Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
В пятницу, 08 июля, евро на Forex на 11.00 Киева консолидируется вблизи уровня $1,4320 относительно доллара.
Европейская валюта пока не торопится отрабатывать фигуру «флаг», которая сформировалась накануне.
Напомним, в четверг евро демонстрировал положительную динамику после появления новостей о повышении ставки, во второй половине дня в четверг вышли данные ADP о состоянии рынка труда в США, указавшие на увеличение количества новых рабочих мест на 157 тыс., а также снижение количества заявок на пособие по безработице, что стало для доллара достаточно позитивным фактором и остановило рост евро.
Полагаю, хорошие показатели рынка труда в США послужили стимулом к широкомасштабному общемировому ралли. Если ожидающаяся в пятницу статистика ситуации в несельскохозяйственных отраслях поддержит позитивный тренд, инвесторы воспримут это как еще одно доказательство продолжающегося восстановления мировой экономики.
На открытии торгов в понедельник для доллара на Forex может появиться несколько новых драйверов. В воскресенье, 10 июля, Конгресс США будет обсуждать вопрос порога госдолга, и от того, придут ли к компромиссу демократы и республиканцы, зависит динамика американской валюты. Поддержку доллару может оказать также удачное начало сезона отчетности в США.
Что касается евро, то повышение ставок ЕЦБ, как мы неоднократно подчеркивали в обзорах и видеокомментариях, уже полностью было учтено рынком. Думаю, это не будет оказывать существенного влияния на курс евро. До 07 июля рынок «играл за евро» просто потому, что инвесторам «нравится» жесткая политика Жана-Клода Трише, в отличие от «мягкой» политики Бена Бернанки.
Но рынок еще не осознал, что ЕЦБ меняет правила по ходу игры. Когда инвесторы поймут, что в основе всей политики ЕЦБ лежит та же простая концепция, что и у ФРС, - спасать свои попавшие в «халэпу» банки, то рынок может развернуться против евро.
Строго говоря, последние недели евро «держал себя» на уровне, на котором он не сможет долго удержаться. Меры жесткой экономии, очевидно, станут негативными для экономического роста. И это касается не только двух «маленьких» стран: Греции и Португалии. Это отразится и на Испании, и на Италии, а это гораздо большая часть европейского ВВП.
Кроме того, не следует также забывать о том, что действующий глава ЕЦБ уходит, оставляя своему преемнику далеко не самую блестящую экономическую ситуацию. В этом контексте есть вероятность того, что через какое-то время ЕЦБ придется …снижать ставки.
Доллар дорожает в пятницу утром относительно евро и иены в ожидании данных о безработице в США, сообщает агентство Bloomberg.
По прогнозам экспертов, безработица в США в июне осталась на майском уровне - 9,1%, число рабочих мест в американской экономике увеличилось на 105 тыс. после повышения на 54 тыс. в мае.
Министерство труда США обнародует июньские данные о безработице в пятницу в 15.30 Киева.
Курс доллара США к евро поднялся в ходе торгов до $1,4341 по сравнению с $1,4364 на закрытие рынка 07 июля.
В четверг стоимость американской валюты относительно евро поднималась до максимального уровня с 27 июня - $1,4221.
Поддержку доллару оказали данные исследовательской организации ADP Employer о более значительном, чем ожидалось, увеличении числа рабочих мест в США в прошлом месяце, а также информация о снижении числа новых заявок на пособие по безработице в стране.
Тем не менее, рост стоимости доллара сдержали опасения, что улучшение ситуации на американском рынке труда вряд ли сможет подтолкнуть Федеральную резервную систему (ФРС) к скорому повышению базовой процентной ставки, находящейся в настоящее время в диапазоне 0-0,25% годовых.
Между тем, Европейский центральный банк (ЕЦБ) в четверг поднял ключевую ставку на 0,25 процентного пункта - до 1,5%. Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише дал понять инвесторам, что Центробанк продолжит повышать ставку, отметив, что денежно-кредитная политика банка по-прежнему остается стимулирующей. Ж.-К.Трише пообещал, что ЕЦБ будет сохранять «высокую бдительность» и тщательно отслеживать все изменения в экономике.
Курс доллара относительно японской валюты вырос в пятницу до ¥81,3 по сравнению с ¥81,25 в четверг.
Стоимость евро опустился до ¥116,55 со ¥116,7 накануне.
Фьючерсы на золото в четверг проигнорировали повышение ключевой процентной ставки еврозоны и подорожали в третий раз подряд, получив поддержку со стороны ослабления доллара США и опасений относительно Португалии.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (New York Mercantile Exchange, NYMEX), наиболее активно торгующиеся августовские фьючерсы на золото выросли в цене на $1,40, или на 0,1%, до $1530,60 за тройскую унцию. Июльские фьючерсы подорожали на $1,50, или на 0,1%, до $1530,20 за унцию.
Доллар снизился против евро после того, как Европейский центральный банк повысил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 1,50%.
«Это показывает, насколько сильны позиции золота, так как даже повышение процентных ставок не может сдержать его подорожания», - сказал Боб Хаберкорн, старший рыночный стратег-аналитик Lind-Waldock. По его словам, следующей целью для фьючерсов на золото будет прорыв отметки $1550 за тройскую унцию.
Ослабление доллара и усиление опасений на рынке затмили собой тот факт, что золото обычно теряет свою привлекательность в условиях роста процентных ставок, так как инвесторов в этом случае привлекают инструменты, подобные казначейским облигациям США.
Евро получил дополнительную поддержку со стороны заявления президента ЕЦБ Жан-Клода Трише о том, что центральный банк будет и дальше принимать португальские облигации в качестве обеспечения, даже если все три основные рейтинговые агентства понизят рейтинг Португалии. Спрос на деноминированные в долларах фьючерсы на золото обычно растет на фоне ослабления доллара, так как оно делает эти контракты более доступными для держателей других валют.
Комментарии Трише ослабили опасения относительно того, что банки, имеющие в своем держании государственные португальские облигации, утратят доступ к финансированию со стороны ЕЦБ, после того как агентство Moody's снизило рейтинг Португалии.
Другие драгоценные металлы подорожали вслед за золотом.
Июльские фьючерсы на серебро по итогам торгов выросли в цене на 61,7 цента, или на 1,7%, до $36,528 за тройскую унцию.
Июльские фьючерсы на платину подорожали на $7,60, или на 0,4%, до $1741,00 за тройскую унцию, а сентябрьские фьючерсы на палладий выросли в цене на $13,35, или на 1,7%, до $786,55 за тройскую унцию.
Итоги торгов:
Вечерний фиксинг в Лондоне: $1527,50 против $1527,25 на предыдущей сессии. Цена фьючерса на золото на август: $1530,60 (+$1,40). Цена фьючерса на серебро на июль: $36,528 (+61,7 цента). Цена фьючерса на платину на июль: $1741,00 (+$7,60). Цена фьючерса на палладий на сентябрь: $786,55 (+$13,35).
После падения до уровня $1.4219 курс евро/доллар стремительно вырос на американской сессии до отметки $1.4372. Поддержку курсу оказали высказывания президента ЕЦБ Трише на пресс-конференции по окончании заседания Управляющего совета ЕЦБ.
Трише дал понять, что, несмотря на то, что кредитный рейтинг для Португалии снижен кредитными агентствами до «мусорного уровня», банк пока по-прежнему будет принимать португальские бумаги в качестве залога. Таким образом, банки страны по-прежнему будут кредитоваться у ЕЦБ.
Заявление Трише, а также четверговые неожиданно положительные данные в США способствуют повышению спроса на более доходные валюты, такие как австралийский, новозеландский и канадский доллар. Это, в свою очередь, оказывает поддержку и курсу евро.
После четверговых данных особое внимание будет приковано к пятничным данным обзора рынка труда в США.
Цена на легкую нефть в Нью-Йорке выросла на $2,26 до уровня $98,91 за баррель.
Количество рабочих мест в частном секторе (ADP employment) в США за июнь +157K (прогноз +70K, предыдущее значение +38K).
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю 418K (прогноз 420K, предыдущее значение 428K).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 08 июля просел на 9,73 копейки и составил 27,8880 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после снижения в среду на 0,3 коп., в четверг просел на 0,1 коп. до уровня 7,9880 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9830-7,9900 UAH/USD, затем котировки сузились до 7,9860-7,9900 UAH/USD после чего снизились до 7,9860-7,989 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 7,9880 UAH/USD. Национальный банк в торгах участия не принимал.
На Depo рынке 07 июля гривна overnight котировалась банками по 2.0/6.0%, доллар - по 1.0/3.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 5.0/9.0% и USD: 3.0/7.0%.
С известными оговорками торги валютного межбанка в четверг напоминали сессию среды. Главным отличием этих двух торговых дней стало неучастие регулятора в валютном межбанке 07 июля. То ли он «перегулял» в ночь на Ивана Купала, то ли не было особой нужды появляться на четверговой сессии.
Второй вариант пояснения видится более реальным. Судя по всему, «махровый монетаризьм» Институтской достиг своего «апофегея», окончательно загнав ресурсный рынок гривни в трясину стагнации, за чем автоматически последовала «ревальвационные мотивы» на торгах безналичной «зеленью».
«На жизнь» отечественному бизнесу нужна нацвалюта, которую он и вынужден был выручать «сливая» доллары на торгах валютного межбанка и невольно ревальвируя гривню. Институт межбанковского кредитования уже давно отпели, а о нацбанковском рефинансировании говорить в разгар сезона «строгой и беспощадной стерилизации» гривневых «излишков» мог говорить лишь зеленый неофит кредитно-денежной системы «нэнькы».
Очевидна аналогия с известным анекдотом о подобном мероприятии в лесу. Летевшего стремглав перепуганного вусмерть Зайца останавливает Лиса, интересуясь в чем, собственно, дело. «Вышел указ рубить зверям пятую лапу»,- отвечает косой. Лиса смеется: «У тебя проблемы с арифметикой, четырехлапый?» «Нет», - говорит Заяц, считать не разучился. Однако, реализаторы проекта сначала рубят лапу, а уж потом пересчитывают оставшиеся.
Так или иначе налицо в отечественной «лесополосе» валютного рынка известное подобие только что изложенного образца фольклора в пакете с плохо скроенным ремейком апреля-2005 и весны-лета-2008. Ничего не поделаешь — такие исполнители. Сначала делают, а потом считают.
Однако, вернемся к нашим баранам.
Сессия на валютном межбанке стартовала с уровней 7,983/7,990 UAH/USD и, пройдя в 11.35 через сужение спрэда (7,987/7,990 UAH/USD) к полудню инициировала откат: 7,986/7,9890 UAH/USD.
Ликвидность торгов, со слов дилеров коммбанка-«бегемота», оставляла желать лучшего, индицируя сразу несколько тенденций: спад бизнесовой активности, как следствия «мудрой реформаторской» политики команды проФФесионалов, которым вот-вот должны присоединиться известные своим скандальным участием в сокрытии бюджетных проблем Греции, которая нынче в паре сантиметров от пропасти дефолта в 2008-2009 гг, «умники» Goldman Sachs Group Inc., а также сезонного затухания в связи с наступлением времени отпусков.
«Медвежьи» настроения рынка «зеленого» безнала «по идее» должны были распространиться и на рынок наличных. Отчасти так и получилось.
Во всяком случае, в сегменте розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска более значимая позиция «спрос» американской валюты по сравнению с закрытием среды, потеряла 0,3 коп.
Сами же торги здесь завершились 07 июня ценами: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD, евро – 11,38/11,47 UAH/EUR, рубль – 0,2840/0,2865 UAH/RUB.
Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал внутридневную стабильность обеих позиций.
Повторимся, указав, что по сравнению с закрытием среды, спрос откатился на 0,3 коп., предложение не претерпело изменений.
Судя по итоговой ликвидности, которая, со слов тамошних дилеров заслужила оценку «четыре», оказавшись немножко выше оборотов среды, внутридневное курсовое постоянство устраивало как самих дилеров розницы, так и потенциальных клиентов сегмента. Добавим, что в пользу такого пояснения феномена говорит и дополуденная торговля долларом в условиях приблизительного баланса спрос/предложение. Затем «двустороннюю» торговлю мелкими партиями «зелени» сменило обслуживание доминировавшего клиентского спроса. Который, собственно, и определил итоговое настроения четверговой сессии в этом сегменте: «преобладал спрос, но был и принос».
Работался, со слов дилеров розницы, преимущественно доллар.
Как мы уже указывали ранее, судя по всему, мелкий бизнес и «матрасник»-обыватель извлекли урок из предыдущих торгов и не стали откладывать «на потом» приобретение все еще относительно дешевой «зелени». В значительной степени обеспечив прогресс по части ликвидности.
Тем временем в оптовом сегменте, как и накануне, «чемоданные» партии доллара не пользовались вниманием у потенциальных клиентов. Это обстоятельство и стало причиной очевидного регресса по части ликвидности, которая по итогам четверга повторила сомнительные «успехи» среды.
Торги «зеленым» оптом в четверг завершились ценами: 7,99/8,00 UAH/USD, констатировав внутридневную курсовую стабильность обеих позиций.
Меж тем, по сравнению с закрытием среды, спрос и предложение потеряли по 0,3 коп.
Меж сессионная курсовая ревизия не внесла позитива на участке ликвидности. Судя по всему «обиженные» клиенты не готовы работать «чемоданные» партии «зелени» даже с таким дисконтом. Очевидно, они рассчитывают на дальнейшие уступки в цене со стороны здешних дилеров. Мы не исключаем известное ratio в этих надеждах. Судя по уровню энтузиазма, с которым Институтская взялась за стерилизацию гривни, последняя имеет все шансы потеснить заокеанскую валюту. Во всяком случае, как автору сообщили руководители профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, такой «напряженки» с гривневыми ресурсами они не видели давно. Складывается впечатление, что еще немного и официальную зарплату будут вынуждены выдавать в СКВ, ориентируясь на официальные курсы Нацбанка.
Возвращаясь к курсовым хроникам четверга, укажем на повторение сюжета розницы. Однако курсовая стабильность оптового доллара в течение 07 июля проистекала не из «чувства глубокого удовлетворения» клиентов и дилеров, а по причине полного отсутствия сделок с оптовой «зеленью».
Как и накануне, оптовики ограничились «двусторонними» операциями с рублем.
О наиболее вероятных причинах некоторых проблемах с ликвидностью в оптовом сегменте на участке доллара США мы уже сказывали ранее.
К изложенному, полагаю, стоит напомнить о «технической ловушке», в которую попал этот сегмент еще в четверг. Впрочем, в предыдущих обзорах мы об этом рассказывали неоднократно. Поэтому нам, дилерам опта и их попавших в эту «халэпу» потенциальным клиентам не остается иного пути, как набраться терпения и дождаться «разруления» этого «тупика» на ближайших торгах. Не без участия рынка безналичного доллара, разумеется,
Меж тем, оптовый евро завершил торги четверга уровнями 11,43/11,47 UAH/EUR, констатировав внутридневной трехкопеечный привес бидов на фоне такой
По сравнению с закрытием среды, позиция спрос на оптовый евронал прибавила 1,0 коп., предложение стало ниже на 5,0 коп.
Внутридневные курсовые хроники 07 июля оптового евро повторили сюжет среды. Прежде всего, своей двухстадийностью: стартовав с уровня 11,40/11,50 UAH/EUR, котировки евроопта к 12.15 оказались у отметки 11,40/11,45 UAH/EUR.
Затем после обеда пришел черед второй ревизии, которая и привела к итоговым уровням 11,43/11,47 UAH/EUR. Заметим, что указанные перемены дилерами опта осуществлялись в условиях практически «виртуального», сиречь, безоборотного рынка пары евро-гривня.
Поскольку оптовый доллар в течение четверга не менялся в цене, нам следует поискать причины для вышеозначенной курсовой динамики пары евро-гривня, де-факто ограничившейся «симметричным» шестикопеечным сужением спрэда в настроениях второй «сладкой парочки» (евро-доллар) на мировом форексе, где, как известно, нынче был бенефис евро.
Стало быть, для того, чтоб расставить в этом вопросе все точки над «і», мы сейчас наведаемся на мировой валютный рынок. Где, на фоне предсказанного месяц назад мероприятия ЕЦБ, евро наконец-то слегка реабилитировал себя, отвоевав толики потерь у доллара, понесенных ранее.
Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар подрос с уровня $1,4320 к отметке $1,4364, прибавив, стало быть, заметные 44 пункта. Так что, вышеозначенные внутридневные перемены курсов оптовой пары евро-гривня «в степях Украины» вполне объяснимы. Во всяком случае, в отношении трехкопеечного роста бидов.
Меж тем, пора приступить к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 07 июля.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,4320, кросс-курс евро-доллар подобно оловянному солдатику стойко продержался до 08.30 Киева на этой отметке. Затем, совершив S-образный «зигзаг» (вначале поднявшись до $1,4340, а затем тотчас же упав в «ямку» $1,4280) инициировал более серьезную коррекцию (не исключено, что просто «нагуливал аппетит», предвкушая скорую техподдержку со стороны Ж.-К. Трише и его адептов), отметившись около 15.30 Киева на уровне $1,4240.
С этой отметке стартовал «бычий» тренд на «официальном» решение ЕЦБ поднять учетную ставку на 0,25%, о котором знали все еще за месяц до нынешнего четверга. В процессе «реабилитационного» роста индикатор и пересек финиш украинской части мирового форекса уровнем $1,4364.
Впоследствии кросс-курс, не покидая рамки коридора ($1,4340- $1,4364) вступил в американскую часть сессии. Но это, как говорится в подобных случаях, уже другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
Высокодоходные валюты укрепили свои позиции на торгах в Азии утром четверга.
На торгах в Азии, евро остановил падение по отношению к доллару в четверг, поскольку инвесторы воздержались от дальнейших продаж на фоне сильных надежд, что Европейский центральный банк объявит о повышении ставок позже сегодня.
Сильные данные по занятости в Австралии толкнули австралийский доллар вверх, а также подстегнули спрос на чувствительные к риску валюты, такие как евро.
Почти наверняка ЕЦБ повысит ставку на 25 базисных пунктов, решение будет объявлено в 14.45 Киева и будет позитивным для единой валюты в ближайшей перспективе. Если президент ЕЦБ Жан-Клод Трише подчеркнет восходящие инфляционные риски, на своей пресс-конференции по итогам заседания, это может укрепить единую европейскую валюту. Но евро, вероятно, столкнется сопротивления в районе $1,4500, так как есть еще много опасений по поводу возможности распространения суверенных долговых проблем на Португалию, Италию и другие периферийные страны.
После падения 06 июля, вызванного новостями о снижении рейтинга Португалии и ростом ставок в Китае, евро делает попытки вырасти – в четверг пройдет заседание ЕЦБ, по результатам которого процентная ставка в еврозоне может быть поднята. Единая европейская валюта перед началом европейской сессии на Forex слабо укрепляется после падения в среду, вызванного новыми рисками дефолта по Греции и очередным повышением процентных ставок в Китае. В связи с ростом инфляции базовая ставка кредитования будет повышена до 6,56%. В свою очередь 07-го игроки ждут решения по увеличению процентной ставки от ЕЦБ – также на 0,25 базисного пункта, до 1,5%.
В ожидании решения регулятора пара EUR/USD восстанавливается на 08.30 Киева до отметки $1,4323, пара EUR/CHF растет до 1,2027, а пара EUR/JPY торгуется на уровне ¥115,93.
Кроме того, в среду евро болезненно реагировал на то, что агентство Moody’s понизило долговой рейтинг Португалии на четыре ступени, до Ba2. Инвесторы опасаются, что вслед за Португалией «жертвой» агентств станет еще одна страна-должник регуляторов – Ирландия.
Тем временем Чарльз Даллара, управляющий директор Института международных финансов, в интервью Bloomberg Television, что участники рынка не должны «зацикливаться» на комментариях агентств.
Под давлением остается британский фунт.
Пара GBP/USD за ночь потеряла фигуру и находится на отметке $1,598. Ожидается, что Банк Англии сохранит рекордно низкие процентные ставки, на уровне 0,5%, чтобы помочь восстановлению экономики.
Тем временем статистика поддерживает рост австралийского доллара – пара укрепляется до уровня $1,0742. Согласно представленным 07-го данным, уровень занятости в Австралии за июнь составил 23,4 тыс. чел., тогда как прогноз составлял 15 тыс. чел.
Доллар США ждет позитивных данных по рынку труда за июнь, но слабеет по отношению к иене до отметки ¥80,93, а по отношению к франку снижается до 0,8396.
На смену греческим проблемам пришли португальские, и теперь уже две страны в еврозоне не обладают инвестиционными рейтингами. Новые долговые страхи держат евро в напряжении, несмотря на ожидаемое повышение процентной ставки ЕЦБ на 0,25% на предстоящем в четверг заседании ЕЦБ.
На международных биржах в ходе утренних торгов четверга, 07 июля, доллар дорожал по отношению к европейской валюте.
К 10.30 Киева валютная пара евро/доллар торговалась на Forex вблизи отметки $1,4286 за евро. Таким образом, евро ослаб на 0,7% к доллару против аналогичного периода прошлых торгов.
Из важных новостей стоит отметить, что накануне вечером кабинет министров Германии одобрил проект бюджета на 2012г., предусматривающий расходы на уровне €306 млрд и чистые заимствования госсектора на уровне €27,2 млрд., передает немецкий новостной телеканал N-TV.
Отметим, что расходы бюджета, предусмотренные на 2012г., сопоставимы с расходами в 2011г. на уровне €305,8 млрд. В то же время проект бюджета на следующий год предусматривает значительное сокращение чистых заимствований госсектора - с €48,4 млрд в текущем году.
Одновременно кабинет министров ФРГ открыл дорогу внедрению в жизнь программы по снижению налогов в 2013г., которая активно обсуждается в немецком правительстве. Подъем экономики обеспечил приток большего количества налоговых поступлений в казну в этом году, в связи с чем сокращение налогов видится немецким политикам целесообразным. Вопрос о снижения налогов предлагают рассмотреть представители Свободной демократической партии Германии (FDP). Между тем граждане Германии не поддерживают инициативу правительства страны по снижению налогов.
Стало быть, среда показала, что «евробыки» оказались куда менее состоятельными, чем ожидалось. Так, после достижения первого уровня поддержки вблизи $1,44 пара евро/доллар смогла откатиться наверх лишь на 66 пунктов, практически подтвердив ожидания «медвежьих» перспектив и отсутствие желания побороться за восстановление поступательного тренда.
Очевидно, что причины усиления продаж единой валюты прежние – нарастание опасений в отношении того, что долговой кризис может охватить и другие экономики Евросоюза. Давление на евро начало увеличиваться после того, как накануне рейтинговое агентство Moody's объявило о понижении кредитного рейтинга Португалии сразу на четыре пункта, с уровня BAA1 до BA2, так называемого «мусорного уровня», причем с негативным прогнозом. Реакция европейских властей на решение экспертов Moody's не заставила себя долго ждать - глава Еврогруппы Жозе Мануэль Баррозу весьма эмоционально заявил о том, что «ситуация с долгами в Португалии разительно отличается от греческой», добавив при этом, что «понижение рейтинга Португалии контрастирует с экономической программой страны».
Примечательно, что, обвинив экспертов Moody's в отсутствие компетентности по данному вопросу, Баррозу заявил также, что «понижение рейтинга Португалии - лишь неприятный эпизод». Еще более жесткую позицию по данному вопросу занял Минфин Германии.
Так, министр финансов Вольфганг Шойбле заявил в среду, что «понижение рейтинга Португалии неожиданно и безосновательно», добавив фразу о том, что «влияние рейтинговых агентств следует ограничить».
Ситуация вокруг Португалии в четверг принимает вполне рыночный оборот. Очевидно, что международные спекулянты теперь «не успокоятся» до тех пор, пока вслед за Грецией не обрушат рынки долговых бумаг этой страны. Следующими под прицелом могут оказаться Ирландия и Исландия. А далее если «медвежье наступление» на финансовых рынках будет поддержано, то в фокусе внимания могут оказаться и такие «тяжеловесы» региона, как Италия и Испания, являющиеся по объемам ВВП третьей и четвертой экономиками еврозоны.
На фоне усиления очередной волны исхода из рисковых активов 06 июля в ходе европейской сессии рынки практически проигнорировали неожиданно сильные публикации по уровню промышленных заказов в Германии, как мы указали выше.
Повторимся: индекс промышленных заказов в Германии за май вырос на 1,8% за месяц, тогда как эксперты ожидали снижения на 0,1% за месяц после предыдущего значения +2,8% за месяц, +10,5% за год.
В целом же пока сохраняется вероятность того, что несостоявшаяся в среду коррекция будет реализована в четверг, после того как будет обнародовано решение Управляющего совета ЕЦБ, а также на фоне заявлений президента банка Трише в ходе пресс-конференции, начало которой запланировано в 12.30 Гринвича.
На рынках сохраняется уверенность в том, что в четверг Управляющий совет ЕЦБ повысит основные процентные ставки в еврозоне на 0,25% - агрессивные заявления Трише в ходе июньской пресс-конференции практически не оставили ему «поля для маневров».
Сохраняя прежнюю оценку среднесрочных перспектив, рекомендуем рассматривать возможность для продаж на повышательных откатах. Так, область значений между уровнями $1,44 и $1,45 видится нам наиболее оптимальной для открытия среднесрочных «шортов». В преодолении ключевой поддержки в области $1,40-1,41 «медведи» наверняка встретят жесткое сопротивление - высокие откаты здесь гарантированы. Цели среднесрочных продаж, изначально вблизи отметки $1,36, а затем и на уровне $1,33, остаются актуальными.
Курс евро к доллару США опустился в ходе торгов в четверг до минимального уровня за неделю, поскольку опасения, что Греция объявит о первом дефолте в истории еврозоны, оказались сильнее ожиданий повышения процентной ставки Европейским центральным банком (ЕЦБ). Кроме того, давление на евро также оказывают опасения, что международное рейтинговое агентство Moody's, понизившее 05 июля рейтинг Португалии до уровня ниже инвестиционного, предпримет аналогичные действия в отношении Ирландии.
Пара евро/доллар на 14.15 Киева в четверг торгуется на минимальном с 28 июня уровне $1,4284 по сравнению с $1,4319 на закрытие рынка в среду.
Стоимость евро относительно иены составляет ¥115,70 по сравнению со ¥115,86 накануне.
Курс доллара США относительно иены 07 июля на указанное выше время поднялся до ¥80,98 по сравнению с ¥80,91 на закрытие рынка в среду.
Банк Англии 07 июля в очередной раз сохранил базовую процентную ставку на рекордно низком уровне - 0,5% годовых. Британский ЦБ также не стал менять объем программы выкупа активов, оставив его на уровне 200 млрд фунтов стерлингов.
Спустя полчаса, к 14.45 Киева евро несколько восстановил потери, которые понес ночью против доллара в преддверии ожидаемого увеличения процентных ставок ЕЦБ, в то время как осси растет на фоне сильных данных по занятости. Евро покупали по $1.4325 во время торговых часов в Азии, после падения до $1.4303 в конце торговой сессии в Нью-Йорке после того, как агентство Moody’s понизило кредитный рейтинг Португалии, вызвав свежие опасения в отношении европейских суверенных долгов.
Восстановление евро произошло перед заседанием ЕЦБ по вопросу повышения процентных ставок, где ЦБ, как ожидается, поднимет ключевую процентную ставку до 1.5% с 1.25%.
В комментариях стратегов форекса для клиентов значится, что принятие пакета жесткой экономии со стороны Греции «сняло последние препятствия» на пути к повышению ставок, и это несмотря на общую слабость недавних данных по экономической активности, и то, что риски ценовой инфляции лишь растут. Тем временем, индекс доллара, который измеряет стоимость американской валюты по отношению к корзине из других шести основных валют, упал до 75.050 с 75.088 вечером в Нью-Йорке, развернув часть роста, зафиксированного во время северо-американских торгов.
Австралийский доллар вырос против американского доллара после того, как официальные данные показали существенный рост полной занятости. Австралиец достиг $1.0739 с минимальных за день $1.0684. Тем не менее, доллар торговался выше против британского фунта, который падал перед решением Банка Англии по ставкам. Фунт упал с $1.5993 до $1.5973. Японская иена стоит ¥80.93, немного снизившись с ¥80.94 в Нью-Йорке накануне ночью.
Стало быть, Евроцентробанк повысил в четверг базовую процентную ставку на 0,25 процентного пункта - с 1,25% до 1,5% годовых, что является максимальным уровнем с марта 2009 года, в рамках борьбы с инфляционными тенденциями в еврозоне. Это совпало с ожиданиями аналитиков.
ЕЦБ удерживал ставку на уровне 1% годовых - минимальном значении за всю историю существования ЕЦБ с 1999 года - с мая 2009 года. Первое повышение после кризиса - до 1,25% - было предпринято в апреле этого года. Замедления роста ВВП в еврозоне во втором квартале и сохраняющейся обеспокоенности долговыми проблемами европейской периферии оказалось недостаточно, чтобы предотвратить повышение процентных ставок.
Курс евро к доллару немного укрепился сразу после обнародования решения ЕЦБ, но затем углубил падение: на 14.55 Киева он упал до $1,4260 по сравнению с $1,4280 за 5 минут до выхода пресс-релиза ЕЦБ и $1,4319 на закрытие рынка в среду.
Стоимость евро относительно иены составляет ¥115,53 по сравнению со ¥115,86 накануне.
Как ожидалось, традиционная пресс-конференция главы европейского ЦБ Жана-Клода Трише по итогам заседания состоится в четверг в 15.30 Киева. Темпы роста экономики в 17 странах еврозоны, вероятно, замедлились во втором квартале 2011 года до 0,3% с 0,8% в январе-марте из-за ухудшения спроса по всему миру, прогнозируют три ведущих исследовательских и статистических института Европы - французский Insee, итальянский Istat и германский Ifo. В III и IV кварталах этого года подъем ВВП в еврозоне, как ожидается, составит 0,4%.
Темпы роста потребительских цен в еврозоне в июне не изменились и остались на уровне мая - 2,7% в годовом исчислении - после максимального за два с половиной года повышения в апреле - 2,8%. Инфляция превышает установленный ЕЦБ порог в 2% уже восемь месяцев подряд.
Большинство экономистов и инвесторов ожидают, что европейский Центробанк поднимет ставку еще как минимум один раз до конца этого года - до 1,75% годовых. Согласно консенсус-прогнозу экономистов, опрошенных агентством Bloomberg, следующее повышение будет предпринято в ноябре.
Повторимся: Банк Англии в четверг сохранил ключевую ставку на исторически низком уровне - 0,5% годовых. Федеральная резервная система США удерживает ставку в целевом диапазоне от нуля до 0,25% годовых с декабря 2008 года. Банк Японии на июньском заседании не стал менять базовую ставку, оставив ее в рекордно низком диапазоне 0-0,1%. Между тем шведский Риксбанк 05 июля повысил процентную ставку уже в седьмой раз за год - до 2% годовых, а Народный банк Китая в среду поднял стоимость кредитования уже в третий раз за год - до 6,56%.
Ближе к вечеру четверга, в то время как евро опускается под давлением долгов периферийных стран ЕС, доллар пользуется возможностью для роста после выхода статистики по рынку труда в Соединенных Штатах.
После того, как ЕЦБ оправдал ожидания рынка и повысил процентную ставку в еврозоне до 1,5%, на валютном рынке усилились продажи евро.
Так, пара EUR/USD к 15.35 Киева снижается до отметки $1,4245. При этом по отношению к франку евро укрепляется до 1,2094, а в паре с японской иеной крепнет до ¥115,91.
При этом форекс ждет комментариев главы ЕЦБ Жана-Клода Трише – рынок очень волнует, успеет ли Трише провести еще одно повышение до того, как его на этом посту в ноябре сменит Марио Драги.
Кроме того, на евро вновь оказывают давление долговые проблемы стран PIGS.
После того, как Moody’s понизило долговой рейтинг Португалии на четыре ступени, до Ba2, инвесторы опасаются, что еще одной «жертвой» агентств станет Ирландия.
Кроме того, продолжил охлаждать аппетит к риску Китай – в среду Поднебесная заявила о росте процентных ставок по кредитам и депозитам. При этом, как мы уже подчеркивали ранее, повышение ставок в стране ожидалось не раньше выходных. Тем не менее, это не оказало губительного действия на высокодоходные активы, поскольку игроки полагают, что китайские регуляторы близки к завершению курса ужесточения монетарной политики.
Во второй половине дня неплохо себя чувствует доллар США благодаря позитивной статистике.
Так, индикатор занятости ADP увеличился в июне на 157 тыс., тогда как ожидался рост на 68 тыс. Также стало известно, что количество первичных обращений за пособиями по безработице за прошедшую неделю составило 418 тыс., в то время как ожидалось 420 тыс.
На этом фоне пара USD/JPY растет до ¥81,33, а пара USD/CHF торгуется на отметке 0,8468.
В этом контексте, рискнем предположить, что следующая неделя, если даже и не будет неделей американского доллара, определенно станет неделей американских новостей. Так, будут опубликованы цифры по внешней торговле, протокол последнего заседания FOMC, на котором было принято решение по процентным ставкам, данные по инфляции, цифры по розничной торговле, индикатор уверенности потребителей, рассчитываемый университетом Мичигана, показатели промышленного сектора.
Кроме того, на следующей неделе глава ФРС Бен Бернанки выступит перед Палатой представителей с полугодовой речью о денежно-кредитной политике.
Сильный доллар не на руку британскому фунту – валюта Туманного Альбиона продолжает падение.
Пара GBP/USD торгуется на отметке $1,5989 – ключевая ставка Банка Англии за июль была сохранена на минимальной отметке 0,5%, при том, что инфляция в стране остается высокой. Слабой оказалась и представленная статистика: промышленное производство в стране выросло в мае на 0,9% месяц к месяцу, тогда как ожидалось увеличение на 1,1%.
Сильная статистика по рынку труда продолжает вдохновлять на рост австралийский доллар. По отношению к американскому коллеге «осси» торгуется на отметке $1,0737. Напомним, что согласно представленным сегодня данным, уровень занятости в Австралии за июнь составил 23,4 тыс. чел., тогда как прогноз составлял 15 тыс. чел.
Тем временем, согласно индексу Credit Suisse Group, расчеты которого основаны на результатах валютных свопов, Резервный банк Новой Зеландии может увеличить процентную ставку в стране на 69 базисных пунктов в течение 12 месяцев. На этом фоне NZD/USD укрепляется до 0,8272.
Итак, месседжи Жан-Клода Трише в ходе его традиционной пресс-конференции заставили заметно оживиться «быков» по единой европейской валюте, демонстрировавшей все это время крайне отрицательную динамику. Слова о том, что риски для ценовой стабильности сохраняются, денежно-кредитная политика остается стимулирующей, и дальнейшая корректировка ставок будет осуществлена произвели позитивное впечатление на инвесторов, тогда как хороший импульс придали новости о том, что ЕЦБ снизит требования к минимальному рейтингу для облигаций Португалии.
Ликвидация коротких позиций краткосрочных счетов позволила евро быстро вернуться к сорок третьей фигуры, однако автор обращает внимание на то, что хотя настрой несколько улучшился, попытки пары подняться выше $1,4300 привлекают серьезный интерес к продаже, в частности здесь были замечены модельные счета.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал оперативно, «деловито» и адекватно. Без особого «фанатизма», хотя и быстро. Благо мировой рынок валют 07-го был все еще «тонким», а решения ЕЦБ и Банка Англии предсказуемыми.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое достаточно адекватно, хотя и безоборотно реагировал внутридневными ревизиями цен оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что в отличие от опта, более реалистично настроенные дилеры розницы, 07-го, предпочитавшие держаться подальше от евронала, обеспечили внутридневной откат спроса на 2,0 коп. на фоне потерявшего 3,0 коп. предложения пары евро-гривня: 11,38/11,47 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «вежливо-законопослушно» и, подчеркнем, отчасти «автономно» (причина –достаточно интенсивная торговля этой валютой «в обоих направлениях»), прибавив 5 пунктов в течение четверга по спросу и не изменившись по предложению. Торги 07 июля здесь завершились ценами 0,2845/0,2860 UAH/RUB. То есть, констатируя стабильность по спросу и 5 пунктов потери по оферам по сравнению с закрытием среды.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 07-го была «нормальной» благодаря «двусторонней» торговле этой валютой.
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в четверг, 07 июля, была «средней», повторив сомнительный «успех» оборотов среды.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 07 июля в Днепропетровске пытались работать по просевшему на 2,0 коп. с закрытия среды спросу и потерявшему 3,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 07 июля не изменились по спросу и потеряли 5 пунктов по предложению.
С известными оговорками сюжет торгов четверга повторил хроники сессии 06 июля: котировки «зеленого» безнала в сопровождении ликвидности, извините, «средней паршивости», снижался, теснимый спровоцированным Нацбанком дефицитом гривни.
За исключением откровенного плагиата команды Арбузова методики своих предшественников (Тимошенко-Стельмах), неоднократно изымавших гривневые «излишки» с ресурсного рынка страны в рамках антиинфляционных мероприятий, вызывая попутное укрепление ставшей дефицитом нацвалюты, упрекать нынешний командный состав регулятора нечем. В рамки должностных обязанностей Центробанка входит борьба с инфляцией и обеспечение курсовой стабильности нацвалюты.
За невыполнение этого, предположительно, кабминовские проФФесионалы всех собак повесят на Институтскую, попутно обвинив Арбузова в скверной погоде, мешающей уборке зерновых.
О том что НБУ рьяно взялся за дело говорят цифры (объем остатков на коррсчетах НБУ 07-го упал с уровня 14 198,6 млн. грн. до «антирекордной» отметки 13 643,0 млн. грн.) и «факты» (со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, опрошенных автором, с гривней нынче «просто караул»).
Кроме того, об этом «невзначай» намекнуло некоторое (с уровня 2,0/5,0% к отметке 2,0/6,0% годовых) подорожание гривневых кредитов overnight рынка Depo.
Собственно, логика рассуждения «стерилизатора» с Институтской проста и понятна: нет гривни – отсутствует и повод для того, чтобы посредством спроса провоцировать рост розничных цен. А что касается кредитного рынка, который попутно «режется», так он уже «покойник» еще с прошлого года.
Рискнем по этому поводу предположить сохранение текущей остроты гривнедефицита, способствующей ревальвационным настроениям нацвалюты на фоне ослабления доллара. Аккурат, до той самой отметки, которая символизирует уровень «ценовой привлекательности», провоцирующей клиентов на покупку.
Подобную технологию, будем справедливы, пока спасает лето и падение общей бизнесовой активности, все еще недобитой стараниями Азарова со товарищи. Так что мы не видим особых оснований для резкой смены тренда.
Об этом же говорит и «официальный» намек регулятора, установившего одноименный курс доллара на 08 июля на уровне 7,9708 UAH/USD, что на 0,07 коп. ниже предыдущего значения.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в пятницу, 08 июля, в 10.35 Киева своевременно, хотя и виртуальными, сиречь, котировками без реальных сделок, ценами: 7,985/7,990 UAH/USD.
Спустя 10 минут, к 10.45, на рынке появились реальные, хотя и сопровождаемые очень низкими оборотами котировки: 7,983/7,989 UAH/USD.
К 11.20 Киева котировки долларового безнала ограничились сужением спрэда(7,985/7,989 UAH/USD) на фоне оборотов (извините), «средней паршивости.
Около 12.06 на валютном межбанке в условиях «нормальной» ликвидности на фоне ощутимой нехватки гривни котировки безналичного доллара пошли вниз «бодрее»: 7,9840/7,9875 UAH/USD.
К 12.35 котировки безналичного доллара под воздействием доминирующего предложения достигли внутрисессионного минимума: 7,983/7,987 UAH/USD.
Спустя полчаса, на закрытии, цены на безналичную «зелень» отскочили на фоне упавшей ликвидности: 7,985/7,989 UAH/USD.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 08 июля с уровней: доллар – 7,970/8,005 UAH/USD, евро – 11,35/11,55 UAH/EUR, рубль – 0,282/0,287 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, 07 июля, курс доллара по спросу и по предложение не претерпел изменений.
Наличный евро по сравнению с открытием четверга по спросу не изменился, по предложению вырос на 3,0 коп.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу и по предложению не изменился.
В дебюте сессии 08 июля настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и «опаска» к возобновившему откат с первой половины среды на мировом рынке евроналу, который с ночи на четверг «радовал» вновь опустившимися уровнями в окрестностях $1,4340.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим ослабление «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 08-го имели следующий вид: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием четверга не изменились); евро – 11,40/11,50 UAH/EUR (по сравнению с дебютом четверга, 07-го, спрос прибавил 2,0 коп., предложение не изменилось); рубль – 0,285/0,287 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга, спрос вырос на 10 пунктов, предложение не претерпело изменений).
В дебюте сессии 08 июля на участке «черной» розницы и мелкого опта велась ликвидная торговля по удовлетворению клиентского спроса с «нормальными» оборотами.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 08 июля в Днепропетровске открыли сессию предварительными уровнями: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием четверга не изменились); евро – 11,40/11,50 UAH/EUR (по сравнению с дебютом четверга, 07-го, спрос и предложение не изменилось); рубль – 0,285/0,287 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение прибавили по 10 пунктов).
На начало сессии 08 июля на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, было тихо — любая работа отсутствовала.
На 11.33 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD, евро – 11,42/11,50 UAH/EUR, рубль – 0,285/0,287 UAH/RUB на фоне сохранения доминирования клиентского спроса, который и удовлетворялся с «нормальной» ликвидностью.
К этому же часу никаких перемен в оптовом сегменте рынка наличных Днепра: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD, евро – 11,40/11,50 UAH/EUR, рубль – 0,285/0,287 UAH/RUB. Здесь стартовала «двусторонняя» торговля российским рублем.
Около 12.10 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют слегка изменились: доллар – 7,990/7,998 UAH/USD, евро – 11,42/11,50 UAH/EUR, рубль – 0,285/0,287 UAH/RUB. Здесь продолжалась ликвидная работа по удовлетворению доминировавшего клиентского спроса на фоне «нормальных» оборотов.
На этот час у оптовиков котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 7,99/8,00 UAH/USD, евро – 11,40/11,50 UAH/EUR, рубль – 0,285/0,287 UAH/RUB. По-прежнему в этом сегменте в условиях приблизительного баланса спрос/предложение работался рубль.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
