Записки дрянной девчонки...

Восходящий тренд под угрозой срыва.

Фондовый рынок проявил себя очень слабо, после того отдохнул на Рожденственских выходных и вчерашняя сессия стала третей подряд с закрытием на отрицательной территории.

Nasdaq получил от продавцов вчера больше других и потерял по итогам 0.7%. Закрытие здесь состоялось чуть выше внутридневного минимума.

Nasdaq 100 упал на 0.8%, показывая нам, что акции с крупной капитализацией внутри этого индекса не настроены на рост.

Apple, Google и Microsoft вчера, хоть и не сильно, но дружно снижались, (Oracle закрылся во флэте), а ведь эти четыре акции составляют одну пятую всего индекса Nasdaq.

S&P 500 потерял по итогам 0.5% после того как подрос внутри дня на 0.2% в первые 20 минут торгов. NYSE скатился вниз на 0.3% при этом объем торгов мощно возрос по сравнению с 3-х часовой сессией понедельника. В понедельник короткие торги были объявлены в связи с Рожденственскими праздниками.

Многие сейчас начнут спорить, что такое сравнение объемов является «нечестным», однако, количество дней с признаками профессионального выхода с рынка и без вчерашнего дня довольно велико и говорить об очень уверенном восходящем тренде не приходится. Большинство из тех акций, которые мы обозначаем в качестве лидеров, и которые вырвались из своих консолидационных баз весьма слабо показывают свой рост, а некоторые так и вовсе находятся ниже точек покупки. Именно поэтому мы понижаем «рейтинг» текущего восходящего тренда, и считаем, что он находится под большим сомнением.


Целых шесть дней с признаками профессиональной продажи внутри индекса NYSE, которые включают в себя два дня с повышенным объемом без существенного изменения динамики (30 ноября и 12 декабря), явно говорят о том, что рынок уперся в стену продавцов.

Все выше изложенное не обозначает, что мы рекомендуем тотальное бегство в кэш. Просто участникам рынка необходимо более и более пристально следить за своим портфелем. Скажем, если вы видите у себя в портфеле акцию, которая «провалилась» после образования второй, третьей или четвертой консолидационной формации, это слабая бумага и от нее нужно избавиться. Тоже самое касается акции, которая мощно протаранила 50-дневку и затем на более слабом объеме восстановилась обратно.

За последние годы рынок пару раз показывал способность восстановиться от пяти или более дней с профессиональным выходом игроков на Nasdaq (или шести и более таких дней на NYSE) и затем продолжить восходящий тренд. Такая ситуация была в декабре 2010 года, когда Nasdaq насчитал пять дней с продажами и после этого Nasdaq сумел отрасти еще на 9% перед тем как наступила небольшая коррекция в феврале 2011.

Еще один такой пример лежит в январе 2006 года, когда S&P 500 насчитывал пять таких дней, а NYSE - шесть. И все же рынок рос причем даже весь май этого года.

Из позитивного момента для рынка можно отметить, что Nasdaq пытается опереться на поддержку в виде 50 и 200 дневки, а индекс предприятий малой капитализации S&P 600, что есть неплохой барометр спекулянтских настроений, воспарил высоко над своими ключевыми индикаторами.

Гранкина Анна

В первой половине торгов в четверг акции показали нисходящую динамику, но затем, во второй половине сессии развернулись на фоне новостей из Палаты Представителей, о том что скорее всего проблема fiscal-cliff все таки будет решена.

Nasdaq и S&P 500 практически стерли весь объем внутридневных потерь и завершили сессию в минусе всего на 0.1% каждый. NYSE сумел подрасти на те же 0.1%.

Объем торгов возрос на обеих площадках. Несмотря на то, что падение внутри Nasdaq и S&P 500 продолжалось четыре дня к ряду, объем торгов не был очень мощным. Единственный день с высоким объемом торгов был 21 декабря, когда происходила экспирация.

Именно благодаря своему вчерашнему развороту во второй половине сессий, индексам удалось избежать еще одного дня с признаками профессиональной продажи. Окончание торгов вблизи максимумов дня само по себе является позитивным сигналом.

Дальнейшее восходящее рынка вызывает у нас сомнения, поэтому мы призываем всех к внимательности и осторожности.

Nasdaq вчера успел нырнуть в минус на 1.3%, и только после этого сумел развернуться. Поводом для разворота послужили новости из Конгресса. Однако, есть еще Европа со своей головной болью, а также напомним, что с первой же недели 2013 года начнется сезон отчетности. Все это может серьезно повлиять на котировки и без того хрупкого рынка.

Экономические новости в четверг выходили в основном позитивные. Обращения за пособиями по безработице вышли слабее ожиданий. Продажи новых домов напротив превысили предположения аналитиков.

Из негатива можно отметить, что индекс потребительского доверия получился слабее ожиданий.

Что делать участникам на таком рынке? Все просто.. следовать своей торговой дисциплине. Не позволяйте убыткам увеличиваться до 7% или 8%. Если впереди вас ждет сильный рынок, вы легко восстановите свой убыток. Если же впереди вы не будете сидеть в бумагах с надеждой на чудо.

Гранкина Анна

Grankina Anna
с праздниками, Аннушка!
Прекрасной жизни в 2013!

San Большое спасибо! И тебе гармонии и успехов в следующем году!

Акции снижаются, объем торгов увядает.

Рынок США вновь немного понизился, при этом объем торгов существенно упал.

S&P 500 потерял 1.1%, NYSE 1%, Nasdaq 0.9%. Индекс малой капитализации S&P 600 также снизился на 0.6%. С середины ноября акции малой капитализации в целом выросли чуть ли не в два раза больше чем Nasdaq и S&P 500.

Объем торгов резко упал на обеих площадках.

Внутридневная динамика целиком состояла из торговли в красной зоне, с активизацией продаж в последние 20 минут торгового дня.

Рынок продолжает довольно нервно реагировать на новости о «fiscal cliff». Теперь все внимание участников рынка будет приковано к воскресной встрече американских политиков. В пятницу Президент Обама встретился с лидерами Конгресса, однако, как сообщило агентство Reuters, Обама не предложил ничего нового, а всего лишь повторил все свои старые предложения.

Вообще, мы знаем, что рынок очень не любит неопределенностей, таких какая возникла сейчас, и многие участники рынка откровенно удивлены что продажи до сих пор не стали более массированными.

Пока же как мы видим, рынок не демонстрирует ни панических продаж, ни уверенного роста. Конечно, было бы смешно назвать текущий восходящий тренд лучшим для инвестиций, поэтому максимум внимания совсем не помешает. Если вы замечаете, что акция в вашем портфеле вдруг начала проявлять слабость, лучше расстаться с ней до того момента, пока она не нырнет в убыток на 8%, когда продавать ее надо будет уже обязательно согласно торговой дисциплине.

Техническая картина рынка существенно ухудшается. За последние два дня, Nasdaq умудрился потерять 200 и 50-дневки в качестве поддержек. 19 декабря 200-дневка Nasdaq пересекла 50-дневку сверху вниз, это тоже неприятный момент для покупателей.

S&P 500 скользнул под свою 50-дневку в пятницу однако остается выше 200-дневки. NYSE пока выглядит лучше других, находясь выше обеих этих линий.

Экономические новости в пятницу выходили смешанные. Чикагский индекс уверенности покупателей вышел лучше ожиданий рынка, зато продажи домов за ноябрь вышли слабее чем ожидалось.

За прошедшую неделю Nasdaq упал на 2%, S&P 500 на 1.9%, NYSE на 1.5%.

Золото прервало четырех недельное падение, закрыв эту неделю чуть выше нулевой отметки.

Гранкина Анна

Восходящий тренд в силе.

Фондовый рынок США эффектно обрубил свои потери, образовавшиеся за последнее время, и закрыл последнюю сессию 2012 года мощным ростом. Поводом для активизации покупок послужили новости о предстоящем разрешении проблемы «fiscal cliff».

Nasdaq подпрыгнул по итогам понедельника на 2%, восстановив своих резвым прыжком и 50-дневную среднюю и 200-дневную, и психологически важную отметку в 3000 пунктов. Сильно помогал в росте индекса все тот же «тяжеловес» Apple, котировки которого улетели в плюс на 4%. Сейчас, Apple составляет примерно 9% всего Nasdaq.

S&P 500 прибавил по итогам понедельника 1.7%, и завершил сессию выше 50-дневки. Внутри дня индекс «показал» нам как он нашел поддержку в районе отметки 1400 пунктов, и оттолкнувшись от этого уровня индекс направился в северном направлении. Любопытно, что этот же уровень уже служил в качестве «палочки-выручалочки» в конце ноября и начале декабря.

И Nasdaq, и S&P 500 прервали падение из пяти сессий подряд и закрылись вблизи внутридневных максимумов. Индекс NYSE вырос на 1.5%.

Интересен также объем торгов прошедший в понедельник. Обычно в последний день года торги не отличаются высокой активностью, однако, вчерашний день был не поход на остальные. Объем торгов резко возрос и стал самым высоким с 21 декабря 2012 года. Растущие акции «победили» падающие в соотношении 5-1 на NYSE и более чем 4-1 на Nasdaq.

Состоится сделка по поводу fiscal cliff или нет, и будет ли разрешена эта проблема для нас не так важно. Появление покупателей очень явно и говорить о начале коррекции пока как видим рано. Покупатели полностью реабилитировали себя и пока диктуют моду на фондовом рынке. Облигации, кстати, отыграли в обратную сторону показывая, что участники рынка не намерены находится в консервативных и безопасных активах и готовы рисковать.

У торговой сессии понедельника была сила вполне сопоставимая с разворотным днем, хотя мы так и не понижали рейтинг тренда до «коррекции». Хотя, если бы рынок вошел в коррекцию, мы бы однозначно сменили его состояние на «восходящий тренд». Что мы, собственно и утверждаем сейчас. Рынок находится в восходящем тренде, без угрозы его срыва медведями.

Это тем не менее не обозначает, что надо тут же все бросить и начать покупать на весь депозит все что попадется под руку. Рынок продолжает оставаться ведомый новостным фоном и очень хрупким. К тому же далеко не известно, как бы отреагировал рынок, если бы СМИ протрубили о несостоявшемся политическом компромиссе. А ведь это еще может ожидать нас впереди. Так что «лонг» только на половину депозита, не более того, и только тех акций, которые демонстрируют реальную силу.

По итогам прошедшего года Nasdaq вырос на 15.9%, S&P 500 на 13.4%, NYSE прибавил 12.9%.

Гранкина Анна

Однако, восходящий тренд в силе.

Фондовый рынок США открыл 2013 год мощным ростом на высоком объеме. Во многом рост фондового рынка обязан компромиссу между демократами и республиканцами относительно проблемы fiscal cliff.

Nasdaq вчера «рулил» ростом, прибавив 3.1% и завершил сессию вблизи максимумов дня. От разворотного дня произошедшего 23 ноября 2012 года индекс успел прибавить 4.9%.

Любопытно отметить, что такие новогодние «бычьи гэпы» рынок уже имеет в своей памяти. Так, год назад 3 января 2012 года Nasdaq взлетел на 1.7% и затем продолжил путь на север показав рост в 18.7%. Тогда мощным поводом послужил запуск программы количественного смягчения.

S&P 500 воспарил вчера на 2.5%, NYSE подрос на 2.2%. Рост был довольно обширным и охватил спектр предприятий от цементных и сталепрокатных заводов, до производителей микроэлектроники.

Однако, мы все же предостерегаем участников от эйфории. Многие акции странным образом не поддерживают рост общего рынка и это довольно подозрительно. Точно также наш рынок может и не поддержать рост США. Так что внимание к своему портфелю станет первоочередной задачей для участников рынка на текущий период времени. При этом при малейшем возникновении слабости в бумагах, очень рекомендуем сразу же расстаться с ними.

Никто не знает как поведет себя рынок в дальнейшей перспективе. В 2009 году, например, январь выдался ужасным, зато остаток года был блистательным, а в 2011, Nasdaq вырос в январе зато завершил год в минусе. Вобщем поживем, увидим, но впадать в эйфорию мы не советуем.

Гранкина Анна

На торгах в четверг фондовый рынок США вполне себе спокойно «пережевывал» прошедший недавно мощный рост, и если бы не ФРС закрытие могло бы легко состояться в плюсовой зоне.

Протокол ФРС за декабрьское собрание указывает нам на то, что некоторые в составе комиссии явно против стимулирования экономики в 2013 году. После выхода протокола акции отреагировали мгновенно, сразу же выскользнув из плюсовой зоны.

Nasdaq потерял по итогам дня 0.4%, NYSE потерял 0.3%, S&P 500 в минусе на 0.2%. Тем не менее, индекс предприятий средней капитализации S&P 400, сумел закрыться в плюсе на 0.2%.

Объем торгов упал на обеих площадках, что немного смягчает горечь поражения покупателей.

Именно из-за понизившегося объема индексы сумели избежать появления еще одного дня с признаками профессиональной продажи. И кроме этого, счетчик отминусовал по одному такому дню в связи с тем, что прошли сроки давности и эти дни перестали быть актуальными. По истечении пяти недель, день с признаками распродажи теряет свою силу и перестает влиять на ситуацию на рынке.

Экономические новости в четверг в основном были в пользу быков.

Сегодня до открытия рынка выйдет статистика по не сельхозвыплатам, а также данные по уровню безработицы за декабрь.


Гранкина Анна

Прошедшая неделя стала для Nasdaq лучшей за последние 13 месяцев.

Фондовый рынок показал в пятницу мизерный прирост, при этом прошедшая неделя выдалась очень удачной для индекса Nasdaq. Это была лучшая неделя для этого индекса за более чем один год.

NYSE прибавил по итогам пятницы 0.7%, S&P 500 прибавил 0.5%. Nasdaq подрос менее чем на 0.1%. Акции Apple, насчитывающие 9% в весе Nasdaq, понизились почти на 3%, что безусловно оттащило индекс назад.

Объем торгов понизился на обеих площадках.

За прошедшую неделю Nasdaq подрос на 4.8% — это лучшая неделя за последние 13 месяцев. S&P 500 вырос на 4.6%, NYSE на 4.2%, а индекс Dow Jones прибавил 3.8%. Индекс малой капитализации S&P 600 подпрыгнул за неделю на 5.4%.

Акции малой капитализации опережают по динамике рынок со дня закрытия на минимумах 15 ноября 2012 года. С тех пор S&P 600 прибавил 13% против 8-10% основных индексов. Золото оказалось в числе отстающих за этот период времени, потеряв около 3%.

Участники рынка, формировавшие позиции в течение прошедшей недели или ранее наверняка имеют в запасе дополнительный кэш, который они хотели бы пристроить в акции. Мы советуем проявлять сейчас дюжую осторожность и внимательно наблюдать за поведением бумаг в вашем портфеле. С покупками лучше не спешить, ведь на следующей неделе начнется сезон отчетности, который может серьезно всколыхнуть настроения участников. По крайней мере, выходящая отчетность может оказаться важнее нежели политические качели в Вашингтоне.

Да, конкретно на следующей неделе, отчитывающихся компаний не так то и много, но обороты будут нарастать по мере течения месяца.

Вообще, отчетность компаний помогает участникам рынка оценить есть ли у компании новые продукты, новые интересные рынку услуги, быть может присутствуют новые менеджерские перестановки которые могут помочь компании нарастить объем продаж и выручки.

Если вы вдруг обнаружили такую компанию и видите, что она не нарушает восходчщий тренд, имеет смысл держать такую акцию в своем портфеле – безусловно она будет расти лучше рынка.

Вообще, мы всегда рекомендуем следовать на рынке двум правилам: покупай акции только когда на рынке сформирован уверенный восходящий тренд и всегда продавай акцию если она показывает потери на 8% от вашей точки входа в акцию.

Первое правило поможет вам создать вероятность прибыли в вашу пользу, а второе позволит избежать чрезмерных убытков.

Гранкина Анна

Восходящее движение не окончено.

Фондовый рынок США открыл первую полную неделю 2013 года незначительным снижением котировок.

NYSE потерял 0.4%, а S&P 500 снизился на 0.3%.

Nasdaq чувствовал себя вчера получше и потерял всего 0.1%, сократив внутридневной минус от 0.6%, который образовался на открытии. Акции Amazon.com и Priceline.com вместе составляющие неплохой вес внутри Nasdaq, хорошо поспособствовали росту.

Объем торгов вчера не был высоким, обозначая, что профессиональные участники не спешат зафиксировать прибыль. Соотношение падающих бумаг к растущим вчера составило 11-9 на NYSE и 14-11 на Nasdaq. Однако, объем на росте внутри Nasdaq превысил объем на падении.

В целом, динамика понедельника несет в себе оздоровительный эффект, образуя небольшую паузу после мощного роста прошлой недели, которая отправила S&P 500 на новый пятилетний максимум. Основные индексы пострадали вчера не значительно, а ведущие бумаги пока не показывают слабой динамики. Таким образом, говорить об окончании восходящего тренда пока рано.

Сегодня нас ждет выход отчетности алюминиевого гиганта Alcoa, который отчитается после закрытия рынка. А вообще, мощный поток отчетности обрушится на рынок именно на следующей неделе.


Гранкина Анна