37 п.)

12 декабря на открытии динамика украинских площадок мало отличалась от закрытий предыдущего дня, и видно было, что локальные участники пытались найти ориентир для движения. Спустя час торги на Украинской бирже перешли на негативную сторону, а подоплёкой стремительного снижения, как и предполагалось, стали неудовлетворительные результаты саммита ЕС, который завершился на прошлой неделе. Дальнейшее снижение происходило на незначительных объемах и за счёт отрицательного характера торгов на американских площадках, что в свою очередь говорит о том, что локальные инвесторы ещё не нашли существенных поводов для агрессивных распродаж.

Индекс UX в понедельник завершил торги в «красной» зоне на уровне 2,20%. Объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 70,6 млн. грн., из них на рынке заявок — 26,8 млн. грн., на рынке РЕПО — 43,6 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 103,8 млн. грн., по фьючерсам — 101,7 млн. грн., по опционам — 2,1 млн. грн. Ближний фьючерс UX-12.11 подешевел на 3,09%, расчётная цена составила 1545,4 п. со спрэдом -6,97 п.

По итогам торгов лидерами по ликвидности стали акции Центрэнерго (4,5 млн. грн.), Укрнафты (4,2 млн. грн.) и Алчевского металлургического комбината (3,7 млн. грн.). Лучше рынка выглядели акции Днепроблэнерго (+8,70%). Лидерами по снижению оказались акции Райффайзен Банка Аваль (-4,58%), Укртелекома (-0,64%) и Стирола (-3,83%).

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается негативный внешний фон. Вчера торги в США завершились в «красной» зоне. Основные индексы фондового рынка потеряли полтора процента. Снижению способствовали разговоры о том, что после Нового года Moody’s может понизить рейтинги стран зоны еврозоны, но этого явно недостаточно для того, чтобы объяснить вчерашнюю силу продавцов. А это означает, что нисходящее движение на американских площадках имеет высокие шансы сохраниться.

Российские индексы на открытии торгуются на негативно стороне: РТС снижается на 0,58%, ММВБ торгуется чуть выше, на уровне 0,27%.

Важная статистика сегодня

11:30 – Индекс розничных цен (Великобритания)
11:30 – Индекс потребительских цен (Великобритания)
12:00 – Индекс текущих условий ZEW (Германия)
12:00 – Индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW (Германия)
14:45 – Недельный индекс сопоставимых продаж в розничных сетях (США)
14:45 – Розничные продажи (США)
14:45 – Индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга) (США)
14:45 – Процентная ставка (заседание ФРС) (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

В понедельник колебания в рамках широкого диапазона 1225-1260 пп. продолжились. Уровень Фибо 23,6% (1230 п.) в очередной раз выступил серьезным уровнем поддержки, ниже которого пройти так и не удается. Вчерашнее снижение обусловлено в первую очередь тем, что большинство рейтинговых агентств ставят под сомнение эффективность достигнутого соглашения странами ЕС в пятницу. Наиболее вероятным сценарием на сегодня видится отскок вверх от текущих уровней. Если негативная динамика продолжится, то первая краткосрочная цель снижения находится на уровне вчерашних минимумов, около отметки 1225 п. (MA50). Ключевым событием сегодняшнего дня станет последнее в этом году заседание FOMC ФРС США. Ближайшим уровнем сопротивления является уровень 1260 п. (MA200).


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 13/12: рынок теряет надежду на рост

Оксана Ступак, старший инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX-0,33% (1547,23)

Во вторник, 13 декабря, Индекс UX продемонстрировал минусовую температуру торгов. Потери составили 0,33%, что соответствует отметке 1547,23 п. Объем торгов фондового рынка составил 75,2 млн. грн. (на рынке заявок — 28,7 млн. грн., на рынке РЕПО — 4,3 млн. грн.).

Участники срочного рынка наторговали 138,7 млн. грн. (фьючерсы — 135,5 млн. грн., опционы — 3,2 млн. грн.). Фьючерс UX-12.11, приближаясь к дате экспирации 15 декабря, сокращает количество открытых позиций и уменьшает объемы. Так декабрьский фьючерс понизился на 0,64% (1535,45 п.), спрэд составил -11,78. Мартовский фьючерс UX-3.12 набирает силу за счет перетока ликвидности из ближнего фьючерса, сегодня объемы составили 9,1 млн. грн.

Мировые площадки: в ожидании итогов заседания ФРС

Мировые фондовые площадки торговались сегодня со смешанными настроениями, но преимущественно в «зеленой» зоне. Открытие было минусовым, и такой тон торгам задали заявления рейтинговых агентств Moody’s и Fitch о намерении пересмотреть кредитные рейтинги стран Евросоюза в первом квартале следующего года. Такие действия они объясняют отсутствием комплексного решения проблем долгового кризиса в ЕС по итогам прошедшего саммита.

Однако в ходе торгов настроения игроков улучшались, что находило свое отображение на биржевых индикаторах. Подогревали покупательский интерес ожидания важных макроэкономических данных из Европы и США, а также заседание ФРС. В сегодняшнем календаре статистики стоит отметить Индекс текущих условий ZEW (Германия) и Индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW (Германия). Так индекс доверия инвесторов и аналитиков к экономике Германии, рассчитываемый исследовательским институтом ZEW, в декабре упал до 26,8 п. по сравнению с 34,2 п. месяцем ранее. Аналитики, в среднем прогнозировали уменьшение индикатора до 31 п. А индекс ZEW, который показывает ожидания инвесторов и аналитиков на ближайшие шесть месяцев, напротив, вырос с -55,2 п. до -53,8 п. Эксперты ожидали падения до -55,8 п.

На российских площадках продолжает доминировать волатильность. Если на мировых рынках капитала основной причиной беспокойства инвесторов остался все тот же долговой кризис еврозоны, то в России все еще усложняется внутриполитической ситуацией. На этом фоне индексы РТС и ММВБ открылись снижением, но вскоре индикаторы сумели отыграть утреннее падение и выйти в плюс вслед за Европой. На положительной территории российские индексы пробыли включительно до закрытия: ММВБ вырос на 2,12% (1378,58 пунктов), РТС — на 1,72% (1387,13 пунктов).

Во второй половине дня внимание с Европы переместилось на США. Перед открытием американских площадок вышли данные по розничным продажам в США за ноябрь. Показатель увеличился на 0,2%, что на 0,4% меньше ожиданий аналитиков. Тем не менее, несмотря на слабые данные, открылись заокеанские фондовые площадки уверенным ростом на результатах аукциона по размещению гособлигаций Испании. На то, как завершатся торги в США, повлияют результаты заседания ФРС и утверждение ключевой процентной ставки. По предварительным ожиданиям показатель сохраниться на уровне 0,25%.

Торги в Украине: локальный рынок сохраняет нежелание расти

Сегодня с открытия отечественными игроками был выбран курс на снижение. Даже в середине дня, несмотря на положительно торгующуюся Европу и Россию, а также растущий американский фьючерс, динамика Украинского индекса особо не изменялась. Лишь с началом торгов фондовых бирж США Индекс UX перешел в «зеленую» зону и продемонстрировал слабый плюс, однако не долго, на закрытии активизировались продавцы, и украинский рынок акций закрылся с отрицательным значением.

Больше остальных подверглись давлению «медведей»: Укрнафта(-6,40%), Концерн Стирол(-2,49%) и Стахановский вагоностроительный завод(-2,15%). Среди лидеров роста сегодняшнего дня были Райффайзен Банк Аваль (+0,93%), Укртелеком (+0,73%) и Авдеевский коксохимический завод(+0,72%). Уже не первую торговую сессию сохраняется интерес к акциям Укрнафты, которые демонстрируют наибольшие обороты по отношению к остальным эмитентам, сегодня это 6,9 млн. грн. Также в лидерах ликвидности были Центрэнерго (4,7 млн. грн.) и Мотор Сич(3,4 млн. грн.).

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 14/12: рынок залегает в зимнюю спячку

Александр Федоров, ведущий инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,33% (1547,23 п.)

Вчера, 13 декабря, Индекс UX снижался под воздействием внешних факторов. Потери составили 0,33%, что соответствует отметке 1547,23 п. Объем торгов фондового рынка составил 75,2 млн. грн. (на рынке заявок — 28,7 млн. грн., на рынке РЕПО — 4,3 млн. грн.).

В секции срочного рынка участники наторговали 138,7 млн. грн. (фьючерсы — 135,5 млн. грн., опционы — 3,2 млн. грн.). Ближний контракт UX-12.11, приближаясь к дате экспирации 15 декабря, сокращает количество открытых позиций и уменьшает объемы, при этом, как и прогнозировалось, растет волатильность по данному инструменту. Так декабрьский фьючерс понизился на 0,64% (1535,45 п.), при спрэде -11,78. Объем торгов по мартовскому фьючерсу UX-3.12 составили 9,1 млн. грн.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием торгов наблюдается умеренно-негативный внешний фон. Вчера карты локальным «медведям» спутал позитивный настрой американских фьючерсов, которые пребывали на положительной территории в ожидании решения ФРС по процентной ставке. При этом даже вышедшие данные по розничным продажам в США (м/м), которые в ноябре показали рост всего на 0,2% (при ожидании 0,6%), не смогли расстроить американских инвесторов. Однако риторика ФРС охладила пыл американских «быков». Оптимизм подогревался разговорами о возможной программе «количественного смягчения-3». Инвесторы ожидали от ФРС новых шагов по стимулированию американской экономики для преодоления негативного влияния европейского долгового кризиса.

Американские торговые площадки завершили торговую сессию снижением после открытия в «зеленой» зоне: Dow упал на 0,55%, S&P — на 0,87%. Азиатские рынки торгуются с негативной динамикой: Nikkei 225 снижается на 0,39%, Shanghai —на 0,98%.

Российские рынки открылись в «красной» зоне: РТС падает на 0,57%, ММВБ снижается на 0,14%.

Важная статистика сегодня

12:00 — Объём промышленного производства в еврозоне, м/м
12:00 — Индекс экономических ожиданий в Швейцарии ZEW
14:00 — Индекс запросов на ипотечное кредитование в США
15:30 — Цены на импорт в США, м/м

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

Большую часть торговой сессии индекс на фьючерс S&P500 «шлифовал» линию Фибо 23,6% (1230 п.). Опубликованные слабые данные по розничным продажам в преддверии оглашения новых решений по дальнейшей монетарной политике ФРС, могли стать поводом к введению новых экономических стимулов. Но после того, как FOMC дал понять, что текущие условия его устраивают, котировки индекса пошли вниз и скорректировались у 50-дневной скользящей средней линии (1225 п.). Технический взгляд на данный момент остается прежним, и более вероятным сценарием на сегодня видится отскок вверх от текущих уровней. Если «быкам» удастся закрепиться выше линии Фибо 23,6%, то восходящее движение может быть продолжено с краткосрочной целью закрепиться выше 1260 п. Сильный уровень поддержки находится на линии Фибо 38,2% (1205 п.)


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.