Аналитика от Dragon capital

Premarket 19/03: консолидация в отсутствие важной статистики

Дмитрий Михайлусенко, ведущий специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,55% (1388,12 п.)

На прошлой неделе торги на локальных площадках проходили в основном в «красной» зоне. Ради справедливости стоит отметить, что в пятницу (16 марта) на открытии были предприняты попытки вывести основной биржевой индикатор на положительную сторону с помощью акций Укрнафты и Донбассэнерго, однако закрепить индекс на отметках выше нуля покупателям так и не удалось. Под завершение торговой сессии давление на рынок только усилилось посредством кратковременных, но активных продаж в бумагах Укртелекома (-7,01%) с объёмом в 212,3 тыс. грн.

В пятницу был первый день торгов с новым составом индексной корзины. Напомним, что с 16 марта были введены новые параметры и теперь в расчёте индекса Украинской биржи участвуют 10 акций. Индексный комитет УБ заочным голосованием утвердил новые размеры free float для оставшихся бумаг.

Индекс UX в пятницу завершил торги с просадкой на уровне 1,55%, при этом объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 58,1 млн. грн., из них на рынке заявок — 21,1 млн. грн., на рынке РЕПО — 35,8 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 40,8 млн. грн., по фьючерсам — 37,7 млн. грн., по опционам — 3,1 млн. грн. Ближний фьючерс UX-6.12 подешевел на 0,62%, расчётная цена составила 1 408,05 п., со спрэдом -19,93 п.

По итогам торгов лидерами по ликвидности стали акции Укрсоцбанка (7,7 млн. грн.), Алчевского МК (1,7 млн. грн.) и Мотор Сичи (1,2 млн. грн.). Хуже рынка торговались акции Укртелекома (-7,01%), Енакиевского МЗ (-3,45%) и Укрсоцбанка (-3,23%).

Внешний фон перед открытием

Перед открытием сегодня наблюдается нейтральный внешний фон. По итогам торгов в пятницу основные американские площадки не продемонстрировали направленной динамики, стоит разве что отметить увеличение объёмов торгов за счёт окончания действия мартовского фьючерса и опционов. Торги на американском рынке завершились разнополярно вблизи нулевых отметок.

Из статистики можно отметить индекс потребительских настроений Мичиганского университета, который в марте снизился на 74,3 п. против прогноза в 75,6 п. Цены на нефть марки Brent в пятницу подорожали, и конечная стоимость составила 126 долл. за баррель. Из ожидаемых событий в отсутствие важной макростатистики, скорее всего, станут политические перипетии в Германии и Франции накануне предстоящих выборов.

Российские площадки на открытии торгуются в «красной» зоне: РТС теряет 0,06%, ММВБ торгуется чуть ниже, на уровне 0,37%.

Важная статистика сегодня

Сегодня публикация статистики, которая может оказать влияние на фондовые рынки, не предвидится.


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 19/03: снижение на локальных площадках носит технический характер

Дмитрий Михайлусенко, ведущий специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,81% (1376,83)

Индекс UX завершил торги снижением, остановившись на отметке 1376,83 п. (-0,81%). Объем торгов фондового рынка составил 40,7 млн. грн. (на рынке заявок — 9,0 млн. грн., на рынке РЕПО — 29,2 млн. грн.), а срочного — 28,3 млн. грн. Июньский фьючерс UX-6.12 подешевел на 1,50% (1387 п.) к закрытию предыдущего дня, спрэд составил +10,17 п..

Мировые площадки: отсутствие драйверов для дальнейшего роста

Основные зарубежные площадки продемонстрировали сегодня сдержанное коррекционное движение, которое, главным образом, было спровоцировано технической перекупленностью рынка. Также рынки не получили должной поддержки покупателей из-за продолжающейся ситуации в Греции: после одобрения второго транша кредитной помощи для страны, инвесторы потеряли основной ориентир для дальнейших покупок, что, в свою очередь, вызывает опасения по поводу реакции зарубежных участников в случае выхода негативных новостей.

Стоит отметить, что сегодня стартовал аукцион по реализации дефолтных свопов Греции, на котором будут определены объёмы выплат по данным инструментам. Пока о конечных результатах говорить рано, завтра будут известны данные аукциона. Предварительно только известно, что начальная ставка выплат на первом этапе аукциона составила 78,25%.

Кумиром США сегодня стала компания Apple, которая до начала торговой сессии на основных американских площадках сделала заявление о своём намерении выкупить собственные акции, общая сумма которых составляет 10 млрд. долларов. Также ведущий производитель гаджетов сообщил, что собирается выплатить дивиденды по итогам четвертого квартала в размере 2,65 долл. за одну акцию. Но есть и те, кто скептически настроен к таким заявлениям. Дело в том, что акции компании демонстрировали рост довольно длительное время в унисон с рынком и, поэтому, существует вероятность скорого начала технического коррекционного движения.

Майские фьючерсы на нефть марки WTI прибавили в цене на 0,42% и торговались на уровне 108 долл. за баррель. Майские фьючерсы на нефть марки Brent потеряли в цене 0,39% и находились у значения в 125,3 долл. за баррель.

Торги в Украине: консолидация на текущих отметках

Открытие торгов на локальных площадках сегодня началось с резкого снижения, после чего значение индекса изменялось лишь в узком канале, в котором и завершились торги. Из ликвидных акций под давлением оказались бумаги Укрсоцбанка, по которому сегодня продолжились продажи после спекулятивного роста на прошлой неделе, а также на фоне предстоящего увеличения уставного капитала.

Среди самых ликвидных бумаг сегодня оказались акции Укрсоцбанка (1,8 млн. грн.), Алчевского МК (1,3 млн. грн.) и Мотор Сичи (0,8 млн. грн.). Снижение сегодня продемонстрировали акции Укрсоцбанка (-4,31%), Алчевского МК (-2,13%), а также Енакиевского МЗ (-1,48%). Положительная динамика была зафиксирована в акциях Укртелекома (+6,79%) и Райффайзен Банка Аваль (+0,42%).


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 20/03: консолидация на текущих уровнях продолжится

Оксана Ступак, старший инвестиционный консультант Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,81% (1376,83)

Торговая неделя в Украине началась с отрицательного значения Индекса UX. Показатель завершил понедельник снижением на 0,81% и достиг уровня 1376,83 п. Объем торгов фондового рынка составил 40,7 млн. грн. (на рынке заявок — 9,0 млн. грн., на рынке РЕПО — 29,2 млн. грн.), а участники срочного рынка наторговали 28,3 млн. грн. (фьючерсы — 25,7 млн. грн., опционы — 2,7 млн. грн.) Июньский фьючерс UX-6.12 снизился на 1,49% и приблизился к отметке 1387 п., спрэд составил +10,17 п.

Внешний фон перед открытием

Перед открытием сказывается умеренно-позитивный внешний фон. По итогам торгов в понедельник американские фондовые биржи обновили свои четырехлетние максимумы, завершив день с повышением котировок в пределах 0,1-0,8% на новостях о том, что Apple обещает произвести выкуп своих акций, а также выплатить квартальные дивиденды в размере 2,65 долл. на акцию. В Азии преобладают смешанные настроения на фоне опасений инвесторов по поводу роста цен на топливо, которое может способствовать замедлению восстановления мировой экономики. Повод для волнений дала новость о повышении Китаем цен на бензин и дизель на максимальную за последние два года величину. Российские инвесторы сегодня настроены более позитивно, и фондовые площадки несмело прибавляют в среднем около 0,5%.

Во вторник украинский рынок может предпринять попытки отыграть вчерашний рост американских площадок на открытии, однако учитывая достаточно осторожные настроениям на внешних рынках, не стоит ожидать сохранения роста в течение всего дня, скорее всего, продолжиться консолидация вблизи вчерашних уровней.

Важная статистика сегодня

11:30 – Индекс потребительских цен, г/г (Великобритания)
13:00 – Индекс изменения промышленных заказов CBI (Великобритания)
14:30 – Число начатых строительств домов (США)
14:30 – Количество разрешений на строительство домов (США)
14:55 – Индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга, США)
В Японии сегодня Национальный праздник - День весеннего равноденствия.

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

На прошедшей сессии торги фьючерсом на индекс S&P500 завершились на уровне закрытия предыдущего дня (1404,75 п.) В понедельник «бычья» феерия вновь получила свое продолжение. Инвесторы покупают как в последний раз, будто дешевле уже не будет никогда. В последний раз на этих уровнях мы находились во втором квартале 2008 года. В моменте котировки поднимались до ключевого расчетного уровня сопротивления 1405 п. Желание расти было настолько велико, что мы даже видели локальный пробой верхней границы восходящего тренда, но к концу сессии все-таки откатились обратно.




С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26


Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 21/03: Греция готова платить по долгам

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX -1,91% (1350,49)

Индекс UX завершил торги во вторник, 20 марта, снижением на 1,91%, закрепившись на отметке 1350,49 п. Объем торгов фондового рынка составил 60,6 млн. грн. (на рынке заявок — 25,2 млн. грн., на рынке РЕПО — 33,1 млн. грн.). Объем срочного рынка составил 48,3 млн. грн. Значение ближайшего фьючерса UX-6.12 снизилось на 2,38%, что соответствует 1354,0 п. (контанго +3,51 п.).

Внешний фон перед открытием

Перед открытием торгов на украинском рынке складывается положительный внешний фон. После нашего закрытия во вторник американские площадки немного отскочили от своих дневных минимумов.

Украинский рынок завершил торговую сессию вторника очередной просадкой основных индексов на фоне ухудшения внешней рыночной конъюнктуры. Основным поводом для коррекции на мировых площадках выступили события в Китае, где власти подняли внутренние цены на топливо, что может послужить дополнительным риском для национальной экономики.

Также снижению цен на нефть, кроме Китая, способствовали и заявления Саудовской Аравии, которая намерена сдержать дальнейший рост цен на энергоносители и «продавить» их до уровня 100 долл. за баррель, а Ливия планирует в ближайшее время восстановить дореволюционный объем добычи.

Глава МВФ Кристин Лагард на выступлении в Пекине заявила, что угроза стабильности мировой экономики сохраняется, основными её причинами являются высокие цены на нефть, задолженность ряда стран (в марте Испания и Италия должны выплатить внушительные суммы по займам), а также риск ослабления роста на развивающихся рынках. Часть аналитиков уже отмечают постепенную переориентацию крупных мировых игроков с развивающихся рынков на развитые на фоне улучшения экономической ситуации в США и Европе.

Судный день 20 марта для Греции миновал, и стране удалось избежать дефолта, которого ожидали многие пессимистично настроенные инвесторы. Проблемы с частными кредиторами удалось разрешить (хоть и не в пользу последних), а МВФ в конце прошлой недели одобрил выделение стране очередных 28 млрд. евро. Все вопросы урегулированы, однако инвесторы по-прежнему сохраняют осторожность. Ситуация в экономике Греции остается крайне опасной, и то, что жесткий дефолт удалось отсрочить, вовсе не означает, что страна спасена. На данный момент объем долга страны больше, чем был до выделения пакетов финансовой помощи. ВВП страны продолжает сокращаться (в 2011 году снижение темпов роста ВВП составило 6,8%). В понедельник ЦБ Греции опубликовал прогноз по динамике ВВП на текущий год, заявив о сокращении показателя до 4,5%. Теперь страна уже целиком и полностью зависит от Евросоюза, а это значит, что ей придется выполнять все требования валютного блока. Некоторые эксперты считают, что Греции было бы проще отказаться от евро, после чего ей будет легче встать на ноги со своей валютой.

Статистика, выходившая во вторник в Европе и США, носила смешанный характер, но подтвердила, что рынок американской недвижимости все еще находится в плохом состоянии. Число домов, строительство которых было начато в феврале 2012 года, было на 1,1% ниже, чем в предыдущем месяце. Аналитики в среднем ожидали повышения на 0,1%.

Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно. Фьючерс на индекс S&P500 с утра растет на 0,21%. На момент написания комментария российские площадки торгуются на положительной территории: РТС растет на 0,32%, индекс ММВБ — на 0,27%.

Важная статистика сегодня

11:30 — Публикация протоколов предыдущего заседания Банка Японии (Великобритания)
11:30 — Чистые заимствования государственного сектора, млрд. фунтов (Великобритания)
13:00 — Индекс запросов на ипотечное кредитование от MBA, на 16 марта (США)
16:00 — Объем продаж на вторичном рынке недвижимости, млн., февраль (США)
16:30 — Изменение запасов нефти и нефтепродуктов, млн. барр., на 16 марта (США)

Технический анализ: фьючерс S&P500

Торги во вторник практически не внесли изменений в техническую картину. Котировки фьючерса на индекс S&P500 остались на прежних уровнях. Единственное, что можно отметить, так это большое желание «быков» остаться выше уровня в 1400 п. На фоне снижения всей Европы более чем на 1%, потери S&P500 в очередной раз оказались несущественными.

Текущее движение продолжается в рамках восходящего канала. Несмотря на то, что трендовые индикаторы по-прежнему смотрят наверх, рынок остается сильно перегретым. Мы ожидаем, что после непродолжительной проторговки уровня 1400 п., S&P500 уйдет в фазу глубокой коррекции.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 23/03: к затяжной коррекции мир пока не готов

Олег Дрыжак, инвестиционный управляющий Dragon Capital

Итоги дня: UX -0,89% (1334,93)

Индекс UX вчера, в четверг 22 марта, вновь демонстрировал слабость, понизившись на 0,89% до уровня 1334,93 п. Объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 78,94 млн. грн., из них на рынке заявок — 18,24 млн. грн., на рынке РЕПО — 26,2 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 69,69 млн. грн. Ближний фьючерс UX-6.12 снизился на 0,96% к отметке 1336,00 п., спрэд составил +1,07 п.

Внешний фон перед открытием

Биржевые площадки США вчера провели довольно слабую торговую сессию под натиском не самой лучшей статистики, из которой данные по занятости были неплохими, но производственная активность в Китае и деловая активность в Европе показали ухудшение. В «красной» зоне сегодня закончили день и азиатские биржи. Индекс Nikkey 225 понес потери в 1,14% на фоне опасений снижения прибыли экспортеров после роста иены в предыдущую торговую сессию.

Сегодня, тем не менее, в легком плюсе торгуются американские фьючерсы и российские фондовые индексы. Сырьевой сегмент также не отстает, что говорит об отсутствии критических настроений продавать после вчерашнего пробоя уровня 1400 п. индексом S&P500. Как уже повелось, американцы склонны выкупать снижения предыдущего дня на фоне пока что сильной уверенности в улучшении экономической ситуации в стране и снижению рисков в Европе. Давно всем понятная перегретость западных рынков может сейчас и не разразиться в коррекцию, а дни роста могут чередоваться с днями снижения, и ключевые фондовые индикаторы будут находиться примерно у тех самых уровней до появления новых существенных факторов ценового движения. Это предполагает более умеренный стиль трейдинга и использование меньшего левериджа в торгах, пока ситуация не получит прояснение.

Важная статистика сегодня

16:00 – Продажи вновь построенного жилья за февраль (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

Третью торговую сессию подряд котировки фьючерса на индекс S&P500 откатываются от своих максимумов 19 марта (1408 п.), опустившись ниже уровня 1400 п. Торги в четверг завершились на отметке 1389,75 п. В итоге была отработана дивергенция и частично снята локальная перепроданность. Главный вопрос на текущий момент — пойдем ли мы еще раз наверх или это начало долгожданной коррекции? Думаю, ответ мы узнаем исходя из динамики торгов в ближайшие пару сессий. Если движение вниз не будет носить обвальный характер, а индекс начнет консолидироваться около текущих уровней, то есть все основания увидеть очередную волну роста.

Что же касается более дальней перспективы, то вероятность сильной коррекции сохраняется, в пользу которой сигнализирует начавший свое формирование паттерн «Bearish Butterfly» (бычья бабочка). Но, как правило, глобальный разворот тренда происходит тогда, когда его уже никто не ждет, и когда новостной фон носит ярко позитивный характер, что собственно сейчас и начинает происходить. Макроэкономические показатели показывают, что американская экономика демонстрирует признаки укрепления.


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 26/03: восстановление украинского рынка возможно

Вячеслав Орлюк, руководитель направления по работе с VIP-клиентами Dragon Capital

Итоги дня: UX +3,19% (1377,45 п.)

23 марта украинский рынок акций в течение большей части дня торговался в боковом тренде вблизи нулевых отметок, ожидая дальнейших драйверов движения на незначительных объемах торгов. Однако к закрытию торговой сессии, несмотря на не совсем благоприятную статистику из США и нейтральное открытие заокеанских площадок, «быки» предприняли отчаянную попытку к росту, которая оказалась успешной за счет покупок наиболее перепроданных индексных бумаг.

Основные фондовые индексы Европы и фьючерсы на американские индексы торговались в течение всего торгового дня на негативной территории, отыгрывая неожиданно слабые данные по китайской экономике, а затем и информацию о продаже новостроек в США. И лишь российские коллеги поддержали наш рынок и сумели вывести индексы на «зеленую» территорию в последний час торгов вследствие фиксации игроками прибыли и закрытию коротких позиций.

Таким образом, украинский рынок акций получил долгожданную передышку после непрерывного падения и впервые за многие дни сумел закрыться в значительном плюсе. Индекс UX достиг отметки 1377,45 п., прибавив за день 3,19%. Объем торгов на фондовом рынке составил 82,3 млн. грн., из них на рынке заявок — 23,7 млн. грн., на рынке РЕПО — 46,1 млн. грн.

Участники срочного рынка наторговали 62,2 млн. грн. Значение июньского фьючерса UX-06.11 составило 1372,0 п., увеличившись за день на 2,69%.

Внешний фон перед открытием

Сегодня перед открытием торгов на украинских фондовых площадках складывается умеренно-позитивный внешний фон. Американские площадки неожиданно проигнорировали пятничную, да и в целом недельную макростатистику, не оправдавшую ожиданий аналитиков. Коррекционное движение в начале дня на американских площадках не получило своего продолжения, а индексы завершили торги небольшим плюсом: индексы Nasdaq и S&P подросли на 0,15% и 0,31% соответственно, Dow Jones прибавил по итогу сессии 0,27%. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы также незначительно прибавляют.

На азиатских площадках в настоящий момент наблюдается разнонаправленная динамика изменения основных индексов, большая часть которых торгуется вблизи нулевых отметок (Hang Sеng на момент написания комментария теряет 0,15%, Nikkei 225, напротив, прибавляет 0,1%). Открытие российских фондовых площадок ожидается на положительной территории. Поддержат российские индексы в первой половине дня цены на нефть, взлетевшие в последние дни на сообщениях о сокращении поставок из Ирана.

Важная статистика сегодня

11:00 — Индекс делового оптимизма - март (Германия)
15:00 — Выступление главы ФРС США Б. Бернарке
15:30 — Индекс экономической активности ФРБ Чикаго - февраль (США)
17:00 — Незавершенные продажи на вторичном рынке недвижимости - февраль (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

Начавшееся в четверг снижение ниже уровня 1400 п. в пятницу не продолжилось. Индекс отыграл часть утерянных ранее позиций, завершив торговую сессию на отметке 1394,00 п. По-прежнему сохраняется неопределенность в вопросе дальнейшего развития событий. Одним из сценариев может быть последний вынос наверх и обновления четырехлетних максимумов, после чего рынок уйдет в фазу сильной коррекции. С технической точки зрения, более вероятен сценарий отработки паттерна «Bearish Butterfly» и продолжения снижения от текущих уровней к линии эквилибриума (1100-1200 п.). Но, так или иначе, с ретестом максимумов или нет, но в среднесрочной перспективе восходящий тренд должен надломиться.

Индекс VIX вновь опустился к минимальным уровням последних месяцев. Этот индекс основан на волатильности опционов на S&P500 и упоминается как «мера страха инвесторов», поскольку его значение имеет тенденцию резко возрастать, когда рынки находятся в условиях стресса. Однако в данный момент его значение в 14,8 п. находится ниже, чем было во втором квартале 2008 года, когда на большинстве мировых рынков были показаны существенные максимумы перед началом кризиса. То есть страх на рынке сейчас фактически отсутствует, а именно в такие моменты очень часто происходят резкие развороты рынка и начало мощных движений.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 26/03: на локальном рынке присутствуют уверенные покупки

Олег Дрыжак, инвестиционный управляющий Dragon Capital

Итоги дня: UX +1,88% (1403,29 п.)

Индекс UX закончил сегодня торги на отметке 1403,29 п., прибавив 1,88% по итогам дня. Объем торгов фондового рынка составил 93,9 млн. грн. (на рынке заявок — 31,3 млн. грн., на рынке РЕПО — 27,9 млн. грн.), а срочного — 92,16 млн. грн. Июньский фьючерс UX-6.12 закрылся ростом на 2,9% до 1411,8 п., спрэд +8,51 п.

Мировые площадки: в словах Б.Бернанке рынки снова слышат намек на QE3

Довольно волатильная торговая сессия на европейской арене с утра получила далее продолжение в виде более агрессивных действий «быков», чему сопутствовала выходящая в течение дня статистика и выступления глав финансовых регуляторов. Индексы деловых условий Германии повысились в марте, в Италии улучшились условия потребительской уверенности, февральские значения индексов экономической активности и количества незавершенных сделок по продаже домов в США несущественно ослабли.

Хороший резонанс на рынки воспроизвели комментарии главы ФРС Б.Бернанке. Он выразил мнение, что темпы улучшения рынка занятости связаны с возвратом рабочих мест, утерянных во время рецессии, поэтому не могут быть стабильны. Дальнейшее создание рабочих мест будет зависеть от более быстрого экономического роста, чему поспособствует текущая политика низких процентных ставок. Также А.Меркель сегодня заявила, что Германия, наконец-то, открыта к переговорам об увеличении общего размера фонда помощи странам еврозоны до 930 млрд. долл.

К концу торговой сессии на локальном рынке американские индексы достигли повышения на 1% в среднем, в фондовой Европе немецкий DAX 30 повысился на 1,4%, в России Индекс РТС прибавил 2,7%.

Торги в Украине: к сильным украинским компаниям проявляют интерес нерезиденты

Сегодняшний день стал приятным продолжением пятничных торгов, где локальные настроения доминировали над действиями глобальных инвесторов. Отсутствие продавцов в объеме помогло определиться рынку с направлением. Наряду с этим фактором инвесторы предпочли выборочный лонг на фоне рекомендаций, озвученных клиентам в ходе Восьмой ежегодной инвестиционной конференции Dragon Capital. Зарубежные клиенты из бумаг, торгующихся на УБ, рассматривают для инвестиций наиболее фундаментально привлекательные акции, такие, как, например, Мотор Сич. Вероятно, что при удержании высот западными индексами, локальный рынок может пойти вдогонку их росту с декабря 2011 года, развивая текущий импульс.

В числе лидеров по объему торгов стали бумаги Мотор Сичи (16,23 млн. грн.), Центрэнерго (5,85 млн. грн.), Авдеевского коксохимического завода (5,43 млн. грн.) и Алчевского металлургического комбината (5,3 млн. грн.). Лидерами роста дня были акции Укртелекома (+3,3%), Мотор Сичи (+3,3%) и Центрэнерго (+3,2%). Со слабыми оборотами и в понижательном режиме торговались бумаги Северного ГОКа (-0,41%), Укрнафты (-0,2%) и Полтавского ГОКа (-0,11). К моменту выхода информации о том, что Авдеевский КХЗ в 2011 г. нарастил чистый убыток в 12 раз, акции понесли существенные убытки, которые, правда, переросли в незначительный плюс (+0,32%) на фоне доминирующих на рынке покупок.


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 27/03: слухи о вероятности запуска QE3 продолжают расти

Дмитрий Михайлусенко, ведущий специалист департамента интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX +1,88% (1403,27 п.)

Вчера, 26 марта, инвесторы продолжили тенденцию покупок, сохранившуюся ещё с пятницы. Украинский фондовый рынок которую сессию подряд демонстрирует упорный рост, невзирая на внешние площадки. Несмотря на рост стоимости большинства ликвидных бумаг, локальные инвесторы сконцентрировали свою активность в отдельных акциях, по которым были озвучены рекомендации в рамках Восьмой ежегодной инвестиционной конференции Dragon Capital. Традиционно наибольший интерес для инвесторов представляют акции Мотор Сичи, которые в ближайшее время при поддержке покупателей смогут вывести локальный рынок на новые уровни.

Индекс UX в понедельник завершил торги с ростом на 1,88%. Объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 60,7 млн. грн., из них на рынке заявок — 31,3 млн. грн., на рынке РЕПО — 28,5 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 92,2 млн. грн., по фьючерсам — 86,5 млн. грн., по опционам — 5,7 млн. грн. Ближний фьючерс UX-6.12 подорожал на 2,90%, расчётная цена составила 1411,8 п., со спрэдом +8,51 п.

По итогам торгов лидерами по ликвидности стали акции Мотор Сичи (8,1 млн. грн.), Центрэнерго (4,7 млн. грн.) и Алчевского МК (3,4 млн. грн.). Лучше рынка торговались бумаги Мотор Сичи (+3,28%), Центрэнерго (+3,20%) и Укрсоцбанка (+2,44%). Хуже рынка чувствовали себя акции Укрнафты (-0,20%).

Внешний фон перед открытием

Перед открытием наблюдается положительный внешний фон. Вчерашние торги на американских площадках открылись на позитивной стороне и в течение дня сопровождались ростом по многим котировкам. В первые минуты динамика покупок по основным индексам составляла почти 1%. Небольшой боковой тренд после обеда вновь был прерван «быками», которым удалось улучшить собственные позиции под закрытие дня.

Подобная динамика частично была сформирована за счёт комментариев главы ФРС, который выразил мнение, что темпы улучшения рынка труда сейчас как нельзя лучше. Сегодня из событий ожидается очередное выступление Бена Бернанке, которое начнётся в 19:45 по Киевскому времени, а его результаты мы уже будем отыгрывать завтра утром. Сегодня также будет опубликован индекс потребительского доверия в США, который поможет определиться с дальнейшим направлением локальным и зарубежным инвесторам.

Российские площадки на открытии торгуются в «зелёной» зоне: РТС прибавляет 0,33%, ММВБ торгуется чуть выше, на уровне 0,44%.

Важная статистика сегодня

13:00 – Индекс изменения объема розничных продаж CBI (Великобритания)
14:45 – Недельный индекс сопоставимых продаж в розничных сетях (США)
15:55 – Индекс сопоставимых продаж крупнейших розничных сетей (Красная книга) (США)
17:00 – Индекс потребительского доверия (США)
17:00 – Индекс промышленных поставок ФРБ Ричмонда (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

В понедельник неуверенный старт перед открытием основной сессии сменился резким рывком вверх, который продолжался до самого завершения торговой сессии. К концу сессии котировки фьючерса на индекс S&P500 обновили недавно установленные четырехлетние максимумы, остановившись ровно под линией восходящего тренда (1415,25 п.). По логике, преодоление данного уровня в ту или другую сторону должно указать направление вектора движения в среднесрочной перспективе. Однако в пользу ограниченности дальнейшего роста говорят и сформировавшиеся вчера «медвежьи» дивергенции на MACD и RSI. Несмотря на все признаки восходящего тренда, в ближайшее время мы ожидаем установления окончательных верхов. Возможно, разворотная точка будет приурочена к завершению первого квартала, который закрывается в пятницу. Также в последний день месяца завершается операция обмена облигаций «Twist» на 400 млрд. долларов.

С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Итоги торгов 27/03: американский фондовый рынок лег в дрейф

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Итоги дня: UX +0,47% (1409,82)

27 марта на украинском рынке акций наблюдалась смешенная динамика торгов. Индекс UX завершил день на отметке 1409,82 п., повысившись на 0,47%. Объем торгов фондового рынка составил 60,7 млн. грн. (на рынке заявок — 31,3 млн. грн., на рынке РЕПО — 28,5 млн. грн.), а срочного — 80,76 млн. грн. Июньский фьючерс UX-06.12 вырос на 0,99%, завершив торги на отметке 1425,75 п., (контанго составило +15,93 п.).

Мировые площадки: французский индекс потребительского доверия поддержал европейские рынки

Позитивное открытие европейских рынков было обусловлено ростом американских площадок, которые с энтузиазмом отреагировали на вчерашнее заявление Бена Бернанке о том, что экономике США по-прежнему требуется поддержка ФРС, так как медленное восстановление не может снизить уровень безработицы. Вероятно, спекулятивно настроенные участники рынка услышали в словах регулятора намек на запуск очередного этапа QE3.

Также поддержку покупателям оказали опубликованные данные потребительского доверия Франции (показатель неожиданно вырос с 82 до 87 п., тогда как аналитики не ожидали существенных изменений). Индикатор растет третий месяц подряд, что позволяет говорить о стабилизации экономики Франции, которая является второй в еврозоне по размерам после Германии.

Открытие торгов на американском рынке акций выдалось умеренно-негативным. Главным событием перед открытием торгов сегодня был индекс жилья S&P/Case-Shiller, который показал снижение на 3,8% в январе против ожидаемых 3,78%, сигнализируя, что рынок недвижимости США все еще находится в негативном состоянии.

После старта торгов в Америке был опубликован индекс доверия потребителей (в марте показатель составил 70,2 п., а прогноз был 70,3 п.), на который рынок отреагировал нейтрально.

Торги в Украине: спекулятивный рост

Сегодня на украинском рынке акций наблюдалась разнонаправленная динамика торгов. На открытии торгов на отечественном фондовом рынке наблюдалась позитивная динамика на фоне роста основных мировых площадок. В течение дня индекс несколько раз уходил на отрицательную территорию, но снова откупался.

Ближе к окончанию торгов Индекс UX смог выйти на положительную территорию благодаря активным покупкам в акциях Мотор Сичи, котировки которого взлетели на 5,18%. Торги сегодня проходили на достаточно высоких объемах. В тройку лидеров по объему торгов сегодня попали индексные бумаги: Мотор Сич (8,78 млн. грн.), Центрэнерго (3,97 млн. грн.) и Алчевский меткомбинат (2,92 млн. грн.). В лидерах роста оказались акции Мотор Сичи (+5,18%), Укрсоцбанка (+0,51) и Райффайзен Банка Аваль (+0,25%). Наибольшее снижение показали акции Авдеевского коксохимического завода (-1,13%), Укрнафты (-2,26%) и Донбассэнерго (-0,77%).


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.

Premarket 28/03: есть предпосылки к формированию бокового движения

Олег Дрыжак, инвестиционный управляющий Dragon Capital

Итоги дня: UX +0,47% (1409,82)

Индекс UX вчера, 27 марта, показал рост на 0,47% к отметке 1409,82 п. в противовес доминирующей понижательной динамике в среднем по рынку. Рост дался за счет тяжеловесной бумаги Мотор Сичи, на акции которой вот уже пару дней присутствует весомый спрос.

Объем торгов на фондовом рынке по акциям составил 60,7 млн. грн., из них на рынке заявок — 31,3 млн. грн., на рынке РЕПО — 28,5 млн. грн.

По итогам торгов на срочном рынке объем сделок по всем инструментам составил 80,76 млн. грн. Июньский фьючерс UX-6.12 вырос на 0,99% к отметке 1425,75 п., спрэд составил +15,93 п.

Внешний фон перед открытием

Биржевые площадки США вчера начали сессию ростом, далее индексы легли в боковой дрейф и к концу торгов вышли в «красную» зону, что можно трактовать как некое истощение сил покупателей и желание увидеть конкретные шаги после намеков Б. Бернанке о продолжении стимулирующей монетарной политики. Азиатские рынки сегодня в глубоком минусе в пределах от -0,7% до -2,1% по основным индикаторам. Российские индексы демонстрируют продолжающуюся с вчера слабость покупателей, снижаясь в пределах 0,8%. В то же время фьючерс на S&P500 находится у нулевой отметки, что вновь напоминает нам о неготовности американских инвесторов с головой бросаться в омут, т.е. устраивать последовательные дни распродаж. Не исключено, что сегодня вполне вероятны если не откуп акций, то хотя бы боковое движение котировок на фоне умеренного спроса.

Важная статистика сегодня

11:00 – Индекс делового доверия, март (Италия)
11:30 – ВВП за 4 кв.2011 (Великобритания)
14:00 – Индексы ипотечного рынка (США)
15:30 – Заказы на товары длительного пользования, февраль (США)
17:30 – Запасы нефти за неделю (США)

Дмитрий Макаренко, руководитель отдела поддержки клиентов интернет-трейдинга Dragon Capital

Технический анализ: фьючерс S&P500

Вчера открытие торгов было достаточно оптимистичным, котировки фьючерса на индекс S&P500 в очередной раз обновили свои максимальные значения, достигнув отметки 1419,75 п. Но, несмотря на это, удержаться на положительной территории до конца дня так и не удалось. Как и предполагалось, закрепиться выше восходящей трендовой линии было практически невозможно. Вероятность продолжить подъем сегодня выше отметки 1420 п. рассматривается сейчас как достаточно низкая. В пользу ограниченности дальнейшего роста говорят сформировавшиеся в понедельник медвежьи дивергенции по осцилляторам MACD и RSI.

Если предположить, что вчера были установлены окончательные верхи, и построить уровни Фибо к четырехмесячной волне роста от 20 декабря прошлого года, то технический анализ говорит о том, что путь вниз будет тернист и долог. На уровне Фибо 23,6% (1365 п.) поддержку окажет 50-дневная скользящая средняя линия. А на следующем уровне Фибо 38,2% (1335 п.) расположена нижняя граница широкого восходящего канала. Чтобы до конца отработать паттерн «Bearish Butterfly», «медведям» нужно будет найти силы продавить индекс ниже скользящих средних линий МА100 и МА200.


С уважением,
Dragon Capital
____________________

Центр обслуживания частных инвесторов
Киев, ул. Б.Хмельницкого, 17/52А (карта проезда)
Тел./факс: (044) 495-55-44

Поддержка интернет-трейдеров
Тел.: (044) 490-71-26, 281-27-26

Этот материал носит исключительно информационный характер и не может рассматриваться как рекомендация, предложение или побуждение приобретать или продавать ценные бумаги, а также другие финансовые инструменты. Оценки, взгляды и прогнозы в данном материале отражают наше видение ситуации на момент публикации и могут измениться без предварительного уведомления. Ни при каких обстоятельствах Dragon Capital или кто-либо из его сотрудников, или какая-либо компания, которая связана с Dragon Capital, или кто-либо из сотрудников такой компании, не несут ответственность за действия или бездействие какого-либо лица на основании этого материала, а также за какие-либо убытки или ущерб, которые могут возникнуть в результате этих действий или бездействия.