Аналитика от Dragon capital

Premarket 02/03: продолжаем верить в чудо

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,28% (1469,93 п.)

В четверг украинские фондовые индексы показали негативную динамику. В течение всей торговой сессии большинство ликвидных акций торговались с понижением, биржевая активность была на чрезвычайно низком уровне, а местные игроки достаточно равнодушно воспринимали все происходящее на внешних площадках. В последний час точечные покупки наблюдались в некоторых наиболее ликвидных именах сектора ГМК и машиностроения. Украинским инвесторам добавили некоторого оптимизма вышедшие лучше ожиданий данные по рынку труда в США и открытие заокеанских площадок на положительной территории.

Индекс UX закрылся на отметке 1469,93 пунктов, потеряв за день -0,28%. Объем торгов на фондовом рынке составил 35,1 млн. грн., из них на рынке заявок — 11,0 млн. грн., на рынке РЕПО — 23,6 млн. грн. На срочном рынке наторговали 36,5 млн. грн. Мартовский фьючерс UX-03.12 понизился на 0,48% (спред -1,33) до 1468,60 п.

Лишь по трем бумагам объем торгов превысил знаковую для последних сессий отметку в 1 млн. грн. Это были акции Авдеевского коксохимического завода (1,1 млн. грн.), Мотор Сичи (1,1 млн. грн.) и Алчевского металлургического комбината (1,4 млн. грн.). Большинство индексных акций торговались в “минусе”, а лучше рынка вчера выглядели акции Авдеевского коксохимического завода (+2,32%).

Внешний фон перед открытием

Сегодня перед открытием торгов на украинских фондовых площадках складывается позитивный внешний фон. Американские площадки оптимистично встретили данные с американского рынка труда, где количество первичных обращений за пособием по безработице за минувшую неделю сократилось до рекордного с марта 2008 года уровня: индексы Nasdaq и S&P подросли на +0,74% и +0,62% соответственно, Dow Jones прибавил по итогу сессии +0,22%. Американские фьючерсы сегодня утром торгуются без ярко выраженной динамики вблизи нулевых отметок.

На азиатских площадках в настоящий момент также наблюдается позитивная динамика изменения основных индексов (Hang Sang на момент написания комментария прибавляет +0,7%, Shanghai Composit +1,1%). Российские фондовые площадки начали день с роста котировок до +0,5%, при этом значение индекса ММВБ превысило психологически важный уровень 1600 п. На динамику основных европейских индексов на открытии окажет определенное влияние уже опубликованная сегодня статистика по розничным продажам в Германии. Последний показатель довольно неожиданно снизился в январе на -1,6%, при этом аналитики предполагали его повышение на +0,8%.

Главная интрига сегодняшнего дня остается неизменной уже не первую торговую сессию и заключается в том, сможет ли украинский рынок акций хоть частично отыграть позитив последних недель на глобальных рынках. Очень хочется верить в то, что наступление календарной весны способно пробудить украинский рынок после долгого зимнего сна, а у местных инвесторов осталось в запасе хоть немного оптимизма. Вероятно, сценарий торгов останется неизменным – малоактивная и безынициативная торговая сессия при медленном сползании котировок вниз. При этом любое краткосрочное повышение индексов в течение дня будет использоваться игроками для наращивания коротких позиций перед завтрашним торговым днем, когда украинский рынок будет торговаться “автономно” без внешних ориентиров и без особых шансов на успех.

Важная статистика сегодня

09:00 — Розничные продажи – январь (Германия)
12:00 — Индекс цен производителей - январь (Еврозона)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга DragonCapital

Технический анализ: фьючерс S&P500

Еще вчера утром казалось, что разворот уже очень близко и вот-вот будет пройдена нижняя граница восходящего канала, но позитивные настроения на открытии поддержались игроками до самого завершения торговой сессии. Индекс на фьючерс S&P500 отскочил от нижней границы восходящего канала, завершив сессию на отметке 1375,75 п. Драйвером роста послужило вчерашнее решение ISDA по греческим облигациям. Комитет ISDA единогласно проголосовал против признания факта наступления кредитного события по долговым бумагам Греции, в результате чего процедура исполнения по контрактам CDS проводиться не будет.

Пока котировки находятся в рамках восходящего канала, делать какие-то преждевременные выводы еще рано. “Быкам” беспокоиться можно будет лишь в том случае, если будет пройдена нижняя граница восходящего канала. В данный момент она проходит в области 1364 п. В случае начала формирования коррекционного движения к 50-ти дневному росту, ближайший уровень поддержки расположен на линии Фибо 23,6% (1330 п.). На уровне 1370-1375 п. сформировался рубеж сопротивления, который не получается преодолеть с 20 февраля. В случае закрепления выше данного уровня, краткосрочной целью роста станет верхняя граница восходящего канала (1390-1395 п.). Преодолеть эту область, не сделав заход на коррекцию, вряд ли удастся.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 02/03: Ликвидность от ЕЦБ держит индексы на плаву

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX-0,49% (1462,80)

Сегодня, 2 марта, на украинском рынке акций наблюдалась смешенная динамика торгов. Индекс UX завершил день на отметке 1462,80 п., снизившись на 0,49%. Объем торгов фондового рынка составил 37,71 млн. грн. (на рынке заявок — 9,82 млн. грн., на рынке РЕПО — 27,44 млн. грн.), а срочного — 48,3 млн. грн. Мартовский фьючерс UX-03.12 понизился на 0,39%, завершив торги на отметке 1462,8 п., спрэд составил +0,08 п.

Мировые площадки: Депозиты "овернайт" банков в ЕЦБ достигли нового максимума – 776,94 млрд евро.

Банки еврозоны в пятницу 2 марта (один день спустя после проведения второго трехлетнего безлимитного аукциона Европейского Центробанка) ощутимо нарастили объем депозитов овернайт в Центробанке — на 301,7 млрд евро, до 776,941 млрд. Таким образом, был достигнут новый рекордно высокий показатель (до этого рекорд находился на уровне 528,184 млрд евро, которые кредитные организации еврозоны положили на счета в ЕЦБ 17 января).

Банки еврозоны с осени прошлого года стали все чаще складывать «излишки» средств на депозиты в ЕЦБ на фоне усугубления долгового кризиса в регионе: банки единой Европы предпочитают хранить «излишек» ликвидности в самом безопасном месте, несмотря на более низкую ставку регулятора по сравнению с другими кредитными организациями. Первый аукцион состоялся в конце прошлого года — 21 декабря. В нем приняли участие 523 банка, которые взяли у регулятора рекордные 489,191 млрд. евро. По итогам второго аукциона ЕЦБ в среду банки евросистемы взяли у регулятора 529,5 млрд. еров. Во втором аукционе приняло участие 800 банков.

Европейская валюта стремительно падает сегодня, уровень поддержки на линии Фибо 38,2% (1,33 п.) не устоял, и котировки пары EUR/USD просели до уровня 1,3200. Европейские индексы на протяжении всего дня торговались преимущественно на отрицательной территории. Перед открытием торгов, негативным фактором стала опубликованная статистика по розничным продажам Германии, показав в январе сокращение на -1,6% м/м, ожидалось повышение на +0,5%, предыдущее изменение было пересмотрено с -1,4% м/м до +0,1% м/м.

Переломным моментом на мировых рынках стало сообщение о том, что лидеры стран ЕС подписали документ о достигнутых договоренностях на саммите ЕС, названный «пактом о бюджетной дисциплине». Отказались это сделать лишь Великобритания и Чехия. Также немцы согласились на увеличение стабилизационного фонда ESM. Российский фондовый рынок благодаря этому резко развернулся, и в течение короткого времени достиг утренних максимумов, возле которых и завершил сессию. В воскресенье в РФ состоятся выборы президента.

Торги в Украине: Завтра будем отыгрывать внешнюю конъюнктуру в одиночестве.

Сегодня на украинском рынке акций наблюдалась разнонаправленная динамика торгов. Перед открытием торгов на отечественном фондовом рынке наблюдалась позитивная динамика на новостях о том, что министры финансов ЕС пришли к соглашению об увеличении стабфонда. В течение дня не выходило существенной макроэкономической статистики, поэтому основным драйвером выступала динамика зарубежных площадок. Ближе к окончанию торгов, котировки большинства ликвидных бумаг из рынка заявок ушли на отрицательную территорию. Торги проходили на фоне достаточно низких объемов.

В тройку лидеров по объему торгов сегодня попали индексные бумаги: MSICH(2,07 млн. грн.), ALMK(1,05 млн. грн.) и AVDK(0,56 млн. грн.). В лидерах роста смогли удержаться только акции AZST(+0,42%) и MSICH(+0,12%). Наибольшее снижение показали акции SVGZ(-1,92%), ALMK (-1,17%) и UNAF(-1,06%)

Завтра, 03 марта, "Украинская биржа" будет работать в стандартном режиме (отрабатываем за 9 марта). Российский ФР будет отрабатывать 9 марта в воскресенье 11 марта. Так что завтра мы торгуемся в полном одиночестве, и сможем отыграть сегодняшнее закрытие на всех мировых площадках.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 05/03: торги обещают быть активными за счёт важной статистики

Дмитрий Михайлусенко, ведущий специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX-0,19% (1459,92п.)

Как и следовало ожидать, в отсутствие динамики на внешних рынках, торги на украинских площадках проходили без энтузиазма, о чём свидетельствуют рекордно низкие объёмы на рынке заявок.

Индекс UX в субботу завершил торги вблизи нулевых отметок на уровне -0,19%, объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 21,2 млн. грн., из них на рынке заявок — 1,0 млн. грн., на рынке РЕПО — 20,0 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 9,4 млн. грн., по фьючерсам — 8,4 млн. грн., по опционам — 1,0 млн. грн. Ближний фьючерс UX-3.12 потерял 0,46%, расчётная цена составила 1456,1 п., со спрэдом -3,82 п.

По итогам торгов лидерами по ликвидности стали акции Банк Форум (1,6 млн. грн.), Мариупольтяжмаш (1,5 млн. грн.) и Центрэнерго (1,5 млн. грн.). Хуже рынка торговались акции Мотор Сичи (-0,20%) и Центрэнерго (-0,07%). Лидерами торгов по росту стали акции Банка Форум (+1,78%) и Мариупольтяжмаш (+0,26%).

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается нейтральный внешний фон. Из прошедших событий в пятницу на зарубежных рынках можно выделить подписание фискального пакта, в котором оговорено соблюдение строгой бюджетной дисциплины обязательной для всех стран входящих в состав Евросоюза. Как со стороны политиков, так и со стороны граждан присутствует убеждение, что это поможет ограничить ранее ни чем не ограниченный рост долгов и дефицитов в бюджетах стран.

Российские площадки на открытии торгуются в «зелёной» зоне: РТС прибавляет +0,73%, ММВБ торгуется чуть ниже, на уровне +0,45%.

Важная статистика сегодня

10:00 – Индекс стоимости жилья Halifax (Великобритания)

10:53 – Индекс деловой активности в секторе услуг (Германия)

10:58 – Индекс деловой активности в секторе услуг (еврозона)

11:28 – Индекс деловой активности в секторе услуг (Великобритания)

11:30 – Индекс доверия инвесторов Sentix (еврозона)

12:00 – Розничные продажи (еврозона)

17:00 – Индекс деловой активности в непроизводственной сфере ISM (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

Продолжить поход на новые максимумы в пятницу не удалось – рубеж 1370-1375 пп. действительно оказался непроходимым. Котировки вновь опустились ниже уровня 1370 п., завершив сессию вблизи нижней границы восходящего канала у отметки 1368,75 п. Возможно сегодня «медведи» снова предпримут попытку выйти из канала через его нижнюю границу, и в случае успеха рынок может получить сильнейший нисходящий импульс. С минимумов 2011 года (начало октября) индекс S&P500 вырос уже более чем на 28%, что является рекордным ралли за многие годы. Но, к сожалению, темпы роста мировой экономики за 2011 год, выглядят не так оптимистично.

Техническая картина уже длительное время остается неизменной. Трендовые индикаторы по-прежнему смотрят наверх, осцилляторы на разных тайм-фреймах в последнее время плотно засели в зоне сильной перекупленности. Отмечается наличие медвежьей дивергенции как по RSI, так и по гистограмме MACD. Сегодняшнее закрытие ниже уровня 1365 п. может стать началом формирования коррекционного движения к 52-х дневному росту, ближайшая цель которого расположена на линии Фибо 23,6% (1330 п.).



С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 05/03: торги обещают быть активными за счёт важной статистики

Дмитрий Михайлусенко, ведущий специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX-0,19% (1459,92п.)

Как и следовало ожидать, в отсутствие динамики на внешних рынках, торги на украинских площадках проходили без энтузиазма, о чём свидетельствуют рекордно низкие объёмы на рынке заявок.

Индекс UX в субботу завершил торги вблизи нулевых отметок на уровне -0,19%, объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 21,2 млн. грн., из них на рынке заявок — 1,0 млн. грн., на рынке РЕПО — 20,0 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 9,4 млн. грн., по фьючерсам — 8,4 млн. грн., по опционам — 1,0 млн. грн. Ближний фьючерс UX-3.12 потерял 0,46%, расчётная цена составила 1456,1 п., со спрэдом -3,82 п.

По итогам торгов лидерами по ликвидности стали акции Банк Форум (1,6 млн. грн.), Мариупольтяжмаш (1,5 млн. грн.) и Центрэнерго (1,5 млн. грн.). Хуже рынка торговались акции Мотор Сичи (-0,20%) и Центрэнерго (-0,07%). Лидерами торгов по росту стали акции Банка Форум (+1,78%) и Мариупольтяжмаш (+0,26%).

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается нейтральный внешний фон. Из прошедших событий в пятницу на зарубежных рынках можно выделить подписание фискального пакта, в котором оговорено соблюдение строгой бюджетной дисциплины обязательной для всех стран входящих в состав Евросоюза. Как со стороны политиков, так и со стороны граждан присутствует убеждение, что это поможет ограничить ранее ни чем не ограниченный рост долгов и дефицитов в бюджетах стран.

Российские площадки на открытии торгуются в «зелёной» зоне: РТС прибавляет +0,73%, ММВБ торгуется чуть ниже, на уровне +0,45%.

Важная статистика сегодня

10:00 – Индекс стоимости жилья Halifax (Великобритания)

10:53 – Индекс деловой активности в секторе услуг (Германия)

10:58 – Индекс деловой активности в секторе услуг (еврозона)

11:28 – Индекс деловой активности в секторе услуг (Великобритания)

11:30 – Индекс доверия инвесторов Sentix (еврозона)

12:00 – Розничные продажи (еврозона)

17:00 – Индекс деловой активности в непроизводственной сфере ISM (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

Продолжить поход на новые максимумы в пятницу не удалось – рубеж 1370-1375 пп. действительно оказался непроходимым. Котировки вновь опустились ниже уровня 1370 п., завершив сессию вблизи нижней границы восходящего канала у отметки 1368,75 п. Возможно сегодня «медведи» снова предпримут попытку выйти из канала через его нижнюю границу, и в случае успеха рынок может получить сильнейший нисходящий импульс. С минимумов 2011 года (начало октября) индекс S&P500 вырос уже более чем на 28%, что является рекордным ралли за многие годы. Но, к сожалению, темпы роста мировой экономики за 2011 год, выглядят не так оптимистично.

Техническая картина уже длительное время остается неизменной. Трендовые индикаторы по-прежнему смотрят наверх, осцилляторы на разных тайм-фреймах в последнее время плотно засели в зоне сильной перекупленности. Отмечается наличие медвежьей дивергенции как по RSI, так и по гистограмме MACD. Сегодняшнее закрытие ниже уровня 1365 п. может стать началом формирования коррекционного движения к 52-х дневному росту, ближайшая цель которого расположена на линии Фибо 23,6% (1330 п.).



С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

http://fotohost.org/images/a176393a-2kB.png

Александр Федоров, ведущий инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,12% (1443,64)

В ходе торгов в понедельник Индекс UX упал на -1,12%, закрыв сессию у отметки 1443,64 п. Общий объем торгов фондового рынка составил 33,82 млн. грн., (на рынке заявок — 8,95 млн. грн., на рынке РЕПО — 21,62 млн. грн.) При этом участники срочного рынка наторговали 35,77 млн. грн. Значение ближайшего фьючерса UX-3.12 также снизилось на -1,29%, закрывшись у отметки 1437,30 (индексный спрэд -6,34 п.).

Мировые площадки: Китай преподнес сюрприз мировым фондовым площадкам

На мировых рынках чувствовалась определенная нервозность, связанная сразу с несколькими важными событиями. Так, китайское правительство пересмотрело итоговую прогнозную цифру по росту ВВП экономики Поднебесной, снизив ее до 7,5%. Такое снижение вызвало обеспокоенность в среде инвесторов, ведь если одна из самых быстрорастущих экономик мира начинает снижать прогнозы, следовательно, замедление потребления в развитых странах стало сказываться на экспортоориентированной экономике Китая. Позитивным фактором стало завершение выборов в России, где результаты не стали сюрпризом для большинства наблюдателей. При этом американские рынки были больше озабочены цифрами из Китая. США – крупнейший рынок сбыта китайской продукции, так что признание замедления может косвенно относиться и к экономике США. Поддержку американским площадкам оказал индекс деловой активности в непроизводственном секторе США, выросший до 57,3 п. Его противовесом стал объем фабричных заказов в США, м/м, который в январе снизился на 1%.

Торги в Украине: На локальном рынке – без перемен

Локальный рынок по-прежнему находится в состоянии анабиоза. После публикации сообщения о внесении изменений в Индекс UX несколько оживились исключаемые из индекса бумаги, однако и эта активность быстро угасла, а сегодня мы видели отголоски этого события. При этом активнее других сегодня торговались бумаги Авдеевского коксохима (1,51 млн. грн.), следом за ними часть ликвидности оттянули на себя бумаги Алчевского меткомбината (1,42 млн.грн.), потестировав ценовой уровень ниже 0,1 грн. Тройку лидеров замкнул Укрсоцбанк (1,3 млн. грн.), в бумагах которого явно заинтересованы инвесторы от уровней 0,1750-60 грн.

С уважением,

Команда Dragon Capital

http://www.dragon-broker.com





Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

http://fotohost.org/images/a1ae64b7-2kB.png

Олег Дрыжак, инвестиционный управляющий Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,12% (1443,64)

Индекс UX открыл неделю снижением на 1,12% и достиг уровня 1443,64 п., объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 33,82 млн. грн., из них на рынке заявок — 8,95 млн. грн., на рынке РЕПО — 21,62 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 35,77 млн. грн. Ближний фьючерс UX-3.12 изменился на -1,29% к отметке 1437,30 п., спрэд составил -6,34п.

Внешний фон перед открытием умеренно негативный

Все зарубежные фондовые площадки начинают день синхронно в «красной зоне». Nikkey 225 закрылся снижением на -0,63%. Российские площадки теряют в среднем около -1% на фоне того, как котировки нефти удерживают легкий плюс (Brent торгуется на отметке $123/баррель). Фьючерсы на S&P 500 с открытия торгов в США снижаются на -0,3%. Многие эксперты начинают поговаривать о назревающей коррекции, чем и объясняют слабость вчерашних и сегодняшних торгов.

Поводов для разворота вниз достаточно:
- понижение прогноза по темпам роста ВВП Китая на 2012 год с 8% до 7,5% вчера;
- ухудшение занятости (в структуре индекса ISM) в преддверие пятничных данных по безработице в США;
- слабый PMI в сфере услуг еврозоны;
-а также грядущие праздники, которые существенно сокращают рабочую неделю и могут вызвать фиксацию рисковых позиций трейдерами.

Греция, к сожалению, по прежнему вызывает опасения своими долговыми обязательствами, поэтому не исключены новые эскалации обсуждений необходимого дополнительного финансирования. После одобрения программы LTRO 2 размером 529.5 млрд. евро многие инвесторы теперь ожидают что-то подобное и от американских монетарных властей в лице FOMC, которые, судя по последним высказываниям, вполне удовлетворены темпами экономического восстановления США и пока не планируют никаких серьезных стимулирующих мер.

Важная статистика сегодня

12:00 – ВВП в 4кв.2011 (пересмотренный, Великобритания)

14:45 – Недельный индекс сопоставимых продаж в розничных сетях (США)

17:45 – Индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга, США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

Закрытие торгов в понедельник произошло на отметке 1362,75 п., ниже обозначенного вчера ключевого уровня 1365 п., где проходила нижняя граница пятидесятидневного восходящего тренда. Ключевым фактором для снижения стало вчерашнее заявление китайского руководства, сделанное в рамках 5-го Всекитайского собрания народных представителей, в котором было заявлено о снижении темпов роста ВВП в 2012 году с 8,0% до 7,5%. Таким образом, инициатива постепенно начинает переходить на сторону медведей. Скорее всего, сегодня мы увидим продолжение снижения, краткосрочные цели которого находятся на уровне Фибо 23,6% (1330 п.).

При более широком взгляде на техническую картину, то с начала октября растущий тренд пока еще сохраняется. Его нижняя граница расположена примерно на уровне Фибо 38,2% (1300 п.), и пока мы находимся выше уровня 1300 п., говорить об окончательном сломе тренда еще рано.

С уважением,
Dragon Capital

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А
Тел./факс: (044) 495-55-44
Email: broker@dragon-capital.com
http://www.dragon-broker.com

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26
Email: quik@dragon-capital.com


Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

http://fotohost.org/images/a1d7b138-2kB.png

Александр Федоров, инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -2,57% (1406,58)

Торги во вторник в преддверии затяжных выходных закончились снижением Индекса UX на -2,57%, закрыв сессию у отметки 1406,58 п. Общий объем торгов фондового рынка составил 58,4 млн. грн., (на рынке заявок —27,8 млн. грн., на рынке РЕПО — 29,7 млн. грн.) При этом участники срочного рынка наторговали 63,06 млн. грн. Значение ближайшего фьючерса UX-3.12 также снизилось на 2,14%, закрывшись у отметки 1406,16 п. (индексный спрэд +0,02 п.).

Мировые площадки: рынки нашли повод для коррекции

Складывается такое впечатление, что мировые фондовые площадки находятся в постоянном поиске очередной «страшилки» для того, чтоб предпринять хоть какое-нибудь направленное движение. Все очень долго говорили о том, что европейским и американским площадкам нужна коррекция для продолжения дальнейшего восходящего движения, но к тому моменту греческий вопрос был частично снят, а рынки продолжали расти по инерции, чему кроме прочего способствовала хорошая макроэкономическая статистика. Понедельник пробудил «медведей», которые услышав заявление о снижении планового роста в Китае до 7,5% в 2012 году, сразу приступили к продажам, благо почва для этого готовилась давно. А уже сегодня масла в огонь подлила Греция – спекуляции на тему того, что сделка по обмену долговых бумаг, намеченная на четверг, может пройти не так гладко, как планировалось, быстро возымели силу в рядах пробудившихся от зимней спячки «медведей», которые и продолжили свои продажи по всем фронтам.

Торги в Украине: «медведи» проснулись по весне

Локальный рынок тоже не остался в стороне от общемировых «медвежьих» тенденций, хотя и продавать особо уже нечего. Рынок давно находится в стадии перепроданности, а дальнейшая продажа похожа на бегство из всех активов. При этом наиболее активные торги проходили в бумагах некогда лидера рынка – Мотор Сич. Итоговый объем торгов составил 9,28 млн. грн., что можно назвать небывалым успехом последних недель. При этом ближайший преследователь, Центрэнерго, наторговал всего 2,43 млн.грн., а замкнул тройку лидеров ликвидности Енакиевский метзавод с 2,27 млн. грн. дневного оборота.

С уважением,
Команда Dragon Capital

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А(карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44
Email: broker@dragon-capital.com

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26
Email: quik@dragon-capital.com

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

http://fotohost.org/images/a1d7b138-2kB.png

Александр Федоров, инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -2,57% (1406,58)

Торги во вторник в преддверии затяжных выходных закончились снижением Индекса UX на -2,57%, закрыв сессию у отметки 1406,58 п. Общий объем торгов фондового рынка составил 58,4 млн. грн., (на рынке заявок —27,8 млн. грн., на рынке РЕПО — 29,7 млн. грн.) При этом участники срочного рынка наторговали 63,06 млн. грн. Значение ближайшего фьючерса UX-3.12 также снизилось на 2,14%, закрывшись у отметки 1406,16 п. (индексный спрэд +0,02 п.).

Мировые площадки: рынки нашли повод для коррекции

Складывается такое впечатление, что мировые фондовые площадки находятся в постоянном поиске очередной «страшилки» для того, чтоб предпринять хоть какое-нибудь направленное движение. Все очень долго говорили о том, что европейским и американским площадкам нужна коррекция для продолжения дальнейшего восходящего движения, но к тому моменту греческий вопрос был частично снят, а рынки продолжали расти по инерции, чему кроме прочего способствовала хорошая макроэкономическая статистика. Понедельник пробудил «медведей», которые услышав заявление о снижении планового роста в Китае до 7,5% в 2012 году, сразу приступили к продажам, благо почва для этого готовилась давно. А уже сегодня масла в огонь подлила Греция – спекуляции на тему того, что сделка по обмену долговых бумаг, намеченная на четверг, может пройти не так гладко, как планировалось, быстро возымели силу в рядах пробудившихся от зимней спячки «медведей», которые и продолжили свои продажи по всем фронтам.

Торги в Украине: «медведи» проснулись по весне

Локальный рынок тоже не остался в стороне от общемировых «медвежьих» тенденций, хотя и продавать особо уже нечего. Рынок давно находится в стадии перепроданности, а дальнейшая продажа похожа на бегство из всех активов. При этом наиболее активные торги проходили в бумагах некогда лидера рынка – Мотор Сич. Итоговый объем торгов составил 9,28 млн. грн., что можно назвать небывалым успехом последних недель. При этом ближайший преследователь, Центрэнерго, наторговал всего 2,43 млн.грн., а замкнул тройку лидеров ликвидности Енакиевский метзавод с 2,27 млн. грн. дневного оборота.

С уважением,
Команда Dragon Capital

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А(карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44
Email: broker@dragon-capital.com

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26
Email: quik@dragon-capital.com

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

http://fotohost.org/images/a1437f7a-2kB.png

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -2,57% (1406,58)

Индекс UX закончил торги во вторник на отметке 1406,58 п., понизившись на -2,57%. Объем торгов фондового рынка составил 58,08 млн. грн. (на рынке заявок — 27,77 млн. грн., на рынке РЕПО — 29,66 млн. грн.). Участники срочного рынка наторговали 63,07 млн. грн. Значение ближайшего фьючерса UX-3.12 снизилось на 2,14%, что соответствует 1506,60 п. (индексный спрэд +0,02 п.).

Внешний фон перед открытием

Перед открытием торгов на украинском рынке складывается смешанный внешний фон. После вчерашнего закрытия биржи американские индексы несущественно снизились. Ключевым событием «черного вторника» стали появившиеся сомнения относительно успешности реструктуризации греческого долга и ожидания скорого дефолта Греции. На наш взгляд, все происходящее выглядит совсем не столь мрачно, особенно, если сегодня рынки смогут реализовать отскок наверх. Разрешение же ситуации с Грецией до конца недели позволит окончательно остудить паникёров. В текущей ситуации все новости, которые вдруг сразу стали негативными, играют второстепенную роль. Не стоит думать, что вчерашнее падение связано исключительно с «ростом опасений по поводу восстановления экономики». Снижение вызвано исключительно на фоне сильнейшей перегретости рынка.

Негативные настроения инвесторов можно объяснить и тем, что ожидаемый эффект от LTRO II похоже не будет достигнут. Ведь депозиты в ЕЦБ выросли до новых исторических максимумов, превысив 800 млрд. евро. Предназначенные для стимулирования активности на межбанковском рынке и покупок гособлигаций проблемных стран деньги потекли обратно в ЕЦБ, несмотря даже на то, что годовая ставка по депозитам овернайт составляет всего 0,25%. Очевидно, что банки не готовы идти на риск кредитования в текущей ситуации, деньги ЕЦБ не работают.

Ждать сегодня серьезного роста пока не приходится. На фоне локальной перепроданности возможно мы увидим попытки отскока наверх, но они будут носить исключительно коррекционный характер. На носу длинные выходные, когда будет решаться греческий вопрос и публиковаться важный блок макроэкономической статистики.

Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра растет на +0,34%. На момент написания комментария российские площадки торгуются на уровне закрытия вчерашнего дня: РТС падает на -0,17%, индекс ММВБ подрос на +0,03%. Все это дает основание предположить, что открытие торгов на отечественном фондовом рынке пройдет чуть ниже или совсем близко к уровням закрытия вторника.

Важная статистика сегодня

Заседание Банка Англии 7-8 марта (Великобритания)

Минфин Великобритании проведет аукцион по продаже 5-летних облигаций на сумму 4 млрд. фунтов стерлингов.

Минфин Германии проведет аукцион по продаже 5-летних облигаций на сумму 4 млрд. евро

13:00 — Объем промышленных заказов, м/м - январь (Германия)

14:00 — Премьер-министр Италии проведет встречу с министром финансов Германии Вольфгангом Шойбле (Еврозона)

14:00 — Индекс запросов на ипотечное кредитование от MBA - на 2 марта (США)

15:15 — Количество рабочих мест в частном секторе от ADP, тыс. - февраль (США)

15:30 — Изменение уровня производительности труда, к/к - 4 квартал (США)

17:30 — Изменение запасов нефти и нефтепродуктов, млн. барр. - на 2 марта (США)

22:00 — Объем потребительского кредитования, млрд. долл. - январь (США)

Технический анализ: фьючерс S&P500

Как и ожидалось, вчера мы стали свидетелями сильного снижения. Индекс показал самое большое снижение в этом году. Закрытие торгов произошло на отметке 1342,25 п. Триггером выступил недавний пробой нижней границы восходящего канала. Таким образом, снижение происходит уже три сессии подряд. Наконец-то начали отрабатываться медвежьи сигналы осцилляторов (в последнее время на всех широких тайм-фреймах мы наблюдали дивергенции с RSI и MACD). Сейчас инициатива перешла на сторону «медведей», но искать причины начавшегося падения в новостных лентах не имеет смысла. Снижаемся, потому что рынок был сильно перегрет.

Что касается дальнейших перспектив, то в ближайшее время нисходящая динамика может быть продолжена, потенциал падения еще не отработан. Краткосрочные цели остаются прежними - это уровень Фибо 23,6% (1330п.), и далее поддержка на уровне Фибо 38,2% (1300п.), где проходит нижняя граница восходящего канала с конца сентября 2011 года.

С уважением,
Dragon Capital

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А(карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44
Email: broker@dragon-capital.com

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26
Email: quik@dragon-capital.com

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 12/03: украинский фондовый рынок сегодня будет отыгрывать динамику внешних площадок

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,38% (1411,89 п.)

Индекс UX закончил торги в среду, 7 марта, на отметке 1411,89 п., повысившись на 0,38%. Объем торгов фондового рынка составил 30,52 млн. грн. (на рынке заявок — 10,29 млн. грн., на рынке РЕПО — 20,05 млн. грн.). Участники срочного рынка наторговали 47,31 млн. грн. Значение ближайшего фьючерса UX-3.12 напротив снизилось на 0,72%, что соответствует уровню 1396,50 п. (бэквордация составила -15,02 п.).

Внешний фон перед открытием

Перед открытием торгов на украинском рынке складывается умеренно-негативный внешний фон. За два дня выходных в четверг и пятницу мировые рынки, благодаря позитивному фону, не смогли продолжить коррекцию, на которую многие рассчитывали. Напротив, двухдневный рост спутал планы тем, кто хорошо заработал на падении, но остался в шортах. Участники торгов агрессивно закрывали короткие позиции.

Греция сумела-таки «дожать» частных кредиторов, подавляющее большинство которых согласилось на предложенные условие обмена старых греческих гособлигаций на новые. Таким образом, Греции удалось избежать неконтролируемого дефолта, по крайней мере в этом году. После этого, как и было объявлено ранее, рейтинговое агентство Fitch понизило кредитный рейтинг этой страны до уровня RD — "выборочный дефолт".

Международная ассоциация по свопам и деривативам (ISDA) всё-таки признала состоявшимся кредитное событие по суверенным долговым обязательствам, что стало первым случаем в отношении одной из стран еврозоны. Валовая номинальная стоимость всех действующих контрактов CDS на Грецию составляет 70 млрд. долл., однако чистая стоимость (с учетом взаимозачетов по контрактам) — лишь 3,2 млрд. долл. Однако признание самого события привело к сильному падению евро.

Пессимистичное настроение инвесторов спровоцировано плохими данными по внешней торговле Китая. По итогам февраля торговый дефицит Поднебесной оказался наихудшим за последние 22 года (дефицит составил 31,5 млрд. долл.). Хуже ожиданий вышли также данные о промышленном производстве и розничных продажах в Китае. И только низкая инфляция порадовала статистиков — снижение на 3,2% в феврале по сравнению с прошлым годом. Если Народный банк Китая (НБК) вовремя среагирует на замедление инфляции (чего от него и ждут), то мы увидим смягчение монетарной политики, что и позволит избежать жесткой просадки этой страны. Глава НБК уже заявил, что Центробанк имеет широкие возможности по снижению норм резервирования для китайских банков. Реакцией на эти слова было снижение процентных ставок по юаню, а также валютного курса юаня на межбанке.

Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно. Фьючерс на индекс S&P500 с утра снижается на 0,12%. На момент написания комментария российские площадки снижаются: РТС падает на 0,84%, индекс ММВБ теряет 0,45%. С учетом роста мировых рынков в четверг и пятницу и роста российских фондовых площадок в воскресенье можно предположить, что торги на отечественном фондовом рынке откроются ростом на 1,0-1,5%.

Важная статистика сегодня

Заседание Еврогруппы (еврозона)
Минфин Германии проведет аукцион по продаже шестимесячных векселей на сумму 4 млрд. евро
Двухдневное заседание Банка Японии по вопросу дальнейшей монетарной политики
09:00 — Индекс оптовых цен, м/м - февраль (Германия)
09:00 — Индекс оптовых цен, г/г - февраль (Германия)
11:00 — ВВП, к/к - 4 квартал (Италия)
11:00 — ВВП, г/г - 4 квартал (Италия)
16:00 — Индекс динамики рынка труда - февраль (США)
19:00 — Минфин проведет аукцион по продаже 3-летних нот на сумму 32 млрд. долл. (США)
20:00 — Федеральный бюджет, млрд. долл. - февраль (США)

Технический анализ: фьючерс S&P500

Благодаря ярко-позитивному внешнему фону, продолжить начавшуюся коррекцию так и не получилось. Фьючерс на индекс S&P500 показал весьма устойчивый рост, завершив торги в пятницу вблизи максимумов года, на отметке 1372,5 п. Что касается дальнейших перспектив, то в ближайшее время мы ожидаем снова увидеть снижение от уровня 1370-1375п. Краткосрочные цели остаются прежними - это уровень Фибо 23,6% (1335п.), и далее поддержка на уровне Фибо 38,2% (1300п.), где проходит нижняя граница восходящего канала с конца сентября 2011 года.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.