Аналитика от Dragon capital

Итоги торгов 12/03: консолидация на достигнутых рубежах

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX +0,05% (1412,56 п.)

12 марта на украинском рынке акций наблюдалась слабовыраженная позитивная динамика биржевых торгов. Так, Индекс UX закрылся на отметке 1412,56 п., прибавив за день незначительные 0,05%. Объем торгов фондового рынка составил 38,4 млн. грн. (на рынке заявок — 8,7 млн. грн., на рынке РЕПО — 47,6 млн. грн.), срочного — 49,8 млн. грн. Ближний фьючерсный контракт UX-03.02 подорожал на 0,63% до 1405,15 п., спрэд составил -7,4 п.

Мировые площадки: консолидация на достигнутых рубежах

На мировых фондовых площадках весь оптимизм от последнего решения по Греции был отыгран еще в пятницу, а новые драйверы для продолжения восходящего движения отсутствовали. Давление на мировые рынки сегодня оказывали опубликованные на выходных данные о максимальном за несколько лет дефиците торгового баланса Китая в феврале и, соответственно, замедлении темпов роста экспорта страны. Основные европейские фондовые индексы находились сегодня преимущественно в боковом тренде и торговались в течение дня вблизи нулевых отметок. Российский рынок акций в понедельник незначительно скорректировался вниз вместе с нефтью, однако, сумел удержаться выше психологически важных уровней.

В целом день не был богат на важную макростатистику и корпоративную отчетность, а выходившие новости не изменили характера торгов на фондовых площадках.

Из вышедших сегодня в Европе данных стоит упомянуть изменение ВВП Италии в четвертом квартале 2011 г. Статистика показала, что итальянская экономика страны сократилась в октябре-декабре второй квартал подряд и, следовательно, вошла в стадию рецессии. В годовом измерении, однако, снижение показателя составило 0,4%, что оказалось немного лучше предварительных прогнозов в 0,5%.

Инвесторы находятся сейчас в ожидании скорого начала заседания Еврогруппы, на котором министры финансов должны обсудить окончательные детали плана спасения Греции и состояние бюджетов некоторых европейских стран. Хотя вопрос предоставления второго транша помощи Греции уже решен, на рынках начинают муссировать слухи о необходимости получения страной третьего пакета, о чем, в частности, говорил сегодня министр финансов Германии.

К закрытию украинских фондовых площадок настроения на глобальных площадках изменились незначительно: большинство основных европейских индексов торгуются вблизи нулевых отметок, индексы США на момент закрытия торговой сессии в Украине плавно перемещаются в «красную» зону. Стоимость европейской валюты достигла отметки 1,327 долл. Коррекция на сырьевых рынках приостановилась: стоимость фьючерсных контрактов на нефть марки WTI в ходе торгов на Нью-Йоркской товарной бирже вновь превысила отметку 106 долл. за баррель.

Торги в Украине: волатильная торговая сессия

Торгам на украинских площадках сегодня была присуща достаточная волатильность. На умеренно-негативном внешнем фоне сессия на украинском рынке акций началась с попытки «быков» отыграть внешний позитив последних дней повышением котировок по наиболее ликвидным бумагам. Однако слабые объемы торгов и отсутствие значимых новостей с глобальных рынков не позволили индексам надолго удержаться в плюсе и уже вскоре рынок консолидировался вблизи уровней закрытия предыдущей торговой сессии в ожидании открытия торгов на заокеанских площадках. Открытие американского рынка вблизи нулевых отметок не внесло изменений в ход торгов вплоть до закрытия. В целом, агрессивные движения на украинском рынке акций не ожидаются вплоть до закрытия завтрашнего заседания ФРС США. Возможно, мы увидим консолидацию рынка на текущих уровнях вплоть до экспирации мартовского фьючерса 15 марта.

Традиционно для последних недель объемы торгов на украинском рынке были ниже среднего. Активнее других торговались лишь несколько наиболее ликвидных бумаг машиностроения, электрогенерации и ГМК. В тройке лидеров по объему торгов были акции Центрэнерго (1,5 млн. грн.), Мотор Сичи (1,2 млн. грн.) и Алчевского металлургического комбината (1,2 млн. грн.). Лучше рынка выглядели сегодня акции Стахановского вагоностроительного завода и Енакиевского метзавода которые прибавили сегодня 2,06% и 3,1% соответственно.



С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 13/03: инвесторы займут выжидательную позицию перед заседанием ФРС

Дмитрий Михайлусенко, ведущий специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX +0,05% (1412,56 п.)

Торги на основных украинских площадках проходили вчера достаточно волатильно. Несмотря на слегка негативный внешний фон, украинские площадки в понедельник на открытии продемонстрировали стремительный рост. Попытка покупателей отыграть внешний позитив, который сформировался на прошлой неделе, увенчалась успехом. Тем не менее, после полудня, слабые объемы торгов и отсутствие значимых новостей с внешних площадок все-таки дали знать о себе, вследствие чего индекс Украинской биржи вернулся к отметкам закрытия предыдущей торговой сессии.

Стоит отметить, что США в прошлую субботу перешла на летнее время. Теперь разница во времени между Украиной и восточным побережьем США, где расположены Вашингтон и Нью-Йорк, будет составлять шесть часов. Торги на основных американских площадках теперь будут начинаться в 15:30 по Киевскому времени.

Индекс UX 12 марта завершил торги вблизи нулевых отметок на уровне +0,05%, объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 35,1 млн. грн., из них на рынке заявок — 8,7 млн. грн., на рынке РЕПО — 26,1 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 49,8 млн. грн., по фьючерсам — 46,3 млн. грн., по опционам — 3,5 млн. грн. Ближний фьючерс UX-3.12 прибавил 0,62%, расчетная цена составила 1405,15 п., со спрэдом -7,41 п. Не стоит забывать, что близиться экспирация мартовского контракта (15 марта), на фоне чего индекс UX, скорее всего, будет консолидироваться на текущих отметках.

По итогам торгов лидерами по ликвидности стали акции Центрэнерго (1,5 млн. грн.), Алчевского МК (1,3 млн. грн.) и Мотор Сичи (1,2 млн. грн.). Хуже рынка торговались акции Укртелекома (-1,47%), Райффайзен Банка Аваль (-0,99%) и Алчевского МК (-0,63%). Лидерами по росту стали акции Днипрооблэнерго (+11,79%), Енакиевского МЗ (+3,10%) и Стахановского ВЗ (+2,06%).

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается позитивный внешний фон. Сегодня внимание многих инвесторов будет приковано к макростатистике из еврозоны и США. Данные по индексу экономических ожиданий инвесторов, пожалуй, будут сегодня одним из факторов, существенно влияющим на спекулятивную динамику на европейских площадках.

Сегодня в 20:15 по Киевскому времени состоится заседание ФРС, в преддверии которого активность инвесторов может снизиться. Что касается предмета выступления, то зарубежные эксперты не ожидают от Бернанке каких-либо определяющих заявлений.

Российские площадки на открытии торгуются в «зеленой» зоне: РТС прибавляет 0,97%, ММВБ торгуется чуть ниже, на уровне 0,48%.

Важная статистика сегодня

11:30 – Торговый баланс (Великобритания)
11:30 – Торговый баланс за вычетом торговли со странами Евросоюза (Великобритания)
12:00 – Индекс текущих условий ZEW (Германия)
12:00 – Индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW (Германия)
13:45 – Недельный индекс сопоставимых продаж в розничных сетях (США)
14:30 – Розничные продажи (США)
14:55 – Индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга) (США)
16:00 – Производственные запасы (США)
20:15 – Процентная ставка (заседание ФРС) (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

Несмотря на стартовый натиск продавцов, по итогу торгов понедельника котировки фьючерса на индекс S&P500 символически подросли на 0,05%, закрепившись на отметке 1373,25 п. Индикатор при рекордно низких объемах торгов в текущем году удерживался вблизи максимумов за три с половиной года. На данный момент сохраняется опасность выхода на реализацию «двойной вершины», точнее пока выхода на ее формирование в случае отката от текущих уровней. На данный момент ключевой уровень поддержки расположен на уровне 1335 п., и только в случае его пробоя можно будет говорить о возможной отработке потенциала разворотной фигуры к уровню 1305 п.


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44


Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26


Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 13/03: оптимизм в преддверии заседания ФРС и в надежде на запуск QE3

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX +0,51% (1419,70 п.)

13 марта на украинском рынке акций наблюдалась смешенная динамика торгов. Индекс UX завершил день на отметке 1419,7 п., повысившись на 0,51%. Объем торгов фондового рынка составил 60,2 млн. грн. (на рынке заявок — 27,5 млн. грн., на рынке РЕПО — 32,1 млн. грн.), а срочного — 33,06 млн. грн. Мартовский фьючерс UX-03.12 вырос на 0,20%, завершив торги на отметке 1408,0 п., (бэквордация составила -11,70 п.).

Мировые площадки: немецкий индекс доверия инвесторов ZEW поддержал европейские рынки

Утренний рост европейских рынков был обусловлен принципиальным решением Еврокомиссии о выделении 130 млрд. евро транша Греции, а уже в середине дня главным драйвером роста стал немецкий индекс доверия инвесторов ZEW за март – показатель неожиданно вырос с 5,4 до 22,3 пунктов, что стало максимальным значением с декабря 2010 года. Аналитики ожидали его на уровне 10 пунктов.

Сегодня правительство Италии успешно провело аукцион векселей со сроками три и 12 месяцев. Общая привлеченная сумма составила 12 млрд. евро, при этом доходность 12-месячных бумаг снизилась с 2,23% до 1,4%, а спрос превысил предложение в 1,38 раза. После аукциона доходность 10-летних итальянских гособлигаций упала на пять базисных пунктов до 4,86%. Напомним, что в конце ноября прошлого года этот показатель достигал рекордных за всю историю 7,26%.

Американский фондовый рынок открылся с неплохим оптимизмом после того, как министерство торговли страны опубликовало данные по розничным продажам за февраль. Показатель вырос на 1,1% до 407,8 млрд. долл., при этом аналитики ожидали рост на 1%. Объем розничных продаж стал максимальным за последние пять месяцев, а данные за январь были пересмотрены с 0,4% до 0,6%.

Столь позитивные макростатистические показатели в последнее время вселяют большую уверенность в восстановлении американской экономики, а этот факт может притормозить продолжение стимулирующих программ ФРС и приблизить сроки окончания периода минимальных ставок. Сегодня в 20:15 по Киевскому времени ФРС США объявит свое решение по ключевой процентной ставке, которая сейчас находится на минимальном уровне 0,25%. Если регулятор выскажется довольно резко в отношении планов по своей дальнейшей монетарной политике, то это может весьма негативно отразиться на динамике рынка США.

Торги в Украине: отсутствие уверенного роста из-за низкой ликвидности

Сегодня на украинском рынке акций наблюдалась разнонаправленная динамика торгов. На открытии инвесторы были позитивно настроены, на фоне роста основных мировых индексов. Ближе к окончанию торгов Индекс UX показал рост благодаря активным покупкам в акциях Укрсоцбанка, котировки которого взлетели на 8,37%.

Торги сегодня проходили на достаточно низких объемах. В тройку лидеров по объему торгов попали индексные бумаги: Центрэнерго (1,44 млн. грн.), Укрсоцбанк (1,07 млн. грн.) и Алчевский меткомбинат (0,98 млн. грн.). В лидерах роста оказались акции Укрсоцбанка (+8,37%), Райффайзен Банка Аваль (+1,99%) и Енакиевского метзавода (+0,92%). Наибольшее снижение показали ценные бумаги Стахановского вагоностроительного завода (-1,35%), Укрнафты (-1,14%) и Алчевского меткомбината (-1,05%)

Завтрашнее открытие украинского фондового рынка будет зависеть от сегодняшних итогов заседания ФРС США, которое должно пролить свет на дальнейшую монетарную политику регулятора.


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26


Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 14/03: есть повод для долгожданного роста?

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX +0,51% (1419,7 п.)

Большую часть торговой сессии 13 марта на украинском рынке акций преобладало боковое движение вблизи нулевых отметок на незначительных объемах торгов. А основным событием дня следует считать активные покупки Укрсоцбанка в последний час торгов, которые и позволили индексу Украинской биржи закончить день ростом.

Индекс UX закрылся на отметке 1419,7 п., прибавив за день 0,51%. Объем торгов фондового рынка составил 60,2 млн. грн. (на рынке заявок — 27,5 млн. грн., на рынке РЕПО — 32,1 млн. грн.), а срочного — 33,06 млн. грн. Мартовский фьючерс UX-03.12 вырос на 0,20%, завершив торги на отметке 1408,0 п.

Внешний фон перед открытием

Сегодня перед открытием торгов на украинских фондовых площадках складывается позитивный внешний фон. Американские площадки продолжили рост на пути к своим максимумам и подтвердили факт несостоятельности всех прогнозов о близкой масштабной коррекции на американских площадках: индексы Nasdaq и S&P подросли на 1,88% и 1,81% соответственно, Dow Jones прибавил по итогу сессии 1,68%. В лидерах роста на заокеанских площадках оказались вчера бумаги финансового сектора. На динамику американских индексов повлияло решение Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы США по итогам однодневного заседания 13 марта, который принял решение сохранить ключевые параметры нынешней монетарной политики как минимум до конца 2014 года. Американские фьючерсы сегодня утром торгуются без ярко выраженной динамики вблизи нулевых отметок. Уже после закрытия торгов во вторник ФРС обнародовала результаты стресс-тестов ведущих финансовых корпораций страны. 15 из 19 учреждений прошли процедуру успешно, а в числе аутсайдеров оказались Citigroup, SunTrust и крупнейшая страховая компания страны MetLife.

Положительную динамику европейских индексов на открытии определит, в том числе, и решение рейтингового агентства Fitch о повышении долгосрочного суверенного кредитного рейтина Греции с уровня RD ("ограниченный дефолт") до B-, прогноз — "стабильный". Fitch стало первым международным рейтинговым агентством, которое повысило суверенный кредитный рейтинг Греции после удачного завершения переговоров Афин с частными кредиторами 10 марта относительно реструктуризации задолженности

На азиатских площадках в настоящий момент также наблюдается позитивная динамика изменения основных индексов (Hang Sang на момент написания комментария прибавляет 0,3%, Nikkei 225 — 1,53%). Российские фондовые площадки начали день довольно осторожно, основные индексы соседей прибавляют около 0,5% в ожидании открытия торговой сессии на основных европейских площадках.

Важная статистика сегодня

12:00 — Объем промышленного производства – январь (еврозона)
12:00 — Индекс потребительских цен - февраль (еврозона)
13:00 — Индекс запросов на ипотечное кредитование – на 9 марта (США)
14:30 — Платежный баланс – 4 квартал (США)
16:00 — Выступление главы ФРС Б.Бернарке – (США)
16:30 — Запасы нефти и нефтепродуктов – на 9 марта (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

Фьючерс на индекс S&P500 поднялся на максимумы с 2008 года, завершив торги на отметке 1396,5 п. (+1,7%). Основной причиной такого оптимизма стали итоги заседания ФРС. Участники валютного рынка положительно расценили отсутствие намеков на запуск третьего раунда количественного смягчения (QE3). Каждый из рынков смотрел на то, что хотел увидеть, и именно по этой причине вчера наблюдался одновременный рост акций и доллара. Вероятно, что после более детального анализа результатов заседания ФРС мы увидим возврат рынков на облюбованные ранее уровни.

Еще одной причиной для такого оптимизма, стало увеличение дивидендов банком JPMorgan Chase & Co., а также выкуп им собственных акций. Компания периодически осуществляет обратный выкуп, как для выплаты бонусов акциями своим сотрудникам, так и для поддержки цены акций.

Triple Witching (Тройная ведьма) — это день, в который происходит экспирация контрактов по трем типам контрактов Stock market index futures, Stock market index options, Stock options, т.е. это день, когда экспирируются опционы на акции, опционы на индексы и фьючерсы на индексы. Экспирация контрактов всегда происходит в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря. На мой взгляд, это пока единственная причина, которая удерживает рынки на таких высотах. Скорее всего, после экспирации мы все-таки увидим долгожданную коррекцию, уровни которой на данный момент определить весьма сложно.



С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 14/03: покупатели пока не спешат покидать рынок

Дмитрий Михайлусенко, ведущий специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX +1,29% (1437,95)

Индекс UX завершил сегодня торги ростом, достигнув отметки 1437,95 п. (+1,29%). Объем торгов фондового рынка составил 59,3 млн. грн. (на рынке заявок — 29,2 млн. грн., на рынке РЕПО — 29,1 млн. грн.), а срочного — 84,6 млн. грн. Мартовский фьючерс UX-3.12 прибавил 1,31% (1426,5 п.) к закрытию предыдущего дня, спрэд составил -11,45. Июньский фьючерс подорожал на 1,27% (1429 п.).

Мировые площадки: позитивный настрой не спешит покидать зарубежные рынки

Американские площадки торгуются сегодня на отметках, близких к нулю, в то время как основные европейские площадки демонстрируют устойчивый рост на уровне 1%. Вчерашнее заседание с участием ФРС привнесло умеренный позитив в спекулятивный настрой зарубежных инвесторов, который сохранился и до сегодняшней торговой сессии. Несмотря на то, что на момент написание комментария часть основных американских индексов очутилась в «красной» зоне, европейские, азиатские и американские площадки в основном продемонстрировали сегодня восходящее движение.

Буквально вчера стало известно, что 15 из 19 крупнейших банков смогли пройти стресс тесты ФРС, где проверялась устойчивость финансовых учреждений в условиях кризиса. Такие организации как Citigroup, Ally Financial, MetLife и SunTrust Banks по результатам проведенных тестов должны будут провести работу над уровнем достаточности своего капитала.

Сегодня поддержку рынкам оказали заявления рейтингового агентства Fitch о повышении кредитного рейтинга Греции на четыре ступени до уровня B- с прогнозом «стабильный», тем самым выразив свою уверенность, что греческий облигационный своп позволит стране избежать дефолта. Также сегодня страны, входящие в состав еврозоны, официально одобрили второй пакет финансовой помощи Греции, общая сумма которого составила 130 млрд. евро (выплаты по нему планируется завершить в течение трёх лет). Из сегодняшнего блока макростатистики можно выделить данные по промышленному производству еврозоны, которое снизилось на 0,4% по сравнению с прогнозом в -0,8% (пред. -2,0%). Индекс потребительских цен вырос в феврале до 2,7%, что соответствует прогнозом аналитиков (пред. +2,6%).

Стоимость майских нефтяных фьючерсов марки WTI снижается на 0,17%, и теперь они торгуются на уровне 107,05 долл. за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в мае дешевеют на 0,05% (125,60 долл. за баррель).

Торги в Украине: сюрприз на локальных площадках

Локальные торги проходили сегодня сугубо на позитивной стороне, отыгрывая внешний фон, сформированный днём ранее на зарубежных площадках. Тем не менее, это не единственная причина оптимизма отечественных инвесторов: сегодня очень активно росли акции Укрсоцбанка (+11,40%) на фоне спекуляций о возможном выкупе акций, если банк утвердит дополнительную эмиссию. Есть мнение, что спекулянты попытаются продержать бумагу на текущих уровнях до понедельника.

Среди самых ликвидных бумаг сегодня были акции Укрсоцбанка (5,8 млн. грн.), Авдеевского КХЗ (3,7 млн. грн.) и Райффайзен банка Аваль (2,6 млн. грн.). В лидерах роста оказались бумаги Укрсоцбанка (+11,40%), Енакиевского МЗ (+3,91%) и Райффайзен банка Аваль (+2,44%).


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 15/03: итоги стресс-тестов американских банков оказали поддержку рынкам

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX +1,29% (1437,95)

Индекс UX завершил торги в среду, 14 марта, ростом на 1,29%, закрепившись на отметке 1437,95 п. Объем торгов фондового рынка составил 58,72 млн. грн. (на рынке заявок — 29,25 млн. грн., на рынке РЕПО — 29,12 млн. грн.). Объем срочного рынка составил 84,59 млн. грн. Значение ближайшего фьючерса UX-3.12 выросло на 1,31%, что соответствует 1426,50 п. (бэквордация составила -11,45 п.).

Внешний фон перед открытием

Перед открытием торгов на украинском рынке складывается нейтральный внешний фон. Всего пол пункта не хватило индексу широкого рынка S&P500 на торгах в среду, чтобы достичь психологически важной отметки на 1400 п. Ключевой темой дня оставались итоги прошедшего в январе стресс тестирования, которые должны были быть опубликованы только в четверг, но в связи с недопониманием между ФРС и JPMorgan, последний на два дня раньше порадовал инвесторов своим сообщением о повышении дивидендов и обратном выкупе своих акций на 15 млрд. долл.

Из негативных моментов можно отметить лишь то, что по итогам стресс-тестов ФРС отказал Citigroup (-3,4%) в разрешении на увеличение дивидендов. Также накануне в Goldman Sachs разразился небольшой скандал, откуда уволился один из топ-менеджеров европейского подразделения Грег Смит. На этом фоне наблюдалось падение капитализации Goldman Sachs Group на 3,35%.

Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно. Фьючерс на индекс S&P500 с утра растет на 0,34%. На момент написания комментария российские площадки снижаются: РТС падает на 0,51%, индекс ММВБ теряет 0,18%.

Важная статистика сегодня

Министр финансов Тимоти Гайтнер выступит с речью в Экономическом клубе Нью-Йорка (США)

Минфин Великобритании проведет аукцион по продаже 30-летних бондов на сумму 2 млрд. фунтов стерлингов

Минфин Франции проведет аукцион по продаже 2,4 и 5-летних облигаций на сумму 7,5-8,5 млрд. евро и 7,10, 15-летних на сумму 1,2-1,7 млрд. евро.

Минфин Испании проведет аукцион по продаже облигаций с погашением в 2015-2018 гг на сумму 2,5-3,5 млрд евро.

13:00 — ЕЦБ опубликует ежемесячный отчет (еврозона)
14:00 — Еврозона - Изменение уровня занятости, г/г - 4 квартал
14:00 — Изменение уровня занятости, к/к - 4 квартал (еврозона)
14:00 — Уровень оплаты труда - 4 квартал (еврозона)
16:30 — Индекс цен производителей, г/г - февраль (США)
16:30 — Индекс цен производителей, м/м - февраль (США)
16:30 — Базовый индекс цен производителей, г/г - февраль (США)
16:30 — Базовый индекс цен производителей, м/м - февраль (США)
16:30 — Количество первичных обращений за пособием по безработице, тыс. - на 10 марта (США)
16:30 — Индекс деловой активности ФРБ Нью-Йорка - март (США)
17:00 — Чистый объем покупок долгосрочных ценных бумаг иностранными инвесторами, млрд. долл. - январь (США)
18:00 — Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии - март (США)

Технический анализ: фьючерс S&P500

Торги в среду на американских фондовых биржах не привели к существенному изменению индексов. Снижение котировок акций финансовых и транспортных компаний отчасти компенсировалось ростом бумаг технологического и машиностроительного секторов. В ходе торговой сессии фьючерс на индекс S&P500 поднялся к важному уровню 1400 п., и к завершению дня немного откатился к отметке 1390,5 п. Таким образом, откат прошел от психологически важного рубежа и, что более существенно, от трендовой линии среднесрочного восходящего канала. По-прежнему сохраняются негативные сигналы осцилляторов, указывающие на возможность развития коррекции. При этом первым существенным препятствием на пути продавцов станет поддержка на линии МА50 (1337 п.) На дневном тайм-фрейме вчера сформировалась разворотная свеча, что увеличивает шансы на развитие коррекционного движения.


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 15/03: надежда на рост остается

Дмитрий Михайлусенко, ведущий специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,95% (1409,95 п.)

Индекс UX завершил торги снижением, пройдя до отметки 1409,95 п. (-1,95%). Объем торгов фондового рынка составил 63,6 млн. грн. (на рынке заявок — 29,5 млн. грн., на рынке РЕПО — 33,2 млн. грн.), а срочного — 121 млн. грн. Мартовский фьючерс UX-3.12 подешевел на 1,87% (1391,74 п.) к закрытию предыдущего дня, спрэд составил -10,10. Июньский фьючерс подешевел на 0,56% (1421 п.).

Мировые площадки: на рынках назревает коррекция

Основные европейские индексы торговались сегодня равнозначно как на негативной, так и на позитивной сторонах. Американские площадки после открытия продолжают демонстрировать умеренно-положительную динамику на уровнях порядка 0,3%. В целом динамика торгов на зарубежных рынках сегодня была преимущественно нейтральной. Многие инвесторы решили занять выжидательную позицию в отсутствие существенных драйверов для роста, а также каких-либо серьёзных поводов для продаж. Единственное, что немного заставило понервничать европейских участников рынка, это «пощечина» Великобритании со стороны рейтингового агентства Fitch, которое заявило о своем пересмотре кредитного рейтинга страны со «стабильного» на «негативный», но при этом сохранила оценку на уровне «AAA». Эксперты считают, что экономика Великобритании сейчас малоустойчива перед возможными экономическими потрясениями, которые могут возникнуть в будущем. Из других новостей по еврозоне стоит отметить отставку министра финансов Греции. В прессе данное событие называют тактическим шагом со стороны бывшего министра, с тем, чтобы в будущем он мог возглавить социалистическую партию незадолго до парламентских выборов, которые пройдут этой весной.

Сегодня проходило размещение французских и испанских суверенных долговых бумаг с различными сроками погашения. В начале аукциона наблюдалось снижение доходности, хотя объём привлечённых средств по испанским облигациям оказался немного ниже, чем было запланировано изначально.

Чуть позже стало известно, что уровень госдолга Италии за январь месяц вырос до 1,936 трлн. евро тем самым превысив ВВП на 120%, что является рекордом за всю история страны.

Из важной статистки стоит отметить данные по рынку труда США, которая оказалась вполне позитивной, но не оказала существенной поддержки рынкам. За прошлую неделю количество первичных обращений за пособиями по безработице сократилось на 14 тыс. (пред. 365 тыс.). Также были опубликованы показатели по индексу цен производителей, где показатель вырос на 0,4% в то время как ожидалось 0,5% (пред. 0,1%).

Стоимость майских нефтяных фьючерсов марки WTI снижается на 1,104% и торгуются на уровне 105,59 долл. за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в мае дешевеют на 0,34% и торгуются на отметках 123,20 долл. за баррель.

Торги в Украине: такого разворота мало кто ожидал

Торги на локальных площадках открылись небольшим снижением и, набрав обороты, торговались преимущественно на нулевых отметках до половины четвёртого. Приблизительно в четыре часа было обнародовано сообщение рейтингового агентства Fitch, в котором сообщалось, что рейтинговое агентство S&P понизило прогноз по долгосрочному суверенному рейтингу Украины со «стабильного» на «негативный». Тут мнения участников украинского фондового рынка расходятся. Большая часть инвесторов склона думать, что именно это событие спровоцировало снижение индекса до отметки 1354 п., но не нужно забывать, что сегодня проходила экспирация мартовских опционов и фьючерсов, на фоне чего рынок пытались удержать ниже отметки в 1400 п.

Среди самых ликвидных бумаг сегодня были акции Укрсоцбанка (5,1 млн. грн.), Центрэнерго (3,7 млн. грн.) и Азовстали (3,5 млн. грн.).



С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 15/03: надежда на рост остается

Дмитрий Михайлусенко, ведущий специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,95% (1409,95 п.)

Индекс UX завершил торги снижением, пройдя до отметки 1409,95 п. (-1,95%). Объем торгов фондового рынка составил 63,6 млн. грн. (на рынке заявок — 29,5 млн. грн., на рынке РЕПО — 33,2 млн. грн.), а срочного — 121 млн. грн. Мартовский фьючерс UX-3.12 подешевел на 1,87% (1391,74 п.) к закрытию предыдущего дня, спрэд составил -10,10. Июньский фьючерс подешевел на 0,56% (1421 п.).

Мировые площадки: на рынках назревает коррекция

Основные европейские индексы торговались сегодня равнозначно как на негативной, так и на позитивной сторонах. Американские площадки после открытия продолжают демонстрировать умеренно-положительную динамику на уровнях порядка 0,3%. В целом динамика торгов на зарубежных рынках сегодня была преимущественно нейтральной. Многие инвесторы решили занять выжидательную позицию в отсутствие существенных драйверов для роста, а также каких-либо серьёзных поводов для продаж. Единственное, что немного заставило понервничать европейских участников рынка, это «пощечина» Великобритании со стороны рейтингового агентства Fitch, которое заявило о своем пересмотре кредитного рейтинга страны со «стабильного» на «негативный», но при этом сохранила оценку на уровне «AAA». Эксперты считают, что экономика Великобритании сейчас малоустойчива перед возможными экономическими потрясениями, которые могут возникнуть в будущем. Из других новостей по еврозоне стоит отметить отставку министра финансов Греции. В прессе данное событие называют тактическим шагом со стороны бывшего министра, с тем, чтобы в будущем он мог возглавить социалистическую партию незадолго до парламентских выборов, которые пройдут этой весной.

Сегодня проходило размещение французских и испанских суверенных долговых бумаг с различными сроками погашения. В начале аукциона наблюдалось снижение доходности, хотя объём привлечённых средств по испанским облигациям оказался немного ниже, чем было запланировано изначально.

Чуть позже стало известно, что уровень госдолга Италии за январь месяц вырос до 1,936 трлн. евро тем самым превысив ВВП на 120%, что является рекордом за всю история страны.

Из важной статистки стоит отметить данные по рынку труда США, которая оказалась вполне позитивной, но не оказала существенной поддержки рынкам. За прошлую неделю количество первичных обращений за пособиями по безработице сократилось на 14 тыс. (пред. 365 тыс.). Также были опубликованы показатели по индексу цен производителей, где показатель вырос на 0,4% в то время как ожидалось 0,5% (пред. 0,1%).

Стоимость майских нефтяных фьючерсов марки WTI снижается на 1,104% и торгуются на уровне 105,59 долл. за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в мае дешевеют на 0,34% и торгуются на отметках 123,20 долл. за баррель.

Торги в Украине: такого разворота мало кто ожидал

Торги на локальных площадках открылись небольшим снижением и, набрав обороты, торговались преимущественно на нулевых отметках до половины четвёртого. Приблизительно в четыре часа было обнародовано сообщение рейтингового агентства Fitch, в котором сообщалось, что рейтинговое агентство S&P понизило прогноз по долгосрочному суверенному рейтингу Украины со «стабильного» на «негативный». Тут мнения участников украинского фондового рынка расходятся. Большая часть инвесторов склона думать, что именно это событие спровоцировало снижение индекса до отметки 1354 п., но не нужно забывать, что сегодня проходила экспирация мартовских опционов и фьючерсов, на фоне чего рынок пытались удержать ниже отметки в 1400 п.

Среди самых ликвидных бумаг сегодня были акции Укрсоцбанка (5,1 млн. грн.), Центрэнерго (3,7 млн. грн.) и Азовстали (3,5 млн. грн.).



С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 16/03: активные торги на фоне экспирации

Александр Федоров, ведущий инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,95% (1409,95 п.)

Вчера, 15 марта, Индекс UX завершил торги снижением, пройдя до отметки 1409,95 п. (-1,95%). Объем торгов фондового рынка составил 63,6 млн. грн. (на рынке заявок — 29,5 млн. грн., на рынке РЕПО — 33,2 млн. грн.), а срочного — 121 млн. грн. Мартовский фьючерс UX-3.12 подешевел на 1,87% (1399,85 п.) к закрытию предыдущего дня, спрэд составил -10,10 п. Цена исполнения мартовского контракта составила 1391,74 п., позволив медведям получить дополнительную прибыль в виде вариационной маржи. Июньский фьючерс подешевел на 0,56% (1421 п.) и на данный момент стал главным торгуемым инструментом на срочном рынке.

Локальный рынок вчера заметно лихорадило – продолжающаяся эпопея в бумагах Укрсоцбанка создавала дополнительное спекулятивное настроение. При этом по большинству бумаг мы увидели не только фиксацию прибыли, но и определенные продажи.

В 16:30 началась новая эпопея — экспирация мартовского контракта. Цена исполнения, которая берется на основании данных за последний час торгов, была существенно снижена за счет массовых продаж в индексообразующих бумагах. В моменте бумаги Укртелекома падали более чем на 20%, а уже сегодня они не входят в индексную корзину. С 17 марта вступило в действие решение индексного комитета об исключении ряда бумаг их Индекса UX.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается нейтральный внешний фон. Сохраняющийся позитивный настрой американских площадок выводит их к новым вершинам, а вот локальные факторы украинского рынка тянут его ближе к глубинным отметкам. Американские площадки закрылись на позитивной ноте, продолжая серию сессий роста: Dow вырос на 0,44%, S&P прибавил 0,60%. Настроения на азиатских площадках также излучают оптимизм: Nikkei 225 растет на 0,06%, Shanghai прибавляет 1,2%.

Российские рынки открылись в «зеленой» зоне: РТС растет на 0,16%, ММВБ прибавляет с открытия 0,03%.

Важная статистика сегодня

12:00 — Торговый баланс еврозоны
14:30 — Базовый индекс потребительских цен США, м/м
14:30 — Индекс потребительских цен США, м/м
15:15 — Коэффициент загрузки производственных мощностей США
15:15 — Объём промышленного производства США, м/м
15:55 — Индекс потребительского доверия в США от университета Мичигана, предварит.
15:55 — Компонента инфляционных ожиданий в индексе потребительского доверия в США от университета Мичигана

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

Индекс широкого рынка S&P500 на торгах четверга впервые превысил отметку в 1400 п. с июня 2008 года. Значение фьючерса на индекс S&P500 на момент закрытия составило 1401 п. Рост котировок индекса обусловлен повышенным спросом на бумаги компаний финансового сектора, вследствие обнародованных на неделе положительных результатов январского стресс-тестирования крупнейших банков.

С технической точки зрения, в рамках среднесрочного восходящего канала потенциал роста практически исчерпан. Индекс замер вблизи верхней границы восходящей трендовой линии. Осцилляторы в данном масштабе сигнализируют о наличии сильной перекупленности и медвежьей дивергенции. Низкое значение «индекса страха» VIX, высокая цена на нефть, а также рост в последнее время доходности десяти- и тридцатилетних американских облигаций, говорят в пользу сильной коррекции, оценить уровни которой на данный момент достаточно трудно. Напоминаем, что сегодня экспирируются опционы на акции, опционы на индексы и фьючерсы на индексы.



С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 16/03: силы «быков» угасают

Оксана Ступак, старший инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,55% (1388,12)

В заключительную торговую сессию недели индекс Украинской биржи снижался. Так в пятницу, 16 марта, Индекс UX закончил торги с минусом в 1,55%, что соответствует отметке 1388,12 п. Общий объем торгов фондового рынка составил 58,3 млн. грн. (на рынке заявок — 21 млн. грн., на рынке РЕПО — 35,8 млн. грн.). При этом участники срочного рынка наторговали 40,8 млн. грн. (фьючерсы — 37,6 млн. грн., опционы — 3,1 млн. грн.). Июньский фьючерс понизился на 0,91%, достигнув отметки 1408,05 п. (индексный спрэд составил +19,93).

Мировые площадки: не все поддержали европейский оптимизм

Торги на мировых площадках проходили сегодня с разнополярной динамикой. После бурного роста накануне и достижения максимальных уровней за почти два года, индексы АТР решили взять паузу и завершили торги разнонаправленно. Так, большинство рынков продемонстрировали падение, кроме Токио и Шанхая. Российские инвесторы, опасаясь начала коррекции в США, осторожничали и не покупали сегодня. Индексы ММВБ и РТС закрылись в отрицательной зоне со значениями -0,94% и -0,62% соответственно. Позитивный настрой Европы, на фоне одобрения МВФ займа в 28 млрд. евро для Греции, поддержала лишь Америка слабым плюсом на открытии, который вскоре сменил небольшой минус после опубликования данных по индексу настроения потребителей Университета Мичиган в марте. Показатель неожиданно снизился с 75,3 до 74,3 п., хотя ожидали роста до 76 п. Также сегодня к важной статистике стоит отнести данные по промпроизводству. Вопреки ожиданиям аналитиков роста показателя на 0,4% в феврале, он не изменился по сравнению с предыдущим месяцем.

Сегодня в США ожидается повышенная волатильность на рынках ввиду того, что сегодня одновременно экспирируют опционы и фьючерсы на индексы и акции.

Торги в Украине: локальный рынок продолжил снижение

Сегодня украинский рынок акций торговался без единого направления и большую часть дня преобладала минусовая температура торгов. На открытии «быки» покупкой акций Укрнафты и Донбассэнерго предприняли попытки увести Индекс UX в плюсовую зону, однако рост продолжился недолго. Вскоре основной биржевой индикатор перешел в зону снижения, где и пробыл до окончания торгов включительно. Часть потерь под закрытие игроки попытались отыграть, но в последние минуты давление продавцов усилилось (особенно в Укртелекоме, эмитент завершил торги с минусом в 7,01%) и Индекс UX завершил торги практически на минимуме дня. Уже не первую сессию сохраняется интерес к акциям Укрсоцбанка на слухах о возможной допэмиссии. Сегодня по эмитенту прошел объем в 7,67 млн. грн. Также хорошие обороты прошли в сделках с акциями Алчевского металлургического комбината (1,67 млн. грн.) и Мотор Сичи (3,1 млн. грн.).


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.