Записки дрянной девчонки...

Восходящий тренд не сломлен.

На открытии торгов в пятницу, рынок словно споткнулся и так и не смог восстановить равновесие внутри дня.

S&P 500 закрылся на 0.4% ниже нулевой отметки, Nasdaq потерял чуть менее 0.2%. Dow Jones вчера был лидером падения и понизился на 0.5%.

Объем торгов вырос на NYSE и упал на Nasdaq.

Для S&P 500, динамика объема и цены была вчера достаточной, чтобы накинуть ему один день с признаками профессиональной распродажи. Nasdaq избежал этой участи в связи с меньшим объемом торгов.

День с признаками профессиональной распродажи, указывает на институциональный выход участников с рынка и представляет собой существенное снижение котировок на растущем объеме торгов.

Сейчас счет таких дней составляет четыре для S&P 500 и два для Nasdaq, что формирует довольно противоречивую картину фондового рынка. Действительно, быки видят то что хотят в спокойном поведении Nasdaq, а медведи с удовольствием отмечают слабость индекса S&P 500.

Что же делать участникам в такой ситуации?

Конечно же имеет смысл обратиться к графикам конкретных акций. И как минимум, графически отслеживать те формации, которые рисует рынок. Отдельные, рекомендованные нами к покупке бумаги показали довольно неплохой рост с того момента как мы отметили восстановление восходящего тренда.

Конечно, многие из купивших акции наобум, в обход профессионального выбора по экономическим показателям, также неплохо обогатились, но есть и такие кто попал в убыток. Для тех, кто в минусе, самое время подумать о торговой дисциплине, ведь на самом деле рынок действительно не демонстрирует уж очень уверенной силы в последнее время.

Итак, за прошедшую неделю, Nasdaq подрос на 0.2%. S&P 500 упал на 1.1%.

Гранкина Анна

Акции сокращают потери, однако продавцов все равно видно.

На торгах в понедельник, акции показали снижение, однако, завершили торговлю оттолкнувшись от минимумов дня. Поводом для вчерашних колебаний стали баталии вокруг бюджета США.

S&P 500 по итогу потерял 0.6%, его тянули вниз преимущественно горнодобывающие и ритейлинговые бумаги. Тем не менее, индекс сумел закрыться выше своей 50-дневки, успев показать снижение внутри дня в 1%.

Рост «чиповых» бумаг создал для Nasdaq подушку и смягчил снижение. Технологический индекс потерял 0.3% после того как опустился на 1.2% в момент открытия рынка.

Отметим, что основные индексы не сумели «победить» плохой старт. Зато Nasdaq сумел закрыться под максимум дня, а S&P 500 показал закрытие по крайней мере в верхнем диапазоне дня. Оба индекса завершили сентябрь ростом в 5.1% и 3%, соответственно.

«Голубые фишки» вчера чувствовали себя хуже всех, при этом Dow Jones логично потерял 0.8%. Двадцать восемь компонентов из 30 составляющих индекса завершили день в минусе. Индекс малой капитализации Russell 2000 ошутил давление продавцов менее всех, потеряв всего фрактал. Это продолжает нам намекать о сильной избирательности капитала, относительно входа в акции.

Объем торгов резко возрос на NYSE, добавив S&P 500 пятый день с признаками распродажи. Счет постепенно смещается в опасную для покупателей зону.

Оборот бумаг также был сильнее на Nasdaq, что также добавляет индексу третий день с признаком продаж. Что интересно, оборот бумаг возрос именно в последний час торгов. Несмотря на то, что количество дней с признаками силы продавцов пока остается на умеренном уровне для Nasdaq, участникам следует проявить гораздо большую осторожность, если продавцы будут продолжать проявлять агрессию.

Вчера падающие бумаги опередили по количеству растущие в соотношении 3-2 на NYSE и 7-6 на Nasdaq.

Основные индексы, особенно это касается Nasdaq, сумели восстановить почти весь объем потерь перед тем как снижение усилилось под конец торгового дня.

Страхи о прекращении работы Правительства США заняли основное место в понедельник. В 08:00 мск в США завершился финансовый год, а новый бюджет так и не был принят. Однако, это не первый раз, когда Правительство США прекращает работу. С 1976 года таких случаев было 17 и длились они от одного дня до трех недель. В девяти случаях S&P 500 торговался во флэте, либо был в плюсе на 2.5%, в течение периода прекращения работы. Но в 1979, S&P 500 понизился на 4.4%, тогда было 11-дневное прекращение работы.


Гранкина Анна

Восходящий тренд в силе.

На торгах во вторник акции отставили в сторону новость о прекращении работы правительства США, и продолжили восхождение.

Таким образом качка на волнах рынка продолжается и день продаж сменился днем восстановления.

Nasdaq взлетел до максимальных уровней за последние 13 лет, прибавив 1.2% и закрывшись на максимумах сессии.

Поведение Nasdaq на этой неделе показывает, что именно этот индекс рулит текущим ростом на рынке. Еще понедельник был отмечен импульс покупки, который дал заряд для роста в следующей сессии.

Отметим, что Apple и Google, составляющие совместно около 11% веса Nasdaq, показывали смешанную динамику с момента достижения минимумов 27 августа. Это говорит прежде всего о том, что внутри индекса все таки рост проявляется намного шире нежели только силой флагманов.
Многие любители графического анализа вчера также могли порадоваться тому, как S&P 500, оттолкнулся от своей 50-дневной средней и прибавил по итогу дня 0.8%.

Правда, объем торгов понизился на площадках, что немного умаляет важность вчерашнего роста, хотя и снижение объема не было сильно существенным. Широта роста стала вчера еще одним позитивным моментом: растущие бумаги опередили падающие в соотношении примерно 5-2.

С другой стороны, S&P 500 продолжает оставаться нагруженным пятью днями с признаками продажи. Это важный момент, который нельзя оставлять без внимания.

В последнее время оба основных индекса сильно расходятся в динамике. В конце концов, это расхождение должно вылиться в однообразную динамику в том или ином направлении.

Несмотря на то, что фондовый рынок спокойно перенес первый день прекращения работы Правительством США, на горизонте уже маячат следующие проблемы. Так, в скором времени начнется сезон отчетности за третий квартал; ФРС может уменьшить объем выкупа облигаций уже в этом месяце; и, наконец, мы еще не видели настоящего конфликта по поводу «потолка» государственного долга.

Как мы уже отмечали, само по себе прекращение работы Правительством США ранее не сильно влияло на динамику рынка. То же самое мы видим и сейчас. Реакция всех мировых площадок на это событие остается не ярко выраженной. Доллар постепенно падает. Цены на золото, не поддерживаемые любителями защитного актива снижаются.

Неплохо растут те бумаги, которые мы отмечаем в качестве лидеров рынка. Во вторник неплохо набирали высоту акции энергетического сектора, медицинского и ритейла. Вообще несмотря на снижение цен на нефть, все больше акций нефтяного сектора демонстрирует неплохую динамику.

Гранкина Анна

[2]

Аня, а какой размер дивидендов, которые платит последние годы Норникель?
Именно по акциям в рублях, а не по АДР...
Примерно, в среднем ...

Libo 370.91 руб. за 2012 год, это 7.87% дививидендная доходность.

Восходящий тренд в силе.

На вчерашних торгах мы вновь видим, как смелые попытки медведей продавить рынок ниже пресекаются игроками на повышение. Закрытие индексов состоялось в среду на фрактал ниже нулевой отметки.

В течение первого часа торгов, Nasdaq успел упасть на 0.8% и, казалось, был готов отдать на растерзание продавцов весь свой рост вторника. Однако, покупатели так и не дали продавцам возможности ощутить свое явное превосходство и закрытие дня для этого индекса состоялось менее чем на 0.1% ниже. Nasdaq 100 так вообще сумел выйти в мизерный плюс.

S&P 500 вел себя почти также как и Nasdaq, сократив потери с 0.9% до менее чем 0.1%.

Для Nasdaq вчерашняя динамика была вполне ожидаемой, так как этот индекс явно лидирующий на текущем тренде, а вот для S&P 500 вчерашнее поведение было неожиданным и довольно ободряющим для покупателей, несмотря даже на то что на этом индексе лежит бремя из пяти дней мощных продаж, которое образовалось за последние несколько недель. Среда стала уже третьей торговой сессией подряд когда S&P 500 сумел удержать 50-дневную среднюю.

Таким образом с конца ноября S&P 500 пока продолжает демонстрировать постоянно растущие максимумы и минимумы.

Настроение участников рынка вчера на старте было испорчено и статистическими данными. ADP выплаты выросшие на 166,000 в сентябре явно не соответствовали прогнозам. При том, что Правительство США прекратило работу, и в четверг будет уже третий день как страна живет без Правительства, есть высокая вероятность, что Департамент труда не выпустит в пятницу отчет, который так любят отслеживать участники рынка.


Гранкина Анна

Очередной удар продавцов заставляет нас изменить взгляд на рынок.

В четверг акциям удалось вновь отскочить от минимумов дня, однако, отскок был уже явно не таким бодрым.

Nasdaq закрылся в минусе на 1.1% после того как уходил в отрицательную зону на 1.6%. S&P 500 и Dow Jones потеряли вчера по 0.9%.

Лидеры рынка также активно снижались.

Объем торгов возрос.

S&P 500 скользнул ниже своей 50-дневной средней.

Потери на возросшем объеме принесли Nasdaq и S&P 500 по одному дню с признаками профессиональной продажи и теперь счет составляет четыре и шесть, соответственно.

Чаша весов накапливающая негатив рынка становится непомерно тяжелой. В шести из последних 11 сессий, по крайней мере один индекс ощущал на себе распродажи. Чтобы отыскать хотя бы один день с признаками аккумуляции, нам надо отмотать запись на 12 сессий назад. Таким образом, отмечаем, что покупатели уже давненько не жали на кнопки.

Профессиональные распродажи подразумевают собой значительное снижение на растущем объеме торгов, тогда как аккумуляция подразумевает значительный рост на мощном объеме.
Такие дни соответственно демонстрирую силу продавцов или покупателей.

На торгах в четверг мы отмечаем большое количество акций – лидеров рынка среди которых прошел мощный объем торгов. Внутри этих бумаг явно идет какая то битва и неизвестно чем она закончится. Таким образом, мы считаем, что тренд находится под угрозой срыва.

Как следует вести себя участникам в таком состоянии рынка?

Пока на рынке еще не успела воцарится паника, участникам имеет смысл взяться за пересмотр своего портфеля. Проверьте наличие институциональной активности внутри каждой вашей бумаги. Обратите внимание хуже или лучше рынка ведет себя акция.

Естественно, если акция показывает, что внутри нее сильны продажи, имеет смысл зафиксировать прибыль.

Если же акция демонстрирует силу, то в текущем состоянии рынка ее можно даже докупить.

Прекращение работы Правительства США и грядущие баталии по поводу потолка госдолга вносят дополнительную нервозность на рынок.

Что немного успокаивает, так это то, что S&P 500 в большинстве случаев прекращения работы Правительством США в 17 предыдущих случаях, показывал рост.

Такова положительная статистика.

Гранкина Анна

Дальнейшее восхождение рынка под сомнением.

Торговля в пятницу проходила в пределах ценового диапазона предыдущего торгового дня, при этом активность участников была явно ниже.

Nasdaq по итогу дня прибавил 0.9%, S&P 500 в плюсе на 0.7%.

Лидеры рынка демонстрировали более яркую динамику.

Объем торгов существенно упал на обеих торговых площадках. Для Nasdaq, вчерашний день стал самым слабым по объему за последние три недели.

S&P 500 восстановил свою 50-дневную среднюю, однако, слабый объем на восстановлении обозначает, что борьба за дальнейшее направление этого индикатора еще не окончена.

И если светофор рынка не зажег нам вчера красный свет, то нельзя говорить о том уже горит зеленый. Пока это явно желтый, и хотя покупки при таком состоянии рынка еще возможны, осторожность должна быть сейчас определяющим мотивом поведения. Поэтому на наш взгляд выход в кэш выглядит сегодня более разумным.

Вообще в пятницу, индексы продолжили серию растущих дней на слабом объеме. Отсутствие дней с признаками аккумуляции подразумевает что фонды не сильно заинтересованы в массированной скупке бумаг. В последнее время можно отметить сильную избирательность в покупке акций, что точечно отражается на их динамике.

В качестве основного принципа покупки можно сказать, что участникам безопаснее всего покупать те акции, которые приобретают профессиональные структуры рынка. Однако, следует иметь ввиду что гоняться за бумами нельзя и если акция успела отрасти выше 5% от точки входа, покупать ее уже опасно.

Экономических новостей в пятницу не было в связи отсутствием правительства на рабочем месте.

Итак, за прошедшую неделю Nasdaq прибавил 0.7%. S&P 500 в минусе на 0.1%, а вот Dow Jones упал на 1.2%.


Гранкина Анна

[2]

Libo 370.91 руб. за 2012 год, это 7.87% дививидендная доходность.

Аннушка, спасибо!
Привлекательно, блин ...

Рынок, что называется стрельнул в четверг, однако, слабый объем торгов заставляет нас усомниться в истинности намерений участников возобновить восходящий тренд.

Nasdaq подпрыгнул вчера на 2.3%, S&P 500 прибавил 2.2%.

Объем торгов упал и на NYSE и на Nasdaq, относительно предыдущего торгового дня.

Новость о том, что договоренность о потолке госдолга вот вот будет достигнута, приободрила быков. Более того, новость, похоже, отметает главное препятствие дальнейшего восхождения – страхи, что правительство может объявить дефолт по своим долгам.

Рассматривая последние несколько дней рынок с точки зрения коррекции, после вчерашних торгов, мы возвращаем рынку состояние восходящего тренда, находящегося под угрозой срыва. Мы продолжаем считать дни с признаками профессиональной продажи, количество которых остается довольно велико, шесть для Nasdaq и S&P 500.

Таким образом, мы продолжаем предостерегать участников от агрессивных покупок. Сейчас, к сожалению еще не то время когда тренд, безусловно принесет прибыль, после покупки. Вообще те покупки, которые наблюдаются на рынке в последнее время, отличаются строгой избирательностью. Некоторые бумаги ощущают на себе покупки даже когда индексы слабые или внутри них проходит малый объем.

В основном мы отмечаем интерес участников в двух секторах – интернет и энергетика. Но и здесь селекция акций довольно строгая.


Гранкина Анна