Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
В ходе европейской сессии, к 11.00 Киева, настроение инвесторов улучшается, чему способствует публикация сильных статистических данных по зоне евро. Евро/доллар торгуется на мажорной ноте и уверенно восстанавливается от ранее достигнутого минимума сессии.
Исполнение стопов на прорыве $1,4460/65 позволило паре подобраться к сопротивлению, расположенному на уровне $1,4480, где дилеры отмечают наличие небольших оферов. Тестирование указанного уровня способно стать катализатором восходящего движения вплоть до сорок пятой фигуры, а потенциально и до области $1,4520, где замечен сильный интерес к продаже пары. К 11.00 Киева евро/доллар пытается протестировать $1,4480. Текущий курс пары $1,4483.
Евро во вторник, 23 августа, пользуется спросом и к 11.00 Киева достиг отметки $1,448. Росту стоимости единой валюты способствовали довольно сильные данные о деловой активности. Значение индекса деловой активности в секторе услуг, согласно предварительным данным, составило в августе 51,5 пункта, тогда как ожидался показатель на уровне 50,9 пункта. Индекс деловой активности в промышленности достиг 49,7 пункта, в то время как прогнозировались 49,5 пункта.
Но основным фактором, который определит настроение игроков, станет размещение испанских облигаций на сумму до €3 млрд. Инвесторы считают, что оно пройдет удачно и страна заплатит меньший процент, нежели на аукционах, прошедших месяц назад, поскольку после интервенций ЕЦБ на рынке облигаций европейских стран доходность госбумаг Испании в целом снизилась.
Дополнительным стимулом к покупке евро является слабость американской валюты. Игроки распродают доллары, ожидания анонса новой программы количественного смягчения ФРС США. Участники торгов уверены что уже на ближайшем выступлении в пятницу глава ФРС Бен Бернанки в очередной раз объявит о включении печатного станка.
Но не все так однозначно.
Сейчас многие опросы показывают ухудшение состояния экономики, но эти данные находятся под влиянием понижения кредитного рейтинга США и падения рынка акций. Цифры по промышленному производству и розничных продажах выходят нормальные. В связи с этим, я думаю, от предстоящего выступления Б.Бернанки не следует ожидать заявлений о третьем раунде количественного смягчения. У США нет дефляции, а это главное условие для такой политики.
Тем не менее, судя по всему, доллар продолжит снижаться до выступления главы ФРС. Фиксация прибыли по американской валюте состоится уже по факту. Все это свидетельствует о возвращении «драйва» на рынок и выходе пары евро/доллар из «боковика».
Курс американского доллара утром во вторник снижается к валютам большинства основных торговых партнеров США после того, как отчет HSBC и Markit указал на замедление темпов падения промпроизводства в КНР в августе.
Опасения в отношении возможного наступления второй волны рецессии вызвали панику на мировых рынках и вынудили инвесторов срочно искать убежища в активах «тихой гавани». Улучшение ситуации в китайской экономике вызвало повышенный интерес к высокорискованным активам, таким как австралийский доллар и корейская вона.
По словам аналитика Scotia Capital Саши Тиануи, отчет HSBC и Markit благоприятно отразился на настроениях рынка. «Вона и австралийский доллар получили серьезную поддержку от этого», - отметил эксперт.
Евро в паре с долларом по состоянию на 08.20 Киева повысился до $1,4373 по сравнению с $1,4358 по итогам торгов в понедельник.
В паре с австралийским долларом американская нацвалюта подешевела до отметки $1,0462 против $1,0409 в понедельник.
Курс воны вырос на 0,3% -до 1080,75 воны за доллар.
В то же время стоимость иены к доллару к 08.20 Киева составила ¥76,83 по сравнению с ¥76,790 на закрытие рынка 22 августа.
Евро продолжает пребывать в боковом тренде – утром во вторник, 23 августа, он торговался на отметке $1,438. На мировом валютным рынке затишье: новых макроэкономических новостей с финансового фронта не поступало, и игроки сбавили обороты. Между тем интерес у инвесторов вызывает конфликт в Ливии, где повстанцы практически свергли действующий режим Муаммара Каддафи.
Разрешение ливийского конфликта способно оказать заметное давление на нефтяные цены, что в свою очередь может благоприятно сказаться на росте экономик ЕС и США. Именно поэтому пара евро/доллар изменилась в цене не сильно. Вместе с тем нефтяной фактор влияния является временным, основной же триггер рынка валют - разница процентных ставок, которые в зоне евро заметно выше, чем в Соединенных Штатах.
Мы ожидаем, что в течение 6-12 месяцев пара евро/доллар поднимется к уровню $1,5, однако не рекомендуем открывать длинные позиции по евро или идти на риск - в ближайшее время по паре сохраняются риски снижения. На наш взгляд, повторение кризиса 2008г. маловероятно и нет причин для более глубокой коррекции рисковых активов. Еврозоне необходимо разработать убедительный пакет мер для предотвращения дальнейшего усугубления долгового кризиса.
Между тем, если в паре евро/доллар сейчас затишье, то в сырьевых и консервативных валютах наблюдаются заметные сдвиги. В фокусе внимания игроков на Forex в ближайшее время будут интервенции Банка Японии. Участники торгов ждут слабой иены и открывают короткие позиции по ней. При этом помимо финансового фактора на курс японской валюты стал оказывать влияние и политический. Так, премьер-министр страны Наото Кан сообщил, что правительство Японии в полном составе уйдет в отставку 30 августа, чтобы уступить свои полномочия новому кабинету, который сформирует остающаяся у власти правящая Демократическая партия.
Пожалуй, самой беспроблемной валютой развитого мира является британский фунт стерлингов.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии в понедельник, 22 августа, в Нью-Йорке повысились и составили: на золото – $1899,1 за унцию (+2,34%), серебро – $43,82 за унцию (+1,91%), платину – $1909 за унцию (+1,49%), палладий – $768 за унцию (+1,33%).
Во II квартале спрос на золото упал, но единственной причиной этого было снижение спроса на ETF, спрос же центробанков, промышленности, Индии и Китая оставался высоким.
Сейчас Китай и Индия обеспечивают 50% всего спроса на золото, и он не снижается при повышении цен. В этих странах улучшается благосостояние населения, ускоряется урбанизация, поэтому повышение спроса с их стороны будет продолжительным. Уровень сбережений в Китае и Индии намного выше, чем на Западе, - 25-30 и даже 40%. А золото там, в отличие от многих западных стран является доступным ликвидным активом.
Скупка физического золота с рынка продолжается, о чем свидетельствуют цены на этот товар. Во вторник, 23 августа, на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на новом историческом максимуме - $1900,87 за унцию (+0,47%), серебро стоило $43,44 за унцию (+0,26%), платина – $1906,2 за унцию (+0,02%), палладий – $761,15 за унцию (+0,51%).
После повышения 22 августа до уровня $1,4432 курс евро/доллар упал на американской сессии до отметки $1,4361. Влияние на курс оказало поведение фондовых индексов. Американские фондовые индексы после значительного роста при открытии торгов впоследствии скорректировались.
После снижения до отметки $1857.70 курс золота поднялся и достиг очередного рекордно высокого уровня $1895.30 за тройскую унцию. Поддержку курсу оказывает ожидание очередных мер Федеральной резервной системы по стимулированию экономики США, а также неразрешенные долговые проблемы в еврозоне.
В пятницу состоится важное выступление председателя ФРС США Бернанки. Согласно прогнозам, он может дать понять, что ФРС будет вынуждена принять третью программу количественного ослабления кредитно-денежной политики.
23 августа внимание инвесторов будет направлено на публикации предварительных значений индексов деловой активности в странах еврозоны, а также важных экономических показателей в Германии, Великобритании, Канаде и США.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 23 августа просел на 30,08 копеек и составил 28,9547 RUB/USD.
Украина
Курс гривни на межбанковском валютном рынке после сохранения в пятницу в понедельник также сохранился на уровне 8,0000 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9990-8,0020 UAH/USD, затем котировки снизились до 7,9980-8,0005 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0000 UAH/USD. Национальный банк заявил о намерении покупать доллары по 7,9810 UAH/USD и продавать по 7,9910 UAH/USD.
С начала года курс гривни на межбанке снизился на 0,44% с 7,9650 UAH/USD до 8,0000 UAH/USD.
На Depo рынке 22 августа гривна overnight котировалась банками по 3.0/8.0%, доллар - по 2.0/5.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 6.0/10.0% и USD: 3.0/7.0%.
Результаты понедельничной торговли безналичным долларом с одной стороны убедили нас в затеянной регулятором «управляемой девальвации» нацвалюты, с другой, подтвердили, что «первоисточником» «рыночного» формирования курса безналичного доллара является снова-таки, «вручную» установленные «лимиты» на количество гривневых ресурсов. Последнее индицировало возобновление закручивание «монетарных гаек», пусть и не столь «топорное», как в первой декаде августа. О наличии проблем с гривней «намекают» динамика остатков в нацвалюте на коррсчетах НБУ (заметное снижение с уровня 15 666,6 млн. грн. к отметке 13 415,7 млн. грн.) а также рост цен на гривневые кредиты overnight (с четверговых 1,5/5,0% к нынешним 3,0/8,0% годовых).
В этом контексте некоторое удивление вызывает итоговая сводка по торгам долларовым безналом, заметно отличающаяся от реальности. В частности, на самом деле текущие котировки безналичного доллара на сессии понедельника были ниже, чем в «официальной» сводке.
Не исключено, что ввиду рисков «рукотворного» отката курса безналичного доллара, регулятор принял решение «соблазнить» «льющих» «зелень» игроков более высокими (7,981 против 7,971 UAH/USD) ценами гривневой интервенции. Оставив при этом прежним курс «зеленой заливки» (7,991 UAH/USD).
Кроме того, мы не исключаем, что вышеозначенные перемены участия регулятора в торгах валютного межбанка, стали следствием затеянной на предыдущей недели «ручной» девальвации гривни, для чего используются «пошаговые» перемены в индикаторах. В частности, в пятницу без видимых причин был приподнят официальный курс доллара, намедни изменилась составляющая нацбанковской интервенции…
В то же время, повторимся, монетарными рычагами Институтская перманентно держит под контролем состояние отечественного валютного рынка.
Возвращаясь к торгам по безналичному доллару 22 августа, напомним, что реально сессия стартовала с уровней 7,9982/8,002 UAH/USD и пройдя чрез локальный максимум (7,9992/8,0014 UAH/USD) около 11.55, начала сворачиваться, завершив торги 22-го коррекцией: на 12.50 доллар откатился к отметке 7,9988/7,9998 UAH/USD.
Прогнозируемой реакцией на стабилизацию курса безналичного доллара на торгах валютного межбанка стала терминация «бычьего» тренда на рынке наличных.
Строго говоря, для приостановки и отчасти отката (в розничном сегменте по сравнению с закрытием пятницы, а в опте в течение понедельника) были дополнительные «внутренние» причины, среди которых главной, как и предполагалось, выступили проблемы с ликвидностью. Не секрет, что «бычий» тренд требует жертв на участке оборотов. В этом контексте прошлонедельное подорожание наличного доллара, «опередившее» тренды валютного межбанка, полагаю, сыграло с дилерами обоих сегментов рынка наличных злую шутку: цены на «зелень» выросли, но ликвидность обвалилась. Воистину приходилось делать классический выбор между «конституцией и севрюжинкой с хреном».
Торги понедельника в розничном и мелкооптовом сегменте рынка наличных Днепропетровска завершились ценами: доллар – 8,005/8,020 UAH/USD, евро – 11,50/11,59 UAH/EUR, рубль – 0,2720/0,2755 UAH/RUB.
Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал внутридневную курсовую стабильность обеих позиций курса доллара в течение 22 августа.
По сравнению с закрытием пятницы спрос розничной «зелени» просел на 0,5 коп., офера не изменились.
Со слов дилеров розницы, итоговая ликвидность понедельника заслужила оценку «три», повторив сомнительный «успех» пятницы. При этом, как и накануне, здесь доминировал клиентский спрос.
Строго говоря, часть понедельничного «конфуз» дилеры розницы «списывают» на «синдром понедельника» — дебют новой недели, которая к тому же посредине прерывается выходным днем, традиционно не радует «откровениями» по части ликвидности. Очевидно, так произошло и на этот раз.
Как и прежде, торги «зеленой» розницей стартовали в дебюте сессии. С очень вялого доминирования клиентского спроса, который исподволь и удовлетворялся. С перерывом на обед и в условиях курсовой стабильности. Последняя, насколько мне представляется, «проистекала» из спокойных сводок с сессии межбанка и, разумеется, сохранения достаточно высокой «входной цены» доллара, не позволившей дилерам «поэкспериментировать» с дисконтами оферов.
Как мы указали выше, курсовые хроники розницы оказались скучно-стабильными.
В отличие от динамики цен на оптовую «зелень», завершившую торги понедельника курсами 8,005/8,015 UAH/USD, констатировав тем самым внутридневные курсовые потери обеих позиций по полкопейки.
Заметим, что в отличие от розницы, оптовики имели возможность провести такую ревизию цен. Прежде всего из-за «двусторонней», хотя и очень низколиквидной торговли «чемоданными партиями» доллара.
«Модернизация» курса в оптовом сегменте наличного доллара произошла после обеда. Уже после того, как здешние дилеры убедились в отсутствии радикальных перемен на торгах по «зеленому» безналу. Кроме того, плачевное состояние дел на участке ликвидности требовало срочной и привычной «терапии». В виде дисконта.
Справедливости ради стоит заметить, что к радикальным переменам в оборотах указанная ревизия цен не привела. Последнее, полагаю, дает нам и дилерам опта «списать» неудачный торговый день 22 августа на вышеозначенный «синдром понедельника».
Остается добавить, что по сравнению с пятницей, курсы закрытия в сегменте оптового доллара не изменились ни на грамм. Констатируя вступление этого сегмента в период стабильности, чреватого «трясиной» бокового тренда. Во всяком случае, до исхода месяца.
А тем временем оптовый евронал завершил торги понедельника на рынке наличных Днепропетровска уровнями цен: 11,50/11,60 UAH/EUR, констатировав внутридневной двухкопеечный рост спроса на фоне повышения на три копейки оферов.
Меж тем, по сравнению с финишем пятницы, оптовый евро по спросу и предложению не изменился.
Перемены в котировках оптового евро 22 августа произошли ближе к полудню, когда цены открытия (11,48/11,57 UAH/EUR) «зашатались» под новостями о динамике пары евро-доллар мирового форекса.
Обратим внимание, что внутридневное подорожание обеих позиций оптовой пары евро-гривня произошло на фоне «медвежьего» тренда в соотношении доллар-гривня.
Последнее и предопределили сужение района поисков источника «бычьего» в евро-гривне, ограничив его мировым форексом.
Стало быть, установившиеся традиции требуют от нас визита на мировой форекс, чтоб окончательно расставить все точки над «і» в этом вопросе.
Как оказалось, в течение украинской части форекса понедельника (08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар вырос с уровня $1,4367 к отметке $1,4380, «потяжелев», таким образом, на скромные 13 пунктов. Отчасти мы уже обнаружили причину внутридневного роста курса пары евро-гривня в оптовом сегменте рынка наличных. Однако, полагаю, внутридневным ростом оптовый евронал больше обязан текущим сводкам с торгов мирового форекса, констатировавшим наличие внутридневного максимума ($1,4432) кросс-курса евро-доллар, достигнутого индикатором около 14.00 Киева.
Впрочем, вернемся к прежним технологиям. Согласно которым, пора приступить к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 22 августа.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,4370, кросс-курс евро-доллар оставался на нем вплоть до 09.30, после чего провалился в локальную «ямку» ($1,4350) от которой и стартовало анонсированное выше подорожание евро.
Рост индикатора происходил в привычных рамках технологии «курсовой пилы», сопровождаясь многочисленными миниоткатами.
Наконец, добравшись около 14.00 ко внутридневному максимуму ($1,4432), кросс-курс евро-доллар инициировал неспешную коррекцию. Последняя ускорилась после 17.30 Киева, приведя индикатор к финишной «цифре» $1,4380.
В дальнейшем, после 18.00 по Киеву кросс-курс на американской сессии не покидал этого уровня, сопровождая тренд затухающими разнополярными колебаниями в этих окрестностях… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
В понедельник, 22 августа, утром торги на рынке Forex проходят спокойно. Евро в паре к доллару держится на отметке $1,4370. Игроки только сели за свои терминалы, и еще нет определенности в вопросе о перевесе сил. С одной стороны, участники торгов стараются избавляться от американской валюты из-за слабости экономики США, с другой - боятся евро.
С одной стороны, у инвесторов с каждый днем остается все меньше доверия к еврозоне и политике ЕЦБ. Главная проблема текущего кризиса в Европе состоит в том, что Европейский центробанк проводит свои интервенции на рынке итальянского и испанского госдолга через потайной ход и мы не знаем, как долго он будет этим заниматься.
При этом изменения в полномочиях Европейского фонда финансовой стабильности так и не утверждены. Мы находимся в информационном вакууме, и это подрывает уверенность игроков. Пока евро держится хорошо, но если в течение месяца ничего не изменится, то мы можем увидеть отметку $1,3 по паре евро/доллар.
Пессимисты вторят вышеуказанным «размышлениям»: «Ситуация в Европе может стать намного хуже. Сейчас Финляндия, Словакия, Австрия и Нидерланды отказываются кредитовать Грецию без залога. А чтобы Афины не получили помощь, достаточно вето одного государства. Возможное понижение рейтинга Германии и Франции, неспособность оказать помощь Италии и Испании - все это может привести к развалу Евросоюза. Это будет такое событие, на фоне которого банкротство Lehman Brothers нам покажется приятной прогулкой по парку».
С другой стороны, насколько нам представляется, инвесторам все больше «нравится» текущий курс доллара. Между тем валюта США оценена слишком низко - ее перепроданность несопоставима с теми проблемами, с которыми столкнулась американская экономика.
Полагаю, главным основополагающим фактором на форексе являются дифференциалы процентных ставок. Все это немного странно, но слабая статистика по экономике США приводит к снижению ожиданий по ставкам по всему миру, и таким образом оказывает поддержку доллару. Мы не думаем, что глобальной экономике предстоит такой коллапс, на который ориентируются рынки в данный момент. Но в краткосрочной перспективе трудно покупать другие валюты против доллара.
Помимо доллара, профильные гуру советуют обратить внимание на сырьевые валюты.
В последнее время падение аппетита к риску привело к сильному снижению сырьевых валют. Австралийский и новозеландский доллары уже довольно сильно перепроданы и вскоре достигнут точки разворота. Прямо сейчас, возможно, покупать эти валюты не стоит, но мы считаем, что до конца года они покажут хороший рост. Весь блок азиатских валют является недооцененным - и Китай, и Корея, и Сингапур.
А меж тем, курсы иены и швейцарского франка относительно доллара США снижаются утром понедельника на ожиданиях, что регуляторы обеих стран предпримут новые меры для борьбы с укреплением нацвалют.
Стоимость иены к доллару к 09.00 Киева снизилась до ¥76,74 по сравнению с ¥76,55 на закрытие рынка 19 августа. Ранее в ходе торгов курс японской валюты опускался до ¥77,21.
Министр финансов Японии Йосихико Нода заявил об усилении обеспокоенности укреплением иены, отметив, что правительство страны в случае необходимости примет решительные меры для борьбы с ростом курса нацвалюты.
В пятницу курс иены к доллару поднимался до ¥75,95 иены - максимального уровня за всю послевоенную историю. За последние три месяца иена укрепилась относительно американской валюты более чем на 6%.
Курс швейцарского франка к доллару опустился до 78,6 сантима по сравнению с 78,51 сантима в пятницу.
Иена и франк - это валюты стран, регуляторы которых действительно стремятся остановить их укрепление. Рынок ждет, что швейцарский ЦБ также может принять новые меры.
Стоимость евро к доллару США снизилась в понедельник до $1,4365 по сравнению с $1,4397 на закрытие рынка в пятницу.
Ближе к полудню евро в понедельник, 22 августа, начал пользоваться спросом и к 11.00 Киева по отношению к доллару достиг отметки $1,4400.
Скорее сего, поддержку единой валюте оказывает реакция Германии на идею о введении единых еврооблигаций.
«Евробонды - абсолютно ошибочный ответ на нынешний кризис. Они приведут нас к союзу долгов, а не к союзу стабильности», - заявила канцлер Германии Ангела Меркель.
По словам главы Германии, выход из текущего кризиса - более тесное экономическое сотрудничество в Европе, особенно в еврозоне.
«Еврозона должна сотрудничать даже еще более тесно, но нам также придется близко сотрудничать с Евросоюзом, - сказала А.Меркель. - Наша валюта не подкреплена политическим союзом. Сейчас задача состоит в том, чтобы сделать евро сильным с помощью укрепления экономического сотрудничества и особенно обязательств».
Призыв сделать евро сильным был услышан рынком, и единая валюта пошла вверх.
Тем временем от максимумов отступила иена. Ее курс достиг к 11.00 Киева ¥76,8 за доллар.
Под занавес прошлой недели Банк Японии обещал провести интервенции на рынке, и игроки начали готовиться к этому, распродавая длинные позиции по японской валюте. Растущая волатильность на мировых финансовых рынках привела к тому, что инвесторы обратили свой взор на такие стабильные валюты, как иена, в результате этого курс доллара по отношению к ней упал до рекордно низких отметок. В начале августа текущего года. Япония уже проводила валютную интервенцию, однако принятые меры оказались недостаточными на фоне надежд инвесторов на сильную и надежную иену. Рост курса японской валюты наносит ущерб экспортерам страны, которые получают все меньше прибыли из-за неблагоприятной курсовой разницы.
Похоже, сейчас оптимальный момент для продаж японской валюты против американского доллара, поскольку игроки готовы принять на себя большие риски, о чем свидетельствует курс евро. Это подтолкнет спекулянтов к выходу из консервативных валют, таких как швейцарский франк или иена. А усиление этого эффекта в результате атак Банка Японии может принести немалую прибыль игрокам.
После обеденного перерыва курсы иены и швейцарского франка снижаются относительно доллара США на ожиданиях, что регуляторы обеих стран предпримут новые меры для борьбы с укреплением нацвалют.
Одним из основных факторов, определивших заметное движение этих двух валют, является наличие слухов о неизбежном вмешательстве в ситуацию туземных властей. Наибольший потенциал к росту, пожалуй, у иены. Большой угрозой этому был бы очередной раунд массированных интервенций.
Стоимость иены к доллару к 15.20 Киева снизилась до ¥76,75 по сравнению с ¥76,55 на закрытие рынка 19 августа. Ранее в ходе торгов курс японской валюты опускался до ¥77,21 - это было максимальным падением с 04 августа, когда ЦБ Японии в последний раз провел интервенцию на валютных рынках.
Министр финансов Японии Йосихико Нода заявил об усилении обеспокоенности укреплением иены, отметив, что правительство страны в случае необходимости примет решительные меры для борьбы с ростом курса нацвалюты.
«Я все больше опасаюсь одностороннего движения курса иены, - заявил Й. Нода. - Мы предпримем жесткие меры в случае необходимости».
В минувшую пятницу курс иены к доллару поднимался до ¥75,95 - максимального уровня за всю послевоенную историю. За последние три месяца иена укрепилась относительно американской валюты более чем на 6%.
Курс швейцарского франка к доллару опустился до 78,69 сантима по сравнению с 78,51 сантима в пятницу.
Стоимость евро к доллару США выросла к указанному часу до $1,4415 по сравнению с $1,4397 на закрытие рынка в пятницу благодаря оптимизму инвесторов на фондовом рынке. Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx Europe 600 с начала сессии в понедельник поднялся на 1,4%.
Стало быть, евро укрепляется в паре с долларом в понедельник на фоне стабильности на рынке облигаций и оптимистичного взгляда министра финансов Германии Вольфганга Шойбле на экономику страны.
Евро во второй половине дня в понедельник вернулся к росту в паре с долларом – главная валютная пара растет до отметки $1,4411 во многом благодаря заявлениям министра финансов Германии Вольфганга Шойбле, которые спасли евро от распродаж, после того как канцлер ФРГ Ангела Меркель резко выступила против введения единых облигаций еврозоны.
Министр Шойбле отметил, что на сегодняшний день в экономике Германии нет признаков рецессии, а участники рынка доверяют евро, в том числе и потому, что долговая нагрузка США выше, чем у любой проблемной страны ЕС.
Помимо этого, евро поддерживает и спокойствие на рынках облигаций, благодаря выкупу бумаг Евроцентробанком – 22-го в течение дня доходность итальянских и испанских «десятилеток» вновь оставалась ниже 5%.
Думаю, влияние на динамику евро в ближайшие дни может оказать дальнейшее развитие событий в европейском банковском секторе. Если и далее мы будем слышать о том, что у банков региона проблемы с ликвидностью, и их акции продолжат терять по 10–15% за неделю, то давление на евро может возрасти. С другой стороны, мы также в моменте можем увидеть репатриации активов европейскими финансовыми институтами, что в моменте может подстегнуть спрос на евро, то есть оказать поддержку паре EUR/USD.
Тем временем индекс экономической активности ФРБ Чикаго снизился на 0,06 пункта за июль против июньского снижения на 0,46 пункта. Тем не менее, доллар остается под давлением в ожидании выступления Бена Бернанки в Джексон Хоул в пятницу, 26 августа, с докладом по монетарной политике.
Уже проведены базовые опросы первичных дилеров. Они ожидают, что третье количественное смягчение все-таки состоится. По прогнозам участников рынка, объем QE3 составит $500 млрд. К этому, собственно, и готовы инвесторы. Но готовность эта условна: полностью в стоимость доллара не включен ни новый раунд покупок облигаций, ни его отсутствие. Поэтому на речь Бена Бернанки в эту пятницу рынок отреагирует, и отреагирует ярко. Отсутствие намеков на дальнейшее смягчение политики убьет аппетит к риску и обрушит рынки. Доллар при этом, разумеется, сможет укрепиться. Но все-таки до пятницы в стоимость USD, скорее, все-таки будут включать новый раунд печатания денег.
На фоне слабости доллара укрепляется британский фунт – до отметки $1,6499.
Одновременно продолжает снижаться японская иена – в паре с долларом валюта Японии торгуется на отметке ¥76,77, а в паре с евро – на уровне ¥110,72.
Повторимся: министр финансов Японии Есихико Нода заявил, что правительство страны может пойти на решительные меры по ослаблению валюты, после того как она выросла до рекордной отметки в паре с долларом. Днем из наших источников стало известно, что Банк Японии обдумывает дальнейшее смягчение монетарной политики и также может снова провести одностороннюю интервенцию на валютном рынке.
Падает 22-го и швейцарский франк – Нацбанк Швейцарии также не намерен сидеть сложа руки, глядя на рост валюты. В понедельник пара EUR/CHF растет до отметки 1,1375, а пара USD/CHF растет до уровня 0,7886.
Сырьевые валюты, несмотря на снижение цен на нефть из-за событий в Ливии, остаются стабильными. Канадский доллар в паре с долларом США растет до отметки $0,9842. Австралийский доллар также пользуется слабостью «американца» и растет до отметки $1,0456. Новозеландский доллар в паре с долларом США растет до уровня $0,8264.
Меж тем, начавшись со старта американских торгов, евро/доллар продолжает снижение в ходе штатовской сессии. Исполнение внутридневных стопов на прорыве сорок четвертой фигуры увлекло пару к области $1,4380.
Тем не менее, дилеры сообщают, что в области $1,4380 замечен интерес к покупке единой валюты, который может не позволить ей упасть ниже. В случае тестирования указанного уровня пара может выступить в рамках нисходящей динамики вплоть до $1,4345. Стопы расположены на прорыве. Участники рынка продолжают отмечать низкую активность. На 18.00 Киева евро/доллар пытается прорвать поддержку и держится на уровне $1,4383.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал оперативно, «деловито» и адекватно. Не без некоторой «нервозности», для которой, подчеркнем, на европейской сессии форекса после 14.00 и 17.30 Киева были все основания.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое достаточно спокойно внутридневными и межсессионными ревизиями цен «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что в отличие от опта более реалистично настроенные дилеры розницы, 22-го, как и прежде стараясь держаться подальше от евро, констатировали внутридневной прирост бидов на 3,0 коп., а позиции «предложение» на 2,0 коп.: 11,50/11,59 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «законопослушно», прибавив в течение понедельника по спросу 20 пунктов и став «тяжелее» на 10 пунктов по предложению. Торги 22 августа здесь завершились ценами 0,274/0,276 UAH/RUB. По сравнению с закрытием пятницы спрос вырос на 10 пунктов, предложение не изменилось.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 22-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в понедельник, 22 августа, была «слабой», оказавшись заметно хуже оборотов пятницы.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 22 августа в Днепропетровске пытались работать по прибавившим по не изменившемуся с пятницы спросу и потерявшему 1,0 коп. предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 22 августа по спросу просели на 10 пунктов, по предложению потеряли 5 пунктов.
Как мы заметили ранее, торги безналичным долларом в понедельник главным образом определяло состояние рынка гривневых ресурсов. Которое и привело к финишному падению цен на «зеленый» безнал к уровням 7,9988/7,9998 UAH/USD.
О состоянии дел с гривневыми инструментами, которые, собственно, и определяют реальные «телодвижения» курса безналичного доллара на торгах межбанка намекнула динамика остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ (падение с уровня 15 666,6 млн. грн. к отметке 13 415,7 млн. грн.).
Иначе говоря, налицо пресловутый «синдром 20-го числа», усугубленный превентивными мероприятиями НБУ по изыманию гривневых «излишков».
В отличие от рынка долларового безнала, где вероятность «официального» отката курса «зелени» по итогам понедельника выросла, хотя и не является «обязательной» (как и предполагалось, «официальная» сводка по торгам 22-го оставит прежний курс (8,000 UAH/USD) наибольшего числа сделок), оптовый рынок вначале наличных продемонстрировал «бычий» тренд. Захлебнувшийся впоследствии из-за скверной ликвидности, которую «лечили» дисконтами. Понятное дело, в таких условиях на фоне спокойных сводок с торгов «зеленым» безналом, о росте цен на наличный доллар пришлось забыть. Во всяком случае, в большей части регионов Украины.
Меж тем, в ряде крупных центров валютообменного бизнеса (Харьков, Одесса и Хмельницкий) «бычий» тренд курса наличного доллара на местных рынках сохранился. Причин тому несколько: от сохранения неверия в потенцию нынешнего Кабмина до роста предложения гривни после субботне-воскресного выторгов на «школьных базарах» в городах, имеющих на своей территории оптово-вещевые рынки.
Не исключено, что участники рынка наличных не оставили без внимания стартовавшее в пятницу «ползучее» девальвирование нацвалюты посредством неспешного роста официального курса доллара умниками из Нацбанка.
Полагаю, Институтская постарается вернуть отечественный валютный рынок в режим управляемой в ручном режиме девальвации.
До конца месяца (на текущей неделе) ситуация на валютном межбанке станет развиваться «неспешно», а вот в первых числах сентября, судя по всему, будет «веселее».
Во всяком случае, «быков» «с реальными полномочиями» станет побольше. С известными последствиями для курса «зеленого» безнала, а следом и для долларовой «налички».
А пока приходится довольствоваться стабилизацией, грозящей трансформироваться в вульгарный боковой тренд, к которому располагают и стабильный курс доллара и плачевное состояние ликвидности на этом участке.
О таком варианте развития событий на ближайшую сессию «намекают» стабильность цен на «зеленый» безнал и неизменность официального курса доллара на 23 августа.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали во вторник, 23 августа около 10.20 Киева «виртуальными», сиречь, безоборотными котировками: 7,997/8,001 UAH/USD. Котировки в дебюте сессии смотрят вниз из-за проблем с гривневой ликвидностью, о чем говорит динамика межбанковских кредитов overnight.
Через 40 минут, к 11.06, на валютном межбанке на фоне «средней» ликвидности и некоторого доминирования спроса котировки доллара ограничились расширением спрэда, обретя вид: 7,9950/8,0008 UAH/USD.
Ближе к полудню, около 11.25 на фоне прибавившей ликвидности сохранилось незначительное преобладание спроса. При этом доллар пытались торговать по 7,9960/8,0002 UAH/USD.
Около 12.15 на валютном межбанке безналичный доллар работали по 7,9978/8,0000 UAH/USD. Ликвидность начала снижаться, хотя доминирование спроса сохранилось. «Бычий» тренд на рынке «зеленого» безнала не смог сформировать и провал в размещении ОВГЗ, случившийся, как и неделю назад, во вторник. Свободные от казенных бумаг гривневые ресурсы вполне могли быть направлены на торги межбанка.
На 12.43 в полном соответствии со сценарием предыдущих торгов котировки доллара достигли уровня 7,9992/8,0000 UAH/USD. На этом фоне ликвидность упала, а доминирование спроса сохранилось.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 23 августа с уровней: доллар – 7,99/8,02 UAH/USD, евро – 11,40/11,60 UAH/EUR, рубль – 0,270/0,278 UAH/RUB.
По сравнению с открытием понедельника, 22 августа, курс доллара по спросу потерял 1,0 коп., по предложению не изменился.
Наличный евро по сравнению с открытием понедельника по спросу просела на 2,0 коп., по предложению не изменился.
Наличный рубль во вторник поутру по сравнению с дебютом понедельника по спросу не изменился, по предложению вырос на 20 пунктов.
В дебюте сессии 23 августа настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и все еще недоверие к проявившему в течение прошлонедельного провала» высокую устойчивость на мировом рынке евроналу, который с ночи на вторник «радовал» вновь отскочившими в окрестностях $1,4375 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим рост «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 23-го имели следующий вид: доллар – 8,005/8,020 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием понедельника не претерпели изменений); евро – 11,48/11,58 UAH/EUR(по сравнению с дебютом понедельника, 22-го, спрос и предложение прибавили по 1,0 коп.); рубль – 0,275/0,278 UAH/RUB (по сравнению с открытием пятницы, спрос вырос на 30 пунктов, предложение прибавило 25 пунктов).
В дебюте сессии 23 августа на участке «черной» розницы и мелкого опта велась низколиквидная работа по удовлетворению клиентского спроса на доллар. Ликвидность была выше, чем на открытии понедельника.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 23 августа в Днепропетровске открыли сессию предварительными уровнями: доллар – 8,01/8,02 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием понедельника не претерпели изменений); евро – 11,50/11,60 UAH/EUR(по сравнению с дебютом понедельника, 23-го, спрос поднялся на 2,0 коп., предложение выросло на 3,0 коп.); рубль – 0,275/0,277 UAH/RUB(по сравнению с открытием понедельника, спрос подскочил на 30 пунктов, предложение прибавило 20 пунктов).
На начало сессии 23 августа на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, было тихо.
К 11.09 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 8,005/8,020 UAH/USD, евро – 11,48/11,58 UAH/EUR, рубль – 0,275/0,278 UAH/RUB на фоне пролонгации удовлетворения клиентского спроса на «зелень» с «невысокой» ликвидностью.
На это же время оптовики Днепра констатировали сохранение тишины по части ликвидности на фоне не изменившихся цен на доллар: доллар – 8,01/8,02 UAH/USD, евро – 11,50/11,60 UAH/EUR, рубль – 0,275/0,277 UAH/RUB.
На 12.22 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» не изменились: доллар – 8,005/8,020 UAH/USD, евро – 11,53/11,63 UAH/EUR, рубль – 0,275/0,278 UAH/RUB на фоне традиционной предобеденной паузы, сменившей доминировавший доселе клиентский спрос, который и удовлетворялся с «нормальной» ликвидностью.
На это же время оптовики Днепра констатировали сохранение прежней тишины, которая не давала им возможности ни поработать, ни ревизовать действовавшие с утра цены на «зелень»: доллар – 8,01/8,02 UAH/USD, евро – 11,52/11,62 UAH/EUR, рубль – 0,276/0,278 UAH/RUB).
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных во вторник в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
