Курси валют, форекс, ціни на золото, срібло, платину. Міжнародний валютний ринок, котирування валют на валютному ринку, курс євро - долар, ієна - долар, а також фунт, юань і швейцарський франк
В пятницу доллар чувствует себя неплохо, набрав вес против евро. Пара на 11.00 Киева торгуется на отметке $1,333. Участники покупают американскую валюту на сильном прогнозе от агентства Moody's.
Курс евро/фунт снизился до отметки £0,8573. Давление на евро оказывают низкие значения индексов ВВП во Франции, Германии и еврозоне в целом.
Курс доллар/йена упал на азиатской сессии до уровня ¥92,23. Курс евро/йена снизился до отметки ¥122,89. Инвесторы ожидают результатов заседания Большой двадцатки, которое пройдет в Москве в пятницу и субботу. Внимание будет направлено на высказывания относительно последнего ослабления курса йены.
На рынке появилась информация о том, что главой Банка Японии может стать Тоширо Муто, который, как считается, не является сторонником агрессивной кредитно-денежной политики. Муто был заместителем главы Банка Японии между 2003 и 2008 годами.
Рост ВВП США в ближайшие годы составит 4%. С таким прогнозом выступил главный экономист международного рейтингового агентства Moody's Марк Занди. В 2013г. рост экономического развития США будет достаточно медленным, считает М.Занди, однако с 2014г. по 2016г. ВВП будет расти приблизительно на 4% в год. К 2016г. процесс восстановления экономики США завершится, а уровень безработицы снизится до 5-6% с нынешних 7,9%. Начнет развиваться рынок недвижимости, что поможет росту ВВП и создаст около 1 млн рабочих мест в 2014г., полагает эксперт. По его оценкам, в случае если к 1 марта 2013г. демократам и республиканцам удастся принять законодательство для избежания секвестра бюджета США, это также сможет решить проблему роста госдолга. То, что эксперты уважаемого агентства Moody's прогнозируют рост, сделало доллар привлекательным. У этой валюты, несмотря на то, что вовсю работает печатный станок, есть фундаментальное будущее. А, например, евро не может похвастаться такой перспективой роста экономик.
В ходе утренних пятничных торгов в Азии курс евро к доллару падает.
Стоимость европейской валюты относительно доллара к 07.25 Киева опустилась до $1,3350 по сравнению с $1,3363 на закрытие рынка в четверг.
Евро торгуется в пятницу около минимального за три недели уровня на опасениях, что восстановления экономики еврозоны не происходит. Японская нацвалюта, напротив, дорожает и евро, и к доллару.
Курс евро к иене опустился к 07.25 Киева до ¥123,34 по сравнению со ¥124,11 по итогам предыдущей сессии.
Пара доллар-иена торговалась на то же время на уровне ¥92,40 против ¥92,88 накануне.
Иена укрепляется в ожидании назначения нового главы Банка Японии. Нынешний председатель японского ЦБ Масааки Сиракава объявил на прошлой неделе, что уйдет в отставку 19 марта - на три недели раньше срока. Премьер-министр Японии Синдзо Абэ может объявить преемника М.Сиракавы в ближайшие дни. 15-го внимание инвесторов направлено на начинающуюся в Москве встречу глав финансовых ведомств и центробанков стран G20. Согласно проекту заседания, «Группа двадцати» подтвердит свое обещание «воздержаться от конкурентной девальвации» валют.
В пятницу, 15 февраля, евро торгуется нейтрально, и к 06.30 Киева его курс составил $1,336. Участники неохотно берут европейскую валюту, понимая абсурдность принимаемых в зоне евро решений.
Еврокомиссия накануне официально предложила ввести налог на финансовые транзакции в 11 странах Европейского союза. Комиссия утвердила параметры нового налога: 0,1% по сделкам с акциями и облигациями и 0,01% по сделкам с деривативами. Налог на финансовые транзакции вступит в силу с начала 2014г. при условии окончательного одобрения Советом ЕС.
Как сообщается в материалах Еврокомиссии, минимальная ставка налога составит 0,1% в отношении акций, облигаций, паев коллективных инвестиционных фондов, инструментов денежного рынка, соглашений РЕПО и договоров займа ценных бумаг; 0,01% - для производных инструментов. Государства - участники зоны налога на финансовые транзакции могут по своему усмотрению устанавливать более высокие ставки. Налог распространяется на каждого из участников сделки. При этом для определения транзакций, подлежащих налогообложению, будут применяться принципы «резидентства» и «места эмиссии». Эти принципы предполагают, что сделка должна облагаться налогом независимо от места ее осуществления, если финансовый институт - участник сделки зарегистрирован в одной из 11 стран налоговой зоны или предметом транзакции является финансовый инструмент, эмитированный в одной из этих стран.
В число 11-ти европейских стран, высказавшихся в пользу нового налога, вошли Австрия, Бельгия, Германия, Греция, Испания, Италия, Португалия, Словакия, Словения, Франция и Эстония. Данные страны поддержали предложение Еврокомиссии о введении налога на финансовые транзакции, выдвинутое в сентябре 2011г., но не получившее единодушной поддержки среди 27 стран Евросоюза. По оценке Еврокомиссии, после введения этого налога в 11 странах дополнительные поступления в казну государств составят €30-35 млрд. в год.
В то же время налог на финансовые транзакции не будет распространяться на «повседневные финансовые операции обычных граждан и предприятий» (то есть на договоры страхования, ипотечные кредиты и кредиты бизнесу, операции по кредитным картам, платежные операции, банковские депозиты и т.п.). Кроме того, выведены из-под действия налога первичные выпуски акций и облигаций, предназначенные для привлечения нового капитала компаниями, а также операции с Европейским центробанком, центробанками стран Евросоюза, антикризисными фондами EFSF и ESM. Таким образом, Еврокомиссия хочет обложить новым налогом финансовые операции, сами по себе направленные на извлечение прибыли.
Данная мера для финансового сектора Европы - катастрофа. Если бы границы Европы были закрыты «железным занавесом», а финансовые транзакции не имели глобального характера, то мера могла бы помочь правительствам увеличить налогооблагаемую базу. Однако ни кто не отменял оффшоры, глубоко интегрированные в европейскую экономику. Ради экономии инвесторы и эмитенты просто перейдут под более благоприятную с налоговой точки зрения юрисдикцию. Как результат, 11 стран участниц не только не соберут налогов со спекулянтов, но и рискуют лишиться национальных бирж и притока капитала через них. Это не сулит ничего хорошего устойчивости евро, но лишь в долгосрочной перспективе.
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 14 февраля в Нью-Йорке понизилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - $1635,4 за унцию (-0,5%), серебро - $30,5 за унцию (-1,23%), платину - $1715 за унцию (-0,52%), палладий - $767 за унцию (-0,52%).
В четверг, 14 февраля, котировки драгоценных металлов снизились, оказавшись под давлением на фоне более сильных, чем ожидалось макроданных с рынка труда США, а также роста американской валюты. В результате этого, котировки золота за 14 февраля снизились на 0,50% до $1635,4 за тройскую унцию, а стоимость серебра понизилась на $1,23% до $30,5 за тройскую унцию.
Снижение цен на золото и серебро происходило преимущественно в ходе американской торговой сессии после того, как опубликованные позитивные данные по количеству заявок на получения пособий по безработице из-за океана умерили надежды на продолжительные стимулирующие меры в США. Действительно, показатель за прошлую неделю сократился на 27,0 тыс. до 341,0 тыс. против 368,0 тыс. неделей ранее. Рост доллара США против евро и большинства других основных валют ввиду выходящих данных, указавших на более глубокое падение экономики еврозоны в рецессию, также не прибавил оптимизма на рынке драгоценных металлов.
Согласно текущему квартальному отчету Всемирного совета по золоту (WGC), с октября по декабрь 2012г. мировой спрос на золото вырос на 3,8% в годовом исчислении - до 1196 т. Основным источником роста стал ювелирный сектор, где спрос вырос на 11,2%, до 525 т - максимального уровня с I квартала 2011г. По контрасту инвестиционный спрос упал на 8,3%, почти до 425 т. Однако сильный IV квартал не смог предотвратить годовое падение спроса на золото (-3,9%, до 4406 т). С другой стороны, подобную тенденцию можно было прогнозировать, подчеркивают аналитики Commerzbank.
Между тем позитивный сюрприз преподнесла Индия. Согласно данным WGC, спрос на золото в этой стране в IV квартале взлетел на 41,2%, до 262 т. Помимо праздников и свадебного сезона, поводом для покупок стало ожидаемое повышение пошлин на импорт. В результате Индия вопреки ожиданиям сумела остаться крупнейшим в мире потребителем золота (864 т/год). Нужно отметить, что Китай сумел сократить разрыв до 88 т, однако так и не обогнал Индию. На текущий год WGC прогнозирует повышение спроса на золото в обеих странах.
Позитивный вклад в увеличение спроса на золото также внесли центробанки. В IV квартале они закупили 145 т, восьмой квартал подряд став чистыми покупателями золота. В целом объем покупок со стороны центробанков в прошлом году составил 535 т, что стало максимальным уровнем с 1964 г. В WGC прогнозируют, что в текущем году центробанки (по большей части развивающихся стран) также закупят значительное количество золота.
В пятницу, в ходе азиатской торговой сессии драгоценные металлы продолжали снижение, начатое накануне. Тем временем, комментарии председателя ФРС Сент-Луиса Джеймса Булларда относительно перспектив крупнейшей мировой экономики и денежно-кредитной политики бросили тень на программу стимулирующих мер, тем самым значительно ухудшив настроения участников рынка металлов. На его взгляд, риски рецессии сейчас низки и ФРС может сократить покупки облигаций на $15,0 млрд. при каждом падении уровня безработицы на 0,1%.
Между тем, с точки зрения технического анализа, перспективы котировок золота и серебра снова ухудшились после снижения в четверг. Мы считаем, что продажи могут усилиться в случае, если цены на эти активы упадут ниже ключевых уровней поддержки, которыми являются реакционные минимумы четвертого января текущего года.
Оказать влияние на настроения инвесторов и стоимости драгоценных металлов сегодня также может запланированная экономическая статистика из США. В центре внимания участников рынка будут данные по промышленному производству за январь, а также предварительные цифры по индикатору уверенности от университета Мичигана за февраль. Согласно ожиданиям показатели из-за океана, вероятно, будут свидетельствовать о некотором улучшении ситуации, и усилят позиции американской валюты, в связи с чем, драгоценные металлы могут снизиться.
Однако, если вопреки прогнозам данные из США выйдут хуже, металлы могут и вырасти. Частичные фиксации коротких позиций в конце недели также будут способствовать восстановлению цен на эти активы. Предполагаемый диапазон изменения стоимости золота в пятницу может стать $1625,0 – 1640,0 за тройскую унцию, а серебра – $30,00 - 30,70 за тройскую унцию.
В пятницу на 06.00 Киева фьючерсы на золото находились на отметке $1632,62 за унцию (-0,18%), серебро - $30,34 за унцию (-0,04%), платину - $1698 за унцию (-0,72%), палладий - $763 за унцию (-0,14%).
Курс евро/йена опустился на американской сессии в ночь на 15 февраля до уровня ¥123,80, что на 140 пунктов ниже максимума за 14 февраля. Курс доллар/йена упал в течение дня на 100 пунктов до отметки ¥92,65. Падению курса способствовало срабатывание стоп-ордеров на продажу долларов около отметки ¥93,00. В преддверии заседания Большой Двадцатки (G20) инвесторы продолжают уменьшать объем своих коротких позиций по курсу йены. Существуют опасения, что недавнее значительное ослабление курса йены может стать одной из тем обсуждения на данной встрече.
Курс евро/доллар после падения до отметки $1,3313 скорректировался до уровня $1,3359. Дилеры отмечают, что вышедшие в четверг слабые данные по ВВП за IV квартал в странах еврозоны продолжают оказывать негативное влияние на курс евро.
Курс фунт/доллар опустился до отметки $1,5473, минимальной за последние полгода. Давление на курс фунта оказывает заявление члена Комитета по денежной политике Банка Англии Броадбента о том, что политика количественного ослабления является эффективной, однако существуют и другие способы для стимулирования экономики.
Россия
Средневзвешенный курс доллара на единой торговой сессии в Белокаменной расчетами tomorrow по состоянию на 11.30 мск. 15 февраля вырос на 3,66 копейки и составил 30,1139 RUB/USD.
Украина
Курс доллара на межбанке, после роста в среду на 0,3 коп. в четверг поднялся на 0,9 коп. до 8,1230 UAH/USD. Об этом сообщили участники валютного рынка. По словам участников, торги на межбанке открылись в диапазоне 8,113-8,117 UAH/USD, и к 11.00 курс, поднявшись, составил 8,1200-8,1240 UAH/USD. В 13.00 цены выросли и составили 8,1225-8,1290 UAH/USD и на закрытии торговой сессии скорректировавшись, вышли на уровень 8,1200-8,1260 UAH/USD.
Большинство сделок, по оценкам участников рынка, было заключено по курсу близкому к 8,1230 UAH/USD.
Национальный банк на рынок не выходил.
С начала 2013 года курс гривны на межбанке просел на 0,91% с 8,050 UAH/USD до 8,1230 UAH/USD.
За 2012 год курс гривны на межбанке снизился на 0,12% с 8,040 UAH/USD до 8,050 UAH/USD.
На Depo рынке 14 февраля гривна overnight котировалась банками по 0,77/1,67%, доллар - по 1,0/2,0%. Месячные ресурсы составляли - UAH: 4,50/6,25% и USD: 3,50/5,50%.
Полагаю, для четвергового ускорения роста курса «зеленого» безнала было несколько причин.
Во-первых, была «восстановлена справедливость»: с 04 по 12 февраля курс доллара на межбанке просел с уровня 8,1435 к отметке 8,1110 UAH/USD, хотя ни экономические показатели Украины, ни динамика ее внешнеторгового сальдо отнюдь не благоволили к нацвалюте.
Во-вторых, как мы уже отмечали, гостившая в Киеве миссия МВФ покинула столицу, не получив от действующей власти внятные ответы на наиболее важные вопросы, раскрытие которых открывает путь страны к возобновлению доступа к наиболее дешевым внешним займам. Отъезд чиновников Фонда развязал руки деятелям НБУ, которым теперь уже не предписывалось являться на работу с «вымытой под большое декольте шеей» и можно было не «надувать щеки», демонстрируя свои потенции в вопросе контролирования курса доллара «в степях Украины».
В-третьих, в течение сессии на межбанке индекс доллара USDX «в миру» вырос с уровня 80,13 к отметке 80,60 пунктов, дав повод нашим игрокам задуматься о целесообразности вхождения в крепнущую «зелень».
Последнее обстоятельство, полагаю, и стало главной причиной роста четверговой ликвидности сессии, случившееся вопреки общеизвестной традиции, не сулящей дивидендов в оборотах на «бычьем» рынке.
Так что, быть, по сравнению с торгами 13 февраля, общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) 14-го вырос с уровня $1016,1 млн. к отметке $1458,5 млн., такая же судьба ждала объем продажи долларов США, который тем временем, поднялся с уровня $599,5 млн. к отметке $793,7 млн.
Кстати, нельзя сказать, чтобы обитатели недвижимости по Институтской 9 не предпринимали вовсе ничего для снятия остроты «бычьего» тренда.
В частности, как оказалось, остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора в четверг снизились с уровня 27 664,6 млн. грн. к отметке 25 683,0 млн. грн.
Правда ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo остались на «околоплинтусовом» уровне (0,75/1,50% годовых), но ведь и «ночной» доллар остался «при своих»: 1,00/2,00% годовых.
Рост курса безналичного доллара на межбанке происходил в два приема. Первый раз котировки «зелени» достигли своего «апогея» (8,123/8,129 UAH/USD) около 11.20, второй, после небольшой коррекции к 12.50 (8,123/8,129 UAH/USD), после чего плавно снижались.
Углубившийся «бычий» тренд на рынке безналичного доллара не произвел особого впечатления на состояние рынка наличных. Где, как и накануне, наблюдался застой и «сиротские» обороты.
Причем, как и прежде, компанию рынку наличных Днепропетровска в этом составили Киев, Харьков, Одесса и Донецк.
Впрочем, по порядку.
Торги 14 февраля в мелкооптовом и розничном сегменте «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска завершилась уровнями: доллар – 8,115/8,130 UAH/USD, евро – 10,80/10,92 UAH/EUR, рубль – 0,268/0,272 UAH/RUB.
В течение четверга биды розничного доллара выросли на полкопейки, офера не претерпели изменений.
По сравнению с закрытием среды, 13 февраля, биды розничного доллара выросли на 0,5 коп., офера не изменились.
Полагаю, внутридневной «бычьей» курсовой стабильностью более значимого спроса розничная «зелень» обязана сводкам с торгов «зеленым» безналом.
Итоговая ликвидность четверговой сессии сегмента не порадовала: как и накануне дилеры днепропетровской розницы поставили оборотам «тройку с минусом». Ситуацию не спасла и вялотекущая торговля мелкими партиями доллара в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
Как и прежде, к валютобменному сервису обращались клиенты сегмента, которым позарез была нужна толика гривни или же немного СКВ и они никак не могли отложить эти проекты.
Эти же слова, полагаю, уместны и в отношении результатов торгов 14-го оптовыми количествами наличной валюты. Где, впрочем, в отличие от розницы, день 14 февраля, со слов дилеров опта, как и предыдущий, прошел впустую. Дав им повод поставить по итогам четверга «двойку».
Сегмент завершил торги 14 февраля ценами 8,115/8,125 UAH/USD, с одной стороны констатировав внутридневной полукопеечный привес бидов, на фоне стабильности оферов, с другой, по сравнению с закрытием среды, биды оптовой наличной «зелени» на «неформальной» ветке рынка наличных Днепропетровска прибавили полкопейки, позиция «предложение» не изменилась.
С одной стороны вышеуказанная курсовая динамика оптового доллара индицировала очевидное: дилеры сегмента не сидели сложа руки, а пытаясь соответствовать настроениям на межбанке, параллельно делали «шаги навстречу» капризным в этом сезоне потенциальным клиентам, делая цены максимально привлекательными.
Меж тем, оптовый евронал завершил сессию четверга ценами 10,80/10/90 UAH/EUR, с одной стороны констатировав внутридневные трехкопеечные потери бидов на фоне неизменных оферов, с другой, по сравнению с закрытием среды, спрос и предложение оптового евро в Днепропетровске потеряли по 5,0 коп.
Поскольку в течение четверга более значимый спрос оптовой пары доллар-гривня вырос, поиски причин внутридневного «медвежьего» тренда оптового евронала 2в степях Украины» будем вести на мировом валютном рынке.
Следовательно, чтобы окончательно расставить все точки над «i» в этом вопросе, нам надлежит наведаться на планетарный форекс, чтоб в анализе динамики пары евро-доллар снять все вопросы и окончательно прояснить ситуацию.
Как оказалось, в течение украинской части форекса четверга (08.00-18.00 Киева) кросс-курс пары евро-доллар изменялся с уровня $1,3442 к отметке $1,3336, став «легче», таким образом, на «изрядные» 106 пунктов. Думаю, этого будет предостаточно для установления «медвежьего» тренда оптового наличного евро «на тэрэнах Украины», усугубленного отсутствием клиентского интереса к единой валюте.
Меж тем, несмотря на столь оперативное прояснение ситуации покидать мировой форекс мы не будем, попытавшись в динамике остальных валютных элит обнаружить связь с изменениями настроения пары евро-доллар.
Стало быть, стартовав на азиатской сессии с уровня $1,3445, кросс-курс евро-доллар до 09.00 очень плавно снижался, добравшись на указанный час к отметке $1,3440, от которой взяли старт поэтапные провали единой валюты на неважной статистике экономик лидеров монетарного союза и еврозоны в целом.
После полудня пара евро-доллар «отметилась» на отметке $1,3325, а с 12.30 евро вошел в полосу изрядной волатильности, изобиловавшей разнополярными колебаниями, дав повод пересечь финишную черту украинской сессии на цифре $1,3336. Уже на американской сессии наша «сладкая парочка», как водится, немного успокоилась и даже приподнялась к отметке $1,3338, с очевидным нежеланием оставлять ее и двигаться дальше, «совершая подвиги на ниве курсового радикализма»… Впрочем, это уже другая история, к которой мы, возможно, вернемся ниже, а нам предстоит привычная работа: попытаться по-возможности правдоподобно пояснить все эти «телодвижения» планетарного форекса с помощью профильных гуру.
Курс евро снижается к 12.00 Киева после сообщений о сокращении ВВП Германии и Франции в IV квартале, напомнивших инвесторам, что еврозона продолжает переживать долговой кризис.
Курс евро к доллару снизился на 0,57% до $1,3376 при уровне сопротивления $1,3530. Против иены евро подешевел на 0,38% до ¥125,11. ВВП Германии в IV квартале снизился на 0,6% при прогнозах снижения на 0,5%, а экономика Франции сократилась на 0,3% при прогнозах сокращения на 0,2%.
Показатели ВВП были ниже ожиданий, что не так страшно, но если данные будут ухудшаться и в дальнейшем, это может вызвать реакцию Евроцентробанка.
Между тем промышленное производство в еврозоне в декабре выросло впервые с августа, указывая на то, что валютный блок начал медленно выходить из рецессии.
Некоторые инвесторы не уверены в дальнейшем направлении движения евро, так как его недавний рост не был связан с базовыми показателями.
Курс доллара к иене вырос на 0,19% до ¥93,55.
Банк Японии в четверг в соответствии с прогнозами аналитиков не изменил политику и сообщил, что японская экономика, по-видимому, достигла нижней точки. В четверг вышли данные о сокращении экономики третий квартал подряд в октябре-декабре.
Многие аналитики и участники рынка считают, что центробанк не будет менять политику до назначения нового управляющего 3-4 апреля. Нынешний управляющий Масааки Сиракава и два его заместителя покинут эти посты на три недели раньше срока. С ноября доллар подорожал на 20% к иене, а евро - на 25%, в связи с тем, что новое правительство Японии настойчиво требует от центробанка более активного смягчения политики.
Австралийский доллар поднялся до недельного максимума $1,0370, упав во вторник до минимума четырех месяцев $1,0222.
Спустя час, к 13.00 Киева, курс евро/доллар упал до уровня $1,3313. Курс евро/фунт снизился до отметки 0,8583. Курс евро/йена упал до уровня ¥124,00. Негативное влияние на курс евро оказывают низкие значения индексов ВВП во Франции, Германии, Италии и еврозоне в конце 2012 года.
Показатель в Германии является самым низким с 2009 года. Отрицательные темпы роста в Италии наблюдаются уже шесть кварталов подряд. Индекс ВВП в еврозоне за весь 2012 год составил -0,5%. Эти данные предвещают отрицательные значения индексов ВВП в этих странах и в регионе в целом и в первом квартале текущего года.
На рынке вновь заговорили о том, что ЕЦБ может в ближайшие месяцы понизить основные процентные ставки для стимулирования экономического роста.
Вице-президент ЕЦБ Констанцио заявил, что отрицательные процентные ставки являются возможным инструментом кредитно-денежной политики.
Курс доллар/йена упал до уровня ¥93,08. Инвесторы ожидают результатов заседания G20, которое пройдет в Москве в пятницу и субботу. Как мы подчеркнули в утреннем видео («Мнимая сила слабой валюты»), размещенном на профильной ветке viewtopic.php?f=68&t=125795 портала Finance.UA, главное внимание участников саммита будет уделено последнему ослаблению курса иены.
Предварительное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в Италии за IV квартал -0,9% за квартал, -2,7% за год (прогноз -0,6% за квартал, -2,2% за год, предыдущее значение -0,2% за квартал, -2,4% за год).
Предварительное значение индекса GDP в еврозоне за IV квартал -0,6% за квартал, -0,9% за год (прогноз -0,4% за квартал, -0,7% за год, предыдущее значение -0,1% за квартал, -0,6% за год).
Стало быть, реализовались наши ожидания евронегатива, о коих мы неоднократно предупреждали в более ранних обзорах, говоря о «преемственности» настроений из-за океана, где, напомним, IV квартал для ВВП США принес минус 0,1%. В этом смысле еврозона переплюнула как наши ожидания, так и результат американских контрагентов.
Все последние недели нас потчевали заверениями, что кризис в еврозоне подошел к концу и скоро все наладится. Вышедшие в четверг первые данные по ВВП за IV квартал, оказавшиеся намного хуже ожиданий, расставили все по местам, окатив холодным душем еврооптимистов. Голые цифры — экономика еврозоны сократилась на 0.6%, Франция и Италия просели на 0,3% и 0,9% соответственно. Пострадал и голландский ВВП, также оказавшийся в «красной зоне» на уровне 0,9%. Однако самым неприятным сюрпризом стали данные по Германии, где ВВП не досчитался сразу 0,6%.
Натурально, на такой статистике «медведи» взяли дело в свои «лапы», и пара евро-доллар обновила локальный минимум. Последним штрихом к этому триумфу «косолапых» стало падение португальской экономики на 1,8% и греческой на 6,0%.
Такого конфуза европейская статистика не знала с мая 2009 года и многие сразу же заговорили о возвращении кризиса. В целом, сложно было ожидать хороших показателей на фоне рекордно высокой безработицы. Теперь же последние комментарии европейских лидеров и вовсе выглядят карикатурно.
В этом контексте, полагаю, наибольший интерес будет представлять реакция ЕЦБ, руководство которого всячески увиливает от полномасштабной программы поддержки экономики региона, каждый раз переводя стрелки на национальные правительства.
Как мы уже сообщали, на последнем заседании регулятор снова не решился на снижение процентной ставки, которая сейчас находится на уровне 0,75%. Но, похоже, час пробил, и на следующем заседании Совета управляющих ЕЦБ высоковероятно ставка будет таки понижена до 0,5%, несмотря на протесты из Берлина, где постоянно боятся разгона инфляции.
Делать замечания и критиковать постфактум, разумеется, некрасиво, но если бы Драги решился на снижение ставки в ноябре, вероятные потери ВВП еврозоны в последнем квартале 2012 года могли бы оказаться ниже. Полагаю, главной причиной резкого падения немецкой экономики стало ослабление экспорта, к которому приложил руку крепкий евро. Кроме того, инвестиции в основные фонды также сокращались, что и нашло отражение в итоговой статистике.
Теперь весь вопрос в том, сможет ли Германия показать хоть какой-то рост в I квартале 2013 года, поскольку в противном случае наступит техническая рецессия (индикатором которой является два квартальных снижения ВВП подряд). Понятно, что спад в Германии будет недолгим, все-таки запас прочности там большой, но даже такой статистики вполне достаточно, чтобы начались какие-то брожения среди инвесторов.
Еще одним очагом напряженности скоро может стать Франция. Последняя статистика показывает всю остроту ситуации — в IV квартале промпроизводство упало сразу на 2,3%, а безработица продолжает расти. Ранее уже сообщалось, что по всей видимости, в текущем году планы по снижению уровня бюджетного дефицита достигнуть уже вряд ли удастся. В любом случае, Франсуа Олланду придется проводить непопулярные меры по сокращению расходов, что противоречит его предвыборным обещаниям. В противном случае, долговой рынок может ответить ростом ставок.
Стало быть, на такой статистике сложно ожидать дальнейшего роста евро. Если ранее рынок поддерживали вербальные интервенции и заявления политиков, теперь они полностью дезавуированы неумолимой статистикой — дела в еврозоне идут из рук вон плохо.
Таким образом, в IV квартале 2012 года спад наблюдался во всех ведущих развитых экономиках: в США, в Еврозоне, в Японии и в Великобритании.
Можно ли в такой ситуации надеяться, что ситуация в развитых странах «вдруг» пойдет на поправку в 2013 году? Для этого нет никаких причин. Напротив, поскольку экономика США в связи с частичным срабатыванием «фискального обрыва» будет продолжать оставаться слабой, в той же еврозоне будет происходить только ухудшение, катализированное негативом от дорогого евро. Так что единая валюта просто обречена на обвал. Думается, в четверг реакция рынка на данные по еврозоне была ограниченной, евро проваливался всего лишь до $1,3315. Но дальше падать евро уже ничего не мешает.
Поэтому будем ждать дальнейшего снижения главной валютной пары. Вместе с тем, многое будет зависеть и от Штатов, поскольку переговоры между демократами и республиканцами пока еще далеки от завершения. Если они будут провалены, то уже американская экономика окажется в рецессии, а доллар опять начнет слабеть. Но, подчеркнем, это может произойти уже после марта, с завершением объемных размещений Казначейством своих облигаций, которое, как известно, «откачивая» с рынка долларовую ликвидность, укрепляет валюту США. Впрочем, в контексте теперь уже высоковероятного снижения учетной ставки ЕЦБ на следующем заседании Совета управляющих, с которым Драги опоздает как минимум, на 3 месяца, единая валюта будет ослаблена «технически». Сохранив реальность достижения парой евро-доллар «транзитного» таргета $1,325 буквально на следующих торгах, а уровня $1,305 в обозримом будущем.
Вот таким был информационный фон, на который кросс-курс евро-доллар реагировал в течение указанного временного промежутка адекватно, хотя и с изрядной волатильностью на европейской сессии форекса.
Полагаю, мы достаточно подробно пояснили поведение пары евро-доллар на мировом форексе, на которое сообразно, хотя и безоборотно «отвечал» оптовый сегмент рынка наличных Днепропетровска.
Уточним, что, по-прежнему избегая работы с евро, в этот четверг, дилеры мелкого опта и розницы в течение 14 февраля, констатировали внутридневную трехкопеечную потерю бидов и стабильность оферов этой СКВ: 10,80/10,92 UAH/EUR.
Двигающийся обыкновенно с евро «параллельными» курсами оптовый российский рубль, на сей раз вел себя «консервативно», не изменившись в течение четверга ни по спросу, ни по оферам.
Торги 14 февраля здесь завершились ценами 0,269/0,272 UAH/RUB.
По сравнению с закрытием среды, биды и офера оптового рубля не изменились.
Со слов дилеров опта, ликвидность в секторе рубля 14-го была «предельно низкой».
Резюмируя вышеизложенное, отметим: в целом же, общая ликвидность оптового рынка наличных Днепропетровска в четверг оказалась на «неудовлетворительном» уровне, повторив провальные в этом смысле торги понедельника-среды.
Наличный евро («черная» розница и мелкий опт) к вечеру 14 февраля в Днепропетровске пытались работать по просевшему с закрытия среды на 5,0 коп. спросу и потерявшему 3,0 коп. предложению
Котировки российской валюты (розница) к финишу торгов 14 февраля по спросу и по предложению не изменились.
Думается, в торги «зеленым» безналом четверга «на тэрэнах Украины» вмешалась европейская статистика, продемонстрировавшая упадок ВВП ведущих стран монетарного союза и еврозоны в целом за IV квартал 2012 года. Это вызвало падения оптимизма, сопровождавшееся коррекцией в паре евро-доллар на мировом форексе, которая вполне могла оказать воздействие на текучку торгов пары доллар-гривня на отечественном межбанке.
Не исключено, игроки, видя «европад» «в миру», могли активизировать ревизию своего валютного портфеля с увеличением процента «старого надежного» доллара за счет снижения доли евро.
Кроме того, как мы указывали в предыдущем обзоре, отъезд миссии МВФ из Киева мог настроить Институтскую на более «либерально-благодушный» лад, следствием которого и стало ралли безналичного доллара на последних двух сессиях. Впрочем, нельзя не отметить, что профильный департамент НБУ на всякий случай перестраховался, изъяв с рынка гривневого ресурса около двух миллиардов гривен. Именно на эту сумму «похудели» остатки в нацвалюте на транзитных и коррсчетах регулятора.
На этом фоне уже сдержанно и не везде отреагировавшие на рост курса безналичного доллара в среду повышение цен на «зеленую» «наличку» дилеры рынка наличных, по-прежнему констатировали отсутствие прогресса по части ликвидности.
Напротив, на фоне клиентской пассивности в отношении растущего на межбанке доллара, потенциальные клиенты вдруг заинтересовались изрядно подешевевшим «в миру» евро. Впрочем, интерес этот длился недолго, рассосавшись уже к обеду.
Все-таки, есть надежда на установления гармонии валютного рынка Украины и мирового форекса.
В отношении ближайших перспектив наличного доллара, думается, «бычьи» сводки с торгов межбанка могут быть компенсированы гипотетическим ростом клиентского «приноса» в эти дни. Так что, скорее всего, цена наличной «зелени» если и изменится (поднимется), то ненамного.
Торги безналичным долларом на валютном межбанке на 10.00 Киева в пятницу, 15 февраля, виртуально стартовали с котировок закрытия четверга, 14 февраля: 8,120/8,126 UAH/USD.
К 10.34, уже в «реальном исполнении» котировки доллара консолидировались у отметки 8,121/8,127 UAH/USD.
На 10.42 котировки доллара уши наверх (8,122/8,130 UAH/USD), сопровождаемые доминированием спроса, наполовину «разбавленного» предложением и ликвидностью «ниже среднего».
Около 11.00 безналичный доллар консолидировался у отметки 8,125/8,129 UAH/USD в сопровождении оборотов на «нормальном» уровне и доминирования спроса, на треть «разбавленного» оферами.
После небольшой паузы котировки доллара на межбанке инициировали коррекцию, добравшись около 11.27 к отметке 8,122/8,125 UAH/USD в сопровождении «средней» ликвидности и сохранения доминирования спроса.
Не исключено, что эта коррекция стала следствием очередного проявления «сжатия» гривневой ликвидности, о котором дали понять просевшие с уровня 25 683,0 млн. грн. к отметке 25 032,2 млн. грн. остатков в нацвалюте на транзитных и коррсчетах НБУ.
На этом фоне второй «гривневый антураж» по сравнению с дополуденным четвергом, не изменился. Во всяком случае, ставки по гривневым кредитам overnight рынка Depo остались на прежнем уровне: 0,75/1,50% годовых.
Как, впрочем, и «ночной» доллар, «приклеенный» к уровню 1,0/2,0% годовых.
Около 11.50 на торгах безналичным долларом коррекция курсов последнего продолжалась, доведя стараниями продавцов цены до уровня 8,118/8,125 UAH/USD. Обороты на этом фоне немного снизились, а преобладание оферов сохранилось.
Пополудни, на 12.10 Киева, котировки безналичного доллара, сохранившего «медвежий» тренд, ограничились коррекцией оферов, сузив спрэд до отметки 8,1180/8,1235 UAH/USD, вызвав закономерное возобновление покупок и установление приблизительного баланса спрос/предложение на фоне «средней» ликвидности.
На 12.30 котировки доллара «медвежий» тренд, который их привел к отметке 8,1144/8,1190 UAH/USD в сопровождении доминирования оферов и вновь выросшей до «нормального» уровня ликвидности. «Заломали рынок косолапые товарищи»,— прокомментировал состояние межбанка наш консультант, матерый валютный дилер коммбанка-«бегемота».
Около 12.47 валютный межбанк, со слов нашего консультанта, «еще шевелится», роняя курс доллара к отметке 8,1135/8,1180 UAH/USD, несмотря на очевидное желание дилеров избавить его от мук «контрольным в голову» и отправиться на обед. Обороты, тем временем, уже упали «в окрестности плинтуса», сохранив при этом преобладание спроса.
Наконец, к 12.54 рынок безналичного доллара «отмучился», завершив торги пятницы традиционным «прыжком дохлой кошки» 8,1150/8,1180 UAH/USD и балансом спрос/предложение.
Рынок наличных Днепропетровска («легитимная» розница, «окна») стартовал 15 февраля с уровней: доллар – 8,10/8,13 UAH/USD, евро – 10,80/11,00 UAH/EUR, рубль – 0,268/0,272 UAH/RUB.
По сравнению с открытием четверга, 14 февраля, курс доллара по спросу и по предложению не изменился.
Евро по сравнению с открытием четверга по спросу и по предложению не изменился.
Наличный рубль в пятницу поутру по сравнению с дебютом четверга по спросу и по предложению не изменился.
Не исключено, что настроение в паре евро-гривня определялось соотношением евро-доллар мирового форекса, которое в ночь на пятницу снизилось до отметки $1,3360 с последующим снижением до уровня $1,3357 к финишу азиатских торгов и падением до $1,3335 на открытии европейской сессии.
Розница и мелкий опт «неформальной» ветки рынка в Днепропетровске поутру 15-го «высветили» следующие курсы: доллар – 8,120/8,135 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос вырос на 1,0 коп., предложение прибавило 0,5 коп.); евро – 10,82/10,92 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 14 февраля, спрос снизился на 1,0 коп., предложение не изменилось); рубль - 0,268/0,272 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение не изменились).
На открытии торгов 15-го в розничном сегменте было тихо.
Оптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепра в пятницу стартовал с уровней: доллар – 8,120/8,135 UAH/USD (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение прибавили по 1,0 коп.); евро – 10,82/10,92 UAH/EUR (по сравнению с дебютом 14 февраля, спрос откатился на 1,0 коп., предложение прибавило 2,0 коп.); рубль - 0,269/0,272 UAH/RUB (по сравнению с открытием четверга спрос и предложение не изменились).
В дебюте сессии от 15 февраля в оптовом сегменте наблюдалась тишина: реальная торговля отсутствовала.
К 11.30 розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска констатировал отсутствие перемен в ценах работаемых валют: доллар - 8,120/8,135 UAH/USD, евро - 10,82/10,92 UAH/EUR, рубль - 0,268/0,272 UAH/RUB на фоне торговли мелкими партиями доллара в условиях приблизительного баланса спрос/предложение с «плинтусовой» ликвидностью.
Как и ранее, клиенты сегмента несли сдавать валюту и ее приобретали лишь в случае «крайней необходимости».
Оптовики Днепра на 11.31 также рапортовали о прежних ценах валютообменного сервиса: доллар - 8,120/8,125 UAH/USD, евро - 10,82/10,92 UAH/EUR, рубль - 0,269/0,272 UAH/RUB на работаемые, а вернее, неработаемые валюты. «Мы, как и в четверг, по-прежнему бездельничаем»,— пожаловались оптовики родины застоя.
На 12.30 Киева розничный и мелкооптовый сегмент «неформальной» ветки рынка наличных Днепропетровска доложил о старых ценах на работаемые валюты: доллар - 8,120/8,135 UAH/USD, евро - 10,82/10,92 UAH/EUR, рубль - 0,268/0,272 UAH/RUB на фоне пролонгации низколиквидной торговли долларом в условиях приблизительного баланса спрос/предложение.
Оптовики Днепра на 12.31 рапортовали о неизменных с утра ценах (доллар - 8,120/8,135 UAH/USD, евро - 10,82/10,92 UAH/EUR, рубль - 0,269/0,272 UAH/RUB) на свой валютообменный сервис в условиях отсутствия клиентов, как они их не заманивали.
В других регионах страны котировки тамошних рынков наличных в пятницу в дебюте сессии, имели нижеследующий вид. Отметим индикативный характер приведенных цифр. Поскольку ко времени выхода «Итогов» обстановка там может измениться.
