Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
Стало быть, основным событием дня на рынке Forex в первой половине дня в пятницу, 26 августа, стала отставка кабинета правительства Японии. Премьер-министр Японии Наото Кан объявил о своем уходе с поста главы правительства и поста главы правящей в Японии Демократической партии. Политический кризис вызвал новый виток репатриации активов, и иена начала агрессивно укрепляться. К 12.00 Киева ее курс по отношению к доллару составил ¥77 за доллар, и, похоже, укрепление валюты в ближайшее время будет продолжаться.
Из статистики следует выделить показатели ВВП в Великобритании. ВВП страны в II квартале 2011г. вырос на 0,2% в квартальном исчислении. Такие окончательные данные распространило Национальное бюро статистики страны. Показатель совпал с ожиданиями аналитиков. Именно поэтому фунт отреагировал на информацию вялым ростом, и к 12.00 Киева его курс составил $1,632.
Но самое ожидаемое событие дня - выступление главы ФРС Бена Бернанке, который может объявить о запуске новой программы количественного смягчения. Несмотря на скептицизм аналитиков и финансового сообщества, необходимость этой программы очевидна. И связано это в первую очередь с кризисом банковской ликвидности, охватившим мир. Все чаще поступает информация с разных концов света о том, что банки несут убытки от возложений в активы развитого мира, и если глава ФРС не обнадежит рынки, на них вновь возникнет паника.
Меж тем, в Греции доходность гособлигаций ставит новые рекорды. Новость плохая, но неожиданной ее не назовешь. Наверное, нужно, чтобы что-то похожее происходило в Италии и Испании, чтобы разбудить власти ЕС и заставить их начать действовать, а действовать нужно уже сейчас. Требуется ликвидность, чтобы предотвратить кризис неплатежеспособности. Необходимо снижать дефицит бюджета, но не только за счет экономии, а и при помощи стимулирующих программ. И, конечно, невозможно обойтись без дальнейшей централизации. Нужно создать единое министерство финансов и передать ему беспрецедентные полномочия.
Курсы американского доллара и швейцарского франка снижаются утром пятницы относительно большинства основных мировых валют на неожиданном росте аппетита к риску после заявлений главы австралийского ЦБ Гленна Стивенса, сообщает агентство Bloomberg.
Глава Резервного банка Австралии заявил в пятницу, что «инфляция остается объектом пристального наблюдения», дав таким образом понять, что австралийский ЦБ пока не собирается понижать ставки. Это заявление немедленно вызвало всплеск интереса к высокодоходным валютам.
Евро также был поддержан сообщением газеты Financial Times о том, что европейские политики в пятницу обсудят новые варианты участия Финляндии в оказании финансовой помощи Греции, включая предоставление последней залога по получаемым кредитам.
В результате к 08.20 Киева евро укрепился относительно американской валюты до $1,4415 с $1,4379 по итогам торгов в четверг. Франк опустился до 1,1419 франка за евро с 1,1402 франка в четверг.
Доллар также подешевел относительно австралийской нацвалюты впервые за три дня, опустившись до $1,0488 с $1,0431 накануне.
Курс доллара к японской валюте составил ¥77,27 по сравнению с ¥77,46 накануне.
Стоимость иены к евро опустилась до ¥111,36 со ¥111,38 в четверг.
В пятницу, 26 августа, евро на утренних торгах демонстрирует рост. К 08.00 Киева европейская валюта оценена в $1,441. Поддержку европейской валюте оказывают заявления министра финансов Германии Вольфганга Шойбле. Рано или поздно евро приведет государства еврозоны к необходимости отказаться от суверенитета в вопросе финансовой политики, во всяком случае, частично.
«Евро нацеливает нас на то, что однажды Европа должна будет объединить не только денежную, но и частично финансовую политику», - полагает В.Шойбле.
Глава немецкого Минфина отметил, что не верит в крах евро. «Европа продемонстрировала, что можно вести совместную денежную политику без создания единого государства. Бывший глава Федеральной резервной системы США Алан Гринспен не понял этого, когда предсказывал крах евро», - сказал В.Шойбле.
Напомним, 23 августа 2011г. А.Гринспен заявил, что единую европейскую валюту ждет неминуемый крах. Этот факт, по мнению экс-главы ФРС, является основным сдерживающим рост американской экономики фактором. Неопределенность дальнейшей судьбы блока, который, по мнению А.Гринспена, не может существовать в настоящем формате, мешает американским потребителям тратить деньги, а американским компаниям нанимать на работу новый персонал.
Конечно, фигуры по своим масштабам не сопоставимые. Вряд ли кто-то из живущих финансистов может сравниться опытом с А. Гринспеном, и к его прогнозам стоит прислушаться. Но вешать всех собак за проблемы американской экономики на Европу, все же перебор, и, похоже, заявление имеет скорее политическую, чем прагматическую подоплеку.
Помимо спора между финансистами многие участники торгов гадают, объявит ли о запуске новой программы количественного смягчения действующий глава ФРС Бен Бернанки на предстоящем выступлении в пятницу. Кстати, все больше аналитиков не видят необходимости в QE3.
Так старший экономист Jefferies Уорд Маккарти считает, что третьей волны количественного смягчения пока не будет.
«У ФРС осталось несколько инструментов воздействия, из которых выкуп новых Treasuries - самый радикальный: прибегать к таким мерам сейчас нет необходимости. Скорее всего, будет то, что мы называем QE2 и 5: ФРС станет перекладываться из краткосрочных гособлигаций в долгосрочные. Макроэкономические показатели не так плохи, а инфляция на уровне 3,6% не позволит ФРС с его двойственной политикой, учитывающей и экономический рост, и рост цен, начать QE3», - считает У.Маккарти.
Еще более радикален старший инвестиционный стратег TKNG Capital Partners Нил Гроссман. Он считает, что вторая волна количественного смягчения уже была ошибкой.
«Постройте график S&P, цен на золото, нефть и жилье в США с 2000г. по текущий момент. Вы увидите, что в 2008г. начался хаос: золото стало резко отрываться от всего, даже от нефти. Золото - инструмент защиты от обесценивания бумажных валют: этим, среди всего прочего, и обусловлена его популярность. ФРС ошибочно определила угрозу дефляции и существенно разогнала инфляцию. Надеюсь, что ФРС не повторит своих ошибок», - подчеркивает Н. Гроссман.
Но если QE3 будет запущена, инвесторы вновь побегут из рисковых активов, в том числе и доллара в «тихие гавани». Такие, как швейцарский франк, и все старания Банка Швейцарии в попытках ослабить национальную валюту, канут в Лету.
С технической точки зрения, сейчас открывается отличная возможность приобрести заметно подешевевший франк с очень коротким «стоп-лоссом», немногим выше отметки 0,8 франк/доллар. Несмотря на существенный отскок, прошедший за две недели, говорить о развороте тренда не приходится. Пара продолжает оставаться в узком нисходящем коридоре. И уже в ближайшее время швейцарская валюта начнет укрепляться. Среднесрочной целью для пары франк/доллар выступит отметка 0,72.
Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 25 августа в Нью-Йорке повысились и составили: золото - $1772,3 за унцию (+1,14%), серебро - $41,22 за унцию (+3,6%), платина - $1823 за унцию (+0,89%), палладий - $756 за унцию (+0,81%).
«По приблизительным оценкам, золото переоценено на 100-150%, однако это не значит, что в нашем портфеле его нет. Мы хорошо знаем простой факт: если золото дорогое, оно становится еще дороже, справедливая цена может быть превышена на 200%, прежде чем начнется настоящая коррекция. Не ищите новых фундаментальных причин удорожания - их нет. Просто следите за техническими уровнями, чтобы не потерять все», - заявил Bloomberg старший стратег Riverfront Investments Даг Сэндлер.
В пятницу на 07.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1782,75 за унцию (+1,1%), серебро - $40,9 за унцию (+0,4%), платину - $1827,2 за унцию (+0,26%), палладий - $747,05 за унцию (-0,56%).
Курс евро/доллар упал в четверг до уровня $1,4327. Курс фунт/доллар снизился до отметки $1.6260. Курс доллар/йена вырос до уровня ¥77.67. На рынке говорят, что завтрашнее выступление председателя ФРС США Бернанки может разочаровать тех участников рынка, которые ожидают принятия очередного, третьего, раунда количественного ослабления кредитно-денежной политики ФРС.
Таким образом, разговоры о том, что ФРС вновь не начнет печатать доллары и покупать за них облигации, оказывает некоторую поддержку курсу доллара.
Курс золота вырос до отметки $1774.70 за тройскую унцию. После частичного закрытия инвесторами длинных позиций по этому инструменту на рынке вновь вырос спрос на золото. Это связывают с его ролью спасительного инструмента перед завтрашним выступлением Бернанки, которое может принести сюрпризы.
Отмечается, что давление на курс евро против доллара оказывает падение американских фондовых индексов. Давление на фондовый рынок оказали, в частности, слухи о том, что финансовые власти Германии могут ввести запрет на короткие продажи акций.
Количество заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) в США за неделю к 20.08 составило 417K (прогноз был 416K, предыдущее значение пересмотрено с 408K до 412K).
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 26 августа просел на 1,08 копейки и составил 28,8717 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке после сохранения во вторник в четверг также сохранился на уровне 8,0000 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По их словам, торги на межбанке открылись в диапазоне 7,9990-8,0010 UAH/USD, затем котировки сузились до 7,9995-8,0005 UAH/USD, после чего снова установились на 7,9990-8,0010 UAH/USD. Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу, близкому к 8,0000 UAH/USD. Национальный банк на рынок не выходил.
С начала года курс гривны на межбанке снизился на 0,44% с 7,9650 UAH/USD до 8,0000 UAH/USD.
Как сообщалось, за 2010 год курс гривны на межбанке укрепился на 0,19% с 7,9800 UAH/USD до 7,9650 UAH/USD. За 2009 год курс гривны на межбанке снизился на 0,38% с 7,95 UAH/USD до 7,98 UAH/USD.
На Depo рынке 25 августа гривна overnight котировалась банками по 7.0/15.0%, доллар - по 3.0/7.0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 6.0/10.0% и USD: 3.0/7.0%.
Межбанковский валютный рынок перестал быть интересным: все предсказуемо и скучно. Ну и спокойно. Пока, впрочем, не как на погосте. Не исключено, что такие сценарии нравятся банкам, предпочитающим стабильность и предсказуемость. Однако, как быть с гривнедефицитом в безнале и первыми проявлениями нехватки наличной нацвалюты? Именно схлопывание гривневой ликвидности на фоне давно упокоившегося с миров рынка коммерческого и отчасти межбанковского кредитования стало ценой, уплаченной НБУ и, собственно, экономикой страны за курсовую стабильность нацвалюты. Которую в холодильник не спрячешь, на стол не подашь и в демисезон на плечи не набросишь.
Меж тем, кроме курсовой стабильности, второй цели, реального обуздания инфляции, наши умники с Институтской в неявном соавторстве с Кабмином, так и не достигли.
Ирония этого сюжета кроме прочего заключается еще и в том, что не мудрствуя лукаво, нынешние власти позаимствовали это антиинфляционное ноу хау у опальной экс-премьерши. Не упоминая ее соавторство со Стельмахом и Терехиным, и, как это ни странно, с них станется «предъявить» провал антиинфляционного проекта мадам Тимошенко. Дескать, мало миллионов ущерба от газовых контрактов, так она еще и кредитно-денежную систему страны пыталась торпедировать!
Впрочем, все это стеб, который вполне заслужила нынешняя команда проФФесионалов, черпающая свои стратегии из провальных проектов оппозиции.
Возвращаясь к профильной теме, укажем, что торги долларовым безналом в четверг с незначительными оговорками были копией сессии понедельника-вторника. Являясь образцами скуки. Впрочем, со слов дилеров коммбанка-«бегемота», в отличие от предыдущих сессий, торги 25-го прошли при «сносной» активности.
Сессия стартовала с уровней 7,997/8,002 UAH/USD, что несколько выше открытия вторника, а завершилась котировками 7,9990/8,0005 UAH/USD.
Причина курсовой стабильности прежняя: очередное обострение гривнедефицита, о котором недвусмысленно просигналила динамика остатков на транзитных и коррсчетах НБУ (снижение с уровня 13 537,9 млн. грн. к отметке 12 896,7 млн. грн.) а также рост стоимости гривневых кредитов overnight рынка Depo с 5,0/13,0% во вторник к 7,0/15,0% годовых на 25 августа.
Иначе говоря, «двигать» курс безналичного доллара было просто нечем.
Таким образом, вмешательство НБУ в торги четверга и не понадобилось.
Меж тем, торги 25 августа вторника в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных Днепропетровска завершились ценами: доллар – 8,010/8,025 UAH/USD, евро – 11,50/11,60 UAH/EUR, рубль – 0,275/0,278 UAH/RUB.
Таким образом, долларовый сегмент розницы и мелкого опта рынка наличных Днепропетровска, констатировал внутридневные полукопеечные потери обеих позиций курса доллара в течение 25 августа.
По сравнению с закрытием вторника, спрос и предложение розничной «зелени» не претерпели изменений.
Причина внутридневного полукопеечного снижения обеих позиций розничной «зелени» та же, что и фактически установившийся «медвежий» тренд на рынке безналичного доллара, выдаваемый Институтской за курсовую стабильность: нехватка гривни. Дефицит добрался и на рынок наличных. Интересно отметить, что, как мы указали ранее, котировки наличного доллара в городах, имеющих у себя крупные оптовые вещевые рынки (Харьков, Одесса) заметно выше по причине значительного гривневого выторга на «школьных базарах». В этом контексте Хмельницкий 25-го выглядел «белой вороной». Как по причине низкой торговой активности на тамошних торговых площадях, так и в связи с откровенным демпингом имеющего большой вес в регионе Ерсте-банка (офера по наличному доллару этот финансовый институт, имеющий разветвленную сеть филиалов по всей стране, 25-го оказались ниже, чем у киевских оптовиков: 8,01 UAH/USD.
В свою очередь киевские валютчики, как, впрочем, земляки автора, пожаловались ему на скверные обороты. Это и стало главной причиной того, что приподнятые цены открытия (8,015/8,030 UAH/USD) были «пересмотрены» после обеда с целью стимулирования ликвидности посредством дисконта 8,010/8,025 UAH/USD. Ввиду здешнего доминирования клиентского спроса на доллар, особых проблем у дилеров мелкого опта и розницы с гривней не наблюдалось. А, в конечном счете, проведенная ревизия цен так и не принесла ожидаемых дивидендов: со слов дилеров розницы, итоговая ликвидность четверговой сессии заслужила оценку «три с плюсом», оказавшись «слабой», ощутимо ниже оборотов вторника.
В отличие от розницы, оптовый сегмент рынка наличных Днепра констатировал в течение четверга «двустороннюю» торговлю долларом, испытывая при этом послеобеденный гривнедефицит. Который (в комплекте с «дисконтной терапией») и стал главной причиной внутридневного полукопеечного отката спроса на фоне копеечной потери оферов. Торги четверга здесь завершились ценами: 8,01/8,02 UAH/USD, повторив уровни закрытия вторника.
К слову, как сообщили оптовики, проведенная ими «модернизация» цен не принесла дивидендов — итоговая ликвидность снова оказалась «слабой», повторив сомнительный «успех» торгов вторника.
Как, очевидно, уже стало ясно, сессия по доллару 25-го в оптовом сегменте рынка Днепра открылась уровнями 8,015/8,030 UAH/USD, констатировав впоследствии вышеозначенные потери.
В этом и заключалась вся курсовая динамика опта в секторе доллара.
А тем временем оптовый евронал завершил торги четверга на рынке наличных Днепропетровска уровнями цен: 11,50/11,60 UAH/EUR, констатировав внутридневной пятикопеечное снижение спроса на фоне двухкопеечного отката оферов.
Меж тем, по сравнению с финишем вторника, оптовый евро по спросу и предложению не изменился.
Обратим внимание, что внутридневная итоговая курсовая стабильность обеих позиций оптовой пары евро-гривня произошла на фоне «медвежьего» тренда в сегменте оптового доллара.
По этой причине для окончательного прояснения ситуации нам предстоит наведаться на мировой валютный рынок, чтобы ознакомиться с динамикой второго первоисточника курсоформирования евро-гривня, пары евро-доллар.
Стало быть, установившиеся традиции требуют от нас визита на мировой форекс, чтоб окончательно расставить все точки над «і» в этом вопросе.
Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга(08.00-18.00 Киева) кросс-курс евро/доллар просел с уровня $1,4405 к отметке $1,4355, став «легче», таким образом, на заметные 50 пунктов. Таким образом, мы тотчас обнаружили причину внутридневного снижении обеих позиций пары евро-гривня в оптовом сегменте рынка наличных. Однако, здесь, как и в предыдущие сессии, было не все однозначно. На что уже обратили внимание участники форума «Валютный рынок в контексте» сайта Finance.ua.
Впрочем, вернемся к прежним технологиям. Согласно которым, пора приступить к традиционным курсовым хроникам пары евро-доллар на мировом форексе 25 августа.
Стартовав на азиатской сессии с уровня $1,4420, кросс-курс евро-доллар медленно сползал, добравшись к 08.00 Киева до отметки $1,4405, с которой и стартовал его ставший уже традиционным, внутридневной рост. Приведший индикатор около 11.00 Киева ко внутридневному максимуму ($1,4470). Затем, как и накануне, кросс-курс евро-доллар динамично покинул эту вершину и, совершив несколько разнополярных колебаний в рамках коридора $1,4410-1,4450, инициировал все ту же предфинишную коррекцию. В процессе которой и пересек финишную черту украинской части форекса на вышеозначенной цифре $1,4355.
В дальнейшем, после 18.00 по Киеву кросс-курс на американской сессии приподнялся к отметке 1,4370 и не покидал этого уровня, сопровождая тренд затухающими разнополярными колебаниями в этих окрестностях… Но это, как говорится, уже совсем другая история.
Ну а нам остается сущий пустяк — пояснить все только что изложенное с помощью профильных гуру.
В четверг, 25 августа, к 08.00 Киева евро на Forex был оценен в $1,44. Особой волатильности в паре евро/доллар на торгах не наблюдается: слабость европейской экономики нивелируется на рынках ожиданиями нового раунда количественного смягчения в США.
По словам профессора экономики Дартмутского университета Дэвида Блэнчфлауэра, в последние дни подъем на мировых рынках был обусловлен ожиданиями заявления Бена Бернанки о третьем раунде количественного смягчения, и глава ФРС понимает, что, если он ничего не скажет, рынок продолжит падать.
«Б. Бернанки, конечно, прямо не заявит о начале третьей программы в пятницу, но в целом вопрос только в том, когда и в каком объеме эта программа стартует. При нулевых ставках и невозможности повышения бюджетных расходов количественное смягчение является единственным инструментом ФРС. Когда и американская, и мировая экономика в опасности, лучше сделать больше, чем меньше: вполне возможно, что новая программа составит $2 трлн.», – сообщил эксперт.
Как в свою очередь полагает редактор The Gloom, Boom And Doom Report Марк Фабер, Б.Бернанки в пятницу отметит, что регулятор наблюдает за ситуацией и готов принять соответствующие меры, когда потребуется.
«Частично третья программа количественного смягчения уже началась, потому что, пообещав сохранять ставки на нуле до середины 2013г., центробанк провоцирует финансовые учреждения на покупку 10-летних Treasuries. По ним мы видели новый минимум, тогда как по 30-летним бумагам нового минимума не было с декабря 2008г. Таким образом, доходность 10-летних облигаций искусственно поддерживается ФРС», - поясняет специалист.
Но если QE3 не будет, это не значит, что на мировых рынках наступит коллапс. Так, главный инвестиционный стратег Wells Capital Management Джим Полсен излучает оптимизм в отношении роста ВВП США.
«Раньше я считал, что во втором полугодии американская экономика может ускориться до 3,5%. Теперь я думаю, что подъем, вероятнее, составит 2,5-3%, но все же ускорение будет. Причины быть оптимистом: во-первых, огромное падение ставок по ипотечному кредитованию, во-вторых, большой прирост денежной массы. Существенно упали цены на энергоносители. Наконец, курс доллара тоже сильно скорректировался. Потребительский спрос держится на вполне приличном уровне - статистика по продаже потребительских товаров нормальная, а акции производителей такой продукции почти не падают. Не похоже, чтобы надвигалась рецессия. Поэтому я и жду роста ВВП во второй половине этого года на 2,5-3% и приблизительно на 3,5% - в 2012г.», – подчеркнул эксперт.
Но вне зависимости от того, по каким причинам будет наблюдаться рост экономики - из-за стимулирующих мер или ее самостоятельного восстановления, он приведет к повышению стоимости сырья, а значит, укреплению сырьевых валют.
Курс доллара к евро растет в четверг в ожидании выступления главы Федеральной резервной системы (ФРС) Бена Бернанки на ежегодной конференции в Джексон-Хоуле, которая начнется в пятницу. Оптимизм инвесторов, связанный с тем, что глава ФРС в ходе своего выступления на конференции объявит об очередных шагах по стимулированию экономического подъема США, сменился сомнениями.
Стоимость американской валюты относительно евро поднялась к 08.20 Киева до $1,4406 по сравнению с $1,4414 на закрытие рынка в среду.
Курс доллара к японской валюте вырос до ¥77,08 по сравнению с ¥76,98 накануне.
Евро к иене подорожал до ¥111,03 со ¥110,96 в среду.
Ближе к полудню четверга, 25 августа евро демонстрирует уверенный рост котировок и достиг отметки $1,446. Игроки готовы повысить риски в ожидании новых стимулирующих мер от ФРС США, да и доллар в этом свете не выглядит столь привлекательно. В то же время говорить о том, что рынки захлестнула эйфория - не приходится. Что скажет Бен Бернанки на предстоящей конференции пока не очень ясно.
Причин для начала количественного смягчения не много. Главная из них - слабость роста экономики США с лихвой кроется «козырем», того что предыдущая программа QE2 по факту ничего не дала. С одной стороны, с угрозой дефляции экономика США вряд ли столкнется - пока признаков замедления инфляции не много. С другой стороны, многие мировые рынки излишне пессимистично настроены относительно экономического состояния Европы и США. Замедление роста экономик развитых стран - естественная реакция на старания властей Китая спустить «пузыри» на местных рынках, в том числе недвижимости. Да и эффект низкой базы, образовавшейся после кризиса, исчерпал себя.
Таким образом, рост тяги к рисковым активом продолжит наблюдаться на мировых биржах, а это значит и рост евро, и сырьевых валют против доллара США. Проблемы в Европе не носят острого характера, так как местный регулятор смог отбить спекулятивную атаку на долги европейских стран. А по мере восстановления экономик Европы после торможения интерес к бондам вновь возрастет. А это значит, что доходность начнет снижаться. Конечно, проблемы европейцев носят структурный характер, но они будут решены.
Замедление роста происходит уже и в самых экономически сильных странах Европы - в этом нет никаких сомнений, это подтверждает и выход индекса IFO хуже ожиданий. В контексте ожидания рецидива рецессии «на тэрэнах Европы», заметим: скорее всего, ее не будет. Так как у властей не осталось инструментов монетарной и бюджетной политики для поддержки экономики. Ставки уже очень низкие, а дефицит бюджета не позволяет увеличивать расходы. Остается только заняться решением структурных проблем. Образование, конкурентоспособность, инновации, гибкий рынок труда, экологичные технологии - вот чем теперь нужно заниматься. Работа на этих направлениях сделает восстановление экономики более устойчивым.
Таким образом, евро будет держаться на плаву, пока на это есть воля действующих правительств стран еврозоны. Скоро мир захватит новая волна оптимизма, а курс европейца неминуемо пойдет вверх, пусть не так быстро, но зато уверенно.
Курс доллара к евро падает в четверг днем в ожидании выступления главы Федеральной резервной системы (ФРС) Бена Бернанки на ежегодной конференции в Джексон-Хоуле, которая начнется в пятницу.
Курсы более высокодоходных валют, включая норвежскую крону, растут на фоне увеличения аппетита к риску у инвесторов, которые полагают, что глава ФРС в ходе своего выступления на конференции объявит об очередных шагах по стимулированию восстановления США, что благоприятно отразится на темпах роста всей мировой экономики.
Рынок относится к выступлению Бернанки в пятницу почти так же серьезно, как к заседанию ФРС. Если Бен просигнализирует о начале QE3, это может оказать поддержку более высокодоходным активам вроде акций, скандинавских валют, а также австралийскому и новозеландскому долларам, и создать понижательное давление на доллар США. Если рынок будет разочарован выступлением, неприятие риска вспыхнет с новой силой.
Стоимость американской валюты относительно евро опустилась к 14.15 Киева до $1,4439 по сравнению с $1,4414 на закрытие рынка в среду.
Доллар также подешевел на 0,2% относительно швейцарского франка, до 79,42 сантима, на 0,3% - относительно норвежской кроны, до 5,4198 норвежской кроны, и на 0,1% - относительно шведской нацвалюты, до 6,3264 шведской кроны.
Иена продолжает дешеветь относительно большинства основных мировых валют, отыгрывая сделанное в среду министром финансов Японии Йосихика Нода заявлением о выделении $100 млрд. на поддержку японских экспортеров, а также стимулирование сделок по слиянию и поглощению и обеспечение компаний ресурсами. Помимо этого, Минфин намерен усилить мониторинг валютных рынков, в частности, он потребует от крупнейших фининститутов раскрывать данные о торговых позициях.
Курс доллара к японской валюте составил ¥77,181 по сравнению с ¥76,98 накануне. Стоимость иены к евро опустилась до ¥111,44 со ¥110,96 в среду.
В дальнейшем, в начале американской сессии евро/доллар колеблется на подходе к $1,4410, где, по нашим данным, сосредоточен интерес к покупке пары со стороны ближневосточных инвесторов. Ранее в этой области был замечен спрос со стороны азиатских суверенных счетов. Скопление бидов замечено на подходе к сорок четвертой фигуре. Свою роль играют разговоры о том, что область $1.4400 содержит страйк опциона. Тестирование указанного уровня способно стать катализатором нисходящего движения по направлению к $1.4380. В настоящий момент евро/доллар держится на уровне $1.4419.
Ближе к вечеру можно было констатировать: в четверг торги на валютном рынке проходят вяло в преддверии пятничного выступления главы ФРС США Бена Бернанки в Джексон Хоул. Во второй половине дня пара EUR/USD растет до отметки $1,4414. В паре с иеной евро укрепляется до отметки ¥111,22, со швейцарским франком – до уровня 1,149.
Евро вырос на фоне заявления представителей Еврокомиссии о том, что переговоры между Грецией и Финляндией по гарантиям на займы могут быть завершены до конца августа.
Напомним, что после июльского саммита в Брюсселе, когда европейские лидеры согласовали вторую программу финансовой помощи Греции в размере €159 млрд, Финляндия потребовала дополнительных гарантий в виде залогов государственной собственности Греции под займы с целью снизить риски финансовых убытков. Тем временем доллар замер в преддверии выступления Бена Бернанки в пятницу.
Сейчас все сводится к тому, что на рынке нет четкого и единого мнения по поводу пятничной риторики главы ФРС США Бена Бернанки, но очень многое указывает на то, что о третьей программе количественного смягчения (QE3) так объявлено и не будет. Поддержать данного рода идею в моменте смогла публикация достаточно сильных данных по заказам на товары длительного пользования в США (фактическое значение за июль – 4,8%, предыдущее значение – 1,8%). Фондовые рынки на таком фоне может завтра ожидать очень неприятный сюрприз. Что касается валютного рынка, то решение не запускать программу количественного смягчения будет способствовать укреплению курса доллара.
Тем не менее, четверговая статистика оказалась негативной. Согласно опубликованным данным, количество первичных обращений за пособиями по безработице за минувшую неделю в США составило 417 тыс., тогда как ожидалось 405 тыс., а предыдущее значение было пересмотрено c 408 тыс. до 412 тыс.
В данный момент доллар несколько укрепляется в паре с иеной и франком – до отметок ¥77,14 и 0,7976 соответственно.
Британский фунт дешевеет в паре с долларом до отметки $1,6347. 25-го стало известно, что объемы розничных продаж в Великобритании сократились на 14% в августе против 5% в июле, тогда как аналитики прогнозировали падение на 10%. Данное значение является минимальным с мая 2010.
В свете последних событий в США пока рано утверждать, что фунт стерлингов вернулся в коридор $1,5900–1,6400. В довесок к информации по США 26-го выходят данные по уточненному значению ВВП (изменений не ожидается). Все это может привести к повышенной волатильности по паре GBP/USD. Австралийский доллар вернулся к росту после двухдневного падения, вызванного напряженностью на финансовых рынках из-за ситуации в Европе и США. Пара AUD/USD укрепляется до отметки $1,0480, а пара NZD/USD растет до $0,8311.
К 18.00 Киева, в ходе американских торгов, единая валюта оказалась во власти «медведей», чему способствовало падение американских акций, а также индекса Dow.
Дополнительное давление на пару оказывает нисходящая динамика фунт/доллара.
Евро/доллар рухнул ниже сорок четвертой фигуры и, протестировав поддержку в области $1.4355/45, устремился к $1.4320. Однако интерес к покупке пары на спаде позволил единой валюте отыграть часть движения. К 18.00 Киева пара торгуется в области $1.4355. По нашему мнению, стопы расположены на прорыве $1.4320. Их исполнение может привести к дальнейшему снижению пары.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал оперативно, «деловито» и адекватно. Не без некоторой «нервозности», для которой, подчеркнем, на европейской сессии форекса после 11.00 Киева были все основания.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом валютном рынке, на которое достаточно спокойно внутридневными ревизиями цен «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
В этом контексте нелишне заметить, что в отличие от опта более реалистично настроенные дилеры розницы, 25-го, как и прежде стараясь держаться подальше от евро, констатировали внутридневное снижение бидов на 5,0 коп. и оферов на 3,0 коп.: 11,50/11,60 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», потеряв 10 пунктов в течение четверга по спросу и прибавив столько же по предложению. Торги 26 августа здесь завершились ценами 0,275/0,278 UAH/RUB. По сравнению с закрытием вторника спрос не изменился, предложение прибавило 10 пунктов.
Со слов оптовиков, ликвидность в секторе рубля 25-го была «очень низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных в четверг, 25 августа, была «слабой», повторив «успех» вторника.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 25 августа в Днепропетровске пытались работать по не изменившимся со вторника спросу и предложению.
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 25 августа по спросу и предложению не претерпели изменений.
К началу третьей декады августа на отечественном валютном рынке сформировался дисбаланс, первопричиной которого стали перекосы с гривневой ликвидностью: если на участке наличной гривни до 25 августа все было в относительном «ажуре», с безналичной нацвалютой наблюдалась «напряженка».
Не секрет, что «региональным» изобилием гривненал был обязан оживившейся розничной торговле на «школьных базарах» и ростом гривневого выторга. Об этом, к слову, говорят более высокие цены обмена доллара в Одессе и Харькове, городах, известных своими мощными оптово-вещевыми рынками («Барабашова» и «7-й километр»).
В свою очередь, об обострившихся проблемах с гривневым безналом свидетельствуют динамика остатков средств в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ (снижение со вторничных 13 537,9 млн. грн. к четверговым 12 896,7 млн. грн.) а также рост стоимости гривневых кредитов overnight со вторничных 5,0/13,0% к четверговым 7,0/15,0% годовых.
По причинам «выравнивания» обстановки на торгах валютного межбанка и на рынке наличных, прогнозы для наличного и безналичного долларов у нас будут практически одинаковыми: стабилизация курса «зеленого» безнала такой же «налички» до конца текущего месяца на фоне роста вероятности незначительного снижения цен на наличный доллар в рамках дисконтной катализации ликвидности а также реакции на появившиеся здесь признаки гривнедефицита.
Как и прежде, сдерживающими факторами в росте цен на наличный доллар будут ликвидность сделок и вероятная переориентация части гривневых излишков на рынок банковских металлов, где в среду случилось заметное снижение цен на золото и другие банковские металлы. Не исключено, что упавшая цена золота сделает действующие текущие котировки его более привлекательными для покупок. Которые отчасти могут снизить прессинг «торговой» гривни на рынок наличного доллара. Впрочем, популярность «официального» рынка банковских металлов «в степях Украины» общеизвестна. Поэтому сценарий, предусматривающий стабильность и поддерживаемый на Институтской, 25-го не изменившей в очередной раз официальный курс доллара, видится более вероятным.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке стартовали в пятницу, 26 августа около 10.27 Киева «виртуальными», сиречь, безоборотными котировками: 7,997/8,001 UAH/USD. Как и накануне, котировки в дебюте сессии смотрят вниз из-за проблем с гривневой ликвидностью, о чем говорит динамика межбанковских кредитов overnight.
Через 20 минут, к 10.47, на валютном межбанке на фоне «низкой» ликвидности и некоторого доминирования спроса котировки доллара ограничились сужением спрэда, обретя вид: 7,998/8,001 UAH/USD.
К 11.06 котировки безналичного доллара изменились мало (7,998/8,0008 UAH/USD) на фоне низкой ликвидности и приблизительного баланса спрос/предложение.
Ближе к полудню, около 11.35 на фоне сохранившейся на низком уровне ликвидности преобладало предложение доллара, как следствие сохранения проблем с гривневой ликвидностью. Котировки из-за этого просели: 7,995/8,000 UAH/USD.
Около 11.45 на валютном межбанке безналичный доллар работали уже по 7,9950/7,9990 UAH/USD. Ликвидность начала расти на фоне доминирования предложения.
На 12.00 уровень 8,000 UAH/USD был пробит, а «зелень» закрепилась у отметки 7,9920/7,9980 UAH/USD. На этом фоне ликвидность выросла, дав старт покупкам.
Пополудни, около 12.20 Киева на валютном межбанке спрэд расширился (7,991/7,998 UAH/USD) на фоне стремления рынка к балансу спрос/предложение при незначительном преобладании оферов.
К 12.55 Киева на торгах безналичным долларом котировки последнего провалились по оферам(7,991/7,994 UAH/USD) на фоне доминирования спроса, индицировавшего пролонгацию покупок упавшей в цене «зелени».
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 26 августа с уровней: доллар – 8,000/8,030 UAH/USD, евро – 11,45/11,65 UAH/EUR, рубль – 0,270/0,278 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, 25 августа, курс доллара по спросу прибавил 1,0 коп., по предложению вырос на 0,5 коп.
Наличный евро по сравнению с открытием четверга по спросу и предложению не изменился.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу не изменился, по предложению просел на 30 пунктов.
В дебюте сессии 26 августа настроение в этом сегменте рынка было спокойным. Определить доминировавший тренд было несложно: сохранение «нездорового» интереса к наличному доллару «в небольших количествах» и все еще недоверие к проявившему в течение прошлонедельного провала» высокую устойчивость на мировом рынке евроналу, который с ночи на четверг «радовал» вновь выросшими в окрестности $1,4413 курсами.
Со слов руководства профильных департаментов коммбанков Днепропетровска, клиенты главным образом интересовались долларом, а также возобновившим отскок «в миру» евро. Причем больше курсами продажи. И делали это без особого энтузиазма. Судя по всему, к евро потенциальные клиенты продолжали относиться «с опаской». Ввиду его «стремности» на торгах мирового форекса.
Розница и мелкий опт «черного» сегмента рынка в Днепропетровске поутру 26-го имели следующий вид: доллар – 8,015/8,030 UAH/USD (спрос и предложение по сравнению с открытием четверга не изменились); евро – 11,54/11,63 UAH/EUR(по сравнению с дебютом четверга, 25-го, спрос просел на 1,0 коп., предложение не изменилось); рубль – 0,276/0,278 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга, спрос не изменился, предложение потеряло 10 пунктов).
В дебюте сессии 26 августа на участке «черной» розницы и мелкого опта велась ликвидная работа по удовлетворению клиентского спроса на доллар. Обороты превышали ликвидность суточной давности.
«Боевые курсы», они же котировки для оптовых количеств «зелени» и прочих валют «черного» рынка 26 августа в Днепропетровске открыли сессию предварительными уровнями: доллар – 8,015/8,025 UAH/USD (спрос по сравнению с открытием четверга не изменился, предложение просело на 0,5 коп.); евро – 11,54/11,60 UAH/EUR(по сравнению с дебютом четверга, 25-го, спрос сел на 1,0 коп., предложение потеряло 2,0 коп.); рубль – 0,276/0,278 UAH/RUB(по сравнению с открытием четверга, спрос и предложение прибавили по 10 пунктов).
На начало сессии 26 августа на оптовом сегменте рынка наличных Днепра со слов дилеров, было тихо. В отличие от сессии 25 августа, утром пятницу оптовый сегмент не испытывал трудностей с гривней.
К 11.38 в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» и других валют не изменились: доллар – 8,015/8,030 UAH/USD, евро – 11,54/11,63 UAH/EUR, рубль – 0,276/0,278 UAH/RUB на фоне пролонгации удовлетворения клиентского спроса на «зелень» с несколько просевшей ликвидностью.
На это же время оптовики Днепра констатировали сохранение тишины по части ликвидности на фоне не изменившихся цен на доллар (доллар – 8,015/8,025 UAH/USD, евро – 11,54/11,60 UAH/EUR, рубль – 0,276/0,278 UAH/RUB) и вернувшихся проблем с гривней.
Около 13.00 Киева в мелкооптовом и розничном сегменте рынка наличных котировки «зелени» не изменились: доллар – 8,015/8,030 UAH/USD, евро – 11,54/11,63 UAH/EUR, рубль – 0,276/0,278 UAH/RUB на фоне обеденного перерыва, которым воспользовался здешний дилер, чтоб «перестроить ряды» и приготовиться к вероятному послеобеденному появлению клиентского «приноса». Впрочем, что-то нам подсказывает, что здесь сохранится обывательский интерес к небольшим партиям заокеанской СКВ, которую, скорее всего, продолжат «хомячить» для «матрасного хранения». Резонно считая нынешний «баксопад» «в степях Украины» делом временным. Особенно в контексте отложенного визита делегации МВФ и появившихся новостей о том, что глава Фонда, Кристин Лагард, будет твердо требовать от Киева выполнения всех условий МВФ для получения транша.
На это же время оптовики Днепра констатировали сохранение прежней тишины, которая не давала им возможности ни поработать, ни ревизовать действовавшие с утра цены на «зелень»: доллар – 8,015/8,025 UAH/USD, евро – 11,54/11,60 UAH/EUR, рубль – 0,276/0,278 UAH/RUB).
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
