Форекс за неделю. Ч III
Впереди неделя (22-27 августа) бедная на отчеты: в ожидании выступления главы ФРС Б.Бернанки на симпозиуме в Джексон Хоул.
Азия на новой неделе обойдется без важных отчетов. Можно выделить публикацию предварительного отчета по деловой активности в производственном секторе Китая от HSBC во вторник, есть риск продолжения негативной динамики показателя.
В среду Япония опубликует данные по оптовым ценам в секторе услуг, но на рынок это влияние оказать не должно.
В пятницу японские власти обнародуют отчет по динамике потребительских цен, есть все шансы снова увидеть дефляцию, но к этому уже привыкли.
Динамика иены будет определяться политикой Центробанка, пока власти дают понять, что готовы проводить интервенции, перед выступлением главы ФРС в пятницу не исключены предупреждающие действия Банка Японии и новые интервенции. Аналогичные действия могут последовать и со стороны Швейцарского нацбанка.
Великобритания во вторник опубликует данные по одобренным заявкам на ипотеку и индексу заказов от Конфедерации британской промышленности. Негативный выход показателей более вероятен и может оказать давление на фунт. Отчеты второстепенные и сильного влияния от них ждать не стоит.
В четверг Конфедерации британской промышленности опубликует свой индекс розничных продаж, здесь стоит ожидать негативной динамики. Единственный действительно важный отчет на неделе из Великобритании придет в пятницу, когда опубликуют уточненные данные по ВВП за II квартал, есть риск пересмотра показателя с понижением, из-за резко выросшего дефицита торгового баланса.
Фунт выступает сейчас альтернативой ведущим валютам, что создает на него дополнительный спрос, но не исключен скорый переход к более «мягкой» монетарной политике и это может спровоцировать резкое снижение английской валюты.
Еврозона во вторник публикует предварительные отчеты по деловой активности в промышленности и секторе услуг, есть риски продолжения негативной динамики показателей, на фоне нейтральных ожиданий это может стать разочарованием для рынков. Также во вторник будет опубликован отчет о настроениях в Германии ZEW, есть риск снижения показателей.
Отдельное внимание стоит обратить на аукционы по предоставлению ликвидности со стороны ЕЦБ во вторник и среду и объемы покупок облигаций со стороны ЕЦБ. Рост покупок и спроса на кредиты, а также на долларовую ликвидность будет указывать на напряженность в банковском секторе.
В среду отчет по настроениям в деловой среде Германии опубликует институт Ifo, здесь также есть риски резкого ухудшения ситуации.
Евростат опубликует данные по заказам в европейской промышленности. После неплохого отчета по ФРГ есть шансы на рост показателя, хотя общая ситуация в промышленности продолжает ухудшаться.
В четверг опубликуют данные по потребительским настроениям в Германии, здесь также ожидается негативная динамика.
Закрывать неделю в пятницу будет отчет по динамике денежной массы. Последние данные зафиксировали замедление темпов роста индикатора в Еврозоне, продолжение этой динамики будет способствовать более мягкой монетарной политике ЕЦБ. Ситуация в банковском секторе ЕС, а также на рынке госдолга будет оставаться в центре внимания, не исключено ухудшение ситуации, что может оказать давление на евро.
Америка начнет неделю с публикации 23-го отчета по продажам на первичном рынке жилья США. Пока этот сектор выглядит слабо и есть риски негативной динамики показателя в июле. В этот же день свой отчет по деловой активности в производственном секторе опубликует ФРБ Ричмонда, не исключено резкое снижение показателя вслед за аналогичными отчетами других резервных банков.
В среду публикуется отчет по заказам на товары длительного пользования, можно ожидать «невнятной» динамки показателя, хотя восстановление автосектора вполне может поддержать заказы, но только временно.
Традиционный недельный отчет по заявкам на пособия по безработице опубликуют в четверг, есть риски роста заявок на фоне резкого ухудшения настроений, хотя существенного отклонения от 400 тыс. сейчас ждать не стоит. В этот же день начнется экономический симпозиум в Джексон Хоул, будет много выступлений, которые могут оказать влияние на рынки. Но ждать все будут выступления Б. Бернанки в пятницу. Перед выступлением будет опубликован отчет по ВВП за II квартал, уточненные данные могут оказаться хуже ожиданий, хотя отчет и был достаточно слабым, но пересмотр предыдущих данных позволил показать положительную динамику.
В этот же день будут опубликованы окончательные данные по потребительскому доверию от Мичиганского университета, предварительные данные вышли крайне плохими, что было обусловлено очень напряженной ситуацией в начале августа с бюджетом и повышением лимита госдолга.
Рынки надеются услышать от главы ФРС заявления о новой программе QE3, но пока никаких намеков на новые стимулы не поступало. Если глава ФРС не поддержит настроения и не намекнет на то, что «вертолет снова готов взлететь и раскидывать доллары», есть риски резкого провала рисковых активов. Волатильность останется высокой, проблемы нарастают и увеличится вероятность резкого укрепления доллара, поскольку в Европе долларовая ликвидность для банков становится все менее доступной.
Пара евро-доллар в прошлом месяце не смогла развить направленного тренда и после тестирования поддержек отыграла потери. На прошедшей неделе динамика пары была волатильной и смогла закрыться с повышением, но зона сопротивления $1,4450-1.4510 сдержала рост евро.
В течение прошлой недели пара евро-доллар не могла сформировать определенного тренда, и сохраняется крайне высокая неопределенность, пока евро держится ниже зоны сопротивлений $1.4450-1.4510 риски падения высокие. На дневном таймфрейме пара пока не может сформировать явной направленной тенденции и пока держится ниже $1.4450. Закрепление выше $1.4450 будет сигнализировать в пользу восходящего движения европейской валюты. Возврат ниже $1.4330 будет говорить в пользу снижения.
В течение июля фунт не смог преодолеть поддержки и резко восстановиться, но общий нисходящий тренд пока в силе. На прошедшей неделе английская валюта смогла восстановить потери, но и только. На прошлой неделе пара так и не смогла «определиться» с направлением движения, есть риски восстановления в район $1.67, но необходимо четкое закрепление выше $1.6550 для продолжения роста.
На дневном таймфрейме фунт восстановил потери и держится выше $1.6400, но пара формирует дивергенции и есть риски резкого снижения. Преодоление поддержек в районе $1.6400 станет сигналом к снижению. Закрепление выше $1.6550 спровоцирует рост фунта.
На прошедшей неделе пара доллар-иена смогла усугубить падение и консолидировалась. Мы не исключаем интервенции со стороны Банка Японии.
На прошлой неделе тренд остался нисходящим, пара продолжает оставаться ниже ключевого сопротивления в район ¥79.80. На дневном таймфрейме нисходящее давление сохраняется, хотя ситуация неоднозначна в связи с вмешательством Центробанка, есть риски ещё одной волны снижения с целями в районе ¥75.00, но пара начала консолидироваться и пытается сформировать конвергенции, вмешательство Центробанка в такой ситуации может вызвать начало коррекции. Закрепление ниже ¥76.40 может спровоцировать продолжение нисходящего движения. Закрепление выше ¥77.60 даст сигнал к росту этой пары.
