Итоги: Валюта 07.07.11

+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Повідомлення Додано: Чет 07 лип, 2011 12:41

Итоги: Валюта 07.07.11

На смену греческим проблемам пришли португальские, и теперь уже две страны в еврозоне не обладают инвестиционными рейтингами. Новые долговые страхи держат евро в напряжении, несмотря на ожидаемое повышение процентной ставки ЕЦБ на 0,25% на предстоящем в четверг заседании ЕЦБ.

На международных биржах в ходе утренних торгов четверга, 07 июля, доллар дорожал по отношению к европейской валюте.


К 10.30 Киева валютная пара евро/доллар торговалась на Forex вблизи отметки $1,4286 за евро. Таким образом, евро ослаб на 0,7% к доллару против аналогичного периода прошлых торгов.

Из важных новостей стоит отметить, что накануне вечером кабинет министров Германии одобрил проект бюджета на 2012г., предусматривающий расходы на уровне €306 млрд и чистые заимствования госсектора на уровне €27,2 млрд., передает немецкий новостной телеканал N-TV.

Отметим, что расходы бюджета, предусмотренные на 2012г., сопоставимы с расходами в 2011г. на уровне €305,8 млрд.
В то же время проект бюджета на следующий год предусматривает значительное сокращение чистых заимствований госсектора - с €48,4 млрд в текущем году.

Одновременно кабинет министров ФРГ открыл дорогу внедрению в жизнь программы по снижению налогов в 2013г., которая активно обсуждается в немецком правительстве. Подъем экономики обеспечил приток большего количества налоговых поступлений в казну в этом году, в связи с чем сокращение налогов видится немецким политикам целесообразным. Вопрос о снижения налогов предлагают рассмотреть представители Свободной демократической партии Германии (FDP). Между тем граждане Германии не поддерживают инициативу правительства страны по снижению налогов.

Стало быть, среда показала, что «евробыки» оказались куда менее состоятельными, чем ожидалось. Так, после достижения первого уровня поддержки вблизи $1,44 пара евро/доллар смогла откатиться наверх лишь на 66 пунктов, практически подтвердив ожидания «медвежьих» перспектив и отсутствие желания побороться за восстановление поступательного тренда.

Очевидно, что причины усиления продаж единой валюты прежние – нарастание опасений в отношении того, что долговой кризис может охватить и другие экономики Евросоюза. Давление на евро начало увеличиваться после того, как накануне рейтинговое агентство Moody's объявило о понижении кредитного рейтинга Португалии сразу на четыре пункта, с уровня BAA1 до BA2, так называемого «мусорного уровня», причем с негативным прогнозом. Реакция европейских властей на решение экспертов Moody's не заставила себя долго ждать - глава Еврогруппы Жозе Мануэль Баррозу весьма эмоционально заявил о том, что «ситуация с долгами в Португалии разительно отличается от греческой», добавив при этом, что «понижение рейтинга Португалии контрастирует с экономической программой страны».

Примечательно, что, обвинив экспертов Moody's в отсутствие компетентности по данному вопросу, Баррозу заявил также, что «понижение рейтинга Португалии - лишь неприятный эпизод». Еще более жесткую позицию по данному вопросу занял Минфин Германии.

Так, министр финансов Вольфганг Шойбле заявил в среду, что «понижение рейтинга Португалии неожиданно и безосновательно», добавив фразу о том, что «влияние рейтинговых агентств следует ограничить».

Ситуация вокруг Португалии в четверг принимает вполне рыночный оборот. Очевидно, что международные спекулянты теперь «не успокоятся» до тех пор, пока вслед за Грецией не обрушат рынки долговых бумаг этой страны. Следующими под прицелом могут оказаться Ирландия и Исландия. А далее если «медвежье наступление» на финансовых рынках будет поддержано, то в фокусе внимания могут оказаться и такие «тяжеловесы» региона, как Италия и Испания, являющиеся по объемам ВВП третьей и четвертой экономиками еврозоны.

На фоне усиления очередной волны исхода из рисковых активов 06 июля в ходе европейской сессии рынки практически проигнорировали неожиданно сильные публикации по уровню промышленных заказов в Германии, как мы указали выше.

Повторимся: индекс промышленных заказов в Германии за май вырос на 1,8% за месяц, тогда как эксперты ожидали снижения на 0,1% за месяц после предыдущего значения +2,8% за месяц, +10,5% за год.

В целом же пока сохраняется вероятность того, что несостоявшаяся в среду коррекция будет реализована в четверг, после того как будет обнародовано решение Управляющего совета ЕЦБ, а также на фоне заявлений президента банка Трише в ходе пресс-конференции, начало которой запланировано в 12.30 Гринвича.

На рынках сохраняется уверенность в том, что в четверг Управляющий совет ЕЦБ повысит основные процентные ставки в еврозоне на 0,25% - агрессивные заявления Трише в ходе июньской пресс-конференции практически не оставили ему «поля для маневров».

Сохраняя прежнюю оценку среднесрочных перспектив, рекомендуем рассматривать возможность для продаж на повышательных откатах. Так, область значений между уровнями $1,44 и $1,45 видится нам наиболее оптимальной для открытия среднесрочных «шортов». В преодолении ключевой поддержки в области $1,40-1,41 «медведи» наверняка встретят жесткое сопротивление - высокие откаты здесь гарантированы. Цели среднесрочных продаж, изначально вблизи отметки $1,36, а затем и на уровне $1,33, остаются актуальными.


После падения 06 июля, вызванного новостями о снижении рейтинга Португалии и ростом ставок в Китае, евро делает попытки вырасти – в четверг пройдет заседание ЕЦБ, по результатам которого процентная ставка в еврозоне может быть поднята.
Единая европейская валюта перед началом европейской сессии на Forex слабо укрепляется после падения в среду, вызванного новыми рисками дефолта по Греции и очередным повышением процентных ставок в Китае. В связи с ростом инфляции базовая ставка кредитования будет повышена до 6,56%. В свою очередь 07-го игроки ждут решения по увеличению процентной ставки от ЕЦБ – также на 0,25 базисного пункта, до 1,5%.

В ожидании решения регулятора пара EUR/USD восстанавливается на 08.30 Киева до отметки $1,4323, пара EUR/CHF растет до 1,2027, а пара EUR/JPY торгуется на уровне ¥115,93.
Кроме того, в среду евро болезненно реагировал на то, что агентство Moody’s понизило долговой рейтинг Португалии на четыре ступени, до Ba2. Инвесторы опасаются, что вслед за Португалией «жертвой» агентств станет еще одна страна-должник регуляторов – Ирландия.

Тем временем Чарльз Даллара, управляющий директор Института международных финансов, в интервью Bloomberg Television, что участники рынка не должны «зацикливаться» на комментариях агентств.

Под давлением остается британский фунт.

Пара GBP/USD за ночь потеряла фигуру и находится на отметке $1,598. Ожидается, что Банк Англии сохранит рекордно низкие процентные ставки, на уровне 0,5%, чтобы помочь восстановлению экономики.
Тем временем статистика поддерживает рост австралийского доллара – пара укрепляется до уровня $1,0742. Согласно представленным 07-го данным, уровень занятости в Австралии за июнь составил 23,4 тыс. чел., тогда как прогноз составлял 15 тыс. чел.

Доллар США ждет позитивных данных по рынку труда за июнь, но слабеет по отношению к иене до отметки ¥80,93, а по отношению к франку снижается до 0,8396.

Высокодоходные валюты укрепили свои позиции на торгах в Азии утром четверга.

На торгах в Азии, евро остановил падение по отношению к доллару в четверг, поскольку инвесторы воздержались от дальнейших продаж на фоне сильных надежд, что Европейский центральный банк объявит о повышении ставок позже сегодня.

Сильные данные по занятости в Австралии толкнули австралийский доллар вверх, а также подстегнули спрос на чувствительные к риску валюты, такие как евро.

Почти наверняка ЕЦБ повысит ставку на 25 базисных пунктов, решение будет объявлено в 14.45 Киева и будет позитивным для единой валюты в ближайшей перспективе.
Если президент ЕЦБ Жан-Клод Трише подчеркнет восходящие инфляционные риски, на своей пресс-конференции по итогам заседания, это может укрепить единую европейскую валюту.
Но евро, вероятно, столкнется сопротивления в районе $1,4500, так как есть еще много опасений по поводу возможности распространения суверенных долговых проблем на Португалию, Италию и другие периферийные страны.

Котировки фьючерсов на золото в среду выросли, причем рост наблюдался уже второй день подряд, так как инвесторы стремились вложить свои средства в активы-убежища в связи с неопределенностью относительно долговых проблем Европы и темпов экономического роста в Китае и США.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (New York Mercantile Exchange, NYMEX), наиболее активно торгующиеся августовские фьючерсы на золото выросли в цене на $16,50, или на 1,1%, до $1529,20 за тройскую унцию. Июльские фьючерсы подорожали на $16,40, или на 1,1%, до $1528,70 за унцию.

Инвесторы покупали активы-убежища, такие как золото и доллар США, после того как агентство Moody's во вторник вечером понизило рейтинг Португалии. Некоторые инвесторы покупают золото в расчете на то, что оно сохранит их вложения лучше, чем другие активы, в период экономического кризиса, и опасения относительно способности ЕС взять под контроль ситуацию с долгами своих членов помогли ценам на золото достичь рекордных максимумов в течение прошлого года.
Инвесторы, вероятно, «продают европейские активы и покупают доллары и золото», сказал Майкл Смит, президент T&K Futures and Options. «И когда происходит то, что происходит сегодня, когда золото и доллар растут в цене, это наводит на мысль о том, что на рынке царит атмосфера сильного страха».

Деноминированные в долларах цены на золото обычно движутся противоположно направлению движения американской валюты, так как падение доллара делает фьючерсы дешевле для держателей других валют. Тем не менее, оба актива-убежища могут расти в тандеме, когда инвесторов тревожат перспективы других активов.

В среду Китай объявил о третьем в этом году повышении процентных ставок. В течение большей части прошлого года правительство Китая пыталось предотвратить перегрев экономики, порождая опасения относительно того, что ужесточение условий кредитования может ударить по активности в экономике, являющейся одним из главных двигателей экономического роста, и взбудоражить рынки.

Трейдеры на рынке драгоценных металлов теперь ждут объявления в четверг решения Европейского центрального банка относительно денежно-кредитной политики и выхода в пятницу данных по занятости в США.

Серебро тоже подорожало после роста цен во вторник более чем на 5%, получая поддержку со стороны роста спроса на активы-убежища. Сентябрьские фьючерсы на серебро по итогам торгов выросли в цене на 50,6 цента, или на 1,4%, до $35,916 за тройскую унцию.

Цены на платину и палладий, спрос на которые обеспечивается автопроизводителями, упали в среду в связи с не слишком ясными перспективами мирового экономического роста. Октябрьские фьючерсы на платину по итогам торгов снизились в цене на 0,5% до $1733,40 за тройскую унцию, а сентябрьские фьючерсы на палладий подешевели на 0,3% до $773,20 за унцию.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне: $1527,25 против $1510,00 на предыдущей сессии.
Цена фьючерса на золото на август: $1529,20 (+$16,50).
Цена фьючерса на серебро на сентябрь: $35,916 (+50,6 цента).
Цена фьючерса на платину на октябрь: $1733,40 (-$8,70).
Цена фьючерса на палладий на сентябрь: $773,20 (-$2,45).


Народный банк Китая 06 июля принял меры, направленные на дальнейшее ужесточение кредитно-денежной политики. Банк повысил уровень основных процентных ставок в стране на 0.25%, что стало третьим подобным повышением в текущем году.

Курс золота продолжил свой рост и достиг уровня $1533.40 за тройскую унцию. Курс серебра поднялся до отметки $36.23. Росту цен на драгоценные металлы способствует беспокойство инвесторов относительно снижения деловой активности в разных регионах и возможного уменьшения темпов роста мировой экономики.

Курс евро/доллар продолжил падение и достиг на американской сессии уровня $1.4284. Курс евро/франк снизился до отметки 1.1965. Курс евро/йена упал до уровня ¥115.52. Курс евро/фунт снизился до уровня 0.8939.

Давление на курс евро оказывает решение рейтингового агентства Moody's понизить кредитный рейтинг Португалии сразу на четыре пункта до так называемого мусорного уровня, с негативным прогнозом. Инвесторы беспокоятся, что Португалии и Ирландии может понадобиться дополнительная финансовая помощь. Также говорят о том, что в сложной долговой ситуации могут оказаться Испания и Италия.

Евро упал до сессионного минимума против основных валют в среду после публикации данных Института управления поставками (ISM). Эти данные вновь подтвердили сомнения в экономическом восстановлении в США. Евро упал на 1% против доллара США после публикации данных, а также продолжил начавшееся ранее резкое падение против японской иены и швейцарского франка. Доллар также упал до сессионных минимумов против иены и швейцарского франка. Согласно данным, представленным в среду ISM, непроизводственный сектор замедлился в июне, несмотря на рост. Индекс менеджеров по снабжению (PMI) ISM для непроизводственной сферы США в июне упал до 53,3 с 54,6 в мае.

Евро уже испытывал понижательное давление после понижения суверенного кредитного рейтинга Португалии и повышения процентных ставок в Китае. Эти события усилили опасения по поводу наиболее уязвимых экономик еврозоны и потенциальной «жесткой посадки» быстрорастущей китайской экономики. Евро считается более чувствительной к мировому росту валютой, чем доллар, и центральный банк еврозоны в четверг, как ожидается, также повысит ключевую процентную ставку.

На момент закрытия американской сессии пара евро/доллар торговалась по $1,4300, против 1,4430 во вторник вечером. Пара доллар/иена торговалась по ¥80,84 против ¥81,07.

В четверг внимание участников рынка будет направлено на решение ЕЦБ, а также на высказывания президента банка Трише. Согласно прогнозам, 07-го на очередном заседании Управляющий совет ЕЦБ повысит основные процентные ставки в еврозоне на 0.25%.

В пятницу ожидаются важные данные обзора рынка труда в США.

Индекс деловой активности в сфере услуг Института менеджмента (ISM Non-mfg composite index) в США за июнь 53.3 (прогноз 54.0, предыдущее значение 54.6).

Россия

Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 07 июля вырос на 9,46 копейки и составил 27,9853 RUB/USD.

Украина

Курс доллара на межбанке после роста во вторник на 0,2 коп. в среду снизился на 0,3 коп. до уровня 7,9890 UAH/USD.
Об этом сообщили участники валютного рынка.
По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9900-7,9940 UAH/USD, затем котировки снизились до 7,9880-7,9915 UAH/USD после чего снова снизились до 7,9870-7,9910 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9890 UAH/USD.
Национальный банк заявил о готовности продавать валюту по 7,9890 UAH/USD и покупать по 7,9790 UAH/USD.


На Depo рынке 06 июля гривна overnight котировалась банками по 2.0/5.0%, доллар - по 1.0/3.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 5.0/9.0% и USD: 3.0/7.0%.

Развитие сценария торгов безналичным долларом в эту среду вначале вызывало удивление – ведь мы предполагали «ползучий баксоукрепляж», однако после появления нацбанковской статистики, давшей понять, что на рынке гривневых ресурсов наступило очередное обострение. Индикатором сего выступила динамика гривневых остатков на транзитных и коррсчетах НБУ (снижение с уровня 16 604,4 млн. грн. к отметке 14 198,6 млн. грн.).

Думаю, именно поэтому стартовав с уровня 7,989/7,993 UAH/USD, котировки безналичного доллара завершили сессию 06 июля очевидным провалом: 7,9850/7,9895 UAH/USD.
Ужесточение гривневой «диеты» стало ожидаемым следствием анонсированного ранее «похода» регулятора на инфляцию «в степях Украины».

«Медвежье» настроение на торгах «зеленым» безналом оказало свое воздействие на настроение рынка наличных. Заметим, что на сей раз «наличка» не стала дожидаться когда истечет традиционный временной зазор. Не исключено, что процесс был катализирован активностью клиентов. Во всяком случае, в сегменте мелкооптового и розничного наличного доллара рынка Днепропетровска.

Он завершил торги среды ценами: доллар – 7,993/8,000 UAH/USD, евро – 11,40/11,50 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,287 UAH/RUB.

Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал внутридневную потерю спроса в 0,2 коп. на фоне полукопеечного отката оферов.

Заметим, что по сравнению с закрытием вторника, спрос откатился на 0,2 коп., предложение потеряло 0,5 коп.

Судя по итоговой ликвидности, которая, со слов тамошних дилеров заслужила оценку «четыре с минусом», оказавшись несколько выше оборотов вторника, внутридневные курсовые ревизии принесли свои плоды. Собственно, дилеры розницы не мудрствуя лукаво, пошли по накатанной дорожке, дисконтируя цены, отталкиваясь от «медвежьих» сводок с торгов валютного межбанка.

Собственно, финальные курсы доллара были в розничном сегменте здешними дилерами были установлены уже около 11.30 Киева, при первых же признаках «баксопада» на валютном межбанке. Натурально, были учтены и настроения потенциальных клиентов сегмента.

К слову, сессия среды здесь стартовала вялотекущей «двусторонней» торговлей мелкими партиями «зелени», которую впоследствии и не без влияния полукопеечного дисконта позиции «предложение» сменило доминирование спроса.

Меж тем, нельзя не отметить, что наряду с итоговым доминированием клиентского спроса на розничную «зелень», «имел место» достаточно заметный клиентский «принос», в значительной степени определивший итоговые приличный обороты торгов.

Работался, со слов дилеров розницы, преимущественно доллар.

Как мы уже указывали ранее, судя по всему, мелкий бизнес и «матрасник»-обыватель извлекли урок из предыдущих торгов и не стали откладывать «на потом» приобретение все еще относительно дешевой «зелени». В значительной степени обеспечив прогресс по части ликвидности.

Тем временем в оптовом сегменте, как и накануне, «чемоданные» партии доллара не пользовались вниманием у потенциальных клиентов. Это обстоятельство и стало причиной очевидного регресса по части ликвидности, которая по итогам среды оказалась ниже вторничных оборотов.

Торги «зеленым» оптом в среду завершились ценами: 7,993/8,003 UAH/USD, оказавшись по спросу ниже на 0,2 коп. бидов открытия. Предложение оптовой «зелени» в течение среды откатилось на 0.2 коп.

По сравнению с закрытием вторника спрос потерял 0,2 коп., предложение не изменилось.

Возвращаясь к курсовым хроникам среды, нельзя не отметить несколько неожиданный курсовой провал оптового доллара к уровню 7,990/7,998 UAH/USD около 11.30 Киева.
Полагаю, подобным манером уставшие от долларовой пассивности своих потенциальных клиентов, оптовики, попытались спровоцировать их на покупки доллара. Судя по дальнейшему развитию событий, попытка не удалась, и дилеры опта вновь приподняли стоимость доллара до финишных уровней.

Таким образом, в очередной раз в долларовом секторе днепропетровского опта вновь было тихо. Здешние дилеры могли похвастаться лишь дополуденной «двусторонней» торговлей российским рублем.

О наиболее вероятных причинах некоторых проблемах с ликвидностью в оптовом сегменте мы уже сказывали ранее.

К изложенному, полагаю, стоит напомнить о «технической ловушке», в которую попал этот сегмент еще в четверг. Впрочем, в предыдущих обзорах мы об этом рассказывали неоднократно. Поэтому нам, дилерам опта и их попавших в эту «халэпу» потенциальным клиентам не остается иного пути, как набраться терпения и дождаться «разруления» этого «тупика» на ближайших торгах. Не без участия рынка безналичного доллара, разумеется,

Меж тем, оптовый евро завершил торги среды уровнями 11,42/11,52 UAH/EUR, констатировав внутридневную шестикопеечную потерю бидов на фоне трехкопеечной потери позиции «предложение».

По сравнению с закрытием вторника, позиция спрос на оптовый евронал потеряла 13,0 коп., предложение стало ниже на 8,0 коп.

Внутридневные курсовые хроники 06 июля оптового евро оказались немного интереснее, чем сюжет вторника. В частности, своей двухстадийностью: стартовав с уровня 11,48/11,55 UAH/EUR, котировки евроопта к 11.30 оказались у отметки 11,45/11,51 UAH/EUR.

Затем после обеда пришел черед второй ревизии, которая и привела к итоговым уровням 11,42/11,52 UAH/EUR. Налицо банальная перестраховка — оптовики ограничились банальным расширением спрэда с семи до десяти копеек. Ситуация объяснима просто: ликвидность здесь была очень низкой, и дилеры приняли достаточно рациональное решение.

Поскольку оптовый доллар в течение среды откатывался, мы имеем первую составляющую «медвежьего» тренда пары евро-гривня. Ну а за второй нам придется пойти на мировой форекс, где нынче «давали Португалию» «под китайским соусом».

Стало быть, для того, чтоб расставить в этом вопросе все точки над «і», мы сейчас наведаемся на мировой валютный рынок. Где, на фоне высоковолатильной сессии евро падал кленовым листом в октябрьскую пору.

Как оказалось, в течение украинской части форекса среды (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар снизился с уровня $1,44575 к отметке $1,43100, потеряв, стало быть, изрядные 147 пунктов. Так что, вышеозначенные внутридневные перемены курсов оптовой пары евро-гривня «в степях Украины» вполне объяснимы. Не исключено, впрочем, что дилеры опта все-таки «смягчили» свои позиции по паре евро-гривня, рассчитывая на «сюрприз» от Трише в ближайший четверг.

Меж тем, пора приступить к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 06 июля.

Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,4420, кросс-курс евро-доллар вначале плавно рос, добравшись около 06.20 Киева к уровню $1,4460, в окрестностях которого индикатор и провел добрых 3 часа, до 09.00 Киева.
С 09.20 стартовал динамичный «медвежий» тренд, в конечном счете, приведший кросс-курс евро-доллар вначале к уровню $1,4360 (около 11.00) а затем, несколько замедлив темп отката и включив «технологию курсовой пилы», опустился к финишной отметке $1,4310, попутно пробив около 17.20 Киева вниз важный уровень $1,4300 и отметившись около $1,4260.

Впоследствии кросс-курс, оттолкнувшись от указанных минимумов сумел все-таки отскочить к уровню $1,435, достигнутого им к 18.45, но это, как говорится в подобных случаях, уже другая история.

Ну а нам остается сущий пустяк пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.

Стало быть, утром среды доллар дешевеет к евро в ожидании статданных по американскому рынку труда, которые, как ожидается, покажут, что безработица в стране остается на уровне, который не позволит Федеральной резервной системе (ФРС) повысить базовую процентную ставку.

Курс евро к 08.25 Киева вырос к доллару до $1,4456 по сравнению с $1,4429 на закрытие рынка во вторник.

В это время пара USD/CHF опускается до 0,8396

Стоимость американской валюты относительно иены снизилась до ¥80,88 с ¥81,07 накануне.

Пара евро/иена к этому времени торговалась на уровне ¥116,89 по сравнению со ¥116,97 во вторник.

На фоне большого роста площадок Азиатско-Тихоокеанского региона укрепляется новозеландский доллар в паре с долларом – до отметки $0,8287.

Укрепился после двухдневного падения и австралийский доллар – в паре с долларом «осси» подтянулся до уровня $1,0723 на фоне ожиданий позитивной статистики по рынку труда – ожидается, что в Австралии в июне было нанято 15 тыс. работников.

Согласно мнению аналитиков, опрошенных Bloomberg News, в июне американские работодатели наняли 100 тыс. работников, тогда как минимальное количество, достаточное для снижения безработицы, составляет 200 тыс. работников. По прогнозам некоторых экспертов, безработица в США составила 9,1%.
Спрос на евро был ограничен перед встречей держателей облигаций Греции с официальными лицами состоявшейся 06-го в Париже, чтобы обсудить роль частных лиц во второй операции по спасению Греции.

Кроме того, падению евро помогло очередное действие рейтингового агентства.

Так, Moody's Investors Service снизило долгосрочный кредитный рейтинг облигаций Португалии до «мусорного» – с Baa1 до Ba2.

Ближе к полудню среды стало очевидно: понижение рейтинга Португалии локально подкосило евро.

На международных биржах в ходе утренних торгов среды, 06 июля, доллар дорожал по отношению к европейской валюте. К 10.30 Киева валютная пара евро/доллар торговалась на Forex вблизи отметки $1,4390 за евро.

Таким образом, евро ослаб на 0,6% к доллару против аналогичного периода прошлых торгов.

Предполагаем на текущей неделе ожидается выход слабой макростатистики в США, и в связи с этим доллар выглядит уязвимым относительно других валют.

С утра индекс доллара потерял 0,2%, против иены доллар подешевел на 0,3% - до ¥80,83 за доллар. Евро в среду также укрепился против доллара на 0,2%, до $1,446 за евро, тогда как во вторник единая европейская валюта упала против доллара на 0,8%.

Цены на нефть продолжают прокладывать путь наверх на фоне ожидающегося снижения запасов нефти в США: Brent растет на 0,1% и торгуется по $113,7 за баррель, WTI (августовский фьючерс) прибавляет 0,6% и находится на отметке $97,4 за баррель.

К 14.30 Киева в среду евро потерял более 100 пунктов в паре с долларом США после вторничного решения рейтингового агентства Moody`s о снижении суверенного кредитного рейтинга Португалии до «мусорного» уровня и заявления Банка Китая о дальнейшем ужесточении денежно-кредитной политики.

Однако несмотря на то, что эти сообщения усилили отток средств из рискованных активов, аналитики полагают, что снижение евро будет ограниченным, учитывая предстоящее расширение спреда по ставкам ЕЦБ и ФРС. В четверг состоится заседание Европейского Центробанка, в ходе которого регуляторы, вероятно, повысят ставку на 25 б.п. до 1.5%.
Вместе с тем, сохраняющаяся неопределенность с увеличением Конгрессом США потолка по госдолгу и потенциальная угроза дефолта по долговым обязательствам США, которая может материализоваться в случае, если решение об увеличении долгового лимита не будет принято до 02 августа, оказывают давление на доллар.

Народный Банк Китая в среду повысил ставку рефинансирования и ставку по депозитам на 25 б.п., до 6.56% и 3.5% соответственно, начиная с 7 июля. Банк принимает подобные меры в третий раз в этом году для того, чтобы ограничить рост инфляции, спровоцированный повышением цен на сырьё и продукты питания. Как ожидается, в июне индекс потребительских цен в Китае вырастет на 6.2% в годовом исчислении в сравнении с 5.5% в мае.

Решение Банка Китая ускорило снижение евро, достигшего к текущему моменту отметки $1.4315. Однако первоначальным поводом для продаж единой валюты стало вторничное сообщение агентства Moody’s Investors Service о снижении суверенного кредитного рейтинга Португалии на четыре ступени с «Baa1» до «мусорного» уровня «Ba2» с прогнозом «негативный»

Moody’s выразило опасения по поводу того, что Португалии может потребоваться второй этап финансирования, и что правительство страны, возможно, будет не в состоянии выполнить требования по сокращению бюджетного дефицита. Португалия, которой в мае текущего года была оказана финансовая поддержка ЕС/МВФ в размере 78 млрд евро, стала второй страной после Греции, получившей от агентства Moody’s оценку кредитного рейтинга на уровне ниже инвестиционного.

Снижение суверенного рейтинга Португалии агентством Moody’s является «досадным эпизодом», который основывается на гипотетическом сценарии, поскольку страна лишь начала реализацию программы жестких мер по сокращению бюджетного дефицита, говорится в заявлении Еврокомиссии. «Комиссия сожалеет о решении Moody’s понизить суверенный рейтинг Португалии, - заявил представитель Еврокомиссии Амадей Алтафадж Тардио. – Мы должны по меньшей мере дать стране и новому правительству шанс доказать способность реализовать все меры, которые озвучены в программе регулирования».

Замминистра финансов Германии Джоерг Асмуссен заявил в интервью агентству Reuters, что пока слишком рано обсуждать возможность запуска второй программы помощи Португалии и что Берлин уверен в способности страны осуществить все необходимые реформы.

«Реализация программы жестких мер только началась, - отметил Асмуссен. – Новое правительство только что приступило к исполнению своих обязанностей, и я действительно предложил бы дать правительству время сделать то, что оно обещало... Мы уверены в том, что они хотят и способны реализовать первый пакет мер, чтобы вернуться в нормальный режим работы».

Накануне в мировых СМИ появилась информация о том, что II программа помощи Греции может оказаться под вопросом, учитывая заявления рейтинговых агентств Standard & Poor’s и Moody’s, что планы, предложенные немецкими и французскими банками по роллированию греческого долга, будут сочтены «стрессовыми» и повлекут за собой убытки для держателей долга, что приведет к снижению рейтинговой оценки Греции до уровня «ограниченный дефолт».

В дополнение, Wall Street Journal в среду сообщил, что, несмотря на свои обещания о роллировании греческого долга, многие банки уже продали бонды Греции, поэтому сумма долга, подлежащая роллированию, окажется значительно меньше, чем ожидалось.

Учитывая отсутствие каких-либо признаков разрешения европейского долгового кризиса и взятия ситуации под контроль, внимание инвесторов постепенно перемещается от малых стран Еврозоны (Греция, Ирландия, Португалия) к экономикам стоимостью более $1 трлн– Италии и Испании. Опасения по поводу возможного снижения кредитных рейтингов Испании и Италии спровоцировали продажи долговых обязательств этих стран. Наибольшему давлению подверглись бонды Италии – доходность 10-летних бумаг почти достигла 5%.

На текущий момент страхи по поводу расширения долгового кризиса смягчаются фактом уверенного роста базовых экономик региона – Германии и Франции, что позволяет надеяться на урегулирование кредитных проблем периферии. Однако если во второй половине года темпы роста ВВП Германии и Франции замедлятся, комбинация слабого роста базовых экономик и усиливающиеся долговые проблемы периферийных стран региона может стать серьёзным поводом для продаж евро.

В начале торгов в Нью-Йорке выйдут данные индекса деловой активности в сфере услуг СЩА (ISM Non-Manufacturing), компонента занятости которого является опережающим индикатором ключевого отчёта по рынку труда США (non-farm payrolls, NFP), намеченного к публикации на пятницу. Аналитики прогнозируют снижение индекса до 53.9% против 54.6% в мае, однако учитывая июньский рост индекса деловой активности в производственном секторе США, есть вероятность того, что индекс ISM Non–Manufacturing превысит прогнозы и его компонента занятости вырастет по сравнению со значением предыдущего месяца.

В этом случае рынок начнет вкладывать в цены более сильные результаты пятничного отчёта NFP, и евро будет сложнее удерживать текущие уровни в паре с долларом США, если отчет по занятости укажет, что ситуация в американской экономике не так плоха, как опасались эксперты.

Стало быть, курс евро снижается в ходе торгов в среду по отношению к доллару США и другим мировым валютам после того, как Народный банк Китая (НБК) объявил о повышении процентных ставок по кредитам и депозитам, а рейтинговое агентство Moody's ухудшило кредитный рейтинг Португалии, сообщило Bloomberg.

Курс евро опустился к 14.55 Киева до $1,4322 с $1,4429 на закрытие рынка во вторник.

Стоимость американской валюты относительно японской составила к этому времени ¥81,06 с ¥81,07 накануне.

Пара евро/иена торгуется 06 июля на уровне ¥116,22 по сравнению со ¥116,97 во вторник.

НБК в среду объявил о повышении базовых процентных ставок по кредитам и депозитам на 25 базисных пунктов с 07 июля. Процентная ставка по кредитам сроком на один год повышена с 6,31% до 6,56%, по депозитам аналогичной дюрации - с 3,25% до 3,5%.

Moody's снизило долгосрочный кредитный рейтинг облигаций Португалии с «Baa1» до «Ba2» - ниже инвестиционного уровня.

Эксперты агентства, обосновывая решение о снижении рейтинга, указывают на риск того, что Португалии, как и Греции, может потребоваться новая финансовая помощь, если она не сможет вернуться на рынок заимствований. В этом случае частных держателей португальских облигаций могут попросить взять на себя часть бремени по рассрочке долга.

Между тем подъем доллара к евро ограничивается ожиданиями статданных по американскому рынку труда, которые, вероятно, покажут, что безработица в стране остается на уровне, который не позволит Федеральной резервной системе (ФРС) повысить базовую процентную ставку в ближайшие месяцы.
Согласно прогнозу экспертов, число рабочих мест в экономике США увеличилось в июне на 100 тыс. после роста на 54 тыс. в мае. Безработица осталась на уровне 9,1%, ожидают аналитики.

По оценкам экономистов Raymond James & Associates, количество рабочих мест в США должно повышаться на 200 тыс. в месяц, чтобы безработица начала снижаться.
ФРС удерживает базовую ставку в целевом диапазоне 0-0,25% годовых с декабря 2008 года.

Стало быть, во второй половине дня в среду вялые торги на Forex были оживлены новостями из Китая – в Поднебесной третий раз за год подняты процентные ставки.
В среду новостной фон не радовал «евробыков». Накануне агентство Moody’s понизило долговой рейтинг Португалии на четыре ступени, до Ba2.

Пара EUR/USD на этом фоне просела до отметки $1,4317. Пара EUR/JPY снижается до уровня ¥115,87, а пара EUR/CHF «краснеет» до отметки 1,203.

Однако, полагаю, реакция на заявления Moody’s, вероятно, будет недолгой
– рынок уже сконцентрирован на данных по рынку труда США, и «свежие» цифры от ADP должны стать мощным драйвером для Forex.

Кроме того, статистика, опубликованная 06-го, оказалась позитивной. Так, ВВП еврозоны, согласно окончательным расчетам, вырос на 0,8% в первом квартале, предыдущее изменение – плюс 0,8%. Объем промышленных заказов в Германии за май вырос на 1,8%, а прогноз составлял минус 0,5%. Более того, завтра пройдет заседание ЕЦБ, на котором могут быть повышены ставки в еврозоне.

Однако из технических факторов, поддерживающих курс единой валюты на достижение отметки $1,47, осталась лишь графика – сформированное «двойное дно». Технические индикаторы пока свернули позитивные сигналы и заняли равновесную выжидательную позицию. Радует лишь то, что понижательные тенденции пока не набрали обороты.

Тем не менее, слаб и доллар. Пара USD/JPY опускается до уровня ¥80,93, а пара USD/CHF снижается до отметки 0,84.

Так, игроки отреагировали продажами на тот факт, что Китай третий раз за год поднял процентную ставку в рамках борьбы с инфляцией – базовая ставка кредитования будет повышена на 25 базисных пунктов, до 6,56%. Инвесторы предполагали, что ставки в Поднебесной будут повышены в выходные. Сейчас рынки будут отыгрывать фактор неожиданности информации.

Бегство от рисков спровоцировало спрос на золото – тройская унция металла дорожает на 0,7%, до $1522,9.

Австралийский доллар отреагировал на повышение ставки в Китае падением – пара AUD/USD, которая с утра корректировалась после двухдневного снижения, вновь падает и торгуется на отметке $1,0677.
Против доллара США укрепляется пока новозеландский доллар – пара NZD/USD торгуется на отметке $0,8263.

Резюмируя все вышеизложенное, мы свернем в сторону, констатируя, что нынче евро упал после того, как стало известно, что ЕС не удается избежать угрозы присвоения дефолтного рейтинга Греции. Оставив побоку коварство Moody's и анонсированное заблаговременно повышение ставок НБК.

Итак, в последние сутки пара евро-доллар начала снижаться. Со вторничного вечера кросс евро-доллар упал от $1,4486 до $1,4285. Падение началось после того, как рейтинговое агентство Moody's 05-го понизило рейтинг Португалии сразу на 4 ступени, до неинвестиционного уровня Ba2, с сохранением негативного прогноза рейтингу.

Впрочем, надо отметить, что до этого другие два рейтинговых агентства уже понижали рейтинг Португалии до еще более низкого BBB-, так что здесь не должно было быть никаких сюрпризов.

Забавно, что позже Wall Street Journal сообщил, что агентство Fitch собирается понизить до конца июля рейтинг Португалии еще ниже.

В среду аналитические ленты наперебой объясняют падение евро именно этими действиями агентств. На самом же деле, как легко заметить, в среду к утру евро вернул почти все потери на действиях агентств, достигнув отметки $1,4465 (см. выше). При этом 06-го в 13.00 Киева были опубликованы отличные данные по промышленному производству Германии за май, показавшие рост на 1.8% м/м против прогноза -0.5% м/м, с 10.6% г/г до 12.2% г/г.

Однако эти данные были проигнорированы, и евро без видимого повода стал снижаться. Правда, в среду около 11.05 Киева вышла новость о том, что Германия снова вернулась к идее обмена греческого долга на долгосрочные (30-летние) облигации. А воплощение этой идеи в жизнь де-факто означает присвоение дефолтного рейтинга греческому долгу, но германское правительство вернулось к этой идее после того, как стало ясно, что план французских банкиров тоже спровоцирует «кредитное событие».

Германское правительство полагает, что греческий рейтинг будет удерживаться на дефолтном уровне очень короткое время, сообщил Bloomberg со ссылкой на неназванного официального представителя.

Также 06-го в 13.33 Киева стало известно, что Китай повысил ставки на 25 базовых пунктов (5-ый раз за последние 9 месяцев). Ставка по депозитам была поднята с 3.25% до 3.5%, ставка по кредитам была поднята с 6.31% до 6.56%.

Впрочем, не заметно, чтобы фондовые рынки отреагировали на это падением, а раз нет сворачивания аппетитов к риску, то нет и поводов для роста доллара по этой причине.

Таким образом, рынкам ничего не остается делать, как объяснять падение евро все той же набившей оскомину темой Греции. Думается, что в этот раз снижение будет достаточно сильным, чтобы подобраться к поддержке на $1.41 и пробить ее, а дальше уже начнут срабатывать стопы, которые приведут к паническим продажам евро
.

Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал с некоторой растерянностью, хотя «деловито» и адекватно. Без особого «фанатизма», хотя и быстро. Благо мировой рынок валют 06-го был все еще «тонким».

Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое достаточно адекватно, хотя и безоборотно реагировал внутридневными ревизиями цен оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.

В этом контексте нелишне заметить, что в отличие от опта, более реалистично настроенные дилеры розницы, 06-го, предпочитавшие держаться подальше от евронала, обеспечили внутридневной провал спроса на 10,0 коп. на фоне потерявшего 6,0 коп. предложения пары евро-гривня: 11,40/11,50 UAH/EUR.

Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно» и, подчеркнем, «автономно» (причина – дополуденная достаточно интенсивная торговля этой валютой «в обоих направлениях»), не изменившись в течение среды по спросу и став «легче» на 5 пунктов по предложению. Торги 06 июля здесь завершились ценами 0,2845/0,2865 UAH/RUB. То есть, констатируя потерю 15 пунктов по спросу и 5 пунктов по оферам по сравнению с закрытием вторника.

Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 06-го была «нормальной» благодаря «двусторонней» торговле этой валютой.

Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в среду, 06 июля, была «средней», оказавшись несколько ниже вторничных оборотов.

Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 06 июля в
Днепропетровске пытались работать по провалившемуся на 15,0 коп. с закрытия вторника спросу и потерявшему 12,0 коп. предложению.

Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 06 июля по спросу и предложению потеряли по 10 пунктов.

На первый взгляд провал долларового курса на торгах валютного межбанка, за которым отчасти авансом потянулись цены на «зеленую» наличку, стало неожиданностью. Тем более, что мы ожидали пролонгацию «ползучего» роста цен на безналичную валюту США. Однако, как и анонсировалось г-ном Арбузовым со товарищи, регулятор начал более интенсивно внедрять антиинфляционные технологии, повлекшие за собой нехватку гривневых ресурсов с известными последствиями для доллара. Нацбанковские деятели не стали изобретать велосипед, а применили ноу-хау Стельмаха-Тимошенко, заключавшееся в банальном изымании «лишней» гривни с внутреннего кредитно-денежного рынка. В чем и преуспели, о чем красноречиво свидетельствует «сиротский» (200 млн. грн.) объем, гривни, на который Институтской во вторник удалось разместить своего, извините, пипифакса(депозитных сертификатов нацбанковского «розлива»).

Кроме того, объем остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ поставил антирекорд опустившись до минимального (с 09 марта) уровня (с 16 604,4 млн. грн. к 14 198,6 млн. грн.).

Таким образом, мы определили первоисточник последнего гривнеукрепляжа на торгах безналичным долларом, не сулящего ничего хорошего отечественной экономике. Впрочем, от команды проФФесионалов иных «телодвижений» ожидать было сложно. Уровень экономического интеллекта ограничивается известными аналогиями, когда для того, чтоб извести тараканов в недвижимости, сжигают всю избу.

Стало быть, курс безналичного, а вослед за ним и в значительной степени, наличного доллара стал своеобразным заложником антиинфляционных мероприятий Нацбанка, не имея ничего общего с рынком.
Не исключено, что состоявшийся нынче «баксопад» спровоцирует массовые покупки «зелени», затормозив и отчасти вернув рост текущей «медвежьей» динамике котировок доллара.
Доминирование клиентского спроса в секторе мелкого опта и розницы говорит о реальности таких ожиданий. К слову, торги долларовым безналом 06-го также завершались преобладанием спроса на «зелень».

Судя по всему, регулятор пытается повернуть отечественный валютный рынок в направлении режима «качелей». Об этом, в частности, говорит возвращение уровня официального курса доллара на четверг к отметке на 05 июля: 7,9715 UAH/USD.

То есть, предположительно, нас в ближайшее время на межбанке ждет небольшое, в пределах 0,3 - 0,5 копейки, курсовое колебание «зеленого» безнала, а по сути, стабилизация.


Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в четверг, 07 июля, в 10.30 Киева своевременно, хотя и виртуальными, сиречь, котировками без реальных сделок, ценами: 7,983/7,990 UAH/USD.

Спустя 5 минут, к 10.35, на рынке появились реальные, хотя и сопровождаемые очень низкими оборотами котировки: 7,986/7,990 UAH/USD.

К 11.40 Киева котировки долларового безнала ограничились сужением спрэда(7,987/7,990 UAH/USD) на фоне оборотов (извините), «средней паршивости.

Около 12.20 на валютном межбанке в условиях несколько просевшей ликвидности на фоне ощутимой нехватки гривни котировки безналичного доллара поползли вниз: 7,986/7,989 UAH/USD.

Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 07 июля с уровней: доллар – 7,970/8,005 UAH/USD, евро – 11,35/11,52 UAH/EUR, рубль – 0,282/0,287 UAH/RUB.

По сравнению с открытием среды, 06 июля, курс доллара по спросу потерял копейку, по предложению - полкопейки.

Наличный евро по сравнению с открытием среды по спросу просел на 13,0 коп., по предложению откатился на 10,0 коп.

Наличный рубль в четверг поутру по сравнению с дебютом среды по спросу просел на 10 пунктов, по предложению поднялся на 25 пунктов.

В дебюте сессии 07 июля настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и «опаска» к возобновившему откат с первой половины среды на мировом рынке евроналу, который с ночи на четверг «радовал» вновь опустившимися уровнями в окрестностях $1,4320.

Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим ослабление «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.

Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 07-го имели следующий вид: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием среды потеряли по 0,5 коп.); евро – 11,40/11,50 UAH/EUR (по сравнению с дебютом среды, 06-го, спрос откатился на 10,0 коп., предложение потеряло 6,0 коп.); рубль – 0,284/0,287 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды, спрос и предложение не претерпели изменений).

В дебюте сессии 07 июля на участке «черной» розницы и мелкого опта велась низколиквидная торговля по удовлетворению клиентского спроса.

«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 07 июля в Днепропетровске открыли сессию предварительными уровнями: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием среды потеряли по 0,5 коп.); евро – 11,40/11,50 UAH/EUR (по сравнению с дебютом среды, 06-го, спрос просел на 8,0 коп., предложение откатилось на 5,0 коп.); рубль – 0,284/0,286 UAH/RUB (по сравнению с открытием среды, спрос потерял 5 пунктов, предложение просело на 10 пунктов).

На начало сессии 07 июля на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, было тихо — любая работа отсутствовала.

На 11.40 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD, евро – 11,40/11,50 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,287 UAH/RUB на фоне сохранения доминирования клиентского спроса, который и удовлетворялся с «нормальной» ликвидностью.

К этому же часу никаких перемен в оптовом сегменте рынка наличных Днепра: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD, евро – 11,40/11,50 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,286 UAH/RUB. Здесь по прежнему было тихо — реальная работа отсутствовала.

Около 12.25 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD, евро – 11,40/11,50 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,287 UAH/RUB. Здесь стартовала работа «в обоих направлениях», сиречь, в условиях приблизительного баланса спрос/предложение на фоне «нормальной» ликвидности.

На этот час у оптовиков котировки «зелени» и других валют почти не изменились: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD, евро – 11,40/11,45 UAH/EUR, рубль – 0,284/0,286 UAH/RUB. По-прежнему в этом сегменте работы не было.

В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в четверг в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.

Утренние уровни «черного» рынка наличных 07 июля по «городам и весям» Украины: Харьков – 7,990/7,995, евро – 11,45/11,49, рубль - 0,284/0,286, Донецк – 7,990/8,003 UAH/USD, евро – 11,43/11,50 UAH/EUR, рубль - 0,2820/0,2845, Киев опт – 7,985/7,990 UAH/USD, розница - 7,97/8,00 UAH/USD, евро (опт) - 11,40/11,50 UAH/EUR, розница - 11,35/11,52 UAH/EUR, рубль - 0,2840/28,05 RUB/USD, Хмельницкий – 7,98/8,00 UAH/USD, евро – 11,40/11,50 UAH/EUR, рубль - 0,280/0,285, Одесса – опт – 7,99/8,00, розница - 7,985/8,005, Запорожье – 7,99/8,00, евро – 11,40/11,50 UAH/EUR.

В процессе подготовки раздела использовалась информация сайтов:

http://www.bloomberg.com, http://finance.ua ,
http://www.forexite.com/, http://www.ukranews.com, http://www.k2kapital.com/, http://www.mineral.ru, http://bin.com.ua,/
дядя Caша
Аватар користувача
Нострадамус Jr
 
Повідомлень: 67022
З нами з: 29.05.06
Подякував: 4219 раз.
Подякували: 7729 раз.
 
Профіль
Форум:
+ Додати
    тему
Відповісти
на тему
Зараз переглядають цей форум: Немає зареєстрованих користувачів і 3 гостей
Модератори: Ірина_, ТупУм, Модератор

Схожі теми

Теми
Відповіді Перегляди Останнє
Итоги: Валюта 20.09.18
дядя Caша » Чет 20 вер, 2018 12:44
0 21
Переглянути останнє повідомлення
Чет 20 вер, 2018 12:44
дядя Caша
Итоги: Валюта 19.09.18
дядя Caша » Сер 19 вер, 2018 12:21
0 45
Переглянути останнє повідомлення
Сер 19 вер, 2018 12:21
дядя Caша
Итоги: Валюта 18.09.18
дядя Caша » Вів 18 вер, 2018 12:29
0 59
Переглянути останнє повідомлення
Вів 18 вер, 2018 12:29
дядя Caша
Топ
відповідей
Топ
користувачів
Реклама